Tasa forward- valor esperado Mercado OTC subastas bancos - broker

VF=VP*(1+i))n (días/365)

Fwd = spot * (1+Deval) a la (días/365)

Operaciones cerradas por riesgo de crédito, contra cupo de endeudamiento. No se puede

revender.

Tasa de colocación = Offer caso del importador

Tasa de captación = BID caso del exportador

Spot * (Int int-Int ext)*plazo

Puntos forward 45,87 offer * (colocación – captación )*plazo = ptos fwd offer

Outrigth 2907,87 precio al que el banco comprara los dolares o cubrir los fwd = Spot + puntos fwd

TESORERIA

Crédito sintético + forward

SWAP – permuta financiera = intercambio de flujos

Swap = - Spot + Fwd

Inversión sintética en USD + SWAP

Arbitraje- endeudamiento en una moneda para invertir en otra

FUTUROS

Contratos estandarizados diseñados por la Bolsa de Valores. Se puede revender. Garantia para
respaldar la operación. Depósito de garantía o cuentas de margen.

Se entrega a la Cámara de Riesgo Central de Contraparte

Margen minimo de mantenimiento – al llegar a ese nivel se debe dar más garantías

Nemotécnico

Tres primeras letras nombre contrato eje TRMU18F

Letra = mes

18 año

F= futuro