DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION

GBM PORTAFOLIO BOLSA, S.A. DE C.V., FONDO DE INVERSION DE RENTA VARIABLE, administrado por GBM Administradora de Activos, S.A, de C.V., Sociedad Operadora
de Fondos de Inversión

Tipo Fondo de Inversión de renta Series Accionarias Posibles Adquirentes Montos Mínimos de
variable Inversión ($)
Categoría Especializada en acciones a través Serie B Personas físicas N/A
de fondos de inversión
RVESACCSI
Clave de Pizarra GBMPBOL
Fecha de Autorización 24 de agosto de 2018.
Importante: El valor de un fondo de inversión, cualquiera que sea su política En el caso de los fondos de renta variable en los que se invertirá,
de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el éstos seguirán diferentes estrategias como pueden ser crecimiento,
inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. valor y mixtas, tanto en pesos, como en otras monedas.
Las inversiones en deuda en directo o en reporto (es decir las que no
Objetivo de Inversión: sean en fondos de inversión), serán en instrumentos con una alta
Invertir en otros fondos de inversión, invirtiendo principalmente en acciones a calidad crediticia, pudiendo invertir en bonos tanto de tasa fija,
través de fondos de inversión de renta variable y complementando con fondos de revisable y nominal, invirtiendo principalmente en instrumentos de
inversión en instrumentos de deuda y cobertura, así como otros valores de deuda, liquidez diaria y con revisión trimestral. El promedio ponderado de
tanto en directo como en reporto. El horizonte de inversión recomendado es de más revisión de tasa no será mayor a 720 días y estarán conformadas por
de un año. una mezcla de valores gubernamentales, estatales, municipales,
bancarios y corporativos, la mayoría de estas inversiones se harán
Información Relevante: No se cuenta con información relevante. Los fondos de en instrumentos con calificación AAA en escala nacional.
inversión no cuentan con asamblea de accionistas, consejo de administración o d) Utilizará para hacer comparaciones, una mezcla de rendimientos del
comisario: las funciones de la asamblea de accionistas, así como las actividades del IPC que puede consultarse en la página
consejo de administración están encomendadas a GBM Administradora de Activos, http://mx.finance.yahoo.com/q?s=%5EMXX
S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Fondos de Inversión. La vigilancia del Fondo de e) Invertirá en activos emitidos por fondos de inversión del mismo
inversión está asignada al contralor normativo de dicha sociedad operadora. consorcio o grupo empresarial al que pertenezca la operadora que lo
Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: administra.
1.25 % con una probabilidad de 95% horizonte a 1 día. f) No celebrará de manera directa operaciones de préstamo de valores,
La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede enfrentar el fondo certificados bursátiles fiduciarios, valores respaldados por activos,
de inversión en un lapso de un día, es de 12.50 pesos por cada 1000 invertidos. derivados ni con valores estructurados.
(Este dato es solo una estimación, las expectativas de pérdida podrían ser
mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada. La información Composición de la cartera de inversión:
de valor en riesgo es válida únicamente en condiciones de mercado Principales inversiones al mes de noviembre 2019.
normales.) Emisora Archivo objeto de Monto ($) Porcentaje
inversión subyacente
Desempeño histórico
Nombre Tipo
Serie “B”: B Índice de Referencia: IPC
GBMCRE KUO B Variable 12,850,866.00 28.30
Últimos Últimos
Ultimo Año Año Año GBMMOD CYDSASA Variable 12,039,191.00 26.52
3 12
Mes 2016 2017 2018 A
meses meses
Rendimiento - - - GBMINF KUO B Variable 10,963,583.00 24.15
4.071% 5.131% 4.536%
Bruto 1.820% 8.760% 9.079% GBMAAA SORIANA Variable 3,169,090.00 6.98
Rendimiento - - - B
4.058% 5.063% 4.440%
Neto 1.833% 8.772% 9.153% GBMF2 CBIC002 Deuda 2,293,455.00 5.05
Tasa libre de 300117
Riesgo 6.933% 7.024% 7.321% 3.646% 5.933% 7.037% GBMF2 CBIC002 Deuda 2,293,455.00 5.05
CETES 28 300117
Indice de GBMF2 CBIC002 Deuda 2,293,455.00 5.05
Referencia N/D N/D N/D N/D N/D N/D 300117
IPC
GBMF2 CBIC002 Deuda 2,293,455.00 5.05
300117
El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el
período. GBMF2 CBIC002 Deuda 2,293,455.00 5.05
*La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o 300117
cualquier otro gasto. GBMF2 CBIC002 Deuda 2,293,455.00 5.05
El desempeño del fondo en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño 300117
que tendrá en el futuro. Cartera 52,783,460.00 116.25
Total
Régimen y política de inversión:
a) Estrategia de administración activa. Por sector de actividad económica
b) Se invertirá el 100% en fondos de inversión, de los cuales entre el 90% y el
100% serán sociedades administradas por GBM Administradora de Activos,
entre el 80% y el 100% serán fondos de inversión de renta variable, entre el 0%
y el 20% de deuda y entre el 0% y el 20% en cobertura.
c) La inversión en fondos de inversión en instrumentos de deuda y de cobertura
será reducida, éstas podrán ser de corto, mediano y largo plazo tanto en pesos,
como en otras monedas. Los criterios de selección serán modelos para valuar
los diferenciales entre las tasas de corto, mediano y largo plazo, así como para
determinar la valuación de las diferentes monedas con respecto al peso. Estas
sociedades, tendrán una calificación mínima de AA.
Comisiones y Remuneraciones por la prestación de servicios Información sobre comisiones y remuneraciones
A continuación se presentan las comisiones que cobra GBM Administradora de Activos en
su calidad de distribuidor. Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden
Pagadas por el cliente: disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que
Serie “B” Serie "B" (serie usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo
más anterior, junto con las comisiones pagadas por el fondo,
representativa) representa una reducción del rendimiento total que recibiría
Concepto % $ por su inversión en el fondo.
Compra de acciones (hasta el 0.75% 0.75%
porcentaje por operación) Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos
Venta de acciones (hasta el porcentaje 0.75% 0.75% con el fondo y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para
por operación) conocer de su existencia y el posible beneficio para usted,
pregunte a su distribuidor.
Pagadas por el fondo de inversión:
Serie "B" Serie "B" (Serie más El prospecto de información contiene un mayor detalle de los
representativa) conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto.

Concepto % $ % $
Administración de activos 0.29000 0.24160 0.29000 0.24160
Administración de activos N/A N/A
/ sobre desempeño
Distribución de acciones 70.00000 0.16910 70.00000 0.16910
Valuación de acciones 0.00440 0.04400 0.00440 0.04400
Depósito de acciones N/A N/A
Depósito de activos objeto 0.00190 0.01930 0.00190 0.01930
de inversión
Contabilidad 0.02309 0.23091 0.02309 0.23091
Otros* 0.00950 0.06660 0.00950 0.06660
Total 0.60241 0.60241

* Proveeduría de Precios
* Proveeduría de Precios
* Monto por cada $1000 invertidos.

Políticas para la compra-venta de acciones

Plazo mínimo de permanencia N/A Liquidez Diaria
Recepción de órdenes Todos los días hábiles de la Horario 8:45 – 13:00
semana
Ejecución de operaciones El mismo día de recepción Límites de 10% del capital pagado del Fondo, una vez excedido este porcentaje se
de la solicitud recompra atenderán las recompras de manera equitativa sin distinguir su antigüedad,
porcentaje de tenencia, ni cualquier otro factor que pueda implicar un
tratamiento discriminatorio para algún inversionista
Liquidación de operaciones 48 hr. a partir de la Diferencia* No se ha aplicado diferencial alguno en el último año
ejecución
El fondo de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un
diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que
permanecen en el fondo.
Prestadores de servicios Advertencias
Operadora GBM Administradora de Activos, S.A. de C.V., Sociedad
Operadora de Fondos de Inversión El fondo de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad
Distribuidoras Integrales: GBM ADMINISTRADORA DE ACTIVOS, S.A. operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, ésta última pertenezca. La
DE C.V. SOCIEDAD OPERADORA DE FONDOS DE inversión en el fondo se encuentra respaldada hasta por el monto de su
INVERSION; GRUPO BURSÁTIL MEXICANO, S.A. DE patrimonio.
C.V. CASA DE BOLSA
Referenciadoras: DISTRIBUIDORA DE FONDOS La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y
MEXICANOS S.A. D no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes
Valuadora Operadora Covaf, S.A. de C.V., Sociedad Operadora aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en
Limitada de Fondos de Inversión el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia del fondo de
Institución N/A inversión.
calificadora de
valores Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el
público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar
Centro de atención al inversionista información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente
Contacto Centro de Atención a Clientes documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que
Número Telefónico 01800-717-7480 deberán entenderse como no autorizadas por el fondo.
Horario 8:45 – 13:45
Para mayor información, visitar la página electrónica de nuestra operadora y/o
Páginas electrónicas
distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público
Operadora www.gbmfondos.com.mx
inversionista del fondo, así como la información actualizada sobre la cartera de
Distribuidora(s) www.gbm.com.mx inversión del fondo.

El presente documento y el prospecto de información al público inversionista

son los únicos documentos de venta que reconoce el fondo de inversión como
válidos.