FUENTE

USO

ACTIVO 2002 2001 DIFERENCIA USO

Caja - Bancos 0.36 0.69 -0.33

Clientes 6.47 5.71 0.76 0.76
Existencias 5.75 6 -0.25
Total Activo Corriente 12.58 12.4

Inversion en valores 0.93 0.93 0 0

Activo fijo 13.89 16.05 -2.16
Depreciacion Acumulada -2.23 -1.97 -0.26
Total Activo No Corriente 17.05 18.95

Total Activo 29.63 31.35

PASIVO Y PATRIMONIO 2002 2001

Proveedores 2.32 2.93 -0.61 0.61

Tributos y otras cuenta por pagar 5.72 5.22 0.5
Intereses por Pagar 0.90 1.75 -0.85 0.85
Total Pasivo Corriente 8.94 9.9

Deuda a largo plazo 3.62 4.96 -1.34 1.34

Capital social 6.91 7.7 -0.79 0.79

Utilidades Retenidas 5.71 4.86 0.85

Total pasivo y patrimonio 25.18 27.42 4.35

Estado de perdidas y ganancas

del 1 de enero al 31 de diciembre del 2002
Concepto
Miles de soles
Ventas netas
Costo de ventas 4.55
Utilidad bruta 2.54
Gastos de operación, administracion y de ventas 2.01
Deprecciacion 0.51
Intereses 0.26
Utilidad gravable 1.24
Impuesto a la renta 0.11
1.13
Utilidad neta
0.85
ACTIVO PASIVO En el EFE los USOS se suman y las FUENTES se restan
- +
+ -

FUENTE TIPO

0.33 OPERACIÓN
OPERACIÓN
0.25 OPERACIÓN

INVERSION
2.16 INVERSION
0.26 OPERACIÓN

OPERACIÓN
0.5 OPERACIÓN
OPERACIÓN

FINANCIAMIENTO

FINANCIAMIENTO
0.85FINANCIAMIENTO

4.35
UENTES se restan
 A continuacion se presenta el ESF de la empresa XYZ, para el inicio y final del año 2009. La empresa compro a
millones, la depreciacion en el 2009 fue de 10 millones. Y la utilidad neta fue de 33 millones y la empresa pago d
5 millones. Calcular el Estado de Flujo de Efectivo
Cambios
1 de enero 31 de diciembre DIFERENCIAS
Efectivo 7 15 -8
Valores negociables 0 11 -11
Cuentas por cobrar netas 30 22 8
Inventarios 53 75 -22
Activos circulates totales 90 123
Activos fijos brutos 75 125 -50
Menos: depreciacion acumulada 25 35 -10
Activos fijos netos 50 90
Activos totales 140 213

Cuentas por pagar 18 15 3

Documentos por pagar 3 15 -12
Otros pasivos 15 7 8
Deudas a largo plazo 8 24 -16
Acciones comunes 29 57 -28
Utilidades obtenidas 67 95 -28
Total de pasivos y capital 140 213
o 2009. La empresa compro activo por 50 ACTIVO PASIVO
millones y la empresa pago dividendos por FUENTE - +
ctivo USO + -

USO FUENTE TIPO

8
11 Inversion
8 Operación
22 Operación

50 Inversion Invesiones pasadas/stock

10

3 Financiamiento
12 Financiamiento
8
16
28
28
92 112
 XYZ Corporación espera ventas en el 2024 de 12 millones. Espera que los costos operativos
depreciación sea de 1.5 millones en el 2024. Todo los ingresos por ventas se recaudaran en efect
el año. El gasto por intresess de XYZ Corporación se espera que sea de

a. Elaborar el estado de flujo de efectivo. ¿Cuál es el estado de efectivo esperado?

b. Suponga qué el congreso modifica las leyes fiscales de manera que los gastos por depresiacion
¿Cómo resultarían afectados las utilidades y los flujos de efectivo esperados en el 2024?
c. Ahora suponga qué en lugar de aumentar la depreciación en el 2024 se redujo en 50% ¿Cómo r
d. Si la empresa fuera de su propiedad ¿Preferiría que el congreso aumentará o disminuyera los ga
que los costos operativos diferentes de la depreciación sean el 75% de las ventas, y que la
tas se recaudaran en efectivo y los costos diferentes a la depreciación deberá pagarse durante
ación se espera que sea de 1 millón y que la tasa fiscal sea de 40%.

esperado?
s gastos por depresiacion se duplican para el 2024, considere qué no hubo otros cambios.
ados en el 2024?
e redujo en 50% ¿Cómo resultaran afectados la utilidad y los flujos de efectivo?
ntará o disminuyera los gastos de depresiacion?
 Balance general
Campanas S.A. FUENTE
ACTIVO 2001 2002 USO
DIFERENCIAS
Caja 10.500 33.500 23.000
Clientes 10.500 26.500 16.000
Mercaderia 2.500 0.500 -2.000
Activo fijo 180.500 240.500 60.000
Dep acumulada -37.500 -51.000 -13.500
Total activo 241.500 352.000

PASIVO
Tributos por pagar 12.000 28.500 16.500
Proveedores 22.000 20.500 -1.500
Dividendos por pagar 5.000 0 -5.000
Patrimonio
Capital social 125.000 130.000 5.000
Reserva legal 0.450 7.100 6.650
Utilidad retenida 4.050 63.900 59.850
Total pasivo y patrimonio 168.500 250.000

Estado de perdidas y ganancias

Ventas 350.000
Costo de ventas 180.000
Utilidad bruta 170.000
Gastos administrativos 40.000
Gastos de ventas 35.000

Utilidad antes del IR 95.000

ACTIVO PASIVO
- +
+ -
USO FUENTE TIPO
23.000 Operación
16.000 Operación
2.000 Inversion
60.000 Inversion
13.500

16.500
1.500
5.000

5.000
6.650
59.850

105.500 103.500