Administración Financiera

Actividad Individual

Paso 2 - Diagnostico Financiero

Por
Leidy Lorena Riaño Useche – Cód. 1.110.502.110

Grupo: 102022_55

Presentado a:
Edgar Enrique Aguas Guerrero

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Administración de empresas - CEAD Ibagué
Escuela de ciencias administrativas, contables, económicas y de
negocios.
Octubre 4 de 2017
.502.110

cia UNAD
bagué
económicas y de
 COMPAÑÍA SOLES S.A

Descargue los datos del problema a solucionar

UNICAMENTE en las celdas de color amarillo identificadas
con el número 1

CUENTA AÑO 2 AÑO 1

Sobregiro bancario 1 1
Préstamos y obligaciones 1 1
Propiedades de inversión 1 1
Otras inversiones 1 1
Reservas 1 1
Préstamos y obligaciones a largo plazo 1 1
Beneficios a los empleados 1 1
Costos financieros 1 1
Gasto por impuesto a las ganancias 1 1
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 1 1
Costo de ventas 1 1
Propiedades planta y equipos 1 1
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1 1
Ingresos de actividades ordinarias 1 1
Pasivos por impuestos 1 1
Gastos de adminsitración 1 1
Capital en acciones 1 1
Activos intangibles y plusvalía 1 1
Gastos de distribución y ventas 1 1
Activos mantenidos para la venta 1 1
Inventarios 1 1
Efectivo y equivalentes al efectivo 1 1
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

AÑO2 AÑO 1

ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 1 1
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1 1
Inventarios 1 1
Activos mantenidos para la venta 1 1
Total Activos Corrientes 4 4

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 1 1
Activos intangibles y plusvalía 1 1
Propiedades de inversión 1 1
Otras inversiones 1 1
Total Activos No corrientes 4 4

TOTAL ACTIVOS 8 8
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

AÑO2 AÑO 1 VARIACIÓN

ABSOLUTA
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 1 1 0
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 1 1 0
Préstamos y obligaciones 1 1 0
Total Pasivos Corrientes 3 3 0

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 1 1 0
Beneficios a los empleados 1 1 0
Préstamos y obligaciones a largo plazo 1 1 0
Total Pasivos No corrientes 3 3 0
TOTAL PASIVOS 6 6 0

PATRIMONIO
Capital en acciones 1 1 0
Reservas 1 1 0
Utilidad del ejercicio -4 -4 0
TOTAL PATRIMONIO - 2 - 2 0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4 4 0

VARIACIÓN
RELATIVA

0%
0%
0%
0%

0%
0%
0%
0%
0%

0%
0%
0%
0.0%

0.0%
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
AÑO2 AÑO 1

+ Ingresos de actividades ordinarias 1 1

- Costo de ventas 1 1
= UTILIDAD BRUTA 0 0

Gastos Operacionales
Gastos de adminsitración 1 1

Gastos de distribución y ventas 1 1

- Total Gastos Operacionales 2 2

= UTILIDAD OPERACIONAL -2 -2

1 1
Costos financieros
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -3 -3

1 1
- Gasto por impuesto a las ganancias

= UTILIDAD NETA -4 -4
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANÁLISIS VERTICAL

A. Vertical
AÑO2 %
del Total
ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 1 12.5%
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1 12.5%
Inventarios 1 12.5%
Activos mantenidos para la venta 1 12.5%
Total Activos Corrientes 4 50.0%

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 1 12.5%
Activos intangibles y plusvalía 1 12.5%
Propiedades de inversión 1 12.5%
Otras inversiones 1 12.5%
Total Activos No corrientes 4 50.0%

TOTAL ACTIVOS 8 100%

COMPAÑÍA SOLES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
A. Vertical
AÑO2 %
del Total
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 1
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 1
Préstamos y obligaciones 1
Total Pasivos Corrientes 3

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 1
Beneficios a los empleados 1
Préstamos y obligaciones a largo plazo 1
Total Pasivos No corrientes 3

TOTAL PASIVOS 6

PATRIMONIO
Capital en acciones 1
Reservas 1
Utilidad del ejercicio -4

TOTAL PATRIMONIO - 2

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4

 A. Vertical
AÑO 1 % del Total

1 12.5%
1 12.5%
1 12.5%
1 12.5%
4 50.0%

1 12.5%
1 12.5%
1 12.5%
1 12.5%
4 50.0%

8 100%

A. Vertical
AÑO 1 % del Total

1
1
 1
3

1
1
1
3

1
1
-4

- 2

4
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANÁLISIS VERTICAL

A. Vertical
% del
AÑO2 Total

+ Ingresos de actividades ordinarias 1 100%

- Costo de ventas 1 100.0%
= UTILIDAD BRUTA 0 0.0%
Gastos Operacionales
Gastos de adminsitración 1 100.0%
Gastos de distribución y ventas 1 100.0%
- Total Gastos Operacionales 2 200.0%
= UTILIDAD OPERACIONAL -2 -200.0%

Costos financieros 1 100.0%

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -3 -300.0%
- Gasto por impuesto a las ganancias 1 100.0%

= UTILIDAD NETA -4 -400.0%

 A. Vertical
AÑO 1 % del Total

1
1
0

1
1
2
-2
1
-3
1

-4
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANÁLISIS HORIZONTAL

VARIACIÓN
AÑO2 AÑO 1 ABSOLUTA
ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 1 1 0
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1 1 0
Inventarios 1 1 0
Activos mantenidos para la venta 1 1 0
Total Activos Corrientes 4 4 0

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 1 1
Activos intangibles y plusvalía 1 1
Propiedades de inversión 1 1
Otras inversiones 1 1
Total Activos No corrientes 4 4 0

TOTAL ACTIVOS 8 8 0

COMPAÑÍA SOLES S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
VARIACIÓN
AÑO2 AÑO 1 ABSOLUTA
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 1 1 0
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 1 1 0
Préstamos y obligaciones 1 1 0
Total Pasivos Corrientes 3 3 0

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 1 1
Beneficios a los empleados 1 1
Préstamos y obligaciones a largo plazo 1 1
Total Pasivos No corrientes 3 3 0

TOTAL PASIVOS 6 6 0

PATRIMONIO
Capital en acciones 1 1
Reservas 1 1
Utilidad del ejercicio -4 -4

TOTAL PATRIMONIO - 2 - 2 0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4 4 0

VARIACIÓN
RELATIVA

0%
0%
0%
0%
0%

0.0%

0.0%

VARIACIÓN
RELATIVA

0%
0%
0%
0%

0%
0%

0.0%

0.0%
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANÁLISIS HORIZONTAL

VARIACION VARIACIÓN
AÑO2 AÑO 1
ABSOLUTA RELATIVA

+ Ingresos de actividades ordinarias 1 1 0 0%

- Costo de ventas 1 1 0 0%
= UTILIDAD BRUTA 0 0 0 #DIV/0!

Gastos Operacionales
Gastos de adminsitración 1 1 0 0%
Gastos de distribución y ventas 1 1 0 0%
- Total Gastos Operacionales 2 2 0 0%
= UTILIDAD OPERACIONAL -2 -2 0 0%

Costos financieros 1 1 0 0%
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -3 -3 0 0%
- Gasto por impuesto a las ganancias 1 1 0 0%

= UTILIDAD NETA -4 -4 0 0%
 COMPAÑÍA SOLES S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
Por los años terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

INDICADORES FINANCIEROS

Se requiere que para cada indicador financiero que se propone a continuación, ubique los datos en los estado
realizados y aplique la fórmula de cada indicador. Luego proceda con el análisis del resultado.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE
RAZÓN CORRIENTE = =
PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS

PRUEBA ÁCIDA = =
PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE
TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE =

PASIVO CORRIENTE - (BANCOS + CARTERA + VALORES

NIVEL DE DEPENDENCIA REALIZABLES)
DEL INVENTARIO = =
INVENTARIOS

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE TOTAL PASIVOS CON TERCEROS

ENDEUDAMIENTO
= =
TOTAL ACTIVO

ENDEUDAMIENTO OBLIGACIONES FINANCIERAS

FINANCIERO
= =
 ENDEUDAMIENTO
FINANCIERO
= =
VENTAS NETAS

IMPACTO DE LA GASTOS FINANCIEROS

CARGA FINANCIERA
= =
VENTAS NETAS

COBERTURA DE UTILIDAD OPERACIONAL

INTERESES
= =
GATOS FINANCIEROS

CONCENTRACIÓN DEL PASIVO CORRIENTE

ENDEUDAMIENTO EN = =
EL CORTO PLAZO PASIVO TOTAL CON TERCEROS

CONCENTRACIÓN DEL PASIVO NO CORRIENTE

ENDEUDAMIENTO EN = =
EL LARGO PLAZO PASIVO TOTAL CON TERCEROS

PASIVO TOTAL CON TERCEROS

LEVERAGE TOTAL = =
PATRIMONIO

LEVERAGE A CORTO TOTAL PASIVO CORRIENTE

PLAZO
= =
PATRIMONIO

PASIVOS TOTALES CON ENTIDADES

LEVERAGE FINANCIERAS
FINANCIERO TOTAL
= =
PATRIMONIO

INDICADORES DE ACTIVIDAD

ROTACIÓN DE VENTAS A CRÉDITO EN EL PERIODO

= =
CARTERA (VECES) CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO * 365

= =
VENTAS A CRÉDITO
PERIODO PROMEDIO
DE COBRO (DÍAS) 365
NÚMERO DE VECES QUE ROTAN LAS CUENTAS =
POR COBRAR
ROTACIÓN INVENTARIO COSTO DE LAS MERCANCÍAS VENDIDAS EN
DE = EL PERIODO =
MERCANCÍAS(VECES)
INVENTARIO PROMEDIO DE MERCANCÍAS

INVENTARIO PROMEDIO * 365

=
COSTO DE LA MERCANCÍA VENDIDA
DÍAS DE INVENTARIO
=
A MANO 365
=
ROTACIÓN DE INVENTARIO DE MERCANCÍAS

ROTACIÓN DE ACTIVOS VENTAS

FIJOS (VECES) = =
ACTIVO FIJO BRUTO

ROTACIÓN DE ACTIVOS VENTAS

OPERACIONALES (VECES) = =
ACTIVOS OPERACIONALES BRUTOS

VENTAS
ROTACIÓN DE ACTIVOS
TOTALES (VECES) = =
ACTIVOS TOTALES BRUTOS

ROTACIÓN DE INVENTARIOS EMPRESAS INDUSTRIALES

COSTO DE LA MATERIA PRIMA UTILIZADA

ROTACIÓN INVENTARIO
MATERIAS PRIMAS = =
(VECES) INVENTARIO PROMEDIO DE MATERIAS PRIMAS

INVENTARIO PROMEDIO * 365

=
DÍAS DE INVENTARIO COSTO DE LAS MATERIAS PRIMAS UTILIZADAS
DE MATERIA PRIMA A =
MANO 365
=
ROTACIÓN DE MATERIAS PRIMAS
 ROTACIÓN DE
COSTO DE PRODUCCIÓN
PRODUCTOS EN = INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS EN =
PROCESO (VECES) PROCESO

INVENTARIO PROMEDIO * 365

= =
DÍAS DE COSTO DE PRODUCCIÓN
INVENTARIOS DE
PRODUCTOS EN
PROCESO 365
= =
ROTACIÓN DE PRODUCTOS EN PROCESO

ROTACIÓN DE
COSTO DE VENTAS
PRODUCTOS = INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS =
TERMINADOS (VECES) TERMINADOS

INVENTARIO PROMEDIO * 365

= =
DÍAS DE INVENTARIO COSTO DE VENTAS
DE PRODUCTOS
TERMINADOS 365
= =
ROTACIÓN DE PRODUCTOS TERMINADOS

INDICADORES DE RENDIMIENTO O RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD BRUTA

UTILIDAD
= =
VENTAS NETAS

UTILIDAD OPERACIONAL
MARGEN OPERACIONAL
DE UTILIDAD = =
VENTAS NETAS

MARGEN NETO DE UTILIDAD NETA

UTILIDAD = =
VENTAS NETAS

RENDIMIENTO DEL UTILIDAD NETA

PATRIMONIO O = =
CAPITAL(ROE) PATRIMONIO
 RENDIMIENTO DEL UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL (ROA, = =
RSA, ROI) ACTIVO TOTAL BRUTO

INDICADORES DE MERCADO

UTILIDADES UTILIDAD NETA

(GANANCIAS) POR = =
ACCIÓN (UPA) NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN

RELACIÓN PRECIO PRECIO DE MERCADO POR ACCIÓN COMÚN

GANANCIA
= =
GANANCIA POR ACCIÓN COMÚN

VALOR EN LIBROS POR CAPITAL EN ACCIONES COMUNES U

ACCIÓN COMÚN U = ORDINARIAS =
ORDINARIA
NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN

(Utilidad Neta / Ventas ) * (Ventas / Activo

= =
Total)

ÍNDICE =
Margen Neto de Utilidad * Rotación Activos =
DUPONT Totales (ROA)

Utilidad Neta
Activo Total
 DATOS COMPLEMENTARIO PARA E
re 31
esos
Las ventas diarias promedio corresponden al valor de
para cada año respectivo.
Las compras anuales representan el 67% del costo de
El precio de mercado por acción común es de $ 1.300

bique los datos en los estados financieros

el resultado. Las acciones comunes en circulación son 550.000 par

AÑO 2 AÑO 1 El costo financiero correspondo a los intereses pagado

Todas las ventas de la empresa se realizan a crédito

El capital en acciones comunes equivale al capital en a
La utilidad operativa es también conocida como Result
Las ganancias disponibles para los accionistas comune
Este punto no aplica porque no se
suministran todos los datos
PLEMENTARIO PARA EL CALCULO DE LOS INDICADORES

esponden al valor de los Ingresos de actividad entre los 365 días del año,

el 67% del costo de ventas, para cada año respectivo.

omún es de $ 1.300 año 1 y $ 1.150 para año 2.

ión son 550.000 para ambos años.

los intereses pagados por las obligaciones financieras.

e realizan a crédito
quivale al capital en acciones.
conocida como Resultados de actividades de operación.
s accionistas comunes, equivale al Resultado del periodo o utilidad neta.
 COMPAÑÍA XYZ S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUAICÓN FINANCIERA o EFAF
Para el Año 2
Cifras en expresadas en miles de pesos

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA o EFAF: Primera Pa

AÑO2 AÑO 1
ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 1 1
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 1 1
Inventarios 1 1
Activos mantenidos para la venta 1 1
Total Activos Corrientes 4 4

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 1 1
Activos intangibles y plusvalía 1 1
Propiedades de inversión 1 1
Otras inversiones 1 1
Total Activos No corrientes 4 4

TOTAL ACTIVOS 8 8

AÑO2 AÑO 1
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 1 1
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 1 1
Préstamos y obligaciones 1 1
Total Pasivos Corrientes 3 3

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 1 1
Beneficios a los empleados 1 1
Préstamos y obligaciones a largo plazo 1 1
Total Pasivos No corrientes 3 3

TOTAL PASIVOS 6 6

PATRIMONIO
Capital en acciones 1 1
Reservas 1 1
Utilidad del ejercicio -4 -4
TOTAL PATRIMONIO - 2 - 2

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4 4

TOTAL FUENTES Y TOTAL USOS (Debe dar sumas iguales)

CIERA o EFAF: Primera Parte

VARIACIÓN FUENTES USOS

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0 0

0
0
0
0
0 0 0

0 0 0

VARIACIÓN FUENTES USOS

0 0
0 0
0 0
0 0 0

0
 0
0
0 0 0

0 0 0

0
0 0
0 0
0 0 0

0 0 0

Debe dar sumas iguales) 0 0

 COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 del Año 2
Cifas en miles de pesos

FUENTES
Utilidad Neta $ (4)
Más: Partidas que no implican movimiento de efectivo
Cesantias
Depreciación
Amortización de Diferidos
Provisión Deudas Malas
Provisión Impuesto de Renta
GENERACIÓN INTERNA DE FONDOS -4

FUENTES DE CORTO PLAZO

Disminución Otros Deudores
Aumento Obligaciones Financieras
Subtotal Fuentes de Corto Plazo 0

FUENTES DE LARGO PLAZO

Disminución Otras Inversiones de Largo Plazo
Aumento Obligaciones Financieras
Aumento Capital
Subtotal Fuentes de Largo Plazo 0

TOTAL FUENTES -4

COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 de 2010
Cifas en Millones de Pesos

APLICACIONES
APLICACIONES DE CORTO PLAZO
Aumento Efectivo
 Aumento Cuentas por Cobrar a Clientes
Aumento Inventario de Mercancías
Disminución Proveedores
Dividendos Pagados en el año
Impuesto de Renta Pagado en el año
Subtotal Aplicaciones de Corto Plazo 0
APLICACIONES DE LARGO PLAZO
Aumento Vehículos
Aumento Otros Activos Largo Plazo
Aumento Acciones Propias Readquiridas
Subtotal Aplicaciones de Largo Plazo 0

TOTAL APLICACIONES 0
 Información complementaria para realizar: EL FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

A partir de las cifras obtenidas en el Estado de Situación Financiera del año 2, aplique para c
que se propone a continuación los porcentajes indicados. Con esta información se prepara el
Flujo de Efectivo por el Método Directo, de acuerdo con el formato que se presenta despues
siguiente información:

La compañía percibe dividendos por su participación en otras empresas, la cual representa el 12% d
Otras inversiones del año 2.
La compañía realiza inversiones en compañías subsidiarias, esta inversión representa el 10% de la p
inversiones del año 2.
La compañía pagara por concepto de obligaciones financieras el 30 % del valor de la partida Présta
obligaciones del año 2.

La compañía recibe por venta a clientes el 112% de la partida Ingresos de actividades ordinarias de
La compañía deberá pagar a sus proveedores el 96 % del valor de la partida Acreedores comerciale
cuentas por pagar del año 2.

La compañía pagara salarios a empleados por valor del 38 % de la partida Beneficios a los emplead

Los gastos de administración representan el 110 % del valor de la partida Gastos de administración
La compañía para el año 3 deberá pagar impuestos por valor del 100 % de la partida Gasto por imp
ganancias del año 2.

La empresa planea pagar por concepto de compras, el 50 % del valor de la Costó de ventas del año

La compañía paga por gastos financieros el 80% del valor de la partida Costos financieros del año 2

Los Gastos de ventas representan el 95 % de la partida Gastos de distribución y ventas del año 2.
La compañía realiza pagos de prestaciones sociales por valor del 42% de la partida Beneficios a los
del año 2.
Los costos de transacciones por préstamos y obligaciones representan el 102% de la partida costos
del año 2.
Se realiza un Reembolso de un préstamo bancario, el cual representa el 48% de la partida Préstam
obligaciones a largo plazo del año 2.
La compañía paga obligaciones por arrendamiento financiero, la cual representa el 60% de la partid
comerciales y otras cuentas por pagar del año 2.

La compañía realiza cobros por venta de acciones a razón del 22% de la partida Capital en acciones
Para el año 3, las inversiones en Propiedades, planta y equipos serán por valor del 30 % de la partid
propiedades, planta y equipo del año 2.
Para el año 3, planea adquirir propiedades de inversión por valor del 20% de la partida Propiedades
del año 2.

COMPAÑÍA SOLES.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Año 3
Cifras en expresadas en miles pesos

FLUJO DE EFECTIVO SOBRE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Efectivo recibido de la venta de bienes y la 1

Efectivo pagado a proveedores en el suminis -1
Efectivo pagado por compras -1
Efectivo pagado por obligaciones laborales 0
Efectivo pagado en impuestos -1
Efectivo pagado por gastos de ventas -1
Efectivo pagado por gastos de administraci -1
Efectivo pagado por servicios 0
Efectivo pagado por seguros 0
Efectivo pagado por arrendamientos -1
Efectivo pagado por prestaciones sociales 0
Otros 0

TOTAL EFECTIVO PREVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERA

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Efectivo recibido por la venta de propiedade 0
Efectivo recibido por la venta de participac 0
Efectivo pagado por la adquisición de parti 0
Efectivo pagado por la adquisicion de propi 0
Efectivo pagado por inversiones en Propied 0
Otros 0
TOTAL EFECTIVO PREVISTO POR ACTIVIDADES DE INVERS

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Efectivo recibió de la emisión de acciones 0
Efectivo recibió de prestamos a largo plazo 0
Efectivo pagado por la readquisición de acc 0
Efectivo pagado en obligaciones financiera 0
Efectivo pagado por gastos financieros -1
Efectivo pagado por costos financieros -1
Efectivo pagado por reembolso préstamo b 0
Otros 0

TOTAL EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Incremento (decremento) de efectivo durante el período

EFECTIVO AL COMIENZO DEL PERÍODO
EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO
O DE EFECTIVO PROYECTADO AL AÑO 3

nanciera del año 2, aplique para cada caso

on esta información se prepara el Estado de
ormato que se presenta despues de la

mpresas, la cual representa el 12% de la partida

inversión representa el 10% de la partida otras

30 % del valor de la partida Préstamos y

Ingresos de actividades ordinarias del año 2.

de la partida Acreedores comerciales y otras

la partida Beneficios a los empleados del año 2.

la partida Gastos de administración del año 2.

l 100 % de la partida Gasto por impuesto a las

valor de la Costó de ventas del año 2.

partida Costos financieros del año 2.

de distribución y ventas del año 2.

42% de la partida Beneficios a los empleados

entan el 102% de la partida costos financieros

senta el 48% de la partida Préstamos y

cual representa el 60% de la partida Acreedores

2% de la partida Capital en acciones del año 2.

serán por valor del 30 % de la partida de
r del 20% de la partida Propiedades de inversión

ES.A.
VO PROYECTADO

miles pesos

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

-5

CTIVIDADES DE INVERSIÓN
 0

VIDADES DE FINANCIAMIENTO

-2

-8
1
-7
Presentar solución sobre: CAPITAL DE TRABAJO
O
Presentar: MAPA CONCEPTUAL DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO
O DE CORTO PLAZO