CASO 1:

FLUJO DE CAJA

El Sr. Estáfano, reconocido empresario del medio local, le ofrece participar como socio en
un proyecto de importación de televisores 3D de la marca JCA, la cual aún no ha llegado
al Perú, pero que ya es un éxito en Estados Unidos, Japón y la Comunidad Europea.

Para ello, le ha presentado las siguientes proyecciones anuales:

Proyección de ventas:
- Año 1: $ 50,000
- Año 2: $ 70,000
- Año 3: $ 90,000
- Año 4: $100,000

Inversión inicial en activos:

- Terreno: $70,000
- Edificaciones: $20,000
- Muebles: $ 6,000
- Equipos: $ 4,000
Nota: Las edificaciones se deprecian en 40 años y los demás activos fijos en 4 años.

Valores de liquidación (al final del 4to año):

- Terreno: $80,000
- Edificaciones: $15,000
- Muebles: $ 2,000
- Equipos: $ 1,000

Proyección de costos:
- Costos de Importación: 40% de las ventas.
- Gastos Administrativos: 6% de las ventas.
- Gastos de Venta: 4% de las ventas.

Estructura de capital:
- 50% deuda.
- 50% capital propio.

Condiciones de la deuda:
- TEA: 20%
- Plazo: 4 años.
- Cuotas: Cuotas fijas anuales

Información adicional:
- Se asume que todas las ventas y compras son al contado.
- No se considera IGV.
- Se asume inventario “cero”.
- La tasa de Impuesto a la Renta es de 30%.
- Todos los activos se liquidarán al final del 4to año.

1. Elaborar el Flujo de Caja Económico y el Flujo de Caja Financiero del proyecto.

2. Elaborar el Estado de Ganancias y Pérdidas del proyecto.