ANTECEDENTES DE LA MONEDA

1.1. La Banca en la actualidad

Se denomina con este término a la actividad que realizan los bancos comerciales y de
desarrollo en las diferentes modalidades que conforman el sistema bancario y
constituyen instituciones de intermediación financiera. Esto es, que admiten dinero
en forma de depósito, otorgando por ello un interés (tasa pasiva) para, posteriormente,
en unión de recursos propios, conceder créditos, descuentos y otras operaciones
financieras por las cuales cobra un interés (tasa activa), comisiones y gastos en su caso.

1.2. El Dinero
La palabra el dinero proviene del latín denarius y se en- tiende como es todo medio de
intercambio común y generalmente aceptado por una sociedad; por tanto, para ser
calificado como dinero, un bien debe satisfacer los siguientes criterios

● Debe ser intercambiable. Cuando un bien es requerido con el solo propósito

de usarlo para ser intercambiado por otras cosas, se constituye, por su
función, dinero. Por ejemplo, pocas personas conservan billetes como
colección; en cambio, la mayoría los conservan por la posibilidad de
intercambiarlos cuando lo deseen por otros bienes.
● Debe ser una unidad contable. Cuando el valor de un bien es utilizado con
frecuencia para medir y comparar el valor de otros bienes para denominar
deudas, se dice que el bien posee esta propiedad. Por ejemplo, si gente de una
cultura se inclina por medir el valor de las cosas en referencia a la cantidad de
cabras que poseen, las cabras serían la principal unidad contable. Un caballo
podría costar diez cabras y una cabaña unas cuarenta y cinco cabras.
● Debe ser un conservador de valor. Cuando un bien es adquirido con el
objetivo de conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se
dice que es utiliza- do como dinero. En el caso anterior, una cabra tendría un
problema a la hora de servir como dinero, y es que es un bien perecedero, dado
que la cabra con el tiempo muere. Otros materiales, como el oro y la plata,
conservan su valor a pesar del paso del tiempo. Es un medio de acumulación o
atesoramiento. El dinero, corno representante de la riqueza, tiene el poder de
comprar cualquier mercancía y se puede guardar en cualquier cantidad. En otras
palabras, la función de atesoramiento solo puede realizarla el dinero de pleno
valor: monedas y lingotes de oro, piedras preciosas, objetos de oro, etc. El bien
escogido como medio de acumulación debe ser siempre algo que pueda
guardarse durante largos periodos sin que se deteriore o se pierda.

El dinero es uno de los ternas centrales de estudio en Economía y Finanzas. Han

existido muchas discusiones históricas acerca de la combinación de las
 funciones del dinero. Algunos afirman que necesitan más separación y que
una única unidad es insuficiente para manejarlas a todas.

La moneda en papel es, tal vez, la forma más común de dinero en la actualidad. Sin
embargo, bienes como el oro, la plata y las piedras preciosas, mantienen aún las
propiedades esenciales del dinero.

a) Invención y evolución del dinero

Cuando el intercambio es frecuente, los sistemas de trueque encuentran
rápidamente la necesidad de tener algún bien con propiedades monetarias. Esto
facilita mucho el comercio y la permanencia de las familias en la zona, favoreciendo la
riqueza del lugar y el crecimiento demográfico, dando paso al natural proceso del
libre comercio y evolución de la economía.

Para ello, distintas civilizaciones han adoptado distintos bienes como dinero
(oro, plata, otros metales o minerales, trigo; en China se crearon tabletas de té, etc.).

En la historia occidental, la primera manifestación histórica que conocemos del

dinero en forma de moneda fue in- ventada por los fenicios.

El dinero, en esa fase, tiene un valor intrínseco. El oro o la plata en sí tienen un

valor y, por eso, se intercambian. Sin embargo, hoy el dinero solo tiene valor como
instrumento de intercambio (el papel del que está compuesto un billete no tiene valor).

Para ello, fue necesaria una evolución, en la cual los Estados emitían billetes y
monedas que daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro o plata de las
reservas del país. La evolución del respaldo del papel moneda es el siguiente:

● En los siglos XVIII y XIX, muchos países tenían un patrón bimetálico, basado en
oro y plata.
● Entre 1870 y la Primera Guerra Mundial se adoptó principalmente el patrón oro,
de forma que cualquier ciudadano podría transformar el papel moneda en una
cantidad de oro equivalente.
● En el periodo entre guerras mundiales se trató de volver al patrón oro, si bien la
situación económica y la crisis del 29 terminó con la convertibilidad de los billetes
en oro para particulares.
● Al finalizar la Segunda Guerra Mundial, los aliados establecieron un nuevo
sistema financiero en los acuerdos de Bretton Woods, en los cuales se establecía
que todas las divisas serían convertibles en dólares estadounidenses y sólo el
dólar estadounidense sería convertible en lingotes de oro a razón de 35 dólares por
onzas para los gobiernos extranjeros.
 ● En 1971, las políticas fiscales expansivas de los EE. UU., motivadas
fundamentalmente por el gasto bélico de Vietnam, provocan la abundancia de
dólares, lo que plantea dudas acerca de su convertibilidad en oro. Lo cual provocó
que los bancos centrales europeos intentaran convertir sus reservas de dólares
en oro, creando una situación insostenible para los EE. UU. Ante ello, en
diciembre de 1971, el presidente de EE. UU., Richard Nixon, suspendió
unilateralmente la convertibilidad del dólar en oro y devaluó el dólar un 10%. En
1973, el dólar se vuelve a devaluar otro 10%, hasta que, finalmente, se termina
con la convertibilidad del dólar en oro.

● Desde 1973, hasta nuestros días, el dinero que hoy usamos tiene un valor que
está en la creencia subjetiva de que será aceptado por los demás habitantes de un
país o zona económica, como forma de intercambio. Las autoridades monetarias y
bancos centrales no pretenden defender ningún nivel particular de tipo de
cambio, pero intervienen en los mercados de divisas para suavizar las
fluctuaciones especulativas de corto plazo, con el objetivo de mantener -a corto
plazo- la estabilidad de precios y evitar situaciones como la hiperinflación, que
hacen que el valor de ese dinero se destruya, al desaparecer la confianza en el
mismo o la deflación.

b) CREACIÓN DE DINERO

En los sistemas económicos actuales, el dinero es creado por dos procedimientos

● Dinero legal o dinero interno. Es el creado por el Banco Central mediante la

acuñación de monedas e impresión de billetes (dinero como efectivo).
● Dinero bancario o dinero externo. Es el creado por los bancos privados
mediante las anotaciones en las cuentas de los clientes de los créditos suscritos
y de otros compro- misos de pago, con un respaldo en dinero interno inferior
al 10% (dinero como apunte o registro en bases de datos de banco).
La cantidad de dinero creada es medida mediante los agregados
monetarios.

c) Respaldo del dinero

Se considera que el valor del dinero debe estar respaldado en metales preciosos
(oro, plata, etc.) o en divisas extranjeras; sin embargo, ninguno de estos métodos es
seguro, considerando que su valor está sujeto a la oferta y la demanda, y nadie puede
garantizar que de repente no se descubran grandes reservas minerales del metal o se
genere una aplicación que aumente su demanda. Lo mismo sucede con las divisas.
 De hecho, el dinero es resultado de un pacto social, donde todos aceptan entregar
sus bienes o servicios a otros, a cambio de los símbolos monetarios (billetes,
monedas, etc.); por lo tanto, el respaldo del dinero es la suma de los bienes y ser-
vicios de la población, o sea, el Producto Bruto Interno o conocido también como
PBI.
Los controles del gobierno deben impedir que el agrega- do monetario sea superior al
PBI. Es fácil, para el gobierno, imprimir más billetes para usarlos en obras públicas y
sociales, a fin de obtener el favor de la población, a través de la inflación y la
devaluación de su moneda.

d) Dinero en efectivo

Es dinero en forma de monedas, papel moneda o billetes que se lleva encima,

comúnmente en una cartera, billetera o en el bolsillo del pantalón, y que, por lo tanto, no está
en el banco. Una expresión más informal con el mismo signi- ficado es el "dinero contante y
sonante", como el metálico contenido en una tarjeta monedero.

El efectivo está constituido por la moneda de curso le- gal, que es propiedad de la entidad
y que estará disponible de inmediato para su operación, tales son las monedas, bi- lletes,
depósitos bancarios en sus cuentas de cheque, giros bancarios, remesas en tránsito, divisas
extranjeras y metales preciosos amonedados. En economía, el dinero en efectivo es
considerado de mu- cha más liquidez que otras formas de representaciones de valor
económico. Además, se considera como cualquier medio de cambio generalmente aceptado
para el pago de bienes y servicios y la amortización de deudas. El efectivo también sirve
corno medida del valor para tasar el precio económico relativo de los distintos bienes y
servicios.

Al número de unidades monetarias requeridas para com- prar un bien se denomina "precio
del bien". Sin embargo, la unidad monetaria utilizada corno medida del valor no tiene por
qué ser utilizada como medio de cambio. Durante el periodo en que América del Norte era
una colonia, por ejemplo, la moneda española era un importante medio de cambio mientras
que la libra esterlina británica era el patrón de medida del valor.

e) Uso
Las funciones del dinero corno medio de cambio y medida del valor facilitan el
intercambio de bienes y servicios v la especialización de la producción. Sin la utilización del
dinero, el comercio se reduciría al trueque o intercambio di- recto de un bien por otro;
este era el método utilizado por la gente primitiva y, de hecho, el trueque aún se emplea
en algunos lugares.
 En una economía de trueque, una persona que tiene algo con qué comerciar, ha de
encontrar a otra persona que quiera eso mismo y que tenga algo aceptable para ofrecerle
a cambio.

En una economía monetaria, el propietario de un bien puede venderlo a cambio

de dinero, que se acepta como pago, y así evita gastar el tiempo y el esfuerzo que
requeriría encontrar a alguien que le ofreciese un intercambio aceptable. Por lo tanto, el
dinero se considera la pieza clave de la vida económica moderna.

En otras palabras, las funciones que el dinero debía desempeñar y que actualmente
desempeña son las siguientes:

• Medio de intercambio, o medio por el cual se pueden adquirir todos y cada uno de los
bienes y servicios.

• Unidad de contabilidad, es decir, que pueda subdividirse tanto como se quiera para
representar los diversos conjuntos de artículos.

• Depósito de valor y estándar de pagos aplazados, es decir, que permita conservar un poder
adquisitivo generalizado para satisfacer necesidades futuras. Un estándar de pagos
aplazados hace que sea posible aceptar, en lugar de dinero propiamente dicho, un
acuerdo o contrato institucionalmente aprobado para la entrega de cantidades específicas
de poder adquisitivo, transferidas a una fecha futura.

Como puede observarse, que el dinero pueda cumplir esas funciones depende de que toda
la gente esté dispuesta a aceptarlo como tal, o sea, que esté dispuesta a cambiar cualquier
bien o servicio por él. Por esto, las sociedades antiguas adoptaron en primer término algún
artículo muy deseado para depositar en él las funciones del dinero: granos de cacao en la
Mesoamérica antigua, piedras y conchas en las islas del Pacífico y metales preciosos en los
países del Mediterráneo.
Más recientemente, la mayor parte de las sociedades desarrollaron sistemas de
intercambio basados en metales y, para fines de contabilidad, se usaron unidades de peso de
esos metales o monedas. Esto se hizo para mayor comodidad y para establecer la idea del
dinero como algo regulado por la autoridad política (rey, príncipe u otra) que acuñaba las
monedas y garantizaba su tamaño uniforme y el contenido también uniforme de algún
metal precioso.

f) Importancia

El crédito o la utilización de una promesa de pago futuro es un complemento valiosísimo

del dinero en la actualidad. La mayor parte de las transacciones económicas se hacen
mediante instrumentos crediticios más que con monedas. Los depósitos bancarios se
 introducen generalmente en la estructura monetaria de un país; el término oferta
monetaria refleja el dinero en circulación, más los depósitos bancarios.

El valor real del dinero queda determinado por su poder adquisitivo que, a su vez, depende del
nivel general de precios. Según la teoría cuantitativa del dinero, los precios se determinan,
en gran parte o en su totalidad, por el volumen de dinero en circulación. Sin embargo, la
evidencia empírica demuestra que a la hora de determinar el nivel general de precios es
igualmente importante la velocidad de circulación del dinero y el volumen de producción de
bienes y servicios. El volumen y la velocidad de circulación de los depósitos bancarios
también son relevantes.

1.3. El depósito bancario

El depósito bancario es el contrato por el cual el banco recibe del cliente una suma de
dinero, de la cual puede disponer libremente, obligándose a restituir el mismo género
y cantidad, en el plazo convenido. Los depósitos pueden ser a plazo fijo o a la vista. En
el primer caso, el banco remunera al cliente con intereses por el plazo de la colocación.
En los depósitos a la vista, en general, se paga poco interés.

1.3.1. Clasificaciones

a) Depósito a la vista y depósito a plazo fijo

El depósito de dinero puede ser a la vista, con previo aviso o a plazo fijo,
según sean las condiciones previstas para la devolución del dinero por el banco.

● En el depósito a la vista, la institución bancaria tiene obligación de reintegrar el

dinero depositado en el momento en que el depositante se lo exige.
● En el depósito con previo aviso se estipula que el depositante puede retirar el
dinero dando un aviso previo al banco, dentro de un determinado término de
días.
● En el depósito a plazo fijo el depositante no puede retirar el dinero depositado y
el banco no tiene obligación de reintegrarlo mientras esté pendiente el plazo
pactado.
El plazo es un término fijo, esto es, un acontecimiento futuro y cierto. El previo
aviso o preaviso es un acontecimiento incierto que se compone de una
declaración de voluntad, de dar por rescindido el depósito y de un plazo que
empieza a correr a partir del momento en que se hizo la denuncia (se dio el
preaviso)

Los depósitos a plazo se distinguen tradicionalmente en depósitos a largo plazo y a

corto plazo. Los depósitos a plazo son llamados de ahorro, porque precisamente
 responden a un propósito de ahorro. Son dineros que se acumulan, como una forma
de capitalización privada sujeta a los planes y posibilidades del ahorrista.

b) Depósito individual y depósito colectivo

El depositante puede ser una sola persona. Se dice que la cuenta es conjunta
cuando tiene más de dos titulares. Puede abrirse una cuenta a nombre de una
persona y a la orden de otra.

Jurídicamente, las cuentas colectivas crean un régimen de solidaridad activa, es

decir, con solidaridad entre los acreedores, por lo cual cualquiera podría retirar el
todo.

Puede abrirse a nombre de dos o más personas y a la orden indistinta de

cualquiera de ellas, o a la orden conjunta de dos o más o a la orden conjunta de
todas. Generalmente, se estipula la forma de operar la cuenta conjunta.
1.3.2. Naturaleza del depósito

Respecto de la naturaleza del contrato de depósito se han sostenido dos posiciones,

que se trata de un depósito irregular y que se trata de un préstamo.

a) Depósito irregular

Buena parte de la doctrina los llama depósitos irregulares, afirmando que es de

todos modos un depósito mercantil en que la obligación de custodia, cuando se
trata de estas cosas fungibles, consumibles, queda cumplida por la conservación de
otro tanto de la misma especie y calidad de la cosa depositada. Otros autores
sostienen que el deposita- rio se obliga al empleo prudente de la cosa depositada, de
manera que pueda garantizarse su restitución, tan pronto como el depositante lo
solicite.

b) Préstamo

Según otra posición, se trata de un depósito de cosas fungibles, consumibles,

cuya propiedad se transfiere al depositario, que puede disponer de ella, con la
obligación de restituir otro tanto de la misma especie y calidad.

● Sobre la propiedad del objeto depositado

La doctrina prevé el depósito de una cantidad de dinero, pero se establece que

el depositario no puede hacer uso de ella. Agregan algunos autores que si lo
 hiciere, son de su cargo todos los perjuicios que ocurran en la cantidad
depositada, y debe abonar al depositante los intereses corrientes.

En el depósito bancario, el régimen general es precisa- mente el inverso. El

banco recibe depósitos para volcarlos en operaciones de préstamo. La propiedad
del dinero depositado se transfiere al depositario.

● Sobre la fungibilidad del objeto depositado

El depósito bancario es un depósito de cosas fungibles, consumibles, cuya

propiedad se transfiere al depositario que puede disponer de ella, con la
obligación de restituir otro tanto de la misma especie y calidad. Se opera
una transmisión de dominio de la cosa depositada, a favor del depositario, en
contraste con el depósito ordinario, en que esta propiedad se mantiene
siempre en el depositante.

La obligación de restitución se cumple no devolviendo la misma cosa

depositada sino entregando al depositante otro tanto de la misma especie y
calidad. La conservación de la cosa no consiste en el mantenimiento de la
sustancia de la misma sino el de un tanto equivalente.

● Sobre la onerosidad del depósito bancario

El depósito es normalmente retribuido, es decir que el depositario tiene

derecho a obtener una remuneración por el servicio que hace al depositante.
En los depósitos bancarios existe una retribución pero no a favor del
depositario sino a favor del depositante que, de este modo, asume una
posición jurídica similar a la del prestamista.

1.3.3. Documentación y mecanismos

a) Documentación del depósito a la vista

El depósito queda constituido por la entrega de la partida inicial. La operación

se realiza mediante la entrega del dinero en el banco y se documenta con la
firma de una tarjeta de apertura, y por la entrega por parte del banco al
cliente de un comprobante de ese depósito.

● Identificación del depositante

 En el momento de practicarse el depósito inicial, el banco está obligado a identificar
al depositante. La firma estampada en la tarjeta, sirve de cotejo con las
firmas que se requerirán cuando el depositante realice retiros.

● Condiciones de funcionamiento

El banco abre una cuenta al depositante. En el haber de la cuenta se anotarán los

depósitos en dinero realizados por el depositante y también los intereses que
el banco le acredite. En el debe de la cuenta se anotarán los retiros.

● Solo caben dos movimientos en el depósito en cuenta de ahorro: crédito y

débito. Los créditos se harán normalmente en dinero. También se acreditan
los intereses. El abono de dinero no presenta dificultades.

● Toda vez que se realiza un depósito el depositante firma una nota de

depósito que le proporciona el banco. Esta nota queda en poder del banco,
que entrega un duplicado, generalmente con el sello del cajero que lo recibe.
Cuando el cliente retira dinero se firman otros comprobantes que también
le proporciona el banco.

b) Documentación del depósito a plazo

El depósito de ahorro a plazo se reduce a una operación de constitución
del depósito. El depositante no tiene el derecho de hacer sucesivos
depósitos o retiros. El depositante tiene derecho a la restitución del dinero
depositado cuando ha vencido el plazo convenido.

El depósito de ahorro a plazo puede ser documentado de diversas maneras:

mediante la emisión de un comprobante de depósito que es nominativo y no
negociable.

c) Otras eventualidades en el funcionamiento de la cuenta de depósito.

En el caso de muerte del depositante en cuenta de ahorro, el saldo de la

cuenta respectiva podrá entregarse a los herederos mediante la
comprobación de sus derechos hereditarios.

El derecho de crédito del depositante puede cederse como cualquier otro

crédito mercantil, mediante las correspondientes notificaciones. También
podría prendarse el derecho de crédito.

Con respecto a las cuentas abiertas a nombre de dos o más personas, se ha planteado si
un acreedor puede embargarlo. El tema lo analizó RODRIGUEZ AZUERO:
 Se trata de la hipótesis en la cual dos o más personas abren la cuenta y figuran como
titulares, de manera que cualquiera de ellas pueda disponer hasta de la totalidad del saldo
disponible. En este caso, los acreedores son solidarios desde el punto de vista activo, es
decir, la obligación del banco se satisface pagándole a cualquiera de ellos.

Esta modalidad no deja de plantear problemas interesantes. Por ejemplo, ¿qué sucede
cuando un tercero, en virtud de ser acreedor de uno de los titulares de la cuenta, inicia
una acción judicial y se ordena el embargo de los saldos que ese cotitular deudor
tenga en su cuenta corriente bancaria? ¿Se debe rechazar la orden de embargo por
tratarse de una cuenta abierta a nombre de ese deudor y otra u otras personas? ¿Debe
congelarse el sal do disponible en su totalidad? ¿Debe hacerse una congelación de la
mitad, como si se tratara de una obligación divisible?

La respuesta dependerá de los distintos regímenes procedimentales, en cuanto en ellos

se contemple una solución específica.

Nos inclinamos a pensar que si existe solidaridad activa, debe traducirse en que la
orden de embargo se atienda en su totalidad, por cuanto, en últimas, la posible
inequidad que pudiese cometerse con el otro o los otros titulares no sería mayor que la
que el mismo afectado podría producir por su propia iniciativa cuando, abusando de
su posición de coacreedor solidario, dispusiese del saldo que en verdad pertenecía a
todos los titulares.Es decir que, en el caso de acreedores solidarios, el riesgo que
corren los demás frente a la mala fe de uno de ellos o a las vicisitudes judiciales a la
propia forma jurídica de esta modalidad de las obligaciones. Igual sucedería en caso
de compensación legal o convencional cuando naciera una obligación a favor del
banco, pero solo a cargo de uno de los titulares acreedores

HAMMEL sostiene:

Si el banquero conoce la parte que pertenece, en la cuenta, al titular deudor

embargado, tiene obligación de respetar el embargo sobre esa parte. Parece que
esta representación de los acreedores, los unos por los otros, que constituye la
solidaridad activa de los titulares de la cuenta, no puede jugar sino en provecho de
los acreedores solidarios y no en su detrimento. [ ... ] El embargo no afectará, por lo
tanto, sino sobre la parte de la cuenta, correspondiente a la parte del titular que
es el deudor embargado.

Pero tal sistema no puede funcionar si el banquero ignora la par- te de cada uno en la cuenta,
Jo que es el caso normal de las cuentas conjuntas. El banquero debe entonces respetar el
embargo por el todo y afectar la cuenta entera. Los titulares -otros que el deudor
embargado- podrán siempre demandar le amtonnement del embargo, conforme al derecho
común de los embargos.

1.4. Las necesidades humanas

Necesidad para una persona es una sensación de carencia unida al deseo de

satisfacerla. Ejemplo: sed, hambre, frío, afecto, logro, realización, poder, etc. Las
necesidades son inherentes en el ser humano.

1.4.1. Jerarquía de necesidades

Las necesidades están jerarquizadas (Maslow):

● Necesidades fisiológicas: comida, bebida, vestimenta y vivienda.

• Necesidades de seguridad: seguridad y protección.

● Necesidades de pertenencia: afecto, amor pertenencia y amistad.

• Necesidades de autoestima: autovalía, éxito y prestigio.

• Necesidades de autorrealización: de lo que uno es capaz, utocumplimiento

1.4.2. Necesidad o deseo

Por definición, deseo es una necesidad que toma la forma de un producto, marca
o empresa. Ejemplo: se tiene sed, necesidad de hidratarse, y se desea un vaso
con agua para satisfacer dicha necesidad.

Por principio, las necesidades no se crean, existen. Lo que se crea o fomenta

es el deseo.

Para una organización, necesidad es aquello que precisapara cumplir o

alcanzar un objetivo determinado.

1.4.3. Características de las necesidades

a) Esenciales
 • Calidad: Cuando se habla de calidad como característica esencial de la
necesidad, debe entenderse que se refiere al conocimiento innegable que el
sujeto posee sobre el bien genérico y útil o adecuado que ha de satisfacerla.
• Cantidad: Supone que el sujeto puede inferir por tanteo, y aún medir con cierta
precisión, qué cantidad de bienes serán necesarios para saciar su necesidad.

b) Ocasionales

• Intensidad: La necesidad será más intensa en la medida en que más

complejo parezca resolverse o menos posibilidades existan de satisfacerse.

1.5. El intercambio de bienes

Es la realización de la actividad de recibir algo a cambio de otra cosa similar o

equivalente para satisfacer necesidades.

1.6. El comercio.

Se denomina comercio a la actividad socioeconómica consistente en la compra y venta

de bienes, sea para su uso, para su venta o para su transformación. Es el cambio o
transacción de algo a cambio de otra cosa de igual valor.

Por actividades comerciales o industriales entendemos tanto intercambio de bienes o

de servicios que se afectan a través de un mercader o comerciante.

El comerciante es la persona física o jurídica que se dedica al comercio en forma

habitual, como las sociedades mercantiles.

6.1.1. Clasificación del comercio

Se puede clasificar según diversos criterios.

Se entiende por comercio mayorista (conocido también como "comercio al por mayor" o
"comercio al mayor") a la actividad de compraventa de mercancías cuyo
comprador no es consumidor final de la mercancía. La compra tiene como
objetivo el vendérsela a otro comerciante o a una empresa manufacturera que la
emplee como materia prima, para su transformación en otra mercancía o
producto.

Se entiende por comercio minorista (conocido también como "comercio al por menor",
"comercio al menor", "comercio detallista" o, simplemente, "al detal") a la
 actividad de compraventa de mercancías cuyo comprador es el consumidor final
de la mercancía, es decir, quien usa o consume la mercancía.

a) Comercio Interior

Es el que se realiza entre personas que se hallan presentes en el mismo país, sujetos a la
misma jurisdicción.

b) Comercio exterior.

Es el que se efectúa entre personas de un país y las que viven en otro.

c) Comercio terrestre y comercio marítimo

Ambos hacen referencia al modo de transportar la mercancía y cada una es propia de una
rama del derecho mercantil, que llevan el mismo nombre.

d) Comercio por cuenta propia y comercio por comisión

Este último es el que se realiza a cuenta de otro

1.7. El trueque

El trueque es el intercambio de objetos o servicios por otros objetos o servicios, y se

diferencia de la compraventa en que no interviene dinero. Al contrato por el cual
dos personas acuerdan un trueque se le denomina también permute.

1.7.1. Antecedentes históricos

El trueque es un invento tan antiguo como la rueda y existe desde tiempos

inmemorables. El hombre siempre ha tenido la necesidad de cambiar aquellos
objetos que poseía pero no necesitaba por aquellos que realmente deseaba.

En el comercio se intercambiaba materia prima por artículos artesanos. En los pequeños

mercados era donde tenía lugar el verdadero trueque. Había una gran variedad de
artículos, por ejemplo: herramientas de sílex, lanzas, zapatos, collares y hasta
productos agrícolas.

1.7.2. Ventajas y desventajas del trueque

a) Ventajas del trueque

 Las ventajas del trueque o intercambio para las empresas son muchas, como por
ejemplo:

• Comprar productos o servicios sin realizar movimientos monetarios.

• Mantener la liquidez de la empresa.

• Optimizar los resultados financieros del negocio.

• Mejorar la productividad.

• Compensar la variación de producción por temporadas.

• Reducir la acumulación de stock.

• Ampliar las relaciones comerciales con empresas de otros sectores.

b) Desventajas del trueque

Las desventajas del trueque son que no se encuentra rápidamente a alguien que
quiera intercambiar lo que nosotros deseamos por lo que podemos ofrecer y todo
el tiempo que absorbe esto es perjudicial; por ejemplo, si quiero intercambiar dos
gallinas por un puerco, me tocaría esperar a alguien que quiera hacer exactamente
ese intercambio.
El otro inconveniente, y seguramente el más notorio en el proceso de trueque, es la
falta de cálculo en el valor exacto entre las cosas que vamos a intercambiar; por
ejemplo, no se puede saber si el puerco vale exactamente lo que valen las dos
gallinas (falta de unidad de valor)
No obstante el trueque tiene un valor más simbólico según la necesidad que un valor
capital, es decir, si tengo una casa que no utiliza y necesito con urgencia una
computadora puedo realizar el trueque y no le doy un valor capital sino un valor de
necesidad.

1.7.3. El trueque actual

El trueque apareció cuando los hombres necesitaban cosas que no tenían y para
obtenerlas las intercambiaban por cosas que sí poseían. Más tarde apareció el
dínero, con lo que las cosas se intercambiaban por el dínero y luego el dinero por
las cosas.
Actualmente, aunque el trueque parezca algo olvidado está resurgiendo. Algunas
formas de trueque son el banco del tiempo o los mercados de trueque como los que
han proliferado en Argentina, tras la caída del peso.

A veces el trueque es utilizado en grandes cantidades por empresas, en mercados

de intercambio.

Para la empresa que da el producto o el servicio, que ella misma ha producido, le

resulta más barato el mismo pago que si fuese con dinero. Además, supone que un
cliente más, ha probado y conocido su producto o servicio. Además, ha conseguido
vender un producto que, a veces, no hubiera podido de otra forma, que le supone
termínar los stocks o compras mayoristas en cantidades superiores que suelen
suponer descuentos mayors.

Para la empresa receptora del servicio o producto, le su- pone haberlo conseguido
más barato que si lo hubiese te- nido que pagar con dinero. Como ventaja
adicional, el receptor puede probar un servicio o producto de forma más
económica.

Hay empresas que se dedican a agilizar el flujo de productos y servicios entre

empresas. El pago por este servicio intercambio entre empresas puede ser
también en especies o dinero.

Son muchas las grandes compafüas que usan el intercambio de productos y

servicios habitualmente, como por ejemlo: Texaco, Timer Wamer, Gillet o Phillip
Morris. El sector donde está más presente este sistema es el de la publicidad.

Con el trueque es muy difícil que haya grandes diferencias entre ricos y pobres.
Esta teoría la defiende Heidemarie Schwermer, psicóloga y socióloga, que no usa
dinero desde hace siete años. Repartió todas sus pertenencias y todo lo que
necesita lo obtiene por intercambio: comida, cortarse el pelo, ropa.

Como por todos es sabido, las formas de comunicación han evolucionado

constantemente y, con ellas, la forma de relacionarse. Con el nacimiento de
Internet, el trueque no podía quedarse atrás, hasta llegar al "e-Trueque",

El e-Trueque facilita la labor de búsqueda y localización de los mejores

candidatos para realizar el trueque gracias a la globalización que supone Internet.
Actualmente, en la red existen plataformas que facilitan el contacto gratuito entre
empresas o particulares que desean intercambiar sus productos o servicios. Un
ejemplo de trueque (intercambio) sería un plomero que realiza reparaciones para
un dentista a cambio de servicios dentales.
1.8. La moneda

La moneda es una pieza de un material resistente, normalmente un metal

acuñado en forma de disco, que se emplea como medida de cambio (dinero) por su
valor legal o intrínseco. También se llama moneda a la divisa de curso legal de un
Estado.
La ciencia que estudia las monedas se denomina Numis Mática.

1.8.1. Antecedentes

La forma primitiva que tuvo el hombre agrupado en sociedad de hacerse de los bienes
que carecía y eran impres cindibles para su vida, fue el trueque. Es decir, el
cambio de un objeto de su propiedad, por otro objeto que necesita de propiedad o
producción ajena. La primera forma de intercambio que surge es entonces el
"trueque directo", pero este tenía la limitación de que a menudo no era fácil
obtener la mercancía que se necesitaba, por lo que hubo de desarrollarse el
llamado "truque compuesto o circular" como alternative.

Como es de imaginar, por medio de este sistema las transacciones no eran fáciles
de realizar, las distancias, las necesidades complejas, la equivalencia entre cantidades
de unos y otros productos, dificultaba enormemente los trueques, por lo que fue
necesario crear una mercancía intermedia que sirviera como medio de cambio.

Esta mercancía intermedia podía tomar (según el medio cultural donde se originaba)
diferentes formas, como ser un semilla (cacao en la América precolombina), un animal
(caballo, buey), etc. En países de Asia y África se usaron val vas decauríes, unos
moluscos, como monedas primitivas, especialmente en China e India, unos 3500
años antes. Los chinos usaron monedas de hierro hacia el siglo IX a. C., pero las
reemplazaron por papel moneda, pues eran muy pesa das. Incluso se adoptaron
piedras gigantes, como es el caso de Yap (que es una isla de las Carolinas del océano
Pacifico occidental), donde se encontró una piedra en la localidad de Gachpar de dos
metros y medio de diámetro que se utiliza ba como moneda.

Al adoptar estas mercancías como medio de pago se en contró que tampoco eran
prácticas, ya que muchas eran perecederas y eran difíciles de acumular. Como
solución se sustituyeron pronto por objetos o materiales realizados en metales
preciosos. Estos metales preciosos tomaban muchas formas dependiendo del lugar;
por ejemplo, ladrillos (lingotes), aros, placas, polvo, navajas o cuchillos y, por
razones prácticas y de uniformidad, se adoptó la forma circular, en forma de discos
 de diferentes tamaños pero fácilmente transportables; nace de esta manera la
moneda.

1.8.2. Primera moneda

Las primeras monedas fueron acuñadas con carácter oficial en Lidia (hoy Turquía),
un pueblo de Asia Menor, aproximadamente entre los años 680 y 560 a. C.

Fue probablemente durante el reinado de Ardis de Lidia cuando los lidios

empezaron a acuñar moneda, aunque algunos numismáticos han propuesto
fechas anteriores o posteriores, como el reinado de Giges de Lidia o el de Creso, el
Opulento. Estas acuñaciones llevan como símbolo heráldico un león, que representa a la
dinastía Mermnada, a la cual pertenecían los reyes. La pieza fue acuñada en
electro (aleación natural de oro y plata) y con un peso de 4,75 gramos y un valor
de un tercio de estátera.

En Mohenjo-Daro. actualmente ubicado en Pakistán, se han encontrado monedas que

datan de 2900 a. C. El historiador norteamericano Will Durant asegura que "se
han hallado monedas más antiguas que las lidias de Creso (570-546 a. C) en Mohenjo-
Daro, hacia el año 2900 a. C". Luego agrega que "Senaquerib, rey de Asiria (hacia
el 700 a. C), acuñó monedas de medio siglo".

En China, en la región del antiguo reino de Loulan, entre 1979 y 1980 fueron
descubiertas algunas monedas que al parecer datan de periodo Mesolítico; es decir, que
habrían sido acuñadas antes del año 5000 a. C. 1.8.3. Evolución de la moneda en la
antigüedad.

Después de la experiencia de Lidia, comenzaron a acuñarse monedas por orden de

Daría de Persia, luego de la conquista de Lidia, en China y posteriormente en Grecia,
para ser adoptado finalmente por todos los pueblos.

Su nombre proviene del latín moneta, debido a que la casa en donde se acuñaban en Roma
estaba anexa al templo de la diosa Juno, la Avisadora o Juno Maneta, encontrándose esta
actividad bajo su protección. A este lugar, donde se realiza la acuñación de monedas, se le
conoce con el nombre de "ceca" o "Casa de Moneda".

1.8.3. Forma de acuñación y su evolución

Las monedas más primitivas eran pequeños discos metálicos (se le denomina "cospel"),
en los cuales se imprimía por medio de un golpe en un troquel grabado (cuño) una marca
 en uno de sus lados (anverso). Estas monedas reciben el nombre de "incusas", y se
caracterizan porque presentan la misma imagen por los dos lados: en una en relieve y en
la otra en hueco.

Transcurre el tiempo y no se registran grandes cambios en los sistemas de acuñación, hasta

que se llega al Renacimiento, momento en el cual se logran grandes avances.

• Leonardo Da Vinci realizó estudios sobre la fabricación de las monedas y trató de

sustituir el martillado en caliente de las monedas extraídas de lingotes metálicos, por el
corte de discos metálicos lisos, de cinta ya preparada con el espesor deseado. Reunió en
una sola máquina, mediante punzones especiales, las dos operaciones de corte y
acuñación para la Ceca Vaticana.

• En 1553, un ingeniero alemán llamado Brücher diseñó dos máquinas que

revolucionaron la fabricación de moneda. Estas fueron:

Un laminador, ingenio accionado por un molino que con seguía láminas de

metal de un espesor constante cuando hacía pasar el lingote repetidas veces entre
dos cilindros de metal duro.

- Una máquina llamada molinete o prensa de volante, que acuñaba por medio de
la inercia que el volante tenía al moverse; en el lado inferior el cuño era fijo y
en el de arriba era intercambiable.

Luego de este periodo no existen grande cambios, hasta el siglo XIX cuando en
1830, el ingeniero suizo Jean Pierre Droz inventó el sistema de virola partida,
con lo cual se con seguía acuñar las dos caras de la moneda a la vez y también el
canto.

La acuñación del canto fue un factor de gran importancia, ya que evitaba el

robo de metal por medio de recortes. Como se expuso anteriormente, en la
Antigüedad las monedas llevaban el cuño por ambas caras y el rey garantizaba el
peso del metal de la moneda. La forma de robo consistía en recortar los rebordes
y adjuntar el metal que se recortaba de varias monedas para acuñar una nueva.

1.8.4. Funciones de las monedas

Las funciones de la moneda se encuentran íntimamente relacionadas con las funciones

del dinero (que es lo que re- presenta), que se pasan a detallar:
 a) Medida de valor
Puesto que el valor de las cosas puede ser representado por medio de las unidades
que ella representa.
b) ) Instrumento de adquisición directa
Puesto que permite adquirir cualquier bien en función de
su valor
c) Instrumento de liberación de deudas
Debido a que tiene una fuerza cancelatoria de las mismas..
al constituirse como medio de pago reconocido legalmente.
d) Medio de atesoramiento de riquezas
Se puede atesorar para necesidades futuras, debido a que conserva
indefinidamente su valor.

1.8.5. La moneda como medio de pago

Las características que presenta la moneda como medio de pago, se pueden

sintetizar en las siguientes:

• El gran valor que representa con relación a su peso y volumen

• Reconocimiento unánime como medio de pago que impide juzgar acerca de su
calidad.
• Su divisibilidad, que permite fraccionar su valor en forma ilimitada
• La dificultad de su falsificación, que impide la circulación de un medio de pago
que no se encuentre debidamente controlado

1.8.6. Características de las monedas

La moneda tiene una serie de características intrínsecas que es importante conocer

con el fin de poder fijar la relación que existe entre esta con otras monedas
que circulan, tanto dentro de un mismo Estado como en otros países.

1.8.7. Clasificación de monedas

Existen diferentes tipos de clasificaciones paras las monedas:

a) Moneda subsidiaria

En esta moneda no se utiliza ningún metal precioso; generalmente son

acuñadas con níquel, cobre, bronce y alumiio o cualquier tipo de aleación.
 Como es natural, su valor intrínseco es muy inferior a su valor legal,
pero por imperio legal esta moneda circula en un país corno medio de pago,
es el tipo de moneda más ex tendido.

b) Moneda fiduciaria

Simplemente se declara dinero por el Gobierno. Sin esta declaración, no

tendría ningún valor. La moneda fiduciaria sería entonces tan poco
valiosa corno los pedazos de metal (o papel).

e) Moneda de papel

Es la forma más común que adopta la moneda fiduciaria, pues su

empleo resulta más práctico y su fabricación más conveniente que la de metal.

Esta moneda debe ser aceptada por disposición legal. El

costo de acuñación de esta moneda es mucho más económico.

f) Papel moneda.

Este tipo de moneda se diferencia de la moneda de pape! en que es inconvertible, o

que sea que no puede ser canjea do por la moneda metálica que representa.

Su aceptación es obligatoria como medio de pago, a pesar de no ser convertible

g) Moneda de cuenta

Este tipo de moneda es la ideal, inexistente físicamente pero que se utiliza como
medida de valor en ciertas circuns tancias y en cálculos vinculados a
situaciones monetarias. No es efectiva ni real, no se acuña, no se emite.

e) La moneda no metálica

En realidad, la moneda no metálica se presentó entre los pueblos primitivos. Entre

los existentes en la actualidad, el conocimiento y la utilización de algún
tipo de sistema monetario destaca en tres partes del mundo: en el África
occidental y el Congo, la Melanesia y Micronesia ,y en el Este de
Norteamérica.
Hay que resaltar el hecho de que todos los pueblos de estas zonas desarrollan un
utilitarismo avanzado, de tipo neolítico, sea agrícola o pastoral. Pero este
utilitarismo neo lítico es todavía poco especializado: cada pequeña unidad
socialproductora puede, en gran medida, autoabastecerse y, por esto, el trueque
utilitario conserva aún un carácter fuertemente social.

Estos pueblos no conocen ningún sistema de escritura, pero tienen sistemas

monetarios constituidos por lo que hemos llamado unidades monetarias y
valores mercantiles. Efectivamente, entre las poblaciones primitivas de las
zonas.
mencionadas (no únicamente de estas zonas, pero sírinci palmente), algunos
objetos (que varían según la población de que se trate) están revestidos de una
gran importancia social: son símbolos de riqueza y confieren prestigio social al
que los posee.

Por el hecho de que estos objetos son a menudo inter cambiados

ceremonialmente en ocasión de ciertos aconte cimientos sociales, muchos
etnólogos los han equiparado a una forma disminuida o primitiva de la moneda
metálica concreta, que estaba en vigor entre todos los pueblos civilizados
actuales hasta hace un tiempo (hasta que fue sustituida definitivamente por los
llamados billetes de banco). Ahora bien, nosotros proponemos una
interpretación diferente: estos objetos concretos parecen tener dos funciones
muy bien diferenciadas.

La primera, fundamentalmente social, creadora y mantenedora de relaciones

sociales, es la que se desarrolla a través del intercambio real, de estos objetos
concretos, en algunas ocasiones, muy bien especificadas, de gran importancia
social. La segunda, estrictamente utilitaria, es la de servir de patrones de medida de
valor en el intercambio de los bienes utilitarios corrientes.

En este segundo caso, dichos objetos no son nunca realmente

intercambiados, sino que son únicamente una referencia abstracta para
calcular equivalencias entre otras mercaderías, valoradas en ellos: esto es lo
que hemos llamado una unidad monetaria. Los valores en unidades
monetarias asignados a las mercaderías (producidas o productoras) son los valores
mercantiles de dichas mercaderías.

La mayoría de las veces, la documentación etnológica que poseemos es

insuficiente para poder confirmar con base empírica esta interpretación. Esto es
debido, sobre todo a los prejuicios de los etnólogos, que encaminan su observación
hacia unas realidades determinadas, descuidando otras, más significativas
para un estudio global del utilitarismo primitivo.
 A pesar de esta dificultad, hemos seleccionado un par de ejemplos que parecen ir en
la dirección que indicamos.
Primer ejemplo: en las islas del Almirantazgo (Malasia), los nativos pueden
evaluar todos sus bienes en conchas y dientes de perro. No obstante, en los
intercambios corrientes, las conchas y los dientes de perro no se utilizan casi
nunca, mientras que su uso es obligatorio en los intercambios rituals.

Segundo ejemplo: entre los Lele de Kasai (Congo), la tela de rafia constituye el
patrimonio nupcial del que tiene que estar provisto todo hombre que quiera
casarse. Pero, a su vez, los bienes que son objeto de intercambio no ritual
pueden todos evaluarse en unidades de tela de rafia: en estos intercambios,
pues, la tela de rafia no interviene como mercadería concreta, sino únicamente
como patrón de valor.

Nos inclinamos, pues, a hablar de la existencia, en estos pueblos, de unidades

monetarias abstractas y no de objetos monetarios concretos (como acostumbran a
hacer aJgunos etnólogos). Para poder generalizar esta interpretación a to dos los
pueblos neolíticos que conocen algún tipo de reali dad monetaria deberíamos
realizar estudios exhaustivos que hoy no existen o, en todo caso, no están a
nuestro alcance.

h) La moneda metálica

Es aquella que ha sido compuesta por un solo material precioso, que puede ser el
oro o la plata.
El valor intrínseco que representa esta moneda es equivalente al del
metal fino que contiene, aunque este no estuviera amonedado. Estas clases
de moneda no se utilizan comúnmente como medio de pago, ya que su
principal característica, que la iguala al valor de metal contenido en la
misma, le asigna un valor permanente y constante deseado por aquellos que
atesoran riquezas.

i) La moneda electrónica

La mayor parte de los productos ofrecidos en el merca do se encuentran

implementados con un soporte en tarjeta card-baseá) o en un software especial
(software-baseá).

Los primeros proveen al consumidor una tarjeta denomi nada smart card. Esta
tarjeta inteligente consta de un chip que contiene un sistema operativo y
aplicaciones de software que son insertados en la tarjeta en el proceso de su
manufactura.

La emisión de las tarjetas a los consumidores se realiza de diferentes formas: en

algunos casos, la tarjeta involucra una cuenta bancaria perteneciente al usuario;
alternativamente, las tarjetas puede ser adquiridas anónimamente en máquinas
expendedoras o mediante la utilización de tarjetas de crédito o débito.

La institución emisora u operadora central del sistema provee a los

comerciantes de terminales u otros dispositivos que permiten realizar la
operación. La carga de los valores en las tarjetas se realiza generalmente a
través de un cajero automático (ATM-Automatic Teller Machine) o de un teléfono
equipado especialmente.

En general, como expresamos anteriormente, de estas transacciones resulta un

débito en la cuenta bancaria pre existente del consumidor que está ligada a la
tarjeta. Para realizar una compra, el usuario introduce su tarjeta en la terntlnal del
vendedor e ingresa la suma a pagar. La terminal verifica que el balance que surge de
la tarjeta permita.

Realizar la transacción e instruye para que debite la suma correspondiente al pago.

Luego la tarjeta instruye a la ter minal del vendedor para que incremente su balance
en la rrusma suma.
Por otro lado, los sistemas basados en sofh.vare funcionan por medio de un
programa instalado en la computadora del usuario. Están diseñados para realizar
pagos a través de redes, fundamentalmente Internet. El proceso de carga se realiza
por el intercambio de mensajes entre los dispositivos del usuario y del emisor,
mensajes que son transmitidos por la red. En la práctica, se tiende a involucrar -por
razones de seguridad la emisión de documentos o cheques firmados digitalmente. El
proceso de pago depende del diseño del producto del que se trate, así como del
contexto en el que el pago se realiza.
La determinación de la cantidad y características de las entidades emisoras, cuyas
obligaciones son electrónicamen- te transmitidas en un sistema de dinero
electrónico, son críticas desde un punto de vista financiero y afectan, asimismo,
la implementación técnica de dicho Sistema.

Los sistemas que se basan en un solo emisor pueden no necesitar un clearing de

las transacciones realizadas, siempre y cuando otra institución no participe
colectando o distribuyendo fondos.
En sistemas con múltiples emisores, el número de tarjeta o un certificado emitido
por una autoridad certificante dentro de una infraestructura de firma digital,
identifica al usuario, y las transacciones comerciales y demás operaciones son
trasmitidas al ente emisor para su registro. Este registro puede servir tanto para
fines de clearing financiero, como para brindar seguridad al Sistema.

Entre otros, han desarrollado sistemas de dinero digital:

DtGICASH, CYBERCASH y MONDEX.

Realizar la transacción e instruye para que debite la suma correspondiente al pago.

Luego la tarjeta instruye a la ter minal del vendedor para que incremente su balance
en la rrusma suma.
Por otro lado, los sistemas basados en sofh.vare funcionan por medio de un
programa instalado en la computadora del usuario. Están diseñados para realizar
pagos a través de redes, fundamentalmente Internet. El proceso de carga se realiza
por el intercambio de mensajes entre los dispositivos del usuario y del emisor,
mensajes que son transmitidos por la red. En la práctica, se tiende a involucrar -por
razones de seguridad la emisión de documentos o cheques firmados digitalmente. El
proceso de pago depende del diseño del producto del que se trate, así como del
contexto en el que el pago se realiza.

La determinación de la cantidad y características de las entidades emisoras, cuyas

obligaciones son electrónicamente transmitidas en un sistema de dinero
electrónico, son críticas desde un punto de vista financiero y afectan, asimismo,
la implementación técnica de dicho Sistema.

Los sistemas que se basan en un solo emisor pueden no necesitar un clearing de

las transacciones realizadas, siempre y cuando otra institución no participe
colectando o distribuyendo fondos.

En sistemas con múltiples emisores, el número de tarjeta o un certificado emitido

por una autoridad certificante dentro de una infraestructura de firma digital,
identifica al usuario, y las transacciones comerciales y demás operaciones son
trasmitidas al ente emisor para su registro. Este registro puede servir tanto para
fines de clearing financiero, como para brindar seguridad al sistema.

Entre otros, han desarrollado sistemas de dinero digital:

DtGICASH, CYBERCASH y ONDEX.