Tarea semana 6

Marcelo Durán D.

Administración financiera

Instituto IACC

03 de mayo de 2020
 Desarrollo

Mayo, 2020

Señores

Empresa Azules S.A.

De nuestra consideración:

La presente tiene como finalidad entregar a vuestra empresa el informe de gestión financiera

anual en donde se han revisado los datos que se han recopilado del balance y estado de

resultados, y dado lo cual se definirán el desempeño y las capacidades que tiene la empresa para

poder cumplir con sus obligaciones para con las finanzas generales.

I. Indicadores de liquidez

Tiene como objetivo el determinar la capacidad que tiene la empresa con razón a pagos, manejo

de finanzas y el revisar cuál es la situación actual financiera de la organización, con el afán de

mostrar a la empresa frente a inversores, entidades bancarias, etc., como empresa con imagen

financiera estable y capital suficiente para realizar operaciones.

1. Razón corriente:

Se utiliza:
Activo corriente/Pasivo corriente

525.069.652
=0.5449 = 0.54
963.579.211
* Se interpreta lo siguiente: El resultado que hemos obtenido nos muestra claramente que

vuestra empresa no tiene la suficiente capacidad de pago a sus deudas contraídas, por lo menos a

corto a plazo, dado que sólo es capaz de cancelar la mitad de sus obligaciones. Se necesita dar

un giro inmediato a esta situación, ya que es un punto negativo para la estabilización financiera

de la organización.

2. Prueba ácida:

Se utiliza:

Activo corriente – Inventario /Pasivo corriente

525.069.652−106.743.349 =418.326.303

418.326.303
=0.4341 = 0.43 veces
963.579.211

 Se interpreta lo siguiente: Se observa que este indicador es más exacto, dado que nos

entrega información y nos obliga al hecho de no usar como activo circulante los

inventarios de la organización, por ende, nos entrega información mas certera y real del

pago a corto plazo.

Podemos entonces precisar de la mala planificación que hubo con el flujo de efectivo.
 3. Ratio liquidez absoluta / prueba defensiva:

Se utiliza: Caja bancos/Pasivo corriente

30.674.215
=0.0318 = 3.18%
963.579.211

 Se interpreta lo siguiente: el resultado 3.18% nos dice que la capacidad efectiva de la

organización a corto plazo es bastante poco positiva.

4. Indicador de liquidez: Ratio capital de trabajo

Se utiliza: Activo corriente/Pasivo corriente

525.069.652 – 963.579.211 = -438.509.559

 Se interpreta lo siguiente: La información nos indica que la empresa no cuenta con un

capital de trabajo, es decir, se debe buscar alternativas para mejorar el activo circulante y

planificar el flujo en efectivo para que el capital de trabajo tenga un resultado positivo.
 5. Ratio de liquidez de las cuentas por cobrar:

Se utiliza:

Cuentas por cobrar por días de cobranza /

ventas anuales a crédito= días

250.452.934 𝑥365 /111.609.978 = 819,060 días

 Se interpreta lo siguiente: Se interpreta que el promedio de tiempo en las cuentas por

cobrar se hace efectivo en 819,060 días.

En resumen: La empresa tiene problemas financieros, no posee liquidez para el pago de sus

compromisos a corto plazo, por ende, se debe rehacer sus compromisos y convertirlos a largo

plazo reprogramando y reinvirtiendo, aumentar el capital de trabajo, además de tomar activos

fijos para hacer frente a una buena liquidez en momentos desfavorables.

Se destaca, además, lo importante que es para Empresa Azul S.A. tengo con liquidez justa y

necesaria, y así los temas de liquidez se enfoquen justamente en mejorar los equilibrios en esos

temas.

Se recomienda encontrar financiamiento a largo plazo, obtener más y mejores créditos de los

proveedores, además de nuevos proveedores, realizar estrategias para sobreponer el problema de

liquidez, basándose en el mejoramiento de políticas de gastos y costos, fidelizando proveedores,

mejorar el marketing, mecanizar el ahorro, etc.

 II. Políticas de caja e inversiones, medios de cobro y pago.

Azul S.A. se mueve en base a perdidas, haciendo de esta una mala economía, sin eficiencia ni

efectividad, sin mejoras y sólo con competitividad básica empresarial. Es muy importante contar

con liquidez para así mantener un equilibrio en la empresa, con decisiones financieras correctas

en el manejo de la liquidez.

Hay decisiones que deben ser tomadas en el contexto que corresponda, analizando, cuantificando

e interrelacionando dos decisiones financieras que son de suma importancia: el nivel de efectivo

en caja y el nivel de inventarios, siendo estas decisiones de un nivel racional, y así estas

decisiones serán las más apropiadas para la organización.

 Cuentas por cobrar: Existen demasiadas cuentas de este tipo en la empresa, que, aunque

sean acreencias, son demasiado altas. Se debe crear una estrategia en recuperación de

estos montos, aplicando lo necesario para el retorno (ej. Pronto pago).

 Proveedores: El punto anterior será de suma importancia para contrarrestar las desudas

que mantiene la empresa con sus proveedores, implementando estrategias, uniendo las

cuentas por cobrar para ser utilizadas en los pagos, buscando nuevos proveedores y

consiguiendo mejores tiempos de crédito. No se debe perder la fidelización que se tiene

con los proveedores y los tiempos que han dado al entregar las mercaderías.

 Remuneraciones: Es la contraprestación que realiza la empresa por el trabajo de sus

empleados, lo cual debe ser una herramienta administrativa que grafique la productividad
 y eficiencia de los cargos, por ende, debe ser un punto totalmente considerable a la hora

de relacionar costos versus productividad.

 Inversión en maquinaria y equipos: Para mejorar la eficiencia presente y futura de sus

operaciones es necesario una planificación certera para la adquisición de maquinarias y

tecnología necesaria- Estos activos tangibles se hacen necesarios en toda la vida la

empresa, mencionando además que estas tecnologías suelen cambiar rápidamente a nivel

mundial, lo cual debe adaptarse y mencionarse en la planificación de este punto.

 Impuestos sobre la renta, dividendos, utilidades.

Se hace necesario la adecuada distribución de todos los beneficios o recursos financieros

con los que la empre cuente, debido a que es sumamente necesario contar con la liquidez

suficiente.

Conclusión:

La empresa debe llevar minuciosamente el registro de sus movimientos de efectivo y poseer el

control de saldo para que toda la información sea unificada.

Debe planificar según la realidad económica de la empresa, acorde a los objetivos y metas

tempranas, como lo el alcanzar la estabilidad económica a corto plazo.

Debemos mencionar que se ha tenido problemas de liquidez debido al nulo control del efectivo,

mala información, ingresos y egresos, etc., lo que hace imprescindible la implementación del

control de flujo efectivo y minimizar el riesgo.

Se recomienda ejecutar sistemas de planeación de recursos, junto a sistemas de información para

así integrar operaciones y optimizar así los procesos, tener ventajas como competencia, obtener

información clara y continua para la correcta toma de decisiones.

Se debe lograr mejor comunicación entre áreas, una mejor planificación financiera anual y

mensual, con información precisa de cada movimiento. Establecer sistemas de cobros y pagos

más eficientes, con equitatividad en administración financiera.

Se debe tener en claro que el control interno es de suma importancia en la ayuda para identificar

errores y sus soluciones.

La organización y la planificación son fundamentales en los procesos, ya que en ellas reside el

método a utilizar, lo cual se vuelve difícil al controlar, pero en estos puntos existen sub

categorías que alivianan la carga al controlar que los procedimientos no se salgan de control.
 Bibliografía

 Contenido semana 6, administración financiera, IACC 2020