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Análisis financiero

HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS FINANCIERO DE COMPAÑÍA XYZ S.A

Elaborado por:
Ingrid Lorena Zuluaga Triana

Administración de Empresas

Semestre:
V

Corporación Minuto de Dios

Girardot, Cundinamarca

2020
FIRMA: LORENA ZULUAGA
FECHA: 30/05/20
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Análisis financiero
Introducción

En un análisis financiero, se conocen dos tipos de análisis, el vertical y horizontal.

El análisis horizontal determina la variación que un área ha sufrido en un periodo frente a
otro. Es importante, pues establece cuanto ha crecido o cuanto ha disminuido la
organización en un ciclo de tiempo determinado.

Por otro lado, el análisis vertical determina la participación de un área dentro de un

total global. Además, permite identificar que tanto ha crecido o disminuido la participación
de esa área en el global total de la cuenta.

Es por esa razón, que el presente informe pretende exponer el análisis vertical del
Balance General, el análisis horizontal del Estado de Resultados y determinar los
Indicadores Financieros (liquidez, endeudamiento y requerimiento) del año 2018 y 2019 de
la empresa Compañía XYZ S.A

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Objetivo general
Realizar un análisis financiero del año 2018 y 2019 de la Compañía XYZ. S.A
Objetivos Específicos
1. Realizar un análisis vertical del Balance General y del Estado de resultados
2. Realizar un análisis horizontal del Balance General y del Estado de Resultados

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Análisis Vertical del Balance General

De acuerdo al análisis vertical realizado en el Balance General, se puede determinar lo

siguiente:

1. Cuenta: Activo
✓ La cuenta deudores diversos para el año 2018 presenta un porcentaje del 55,4%
siendo este el mayor a la cuenta sobre el Total del Activo que está representado en:
37.120 Además, para el año 2019 se presentó un incremento del 0,7 % pues este
cuenta con un porcentaje del 56,1% sobre el total del Activo de ese año,
representado en: 44.572

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✓ La cuenta Depreciación para el año 2018 presenta un porcentaje del -0,8% siendo
este el menor de la cuenta sobre el Total del Activo que está representado en:
37.120 Además, para el año 2019 se presentó una disminución del -0,2 % pues este
cuenta con un porcentaje del -09% sobre el total del Activo de ese año, representado
en: 44.572

2. Cuenta: Pasivo
✓ La cuenta Obligaciones Financieras a corto plazo para el año 2018 presenta un
porcentaje del 34,37% siendo este el mayor de la cuenta sobre el Total del Pasivo
que está representado en: 6.838. Además, para el año 2019 se presentó una
disminución del 0,1% pues este cuenta con un porcentaje del 34,3% sobre el total
del Pasivo de ese año, representado en: 8.315

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✓ La cuenta Impuesto de renta por pagar para el año 2018 presenta un porcentaje del
0,8% siendo este el menor de la cuenta, sobre el Total del Pasivo que está
representado en: 6.838. Además, para el año 2019 se presentó un aumento del 0,3%
pues este cuenta con un porcentaje del 1,2% sobre el total del Pasivo de ese año,
representado en: 8.315

1. Cuenta: Patrimonio
✓ La cuenta Capital autorizado para el año 2018 presenta un porcentaje del 99,1%
siendo este el mayor de la cuenta sobre el Total del Patrimonio que está
representado en: 30.282. Además, para el año 2019 se presentó una disminución del
3,9 % pues este cuenta con un porcentaje del 95,2% sobre el total del Patrimonio de
ese año, representado en: 36.257

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Análisis financiero
✓ La cuenta Capital por suscribir para el año 2018 presenta un porcentaje del -11,6%
siendo este el menor de la cuenta sobre el Total del Patrimonio que está
representado en: 30.282. Además, para el año 2019 se presentó una disminución del
-5,4% pues este cuenta con un porcentaje del -6,2% sobre el total del Patrimonio de
ese año, representado en: 36.257

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Análisis Horizontal del Balance General

De acuerdo al análisis horizontal realizado en el Balance General, se puede determinar lo

siguiente:

1. Cuenta: Activo
✓ La cuenta Inversiones Permanentes para el año 2018 presenta un porcentaje de
Variación Relativa del 64% siendo este el mayor en la cuenta del Activo. Por otro
lado, las cuentas Efectivo y Equivalentes al Efectivo (caja y bancos) e Inversiones
Temporales presentaron un porcentaje del -19 % siendo este el menor de la cuenta
del Activo.

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2. Cuenta: Pasivo
✓ La cuenta Impuesto de renta por pagar para el año 2018 presenta un porcentaje de
Variación Relativa del 70% siendo este el mayor en la cuenta del Pasivo. Por otro
lado, la cuenta proveedores cuenta con un porcentaje del 7 % siendo este el menor
de la cuenta del Pasivo.

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3. Cuenta: Patrimonio
✓ La cuenta del Resultados del Ejercicio para el año 2018 presenta un porcentaje de
Variación Relativa del 70% siendo este el mayor en la cuenta del Patrimonio. Por
otro lado, la cuenta Capital por suscribir cuenta con un porcentaje del -36% siendo
este el menor de la cuenta del Pasivo.

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Análisis Vertical del Estado de Resultado

De acuerdo al análisis vertical realizado en el Estado de Resultado, se puede determinar lo

siguiente:

✓ En el año 208, la utilidad bruta representa el 40% frente al total de Ingresos

Operacionales, además el Costo de ventas de ese mismo año representa el 60%
frente al total de las ventas. Por otro lado, en el año 2019 la utilidad bruta representa
el 47% frente al total de Ingresos Operacionales, además el Costo de ventas de ese
mismo representa el 53% frente al total de ventas.

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✓ El Total Gatos Administrativos para el año 2018 presentó un porcentaje del 48%
frente a la Utilidad Bruta y para el año 2019 presentó una disminución del 8,7%
pues en ese año obtuvo un porcentaje del 39%

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✓ La Utilidad Operacional para el año 2018 presentó un porcentaje del 52% frente a la
Utilidad Bruta y para el año 2019 presentó un aumento del 8,7% pues en ese año
obtuvo un porcentaje del 61%

✓ El total de Ingresos Operacionales para el año 2018 presentó un porcentaje del 9%

frente a la Utilidad Operacional y para el año 2019 presentó el mismo valor del 9%

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✓ El total de Gastos no Operacionales para el año 2018 presentó un porcentaje del
34% frente a la Utilidad Operacional y para el año 2019 presentó una disminución
del 8,6% pues en ese año obtuvo un porcentaje del 25%

✓ La Utilidad antes de Impuestos para el año 2018 presentó un porcentaje del 75%
frente a la Utilidad Operacional y para el año 2019 presentó un aumento del 8,6%
pues en ese año obtuvo un porcentaje del 84%

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✓ El impuesto de Renta y Complementarios para el año 2018 presentó un porcentaje

del 30% frente a la Utilidad antes de impuestos que tiene un porcentaje del 75% y
para el año 2019 se mantuvo en el 30% frente a la Utilidad antes de impuestos que
cuenta con un porcentaje del 84%

✓ La Utilidad Liquida para el año 2018 presentó un porcentaje del 70% frente a la
Utilidad antes de impuestos y para el año 2019 se mantuvo en el 70%.

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Análisis financiero
Análisis Horizontal del Estado de Resultado

De acuerdo al análisis horizontal realizado en el Estado de Resultado, se puede determinar

lo siguiente:

✓ La variación relativa de la Utilidad Bruta es de 31,3% frente al total de Ingresos

Operacionales
✓ La variación relativa del Total de gastos Administrativos es de 7,4% frente a la
Utilidad Bruta
✓ La variación relativa de la Utilidad Operacional es de 53,0% frente a la Utilidad
Bruta
✓ La variación relativa del Total de Ingresos No operacionales es de 52,2% frente a la
Utilidad Operacional
✓ La variación relativa del Total de Gastos No operacionales es de 14,1% frente a la
Utilidad Operacional
✓ La variación relativa de la Utilidad antes de Impuestos es de 70,4% frente a la
Utilidad Operacional
✓ La variación relativa de la Utilidad Liquida es de 70,5% frente a la a la Utilidad
Antes de Impuesto

FIRMA: LORENA ZULUAGA

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