Contabilidad Básica

GUÍA DIDÁCTICA N°4

M2-DV31-GU01
MÓDULO 4:
DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA

© DERECHOS RESERVADOS - POLITÉCNICO DE COLOMBIA, 2018

Medellín, Colombia

Proceso: Gestión Académica

Realización del texto: Jorge Alejandro García, Docente
Revisión del texto: Beatriz Gallo, Asesor Gramatical
Diseño: Cristian Quintero, Diseñador Gráfico

Editado por el Politécnico de Colombia

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 2

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO
 Índice

Índice ......................................................................................... 3
Tabla de ilustraciones ................................................................... 4
Presentación ................................................................................ 5
Competencia específica ................................................................. 6
Contenidos temáticos .................................................................... 7
Tema 1 ....................................................................................... 8
Conceptos Elementales del Análisis Contable y Financiero.................. 8

Análisis del estado de situación financiera. ................................. 8

Clases de análisis. ................................................................. 11

Análisis del estado de resultados. .............................................. 13

Material complementario ............................................................. 20

Aspectos clave ........................................................................... 21
Referencias bibliográficas ............................................................ 22

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 3

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 Tabla de ilustraciones

Ilustración 1: Caracterización de la guía didáctica. ............................ 7

Ilustración 2. Fórmula del Índice de Liquidez. .................................. 8
Ilustración 3. Fórmula del Índice de Solvencia. ................................. 9
Ilustración 4. Fórmula del Índice de Solidez. ................................... 9
Ilustración 5. Fórmula del Índice de Estabilidad. ............................. 10
Ilustración 6. Prueba Acida o Liquidez Inmediata ............................ 10
Ilustración 7. Fórmula para el análisis vertical. ............................... 11
Ilustración 8. Ejemplo de Análisis Vertical ...................................... 12
Ilustración 9. Ejemplo de Análisis Horizontal .................................. 13
Ilustración 10. Fórmula rotación de cartera.................................... 14
Ilustración 11. Período promedio de cobro a clientes. ...................... 14
Ilustración 12. Rotación de proveedores. ...................................... 15
Ilustración 13. Período promedio de pago a proveedores. ................ 15
Ilustración 14. Rotación de inventarios. ......................................... 16
Ilustración 15. Rentabilidad sobre capital contable. ......................... 16
Ilustración 16. Rentabilidad sobre activo total. ............................... 17
Ilustración 17. Rentabilidad de las acciones. .................................. 18

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 4

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO
 PRESENTACIÓN

El análisis de los estados financieros es usado para diagnosticar y

evaluar la posición financiera y, los resultados de las transacciones
comerciales de las empresas, para establecer la prospectiva de los
escenarios futuros teniendo en cuenta, el ciclo contable y
las herramientas de análisis financiero para la adecuada toma de decisiones.

Dentro del análisis financiero se debe analizar y comparar los estados

contables (Estado de situación financiera, estado de resultados, estado de
capital) de varios periodos contables para lograr:

 Suministrar información acerca de la situación financiera.

 Diagnosticar la situación de la empresa.
 Toma de decisiones para generar rentabilidad.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 5

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 COMPETENCIA ESPECÍFICA

Se espera que con los temas abordados en la Guía Didáctica N°4 del
MÓDULO 4: Análisis de los estados financieros, el estudiante logre la
siguiente competencia específica:

Interpretar la información del análisis financiero en las

empresas de acuerdo a las normas NIIF.

Resultados de aprendizaje:

Interprete los conceptos elementales del análisis

contable y financiero.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 6

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 CONTENIDOS TEMÁTICOS

Conceptos Elementales del

Análisis Contable y
Financiero

Ilustración 1: Caracterización de la guía didáctica.

Fuente: Autor

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 7

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO
 Tema 1
Conceptos Elementales del Análisis Contable y Financiero

Esta es la parte fundamental en la contabilidad dado que consiste en

comprender la información de los estados contables para lograr interpretar
la posición económica de las empresas.

Análisis del estado de situación financiera.

Este estado contable debe ser interpretado para conocer la situación

financiera de la empresa y para planear actividades, inversiones y la
dirección que se debe seguir para lograr la productividad del capital de la
empresa.

Este análisis se realiza usando la comparación de las partidas del

balance a través de los índices, como son: Liquidez, solvencia, solidez, y
estabilidad (Fernández, 1978, p. 61)

Índice de liquidez.

La capacidad o fondos suficientes que tiene la empresa para lograr

atender los gastos necesarios que generan deudas a corto plazo; a
continuación la fórmula:

ACTIVO
CORRIENTE = <o>
PASIVO
CORRIENTE

Ilustración 2. Fórmula del Índice de Liquidez.

Elaboración: Autor.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 8

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 Índice de solvencia o razón corriente.

Es la capacidad para pagar las deudas a largo plazo en su vencimiento

sin necesidad de recurrir a utilizar préstamos; se obtiene dividiendo el activo
corriente con el pasivo corriente, a continuación la fórmula:

ACTIVO
CORRIENTE = XXX
PASIVO
CORRIENTE

Donde, la solvencia ideal sería de 2 a 1.

Ilustración 3. Fórmula del Índice de Solvencia.

Elaboración: Autor.

Índice de solidez.

Este da a conocer la situación de consistencia o seguridad financiera y

la solidez en las operaciones que tienen relación con los acreedores del
activo, a continuación la fórmula:

TOTAL
ACTIVO = XXX
TOTAL
PASIVO

Donde, la solidez ideal sería de 2 a 1.

Ilustración 4. Fórmula del Índice de Solidez.

Elaboración: Autor.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 9

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 Índice de estabilidad.

Mide la capacidad que tiene el negocio para cumplir con las deudas
adquiridas a largo plazo. Este se obtiene dividiendo el activo fijo entre el
pasivo fijo, (Fernández, 1978, p.62). A continuación la fórmula:

ACTIVO
FIJO = XXX

PASIVO
FIJO

Donde, la estabilidad ideal sería de 2 a 1.

Ilustración 5. Fórmula del Índice de Estabilidad.

Elaboración: Autor.

Prueba acida ó liquidez inmediata.

Representa la capacidad que tiene la empresa para cubrir los pasivos a

corto plazo en forma inmediata. A continuación la fórmula:

Activo Corriente - Inventario

______________________
Pasivo Corriente

Ilustración 6. Prueba Acida o Liquidez Inmediata

Fuente: Autor

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

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 Clases de análisis.

El análisis que se pueden realizar al balance general y sus índices,

puede ser: Vertical y horizontal.

¿Qué es el análisis vertical?

Es la herramienta financiera que permite verificar si la empresa está

distribuyendo acertadamente sus activos y si está haciendo uso de la deuda
de forma debida teniendo en cuenta las necesidades financieras y
operativas.

¿Cómo elaborar un análisis vertical?

El objetivo del análisis vertical es determinar que tanto porcentual

representa cada cuenta del activo o del pasivo dentro del subtotal de sus
afines o del total de ellas, para lograrlo se halla la relación entre la cuenta
que se quiere determinar, por ejemplo la caja, y el subtotal de la cuenta
afín, en el caso sería con el efectivo y equivalentes al efectivo o con el total
de activos o con el activo corriente dependiendo de ¿Cómo esté presentado
el Análisis de Situación Financiera o Balance General? Y, luego se procede a
convertir esa relación en porcentaje multiplicando por 100. La fórmula del
análisis vertical del activo disponible o equivalente al efectivo seria:

ACTIVO
CORRIENTE = XXX
ACTIVO
TOTAL

Ilustración 7. Fórmula para el análisis vertical.

Elaboración: Autor.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

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 Ejemplo:
ACTIVO VALORES ANÁLSIS VERTICAL

Efectivo y equivalentes
Caja 3.500 3.500/105.000 x 100 3.33 %
Bancos 4.000 4.000/105.000 x 100 4%
Inversiones 7.500 7.500/105.000 x 100 7.14%
Deudores 30.000 30.000/105.000 x 100 29 %
Inventarios 60.000 60.000/105.000 x 100 57.14%
Subtotal activo disponible 105.000 105.000/105.000 x 100 100%
Ilustración 8. Ejemplo de Análisis Vertical
Fuente: Autor

¿Qué es el análisis horizontal?

Es la herramienta financiera que permite verificar la variación

absoluta y la variación relativa que haya sufrido cada cuenta de un estado
financiero con respecto de un periodo, a otro anterior (análisis comparativo
entre dos o más períodos), donde se puede observar la evolución de la
empresa y permite tomar decisiones para el futuro dado que, se mirar el
incremento o disminución de las cuentas en los períodos escogidos
(Fernández, 1978, p.63).

En otras palabras al análisis horizontal determina el aumento o

disminución de una cuenta comparada entre dos periodos. El hecho de
permitir la comparación de estados financieros de diferentes ejercicios le da
la característica de análisis dinámico.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO 2
 ¿Cómo elaborar un análisis horizontal?

Para elaborar el análisis horizontal se deben seguir los siguientes

pasos:

Primero se halla la variación absoluta de cada cuenta, por ejemplo la

caja, buscando la diferencia entre el estado financiero de un año dado y el
estado financiero del año anterior.

Segundo se halla la variación relativa buscando la relación entre la

variación absoluta hallada en el primer paso y el valor del periodo anterior
del mismo estado financiero analizado, ejemplo:
Cuentas Año 1 Año 2 Primer Variación Segundo Variación
paso absoluta paso relativa
$ %
ACTIVO Valores Valores
CORRIENTE
Caja 1.500 2.000
Bancos 4.500 5.000
Inversiones 7.000 8.500
Deudores 30.000 32.000
Inventarios 30.000 45.000
Subtotal activo
corriente
Ilustración 9. Ejemplo de Análisis Horizontal
Fuente: Autor

Análisis del estado de resultados.

El estado de resultados sirve para analizar la capacidad productiva de

la empresa teniendo en cuenta el mayor (>) y menor (<) grado de
ganancias, para tal efecto se toma inicialmente el total de ventas netas
donde, esta variable toma el 100% y se busca luego el porcentaje de cada

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO 3
cuenta con relación al total; este es un análisis vertical (Fernández, 1978,
p.64).

Los indicadores relacionados con el estado de resultados son:

Rotación de cartera.

Representa la frecuencia con la cual las mercancías son vendidas a

crédito y la cuenta: Clientes se convierte en efectivo, (Baena, 2010, 245-250
PP.) A continuación las fórmulas:

Comercio al por
mayor y al detal a crédito
Rotación de cliente = ______________________
Promedio de clientes.

Saldo inicial + Saldo final

Promedio de clientes= ____________________
2

Ilustración 10. Fórmula rotación de cartera.

Fuente: Autor.

Período promedio de cobro a cliente.

Esta se aplica para determinar la frecuencia de los cobros y el

cumplimiento de los clientes; representa el número promedio de días en que
las cuentas Clientes se convierten en efectivo; a continuación la fórmula:

Período promedio Promedio de clientes X 360 días

de cobro a clientes = _______________________________
Comercio al por mayor y
al por menor a crédito

Ilustración 11. Período promedio de cobro a clientes.

Fuente: Autor.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

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 Rotación de proveedores

Representa la frecuencia con cual las mercancías son compradas a

crédito y las deudas con proveedores son canceladas. (Baena, 2010, 245-
250 PP.) A continuación la fórmula:

Rotación de Compras a crédito

Proveedores =____________________
Promedio de proveedores

Promedio de Saldo inicial + Saldo final

Proveedores= ____________________
2

Ilustración 12. Rotación de proveedores.

Fuente: Autor

Período promedio de pago a proveedores.

Este indicador determina la rapidez de los pagos a los proveedores;

indica el número de días en los cuales se cubren las deudas; a continuación
la fórmula:

Período de pago Promedio de proveedores x 360 días

A proveedores =____________________________________
Compras a crédito

Ilustración 13. Período promedio de pago a proveedores.

Fuente: Autor.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

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 Rotación de inventarios.

Este indicador muestra la rapidez para efectuar las ventas en una

empresa, determina la eficiencia de las ventas y presupuesta las compras,
para evitar el almacenamiento de producto; (Baena, 2010, 245-250 PP.) A
continuación la fórmula:

Costo de ventas
Rotación de Inventarios =_____________________
Promedio de inventarios

Ilustración 14. Rotación de inventarios.

Fuente: Autor.

Rentabilidad sobre capital contable.

Se muestra la rentabilidad de la inversión de los dueños en una

empresa, determina el porcentaje de utilidad de los aportes sociales en un
período contable y la proporción para recuperar el capital invertido en un
periodo de tiempo determinado; a continuación la fórmula:

Rentabilidad sobre Utilidad neta

Capital Contable =______________ x 100
Capital .contable

Ilustración 15. Rentabilidad sobre capital contable.

Fuente: Autor.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO 6
 Rentabilidad sobre activo total.

Indica la rentabilidad de la inversión total del capital propio y ajeno en

un periodo determinado, se aplica para hallar el porcentaje de utilidad
obtenido sobre el activo total. (Baena, 2010, 245-250 PP.) A continuación la
fórmula:

Rentabilidad sobre Utilidad neta

Activo total =____________ x 100
Activo total

Ilustración 16. Rentabilidad sobre activo total.

Fuente: Autor.

Rentabilidad de las acciones.

Este indicador se utiliza en las sociedades de capital por acciones,

donde se conoce la rentabilidad producida por los aportes de los accionistas
determinando la relación entre utilidad líquida y capital social; (Baena, 2010,
245-250 PP.) A continuación las siguientes fórmulas:

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO 7
 Rentabilidad de las Utilidad líquida
Acciones = ____________ x 100
Capital social

Utilidad líquida
Rentabilidad por acción = _______________
Número de acciones

Patrimonio
Valor intrínseco = _______________
De la acción Número de acciones
Suscritas y pagadas

Capital social
Valor nominal de la =________________
Acción Número de acciones

Valorización de la = Valor - Valor

Acción Intrínseco Nominal

Ilustración 17. Rentabilidad de las acciones.

Fuente: Autor.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO 8
 Recursos disponibles para el aprendizaje

Para desarrollar las habilidades y destrezas

necesarias en la competencia, es muy importante que
tengas acceso a los recursos didácticos adecuados.
Entonces, si quieres ampliar la información que
hemos presentado aquí, te sugerimos revisar el Vídeo
denominado Análisis financiero.

Te recomendamos

Si quieres saber más sobre los conceptos básicos sobre

analisis financiero, te sugerimos la lectura del documento de
apoyo #1-2 denominados: Análisis financiero y
Contabilidad básica e indicadores. Disponible en el
Campus Virtual.

Ejercicio

Ahora que has revisado algunos conceptos de XXXXXXXX

y que conoces cuál es el alcance de éste, te invitamos a
realizar la actividad de analisis financiero de una
empresa, a partir de los conceptos facilitados en esta guía y
que son fortalecidos con los recursos disponibles para el
aprendizaje. El uso de mapas conceptuales te pueden ayudar a
conocer la relación entre los elementos que conforman
unconcepto. ¡Inténtalo! 

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 1

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO 9
 Material complementario

Cámara de Comercio de Medellín. (2016). Contabilidad básica e

Indicadores Financieros. 24/08/2018, de Cámara de Comercio de Medellín
para Antioquia Sitio web:
http://www.camaramedellin.com.co/site/Portals/0/Documentos/contabilidad
%20basica%20e%20indicadores.pdf

El profe Allan. (2017). Análisis financiero con razones y análisis vertical

y horizontal. 24/08/2018, de elprofeallan Sitio web:
https://youtu.be/MBEGrKkYJ4Q

Gabriel Leandro. (2013). Análisis financiero. 24/08/2018, de Aula de

economía Sitio web: https://youtu.be/v4tyf94-cb0?list=UUUIvPmpKsx-
YnBRxc-E9IXg

Universidad Interamericana para el Desarrollo. (2014). Análisis

financiero Análisis vertical y horizontal Índices o razones financieras. En
Análisis financiero (11). México: Universidad Interamericana para el
Desarrollo.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 2

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO 0
 ASPECTOS CLAVE

El análisis contable y financiero permite ver el estado de la

empresa en un momento determinado y comparándolo con otros
períodos; por consiguiente se pueden tomar decisiones en el ámbito
administrativo y proyectar políticas financieras a futuro.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 2

| GUÍA DIDÁCTICA 4 – NOMBRE DEL MÓDULO 1
 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Diego Baena Toro. (2010). Análisis financiero. Enfoque y proyecciones.

Bogotá (Colombia): McGraw Hill.

Fermín Pérez Aguilera. (2017). Manual. Gestión contable, fiscal y

laboral en pequeños negocios o microempresas. Madrid (España): Editorial
CEP S.L.

Mariela Fernández de Tamayo. 1978. Contabilidad a su alcance. Serie

de conocimientos prácticos. Colombia. Editorial Norma.

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD BÁSICA 2

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 Esta guía fue elaborada para ser utilizada con fines didácticos como
material de consulta de los participantes en el Diplomado Virtual en
Contabilidad Básica del Politécnico de Colombia, y solo podrá ser reproducida
con esos fines. Por lo tanto, se agradece a los usuarios referirla en los
escritos donde se utilice la información que aquí se presenta.

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