Nadia Mariel Lara Álvarez 

Matrícula: 10- MAET-6-006

Moneda y Banca

Sección: 

623

Tema: 1, 2, 3
TEMA I: EL DINERO Y SUS FUNCIONES

1.1. El trueque de mercancías como medida  de  valor  y cambio.

Trueque es el intercambio de bienes materiales o de servicios por otros objetos o

servicios. Se diferencia de la compraventa habitual en que no intermedia
el dinero como representante del valor en la transacción. Al contrato por el cual
dos personas acceden a un trueque se le denomina permuta.
El trueque es una práctica que existe desde el periodo neolítico, desde hace
aproximadamente 10.000 años antes de cristo, durante la Revolución Neolítica,
con la aparición de la sociedad agricultora-ganadera cuando la humanidad
abandonó su tradicional estilo de vida nómada y se asentó en distintas regiones a
cultivar la tierra.

1.2. Patrones de cambio como equivalentes universal.

os patrones (sistemas) monetarios internacionales han regido de una u otra forma

la vida, mediante las transacciones económico -sociales de toda la población
mundial en el transcurso de la historia, fundamentalmente durante los tres últimos
siglos. Los principales sistemas monetarios que han existido son cuatro, a saber:
patrón oro clásico, patrón oro lingotes, patrón Bretton Woods 1 y patrón Bretton
Woods 2. El mencionado al final está vigente a la fecha, pero fuertemente
cuestionado por la gran mayoría de los países. En consecuencia, se espera a
corto plazo creación de un nuevo sistema monetario internacional consensuado,
con cierta vinculación con el oro y/o demás activos internacionales de reservas,
que: garantice el valor de la moneda en el tiempo, recoja las experiencias
acumuladas a la fecha, se discutan las diversas posiciones que están sobre la
mesa y se solventen las inquietudes que se presenten en el debate.
Periódicamente el funcionamiento del nuevo sistema debe ser examinado, con
criterio crítico y amigable. Asimismo, se debe reforzar el papel económico de la
Organización de las Nacasegurar el desarrollo sostenible y armónico de los países
atrasados, de manera de alcanzar los iones Unidas, para poder Objetivos de
Desarrollo del Milenio.
1.3. Surgimiento del dinero.

La historia del dinero comienza con la utilización de metales preciosos como forma

de pago (intercambios), en Mesopotamia, alrededor del año 1500 a. C. La
acuñación de monedas comienza alrededor del siglo VI al VII a. C.
En los siglos XV y XVI todavía se utilizaban las monedas de oro y plata en las
grandes transacciones, pero ni en las calles ni en las casas se podían guardar de
manera segura. Los orfebres tenían cajas fuertes y guardas para mantener a salvo
los objetos de valor y el dinero, así que comenzaron a ofrecer este servicio a
terceros. Las personas llevaban su oro a los orfebres para que lo custodiaran y, a
cambio, estos emitían unos certificados nominales que acreditaban su posesión.
De este modo, el propietario, presentando el talón, podía retirar las monedas de
plata o de oro cuando las necesitaba para realizar alguna transacción.
Con el paso del tiempo, estos certificados fueron empleándose progresivamente
para efectuar pagos sin necesidad de utilizar el metal que los respaldaba, lo cual
dio origen al movimiento del papel moneda, lo que hoy en día conocemos como
billetes.
Desde el Siglo XIX, el sistema monetario que imperó fue el patrón oro, por el cual
el valor de una unidad monetaria se fijaba a partir de una cantidad de oro
concreta, hasta que, en 1944, por los acuerdos de Bretton Woods, el sistema
monetario cambió con la aparición de dos nuevos protagonistas: el dólar y el oro.
De esta manera, se estableció la convertibilidad de la divisa estadounidense con el
oro – a razón de 35 dólares por 1 onza de oro -, y del resto de divisas con el dólar.
En 1971, el presidente de los Estados Unidos, Richard Nixon, estableció el fin del
patrón oro, iniciándose así la fluctuación de las divisas.
Desde entonces utilizamos un sistema fiduciario en el que el dinero no tiene un
valor intrínseco y está controlado y emitido por los bancos centrales de cada país,
así como otros organismos supranacionales como el Banco Central Europeo para
los países de la eurozona. Así, el dinero (papel, monedas o digital) no tiene hoy en
día ningún respaldo en términos de metales preciosos, sino que su valor descansa
en la confianza de cada individuo de que será aceptado como medio de pago por
los demás. Sin esa confianza mutua y aceptación social, los billetes que utilizamos
hoy en día serían, literalmente, papel mojado.
1.4. Funciones del dinero.

Medio de pago o de cambio. Cuando usted va a una tienda y compra un par de

zapatos, el empleado de la tienda le entrega los zapatos que usted ha escogido y
usted le entrega el dinero que cuestan. Esta es la función primordial del dinero,
facilitar el intercambio por tratarse de un bien convencional de aceptación general
y garantizada por el estado.
Depósito de valor. El intercambio se divide en dos partes: por un lado, los
individuos efectúan operaciones de venta (cambian bienes y servicios por dinero),
por el otro, efectúan operaciones de compra (dinero por servicios o mercancías).
Esto implica una desagregación del cambio no sólo material, sino también
temporal. Es decir, el individuo que ha obtenido dinero, posee un poder adquisitivo
que podrá materializar en el momento que estime oportuno en el futuro.
Unidad de cuenta o de cambio. El dinero expresa en determinadas unidades los
valores (precios) que ya poseen las cosas, así se facilita hacer los cálculos
económicos.
Patrón de pagos diferidos. Cuando las personas celebran contratos que
requieren pagos futuros, especifican que los mismos se realizarán en términos
monetarios. Las deudas se expresan en términos de dinero.

1.5. Clases de dinero.

Existen diversas formas de dinero, dependiendo de su presentación y del sistema

empleado para sostener su valor. Así, podemos distinguir entre:
Dinero mercancía o “real”. 
Dinero representativo. 
Dinero “fíat” o por decreto. 
Dinero fiduciario. 
Dinero electrónico o e-money. 

1.6. La reserva monetaria y la emisión.

Reserva Monetaria: Activos Internacionales del Banco Central, incluyendo los

aportes hechos por el Banco Central en instituciones internacionales, deducidos
los pasivos internacionales en la siguiente proporción: 100% de las obligaciones
exigibles en 30 días; 75% de las obligaciones exigibles después de 30 días y
dentro de un año; 50% de las obligaciones exigibles después de un año y dentro
de tres años, y el 25% de las obligaciones exigibles después de tres años. Esta
definición es de carácter legal, según el Art. 45 de la Ley Orgánica del Banco
Central.
Emisión Monetaria: Billetes y monedas puestas en circulación por el Banco
Central, así como los depósitos a la vista y especiales en moneda nacional en el
Banco Central.

1.7. Los agregados monetarios.

Los agregados monetarios son los elementos que integran la masa monetaria u
oferta de dinero.
Los agregados monetarios se refieren al total de dinero que está circulando en una
economía. Así, suponen las medidas del concepto de dinero más líquidas, es
decir, aquellos elementos que se utilizan como medio de pago en la economía
medida a través de los pasivos de las instituciones financieras.
Visto de otro modo, los agregados monetarios son una deuda para el banco
central, que emite los billetes y monedas, y un activo para aquel que posee ese
dinero.
Existen tres tipos de agregados monetarios definidos por la gran mayoría de
bancos centrales:
M1: Son los billetes y monedas en manos del público.
M2: Es la suma de M1 más los depósitos a corto plazo (hasta dos años), libretas
de ahorro, cuentas a la vista y los acuerdos de recompra diaria que las personas
tienen en el sistema financiero.
M3: Es la suma de M1, M2, las participaciones de fondos en el mercado
monetario e instrumentos del mercado monetario, como los bonos privados y
públicos (letras del tesoro) emitidos con vencimiento de hasta dos años, depósitos
a plazo y acuerdos de recompra a plazo.

TEMA II: BANCOS COMERCIALES Y LA  INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

2.1. Origen de los bancos comerciales.

Podemos situar el inicio de la actividad bancaria hace casi 2000 años a. C. en las
ciudades de Fenicia, Asiria y Babilonia con las llamadas “casas de comerciantes”.
Estas casas, que constituyen el primer prototipo de banco de comerciantes del
mundo antiguo, hacían préstamos de granos y bienes básicos a los agricultores y
negociantes que transportaban bienes entre las ciudades.
Con la expansión del comercio, surge la necesidad de la creación de centros
donde pudiesen intercambiarse las monedas adquiridas a través del intercambio
comercial con otras regiones por moneda local. De esta forma, los griegos
establecen las primeras “casas de la moneda”, las cuales ofrecían, en mercados o
festivales municipales, cambiar la moneda de los comerciantes extranjeros; es
decir, estas casas realizaban las operaciones que hoy días hacen los casas
cambistas. El Imperio Romano, siglos más tarde, heredó estas prácticas.
Las operaciones de cambio trajeron consigo la necesidad de ofrecer los servicios
de guarda de depósitos de los ahorristas y/o comerciantes. Durante la época del
Imperio, los depósitos dejaron de conservarse en los templos, y en su lugar se
colocaron en entidades privadas. Estos primeros banqueros de la antigua Roma
eran conocidos como argentarius. Los argentarius, quienes desempeñaron la labor
de extender el modelo bancario de los griegos, eran personas que llevaban sus
negocios bajo su propia responsabilidad, y no estaban al servicio de la república o
del imperio. Ofrecían operaciones financieras tales como depósitos, cambio de
divisas, validación de la moneda, y préstamos.

2.2. Los bancos comerciales y de servicios múltiples.

Un banco comercial es un tipo de banco o institución financiera que ofrece
servicios tales como la aceptación de depósitos, préstamos a la empresa y
productos básicos de inversión.
Bancos Múltiples. Los Bancos Múltiples son aquellas entidades que pueden captar
depósitos del público de inmediata exigibilidad, a la vista o en cuenta corriente, y
realizar todo tipo de operaciones incluidas dentro del catálogo general de
actividades establecido en el Artículo 40 de esta Ley.

2.3. Operaciones activas de los bancos comerciales.

Son las operaciones en las que los bancos destinan los recursos propios y
captados para obtener una ganancia. Principalmente se refiere al otorgamiento de
créditos a las personas, empresas u organizaciones que los soliciten.
Las operaciones activas son un instrumento de financiación al que acuden
empresas y personas para cubrir sus necesidades, sean estas de la naturaleza
que sean. Las operaciones bancarias activas que realizan las entidades de crédito
pueden ser clasificadas de acuerdo con distintos criterios.

2.4. Operaciones  pasivas de los bancos comerciales.

Las Operaciones Pasivas, son la aceptación y admisión de capitales ajenos, por

los que se pagan intereses al cliente y a su vez estos capitales se colocan a través
de préstamos por los cuales se cobran intereses que son suficientes para cubrir lo
que se le debe pagar al inversionista y la diferencia a favor del banco, Su finalidad
consiste en obtener capitales ociosos; o con un pequeño rendimiento para
hacerlos trabajar e invertirlos lucrativamente o con mayor beneficio del que antes
conseguían. Las operaciones pasivas, representan la base de la economía de
todas las instituciones de crédito modernas, que no podrían concebirse sin un
amplio capital ajeno, de manejo.

2.5. Los bancos como creadores de dinero.

El dinero en efectivo (monedas y billetes) sólo puede ser creado por la institución
oficial encargada de ello, el banco central. El dinero bancario, en cambio, puede
ser creado por la misma institución que fabrica los billetes y las monedas, pero
también –y sobre todo– por los bancos privados. Gracias a su condición
privilegiada de crear dinero a través de la emisión de su deuda en forma de
depósitos, cuando prestan el dinero a un individuo comienzan un círculo de
creación de dinero, acelerado por el efecto multiplicador del dinero.

2.6. Encaje legal como reserva de pasivo e instrumento de

política  Monetaria. 

Encaje Legal: Es un mecanismo establecido por el Banco Central, que obliga a

todas las instituciones financieras a mantener disponible una determinada
proporción de sus pasivos para que puedan enfrentar los retiros de depósitos de
sus clientes. También es usado como instrumento regulador de la cantidad de
dinero en circulación y como instrumento selectivo del crédito.

2.7. Topes de cartera de crédito como política monetaria.

Topes de cartera: son límites cuantitativos y cualitativos que establece el Banco

Central en cuanto a los créditos que se otorgan.

2.8. Coeficientes de  reservas como resguardo de garantía.

Porcentaje definido por el banco central para cada categoría de pasivos

computables incluida en la base de reservas. Este coeficiente se utiliza para
calcular las exigencias de reservas.
TEMA III: SISTEMA FINANCIERO Y LA SUPERVISIÓN

3.1. La Superintendencia de Bancos como organismo de

supervisión.

 La Superintendencia de Bancos es una entidad pública de Derecho Público con

personalidad jurídica propia. Tiene su domicilio en su oficina principal de Santo
Domingo, Distrito Nacional, Capital de la República Dominicana, pudiendo
establecer otras oficinas dentro del territorio nacional. La Superintendencia de
Bancos está exenta de toda clase de impuestos, derechos, tasas o contribuciones,
nacionales o municipales y en general, de toda carga contributiva que incida sobre
sus bienes u operaciones. La Superintendencia de Bancos disfrutará, además, de
franquicia postal y telegráfica. Contratará la adquisición de bienes y prestación de
servicios necesarios para su funcionamiento con arreglo a los principios generales
de la contratación pública y en especial de acuerdo a los principios de publicidad,
concurrencia y transparencia, conforme Reglamento dictado por la Junta
Monetaria.
 La Superintendencia de Bancos tiene por función: realizar, con plena autonomía
funcional, la supervisión de las entidades de intermediación financiera, con el
objeto de verificar el cumplimiento por parte de dichas entidades de lo dispuesto
en esta Ley, Reglamentos, Instructivos y Circulares; requerir la constitución de
provisiones para cubrir riesgos; exigir la regularización de los incumplimientos a
las disposiciones legales y reglamentarias vigentes; e imponer las
correspondientes sanciones, a excepción de las que aplique el Banco Central en
virtud de la presente Ley. También le corresponde proponer las autorizaciones o
revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta Monetaria. Sin
perjuicio de su potestad de dictar Instructivos y de la iniciativa reglamentaria de la
Junta Monetaria, la Superintendencia de Bancos puede proponer a dicho
Organismo los proyectos de Reglamentos en las materias propias de su ámbito de
competencia. La Superintendencia de Bancos tiene potestad reglamentaria interna
de carácter auto-organizativo con aprobación de la Junta Monetaria, así como
potestad reglamentaria subordinada para desarrollar, a través de Instructivos, lo
dispuesto en los Reglamentos relativos a las materias propias de su competencia.

3.2. Intermediarios financieros no monetarios.

Intermediarios Financieros No Monetarios: Instituciones que reciben depósitos de

ahorros y a plazo, dedicándose en forma habitual y sistemática a conceder
préstamos de fondos provenientes de sus recursos propios, del Banco Central, de
los bancos comerciales y del público. Comprenden las instituciones públicas de
fomento, los bancos hipotecarios, las asociaciones de ahorros y préstamos y los
bancos de desarrollo.

3.3. Instituciones no monetarias bancarias y no bancarias.

El Sistema No Bancario, conformado por las siguientes

entidades: Sistema Cooperativo de Ahorro y Crédito, Compañías de Seguros,
COFIDE, Empresas de Arrendamiento Financiero, Cajas Municipales de Ahorro y
Crédito, entre otros.

3.4. El Banco Nacional de la Vivienda.

El Banco Nacional de la Vivienda fue creado mediante la ley número 585894 de la

fecha 12/05/1962.
Entre sus Funciones principales podemos citar. :
Complementar los recursos de las de las asociaciones de ahorro y préstamos para
la vivienda y demás asociaciones no pecuniarias Para financiar la situación de
todos con la familiar o mixta de carácter económico, incluyendo edificaciones De
condominio.
Estimular la creación y el funcionamiento de las Asociaciones de ahorros y
préstamos para la vivienda.
Desarrollar una política de dirección y reglamentación de crédito hipotecario de las
asociaciones de ahorros y préstamos para la vivienda.
Asegurar las Cuentas de ahorro que se abran en las asociaciones de ahorros y
préstamos para la vivienda.
Actuar como agente financiero del Instituto Nacional de Vivienda y proveer
seguros para las hipotecas que originen dicha institución.
Realizar operaciones de seguro de Hipoteca para garantizar al creador acreedor
hipotecario el cobro íntegro del principal. Intereses y demás accesorios del
préstamo.

3.5. Las Asociaciones de Ahorro y Préstamos.

Son Asociaciones de Ahorro y Préstamo las Instituciones financieras de carácter

privado en las que puedan invertir sus rentas y ahorros las personas naturales o
jurídicas con el objeto de promover la formación de fondos o de capitales
destinados al otorgamiento de préstamos para viviendas, y otras actividades
afines, pudiendo constituirse en forma de asociaciones mutualistas o como
sociedades anónimas de capital fijo.
Son mutuales las asociaciones cuyo capital es un fondo en numerario constituido
en interés recíproco por las aportaciones impuestas en forma de depósitos de
ahorro de cualquier de cualquier clase, tanto por las personas naturales o jurídicas
que las organizan como por las que posteriormente se incorporan, todas con
igualdad de derechos y obligaciones, salvo los casos de excepción reconocidas en
esta Ley.

3.6. Bancos  Hipotecarios.

Un banco hipotecario es un tipo de entidad financiera que realiza labores de

cesión de créditos y préstamos con garantía hipotecaria.
Estos bancos surgen hace varios siglos para aportar financiación y liquidez a
personas e instituciones a cambio del respaldo de una garantía real, generalmente
un bien inmobiliario.
Los bancos hipotecarios están orientados a la producción y no al consumo como
los anteriores, y tienen entre sus principales objetivos el negocio de obtención de
ahorro y prestación de créditos que tengan como garantía una hipoteca, es decir,
que presten respaldo con un activo de tipo inmobiliario (tierras, casa, lotes y otros).
La forma de operar de estas instituciones financieras es a través de la emisión
de cédulas hipotecarias, bonos de ahorro y aceptaciones de depósitos de ahorro,
con los que consiguen liquidez y capital procedente del mercado dando como
garantía a estos el bien hipotecado por el prestatario o el valor nominal de éste.
De esta forma, se puede decir que el banco hipotecario es un intermediario
financiero puro entre los excedentes de ahorro y los necesitados de financiación,
poniendo como garantía un activo inmobiliario.

3.7. Bancos de Fomento.

Instituciones financieras encargadas de prestar asesoría técnica en los proyectos

y apoyar a sectores específicos de la actividad productiva mediante operaciones
crediticias o de inversión, por lo general a tasas de interés menores que las
ofrecidas en el mercado.

3.8. Compañías de Seguro.

Una compañía de seguros o aseguradora es la empresa especializada en

el seguro, cuya actividad económica consiste en producir el servicio de seguridad,
cubriendo determinados riesgos económicos (riesgos asegurables) a las unidades
económicas de producción y consumo.

3.9. Los Fondos de Pensión. 

Los Fondos de Pensiones son patrimonios, sin personalidad jurídica, creados para

dar cumplimiento a los Planes de Pensiones integrados en él. Están constituidos
por las aportaciones de los partícipes de los Planes integrados en el Fondo más
los rendimientos obtenidos en sus inversiones.