MATEMÁTICAS FINANCIERA

ACTIVIDAD 7. TALLER EXAMEN FINAL

PRESENTADO POR:
JEAN CARLOS HURTADO CARDENAS D: 732474

PRESENTADO A:
SORELLA MARGARITA CANDANOZA BERNAL
MATEMÁTICAS FINANCIERA
NRC: 8891

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
CONTADURÍA PÚBLICA
SAN JOSÉ DE CÚCUTA
2020
 TALLER EXAMEN FINAL

Una empresa desea iniciar un nuevo proyecto de inversión, con el que espera incrementar su productividad. Los estudios de
mercado previos arrojan los siguientes datos:
Se estima que el proyecto durará cinco años y producirá cierta cantidad de unidades; la inversión inicial que se debe realizar e
equivalente a la suma requerida para las siguientes adquisiciones:
» Unidades a producir en el primer año: Su ID 732474/ 2
» Compra de maquinaria: $150.000.000 depreciables en 10 años
» Costo de materiales para el primer año: $100 por unidad producida
» Costo de mano obra para el primer año: $150 por unidad producida
» Costos fijos para el primer año: $18.000.000
» Gastos de administración para el primer año: $9.800.000

La inversión inicial será financiada con una combinación de capitales distribuidos de la siguiente manera: 60% con crédito ban
con plazo de 5 años y una tasa de interés corriente equivalente a 18% anual; el otro 40% será asumido por los inversionistas d
compañía.

· Ingresos del proyecto

Se estima que cada año se venderá la totalidad de la producción, a un precio de venta por unidad que, para el primer año, equ
a su ID 7275064/1000. Para la proyección de los siguientes años se consideran los siguientes incrementos constantes: para la
producción la tasa de crecimiento del sector y para el precio de venta el IPC.

· Costos y gastos del proyecto

Se proyectan crecimientos constantes en los costos directos (materia prima y mano de obra), en los costos fijos y en los gastos
administración, iguales al IPC.

· Datos microeconómicos y macroeconómicos

TIO de la empresa: 14,00%
Crecimiento del sector: 3,00%
IPC: 3,50%

Determine:
1. Flujo de efectivo para los cinco años (1,5 puntos)
2. Tabla de amortización del crédito (1,5 puntos)
3. Valor presente neto de los flujos de efectivo (1 puntos)

4. Si la empresa decide vender el proyecto al finalizar el segundo año, ¿en cuánto tasa el precio mínimo de negociación? (1 pu
productividad. Los estudios de

ón inicial que se debe realizar es

e manera: 60% con crédito bancario

asumido por los inversionistas de la

dad que, para el primer año, equivale

crementos constantes: para la

en los costos fijos y en los gastos de

o mínimo de negociación? (1 punto)

 DATOS DEL EJERCICO
ID
732474
Unidades a Producir 366,237
Maquinaria $150,000,000
Materia Prima Año 1 $36,623,700
Mano de Obra Año 1 $54,935,550
Costos Fijos Año 1 $18,000,000
Gastos Administración Año 1 $9,800,000
Inversión Total $269,359,250
Aporte Socios $107,743,700
Préstamo Bancario $161,615,550
Cuota Crédito $51,681,072
Depreciación $15,000,000
Precio de Venta Inicial $732
Materia Prima Inicial $100
Mano de Obra Inicial $150
Incremento Producción 3.00%
Incremento Precio Venta IPC 3.50%
Tasa Interés Crédito 18%
TIO 14%
Datos producción
Unidades a producir y vender 366,237
Precio de Venta $732
Materia Prima $100
Mano de Obra $150

FLUJO DE CAJA
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 0
Ingresos
Costos Materia Prima
Costos Mano de Obra
Costos Indirectos
Gastos de Administración
FLUJO DE CAJA DE OPERACIÓN

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Propiedad, planta y equipo -$150,000,000
FLUJO DE EFECTIVO DE INVERSIÓN -$150,000,000

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Aporte de socios $107,743,700
Préstamo bancario $161,615,550
Intereses de la deuda
FLUJO DE EFECTIVO EN FINANCIACIÓN $269,359,250

FLUJO DE CAJA NETO $119,359,250

Valor Presente

VALOR PRESENTE NETO (año 2)

AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO

ABONOS
PERIODOS
CUOTA MENSUAL CAPITAL
Año 0
Año 1 $ 51,681,072 $ 22,590,273
Año 2 $ 51,681,072 $ 26,656,522
Año 3 $ 51,681,072 $ 31,454,696
Año 4 $ 51,681,072 $ 37,116,541
Año 5 $ 51,681,072 $ 43,797,518

El valor mínimo en que se puede vender el negocio es de $269.738.735

 DATOS PRESTAMO
Tiempo prestamo 5
Interes anual 18%
Prestamo inicial $161,615,550

Datos producción proyectados

1 2 3 4 5
366,237 377,224 388,541 400,197 412,203
732 $754 $781 $808 $836
100 $104 $107 $111 $115
150 $155 $161 $166 $172

FLUJO DE CAJA
1 2 3 4 5
$268,259,080 $284,596,058 $303,393,628 $323,432,777 $344,795,512
$36,623,700 $39,042,695 $41,621,465 $44,370,563 $47,301,239
$54,935,550 $58,564,043 $62,432,198 $66,555,845 $70,951,858
$18,000,000 $18,630,000 $19,282,050 $19,956,922 $20,655,414
$9,800,000 $10,143,000 $10,498,005 $10,865,435 $11,245,725
$148,899,830 $158,216,320 $169,559,909 $181,684,012 $194,641,275

$75,000,000
$75,000,000

-$22,590,273 -$26,656,522 -$31,454,696 -$37,116,541 -$43,797,518

-$29,090,799 -$25,024,550 -$20,226,376 -$14,564,531 -$7,883,553
 -$51,681,072 -$51,681,072 -$51,681,072 -$51,681,072 -$51,681,072

$97,218,759 $106,535,248 $117,878,838 $130,002,940 $217,960,204

$85,279,613 $81,975,414 $79,564,858 $76,972,177 $113,201,700
$269,738,735

RÉDITO
ABONOS DATOS PRESTAMO
INTERESES SALDO CAPITAL Tiempo prestamo 5
$ 161,615,550 Interes anual 18%
$ 29,090,799 $ 139,025,277 Prestamo inicial $161,615,550
$ 25,024,550 $ 112,368,755
$ 20,226,376 $ 80,914,060 CUOTA PRESTAMO $51,681,072
$ 14,564,531 $ 43,797,518
$ 7,883,553 $ -

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