1.2.

Métodos de valuación
de inventarios
Las fórmulas de asignación del costo ante métodos de valuación de inventarios,
representan el conjunto de procedimientos que se relacionan con la determinación
del valor de las existencias en los distintos almacenes que conforman los
inventarios de una empresa. Para la asignación del costo deben utilizarse, de
acuerdo a la NIF C4, las siguientes fórmulas: Costos identificados, costos promedio
y primeras entradas primeras salidas.

1.2.1. Auxiliares para el control de mercancías

Las fórmulas de asignación del costo reflejan el control físico de las entradas y
salidas de mercancías en el almacén. Para aplicar las fórmulas, se emplean
registros individuales en tarjetas llamadas “auxiliares de almacén”. Estas tarjetas
permiten llevar el control físico: entradas, salidas, existencia en unidades, así como
el control en unidades monetarias: cargos y abonos de las existencias en los
inventarios.

A continuación, se presenta un ejemplo en el que se muestra el manejo de un

auxiliar, utilizando la fórmula de asignación del costo de precios promedios, más
adelante se procederá a explicar cada fórmula.

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Segundo Semestre
 LOS EXITOSOS, S.A. DE C.V.
TARJETA DE ALMACÉN
ARTÍCULO A
MÉTODO DE VALUACIÓN: PRECIO PROMEDIO
Artículo: Tipo A Clave del Artículo 0001
Almacén Casillero No. Unidad
FECHA MÍNIMO MÁXIMO MÍNIMO MÁXIMO MÁXIMO
LÍMITES
REALIZADOS EN:
UNIDADES COSTOS VALORES
FECHA FACTURA ENTRADA SALIDA EXISTENCIA UNITARIO MEDIO DEBE HABER SALDO
07/01/2014 3100 2000 2000 550 550 1,100,000 1,100,000
10/01/2014 1050 1,600 400 550 550 0 880,000 220,000
15/02/2014 3150 400 800 560 555 224,000 444,000
26/02/2014 1100 400 400 555 555 222,000 222,000
26/02/2014 3200 600 1000 570 564 342,000 564,000
28/02/2014 1150 800 200 564 564 451,200 112,800
15/03/2014 3250 600 800 580 576 348,000 460,800

1.2.2. Sustento normativo NIF C-4

A partir de 2011, el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C.

(CINIF), puso en vigor la NIF C-4, Inventarios, a fin de establecer las normas para
valuar las existencias en los inventarios atendiendo a un nuevo marco conceptual
contable y lograr la convergencia con Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).

Los principales cambios que introduce esta NIF son la eliminación del sistema de
costeo directo como un sistema de valuación y la eliminación de la fórmula de
asignación del costo de inventarios “Últimas entradas, primeras salidas”, antes
método de valuación.

Por otro lado, la NIF C-4, establece disposiciones relativas a las adquisiciones de
inventarios a plazo, estimaciones por pérdidas por deterioro, revelaciones en notas
a los estados financieros, cambios contables y anticipos a proveedores.

45 de 350
Segundo Semestre
De acuerdo a los párrafos 10.1 y 10.2, el objetivo de la NIF C-4 es el siguiente:

“Esta Norma de Información Financiera (NIF) tiene como objetivo establecer las
normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y
posterior de los inventarios en el estado de posición financiera de una entidad
económica.

Otro asunto importante que se trata en esta NIF, en cuanto al reconocimiento

contable de los inventarios, es el importe del costo que debe reconocerse como un
activo y diferirse como tal hasta el momento en que se venda. Por lo tanto, esta NIF
también establece las normas relativas para la valuación de inventarios y su
subsecuente reconocimiento en resultados.”

Esta NIF no es aplicable en los casos de constructoras, instrumentos financieros,

activos biológicos relativos a actividades agrícolas y los productos agrícolas hasta
la cosecha.

El reconocimiento inicial de los inventarios implica que éstos deben valuarse al

costo de compra o al costo de producción. El costo de la compra es su precio de
adquisición, que incluye transporte, almacenaje, seguros, bonificaciones, rebajas,
etc. El costo de producción, incluye los elementos tales como el valor de la materia
prima directa, la mano de obra directa y los gastos indirectos de producción fijos y
variables.

Los rubros que integran los inventarios son los siguientes:

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Segundo Semestre
 a. Materias primas o materiales.

b. Producción en proceso.

c. Artículos terminados.

d. Artículos entregados y/o recibidos en consignación y/o demostración.

e. Mercancías en tránsito.

f. Anticipo a proveedores.

g. Refacciones, suministros y herramientas. Si cumplen la condición de

inventarios de lo contrario debe tratarse como Propiedades planta y equipo
NIF C6.

Para el reconocimiento inicial de inventarios, se emplean los siguientes métodos:

c. Detallistas.

b. El costo estándar,
que se determina
a. El costo de anticipadamente
adquisición, ya en función de un
mencionado. estudio científico
de consumos y
costos.

 Fórmulas de asignación de costos

Para el reconocimiento posterior, se emplean las fórmulas de asignación del
costo: costos promedio, primeras entradas, primeras salidas (PEPS), costo
identificado y detallista, aunque la NIF C5 lo considera un método de valuación.

A continuación se presentan las fórmulas de asignación del costo, donde se

observan los temas de reconocimiento inicial y posterior para la valuación de
inventarios.

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Segundo Semestre
1.2.2.1. Precios promedio (PP)

Los precios promedio (PP) en la normatividad son reconocidos como costos

promedio (CP) representan una fórmula que consiste en valuar las salidas del
almacén considerando el valor promedio de las existencias en el mismo, es decir,
tomando en cuenta el costo total del inventario, entre el número de artículos
existentes en el mismo, calculando así un costo promedio, que es multiplicado por
las salidas o disposiciones del almacén o inventario.

La NIF C-4, indica lo siguiente, en relación a los costos promedio, en el párrafo

46.1.3.1:

“De acuerdo con la fórmula de costos promedios, el costo de cada artículo,

debe determinarse mediante el promedio del costo de artículos similares al
inicio de un período adicionando el costo de artículos similares comprados o
producidos durante éste. El promedio puede calcularse periódicamente o a
medida en que entren nuevos artículos al inventario, ya sea adquiridos o
producidos.”

Veamos el siguiente ejemplo de la compañía “Los exitosos, S.A. de C.V.”

Compras

1. 7 de enero: 2000 mesas modelo A, $550, factura 3100.

2. 15 de febrero: 400 mesas modelo A, $560, factura 3150.
3. 26 de febrero: 600 mesas modelo A, $570, factura 3200.
4. 15 de marzo: 600 mesas modelo A, $580, factura 3250 .

Ventas

1. 10 de enero: 1600 mesas modelo A, factura 1050.

2. 25 de febrero: 400 mesas modelo A, factura 1100.
3. 28 de febrero: 800 mesas modelo A, factura 1150.
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TARJETA DE ALMACÉN
ARTÍCULO A
MÉTODO DE VALUACIÓN: PRECIO PROMEDIO
Artículo: Tipo A Clave del Artículo 0001
Almacén Casillero No. Unidad
FECHA MÍNIMO MÁXIMO FECHA MÍNIMO MÁXIMO
LÍMITES
REALIZADOS EN:
UNIDADES COSTOS VALORES
FECHA FACTURA ENTRADA SALIDA EXISTENCIA UNITARIO MEDIO DEBE HABER SALDO
07/01/2014 3100 2000 2000 550 550 1,100,000 1,100,000
10/01/2014 1050 1600 400 550 550 0 880,000 220,000
15/02/2014 3150 400 800 560 555 224,000 444,000
26/02/2014 1100 400 400 555 555 222,000 222,000
26/02/2014 3200 600 1000 570 564 342,000 564,000
28/02/2014 1150 800 200 564 564 451,200 112,800
15/03/2014 3250 600 800 580 576 348,000 460,800

Como puedes observar, cuando se realizan las ventas es cuando se asigna el costo
promedio por unidad vendida, en el ejemplo queda de la siguiente manera:

1. 10 de enero: 1600 mesas modelo A, factura 1050. El costo es de $550.

2. 25 de febrero: 400 mesas modelo A, factura 1100. El costo es de $555.
3. 28 de febrero: 800 mesas modelo A, factura 1150. El costo es de $564.

1.2.2.2. Primeras entradas, primeras salidas (PEPS)

Como hemos estado estudiando, las fórmulas para valuar las existencias en el
almacén (o inventario) son de gran utilidad, ya que permiten homologar los distintos
valores de las unidades que se mantienen en la bodega al momento de disponer
de ellas. En otras palabras, las fórmulas determinan el valor de las salidas del
almacén.

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Segundo Semestre
La fórmula denominada PEPS (Primeras entradas, primeras salidas) implica valuar
las disposiciones de mercancías, a las cifras correspondientes a las primeras
entradas, esto es, al valor del inventario y las compras iniciales. Lo anterior significa
que el costo de ventas quedará valuado a las cifras más antiguas.

La NIF C-4 menciona lo siguiente:

“La fórmula “PEPS” se basa en la suposición de que los primeros

artículos en entrar al almacén o a la producción son los primeros en
salir; por lo que las existencias al finalizar cada ejercicio quedan
reconocidas a los últimos precios de adquisición o de producción,
mientras que en resultados los costos de venta son los que
corresponden al inventario inicial y a las primeras compras o costos de
producción del ejercicio.

El manejo físico de los artículos no necesariamente tiene que coincidir

con la forma en que se asigna su costo y para lograr una correcta
asignación bajo la fórmula PEPS deben establecerse y controlarse
capas del inventario según las fechas de adquisición o producción de
éste”.1

Veamos un ejemplo, empleando el auxiliar de almacén analizado al inicio de este

apartado.

Considera el caso de una empresa que vende un solo artículo, cuyo inventario
muestra los siguientes movimientos:

1. 01/01/2014. El inventario inicial de mercancías es de 600 unidades a $10.00

cada una.

Se registra la operación en el auxiliar de la siguiente manera:

1 CINIF, Normas de Información Financiera, NIF C-4, Inventarios, párrafos 46.1.4.1 y 46.1.4.2.

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 EMPRESA X, S.A. DE C.V.
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ARTÍCULO A
Artículo: Tipo A Clave del Artículo 0001
Almacén Casillero No. Unidad

LÍMITES
REALIZADOS EN: UNIDADES COSTOS VALORES
FECHA FACTURA ENTRADA SALIDA EXISTENCIA UNITARIO MEDIO DEBE HABER SALDO
01/01/2014 1000 600 600 10.00 $6,000.00 $6,000.00

Nótese que se trata de una entrada.

2. 02/01/2014. Se compran 1000 unidades a $11.00 cada una.

En esta ocasión. También se trata de una entrada al almacén:
EMPRESA X, S.A. DE C.V.
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ARTÍCULO A
Artículo: Tipo A Clave del Artículo 0001
Almacén Casillero No. Unidad

LÍMITES
REALIZADOS EN: UNIDADES COSTOS VALORES
FECHA FACTURA ENTRADA SALIDA EXISTENCIA UNITARIO MEDIO DEBE HABER SALDO
01/01/2014 1000 600 600 10.00 6,000.00 6,000.00
02/01/2014 1050 1000 1,600 11.00 11,000.00 17,000.00

3. 15/01/2014. Se compran 800 unidades a $12.00 cada una.

De nuevo, se trata de una entrada:

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 EMPRESA X, S.A. DE C.V.
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Artículo: Tipo A Clave del Artículo 0001
Almacén Casillero No. Unidad

LÍMITES
REALIZADOS EN: UNIDADES COSTOS VALORES
FECHA FACTURA ENTRADA SALIDA EXISTENCIA UNITARIO MEDIO DEBE HABER SALDO
01/01/2014 1000 600 600 10.00 6,000.00 6,000.00
02/01/2014 1050 1000 1,600 11.00 11,000.00 17,000.00
15/01/2014 1090 800 2,400 12.00 9,600.00 26,600.00

4. 20/01/2014. Se venden 800 unidades.

Cuando se venden mercancías, significa que hay una salida del almacén, entonces
se necesita saber el valor de dichas salidas. Cuando se emplea PEPS, se debe
tomar el valor de las primeras entradas, en este caso, el del inventario inicial (hasta
agotarlo) y la primera compra:

EMPRESA X, S.A. DE C.V.

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Artículo: Tipo A Clave del Artículo 0001
Almacén Casillero No. Unidad

LÍMITES
REALIZADOS EN: UNIDADES COSTOS VALORES
FECHA FACTURA ENTRADA SALIDA EXISTENCIA UNITARIO MEDIO DEBE HABER SALDO
01/01/2014 1000 600 600 10.00 6,000.00 6,000.00
02/01/2014 1050 1000 1600 11.00 11,000.00 17,000.00
15/01/2014 1090 800 2400 12.00 9,600.00 26,600.00
20/01/2014 578 600 1800 10.00 6,000.00 20,600.00
20/01/2014 578 200 1800 11.00 2,200.00 18,400.00

Como puedes observar se tomaron 600 artículos de la primer capa de inventario

correspondiente al inventario inicial y los doscientos restantes de la segunda capa,

52 de 350
Segundo Semestre
 correspondiente a la primer compra. Lo anterior significa una salida de almacén de
800 unidades con valor de $8,200.

5. 29/01/2014. Se venden 1000 unidades.

Para esta operación, se toma el valor de las 800 unidades restantes de la primera
compra o segunda capa de inventario, más 200 unidades de la tercera capa de
inventario correspondiente a la segunda compra.

EMPRESA X, S.A. DE C.V.

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Artículo: Tipo A Clave del Artículo 0001
Almacén Casillero No. Unidad

LÍMITES
REALIZADOS EN: UNIDADES COSTOS VALORES
FECHA FACTURA ENTRADA SALIDA EXISTENCIA UNITARIO MEDIO DEBE HABER SALDO
01/01/2014 1000 600 600 10.00 6,000.00 6,000.00
02/01/2014 1050 1000 1600 11.00 11,000.00 17,000.00
15/01/2014 1090 800 2400 12.00 9,600.00 26,600.00
20/01/2014 578 600 1800 10.00 6,000.00 20,600.00
20/01/2014 578 200 1800 11.00 2,200.00 18,400.00
29/01/2014 777 800 800 11.00 8,800.00 9,600.00
29/01/2014 777 200 600 12.00 2,400.00 7,200.00

Lo anterior significa una salida de almacén de 1000 unidades con valor de $11,200,
quedando 600 unidades a un costo de $12.00 cada una, lo que equivale a $7,200.

1.2.2.3. Detallistas

La NIF C-4, párrafo 44.8.4, explica en qué consiste este método de valuación y
señala lo siguiente:

Con el método de detallistas, los inventarios se valúan a los precios de

venta de los artículos que los integran deducidos del correspondiente
margen de utilidad bruta. Para efectos del método de detallistas, por
margen de utilidad bruta debe entenderse el importe del precio de venta
asignado a un artículo disminuido de su costo de adquisición. El porcentaje
53 de 350
Segundo Semestre
 de margen de utilidad bruta se determina dividiendo la utilidad bruta entre
el precio de venta.

El método de detallistas se utiliza en entidades que tienen grandes

cantidades de artículos con márgenes de utilidad bruta semejantes y con
una alta rotación, que hacen impráctico utilizar otro método. El importe de
los inventarios y el costo de ventas se determinan valuando los artículos en
inventario a su precio de venta menos un porcentaje apropiado de utilidad
bruta. El porcentaje utilizado de margen de utilidad bruta debe considerar,
cuando es el caso, que el precio de venta del inventario ha sido reducido
mediante rebajas, bonificaciones y descuentos. Es frecuente que para cada
departamento de una tienda se utilice un porcentaje promedio.

Para el reconocimiento adecuado de los inventarios con base en el método

de detallistas se establecen grupos de artículos con margen de utilidad
homogéneo, a los cuales se les asigna su precio de venta tomando en
consideración el costo de compra y el margen de utilidad bruta deseado y
aprobado por la entidad.

Esta fórmula de asignación del costo se aplica principalmente en tiendas

departamentales.

1.2.2.4. Costo identificado

Según el párrafo 46.1.2 de la NIF C-4, la fórmula de costo identificado señala lo
siguiente:

El costo de los inventarios de partidas que normalmente no son

intercambiables entre sí y de artículos o servicios producidos y segregados
para proyectos específicos debe asignarse utilizando la identificación
específica de sus costos individuales.

La identificación específica significa asignar los costos a partidas

individuales del inventario. Este es el tratamiento apropiado para partidas
que se segregan para un proyecto específico, sin tomar en cuenta si esas
partidas fueron compradas o producidas por la entidad. Sin embargo, la
identificación específica de los costos es inapropiada cuando en el
inventario hay grandes números de partidas que normalmente son
intercambiables entre sí, ya que en estas circunstancias, el procedimiento
de seleccionar partidas que permanecerán en los inventarios puede
utilizarse para lograr efectos predeterminados en la utilidad o pérdida.

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Segundo Semestre
El costo identificado se emplea en aquellas empresas o industrias que producen
artículos con características semejantes y que cuentan con existencias
considerables.

La Ley del Impuesto sobre la Renta (artículo 41, párrafo 3) señala que cuando las
empresas que enajenen mercancías y puedan identificar el número de serie de sus
productos, y que su costo exceda los $50,000.00, solo puede emplear este método
de asignación del costo.

Como datos adicionales y haciendo eco a la normativa nacional e internacional, el

artículo 41 de la Ley del Impuesto sobre la Renta de 2015 señala lo siguiente:

Los contribuyentes, podrán optar por cualquiera de los métodos 2 de valuación

de inventarios que se señalan a continuación:

I. Primeras entradas primeras salidas (PEPS).

II. Costo identificado.
III. Costo promedio.
IV. Detallista.

Cuando se opte por utilizar el método a que se refiere la fracción I (PEPS) de

este artículo, se deberá llevar por cada tipo de mercancías de manera individual,
sin que se pueda llevar en forma monetaria (en unidades). En los términos que
establezca el Reglamento de esta Ley, se podrán establecer facilidades para no
identificar los porcentajes de deducción del costo respecto de las compras por
cada tipo de mercancías de manera individual.3

2 Nota cómo la Ley del Impuesto Sobre la Renta identifica a las fórmulas de valuación como
“métodos”.
3 Ley del Impuestos sobre la Renta, vigente en 2015. Artículo 41, párrafos 1 y 2.

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Segundo Semestre