PORTAFOLIO DE INVERSIONES

Franco Loján es un inversor de la bolsa de valores de Quito, que en la actualidad, producto de

sus actividades profesionales dispone de $300,000, que en el Banco del Pichincha, está
esta percibiendo el 5% anual en un certificado de inversión (Póliza de acumulación)
Sin embargo recibe una propuesta de la conformación de un portafolio de inversiones de
parte de su broker bursatil ACCIVAL, quien le propone hacer una inversión de $200,000 y
conformar un portafolio de inversiones, cuyo detalle es el siguiente:
Fecha de conformación 1/1/2020
Monto de la inversión 200,000
Días de vencimiento para los titulos de renta fija: 1 año
Días de vencimiento para los titulos de renta variable: Indefinido

Valor de
Monto de
cada
inversión
Titulo sugerido acción Rentabilidad
CDT 30,000 8.50% i EA RENTA FIJA
BONOS 40,000 10.85% i EA
CETE 50,000 12.15% i EA
ACCIONES DE BANCO
DE COLOMBIA RENTA
BANCOLOMBIA 20,000 5,000 180 Dividendo cada 06 m VARIABLE
ACCIONES ARGOS 18,000 18,000 1,900 Dividendo cada año
ACCIONES DE
SURAMERICANA 42,000 6,000 240 Dividendo cada 03 meses
Total inversión 200,000

Con la información previa se pide determinar

1 Los titulos comprados y la rentabilidad de cada titulo valor
2 Conforme el portafolio y determine la tasa de rendimiento efectiva
para un año o 360 días
3 Cuál es el monto de los beneficios brutos al final del año, si vencen
los titulos de renta fija y se mantienen los titulos de renta variable.
Hay una retención de la fuente del 2% de los beneficios.

1 Estimación de la rentabilidad
Certificado de depósito o certificado de inversión CDT
Monto de la inversión M 30,000
Rentabilidad anual i EA 8.50%
Plazo n 360 dias

Bonos
Monto de la inversión M 40,000
Rentabilidad anual i EA 10.85%
Plazo n 360 dias

CETES
Monto de la inversión M 50,000
Rentabilidad anual i EA 12.15%
 Plazo n 360 dias

Acciones de BANCOLOMBIA
Dividendo Div 180
Valor de la acción VN 5,000
Tasa semestral m 3.60%
Semestre k 180 días
Año comercial n 360 dias

i EA = (1+m)^(n/k) -1

i EA = 7.33%

Acciones de ARGOS
Dividendo Div 1,900
Valor de la acción VN 18,000
Tasa anual m 10.56%

Acciones de SURAMERICANA
Dividendo Div 240
Valor de la acción VN 6,000
Tasa trimestral m 4%
Trimestre k 90 días
Año comercial n 360 días

i EA = (1+m)^(n/k) -1

i EA = 16.99%

2 Construcción del portafolio de inversiones

Rentabilida Rentabilid
Monto de la Peso
Titulo sugerido d anual i ad anual
inversión ponderado
EA esperada
Certificado de depósito
o certificado de
inversión CDT 30,000 8.50% 15.00% 1.28%
Bonos 40,000 10.85% 20.00% 2.17%
CETES 50,000 12.15% 25.00% 3.04%
Acciones de
BANCOLOMBIA 20,000 7.33% 10.00% 0.73%
Acciones de ARGOS 18,000 10.56% 9.00% 0.95%
Acciones de
SURAMERICANA 42,000 16.99% 21.00% 3.57%
Total de la inversión 200,000 100.00% 11.73%

Rentabilidad esperada rt 11.73%

3 Beneficios brutos
Renta fija
Monto de la Tasa de
Titulo sugerido Beneficios
inversión interés
Certificado de depósito
o certificado de
inversión CDT 30,000 8.50% 2,550
Bonos 40,000 10.85% 4,340
CETES 50,000 12.15% 6,075
Beneficios brutos de
renta fija 12,965
Retención en la fuente 2% 259.3
Beneficios netos 12,706
Renta variable
Monto de la Número de Frcuencia
Titulo sugerido Precio Dividendo Valor total
inversión acciones de pago
Acciones de
BANCOLOMBIA 20,000 5,000 4 180 2 1,440
Acciones de ARGOS 18,000 18,000 1 1,900 1 1,900
Acciones de
SURAMERICANA 42,000 6,000 7 240 4 6,720
Monto a recibir 10,060

Beneficios netos 22,766

Monto de la inversión 200,000
Tasa de rentabilidad rt 11.38%

CONCLUSION
Con la inversión hecha en un portafolio de inversiones, duplicaría a 11.38% su rentabilidad
Superior al 5% que le ofrecía el Banco del Pichincha
En todo caso, por seguridad, si vale dejar un porcentaje de inversión en Bancos sólidos
30000 8.50% 15% 1.28%
40000 10.85% 20% 2.17%
50000 12.15% 25% 3.04%

20000 7.33% 10% 0.73%

18000 10.56% 9% 0.95%

42000 16.99% 21% 3.57%

200000 11.73%