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Sirveeee Matematica Financiera
Sirveeee Matematica Financiera
MATEMÁTICA FINANCIERA
Grupo: 102007_90
Presentado a la Tutora:
Emily Tatiana Muñoz
Con la elaboración de este trabajo describimos las temáticas Unidad 1: Fase 1 – Valorar el
dinero en el tiempo, del curso matemática financiera, aplicando el interés simple, compuesto y
clases de interés. Las Actividades que se realizan son aportes para nuestro trabajo final, punto
uno y punto dos, con el trabajo individual, Tablas de interés simple y Tablas de interés
compuesto, describimos las respuestas a los interrogantes y el conocimiento para la compañía
ENRECOL S.A.S. La tasa efectiva que liquida a cada entidad. También el Punto del cuadro
comparativo de alternativas de financiación de los datos realizados del trabajo individual y
punto dos, las respuestas a los interrogantes planteados.
2
Contenido
INTRODUCCION..........................................................................................................................2
CASO DE ESTUDIO.....................................................................................................................6
1. Desarrollar Tablas de interés simple y Tablas de interés compuesto que den respuesta a los
siguientes interrogantes;.................................................................................................................6
A. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 0,97% de un crédito de $ 2.500.000.000 a
12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?..........................................................6
B. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 0,97% de un crédito de $
2.500.000.000 a 12 meses que le presta la entidad A, cual es el valor de los intereses que debe
pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 12 meses?............................................7
C. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,076% de un crédito de $ 2.500.000.000
a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?..........................................................7
D. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,076% de un crédito de $
2.500.000.000 a 24 meses que le presta la entidad B, cual es el valor de los intereses que debe
pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses?............................................8
E. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,0959% de un crédito de $
2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe
pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?............................................9
F. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,0959% de un crédito de $
2.500.000.000 a 36 meses que le presta la entidad C, cual es el valor de los intereses que debe
pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36 meses?..........................................10
G. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,159% de un crédito de $ 2.500.000.000
a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?........................................................11
3
H. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,159% de un crédito de $
2.500.000.000 a 48 meses que le presta la entidad D, cual es el valor de los intereses que debe
pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48 meses?..........................................13
I. ¿Aplicando la tasa de interés simple mensual del 1,25% de un crédito de $ 2.500.000.000 a
60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe pagar la
compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?........................................................14
J. ¿Aplicando la tasa de interés compuesto mensual del 1,25% de un crédito de $
2.500.000.000 a 60 meses que le presta la entidad E, cual es el valor de los intereses que debe
pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60 meses?..........................................16
2. La compañía ENRECOL S.A.S. desea conocer;......................................................................18
A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría al 11,8% de
interés anual convertible semestralmente?................................................................................18
B. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad B, por un préstamo que se pactaría al 12,9% de
interés anual convertible cuatrimestralmente?..........................................................................18
C. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad C, por un préstamo que se pactaría al 13,15% de
interés anual convertible trimestralmente?...............................................................................18
D. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad D, por un préstamo que se pactaría al 13,4% de
interés anual convertible bimestralmente?................................................................................19
Actividades a desarrollar de forma grupal:...................................................................................19
1. Realizar un Cuadro comparativo de alternativas de financiación que contenga los siguientes
elementos..................................................................................................................................19
2. A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo deberán
responder a los siguientes interrogantes:......................................................................................20
A. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación aplicando el interés simple es
la más conveniente para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle su proyecto de
inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opción de
financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su respuesta y porque.21
B. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación aplicando el interés
compuesto es la más conveniente para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle su
proyecto de inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada opción de
financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su respuesta y porque.21
4
C. ¿Qué factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiación y tiempo de duración del
crédito, para escoger la mejor opción de financiación del proyecto de inversión y porque
desde el punto de vista de los inversionistas?...........................................................................23
D. ¿Cuál considera es el factor o elemento más importante a tener en cuenta al momento de
analizar y evaluar alternativas de financiación para emprender proyectos de inversión y
porque?......................................................................................................................................23
CONCLUSIONES........................................................................................................................24
BIBLIOGRAFÍA..........................................................................................................................25
5
CASO DE ESTUDIO
1. Desarrollar Tablas de interés simple y Tablas de interés compuesto que den respuesta a
los siguientes interrogantes;
6
11 2.500.000.000,00 24.250.000,00 2.766.750.000,00
12 2.500.000.000,00 24.250.000,00 2.791.000.000,00
VALORES TOTALES 291.000.000,00 2.791.000.000,00
Rta. Al término de 12 meses la empresa deberá pagar a la Entidad A $291.000.000 por concepto
de intereses
7
Capital Inicial o Interés Compuesto Monto final o
Periodo
Presente 1,076% Futuro
6 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.661.400.000,00
7 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.688.300.000,00
8 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.715.200.000,00
9 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.742.100.000,00
10 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.769.000.000,00
11 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.795.900.000,00
12 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.822.800.000,00
13 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.849.700.000,00
14 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.876.600.000,00
15 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.903.500.000,00
16 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.930.400.000,00
17 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.957.300.000,00
18 2.500.000.000,00 26.900.000,00 2.984.200.000,00
19 2.500.000.000,00 26.900.000,00 3.011.100.000,00
20 2.500.000.000,00 26.900.000,00 3.038.000.000,00
21 2.500.000.000,00 26.900.000,00 3.064.900.000,00
22 2.500.000.000,00 26.900.000,00 3.091.800.000,00
23 2.500.000.000,00 26.900.000,00 3.118.700.000,00
24 2.500.000.000,00 26.900.000,00 3.145.600.000,00
VALORES TOTALES 645.600.000,00 3.145.600.000,00
Rta. La compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses debe pagar por concepto de
intereses a la entidad B el valor de $645.600.000.00.
8
Capital Inicial o Interés Compuesto Monto final o
Periodo
Presente 1,076% Futuro
12 2.812.344.525,95 30.260.827,10 2.842.605.353,04
13 2.842.605.353,04 30.586.433,60 2.873.191.786,64
14 2.873.191.786,64 30.915.543,62 2.904.107.330,27
15 2.904.107.330,27 31.248.194,87 2.935.355.525,14
16 2.935.355.525,14 31.584.425,45 2.966.939.950,59
17 2.966.939.950,59 31.924.273,87 2.998.864.224,46
18 2.998.864.224,46 32.267.779,06 3.031.132.003,52
19 3.031.132.003,52 32.614.980,36 3.063.746.983,87
20 3.063.746.983,87 32.965.917,55 3.096.712.901,42
21 3.096.712.901,42 33.320.630,82 3.130.033.532,24
22 3.130.033.532,24 33.679.160,81 3.163.712.693,05
23 3.163.712.693,05 34.041.548,58 3.197.754.241,62
24 3.197.754.241,62 34.407.835,64 3.232.162.077,26
VALORES TOTALES 732.162.077,26 3.232.162.077,26
Rta. La compañía ENRECOL S.A.S al término de los 24 meses debe pagar a la entidad B
por concepto de intereses un valor de $ 732.162.077,26.
9
Capital Inicial o Interés Compuesto
Periodo Monto final o Futuro
Presente 1,0959%
17 2.500.000.000,00 27.397.500,00 2.965.757.500,00
18 2.500.000.000,00 27.397.500,00 2.993.155.000,00
19 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.020.552.500,00
20 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.047.950.000,00
21 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.075.347.500,00
22 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.102.745.000,00
23 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.130.142.500,00
24 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.157.540.000,00
25 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.184.937.500,00
26 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.212.335.000,00
27 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.239.732.500,00
28 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.267.130.000,00
29 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.294.527.500,00
30 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.321.925.000,00
31 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.349.322.500,00
32 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.376.720.000,00
33 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.404.117.500,00
34 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.431.515.000,00
35 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.458.912.500,00
36 2.500.000.000,00 27.397.500,00 3.486.310.000,00
VALORES TOTALES 986.310.000,00 3.486.310.000,00
Rta. Es el valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término
de los 36 meses a la entidad C es de $ 986.310.000.
10
Capital Inicial o Interés Compuesto Monto final o
Periodo
Presente 1,0959% Futuro
10 2.757.667.461,19 30.221.277,71 2.787.888.738,90
11 2.787.888.738,90 30.552.472,69 2.818.441.211,59
12 2.818.441.211,59 30.887.297,24 2.849.328.508,83
13 2.849.328.508,83 31.225.791,13 2.880.554.299,95
14 2.880.554.299,95 31.567.994,57 2.912.122.294,53
15 2.912.122.294,53 31.913.948,23 2.944.036.242,75
16 2.944.036.242,75 32.263.693,18 2.976.299.935,94
17 2.976.299.935,94 32.617.271,00 3.008.917.206,94
18 3.008.917.206,94 32.974.723,67 3.041.891.930,61
19 3.041.891.930,61 33.336.093,67 3.075.228.024,27
20 3.075.228.024,27 33.701.423,92 3.108.929.448,19
21 3.108.929.448,19 34.070.757,82 3.143.000.206,02
22 3.143.000.206,02 34.444.139,26 3.177.444.345,27
23 3.177.444.345,27 34.821.612,58 3.212.265.957,85
24 3.212.265.957,85 35.203.222,63 3.247.469.180,48
25 3.247.469.180,48 35.589.014,75 3.283.058.195,23
26 3.283.058.195,23 35.979.034,76 3.319.037.230,00
27 3.319.037.230,00 36.373.329,00 3.355.410.559,00
28 3.355.410.559,00 36.771.944,32 3.392.182.503,31
29 3.392.182.503,31 37.174.928,05 3.429.357.431,37
30 3.429.357.431,37 37.582.328,09 3.466.939.759,46
31 3.466.939.759,46 37.994.192,82 3.504.933.952,28
32 3.504.933.952,28 38.410.571,18 3.543.344.523,47
33 3.543.344.523,47 38.831.512,63 3.582.176.036,10
34 3.582.176.036,10 39.257.067,18 3.621.433.103,28
35 3.621.433.103,28 39.687.285,38 3.661.120.388,66
36 3.661.120.388,66 40.122.218,34 3.701.242.607,00
VALORES TOTALES 1.201.242.607,00 3.701.242.607,00
Rta. El valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 36
meses a la entidad C es de $ 1.201.242.607.
11
Capital Inicial o Interés Compuesto Monto final o
Periodo
Presente 1,159% Futuro
3 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.586.925.000,00
4 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.615.900.000,00
5 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.644.875.000,00
6 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.673.850.000,00
7 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.702.825.000,00
8 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.731.800.000,00
9 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.760.775.000,00
10 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.789.750.000,00
11 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.818.725.000,00
12 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.847.700.000,00
13 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.876.675.000,00
14 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.905.650.000,00
15 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.934.625.000,00
16 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.963.600.000,00
17 2.500.000.000,00 28.975.000,00 2.992.575.000,00
18 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.021.550.000,00
19 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.050.525.000,00
20 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.079.500.000,00
21 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.108.475.000,00
22 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.137.450.000,00
23 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.166.425.000,00
24 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.195.400.000,00
25 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.224.375.000,00
26 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.253.350.000,00
27 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.282.325.000,00
28 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.311.300.000,00
29 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.340.275.000,00
30 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.369.250.000,00
31 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.398.225.000,00
32 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.427.200.000,00
33 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.456.175.000,00
34 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.485.150.000,00
35 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.514.125.000,00
36 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.543.100.000,00
37 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.224.375.000,00
38 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.253.350.000,00
39 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.282.325.000,00
40 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.311.300.000,00
41 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.340.275.000,00
42 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.369.250.000,00
43 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.398.225.000,00
44 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.427.200.000,00
45 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.456.175.000,00
46 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.485.150.000,00
47 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.514.125.000,00
12
Capital Inicial o Interés Compuesto Monto final o
Periodo
Presente 1,159% Futuro
48 2.500.000.000,00 28.975.000,00 3.543.100.000,00
VALORES TOTALES 1.390.800.000,00 3.543.100.000,00
Rta. El valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48
meses a la entidad D es de $1.390.800.000.
13
Capital Inicial o Interés Compuesto
Periodo Monto final o Futuro
Presente 1,159%
28 3.412.418.213,93 39.549.927,10 3.451.968.141,03
29 3.451.968.141,03 40.008.310,75 3.491.976.451,78
30 3.491.976.451,78 40.472.007,08 3.532.448.458,86
31 3.532.448.458,86 40.941.077,64 3.573.389.536,50
32 3.573.389.536,50 41.415.584,73 3.614.805.121,22
33 3.614.805.121,22 41.895.591,35 3.656.700.712,58
34 3.656.700.712,58 42.381.161,26 3.699.081.873,84
35 3.699.081.873,84 42.872.358,92 3.741.954.232,76
36 3.741.954.232,76 43.369.249,56 3.785.323.482,31
37 3.785.323.482,31 43.871.899,16 3.829.195.381,47
38 3.829.195.381,47 44.380.374,47 3.873.575.755,95
39 3.873.575.755,95 44.894.743,01 3.918.470.498,96
40 3.918.470.498,96 45.415.073,08 3.963.885.572,04
41 3.963.885.572,04 45.941.433,78 4.009.827.005,82
42 4.009.827.005,82 46.473.895,00 4.056.300.900,82
43 4.056.300.900,82 47.012.527,44 4.103.313.428,26
44 4.103.313.428,26 47.557.402,63 4.150.870.830,89
45 4.150.870.830,89 48.108.592,93 4.198.979.423,82
46 4.198.979.423,82 48.666.171,52 4.247.645.595,34
47 4.247.645.595,34 49.230.212,45 4.296.875.807,79
48 4.296.875.807,79 49.800.790,61 4.346.676.598,41
VALORES TOTALES 1.846.676.598,41 4.346.676.598,41
Rta. El valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 48
meses a la entidad D es de $1.846.676.598,41
14
Capital Inicial o Interés Compuesto Monto final o
Periodo
Presente 1,25% Futuro
9 2.500.000.000,00 31.250.000,00 2.781.250.000,00
10 2.500.000.000,00 31.250.000,00 2.812.500.000,00
11 2.500.000.000,00 31.250.000,00 2.843.750.000,00
12 2.500.000.000,00 31.250.000,00 2.875.000.000,00
13 2.500.000.000,00 31.250.000,00 2.906.250.000,00
14 2.500.000.000,00 31.250.000,00 2.937.500.000,00
15 2.500.000.000,00 31.250.000,00 2.968.750.000,00
16 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.000.000.000,00
17 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.031.250.000,00
18 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.062.500.000,00
19 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.093.750.000,00
20 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.125.000.000,00
21 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.156.250.000,00
22 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.187.500.000,00
23 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.218.750.000,00
24 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.250.000.000,00
25 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.281.250.000,00
26 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.312.500.000,00
27 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.343.750.000,00
28 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.375.000.000,00
29 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.406.250.000,00
30 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.437.500.000,00
31 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.468.750.000,00
32 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.500.000.000,00
33 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.531.250.000,00
34 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.562.500.000,00
35 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.593.750.000,00
36 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.625.000.000,00
37 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.656.250.000,00
38 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.687.500.000,00
39 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.718.750.000,00
40 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.750.000.000,00
41 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.781.250.000,00
42 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.812.500.000,00
43 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.843.750.000,00
44 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.875.000.000,00
45 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.906.250.000,00
46 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.937.500.000,00
47 2.500.000.000,00 31.250.000,00 3.968.750.000,00
48 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.000.000.000,00
49 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.031.250.000,00
50 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.062.500.000,00
51 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.093.750.000,00
52 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.125.000.000,00
53 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.156.250.000,00
15
Capital Inicial o Interés Compuesto Monto final o
Periodo
Presente 1,25% Futuro
54 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.187.500.000,00
55 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.218.750.000,00
56 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.250.000.000,00
57 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.281.250.000,00
58 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.312.500.000,00
59 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.343.750.000,00
60 2.500.000.000,00 31.250.000,00 4.375.000.000,00
VALORES TOTALES 1.875.000.000,00 4.375.000.000,00
Rta. El valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60
meses a la entidad E es de $1.875.000.000.
16
Capital Inicial o Interés Compuesto Monto final o
Periodo
Presente 1,076% Futuro
21 3.205.093.079,27 40.063.663,49 3.245.156.742,76
22 3.245.156.742,76 40.564.459,28 3.285.721.202,05
23 3.285.721.202,05 41.071.515,03 3.326.792.717,07
24 3.326.792.717,07 41.584.908,96 3.368.377.626,04
25 3.368.377.626,04 42.104.720,33 3.410.482.346,36
26 3.410.482.346,36 42.631.029,33 3.453.113.375,69
27 3.453.113.375,69 43.163.917,20 3.496.277.292,89
28 3.496.277.292,89 43.703.466,16 3.539.980.759,05
29 3.539.980.759,05 44.249.759,49 3.584.230.518,54
30 3.584.230.518,54 44.802.881,48 3.629.033.400,02
31 3.629.033.400,02 45.362.917,50 3.674.396.317,52
32 3.674.396.317,52 45.929.953,97 3.720.326.271,49
33 3.720.326.271,49 46.504.078,39 3.766.830.349,88
34 3.766.830.349,88 47.085.379,37 3.813.915.729,25
35 3.813.915.729,25 47.673.946,62 3.861.589.675,87
36 3.861.589.675,87 48.269.870,95 3.909.859.546,82
37 3.909.859.546,82 48.873.244,34 3.958.732.791,15
38 3.958.732.791,15 49.484.159,89 4.008.216.951,04
39 4.008.216.951,04 50.102.711,89 4.058.319.662,93
40 4.058.319.662,93 50.728.995,79 4.109.048.658,72
41 4.109.048.658,72 51.363.108,23 4.160.411.766,95
42 4.160.411.766,95 52.005.147,09 4.212.416.914,04
43 4.212.416.914,04 52.655.211,43 4.265.072.125,46
44 4.265.072.125,46 53.313.401,57 4.318.385.527,03
45 4.318.385.527,03 53.979.819,09 4.372.365.346,12
46 4.372.365.346,12 54.654.566,83 4.427.019.912,95
47 4.427.019.912,95 55.337.748,91 4.482.357.661,86
48 4.482.357.661,86 56.029.470,77 4.538.387.132,63
49 4.538.387.132,63 56.729.839,16 4.595.116.971,79
50 4.595.116.971,79 57.438.962,15 4.652.555.933,94
51 4.652.555.933,94 58.156.949,17 4.710.712.883,11
52 4.710.712.883,11 58.883.911,04 4.769.596.794,15
53 4.769.596.794,15 59.619.959,93 4.829.216.754,08
54 4.829.216.754,08 60.365.209,43 4.889.581.963,50
55 4.889.581.963,50 61.119.774,54 4.950.701.738,05
56 4.950.701.738,05 61.883.771,73 5.012.585.509,77
57 5.012.585.509,77 62.657.318,87 5.075.242.828,64
58 5.075.242.828,64 63.440.535,36 5.138.683.364,00
59 5.138.683.364,00 64.233.542,05 5.202.916.906,05
60 5.202.916.906,05 65.036.461,33 5.267.953.367,38
VALORES TOTALES 2.767.953.367,38 5.267.953.367,38
17
Rta. El valor de los intereses que debe pagar la compañía ENRECOL S.A.S al término de los 60
meses a la entidad E es de $2.767.953.367,38.
A. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad A, por un préstamo que se pactaría al 11,8% de
interés anual convertible semestralmente?
TE=((1+0,118) ^(1/2))-1
B. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad B, por un préstamo que se pactaría al 12,9% de
interés anual convertible cuatrimestralmente?
E=((1+0,129)^ (1/3))-1
D. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad D, por un préstamo que se pactaría al 13,4% de
interés anual convertible bimestralmente?
TE=((1+0,132)^ (1/6))-1
18
E. ¿Qué tasa efectiva le liquida la entidad E, por un préstamo que se
pactaría al 14,5% de interés anual convertible bimensualmente?
TE=((1+0,143)^ (1/24))-1
interés compuesto
$ 2.500.000.000 12 MESES 0,97% $ 307.037.947,62
mensual
interés simple
$ 2.500.000.000 24 MESES 1,076% $645.600.000.00
mensual
interés compuesto
$ 2.500.000.000 24 MESES 1,076% $ 732.162.077,26
mensual
interés simple
$ 2.500.000.000 36 MESES 1,0959% $ 986.310.000
mensual
interés compuesto
$ 2.500.000.000 36 MESES 1,0959% $ 1.201.242.607
mensual
interés simple
$ 2.500.000.000 48 MESES 1,159% $ 1.390.800.000
mensual
19
interés compuesto
$ 2.500.000.000 48 MESES 1,159% $ 1.846.676.598,41
mensual
interés simple
$ 2.500.000.000 60 MESES 1,25% $ 1.875.000.000
mensual
interés compuesto
$ 2.500.000.000 60 MESES 1,25% $ 2.767.953.367,38
mensual
2. A partir del cuadro comparativo realizado dentro del foro colaborativo, en grupo
deberán responder a los siguientes interrogantes:
A. Determine cuál de las cinco (5) opciones de financiación aplicando el interés simple
es la más conveniente para que la compañía ENRECOL S.A.S, desarrolle su
proyecto de inversión, teniendo en cuenta el costo financiero que representa cada
opción de financiamiento y el tiempo de duración del crédito. Debe argumentar su
respuesta y porque.
interés simple
ENTIDAD A $ 2.500.000.000 12 MESES 0,97% $ 291.000.000,00
mensual
interés simple
ENTIDAD B $ 2.500.000.000 24 MESES 1,076% $645.600.000.00
mensual
interés simple
ENTIDAD C $ 2.500.000.000 36 MESES 1,0959% $ 986.310.000
mensual
interés simple
ENTIDAD D $ 2.500.000.000 48 MESES 1,159% $ 1.390.800.000
mensual
interés simple
ENTIDAD E $ 2.500.000.000 60 MESES 1,25% $ 1.875.000.000
mensual
El proyecto de la compañía ENRECOL, es un proyecto a largo plazo, para poder realizar este
proyecto de inversión de $ 5.000.000.000 (Cinco mil millones de pesos), la empresa requiere un
préstamo por valor de la mitad de la inversión inicial $ 2.500.000.000, para iniciar el proyecto.
20
Teniendo en cuenta el tiempo del crédito, la tasa de interés y el valor generado, podemos
concluir que lo más conveniente para la compañía es considerar a la entidad B para su
financiamiento, ya que este ofrece un tiempo óptimo de 24 meses en el cual la compañía
ENRECOL debe lograr su realización, no obstante el interés es más alto en comparación con la
entidad A, sin embargo, es reducido el aumento del interés cotejado con el monto de meses.
interés
ENTIDAD A $ 2.500.000.000 12 MESES compuesto 0,97% $ 307.037.947,62
mensual
interés
ENTIDAD B $ 2.500.000.000 24 MESES compuesto 1,076% $ 732.162.077,26
mensual
interés
ENTIDAD C $ 2.500.000.000 36 MESES compuesto 1,0959% $ 1.201.242.607
mensual
interés
ENTIDAD D $ 2.500.000.000 48 MESES compuesto 1,159% $ 1.846.676.598,41
mensual
interés
ENTIDAD E $ 2.500.000.000 60 MESES compuesto 1,25% $ 2.767.953.367,38
mensual
Analizando, se observa que la A es la más favorable, puesto que se cuenta con la tasa de interés
más baja, pero al ser interés compuesto cada periodo presenta un incremento mayor al del
anterior, por este motivo no se considera necesario escoger la otras opciones.
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El proyecto de la compañía ENRECOL, es un proyecto a largo plazo, para poder realizar este
proyecto de inversión de $ 5.000.000.000 (Cinco mil millones de pesos), la empresa requiere un
préstamo por valor de la mitad de la inversión inicial $ 2.500.000.000, para iniciar el proyecto.
C. ¿Qué factores tuvo en cuenta diferente al costo de financiación y tiempo de duración del
crédito, para escoger la mejor opción de financiación del proyecto de inversión y
porque desde el punto de vista de los inversionistas?
Los factores que se tuvieron en cuenta para la selección de la financiación del proyecto de
inversión son:
Tiempo en recobrar la inversión: Al ser un negocio a largo plazo obtenemos jugar con
el incremento a los precios que puede tener el producto ofrecido (5 aerogeneradores
para un total de 10 MW de potencia instalada), mayor ganancia con una cuota baja
de la entidad financiera.
Dinámica de la economía y los mercados: Valoramos los actuales cambios en las leyes
y las nuevas regulaciones que comprenden el sector en el que se desea invertir.
22
Se debe ser exacto para colegir el tiempo de retorno de costo de inversión.
Se debe considerar El tiempo del retorno de la inversión dependiendo del proyecto, para
evitar incumplimientos con la entidad financiera.
Análisis del sector y de mercado, con el propósito de precaver costos redundantes al
momento de tomar la decisión del tiempo de crédito.
CONCLUSIONES
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Se emplearon los instrumentos de evaluación de las alternativas de inversión; los cuales
nos sirvieron de soporte para la toma de decisiones para la elección de la mejor
alternativa de rentabilidad para la Compañía ENRECOL S.A.S.
Se reconoció los criterios, y definiciones del curso, de igual manera se identificaron los
métodos y se aplicaron las herramientas de evaluación de las alternativas de inversión;
las cuales nos sirvieron de apoyo para tomar una decisión en la elección de la mejor
alternativa de rentabilidad para nuestro proyecto.
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BIBLIOGRAFÍA
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