RIESGO Y RENDIMIENTO

RIESGO RENDIMIENTO
Se refriere a
Se refiere a

Ocurrencia de un evento adverso Se clasifican La ganancia obtenida después de

y sus consecuencias
cierta operación

SEGÚN SU NATURALEZA FINANCIERA

Se divide en

Riesgo de mercado Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Rendimiento esperado Volatilidad o variabilidad

ocasionado por De la contraparte Creación de valor para Se refiere a

Incertidumbre por los
comportamientos
externos del mercado
como
• Riesgo de tasas de interés
• Riesgo de tasas de cambio
• Cotización de acciones
• Cotización de mercancías
causando
• Variaciones en el valor presente
de un portafolio
• Cambio en el precio de activos y
pasivos financieros
Compuesto por
• Exposición crediticia
• Provisión crediticia
• Riesgo de recuperación
• Capital en Riesgo crediticio
que hace referencia
A la perdida potencial en la
que incurre una empresa
Ocasionado por
Pagos extemporáneos o
incumplimiento de obligaciones
contractuales y
extracontractuales
causando
Es una medición Indicador que cuantifica la
accionistas busca
estadística probabilidad de cambios
La posibilidad de en variables económicas
Generación de incumplimiento de los se refiere
rentabilidad superior al compromisos pactados Ocasionadas por
WACC
a causa de
a causa de Al valor medio o promedio Condiciones imperantes
de posibles resultados en los mercados
Carencia de activos líquidos financieros
Otorgamiento de créditos Que se refieren a Que afectan
y rendimientos obtenidos
que tengan exposición a
riesgo de incumplimiento Los activos que se pueden Las operaciones
convertir en efectivo con más realizadas en una entidad
generando facilidad Las cuales
Un nivel de riesgo igual
Poseen mayor fluctuación
cuando los rendimientos
aumentan

Medido por
Degradamiento de la calidad
crediticia del deudor
La desviación estándar y entre mas altos
Los factores que afectan el mercado son sea el resultado de los rendimientos mas
elevada es la variabilidad y mayor el
riesgo de operación
• Aumento estructural de las quiebras
• Aumento el nivel competitivo
• Disminución de garantías o colaterales
• Tecnología avanzada
• Crecimiento de los mercados
organizados

Asociadas con la

PROBABILIDAD

Hace referencia a la

Posibilidad de ocurrencia de
un evento determinado bajo
condiciones específicas
expresada en %