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3. Encuentre el valor presente en pesos de dos facturas por $15.000 y $25.000 euros que se
deben pagar dentro de 6 y 10 meses, para una empresa cuyo costo del dinero es del 24%
anual en pesos, si se espera que el precio del dólar aumente a razón del 20% anual frente al
peso y el 10% frente al euro. Las tasas spot son 0.94 USD/EUR Y $3.300 USD/COP.
4. La compañía flores del Cauca, va a recibir dentro de 5 meses un pago por USD $230.000
producto de su última exportación al mercado estadounidense. El tipo de cambio spot registra
$3.300 USD/COP. Conteste las siguientes preguntas:
a) Calcule la tasa forward si se presenta una devaluación del 12% anual.
b) Calcule la tasa forward si se presenta una revaluación del 10% anual.
c) Calcule la utilidad o pérdida si el tipo de cambio asciende a $3.600 USD/COP en la fecha
futura establecida.
d) Calcule la utilidad o pérdida si el tipo de cambio asciende a $2.900 USD/COP en la fecha
futura establecida.
7. La compañía frutas del Valle, va a recibir dentro de 10 meses un pago por usd$250.000,
producto de su última exportación al mercado estadounidense. El tipo de cambio Spot registra
$3.200 USD/COP. Establecer el monto en pesos que recibirá la empresa, si se asegura
mediante un préstamo anticipado. Las tasas de captación y de colocación son 5% y 10% en
dólares y 9% y 15% en pesos respectivamente. Asuma dos escenarios, devaluación del 25%
anual y revaluación del 15%. Comente sus resultados.
Profesor: Mag. Luis Ángel Meneses C.
Ejercicios para entregar:
9. La Compañía de Importaciones Colombianas S.A debe hacer dentro de 5 meses un pago por
EUR 300.000, producto de su última importación de maquinaria del mercado europeo. El tipo
de cambio spot registra 3.300 EUR/COP, mientras que la expectativa de revaluación del Peso
colombiano frente al Euro es del 5% anual. Establecer el monto en pesos que recibirá la
empresa si se asegura mediante un préstamo anticipado. Las tasas de captación y de
colocación son 4% y 9% en Euros y 8% y 20% en pesos respectivamente.