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Un modelo sencillo: el flujo o presupuesto de efectivo

FLUJO DE EFECTIVO
Con el flujo de efectivo se conoce la liquidez generada por la empresa; tanto en el pasado como en una proyeccin futura. El flujo de efectivo tambin sirve para tomar decisiones en el momento actual. Con el flujo de caja o de efectivo se prev un exceso o un dficit de efectivo en los periodos. Es un estado financiero integrado por las entradas y salidas de efectivo en un periodo determinado. Su clculo es la contraparte de los presupuestos de cuentas por pagar y cobrar.

Para elaborar el flujo de caja


Se calculan los ingresos de efectivo por periodo y se totalizan. Se calculan los egresos de efectivo por periodo y se totalizan. Se calcula el saldo de efectivo del periodo y se le agrega el saldo acumulado del periodo previo y se calcula el saldo acumulado del periodo. Para el periodo inicial se considera, como saldo inicial la inversin en caja y bancos del periodo cero.

RUBRO
Ingresos de efectivo Total ingresos efectivo Egresos de efectivo Total egresos efectivo

2008

2009

2010

2011

2012

Ingresos - Egresos
Saldo inicial del periodo Saldo acumulado periodo

Caso: Exportemos
La compaa Exportemos SA proporciona la siguiente informacin para que se elabore un presupuesto de efectivo de los prximos seis meses a partir de enero. Las ventas se hacen 60% al contado y 40% a un mes de plazo; el mes pasado se vendieron $900 000 y los siguientes meses se espera vender en $:

Enero 2 000 000

Febrero 1 850 000

Marzo 1 850 000

Abril 1 800 000

Mayo 2 100 000

Junio 2 150 000

Julio 3 000 000

La compaa alquila parte de su edificio en $200 000 anuales y cobra$16 666 mensuales.

Caso: Exportemos (continuacin)


Se cobraron y se pagaron lo siguiente durante el periodo.

Se acept un proyecto para reemplazar un activo cuyo precio es de $90 000. Su compra se efectuar en marzo y la venta del activo viejo ser de $60 000 en mayo; la instalacin del nuevo activo cuesta $10 000 y se har en abril. Se pagarn sueldos por $150 000 durante los primeros cuatro meses y por $180 000 los dos siguientes. Las compras representan 65% de lo que se espera vender el siguiente mes. Se paga 35,000 soles de impuestos todos los meses El saldo inicial es de $40 000. Hacer el presupuesto de efectivo o flujo de caja

Solucin de caso.

Primer paso: Abra un documento Excel en blanco y desarrolle el formato para poder trabajar el flujo de efectivo. Se recomienda usar un formato similar al que se muestra en la siguiente diapositiva.

DATOS PREVIOS

PERIODOS INGRESOS

Documento en blanco
TOTAL INGRESOS EGRESOS

TOTAL EGRESOS SALDO DEL PERIODO SALDO INICIAL SALDO ACUMULADO

Segundo paso: Determine todas las entradas de efectivo en el periodo. Tome en cuenta que algunas de las entradas corresponden a diferentes periodos; por ejemplo si bien las ventas se hacen en un periodo, las cobranzas se hacen 60% en ese periodo y 40% en otro. En las siguientes diapositivas se trabajar con el ingreso en efectivo y el enunciado del problema.

La empresa planea vender en $ USA: 900 000, 2 000 000, 1 850 000, 1 800 000, 2 100 000, 2 150 000, 3 000 000 desde diciembre a julio; aunque nos interesa solo enero a julio. Nos interesa no cundo vende, sino cundo cobra; 60 % en el mes y 40 % en el siguiente. Esto se presenta en la siguiente diapositiva.

=+C1*60%

Los datos previos corresponden a las ventas de cada periodo pero estas se calculan en el movimiento de efectivo con 60 % al contado y lo restante al siguiente mes

=+G1*60%

=+B1*40%

Los dems datos de movimiento de ingreso de efectivo son explicados en el problema y se ejecutan en el mes que les corresponde

=SUMA(D6:D10)

Tercer paso: Se hace el clculo de los egresos de efectivo; para lo que hay que tomar en cuenta cundo es que se hacen los pagos independientemente del momento que se asume el costo (las compras se hacen un mes antes de las ventas)
=65%*D1

El 65 % del total de las ventas es el monto de las compras, las cuales se contabilizan un mes antes de las ventas

=SUMA(G13:G17)

Cuarto paso: calcular el saldo del periodo, saldos iniciales de los periodos y saldos acumulados

=+F11-F18

=+E22

=+F20+F21

Cmo aadir un botn a la barra de herramientas de acceso rpido en una hoja Excel 2010

La barra de herramientas de acceso rpido

La barra de herramientas de acceso rpido nos permite acceder fcilmente a un comando. Podemos personalizar esta barra con los botones que ms utilizamos o cualquiera que deseemos. Esta barra se encuentra encima de la barra de men

1. Hacemos click en el Archivo

2. seleccionamos OPCIONES y se abrir una nueva ventana

3. Nos colocamos en la opcin Barra de herramientas de acceso rpido.

4. En Comandos disponibles en escogemos la opcin TODOS LOS COMANDOS para poder encontrar el botn que deseamos insertar

5. Seleccionamos dentro de todos los comandos, el botn que deseamos. En el ejemplo seleccionamos FORMULARIO

6. Hacemos click en AGREGAR

7. El nuevo botn nos debe aparecer en el cuadro de la derecha. Hacemos click finalmente en ACEPTAR