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El modelo que se estructuro tiene como fundamento la base terica que

anteriormente se detall en este documento, siendo adems de mucha


relevancia tomar como referencia trabajos realizados con anterioridad
por Lavanda y Salas.
(Lavanda, 2010) Analiza el comportamiento de la inflacin, donde
encuentra que durante los primeros aos (2002-2007) de rgimen de
metas de inflacin se mantuvo dentro de la meta (1.5-3.5) impuesta por
el BCRP hasta finales del ao 2007. Por otro lado encontr que el
desempeo de la economa peruana, desde el 2005 hasta finales del
2008, registr un crecimiento continuo y sostenido del PBI y la demanda
interna con tasas de crecimiento alrededor de 7 a 12% anual. No
obstante estos hechos fueron acompaados por un incremento por un
incremento del nivel de inflacin anual, con este estudio el autor asume
que hay relacin entre dichas variables de inflacin y el producto.
(SALAS, 2009) realiza un trabajo para el Per. En dicho trabajo se hace
uso de un modelo SVAR y de una descomposicin del tipo Blanchard y
Quah (1989) para posteriormente obtener la descomposicin histrica
de la inflacin anual para el periodo 2002 2008.
Salas (2009) presenta la descomposicin histrica de la inflacin anual
para los distintos choques considerados en su estimacin, los cuales
son: el choque de inflacin externa, el choque de trminos de
intercambio, el choque de producto y el choque de inflacin domstica.
METODOLOGIA
Especificacin del modelo
En nuestro anlisis para la inflacin en el caso peruano se tomara la
inflacin en relacin al tipo de cambio, el PBI real, la tasa de inters
activa promedio, y los trminos de intercambio siendo los datos en
periodos mensuales para todas las variables en mencin. Adems,
tomando por conveniente la incorporacin del modelo MA(1) y MA(2)
para un mejor ajuste del modelo.
El modelo matemtico de acuerdo a las teoras antes citadas se expresa
como sigue:
= 0 + 1 tc+ 2 pbi+ 3 tiap+ 4 tint
El modelo economtrico es:
= 0 1 tc+ 2 pbi+ 3 tiap 4 tint i
Dnde:

: Inflacin.

Tc: Tipo de cambio.


Pbi: PBI real.
Tiap: Tasa de inters activa promedio.
Tint: Trminos de intercambio.
i : Es la variable aleatoria o termino error.
ESTIMACIN DEL MODELO
INF = 2.57489508139 - 1.82941581828*TC + 0.000140674468078*PBI + 0.22256090145*TIAP 0.0333997036771*TINT + MA(1) + MA(2)

Elaboracin: propia
Se observa que las variables explican significativamente el modelo, es
decir, que las variables tomadas en el modelo si influyen en (86.16%) en
la inflacin para el caso peruano.
CRITERIOS ECONOMTRICOS
AUTOCORRELACION

Elaboracin: propia
Nuestro modelo no presenta problemas de autocorrelacin, ya que
observamos que el Durbin-Watson tiene el valor de 1.3759, lo que indica
que el coeficiente de correlacin es cero.
HETEROCEDASTICIDAD
En la elaboracin de modelos hay ocaciones en las que resulta
insostenible el supuesto de que la varianza del trmino de error es
constante. Para ello usaremos el test de heterocedasticidad de ARCH, el
cual nos muestra una probabilidad de Fisher de 0.1442 siendo este
mayor a 0.05 lo cual indica que no existe problema de
heterocedasticidad.

Elaboracin: propia
CONTRASTE CON NORMALIDAD TEST DE JARQUE BERA
Para ello utilizaremos el test de Jarque Bera, en el cual se compara un
chi cuadrado de tabla con 2 grados de libertad (skewness y kurtosis) con
el Jarque Bera del histograma de residuos obtenidos en Eviews.
Evidenciamos que la probabilidad del test es 0.2834 lo cual indica que
no hay problema de Normalidad.

Elaboracin: propia