Walker Company

Estado de Pérdidas y Ganancias

(en miles de $)
Conceptos 2003 2004 2005 2006 2007
Ventas Netas 2412.0 3597.0 5406.0 7197.0 9600.0
Costo de bienes vendidos** 1977.0 2988.0 4536.0 6045.0 8063.4
Utilidad Bruta 435.0 609.0 870.0 1152.0 1536.6
Gastos operativos, de ventas y admon 334.0 501.0 753.0 1005.0
Gastos por intereses 2.0 3.0 3.0 3.0
Descuentos por compras tomados -15.0 -24.0 -21.0 -18.0
Utilidades antes de Impuestos 114.0 129.0 135.0 162.0 1536.6
Impuesto sobre la renta 48.0 57.0 60.0 72.0 683.0
Utilidades después de Impuestos 66.0 72.0 75.0 90.0 853.7
Dividendos pagados 33.0 36.0 37.0 45.0
Compras 2190.0 3096.0 4678.0 6191.0
** Costo de bienes vendidos= Inventario Inicial + Compras - Inventario Final

Walker Company
Balances Generales cortados al 31 de Diciembre de cada año
(en miles de $)
Cuentas 2003 2004 2005 2006 Variación Clasificación
Caja 36.0 33.0 25.0 15.0 (10.00) Origen
Cuentas por Cobrar, neto. 402.0 624.0 898.0 1196.0 298.00 Aplicación
Inventarios 198.0 306.0 448.0 594.0 146.00 Aplicación
Total Activo Circulante 636.0 963.0 1371.0 1805.0
Activos Fijos, neto. 57.0 63.0 66.0 75.0 9.00 Aplicación
Cargos Diferidos 12.0 15.0 22.0 31.0 9.00 Aplicación
Otros Activos 33.0 37.0 51.0 59.0 8.00 Aplicación
Total Activo 738.0 1078.0 1510.0 1970.0
Letras por pagar, banco. 24.0 38.0 40.0 40.0 -
Cuentas por pagar 246.0 505.0 872.0 1277.0 405.00 Origen
Acumulaciones misceláneas 24.0 55.0 80.0 90.0 10.00 Origen
Total pasivo circulante 294.0 598.0 992.0 1407.0
Acciones de Capital. 375.0 375.0 375.0 375.0
Ganancias retenidas** 69.0 105.0 143.0 188.0 45.00 Origen
Total Pasivo más Capital 738.0 1078.0 1510.0 1970.0
** Ganancias Retenidas= Ganancias Retenidas año anterior + Utilidades después de
impuestos - Dividendos

Totales
Razón financiera 2003 2004 2005 2006
Liquidez corriente 2.16 1.61 1.38 1.28
Prueba rápida 1.49 1.10 0.93 0.86
Rotación Inventarios 9.98 11.86 12.03 11.60
Edad prom inventarios dias 37 31 30 31
Período prom cobro dias 61 63 61 61
Período prom pago dias 41 60 68 75
Rotación activos 3.27 3.34 3.58 3.65
ciclo operativo 97 94 91 92
Tiempo ciclo de caja días 56 35 23 17
Margen Utilidad Bruta 18.0% 16.9% 16.1% 16.0%
Margen Utilidad Neta 2.7% 2.0% 1.4% 1.3%

0.39837 0.55473 0.65695 0.71421

Estado de origen y aplicación de fondos

Origen Aplicación
10.00 -
- 298.00
- 146.00
- -
- 9.00
- 9.00
- 8.00
- -
- -
405.00 -
10.00 -
- -
- -
45.00 -
-

470.00 470.00
 Flujo de Caja Productos de Metal, S.A.
Datos Generales 2003 2004 2005 2006
Ventas Totales 2412.0 3597.0 5406.0 7197.0
Cuentas por Cobrar ini 402.00 624.00 898.00
Ingreso x Recuperación 380.00 499.20 718.40
Saldo Pendient 440.00 3,619.00 5,530.80 7,376.60
Ingreso por Ventas
Otros ingresos (Regalí 14.00 14.00 14.00
Ingreso Total 394.00 513.20 732.40

INGRESOS TOTALES 394.00 382.00 407.60

EGRESOS
COMPRAS MP 150.00 80.00 80.00
Pago de cuentas x pag 392.00 150.00 80.00
Saldo cuentas 392.00 150.00 80.00 80.00
Egresos Mano de Obra 818.32 1,229.87 1,637.32
Egresos Gastos Indirec 463.61 698.78 931.61
Préstamo a Financiera 0.00 0.00 0.00
Gastos Ventas, Admón. 70.00 70.00 70.00
Compra Maquina 0.00 0.00 60.00
Acreedores Varios 44.00 0.00 0.00
Préstamo Hipotecario 0.00 0.00 0.00
Préstamo Hipotecario 0.00 0.00 0.00
Impuesto 0.00 0.00 0.00
EGRESOS TOTALES 1,787.93 2,148.65 2,778.93
Diferencia -1,393.93 -1,635.45 -2,046.53
Caja Inicial 30.00
FLUJO ACUMULADO sin -1,363.93 -2,999.37 -5,045.90
PRESTAMO BANCARIO 370.00 -23.00 -58.60
FLUJO ACUM NETO -993.93 -2,652.37 -4,757.50