UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

GERENCIA DE RIESGO

FORO DE DISCUSIÓN EVALUADO N°5 RIESGOS

FINANCIEROS

INTEGRANTES

DOCENTE

TRUJILLO, PERÚ

1. ¿QUE ENTIENNDE POR RIESGO FINANCIERO?

 Riesgo financiero, es la posibilidad de pérdida o incertidumbre (siempre existe
porque no se sabe con seguridad lo que ocurrirá en el futuro) que se tiene
sobre el rendimiento de una inversión, imposibilitando que el negocio cubra sus
obligaciones financieras en determinado periodo de tiempo y se vuelva
inestable: el riesgo financiero es aquel asociado a todo tipo de financiación
Se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga
consecuencias financieras negativas para una organización. El concepto debe
significar en sentido amplio, conteniendo la posibilidad de que los resultados
financieros sean menor o mayor de lo esperado.

2. CITE Y COMENTE LOS TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS QUE CONOCE

TIPO DE RIESGO DEFINICION

Hace referencia al riesgo de posibles pérdidas de valor de

RIESGO DE MERCADO
RIESGO DE CREDITO
RIESGO DE LIQUIDEZ
RIESGO OPERACIONAL
RIESGO LEGAL
RIESGO TRANSACCION
RIESGO TRADUCCION
RIESGO ECONOMICO
un activo asociado a la fluctuación y variaciones en el
mercado.
Es la posibilidad de sufrir una pérdida como consecuencia
de un impago por parte de nuestra contrapartida en una
operación financiera, es decir, el riesgo de que no nos
pague.
Es el riesgo de que un activo tenga que venderse a un
precio menor al de mercado debido a su escasa liquidez.
Toda posible contingencia que pueda provocar pérdidas a
una empresa a causa de errores humanos, de errores
tecnológicos, de procesos internos defectuosos o fallidos, o
a raíz de acontecimientos externos (fraudes, accidentes,
desastres, etc)
Posibilidad de pérdidas, debido al incumplimiento (o
imperfección) de la legislación que afecta a los contratos
financieros o la imposibilidad de exigir el cumplimiento del
contrato legalmente.
Tipo de cambio asociado con el tiempo que transcurre
entre la celebración de un contrato y su liquidación. Cuanto
mayor sea el diferencial temporal entre la entrada y la
liquidación del contrato, mayor será el riesgo de la
operación, ya que hay más tiempo para que los dos tipos
de cambio fluctúen.
Este riesgo aparece de la traducción de estados
financieros en moneda extranjera a la moneda de le
empresa principal para objeto de reportes financieros.
Indica la incertidumbre en el rendimiento de la inversión
debida a una serie de cambios que se dan en la situación
económica del sector en el que se encuentra la empresa.

3. DE CINCO EJEMPLOS DE PERDIDAS FINANCIERAS

 Variaciones de cambio o en las tasas de interés

 Extravío de los inventarios
 Daño en las mercancías
 Mala inversión que hace la organización
 Mala gestión de flujo de caja y la empresa no consiga cumplir con sus
obligaciones.
4. ¿CÓMO SE MIDEN LOS RIESGOS FINANCIEROS?

Para medirlo nos fijamos en un concepto; la volatilidad consiste en la rapidez

con que cambian los precios y la magnitud de estos cambios, mayor rapidez
significa mayor volatilidad, mayor magnitud de los cambios significa también
mayor volatilidad, aunque la velocidad no sea alta. El valor en riesgo es un
instrumento que se está imponiendo para ayudar al inversionista a identificar
cuánto podría perder con una inversión.

5. ¿CÓMO SE ADMINISTRAN LOS RIESGOS FINANCIEROS?

Se debe identificar el riesgo y exponerlo para una unidad de análisis y de

acuerdo a ello evaluarlo y cuantificar los costos asociados a riesgo que ya han
sido identificados, estimar la probabilidad y evaluación de su impacto, planificar
estrategias y procedimientos, luego implementar poniendo en práctica las
decisiones tomadas con el cual deberá ser revisado periódicamente mediante
el control de revisión.

6. ¿CÓMO SE CLASIFICACAN LOS RIESGOS FINANCIEROS?

 Riesgo de Liquidez
 Riesgo de Crédito
 Riesgo de Tasas de Interés
 Riesgo de Mercado
 Riesgo Tecnológico
 Riesgo Reputacional
 Riesgo Estratégico
 Riesgo de Tipo de Cambio
 Riesgo de Estructura de Pasivos
 Riesgo de Gestión Operacional
 Riesgo de Endeudamiento
 Riesgo de Fondos
 Riego Legal o Contractual y Regulatorio
 Riesgo Patrimonial

7. ¿CUÁL ES LA DIFERENCIA ENTRE RIESGO ECONOMICO Y FINANCIERO?

Riesgo Económico Riesgo Financiero

Hace referencia a la incertidumbre
Hace referencia a la incertidumbre
asociada al rendimiento de la
producida en el rendimiento de la
inversión debida a la posibilidad de
inversión debida a los cambios
que la empresa no pueda hacer
producidos en la situación económica
frente a sus obligaciones financieras.
del sector en el que opera la empresa.
8. ¿QUÉ ESTRATEGIAS UTILIZARIAS PARA GESTIONAR LOS RIESGOS
POSITIVOS?

 Explotar: Esta estrategia busca eliminar la incertidumbre asociada con

una oportunidad haciendo que la oportunidad definitivamente se
concrete. Explotar las respuestas directamente incluye asignar recursos
más talentosos al proyecto para reducir el tiempo hasta la conclusión, o
para ofrecer una mejor calidad que la planificada originalmente.

 Mejorar: Esta estrategia modifica el “tamaño” de una oportunidad,

aumentando la probabilidad y / o los impactos positivos, e identificando
y maximizando las fuerzas impulsoras clave de estos riesgos de
impacto positivo. Busca facilitar o fortalecer la causa de la oportunidad,
y dirigirse de forma proactiva a las condiciones que la disparan y
reforzarlas, puede aumentar la probabilidad. También puede centrarse
en las fuerzas impulsoras del impacto, buscando aumentar la
susceptibilidad del proyecto a la oportunidad

 Compartir: Compartir un riesgo positivo implica asignar la propiedad a

un tercero que está mejor capacitado para capturar la oportunidad para
beneficio del proyecto. Entre los ejemplos de acciones para compartir
se incluyen: formar asociaciones de riesgo conjunto, equipos, empresas
con finalidades especiales o uniones temporales de empresas, que se
pueden establecer con la finalidad expresa de gestionar oportunidades.

9. ¿QUÉ ESTRATEGIAS UTILIZARIAS PARA GESTIONAR LOS RIESGOS

NEGATIVOS?

 Evitar: Cambiar las condiciones originales de realización del proyecto

para eliminar el riesgo identificado.

 Transferir: Trasladar el impacto negativo del riesgo hacia un tercero.

La transferencia de un riesgo simplemente confiere a una tercera parte
la responsabilidad de su gestión, pero no lo elimina, lo cual implica que
este riesgo ha de ser observado con detalle.

 Mitigar: Este es el enfoque que se toma si un riesgo es una

preocupación para el proyecto. Normalmente deben tomarse acciones
proactivas para asegurar que el riesgo no ocurrirá, pero no es siempre
posible o aconsejable.

 Aceptar: Esta estrategia indica que el equipo del proyecto ha decidido

no cambiar el plan de gestión del proyecto para hacer frente a un
riesgo, o no ha podido identificar ninguna otra estrategia de respuesta
adecuada. Puede ser adoptada tanto para las amenazas como para las
oportunidades.

10. DE CINCO EJEMPLOS DE RIESGOS FINANCIEROS

1) Samsung con sus teléfonos Galaxy Note, recordemos que algunos

de estos teléfonos tenían fallos y explotaban, esto generó que las
acciones de la compañía cayeran y sus ventas se redujeran.
 2) Xbox 360 y el fallo de las luces rojas, el daño consistía en que la
consola dejaba de funcionar cuando una luz roja aparecía en lugar del
verde habitual ocasionándole daño en su credibilidad y reputación
3) Las empresas a nivel local en su mayoría no han sabido adaptarse
al cambio digital para vender sus productos en línea y han
experimentado una disminución en sus ingresos y por lo tanto
competitividad.
4) Supomgamos que KFC decide como parte de su estrategia,
emprender en el sector petrolífero, y licitar con el estado colombiano en
la exploración de hidrocarburos en los Llanos Orientales, es posible que
KFC esté incurriendo en un alto riesgo estratégico.
5) El impacto de la crisis asiática o el fenómeno del niño, que
ocasionan la volatilidad de los mercados y fragilidad del sistema
financiero

11. MENCIONE COMO SE REDACTAN LOS RIESGOS

Los riesgos pueden documentarse a través de una gran variedad de formatos.

No obstante, estas descripciones podrían no estar claras para todas las partes
envueltas en el proceso de administración de riesgos y en ocasiones algunas
tienden a confundir o mezclar la causa y efecto. Por consiguiente, un paso
critico en el proceso de análisis de riesgos, lo presenta el redactar los riesgos
de una forma consistente y crear un lenguaje común de riesgo para toda la
organización.
Consejos de redacción que ha probado ser efectivos:

- Escribir los riesgos en formato de causa y efecto

- Mantener la definición breve
- Desarrollar la forma de documentación adaptada al negocio, usando
un lenguaje común
Una de las barreras principales del proceso de gestión de riesgos es la falta de
entendimiento común del significado del riesgo. La falla en el uso de una
redacción correcta y consistente pudo resultar en una interpretación errónea y
en última instancia, agregar mayor confusión al proceso de evaluación.

12. ¿QUÉ ENTIENDE POR RIESGO DE DEUDA?

Cuanta más deuda, a más riesgo está expuesta la empresa de no poder hacer
frente a sus obligaciones. El riesgo y el endeudamiento están ligados al
apalancamiento financiero, que marca la influencia de las deudas sobre la
rentabilidad de los accionistas. En este sentido, si las deudas tienen un coste
inferior a la rentabilidad de los inversores, esas deudas mejorarán la
rentabilidad que tengan los accionistas.

13. DEFINA LOS SIGUIENTES RIESGOS

a) RIESGO DE MERCADO
Hace referencia al riesgo de posibles pérdidas de valor de un activo
asociado a la fluctuación y variaciones en el mercado
b) RIESGO DE CRÉDITO
 Es la posibilidad de sufrir una pérdida como consecuencia de un
impago por parte de nuestra contrapartida en una operación financiera,
es decir, el riesgo de que no nos pague.

c) RIESGO DE LIQUIDEZ
Es el riesgo de que un activo tenga que venderse a un precio menor al
de mercado debido a su escasa liquidez.
d) RIESGO OPERACIONAL.
Se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de sistemas
inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude, o
error humano
e) RIESGO LEGAL
Posibilidad de pérdidas, debido al incumplimiento (o imperfección) de la
legislación que afecta a los contratos financieros o la imposibilidad de
exigir el cumplimiento del contrato legalmente

14. ¿CUÁLES SON LAS CLAVES DEL ÉXITO PARA LA GESTIÓN DE RIESGOS?
CITELAS Y COMENTELAS. (LEER ARTICULO LAS CLAVES DEL ÉXITO
PARA LA GESTIÓN DE RIESGOS: UN E-BOOK EDITADO POR ISOTOOLS
EXCELLENCE, ADJUNTO EN SU CAMPUS VIRTUAL).
EN TIFC
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15. ¿CÓMO SE DA EL RIESGO FINANCIERO EN LAS MYPES?

 Riesgo de Ventas
Terminan afectando el posicionamiento de la compañía y esto se
traduce en la reducción de productividad, rentabilidad y valor del
negocio
 Riesgo de Stock
El almacén se encuentre saturado con un mismo material o pieza,
ocupando un espacio innecesario que puede ser llenado por otro
material, además de esto se tienen costos adicionales ya que se está
usando el capital de forma inadecuada si el material no tiene una salida
rápida en el proceso de producción este “sobrestock” puede terminar en
pérdidas ya que el material se puede vencer.
 Riesgo de Liquidez
Incapacidad para una Mype de disponer de los fondos necesarios para
hacer frente a sus obligaciones tanto en el corto plazo como en el
mediano/largo plazo.
 Riesgo de Crédito
Esto exige tener que acudir a las entidades financieras para conseguir,
créditos que le permitan atender sus pagos a los proveedores de sus
materiales, pero también se puede arriesgar a no poder atender a sus
compromisos bancarios.

16. PRESENTE UN CASO DE CUALQUIER TIPO DE RIESGO FINANCIERO Y

LUEGO RESPETANDO TODAS LAS ETAPAS DE LA ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS PRESENTE SU SOLUCIÓN (RESPETAR LA PROPUESTA SEGÚN
CADA PASO DE LA TABLA ABAJO ADJUNTA).

CASO: RIESGO DE LIQUIDEZ (Northern Rock)

Northern Rock es un banco británico, con sede en Newcastle-upon-Tyne, en el

noreste de Inglaterra. Este banco fue fundado en 1997 a partir de la antigua
Northern Rock Building Society y contaba entre sus clientes a los más altos
miembros de la sociedad británica.

El 14 de septiembre de 2007 el Banco de Inglaterra anunció que la entidad

había solicitado una línea especial de financiación. En pocas horas, la gente
fue en masa al banco, formando largas colas para retirar el dinero. Esto
provocó un posible riesgo de liquidez para la financiera.

El 22 de febrero de 2008, el banco fue nacionalizado tras dos intentos fallidos

de adquisición del mismo por otras entidades financieras. A finales de 2009 fue
dividido en dos nuevas entidades: Northern Rock plc y Northern Rock (Asset
Management) pcl.

El banco fue vendido en 2011 a Virgin Money, propiedad del empresario

Richard Branson, por 747 millones de libras esterlinas. Northern Rock fue la
primera entidad intervenida en más de un siglo y por el camino se perdieron
2.400 empleos. La entidad recibió apoyo por más de 20.000 millones de libras
que han sido devueltos.
 El Estado ha perdido 400 millones de libras en su rescate y se estima que los
accionistas de la entidad perdieron 8.000 millones de libras tras ser intervenido.

Definición
Pasos

RIESGO DE LIQUIDEZ Se refiere a la incapacidad de conseguir

EVALUACION DEL RIESGO DE
LIQUIDEZ
SELECCIÓN DE MÉTODOS DE LA
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO
obligaciones de flujos de efectivo
necesarios, lo cual puede forzar a una
liquidación anticipada, transformando en
consecuencia las pérdidas en “papel” en
pérdidas realizadas
Hacer un estudio mas profundo del riesgo
identificado. En él se detallará las
pérdidas que ocasionará, su origen, etc.
Este dependerá según el riesgo. Por ello
se pueden adoptar distintas posturas:
evitar el riesgo, cubrir las perdidas con los
propios recursos.

IMPLEMENTACION Poner en practica las decisiones tomadas

en la elaboración de este.

CONTROL Esta decisión puesta en marcha debe ser

evaluada y controlada periódicamente.

La pandemia fue algo que ningún analista de riesgo pudo ver venir y preparar métodos de disminución de
riesgo, pero actualmente el riesgo que representó está disminuyendo por políticas del estado que están
ayudando a la reactivación económica, como lo es Faemype y el programa reactiva.

Una vez accedido a la inyección de liquidez, se puede reactivar funciones vitales de la empresa y en otros
casos como los el de los empresarios del calzado, pueden disminuir sus pérdidas brutas.