ECONOMETRIA SERIES DE TIEMPO

TABLA DE CONTENIDO

1. INTRODUCCION ............................................................................................. 2

2. RESUMEN ........................................................................................................ 4

3. PALABRAS CLAVE ......................................................................................... 5

4. LITERATURA RELACIONADA O ESTADO DEL ARTE ................................ 6

5. MARCO TEORICO .......................................................................................... 8

6. METODOLOGIA Y METODO ....................................................................... 10

7. ANALISIS UNIVARIADO Y MULTIVARIADO DE DATOS .......................... 12

7.1. MODELO CLASICO DE REGRESION LINEAL ........................................ 16

7.2. SERIES DE TIEMPO .................................................................................. 16

8. ESTIMACION DEL MODELO ....................................................................... 27

9. CONCLUSIONES ........................................................................................... 28

BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................... 29

1
 1. INTRODUCCION

La presente investigación se basa sobre la regresión lineal, estadística descriptiva y

correlaciones en un entorno estadístico y matemático que tiene como enfoque analizar
variables económicas de la vida real. Es por eso que en esta introducción empezaremos
definiendo la econometría que es uso fundamental en esta investigación. La econometría
“Es una de las ciencias económicas. Usualmente se utiliza la econometría como
herramienta metodológica de estudio para dar respuesta a distintos fenómenos que
usualmente se teorizan a través de modelos económicos que utilizan supuestos para
simplificar la realidad. Pero ¿para qué sirve?, se puede decir que la econometría busca
identificar y medir relaciones cuantitativas en la vida económica moderna” (Jeisson Ipia
Astudillo, 2019), teniendo en cuenta esta definición podemos ver que ella cuenta con varios
métodos de estudio por ende para nuestro análisis escogeremos como se dijo anteriormente
la regresión lineal, la estadística descriptiva y las correlaciones.

Teniendo en cuenta estas tres ramas de la econometría, diremos lo más esencial de ellas
para hacernos a la idea a qué corresponde cada análisis plasmado en este trabajo. La
regresión lineal es “el análisis de una técnica estadística que se utiliza para estudiar la
relación entre variables.” (Jeisson Ipia Astudillo, 2019). Mientras que la estadística
descriptiva está basada en emplear métodos de recolección de datos, organización,
tabulación, presentación y reducción de la información. Finalmente, las correlaciones son
formas numéricas en las que la estadística ha podido evaluar la relación de dos o más
variables, es decir, mide la dependencia de una variable con respecto de otra variable
independiente.

2
Partiendo ya al análisis de los tres puntos asignados se enfatiza que muchas gráficas
estadísticas plasmadas en este trabajo fueron creadas mediante herramientas que brinda la
econometría y una de ellas es el programa de Stata. Stata es un programa en el cual se
puede hacer cualquier tipo de estudio, cálculos estadísticos y conseguir muchas veces datos
exactos para dar respuesta a un interrogante a estudiar o investigar, el primero punto en este
trabajo representa una modelo de correlación lineal basado en las tasas de intervención,
inflación, importaciones, exportaciones, exportaciones neta, IPC y la tasa de cambio.

Con respecto al resto de la estructura del trabajo se escogieron palabras claves, se creó un
metodología como medio para la investigación el cual trata puntos como planteamiento de
la teoría o de la hipótesis, especificación del modelo matemático de la teoría, especiación
del modelo econométrico o estadístico de la teoría, obtención de datos, estimación de los
parámetros del modelo econométrico, pruebas de hipótesis, pronóstico o predicción y
finalmente una utilización del modelo para fines de control o de políticas.

Se creó también resumen, un marco teórico el cual es el soporte conceptual de una teoría y
los conceptos teóricos que se utilizaron para el planteamiento del problema, la literatura
relacionada o estado del arte como categoría central y deductiva que se abordó en la
investigación y finalmente unas conclusiones que arrojan el resultado de la investigación.

Uno de los métodos determinantes en la econometría basado en el procesamiento

estadístico se llama Método MCO (Mínimo Cuadrado Ordinarios); dicho método permite
hallar los mejores estimadores lineales. Este método es muy práctico por su fácil manejo,
uso y por lo adecuado del planteamiento estadístico matemático que permite adecuarse a
los supuestos para los modelos econométricos. El modelo MCO está vinculado con la
regresión y la correlación, ambas determinan la existencia de relación entre dos o más
variables. La diferencia radica en que la regresión se expresa en una relación funcional
mediante una ecuación con su uso predictivo, y la correlación es un valor que mide la
intensidad con que están relacionadas linealmente las variables, se está hablando de una
regresión o correlación simple cuando se relacionan 2 variables, si existen mas se habla de
una correlación múltiple.

3
 2. RESUMEN

La estructura del presente trabajo está basada en la relación entre la tasa de cambio y las
exportaciones netas y para eso primero empezaremos explicando en este breve resumen
sobre la econometría, la econometría como disciplina científica puede explicar y validar a
partir de ciertos datos las relaciones económicas, comprobar hipótesis y finalmente
pronosticar el comportamiento de variables tanto económicas como de individuos
utilizando herramientas matemáticas, estadísticas y económicas. Entre sus diferentes
modelos nos apoyaremos en el modelo de regresión lineal y series de tiempo para analizar
la relación de las siguientes variables TRM y exportaciones netas. Encontramos datos muy
interesantes basados en las gráficas que arrojó el Programa Stata el cual apoyó y aclaro
muchas hipótesis presentadas en el transcurso de esta investigación. Adicionalmente
estuvimos analizando estos resultados con el trabajo presentado anteriormente, realizando
correlaciones con los modelos ya nombrados enfocados a las bases ya analizadas (IPC y
Tasa de Cambio). Estos datos mostraron varias hipótesis para aclarar y mirar en qué
momento se ve afecta una variable con la otra o simplemente la representación de una
variable con un alto incremento o la representación de una variable con un bajo incremento;
generando a su vez un beneficio o defecto en el país. Se puede considerar que una variable
influye mucho sobre la otra, de alguna manera; el objetivo principal es determinar
resultados aplicando métodos para descubrir el modo en el que se relacionan.

4
 3. PALABRAS CLAVE

REGRESION LINEAL: Método matemático que modela la relación entre una variable
dependiente Y, las variables independientes Xi y un término aleatorio (EcuRed, 2011)

ANALISIS UNIVARIADO Y MULTIVARIADO: Cuando analizamos una variable y

empleamos la estadística descriptiva para calcular medidas de tendencia central como un
promedio, una mediana y una moda; así también, cuando estimamos la dispersión o
variabilidad como varianza o la desviación estándar hacemos empleo de un análisis
univariado. De igual manera ocurre cuando analizamos los efectos de una variable
predictora sobre un resultado.

Ahora bien, cuando empleamos dos o más variables en nuestros estudios o investigaciones,
buscando conocer causalidad, efectos o correlaciones podemos hablar de análisis bivariados
o multivariados. (Macarena Cansino, 2019)

TASA DE CAMBIO DEL PESO COLOMBIANO (TRM): La tasa de cambio

representativa del mercado (TRM) es la cantidad de pesos colombianos por un dólar de los
Estados Unidos (antes del 27 de noviembre de 1991 la tasa de cambio del mercado
colombiano estaba dada por el valor de un certificado de cambio). La TRM se calcula con
base en las operaciones de compra y venta de divisas entre intermediarios financieros que
transan en el mercado cambiario colombiano, con cumplimiento el mismo día cuando se
realiza la negociación de las divisas. Actualmente la Superintendencia Financiera de
Colombia es la que calcula y certifica diariamente la TRM con base en las operaciones
registradas el día hábil inmediatamente anterior. Para mayor información sobre la
metodología de cálculo puede consultarse la Circular Reglamentaria Externa del Banco de
la República DODM-146 (Asunto 8). (Banco de la republica, 2013)

5
TRATADO DE LIBRE COMERCIO: Un Tratado de Libre Comercio (TLC) es un
acuerdo que firman dos países para reglamentar sus relaciones comerciales. La idea es que
sus productos y servicios puedan intercambiarse libremente y que los inversionistas de lado
y lado cuenten con reglas del juego claras, estables y transparentes. Se busca así aumentar
el comercio y la inversión entre ambas naciones (Semana, 2005)

4. LITERATURA RELACIONADA O ESTADO DEL ARTE

Según el banco de la república de Colombia, define a la tasa de cambio como el tipo de

valor que se tiene que pagar por una unidad de moneda extranjera. La tasa de cambio real
es una variable estratégica para la obtención de un buen desempeño económico, puesto que
permite mejorar el nivel de competitividad de la economía a través de la reasignación de los
factores de producción. (Jeison Andrés Buitrago 2007).

En distintos trabajos estudiados hemos encontrado que a nuestra variable a estudiar

(exportaciones netas) la han definido de la siguiente manera, “Las exportaciones netas o
demanda exterior de un país es la demanda neta de los extranjeros (no residentes) por
bienes y servicios que se producen en el país. Las exportaciones netas están determinada
por la diferencia entre las exportaciones (X) y las importaciones (M) y se suele denominar
exportaciones netas. (cita/https://es.slideshare.net/conejitamajos/las-exportaciones-netas? y
con dicha definición concluimos con ellos ya que tiene características muy similares que
pudimos observar durante el transcurso de la elaboración de este trabajo.

Por otro lado hemos visto que la tasa de cambio la cual también estaremos usando en este
trabajo está definida de la siguiente manera, “La tasa de cambio mide la cantidad de pesos
que se deben pagar por una unidad de moneda extranjera, para el caso de Colombia y de
casi todas las economías del mundo, esta tasa se toma en base al dólar, pues es la moneda
que se utiliza 1 Banco de la República, ¿Qué es la tasa de cambio? con mayor frecuencia en
todo tipo de transacciones. Sin embargo, la tasa de cambio basada en el euro es también
muy utilizada en Colombia, debido al alto nivel de operaciones comerciales efectuadas con
socios de la zona europea. La tasa de cambio puede devaluarse o revaluarse; la primera se
da cuando la moneda local pierde valor frente a la moneda base, por el contrario la segunda
se da cuando la moneda local gana valor frente a la moneda base, por lo que hay que dar
6
más unidades de la moneda local por la misma unidad de la moneda base. Es precisamente
el objetivo de este trabajo, explicar cómo estos dos movimientos afectan al sector
exportador e importador del país.”

Es por eso que en nuestra investigación esta variable es muy importante porque queremos
determinar cuáles son sus variaciones con respecto a la tasa de cambio, ya que esta tiene un
cambio constante dependiendo de la oferta y la demanda de un bien, para determinar las
hipótesis que en este trabajo se presentan hemos decidido apoyarnos con otros trabajos que
tienen investigaciones similares y también no apoyaremos mucho sobre el programa
STATA ya que este arroja resultados verídicos para dar respuestas.

7
 5. MARCO TEORICO

Determinaremos el comportamiento de la tasa de cambio desde el año 1990 al 2019

respecto a las exportaciones netas de Colombia en el cual miraremos el comportamiento
basado en los acuerdos comerciales que tiene Colombia con respecto al mundo. La tasa de
cambio mide la cantidad de pesos que se deben pagar por una unidad de moneda
extranjera. En nuestro caso se toma como base el dólar porque es la divisa más utilizada en
Colombia para las transacciones con el exterior. La otra variable que analizaremos y que se
correlación directamente son las exportaciones netas el cual es determinada por la
diferencia entre las exportaciones (X) y las importaciones (M) y se suele denominar
exportaciones netas. Uno de los factores determinantes para que un país tenga
exportaciones constantes son los acuerdos comerciales. Un acuerdo comercial es un
convenio entre dos o más partes de cara al desarrollo de una actividad de comercio común
entre ellas. Este tipo de estrategia económica puede ser emprendida por empresas,
organizaciones privadas empresariales superiores o incluso por naciones por medio de
tratados comerciales. Estos tratados representan un porcentaje muy grande en el desarrollo
y economía del país creando barreras para proteger su economía y a su vez beneficiándose
con productos y servicios del extranjero. En la actualidad Colombia tiene 14 acuerdos
comerciales que son Triángulo Norte, la CAN, CARICOM, MERCOSUR, EFTA, Alianza
del Pacífico, G3 (TLC con México), TLC Chile, TLC Canadá, TLC USA, TLC CUBA,
Union Europea, TLC Corea, TLC Costa Rica.

Comprender el comportamiento de dichos factores, permite establecer la relación directa o

inversamente proporcional de estos sobre el precio promedio del tipo de cambio. Los tipos
de cambio permiten comparar los precios de bienes y servicios producidos en los diferentes
países, esto se conoce como precio relativo, el cual es el resultado de comparar el precio de
un producto en términos de otra moneda, por lo general una moneda conductora, la cual

8
tiene como característica, su amplio uso para establecer contratos efectuados por partes que
no residen en el país emisor de la divisa conductora o como en este caso para comparar el
mismo producto en diferentes países en términos de una misma moneda [divisa], hoy día se
reconocen como conductoras al dólar y el euro, es por esto que cuando la moneda de un
país [divisa] se deprecia los extranjeros encuentran que sus exportaciones son más baratas y
los residentes nacionales encuentran que las importaciones del extranjero son más caras,
una apreciación de la moneda tiene el efecto contrario: los extranjeros pagan más por los
productos de un país y los consumidores nacionales pagan menos por los productos
extranjeros.

Precisamente es el tipo de cambio de una moneda por otra la magnitud que explica en
ciertos momentos por qué unos países exportan más que otros o por qué las importaciones
de productos y servicios son más baratas, lo que afecta de manera positiva o negativa a la
balanza de pagos. El primer efecto de la devaluación de la moneda sobre sus exportaciones
es una mayor competitividad de las mismas. Con el fortalecimiento del dólar, el costo de
los diferentes bienes y productos que los demás países le compran al país disminuye, lo que
estimula su compra. Un segundo efecto es que al devaluarse la moneda del país recibe un
impacto sobre su comercio exterior que le obliga a disminuir las importaciones, afectando
también el crecimiento de la misma. A todo esto, debe sumarse la creciente volatilidad del
dólar que afectó significativamente el comercio exterior de nuestro país. Por consiguiente
una devaluación de la tasa de cambio real estimula las exportaciones ya que estas resultan
ser más baratas para los compradores del extranjero y reduce la demanda de productos
importados que se encarecen en términos de la moneda local, en nuestro caso, pesos, como
resultado de la depreciación de la tasa de cambio.

La economía Colombiana es pequeña en términos internacionales y moderadamente

abiertos. Por ello, sus relaciones con el resto del mundo han sido de la mayor importancia
para definir sus rasgos estructurales y su dinámica. En la actualidad nuestra economía ha
tenido una evolución muy importante para su desarrollo económico debido a sus acuerdos
comerciales firmados con diferentes socios a nivel mundial y claramente ha generado un
crecimiento en sus exportaciones e importaciones desde principios de los años 90 a la
actualidad.

9
Revisando la tendencia de nuestras variables del tiempo analizado podemos concluir que un
crecimiento en exportaciones netas en nuestro país genera un crecimiento en la tasa de
cambio. Existen muchas variables sumadas a estas para generar un efecto dominó el cual se
correlacionan para dar un resultado positivo o negativo en el comercio exterior del país.

6. METODOLOGIA Y METODO

La econometría es la rama de la economía la cual da contenido empírico a gran parte de las

teorías y etimológicamente el significado de econometría es el siguiente, “medición
económica”. Sin embargo, si bien es cierto que la medición es una parte importante de la
econometría, el alcance de esta disciplina es mucho más amplio aunque parezca confusa,
por el hecho de que varias disciplinas se mezclen entre sí como lo es la teoría económica,
economía matemática, estadística económica y estadística matemática, algunos autores
desde su punto de vista la definen así:

La Econometría implica la mutua penetración de Teoría Económica Cuantitativa y

observación estadística (Frisch, 1933)

(…) la Econometría puede ser definida como el análisis cuantitativo de los fenómenos
económicos reales, basado en el desarrollo simultáneo de la teoría y la observación,
relacionados mediante métodos apropiados de inferencia (Samuelson, Koopmans y Stone,
1954)

Como se puede observar los autores de dichas definiciones de Econometría están de

acuerdo en que la definición va en la misma dirección e integran los mismos elementos,
teoría y base empírica, dedicando tanta atención al objeto de esta disciplina como a su
método. La teoría por sí sola no proporciona resultados certeros a partir de medidas
numéricas entre dos factores como por ejemplo el precio de un bien y las cantidades
demandas de ese bien, la econometría no dice cuánto aumentará o se reducirá la cantidad
demandada de ese bien como resultado de un cambio determinado en el precio del bien, ella
necesita del análisis de los econometristas los cuales están en capacidad de proporcionar
estimaciones numéricas, pero adicional formular hipótesis de naturaleza cualitativa a partir
de dichos resultados expuestos para llegar a un resultado y poder emitir un concepto o

10
defender un punto de vista con hechos, porque la econometría da contenido empírico a gran
parte de la teoría económica.

Es por eso que la econometría puede enseñarse al estudiante de manera intuitiva e

informativa. Un ejemplo claro de enseñanza, son las series de tiempo que tienen como
objetivo la medición de datos de algunos eventos naturales o inducidos, los cuales son
reunidos sobre la misma variable, bajo las mismas condiciones a lo largo del tiempo y con
intervalos de la misma medida y tienen el propósito de comprender las fuerzas de influencia
en los datos y descubrir la estructura que produjo los datos observados. Ajustar el modelo y
proceder a realizar pronósticos, monitoreo, retroalimentación y control en avance. Algunos
ejemplos donde se puede utilizar series temporales son; Economía y Marketing
(Proyecciones del empleo y desempleo, etc.), Demografía (número de habitantes por año,
etc.) y Medio Ambiente (Temperatura media mensual, etc.).

Es por eso que después de haber visto todos los beneficios que nos brinda la economía
podemos deducir que para este trabajo de investigación nos apoyaremos en algunas ramas
como lo son; economía matemática, estadística económica y estadística matemática, ya que
nuestras dos variables van muy relacionadas con estos aspectos porque dichas variables a
estudiar son las exportaciones netas frente a la tasa de cambio, estas variables la
relacionaremos con la regresión lineal y las correlaciones.

Hoy en día los estudiantes pueden hacer dichos cálculos sin recurrir al álgebra matricial si
no que lo hacen a través de programas como eViews, MINITAB, Excel y STATA que
finalmente ayudan a que el informe estadístico se realice y se analice de forma más rápida.
Para llevar a cabo estos análisis se requiere aplicar la metodología econométrica
correspondiente que puede ser tradicional o clásica aunque la más utilizada es la
metodología econométrica tradicional la cual se ajusta a los siguientes lineamientos:

 Planteamiento de la teoría o de la hipótesis.

 Especificación del modelo matemático de la teoría.
 Especificación del modelo econométrico o estadístico de la teoría.
 Obtención de datos.
 Estimación de los parámetros del modelo econométrico.
 Pruebas de hipótesis.

11
  Pronóstico o predicción.

7. ANALISIS UNIVARIADO Y MULTIVARIADO DE DATOS

Grafico # 1: twoway (scatter TC XN)

3500
3000
2500
TC
2000
1500

-1500.00 -1000.00 -500.00 0.00 500.00 1000.00

XN

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 2: Graph matrix TC XN

12
 -1000.00 0.00 1000.00
4000

3000
TC

2000

1000.00

0.00
XN

-1000.00

2000 3000 4000

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 3: histogram TC.

13
 .002
.0015
Density

.001
5.0e-04

1500 2000 2500 3000 3500

TC

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 4: histogram XN

14
 6.0e-04
4.0e-04
Density
2.0e-04

-1500.00 -1000.00 -500.00 0.00 500.00 1000.00

XN

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 5: Resumen Estadístico (Medidas De Dispersión)

summarize TC X M XN

Variable Obs Mean Std. Dev. Min Max

TC 49 2317.306 521.527 1744.01 3319.8

X 49 3642.74 943.4717 2114.259 5712.355
M 49 3798.124 798.9996 2355.604 5538.259
XN 49 -155.3839 622.6083 -1425.563 1022.119

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 6: Correlación de las variables

correlate TC X M XN

15
 TC X M XN

TC 1.0000
X -0.5008 1.0000
M -0.0880 0.7567 1.0000
XN -0.6459 0.5442 -0.1366 1.0000

Fuente: Cálculos propios

7.1. MODELO CLASICO DE REGRESION LINEAL

Grafico # 7: regress TC XN

Source SS df MS Number of obs = 49

F( 1, 47) = 33.64
Model 5446075.88 1 5446075.88 Prob > F = 0.0000
Residual 7609463.22 47 161903.473 R-squared = 0.4171
Adj R-squared = 0.4047
Total 13055539.1 48 271990.398 Root MSE = 402.37

TC Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]

XN -.5410113 .0932809 -5.80 0.000 -.7286682 -.3533544

_cons 2233.241 59.28101 37.67 0.000 2113.983 2352.499

Fuente: Cálculos propios

7.2. SERIES DE TIEMPO

Grafico # 8: scatter TC y1

16
3500
3000
2500
TC
2000
1500

1500 2000 2500 3000

Linear prediction

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 9: tsline TC y1

17
3500
3000
2500
2000
1500

200500 201000 201500 202000

Año

TC Linear prediction

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 10: tsline XN

18
 1000
500
0
XN
-500
-1000
-1500

200500 201000 201500 202000

Año

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 11: twoway (tsline TC)

19
3500
3000
2500
TC
2000
1500

200500 201000 201500 202000

Año

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 12: corrgram TC

20
 -1 0 1 -1 0 1
LAG AC PAC Q Prob>Q [Autocorrelation] [Partial Autocor]

1 0.0000 . 0 1.0000
2 0.0000 . 0 1.0000
3 0.6641 . 23.957 0.0000
4 0.0000 . 23.957 0.0001
5 0.0000 . 23.957 0.0002
6 0.4084 . 33.648 0.0000
7 0.0000 . 33.648 0.0000
8 0.0000 . 33.648 0.0000
9 0.1981 . 36.099 0.0000
10 0.0000 . 36.099 0.0001
11 0.0000 . 36.099 0.0002
12 0.0000 . 36.099 0.0003
13 0.0000 . 36.099 0.0006
14 0.0000 . 36.099 0.0010
15 0.0000 . 36.099 0.0017
16 0.0000 . 36.099 0.0028
17 0.0000 . 36.099 0.0044
18 0.0000 . 36.099 0.0069
19 0.0000 . 36.099 0.0103
20 0.0000 . 36.099 0.0150
21 0.0000 . 36.099 0.0213
22 0.0000 . 36.099 0.0296

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 13: xcorr TC XN

21
 1.00 Cross-correlogram

1.00
0.50

0.50
0.00

0.00
-0.50

-0.50
-1.00

-1.00
-20 -10 0 10 20
Lag

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 14: twoway line TC Ao || line XN Ao

22
 3000
2000
1000

0
-1000

200500 201000 201500 202000

Año

TC XN

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 15: scatter TC XN Ao

23
 3000
2000
1000

0
-1000

200500 201000 201500 202000

Año

TC XN

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 16: qnorm TC

24
3500
3000
2500
TC
2000
1500
1000

1000 1500 2000 2500 3000 3500

Inverse Normal

Fuente: Cálculos propios

Grafico # 17: qnorm XN

25
 1000
500
0
XN
-500
-1000
-1500

-1500 -1000 -500 0 500 1000

Inverse Normal

Fuente: Cálculos propios

26
 8. ESTIMACION DEL MODELO

Los tipos de cambio son relativos, sobre todo en el mundo moderno de las monedas
fiduciarias donde las divisas no tienen ningún valor intrínseco. El único valor de la moneda
de cualquier país tiene es su valor percibido en relación con la moneda de otros países. Esta
situación puede influir en el efecto que una entrada como la inflación tiene sobre la tasa de
cambio de un país. Por ejemplo, un país puede tener una tasa de inflación que generalmente
se considera alta por los economistas, pero si sigue siendo inferior a la de otro país, el valor
relativo de la moneda puede ser más alto que el de la moneda de otro país.

En el modelo de regresión múltiple con todas las variables explicativas exógenas, es un

resultado bien conocido que si omitimos un regresor, los estimadores obtenidos para el
resto de los coeficientes.

En este modelo que hicimos quisimos incorporar las exportaciones netas (XN) ya que esto
nos ayuda a evidenciar los movimientos de esta dicha variable con los cambios de los
tratados de libre comercio que se vienen firmando desde dichos años, esto nos muestra un
balance positivo para las economías e interpreta que las empresas hacen apertura o se
internacionalizan por medio de estos TLC. Esto también tienen unos factores que se
reflejan a corto plazo que son que la demanda exterior se ve afectada por variaciones en el
tipo de cambio, esto es, en el valor relativo de la moneda local con respecto a la moneda de
otros países. Mientras más débil sea la moneda local, menor será de demanda por bienes y
servicios producidos en el extranjero

Un país que tenga unos valores positivos en las exportaciones netas esto quiere decir que el
país tiene un superávit comercial ya que vende más de lo que compra y, por tanto, ingresa
más de lo que gasta.

27
 9. CONCLUSIONES

Como resultado del trabajo que se realizó de manera consecutiva durante todo el semestre
se logró evidenciar que al momento de estudiar una variable dependiente son muchas las
variables independientes que intervienen de manera positiva o negativa a la hora de hacer el
análisis econométrico, por ende siempre se debe tener en cuenta las otras variables
exógenas que dado el caso pueden explicar un resultado que a través del sistema parece
consistente pero que en realidad no lo es. Todos los métodos y herramientas que presento el
programa fueron útiles ya que arrojaron gráficas, scaterplots, histogramas, boxs plost,
correlaciones, entre otros, con las cuales pudimos todos llegar a una conclusión y análisis
de estos problemas.

Al detallar las gráficas anteriores, se puede observar un patrón de comportamiento entre

ellas, es decir, a medida que el peso colombiano de devalúa cada vez más se tiende a que el
nivel de exportaciones netas aumente debido a que ello garantiza a los productores de un
bien que tengan mayores ingresos por ellos al enviarlos al exterior y éste hecho incentiva a
las empresas colombianas a aumentar cada vez más las cantidades a exportar. Hecho
contrario sucede cuando el peso colombiano se revalúa, pues provoca un descenso en los
ingresos de los productores, lo cual perjudica su bienestar.

Como se mencionó con anterioridad, estos sucesos no son totalmente certeros puesto que
son sólo hipótesis que se basan en bases de datos de variables puntuales corridos a partir de
un modelo econométrico con el objetivo de ver que tan relacionada esta la TRM con las
exportaciones netas, para poder concluir si los datos son verdaderos se debe estudiar y
verificar las variables a una mayor profundidad teniendo en cuenta factores como los
acuerdos comerciales, adelantos tecnológicos, medidas salvaguardias entre otras y
determinar su coincidencia.

En particular concluimos todos que, la TRM influye de manera positiva en el largo plazo,
pero en el largo plazo influye de manera negativa, pues ante un aumento de un peso por

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dólar en la TRM las exportaciones disminuyen, teniendo en cuenta además que nuestra
balanza comercial tiene déficit comercial desde el año 2017 hasta marzo del 2019 en un
estudio trimestral como el que se elaboró.

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