UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA

PROGRAMA DE REFUERZO ACADEMICO

Tema:
Caso XIV Caso NIIF para Pymes Seccion 11 – Ruta Financiera
Docente:
Lic. Javier Enrique Miranda Rivera
Alumnos:
PROGRAMA DE REFUERZO ACADEMICO CICLO II 2021
CATEDRATICO: LIC. JAVIER ENRIQUE MIRANDA RIVERA

Grupo:
06

 
Cuidad universitaria, 20 de noviembre de 2021
Contenido
Introducción........................................................................................................................................................3
Objetivo...............................................................................................................................................................4
Cuestionario De Instrumentos Financieros Básicos Sección 11 NIIF para PYMES (Accounter, Publicado
el  3 abril, 2015).................................................................................................................................................5
Fuente y naturaleza de sección 11 NIIF para PYMES.......................................................................................9
Riesgos Inherentes (Unicaja)............................................................................................................................10
Conclusiones.....................................................................................................................................................12
Objetivos...........................................................................................................................................................13
Control Interno (Velandra S.A. de C.V.)..........................................................................................................14
Reconocimiento (Ramirez Rosales, p.174).......................................................................................................16
Presentación......................................................................................................................................................17
Normas de Internacionales de Información Financiera Fundamentales que sustentan el enfoque: (Identificar
Relaciones y Complementariedad)....................................................................................................................19
Fuentes No Autoritativas que Sustentan el enfoque.........................................................................................20
Medición...........................................................................................................................................................21
Revelaciones (UCC 2019, p.35).......................................................................................................................23
Referencias Bibliográficas................................................................................................................................26
Anexos..............................................................................................................................................................28
Introducción

Este trabajo comprende el estudio de la NIIF Sección 11 para PYMES y su impacto contable en la empresa
Velandra, S.A. de C.V.., en lo cual se hizo un comparativo de la norma local antes aplicada a los
instrumentos financieros, con el fin de identificar los efectos después de los estándares internacionales de
información financiera.

El principal objetivo de este estudio es implementar y revisar su efecto posterior en la estructura financiera al
momento de implementar la NIIF Pymes sección 11, por primera vez, para organizar la información se va a
definir unas políticas contables adecuadas para dar cumplimiento a la norma en el rubro de instrumentos
financieros. Se establecen las políticas contables que van a ser implementadas dentro de la empresa para el
rubro de las inversiones, después de su análisis y los efectos ocurridos que surgen después de este cambio,
que servirán como base a la gerencia para toma de decisiones con hechos reales.
Objetivo.

El objetivo de esta política contable es definir los criterios que la compañía VELANDRA, S.A. DE C.V.,
aplicará para el reconocimiento y valorización de los instrumentos financieros básicos que posea.
Cuestionario De Instrumentos Financieros Básicos Sección 11 NIIF para PYMES (Accounter, Publicado el  3
abril, 2015 )

Pregunta 1
Según la NIIF para las PYMES, una entidad puede decidir aplicar las disposiciones de las Secciones
11 y 12 en su totalidad o, alternativamente, la entidad puede aplicar:
R/ Las disposiciones de reconocimiento y medición de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento
y Medición  y los requerimientos de información a revelar de las Secciones 11 y 12.
 
Pregunta 2
¿Cuál de los siguientes elementos que encontramos en un estado de situación financiera de una
entidad constituye un activo financiero o un pasivo financiero dentro del alcance de la Sección 11?
R/ Un pasivo por un importe adeudado a un proveedor en concepto de la recepción de bienes en el pasado.

 Pregunta 3
¿Cuál de estos activos financieros no está dentro del alcance de la Sección 11?
 R/ Una participación del 30 por ciento en las acciones ordinarias sin opción de venta de otra entidad (entidad
participada), donde esta última se clasifica como una asociada de la entidad.
 
Pregunta 4
¿Cuáles de estos instrumentos financieros no están dentro del alcance de la Sección 11?
R/ Los instrumentos financieros que cumplen la definición del patrimonio propio de una entidad.
 
Pregunta 5
Una entidad compra 100 acciones ordinarias sin opción de venta en una empresa cotizada en el
mercado por un valor unitario en efectivo de 20 u.m. La entidad también incurrió en una comisión
para el corredor de 100 u.m.
¿A qué importe debe la entidad medir la inversión en acciones en el reconocimiento inicial?
 R/ 2.000 u.m.
  
Pregunta 6
 Un banco otorga a una entidad un préstamo a cinco años por un valor de 10.000 u.m. con un interés
fijo que debe pagarse anualmente a periodo vencido a una tasa del 6 por ciento respecto del importe
del principal. El seis por ciento es considerado la tasa de mercado para un préstamo similar a cinco
años con un interés que debe pagarse anualmente a periodo vencido. El banco le cobra a la entidad
una comisión de 50 u.m. por el papeleo.
 ¿A qué importe debe la entidad medir el préstamo en el reconocimiento inicial?
R/ 9.484 u.m.
  
Pregunta 7
Al final de cada periodo sobre el que se informa, las inversiones en acciones preferentes no
convertible y acciones preferentes y ordinarias sin opción de venta deben medirse de esta forma:
R/ Si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad, la
inversión debe medirse al valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos en los resultados.
Todas las demás inversiones deben medirse al costo menos el deterioro del valor.
 
Pregunta 8
El 1 de enero de 20X1, una entidad otorga a un empleado un préstamo sin interés a cuatro años por
un valor de 1.000 u.m. La tasa de interés de mercado para un préstamo a este individuo es del 8 por
ciento anual. ¿A qué importe se mide el préstamo en el reconocimiento inicial y qué ingreso por interés
se reconoce para el periodo finalizado el 31 de diciembre de 20X1?
R/ El 1 de enero de 20X1, el préstamo se mide a 735,03 u.m. El ingreso por interés para el periodo finalizado
el 31 de diciembre de 20X1 equivale a 58,80 u.m. en 20X1.
 
Pregunta 9
Al evaluar los activos financieros que se mantienen al costo amortizado o al costo para verificar el
deterioro del valor, ¿cuál de estos activos debe la entidad evaluar individualmente?
R/ Todos los instrumentos de patrimonio y otros activos financieros que son significativos individualmente.
 
Pregunta 10
Una entidad vende un grupo de sus cuentas por cobrar a un banco por un importe inferior a su
importe nominal. La entidad continúa gestionando los cobros procedentes de los deudores en nombre
del banco y el banco paga a la entidad una comisión a tasa de mercado por la administración de las
cuentas por cobrar. La entidad está obligada a remitir puntualmente al banco todos los importes
cobrados, pero no tiene una obligación con el banco si los deudores se retrasan en el pago o no pagan.
 ¿Cuál es el tratamiento contable correcto para esta transacción?
 R/ La entidad debe eliminar las cuentas por cobrar de su estado de situación financiera (es decir, dar de baja)
y no debe mostrar ningún pasivo por los importes recibidos del banco.
Pregunta 11
¿Qué es un instrumento financiero?
R/. Un instrumento financiero es un contrato que da lugar simultáneamente a un activo financiero en una
entidad y a un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Pregunta 12
¿Cuáles son ejemplos comunes de instrumentos financieros?
R/. a) Efectivo, b) Depósitos a la vista y depósitos a plazo, c) Obligaciones negociables y facturas
comerciales, d) Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y pagar, e) Bonos e instrumentos de deuda, f)
Inversiones en acciones, g) Opciones y contratos de futuros

Pregunta 13
¿Cuál de estos activos financieros no está dentro del alcance de la Sección 11?
 R/. Una participación del 30 por ciento en las acciones ordinarias sin opción de venta de otra entidad
(entidad participada), donde esta última se clasifica como una asociada de la entidad. (P.11.7)

Pregunta 14
¿Cuáles de estos instrumentos financieros no están dentro del alcance de la Sección 11?
R/.  Los instrumentos financieros que cumplen la definición del patrimonio propio de una entidad. (P. 11.7)

Pregunta 15
¿La norma sobre instrumentos financieros aplica al caso de arrendamientos financieros?
R/. Las normas sobre instrumentos financieros no aplican a Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios
conjuntos ni tampoco al caso de los arrendamientos financieros.

Pregunta 16
¿Cuándo se reconoce inicialmente un activo o un pasivo financiero?
R/. Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero solamente cuando se convierta en una
parte, según las cláusulas contractuales del instrumento.

Pregunta 17
 Las acciones compradas, préstamos otorgados y cartera, ¿hacen parte de los ejemplos de pasivos
financieros?
R/. No hacen parte de los pasivos. Son ejemplos de activos financieros.
Pregunta 18
¿De qué forma una entidad mide los instrumentos financieros al final de cada periodo sobre el que
se informa?
R/. a) Al final de cada período sobre el que se informa, una entidad medirá los instrumentos financieros de la
siguiente manera: b) Los instrumentos de deuda, como cuentas, pagarés ó préstamos por cobrar ó pagar, se
medirán al costo amortizado, utilizando el método de interés efectivo. c) Los instrumentos de deuda que se
clasifican como activos ó pasivos corrientes se miden al valor no descontado del efectivo. d) Las inversiones
en acciones se medirán así: e) Si las acciones cotizan en bolsa, por su valor razonable f) Todas las demás
inversiones, se medirán al costo menos el deterioro del valor.

Pregunta 19
¿Qué es el método de interés efectivo?
R/. Es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financiero y de distribución del
ingreso por intereses o gasto por intereses a lo largo del período correspondiente. Según este método: a) El
costo amortizado de un activo (pasivo) financiero es el valor presente de los flujos de efectivo por cobrar
(pagar) futuros, descontados a la tasa de interés efectiva. b) El gasto por interés de un pasivo es igual al valor
en libros del pasivo financiero, al principio del período, multiplicado por la tasa de interés efectiva para el
período.

Pregunta 20
¿Cuáles son las posibles causas de deterioro de un activo financiero?
R/. Las posibles causas del deterioro objetivo de un activo financiero pueden ser: Dificultades financieras
importantes del emisor, incumplimiento en el pago de intereses, probabilidad de entrar en quiebra, etc.

Pregunta 21
¿Como calcula una entidad la tasa de interés efectiva?
R/. Para calcular la tasa de interés efectiva, una entidad estimará los flujos de efectivo teniendo en cuenta
todas las condiciones como, por ejemplo, pagos anticipados, costos de transacción, primas y descuentos y
pérdidas crediticias conocidas en las que ya se haya incurrido, pero no las posibles pérdidas crediticias
futuras en las que no se haya incurrido todavía.
Fuente y naturaleza de sección 11 NIIF para PYMES

La NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar” fue emitida por el Comité
de Normas Internacionales de Contabilidad en junio de 1995. Se realizaron modificaciones limitadas en los
años de 1998 y 2000. En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) decidió
que todas las Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo
aplicables a menos y hasta que fueran modificadas o retiradas. En diciembre de 2003 el IASB emitió una
NIC 32 revisada.

La NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición” fue emitida por el Comité de

Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) en 1999. En noviembre del año 2000 el IASC emitió cinco
revisiones limitadas de la NIC 39. En marzo del año 2000 el IASC aprobó un enfoque para publicar la guía
de implementación de la NIC 39 bajo la forma de Preguntas y Respuestas. Posteriormente el Comité de
Guías de Implementación (CGI), que fue establecido por el IASC para ese propósito, publicó una serie de
Preguntas y Respuestas sobre la NIC 39. La guía no fue considerada por el IASC y no necesariamente
representa sus opiniones.

En abril de 2001 el Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad (IASB) decidió que todas las
Normas e Interpretaciones emitidas bajo Constituciones anteriores continuaran siendo aplicables a menos y
hasta que fueran modificadas o retiradas.

En junio de 2003, el IASB realizó una modificación limitada a la NIC 39 cuando emitió la NIIF 1
“Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”. En diciembre de
2003 el IASB emitió una NIC 39 revisada, acompañada por una Guía de Implementación que reemplazaba a
la publicada por el antiguo Comité de Guías de Implementación (CGI).

Ambas Normas Internacionales de Contabilidad fueron incluidas en las Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF Globales), dedicando a su exposición una parte de su contenido, para proveer
un análisis generalizado de su tratamiento. Posteriormente, en el año de 2009, se emite la Norma
Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades, donde se hace una separación
de los instrumentos financieros, presentándolos como Instrumentos Financieros Básicos (sección 11) y
Complejos (sección 12).

Así pues, esta Norma intenta culminar una búsqueda histórica de estandarizar las transacciones y
relaciones comerciales y financieras, en el contexto de la comunidad internacional, ya que intenta,
progresivamente, que más países se adhieran a esta normativa. Asimismo, dejando a un lado los antiguos
conceptos comerciales del registro de transacciones y contabilidad tradicional, se busca generar, medir y
presentar Información Financiera confiable, razonable y comparable entre las distintas entidades.

En síntesis, la historia de los instrumentos financieros conduce al surgimiento de una estandarización

normativa; debido a lo cual surgió la necesidad de formular una Norma Internacional de Información
Financiera, en donde se regule el tratamiento de las operaciones que involucren instrumentos financieros, y
que actualmente se ha adaptado para Pequeñas y Medianas Entidades, de cuya adecuada administración
depende, como se dijo al principio, la expansión y la continuidad de los negocios. (UES, 2014)

Riesgos Inherentes (Unicaja)

Riesgos inherentes. Están en las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad
correspondiente a uno o varios periodos anteriores.

Los riesgos inherentes surgen de errores de no emplear, o de un error al utilizar, la información fiable que
está disponible cuando los estados financieros fueron autorizados a emitirse, e información se podría haber
conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de los estados financieros.

Algunos errores que la norma identifica están:

Errores aritméticos
Mala aplicación de políticas contables
Supervisión o mala interpretación de los hechos
Fraudes

El riesgo financiero es el conjunto de factores que pueden determinar que la inversión proporcione una
rentabilidad distinta de la esperada, por encima o por debajo. Es decir, riesgo significa incertidumbre. Desde
el punto de vista financiero, se considera que incorpora el mismo riesgo obtener un 20% por encima o por
debajo de la rentabilidad prevista. Como es lógico, el único riesgo que preocupa al inversor es el segundo: la
probabilidad de que la rentabilidad sea inferior a la inicialmente prevista. Los instrumentos financieros de la
empresa Velandra S.A. de C.V., pueden verse afectados, entre otros, por uno o varios de los siguientes
riesgos:

 Riesgo de tipo de interés y Riesgo de precio.

 El riesgo de tipo de interés hace referencia el riesgo de pérdida que asumimos en una inversión al
producirse variaciones no esperadas en los tipos de interés. El riesgo de precio supone la posibilidad de que,
cuando el inversor desee vender el activo, su precio de venta sea inferior al de compra.

Con carácter general, los precios de los activos financieros son sensibles a las expectativas generales
sobre la marcha de la economía, sobre el comportamiento específico de determinados sectores o compañías,
etc.

 Riesgo de reinversión:

Si el activo adquirido tiene una vida inferior al horizonte de inversión que se desea mantener, a su
vencimiento se deberá adquirir otro hasta completar ese periodo. Tal situación origina un riesgo de
reinversión, pues podría ocurrir que, en esa fecha, la rentabilidad que ofrezcan los activos sea inferior a la
que se obtuvo inicialmente a ese plazo.

 Riesgo de crédito o insolvencia:

Es el riesgo de que el emisor de un valor no pueda hacer frente a sus pagos, tanto de cupones como de
reembolso del principal, o de que se produzca un retraso en los mismos.

Antes de invertir es conveniente tener en cuenta el rating o calidad crediticia del emisor. Para ello pueden
consultarse las calificaciones que realizan las agencias especializadas, sobre dicha calidad y fortaleza
financiera de las sociedades emisoras, Estados y Administraciones Públicas. El criterio fundamental
empleado para evaluar la solvencia de un emisor suele ser la capacidad que éste tiene para generar beneficios
en el futuro y, en consecuencia, la capacidad de afrontar sus compromisos de pago.

 Riesgo de falta de liquidez:

El riesgo de falta de liquidez se refiere a una posible penalización en el precio obtenido al deshacer la
inversión, en el caso de que fuese necesario realizar la venta con rapidez. En casos extremos, podría suponer
la imposibilidad de recuperar el dinero en el momento deseado.

 Riesgo operacional:
 Éste deriva de la posibilidad de cometer errores al transmitir instrucciones de compra o venta a las
entidades financieras. Es el único riesgo que el inversor puede anular por completo, revisando con cuidado
las órdenes antes de transmitirlas al intermediario. Después es necesario comprobar que las ejecuciones se
corresponden con las instrucciones transmitidas y la situación del mercado, y realizar un adecuado
seguimiento periódico de las cuentas de valores.

 Riesgo de tipo de cambio:

Es el riesgo de variación en los tipos de cambio de las divisas, y, por tanto, sólo afecta a los activos
denominados en monedas distintas del euro.

La empresa Velandra S.A. de C.V., al no tomar en cuenta los posibles riesgo inherentes que existen sobre
los instrumentos financieros anteriormente mencionados, de igual manera al no tomar en cuenta la normativa
técnica para registrar y presentar los estados financieros de forma fiable, esto los conduce a que la
entidad a la hora de tomar decisiones por cada uno de los usuarios, no sean las correctas, y esto afecte al
funcionamiento de la entidad.

Conclusiones.

En discusión con el equipo de trabajo y en base al resultado del análisis que se realizó a la empresa
Velandra S.A. de C.V., concluimos lo siguiente:

A lo largo del proceso de análisis e implementación de Sección 11 instrumentos financieros básicos se

puede concluir que fue un proceso que nos permitió ampliar el conocimiento y asumir el rol de asesorar una
empresa de acuerdo a las normas internacionales, poder sacar conclusiones para el correcto análisis de la
información financiera (UCC 2019, p.45).

Que de acuerdo a los conocimientos adquiridos y a la aplicación de la norma se permite aplicar de manera
adecuada los rubros contables de las inversiones dando cumplimiento a los estándares internacionales.

Para la empresa Velandra, S.A. de C.V., fue muy importante la implementación de la norma
internacional por que dio a conocer las variaciones que infortunadamente para la compañía fueron
negativas, permitiendo conocimiento de su propia empresa y del manejo que se le estaba dando a las
inversiones, de tal modo que puede cumplir con la normatividad vigente y les permite desarrollar
estrategias que le permita seguir incrementando su patrimonio.

La implementación y la aplicación de la NIIF para PYMES para la empresa Velandra, S.A. de C.V.,
genera un aporte positivo y oportunidades a la compañía en el mercado global porque les genera una amplia
visión de la manera como se deben manejar las inversiones tanto a nivel contable como administrativo y así
tener certeza de la fiabilidad de la información para la toma de decisiones.

Queda para la compañía la tarea implementar de acuerdo a las normas internacionales la aplicación a
los otros rubros de su estructura financiera, pues la compañía tiene claro que aún no cumple con los
estándares internacionales.

Objetivos

Como equipo de trabajo se tienen los siguientes objetivos a cumplir en el análisis a la empresa Velandra
S.A. de C.V.:

Objetivo General

Implementar la NIIF sección 11 para PYMES – Instrumentos financieros y su efecto en la estructura

financiera de la empresa Velandra, S.A. de C.V.

Objetivos Específicos

Contextualizar la NIIF sección 11 para PYMES – Instrumentos financieros para conocer su aplicación
y su efecto en la información contable y financiera.

Desarrollar las políticas necesarias para la implementación de la NIIF sección 11 para PYMES –
Instrumentos financieros en la empresa Velandra, S.A. de C.V.
 Verificando el rubro de Instrumentos financieros antes y después de la implementación de las Normas
Internacionales de Información Financiera en la empresa Velandra, S.A. de C.V., y verificar que la
empresa para el año de transición presenta saldos en el rubro de inversiones

Control Interno (Velandra S.A. de C.V.)

Para el tratamiento contable de los instrumentos financieros, la entidad elegirá como política contable, los
requerimientos establecidos en las secciones sobre instrumentos financieros (Secciones 11 y 12) o los
requerimientos establecidos en la NIC 39, junto con las revelaciones exigidas para las pequeñas y medianas
empresas. Ambas secciones conjuntamente tratan del reconocimiento, baja en cuentas, medición e
información a revelar de los instrumentos financieros (activos financieros y pasivos financieros) La Sección
11 se aplica a los instrumentos financieros básicos y es aplicable a todas las entidades. La Sección 12 se
aplica a otros instrumentos financieros y transacciones más complejos. (Ramirez Rosales, p.171)

La Sección 11, junto con la Sección 12, contienen todos los requerimientos que debe usar una entidad para
reconocer, medir, dar de baja en cuentas y revelar toda la información financiera relacionada con los
instrumentos financieros en general. La Sección 11 cubre todo lo relacionado con los instrumentos
financieros básicos, tal y como éstos se definen en la NIIF para las PYMES. Mientras que la Sección 12 está
dedicada a todos los demás instrumentos financieros no cubiertos en la Sección 11. (Ramirez Rosales, p.178)

A los usuarios se les indica que pueden aplicar la NIC 39 Instrumentos Financieros Reconocimiento y
Medición en vez de la Sección 11, pero si deciden ese enfoque, tendrán que aplicar la NIC 39 para todos los
instrumentos financieros de la entidad y no únicamente para los instrumentos financieros básicos. Aunque no
es obligatorio hacerlo, la consulta de la NIC 39; NIIF 7 y NIIF 9 - por los usuarios es conveniente para que se
involucren mejor en la comprensión de las Secciones 11 y 12.

Los usuarios deben consultar la larga lista de instrumentos financieros a los cuales no se aplica esta
Sección.

La Sección 11 define lo que es un instrumento financiero, un activo financiero, un pasivo financiero y un

instrumento de patrimonio, y permite identificar los activos financieros y los pasivos financieros que están
bajo el alcance de la Sección.

Definición de Instrumento Financiero

 Un instrumento financiero (Ramirez Rosales, p.172) es un contrato que da lugar a un activo financiero de
una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio de otra. (11.3). En palabras sencillas,
los instrumentos financieros se definen como contratos que generan simultáneamente un activo financiero en
una entidad y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad. Los instrumentos
financieros básicos dentro del alcance de la Sección 11, la norma los resume:
 Efectivo
 Depósitos a la vista y depósitos a plazo fijo cuando una entidad es el depositante, por ejemplo,
cuentas bancarias.
 Obligaciones negociables y facturas comerciales mantenidas.
 Cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar.
 Bonos e instrumentos de deuda similares.
 Inversiones en acciones preferentes no convertibles y en acciones preferentes y ordinarias sin opción
de venta.
 Compromisos de recibir un préstamo si el compromiso no se puede liquidar por el importe neto en
efectivo

Ilustrado de otra manera

Efectivo;
Instrumentos de pasivo (como una cuenta, pagaré o préstamo por cobrar o por pagar) que cumplan
ciertas condiciones (en particular, los rendimientos para el tenedor son fijos o variables con un
criterio de tasa de interés observable o cotizada de referencia única); como ejemplo los siguientes:
a) Cuentas comerciales y pagarés por cobrar y pagar
b) Préstamos de bancos y de otras terceras partes
c) Cuentas por pagar en moneda extranjera
d) Préstamos a/de subsidiarias o asociadas que son pagaderos a la vista
e) Instrumento de deuda en el cual el pago vence inmediatamente si el emisor incumple
Los ejemplos anteriores identifican instrumentos financieros comunes de las entidades, ya sea en calidad
de propietarios o cuando actúan como acreedores, siempre y cuando cumplan con los requerimientos
establecidos en esta norma (párrafo 11.8 y 11,9).

El efectivo: es dinero representado por monedas o billetes, transferencias electrónicas, etc. El efectivo
también se encuentra formando parte de cuentas bancarias y de otro tipo que le garantizan al propietario la
conversión de los montos allí depositados en monedas, billetes y otros medios de pago.
 Contablemente y a efectos de la Norma, existen también los equivalentes al efectivo, que son inversiones
a corto plazo de gran liquidez que se mantienen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo más
que para propósitos de inversión u otros. En general, el efectivo es, por su naturaleza, el instrumento
financiero básico por excelencia que se contabiliza bajo los parámetros de la Sección 11.

Instrumentos de Deuda: (Ramirez Rosales, p.173) Para que un instrumento de deuda pueda ser
contabilizado como se establece en la Sección 11, debe cumplir con todos los requerimientos de la norma
(párrafo 11.9). Un instrumento de deuda es un pasivo financiero para la entidad que debe pagarlo y un activo
financiero para la entidad que lo ha prestado. Por lo tanto, toda entidad puede ser tenedora de un instrumento
de deuda como deudora o como acreedora.

Para que el instrumento pueda ser calificado válidamente como un instrumento de deuda que puede
contabilizarse bajo la Sección 11, deben cumplirse todas las condiciones establecidas en el párrafo 11,9, que,
por lo demás, es lo que usualmente sucede con este tipo de contratos cuando no contienen cláusulas
complejas o no usuales. El análisis del párrafo permitirá un mejor entendimiento de sus requerimientos.
También deben examinarse los ejemplos suministrados en los párrafos 11.9B y 11.9C en relación con los
requerimientos en 11.9(a) (iv) y 11.9(c).

Reconocimiento (Ramirez Rosales, p.174)

Una entidad solo reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero cuando se convierta en una parte
de las condiciones contractuales del instrumento. (11,12). El requisito básico para el reconocimiento se
cumple cuando se comprueba que la entidad es una parte de las condiciones contractuales del instrumento. El
criterio principal a aplicar se basa en establecer si la entidad está contractualmente obligada o tiene un
derecho contractual que origina un activo o un pasivo financiero en términos como los establecidos en la
Norma.

Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la entidad lo medirá al precio de la

transacción (incluyendo los costos de transacción, excepto en la medición inicial de los activos y pasivos
financieros que se miden posteriormente al valor razonable con cambios en resultados) excepto si el acuerdo
constituye, efectivamente, una transacción de financiación para una entidad (para un pasivo financiero) o la
contraparte (para un activo financiero) del acuerdo. (11,13).
 Un acuerdo constituye una transacción de financiación si el pago se aplaza más allá de los términos
comerciales normales, por ejemplo, proporcionando crédito sin interés a un comprador por la venta de
bienes, o se financia a una tasa de interés que no es una tasa de mercado, por ejemplo, un préstamo sin interés
o a una tasa de interés por debajo del mercado realizado a un empleado. (11,13).

Si el acuerdo constituye una transacción de financiación, la entidad medirá el activo financiero o pasivo
financiero al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado para un
instrumento de deuda similar determinado en el reconocimiento inicial.

El reconocimiento inicial del activo financiero (o del pasivo financiero) se basa en la medición al precio
de la transacción más los costos (o gastos) de la transacción, a menos que el acuerdo constituya una
transacción de financiación para la entidad (lo que le originaría un pasivo financiero) o para la contraparte (lo
que le originaría un activo financiero). Hay una excepción en cuanto a la inclusión de los costos de
transacción en la medición inicial, la cual ocurre cuando se trata de la medición inicial de los activos y
pasivos financieros que se miden posteriormente al valor razonable con cambios en resultados.

El acuerdo constituye una transacción de financiación; ocurre cuando los términos para el pago no son los
acostumbrados; es decir, cuando se conceden condiciones que virtualmente benefician al deudor (por
ejemplo, se permiten pagos diferidos “sin intereses”). Cuando se otorga un préstamo sin intereses o cuando la
tasa de interés no es la del mercado, prácticamente se está financiando la operación, según se establece en el
párrafo 11,13 de la norma.

El hecho de que el acuerdo constituya una transacción de financiación determina que el activo o el pasivo
financiero debe medirse inicialmente al valor presente de los pagos futuros descontados a la tasa del mercado
que aplique a un instrumento de deuda similar. Es decir, se determina cuál es la tasa de interés implícita en la
transacción para reconocer el activo o el pasivo por el monto neto de los intereses implícitos.

Presentación

En el caso de Velandra, S.A. de C.V., la presentación de los estados financieros deberá de contener las
cifras al cierre del ejercicio, que están deben de ser razonables en cada uno de los estados que componen el
juego completo de estados financieros.
 En las Pymes, de acuerdo con la Sección 11, se considerarán como instrumentos financieros básicos el
efectivo, los instrumentos de deuda tales como las cuentas, pagarés o préstamos por cobrar o pagar, los
compromisos derivados de recibir un crédito que no puede liquidarse por su importe neto en efectivo y las
inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones preferentes u ordinarias sin opción de venta.

Para el manejo de los instrumentos financieros, las Pymes deberán aplicar la Sección 11 y 12 de la Norma
Internacional de Información Financiera para Pymes. Teniendo en cuenta que por excepción y sólo por
disposición taxativa de la Sección 11, se permite que como política de la organización se implemente la NIIF
9 (Para el tratamiento de los Instrumentos Financieros, el estándar que tendrá vigencia para el año 2015 será
la NIIF 9, y no la Norma Internacional de Contabilidad –NIC 39. Como complemento a la NIIF 9, en el 2015
deben aplicarse con relación a los Instrumentos Financieros, la NIIF 7 que habla sobre la información que se
ha de revelar, y la NIC 32 de presentación de instrumentos financieros), esta es la única Sección de todas las
35 que tiene la NIIF para Pymes, que permite aplicar una NIIF Plena.

Reconocimiento y medición de los instrumentos financieros básicos de activos en las pequeñas y

medianas entidades.
Normas de Internacionales de Información Financiera Fundamentales que
sustentan el enfoque: (Identificar Relaciones y Complementariedad)

NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores los requerimientos que una
entidad debe seguir al preparar sus estados financieros y notas, cuando ocurren cambios de política contable,
cambios en sus estimaciones contables o cuando encuentra errores de periodos previos. Los requerimientos
buscan asegurar la comparabilidad, para que los usuarios puedan entender la magnitud de los cambios o
correcciones efectuados.

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición establecen reglas para el reconocimiento,

medición y revelación de información sobre los activos y pasivos financieros poseídos por la empresa,
incluyendo la contabilización de las operaciones de cobertura. La NIC 39, junto con la NIC 32, que trata de
la presentación e información a revelar sobre los instrumentos financieros, son los dos pronunciamientos más
relevantes del IASC sobre esta materia, aunque algunas otras Normas emitidas tratan ciertos temas relativos a
los instrumentos financieros.

Módulo 10: políticas contables, estimaciones y errores muestra ejemplos gráficos como de interpretarse
los registros a realizar debido a los cambios en las políticas contables y errores contables, y lo que se debe de
considerar a la hora de su revelación o presentación en los estados financieros.

NIIF: 9 establece los principios a usar para el tratamiento de la información financiera sobre activos y
pasivos financieros, de forma que se presente información útil y relevante para los usuarios de los estados
financieros para la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de
la entidad. (NIIF 9, párrafo 1.1).

Si una entidad tiene estrategias de cobertura financiera debe decidir si aplica la NIC 39 Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición o aplica la contabilidad de cobertura de la NIIF 9. El IASB con la
NIIF 9 Instrumentos Financieros buscaba sustituir a la NIC 39 en su totalidad, pero esa sustitución se ha
realizado por fases. Esa es la causa por la cual la NIC 39 tiene menos párrafos para el 2018, dentro de los
cuales se mantiene el modelo de contabilidad de coberturas.

Fuentes No Autoritativas que Sustentan el enfoque

¿Qué es un instrumento financiero?

Es un instrumento de financiación, bancario y no bancario, que canaliza el ahorro hacia la inversión y
facilita el acceso a recursos financieros.

Diferentes clases de activos o instrumentos financieros:

Activo de renta fija:
Es el activo financiero de crédito que le otorga al propietario un rendimiento periódico, más la devolución
del capital al final de la inversión.

Por ejemplo: CDT, bonos.

Los instrumentos de renta fija pueden ser a tasa fija o a tasa variable.
Activo de renta variable:

Es un activo financiero que le da a su propietario un derecho de propiedad sobre la empresa o activo que
representa, otorgándole el derecho de recibir unos dividendos de acuerdo con lo establecido por la empresa
y/o participar en la toma de decisiones. Por ejemplo: acciones, ETF.

Se sabe que la moneda es el medio oficial de cambio de una nación. La unidad monetaria está representada
por los billetes y monedas metálicas de curso legal y sirve como unidad de cuenta de las transacciones que se
realizan dentro de las fronteras del país. Es un activo financiero que permite generar una exposición al tipo de
cambio de un país respecto de otro.

El tipo de cambio es el precio de una unidad de moneda extranjera expresado en términos de la moneda local.
Entonces, el tipo de cambio nominal se puede definir como el número de unidades de moneda nacional que
se debe entregar para obtener una unidad de moneda extranjera.

¿Qué son los bienes básicos o commodities?

Se refieren a las materias primas que son objeto de negociación en mercados organizados. Algunos ejemplos
de bienes básicos o commodities son el petróleo, el gas natural, los minerales, metales preciosos, trigo,
azúcar, ganado en pie y otros. Algunos ejemplos de instrumentos financieros son los bonos, CDT, cuentas de
ahorros, TES, acciones, fondos de valores, fondos de capital privado, ETF, monedas, instrumentos derivados,
entre otros. (Colfondos)

La medición de los instrumentos financieros de activo: Algunos aspectos relevantes a partir de las
Normas Internacionales de Información Financiera (Aura E. Peña G.)

La normativa internacional de información financiera relativa a los instrumentos financieros de activo,

resulta de significativa complejidad explicada especialmente por la convivencia de diversos modelos de
reconocimiento y medición, los cuales redundan en la exigencia de un mayor esfuerzo, en el aseguramiento
de información sobre la entidad que informa, que resulte útil a sus usuarios. Como contribución a la
comprensión y aplicación de esta normativa contable, se presentan algunos aspectos en torno a los principios
que orientan el reconocimiento y medición de aquellos instrumentos financieros de activo básicos, o de
mayor presencia en las pequeñas, medianas y grandes entidades. Este propósito, se alcanza acudiendo a una
estrategia metodológica de carácter cualitativa y hermenéutica, para la interpretación de las normas contables
y de los aportes de otros investigadores. Resalta la conclusión sobre la trascendencia del juicio profesional,
en el proceso de valoración de los instrumentos financieros de activo.

Así se tiene que, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) comprenden dos grupos
separados de dispositivos contables; uno de aplicación a las pequeñas y medianas entidades y, otro a las
grandes entidades. La Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas
Entidades (NIIF para las PYMES) se fundamenta en las llamadas NIIF completas, e incluyen modificaciones
en atención a los requerimientos de los usuarios de sus estados financieros y a la premisa de costo beneficio.
De otro lado, “las NIIF completas establecen los requerimientos de reconocimiento, medición, presentación e
información a revelar que se refieren a las transacciones y los sucesos que son importantes en los estados
financieros con propósitos de información general” (NIIF para las PYMES, 2018, P6, pp.7-8). Ahora bien,
las NIIF se soportan en el Marco Conceptual, el cual contiene los conceptos subyacentes en la información
contenida en dichos estados financieros.

Medición

Medición Inicial

La empresa Velandra, S.A. de C.V., reconocerá las inversiones como un activo financiero, que puede ser
de corto, mediano o largo plazo. Las inversiones de corto plazo se reconocen como activos corrientes,
mientras que las inversiones de mediano y largo plazo se reconoce como activos no corrientes. En el caso de
la empresa Velandra, S.A. de C.V., las inversiones tanto de corto, mediano o largo plazo corresponden en su
mayoría a compra se acciones que cotizan en bolsa de valores. Y el valor inicial corresponde al valor al costo
más costos de transacciones o al valor razonable sin costos de transacciones si este se puede medir con
fiabilidad. En el caso de la empresa Velandra, S.A. de C.V., la medición de las acciones se puede medir a
valor razonable dado que son activos financieros que cotizan en bolsa. (UCC 2019, p.35).

Al reconocer inicialmente un activo financiero o un pasivo financiero, la empresa lo medirá: (Rejón,

2014)
  Al precio de la transacción, que incluirá los costos de transacción (por ejemplo, comisiones
bancarias) excepto en la medición inicial de los activos y pasivos financieros que se miden al
valor razonable con cambios en el resultado, salvo
   En caso de tratarse de una transacción de financiación en relación con la venta de bienes o
servicios, si el pago se aplaza más allá de los pactos términos comerciales o se financia a un tipo
de interés que no es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad medirá el activo financiero o
pasivo financiero al valor presente de los pagos futuros descontados a un tipo de interés de
mercado para un instrumento de deuda similar.

Se comprende que cuando intercambiamos un activo o cancelamos un pasivo una entidad medirá al precio
de la transacción excepto si el acuerdo constituye efectivamente una transacción de financiación para la
entidad o la contra parte del acuerdo. Siempre se debe analizar la oferta y demanda del mercado para no caer
en errores de precios y así evitar pérdidas mayores para ambas partes. (UNAN, 2017, p.25)

Medición Posterior
Se reconocen las acciones al valor razonable con cambios en resultados al 31 de diciembre de cada año
que se conserven las acciones. (UCC 2019, p.35).

Al cierre del ejercicio, la entidad deberá valorar los instrumentos fina una entidad medirá los instrumentos
financieros de la siguiente forma, sin deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u
otro tipo de disposición:
 Los instrumentos de deuda se medirán al costo amortizado utilizando el método del tipo de interés
efectivo.
 Los instrumentos de deuda corrientes (activos o pasivos corrientes) se medirán al importe no
descontado del efectivo u otra contraprestación que se espera pagar o recibir; pero si el acuerdo
constituye una transacción de financiación, se valorará al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa de interés de mercado
 Los compromisos para recibir un préstamo se medirán al costo (que podría ser cero) menos el
deterioro del valor.
 Las inversiones en acciones preferentes no convertibles y acciones ordinarias o preferentes sin opción
de venta se medirán:
 Generalmente, si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma
con fiabilidad, la inversión se medirá al valor razonable con cambio en resultados
 En caso de no poder medirse fiablemente, se medirán al costo menos el deterioro de valor 
 Para los instrumentos de deuda, los compromisos de recibir un préstamo e inversiones en acciones cuyo
valor razonable no pueda ser medido de forma fiable, la empresa deberá evaluar el deterioro del valor e
incluso su incobrabilidad.

Se entiende que cuando una entidad posee activos financieros y pasivos financieros al final de cada
periodo se medirán al costo amortizado utilizando el método del interés efectivo, otras se medirán al valor
razonable y si no se medirán al costo menos el deterioro del valor. (UNAN, 2017, p.27)

Revelaciones (UCC 2019, p.35).

Reconocimiento de los Activos financieros:

Se reconocerá un activo en el Estado de Situación Financiera cuando sea probable que del mismo se
obtengan beneficios económicos futuros y, además, el activo tenga un costo o valor que pueda ser medido
con fiabilidad.

Un activo no se reconocerá en el Estado de Situación Financiera cuando no se considere probable que, del
desembolso correspondiente, se vayan a obtener beneficios económicos en el futuro más allá del periodo
actual sobre el que se informa. En lugar de ello, esta transacción dará lugar al reconocimiento de un gasto.

No reconocerá un activo contingente como un activo. Sin embargo, cuando el flujo de beneficios
económicos futuros hacia la empresa sea prácticamente cierto, el activo relacionado no es un activo
contingente, y es apropiado su reconocimiento.

Medición de los instrumentos financieros que cotizan en bolsa:

Medición posterior que refiere el parágrafo 11.14 de la sección 11 (instrumentos financieros básicos).
11.14 Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medirá los instrumentos financieros de la
siguiente forma, sin deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de
disposición:
 Si las acciones cotizan en bolsa o su valor razonable se puede medir de otra forma con fiabilidad, la
inversión se medirá al valor razonable, cambios en el valor razonable reconocidos en el resultado.
(www.nicniif.org)
 Costo de las acciones al valor razonable
La entidad tendrá en cuenta el siguiente el elemento para estimar el valor razonable de las acciones:
 La mejor evidencia del valor razonable es un precio cotizado para un activo idéntico en un mercado
activo. Éste suele ser el precio comprador actual.

Deterioro de los activos financieros (inversiones)

La empresa Velandra, S.A. de C.V., reconocerá el deterioro de las inversiones únicamente cuando pueda
identificar por medio de los soporte físicos y reales el decremento en el valor de la inversión, es decir que
pueda de manera fiable reconocer el deterioro de la misma; realizando al fin del periodo contable un ajuste
por deterioro y reconociendo la perdida en el resultado del periodo

Revelación de los Instrumentos financieros:

De acuerdo con el párrafo 8.5, una entidad revelará, en el resumen de las políticas contables significativas,
la base (o bases) de medición utilizadas para instrumentos financieros y otras políticas contables utilizadas
para instrumentos financieros que sean relevantes para la comprensión de los estados financieros.

Los importes en libros de cada una de las siguientes categorías de activos financieros y pasivos
financieros en la fecha sobre la que se informa, en total, en el estado de situación financiera o en las notas:
a) Activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados
b) Activos financieros que son instrumentos de patrimonio medidos al costo menos deterioro del valor.

Información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la significatividad de los
instrumentos financieros en su situación financiera y en su rendimiento. Por ejemplo, para las inversiones que
coticen en bolsa, el valor se mostrara al costo razonable teniendo en cuenta que son manejadas por una
compañía especial que tiene la claridad y exactitud de su valor inicial y reconoce mes a mes el valor de
mercado.

Para todos activos financieros y pasivos financieros medidos al valor razonable, la entidad informará
sobre la base utilizada para determinar el valor razonable, esto es, el precio de mercado cotizado en un
mercado activo u otra técnica de valoración. Cuando se utilice una técnica de valoración, la entidad revelará
los supuestos aplicados para determinar los valores razonables de cada clase de activos financieros o pasivos
financieros. Por ejemplo, si fuera aplicable, una entidad revelará información sobre las hipó tesis
relacionadas con las tasas de pagos anticipados, las tasas de pérdidas estimadas en los créditos y las tasas de
interés o de descuento.
 Si ya no está disponible una medida fiable del valor razonable para un instrumento de patrimonio medido
al valor razonable con cambios en resultados, la entidad informará sobre este hecho y reconocerá la misma
como baja en cuentas por castigo en un gasto financiero.

Referencias Bibliográficas

(UCC 2019) Universidad Cooperativa de Colombia

https://repository.ucc.edu.co/bitstream/20.500.12494/15912/1/2019_implementacion_niif_seccion.pdf

(Ramirez Rosales) Marvin Leonardo Ramirez Rosales – Manual de Contabilidad NIIF para las Pymes
https://www.ccpn.org.ni/sites/default/files/2020-07/Manual%20de%20Contabilidad%20NIIF
%20FINAL%20%281%29.pdf

Preguntas y respuestas instrumentos financieros básicos para Pymes

https://accounter.co/boletines/preguntas-y-respuestas-instrumentos-financieros-basicos-para-
pymes.html
Manuel Rejón 2014 - Los instrumentos financieros básicos en las NIIF PYMES (sección 11): análisis con
casos prácticos
http://mrejon.blogcanalprofesional.es/los-instrumentos-financieros-basicos-en-las-niif-pymes-
seccion-11-analisis-con-casos-practicos/

Universidad Nacional Autónoma de Nicaragua, Managua 2017

https://repositorio.unan.edu.ni/4972/1/5932.pdf

Universidad de El Salvador, Trabajo de Graduación, “Reconocimiento y Medición de los Instrumentos

Financieros Básicos según Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas
Empresas de la zona Occidental de El Salvador” 2014
http://ri.ues.edu.sv/id/eprint/14200/1/RECONOCIMIENTO%20Y%20MEDICI%C3%93N%20DE%20LOS
%20INSTRUMENTOS%20FINANCIEROS%20B%C3%81SICOS%20SEG%C3%9AN
%20NORMAS%20INTERNACIONALES%20DE.pdf

Unicaja Banco
https://www.unicaja.es/resources/1223031577198.pdf

Colfondos
https://www.colfondos.com.co/dxp/educacion-financiera/instrumentos-financieros

Aura E. Peña G. - Universidad de Los Andes, Venezuela - La medición de los instrumentos financieros de

activo: Algunos aspectos relevantes a partir de las Normas Internacionales de Información Financiera
https://www.redalyc.org/journal/257/25764894006/html/

IFRS Foundation. (2009). Material de Información sobre NIIF para PYMES, Modulo 11. Instrumentos
Financieros Básicos (NIIF PARA PYMES) CPT. IFRS.

IFRS Foundation. (2016). Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas
Entidades. IFRS.
Anexos