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Sesion 5 PDF
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Ojo.- Las actividades que incrementan el efectivo se llaman orígenes del efectivo.
Las actividades que reducen el efectivo se conocen como aplicaciones del efectivo.
El ciclo operativo y el ciclo del efectivo
El ciclo operativo.- Primero, el ciclo completo, desde el momento en que
adquirimos el inventario hasta el momento en que cobramos el efectivo,
dura 105 días. Esto se conoce como ciclo operativo.
Ciclo de efectivo= Ciclo operativo - Periodo de cuentas por pagar = 105 días
– 30 días= 75 días.
La brecha entre las entradas y las salidas de efectivo a corto plazo puede salvarse con un
préstamo o mediante una reserva de liquidez en efectivo o títulos negociables.
Diagrama de tiempo del flujo de efectivo y las actividades operativas a corto
plazo de una empresa manufacturera típica
El ciclo operativo y el organigrama de la empresa
La administración financiera a
corto plazo en las grandes
corporaciones abarca varios
administradores financieros y no
financieros
Los ciclos operativo y del efectivo
El ciclo operativo
En términos generales, esto indica que compramos y vendimos nuestro inventario 3.28 veces
durante el año, lo cual significa que, en promedio, mantuvimos el inventario:
El periodo de cuentas por cobrar también se llama días de ventas en cuentas por
cobrar o periodo promedio de cobranza. Sin importar cómo se llame, indica que
los clientes tardaron en promedio 57 días en pagar.
El ciclo operativo es la suma de los periodos de inventario y
de cuentas por cobrar:
Por último, el ciclo del efectivo es la diferencia entre el ciclo operativo y el periodo
de cuentas por pagar:
Así, en promedio hay un retraso de 129 días entre el momento en que pagamos la mercancía
y el momento en que cobramos la venta.
Los ciclos operativo y del efectivo
Las ventas a crédito correspondientes al año que acaba de terminar fueron de 50 000
dólares y el costo de los bienes vendidos fue de 30 000. ¿Cuánto tiempo tarda Slowpay
en recibir el pago de sus cuentas por cobrar? ¿Cuánto tiempo mantiene la mercancía
antes de venderla? ¿Cuánto tiempo tarda Slowpay en pagar sus facturas?.