FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS PARA EL CALCULO DE

INTERESES CREDITO PAGA DIARIO

Consideraciones
 Dirigido a personas dedicadas al comercio en un mercado de abastos, con condición de
empadronado(a) quienes pueden acceder a este crédito pagando sus cuotas todos los días
en la comodidad de su negocio.
 Las fórmulas detalladas tienen el objeto de informar sobre el cálculo del interés del crédito
y la cuota a pagar.
 La tasa de interés del ejemplo es referencial y está expresada en términos porcentuales en
base a 360 días y en términos de Tasa Efectiva Anual (TEA).
 El crédito Paga diario tiene una programación de cuotas diarias en las que no se
consideran pagos en días domingos y feriados.
 Las operaciones de amortización y pago de cuotas están afectas al Impuesto a las
Transacciones Financieras (ITF) con una tasa de 0.005% conforme a la Ley 29667 vigente
desde el 1 de abril de 2011.
 El seguro de desgravamen aplica a créditos mayores o iguales a 1,500 soles.
 Los intereses pagados están incluidos en el monto de la cuota final.
 Para consultar las tasas vigentes aplicables a los ejemplos, comisiones o gastos aplicados a
operaciones activas como seguro de desgravamen entre otros,

Fórmulas

1. Conversión de la Tasa Efectiva Anual a la Tasa Efectiva Mensual

TEM = ((1 + TEA)1/12 − 1)

2. Ajustar la TEM a la tasa efectiva diaria “TED”

TED = ((1 + TEM)1/30 − 1)

3. Cálculo del interés del periodo

i = S ∗ [(1 + TED)t − 1]
Donde:
i : Interés del periodo
S : Saldo capital del crédito
TED : Tasa efectiva Diaria
t : Número de días del periodo correspondiente

4. Cálculo de la cuota final

a) Interés Acumulado
Primero se calcula el interés acumulado de cada
periodo 1
IA 𝑖 =
(1 + TED)Di
 Donde:
IA i : Interés Acumulado del periodo
TED : Tasa Efectiva Diaria
D i : Días acumulados correspondiente a cada periodo
(Donde: i= 1, 2,…., n)
Días de cada periodo: d1 , d2 , d3 , … , dn

Periodo Días Días acumulados

1 d1 d1 = D1
2 d2 d1 + d2 = D2
3 d3 d1 + d2 + d3 = D3

⋮ ⋮ ⋮

n dn d1 + d2 + d3 + ⋯ + dn = Dn

Finalmente se calcula el Interés Acumulado Total que es la sumatoria de los intereses

acumulados de cada periodo.
n
IA = ∑ IAi
i=1
Donde:
IA : Interés Acumulado
IA i : Interés Acumulado del periodo

b) Cuota base
Monto 1
Cuota base =
IA

c) Amortización
Amortización = Cuota base − Interes

d) Seguro de Desgravamen 2
S. Desgravamen = TasaDesgr ∗ Monto
ó
S. Desgravamen = TasaDesgr ∗ S

Donde:
S.Desgravamen: Seguro de Desgravamen
TasaDesgr : Prima del Seguro de Desgravamen
S : Saldo capital del crédito

1 Monto del crédito

2 La prima del Seguro de Desgravamen se aplica para créditos mayores o iguales a S/ 1,500.
- Si el crédito es menor o igual a S/ 20,000, el Seguro de Desgravamen se calcula respecto al Monto desembolsado
- Si el crédito es mayor a S/ 20,000, el Seguro de Desgravamen se calcula respecto al Saldo capital del crédito
 e) Cuota final
Cuota final = Amortización + Interes + S. Desgravamen + S. Multiriesgo + ITF + Int. Gracia
3
5. Cálculo de la TCEA 4

De acuerdo a SBS, la tasa de costo efectiva anual se calcula así:

𝑖𝑎 = (1 + 𝑖𝑡 )𝑘 − 1 ………………………….………………. (*)

Donde:
𝑖𝑎 : Tasa del costo efectivo anual (TCEA)
𝑖𝑡 : Tasa Interna de Retorno (TIR)
k : Número de cuotas en un año

a) Tasa Interna de Retorno (mensual)

Corresponde a la tasa de costo efectiva mensual (TCEM). Se considera el monto del
crédito y las cuotas de cada periodo.

Cuota 1 Cuota 2 Cuota n

M= + + ⋯ +
(1 + it )1 (1 + it )2 (1 + it )n

Donde:
M : Monto desembolsado
Cuota : Cuota de cada periodo
it : TIR o TCEM
n : Número de cuotas

b) Tasa de Costo Efectivo Anual

Reemplazando en (*):
TCEA = (1 + TIR)360 − 1

6. Cálculo de interés para periodos de gracia

idiferido = M ∗ [(1 + TED)t − 1]
Donde:
idiferido : Interés para días de gracia
M : Monto del préstamo
t : Número de días de gracia
TED : Tasa de interés Efectiva Diaria

7. Cálculo de la Mora
Mo = TMD ∗ t ∗ A

3 Para créditos Paga Diario se considera un interés denominado “interés de gracia” generado por los días domingos y feriados. Entonces
el Int.Gracia es: Int. Gracia = ∑ InteresDom_Fer , donde: InteresDom_Fer es el interés de los días domingos y feriados; este monto se
prorratea para todas las cuotas.

4 La Tasa de Costo Efectiva Anual permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto otorgado en crédito al cliente. Se
considera la Cuota final.
 Donde:
Mo : Mora
TMD : Tasa de Interés Moratorio Diario
t : Días de atraso
A : Amortización de la cuota

APLICACIÓN DE LAS FORMULAS EN CASOS PRACTICOS

El 2 de mayo se realiza el desembolso de un crédito por un monto de S/ 800, a una tasa

efectiva anual (T.E.A.) de 112.91% a un plazo de 30 días.
¿Cuál será el interés generado cada mes?

1. Conversión de la TEA a TEM

1⁄
TEM = (1 + TEA) 12 −1
1⁄
TEM = (1 + 112.91%) 12 −1
TEM = 6.50%

2. Ajustar a la tasa diaria

1⁄
TED = (1 + TEM) 30 −1
1
TED = (1 + 6.50%) ⁄30 −1
TED = 0.210137%

3. Cálculo del interés del periodo

i = S ∗ [(1 + TED)t − 1]

Del primer mes: i = 800 ∗ [(1 + 0.210137%) − 1]

i = S/1.68
 1 1 1
IA = 1
+ 2
+ ⋯+
(1 + 0.00210137) (1 + 0.00210137) (1 + 0.00210137)30

IA = 29.04

b) Cuota base
Monto
Cuota base =
interes acumulado

800
Cuota base =
29.04

Cuota base = S/27.54

c) Amortización
Para el primer periodo:
Amortización = Cuota base − interes
Amortización = 27.54 − 1.68
Amortización = S/25.86
d) Seguro de Desgravamen
El monto de desembolso es menor a S/ 1,500, por tanto no
aplica.

e) Cuota final
Cuota final = Amortización + Interes + S. Desgravamen + S. Multiriesgo + ITF + Int. Gracia
Cuota final = 25.86 + 1.68 + 0.00 + 0.00 + 0.00 + 0.15 5
Cuota final = S/27.69

5. Cálculo de la TCEA
a) Tasa Interna de Retorno (mensual)

27.69 27.69 27.69

800 = + + ⋯+
(1 + it )1 (1 + it )2 (1 + it )n
Despejando it:
i𝑡 = TIR = 0.25%

b) Tasa de Costo Efectiva Anual

TCEA = (((1 + TIR)360 ) − 1)
TCEA = (((1 + 0.0025)360 ) − 1) ∗ 100
TCEA = 141.90%

6. Cálculo de interés para periodos de gracia

idiferido = M ∗ [(1 + TED)t − 1]

4.43
5
Int. Gracia = = 0.15
30
Si un cliente solicitara un periodo de gracia de 3 días ¿Cuánto seria el monto de interés
a pagar?
idiferido = 800 ∗ [(1 + 0.00210137)3 − 1]
idiferido = 800 ∗ 0.00631
idiferido = S/5.05 6

7. Cálculo de la Mora

Mo = TMD ∗ t ∗ A

En caso un cliente se atrasara 3 días en el pago de su quinta cuota, ¿Cuál será la cuota
a pagar?

La Tasa de interés moratoria anual es 132%, ajustada a la tasa diaria es:

TMD = (1 + 1.32)1/360 − 1
TMD = 0.234%

Por tanto la mora es:

Mo = 0.00234 ∗ 3 ∗ 26.08
Mo = S/0.18

Entonces:
Cuota con mora = Cuota final + Mo
Cuota con mora = 27.69 + 0.18
Cuota con mora = S/27.87