Está en la página 1de 6

EL RIESGO Y SU CLASIFICACION

DEFINICIONES Es la probabilidad de que suceda un suceso, impacto o consecuencia adversos. Se puede entender tambin como la medida de la posibilidad y magnitud de los impactos adversos, siendo la consecuencia del peligro, y est en relacin con la frecuencia con que se presente el evento. Es una medida de potencial de prdida econmica o lesin en trminos de la probabilidad de ocurrencia de un evento no deseado junto con la magnitud de las consecuencias. (COVENIN 2270:1995) El riesgo se define como la combinacin de la probabilidad de que se produzca un evento y sus consecuencias negativas. Es la probabilidad de que suceda un evento, impacto o consecuencia adversos. Se entiende tambin como la medida de la posibilidad y magnitud de los impactos adversos, siendo la consecuencia del peligro, y est en relacin con la frecuencia con que se presente el evento. Es una medida de potencial de prdida econmica o lesin en trminos de la probabilidad de ocurrencia de un evento no deseado junto con la magnitud de las consecuencias. Riesgo es la vulnerabilidad ante esto un posible potencial de perjuicio o dao para las unidades o personas, organizaciones o entidades.

EL RIESGO FINANCIERO El riesgo financiero es un trmino amplio utilizado para referirse al riesgo asociado a cualquier forma de financiacin. El riesgo puede se puede entender como posibilidad de que los beneficios obtenidos sean menores a los esperados o de que no hay un retorno en absoluto. Por tanto, el riesgo financiero engloba la posibilidad de que ocurra cualquier evento que derive en consecuencias financieras negativas. Se ha desarrollado todo un campo de estudio en torno al riesgo financiero para disminuir su impacto en empresas, inversiones, comercio, etc. Una administracin prudente es aquella que mide los riesgos del giro del negocio en la que se encuentra, adoptando las acciones que permitan neutralizarlos en forma oportuna. A diferencia de la incertidumbre en la cual no es posible prever por no tener informacin o conocimiento del futuro, los riesgos pueden distinguirse por ser visibles pudiendo minimizar sus efectos. COMPONENTES DEL RIESGO FINANCIERO El costo y la disponibilidad de capital en deuda de inversin. La capacidad para satisfacer las necesidades de dinero en efectivo en una forma programada planificada. La capacidad para mantener el capital contable. Tener liquidez es importante debido a las obligaciones financieras variadas que una empresa debe responder

RIESGO TOTAL: Riesgo Sistemtico(No diversificable o Inevitable): Afecta al rendimiento de todos los valores por igual. No existe forma de proteger los portafolios de inversiones de tal riesgo. Aunque es til conocer el grado en que el rendimiento del activo se ven afectados. Riesgo No Sistemtico (Diversificable o Evitable): Se deriva de la variabilidad de los rendimientos de los valores no relacionados al mercado burstil como un conjunto.

CLASIFICACIN DE LOS RIESGOS FINANCIEROS A. RIESGO DE CRDITO Son quiz, los ms importantes porque afectan el activo principal: la cuenta colocaciones. Ejemplos: Una poltica liberal de aprobacin de crditos generada por contar con excesivos niveles de liquidez, y altos cosos de captacin, o por un relajamiento de la exigencia de evaluacin de los clientes sujetos de crdito, ocasiona una alta morosidad, por ello debemos tener cuidado con el dicho en buenos tiempos se hacen los malos crditos. B. RIESGOS DE MERCADO Se refiere a las variaciones imprevistas de los precios en los factores de negociacin. Ejemplos: Se da debido a las variaciones imprevistas de los precios de los instrumentos de negociacin. Cada da se cierran muchas empresas y otras tienen xito. Es la

capacidad empresarial y de gestin la que permitir ver el futuro y elegir productos de xito para mantener la lealtad de los clientes, preservar la imagen y la confianza. C. RIESGO DE TASAS DE INTERS Es producido por la falta de correspondencia en el monto y el vencimiento de activos, pasivos y rubros fuera del balance. Ejemplos: Generalmente cuando se obtiene crditos a tasas variables. En ciertos mercados la demanda de dinero puede afectar las tasas de inters pudiendo llegar por efecto de cambios en la economa internacional a niveles como los de la crisis de la deuda.

D. RIESGO DE LIQUIDEZ O FONDEO Se produce a consecuencia de continuas prdidas de cartera y al crecimiento desmesurado de las obligaciones. Ejemplos: Se produce a consecuencia de continuas prdidas de cartera, que deteriora el capital de trabajo. Un crecimiento desmesurado de las obligaciones tambin puede conducir al riesgo de prdida de liquidez. E. RIESGO DE CAMBIO Originado en las fluctuaciones del valor de las monedas. Ejemplos: Las economas de los pases en vas de desarrollo como el nuestro no estn libres de que crezca la brecha comercial o de balanza de pagos. La consecuencia normal es la devaluacin del tipo de cambio, que afectar elevando el valor de los crditos otorgados en dlares, pudiendo resultar impagables por los deudores si su actividad econmica genera ingresos en moneda nacional. Para protegerse de este riesgo, es necesario seleccionar la cartera de

prestatarios colocando crditos en moneda extranjera solo a quienes operan en esta moneda, y asumir una regla de encalze entre lo captado y lo colocado (a un monto captado igual monto colocado en moneda extranjera) F. RIESGO DE INSUFICIENCIA PATRIMONIAL El riesgo de insuficiencia patrimonial, se define como el que las Instituciones no tengan el tamao de capital adecuado para el nivel de sus operaciones corregidas por su riesgo crediticio.

G. RIESGO DE ENDEUDAMIENTO Y ESTRUCTURA DE PASIVO Se define como el no contar con las fuentes de recursos adecuados para el tipo de activos que los objetivos corporativos sealen. Esto incluye, el no poder mantener niveles de liquidez adecuados y recursos al menor costo posible. H. RIESGO DE GESTIN OPERATIVA Ejemplos: Se entiende por riesgos de operacin a la posibilidad de ocurrencia de prdidas financieras por deficiencias o fallas en los procesos internos, en la tecnologa de informacin, en las personas o por ocurrencias de eventos externos adversos. Es el riesgo de que los otros gastos necesarios para la gestin operativa de la Institucin, tales como gastos de personal y generales, no puedan ser cubiertos adecuadamente por el margen financiero resultante. Un buen manejo del riesgo operativo, indica que vienen desempendose de manera eficiente. I. RIESGO LEGAL

Se puede producir a consecuencia de los cambios legales o de las normas de un pas, que puede poner en desventaja a una institucin frente a otras. Cambios abruptos de legislacin puede ocasionar la confusin, prdida de la confianza y un posible pnico. J. RIESGO SOBERANO Se refiere a la posibilidad de incumplimiento de las obligaciones de parte del estado K. RIESGO SISTMICO Se refiere al conjunto del sistema financiero del pas frente a choques internos o externos, como Ejemplos: el impacto de la crisis asitica, rusa el fenmeno del nio, que ocasionan la volatilidad de los mercados y fragilidad del sistema financiero.