¿Qué es leasing?

SONIA

El leasing o arrendamiento financiero es una figura crediticia, mediante la cual una

sociedad arrendadora, que suele ser una compañía que forma parte de un banco o de una
entidad financiera, compra máquinas y herramientas, y se las “alquila” a una empresa que
llevará a cabo un proceso productivo con ellas.

Contrato de arrendamiento

Este contrato de arrendamiento se da dentro de unas condiciones muy particulares. Al

finalizar el mismo, ya que se pacta un periodo de tiempo que suele ser de 36 meses, el
arrendador tiene opción de compra preferente sobre las máquinas y herramientas objeto del
contrato, por un valor realmente mínimo, que no suele sobrepasar el diez por ciento del
valor total de los equipos.

Leasing de maquinaria WIDOOOOOOOOOOOOOOOO

 El leasing de equipos es una modalidad de arrendamiento financiero que opera

especialmente a medio o largo plazo.
 Básicamente consiste en el arrendamiento de un bien de capital a lo largo de un periodo
de tiempo determinado.
 Tiempo durante el que se permite al arrendador el uso exclusivo de dicho bien a cambio
del pago como contrapartida de unas determinadas cuotas.

Tipos de LEASING

Hay dos tipos generales de planes de arrendamiento disponibles. El factor principal que
distingue estos planes es la forma en que se tratan con fines fiscales.

 Leasing Operativo: Es un arriendo sin opción de adquisición.

Arrendamiento operativo

Un arrendamiento operativo (o verdadero) requiere una serie de pagos regulares,

generalmente anuales o semestrales, durante un período de años.

Al final del período de arrendamiento, tiene la opción de comprar la máquina a un precio

aproximadamente igual a su valor justo de mercado.

El precio de la opción se puede establecer cuando el contrato de arrendamiento está firmado

o puede depender del uso acumulado y la condición de la máquina cuando el contrato
expira.
Alternativamente, la máquina puede devolverse al concesionario o la compañía de
arrendamiento, o el contrato de arrendamiento puede extenderse.

Los pagos de arrendamiento se informan como gastos ordinarios en su declaración de

impuestos.

Si se ejerce la opción de compra, la maquinaria de construcción se coloca en su programa

de depreciación con una base inicial igual al precio de compra utilizado.

 Leasing Financiero: Es un arriendo con opción de adquisición a un plazo

determinado.

Arrendamiento financiero

Un arrendamiento financiero se trata como un contrato de venta condicional por parte del
IRS (encargado de los impuestos en USA). Se le considera el propietario de la máquina, por
lo que se incluye en su programa de depreciación.

Los pagos realizados a la compañía de arrendamiento se deben dividir en intereses y

principal, siendo los intereses deducibles de impuestos.

Muchos arrendamientos financieros son esencialmente préstamos a plazos con pagos

globales después de tres a cinco años.

La diferencia es que al final del período de arrendamiento, tiene la opción de devolver la

máquina al distribuidor (y renunciar a la propiedad), o realizar el pago global (y asumir la
propiedad).

Como el arrendamiento financiero no se grava como un verdadero arrendamiento, el precio

final de compra (pago global) puede ser bastante variable, dependiendo de la duración del
arrendamiento y del tamaño de los pagos.

Ventajas del leasing  YIMI

Ventajas del leasing: Aunque el leasing puede no ser para todos, hay varias ventajas.

 Pagos más bajos, en comparación con la mayoría de los préstamos convencionales.

 Por supuesto, una de las razones por las que los pagos son más bajos es que está
creando poco o ningún capital en la máquina.
 Al final del período de arrendamiento, no tiene nada, excepto el derecho a ejercer la
opción de compra.
 El arrendamiento de maquinaria utiliza capital de operación en lugar de capital de
inversión.
 Los calendarios de pago pueden coincidir con períodos de alto flujo de efectivo.
 Los requerimientos de efectivo para maquinaria son constantes y conocidos de
antemano.
 Esto es particularmente beneficioso para los operadores de alto volumen y bajo
capital que no pueden pagar grandes desembolsos de capital en un momento
determinado.
 Si habitualmente intercambia elementos importantes de maquinaria cada pocos
años, encontrará que el arrendamiento generalmente ofrece pagos más bajos que los
pagos de un préstamo utilizado para comprar la máquina.
 Si está a punto de jubilarse, es posible que prefiera alquilar un equipo para que
pueda liquidarlo fácilmente en unos pocos años sin la recuperación del impuesto
sobre la renta.
 El arrendamiento también le ofrece la oportunidad de probar una máquina en
particular durante algunos años sin comprarla.

 Se puede financiar el 100% del valor de los activos.

 Se pueden obtener importantes ventajas fiscales.
 Rapidez en la renovación tecnológica de los activos.
 Se evitan inversiones en activos que se pueden devaluar rápidamente y son de difícil
venta, por ejemplo computadores.
 No requiere el pago de cuota inicial. 

 Ventajas y desventajas de arrendamiento de equipos

 Optar por arrendar hace más fácil tener una empresa con equipos
actualizados y competitivos. Ordenadores y otro tipo de aparatos
tecnológicos en poco tiempo se vuelven obsoletos.
 Con el alquiler, trasladas el costo financiero de la obsolescencia al
propietario. Por ejemplo, si alquilas una copiadora por dos años, cuando el
plazo expira, podrás alquilar un nuevo equipo más nuevo, rápido y barato.
 El arrendamiento también ofrece a la empresa la posibilidad de tener
equipos más sofisticados, sin necesidad de invertir grandes cantidades de
capital, y permite que pequeños negocios puedan competir con empresas
mayores.
  Con el arrendamiento tendrás gastos mensuales fijos que ayudarán a
controlar el presupuesto de forma más eficiente. Además, no hay necesidad
de hacer grandes inversiones en un solo momento y de pagar créditos, lo
que permite que adquieras nuevos equipos sin necesidad de una gran
reserva financiera. Si tienes una pequeña empresa y necesita maquinaria
pesada, por ejemplo, el arrendamiento puede ser una alternativa más viable
en términos financieros.
 Por otro lado, el arrendamiento de equipos casi siempre será más caro a
largo plazo que la compra, ya que pagarás cuotas mensuales que no te
darán la posesión de un bien. Además, estarás sujeto a un contrato lo que
significa que si acuerdas por un plazo mayor al deseado, continuarás
pagando por equipos ya desactualizados o que no son necesarios.

 Ventajas y desventajas al comprar equipos

 Comprar equipos es fácil: tú decides qué, cuándo y cómo comprar. El
arrendamiento, requiere al menos un contrato. Los proveedores también
pueden exigir garantías financieras y establecer límites sobre cómo se
puede utilizar el equipo.
 Al comprar, utilizas el equipo como deseas y tendrás más facilidad para
gestionar el mantenimiento cuando sea necesario, sin necesidad de
enviarlo al propietario, lo que puede hacer que estén inaccesibles por un
periodo mayor al deseado.
 Por otro lado, las principales desventajas de la compra de equipo son el
capital necesario para adquirirlos y el riesgo de represar equipos
obsoletos por no tener la capacidad de hacer nuevas inversiones.

Consideraciones  FROY

 Durante el tiempo del contrato la entidad que presta el servicio de leasing (arrendador) es
la dueña del bien, pero no el responsable de algún tipo de daño, deterioro o pérdida de
este.
 Se pueden exigir inspecciones sobre el bien.
 En la cuota acordada a pagar se incluyen intereses y comisiones.
 El mantenimiento del bien arrendado corre por cuenta del arrendatario.
nuestra obra tiene un presupuesto de 10, 000 000.00 de soles correspondiente a una ficha
estándar <= 15000 UIT, 20 kilómetros de los cuales cada kilómetro está en 500mil soles

nuestra obra pertenece a una apertura de trocha de 9m de ancho, donde la partida tomada será el
movimiento de tierras, entonces las maquinarias a usar serán:

VOLQUETE si va por que

MARTILLO HIDRONEUMATICO no

BULLDOZER si si

RETRO EXCAVADORRA si no

CARGADOR FRONTAL si no

MOTO NIVELADORA no

RODILLO COMPACTADOR no

CUBA DE RIEGO no

Conclusiones

 Compare cada opción de financiamiento estableciendo los pagos en efectivo lado a lado a
lo largo de la vida del arrendamiento o del préstamo.
 Calcule los ahorros fiscales para cada uno y luego compare el costo después de impuestos
de cada opción.
 Tome su decisión basándose en el costo total después de impuestos, así como en los
requisitos de flujo de efectivo a corto plazo.