Introducción a la Econometría

Lahsen, K. (2020). Introducción a la econometría.

Apunte docente. Universidad Andrés Bello,
Santiago, Chile.
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LA ECONOMETRÍA

Introducción

En el mundo actual globalizado, para el correcto funcionamiento de las organizaciones, se

requiere de buenas predicciones, respecto del comportamiento de aquellas variables que son
claves y además que estas predicciones sean lo más confiables. Para realizar lo anterior de
manera eficaz, oportuna y fiable, nos apoyamos en los aportes desarrollados por una
disciplina, denominada Econometría.

La Econometría es una disciplina que empezó a desarrollarse a comienzos del siglo XX y que
utiliza la matemática y la teoría estadística -teoría de probabilidades, inferencia estadística y
estadística descriptiva- para verificar empíricamente las especificaciones de diversas
funciones de comportamiento que emanan de la teoría económica (así nació la econometría
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originalmente), pero también aquellas que emanan de la teoría de finanzas y de diversas
otras áreas del conocimiento (sicología, sociología, ciencias políticas, etc.) que empleen
modelos matemáticos susceptibles de contrastación empírica. Para ello, utiliza métodos
estadístico-matemáticos que permiten estimar, sobre la base de información empírica de la
realidad, los parámetros de las ecuaciones que surgen de tales funciones de comportamiento.
La teoría econométrica se ha desarrollado en las últimas cuatro décadas y cubrirla daría para
varios cursos semestrales. Esta asignatura de Econometría es un ramo común para todas
menciones de la carrera de Ingeniería Comercial; por lo tanto, se ocupa de entregar los
conocimientos iniciales fundamentales de esta materia.

La estadística modeliza mediante el lenguaje matemático los fenómenos inciertos. En estos,

no es posible saber con certeza la ocurrencia de determinado suceso, sin embargo, sí es
posible conocer probabilidades sobre dichas ocurrencias. La función de distribución de una
variable aleatoria representa las probabilidades de ocurrencia de los valores en que se puede
realizar una variable aleatoria. En dichas distribuciones ciertos parámetros como la esperanza,
la varianza u otros sintetizan la información fundamental de una población. La distribución más
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frecuente en multitud de fenómenos es la normal o gaussiana. Suponiendo que la realización

de una variable aleatoria sigue dicho modelo, es posible inferir características poblacionales a
partir de muestras, construir intervalos de confianza y contrastar hipótesis. Esta última
operación consiste en confirmar o refutar cualquier supuesto realizado sobre la población de
la que proviene la muestra con la información proporcionada por esta. La econometría utiliza
la estadística para analizar la información cuantitativa que proviene de la actividad económica.

En este curso se considera el modelo de regresión con una sola variable explicativa (var.
independiente), que conocemos como, modelo lineal simple. Posteriormente, aplicaremos sus
atributos y/o propiedades econométricas con su generalización a múltiples variables
explicativas, (modelo general de regresión) que expresan mediante una relación lineal la
capacidad explicativa y predictiva de un conjunto de variables independientes- sobre una
variable dependiente. Los parámetros de la recta de regresión han de ser estimados, pues
conocemos una muestra, pero el modelo poblacional completo con los parámetros correctos
no es observable. Los estimadores de los parámetros de la recta son, en consecuencia,
variables aleatorias cuya realización depende de cada muestra. Mediante la contrastación de
hipótesis se trata de realizar inferencias sobre los valores poblacionales utilizando la 2

información proporcionada por una muestra. Para ello, es preciso calcular los estadísticos tc y
Fc para una hipótesis nula concreta y comprobar el lugar que ocupan dichos valores en la
distribución correspondiente, para imponer o no dicha hipótesis en el modelo. Una vez que se
cuenta con el modelo definitivo, es posible obtener predicciones condicionadas a los valores
de las variables explicativas y obtener sus intervalos de confianza.

Modelamiento de los fenómenos económicos

Un modelo econométrico es una representación simplificada de un fenómeno económico o

financiero, que se expresa, por medio de una relación entre distintas variables que explican
cómo opera la economía o un fenómeno en particular de ella. Por ejemplo, la variación del
precio de un producto en un mercado específico. La econometría se basa en el desarrollo de
métodos estadísticos que se utilizan para estimar relaciones económicas, probar teorías
económicas y evaluar e implementar políticas. La aplicación más común de la econometría es
el pronóstico de variables económicas tan importantes como las tasas de interés, de inflación
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y el producto interno bruto. Los métodos econométricos tienen importancia en casi todas las
ramas de la economía aplicada. Estas se emplean cuando se desea probar una teoría
económica o cuando se piensa en una relación que tiene alguna importancia para decisiones
de negocios o para el análisis de políticas. En un análisis empírico se utilizan datos para probar
teorías o estimar relaciones. En algunos casos, en especial en aquellos relacionados con la
prueba de teorías económicas, se construye un modelo económico formal, el cual consiste en
ecuaciones matemáticas que describen diversas relaciones. Los economistas son conocidos
por construir modelos para la descripción de una gran variedad de comportamientos. Por
ejemplo, en microeconomía, las decisiones de consumo de un individuo, sujetas a una
restricción de presupuesto, se describen mediante modelos matemáticos. En una ecuación de
demanda, la cantidad demandada de cada artículo depende de su precio, del precio de los
bienes sustitutos y complementarios, del ingreso del consumidor y de características
individuales que influyen en las preferencias.

Ejemplo: Capacitación laboral y productividad de los trabajadores.

Un especialista laboral desea examinar los efectos de la capacitación sobre la productividad 3

de los trabajadores. En este caso, no se necesita una teoría económica formal. Una
comprensión básica de la economía es suficiente para advertir que factores tales como la
educación, la experiencia y la capacitación laboral afectan la productividad de los trabajadores.
Además, se sabe que a los trabajadores se les paga en razón de su productividad.

Este sencillo razonamiento lleva a un modelo como el siguiente:

Salario f (educ, exper, capacitación) = ßo + ß1x (Años de Escolaridad) +ß2x (Años de

Experiencia Laboral) +ß3x (Semanas de Capacitación) + σξ (0,1)

Donde el salario por hora, dependerá de la variable explicativa educación (medida por años de
escolaridad formal), dependerá de la variable explicativa experiencia (medida por años de
experiencia laboral) y dependerá de la variable explicativa capacitación (medida por semanas
de capacitación laboral). De nuevo hay otros factores que influyen sobre la tasa salarial,
pero la ecuación, encierra la esencia del problema. Los otros factores que son no
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conocidos, se resumen en una variable de carácter aleatorio, denominada error de

especificación aleatorio y es una Distribución Normal Estándar de carácter aleatorio; µ = σξ
(0,1) = Desviación Estándar cte., propia del fenómeno en estudio multiplicando a una
Distribución Normal de media cero y desviación unitaria, la cual se conoce como la Normal
(cero, uno).

Modelos, variables dependientes, variables explicativas y parámetros.

Como se ha señalado, los modelos económicos permiten estudiar fenómenos complejos y

hacer predicciones acerca del comportamiento futuro de las variables. Dado que la realidad es
muy compleja, el modelo se centra en capturar solo las variables más relevantes del fenómeno
estudiado. Permitiendo, de este modo, una mayor comprensión y simplicidad. En otras
palabras, si intentáramos estudiar un fenómeno incluyendo la totalidad de las variables
involucradas, el estudio se haría inmanejable. La realidad es compleja y nuestro entendimiento
de ella limitada. Los modelos económicos se basan en supuestos simplificadores acerca de la
relación de las variables. Sus principales usos son:
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1. Entender la relación entre las variables económicas.
2. Hipotetizar respecto del comportamiento de las variables.
3. Diagnosticar una situación o fenómeno en particular.
4. Pronosticar el comportamiento futuro de las variables.
5. Entregar información que permita evaluar las políticas económicas y públicas.

Limitaciones de los modelos económicos

Al mismo tiempo que los modelos económicos nos ayudan a simplificar la realidad, tienen la
debilidad de que muchas veces no capturan todas las variables relevantes y por ende, sus
conclusiones son erróneas. Para determinar la calidad de un modelo, se debe determinar la
calidad de la selección de las variables relevantes y lo apropiado de los supuestos que se
utilicen.
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Referencias bibliográficas

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Educación, S.A., Madrid, 2012. Capítulo 1.

• Wooldridge, Jeffrey M. Introducción a la Econometría. Un enfoque moderno, 4.ª Edición,

Cengage Learning Editores, S.A., México ,2010. Capítulos 1 y 2.

• Damodar N. Gujarati, and Dawn C. Porter. Econometría. 5.ª Edición, McGraw-Hill/Irwin,

México, 2010. Capítulo 1.

• Pindyck, R. S. y Rubinfield, Modelos Econométricos, Ed. Labor. Pfaff D. L. (1980).

Capítulos 1 y 2.

• Francisco Parra Rodríguez, Econometría Aplicada I, Ediciones Académicas, España 2007.

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• M. Victoria Esteban, Econometría Básica Aplicada Departamento de Economía Aplicada.

Econometría y Estadística, Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Universidad del País Vasco, España, Capitulo 1, SBN: 978-84-692-4355-8 5

• Verónica Gil Aroztegui y Aldo Lema Navarro, Econometría, Apuntes de Clase, Pontificia
Universidad Católica de Chile, agosto 2004. Capítulo 1.

• José Luis Cendejas, Introducción a la Econometría, Apuntes de Clase, Universidad

Francisco de Vitoria. España ,2016.

• José Luis Gallego Gómez, Apuntes de Econometría. LADE y LE. Curso 2009. Mínimos
Cuadrados Ordinarios, Departamento de Economía. Universidad de Cantabria. Capítulo 1.