GESTIÓN DE PERSONAS

Sistema Financiero y Política

Monetaria
 ¿Qué es el Dinero?

2
 El dinero está presente en muchas de las actividades que realizamos
diariamente. Usamos dinero para pagar lo que compramos y para poder hacer
cosas cotidianas como transportarnos, ir al médico o ir a cine. Es difícil pensar
que transcurra un día normal en el que realicemos nuestras actividades
corrientes sin que el dinero esté presente; sin embargo, hubo una etapa en la
historia de la humanidad en que el dinero no existía y las cosas se conseguían
intercambiándolas por otras cosas. Este tipo de intercambio se conoce como…

u e
e q
Tr u
3
 El uso de bienes a modo de dinero es un recurso que ha existido en la humanidad
desde hace miles de años. Es lo que se denomina dinero mercancía o dinero real. Su
uso se basa en el valor que se les atribuye, que facilita el intercambio por otros bienes
o servicios: el objeto se convierte en moneda de uso habitual en las sociedades
donde tiene valor.

Metales Preciosos

Sal

Pigmento Púrpura

Piedras Rai
4
 Actividad 1.

5
 ¿Qué es el Dinero? 1.
El dinero es un objeto respecto del cual hay un acuerdo social para que sea aceptado
en el intercambio. Ha transcurrido mucho tiempo desde que el hombre empezó a
usar las primeras formas de dinero, hasta la adopción del dinero tal y como lo
conocemos hoy, es decir, en la forma de billetes y monedas comúnmente aceptadas
por todas las personas para llevar a cabo sus transacciones.

6
 ¿Qué es el Dinero? 2.
Pieza de metal, acuñada, con valor propio (denominación), de curso legal, en la que
se representa la unidad monetaria del país, utilizada generalmente en transacciones
minoristas. Generalmente emitido por el Banco Central.

7
 HISTORIA DEL DINERO
A través del tiempo, el dinero se fue transformado de acuerdo a las necesidades de la población y facilitar las transacciones
comerciales.

Dinero Mercancía: Dinero: Dinero fiduciario:

El dinero fiduciario o dinero inorgánico, dinero
Ganado (vacunos, Administración de respaldado en la confianza de una sociedad, no se
ovejas, auquénidos, billetes, monedas a través basa en el valor de metales preciosos sino en la
creencia general de que ese dinero tiene valor.
camellos), cereales de los bancos centrales. También se conoce como papel moneda o dinero
(trigo, maíz, cebada, inconvertible.
tubérculos, frutas), La moneda fiduciaria, es una divisa nacional, la
confianza pública está basada en el expedidor de la
metales preciosos moneda, habitualmente es el banco central o el
(oro, plata, cobre) gobierno del país que lo emite.
 FUNCIONES DEL DINERO
Medio de cambio: consiste en el uso del dinero
para realizar cualquier tipo de transacción,
facilitando así el intercambio de bienes,
productos.

Depósito de valor: el dinero permite su

acumulación para realizar pagos futuros.

Unidad de cuenta: de la misma manera que la

longitud se mide en metros, el valor de los bienes
y servicios se mide en dinero.
 CARACTERÍSTICAS DEL DINERO
Aceptación universal: El dinero tiene que ser una
mercancía deseable por todos.

Fácil de transportar: Que acumule mucho valor en

poco peso y que no requiera recipientes frágiles.

Divisible: Que tiene la capacidad para ser dividido

en cantidades más pequeñas sin perder su valor.
 CARACTERÍSTICAS DEL DINERO
Escasez Relativa: debe tener un valor relativo y ser
relativamente escaso para mantener su poder
adquisitivo y evitar inflación.

Durabilidad: Que acumule mucho valor en poco

peso y que no requiera recipientes frágiles.

Uniformidad: El dinero debe ser uniforme en

términos de diseño, tamaño y peso para ser
reconocido y aceptado fácilmente.
 AGREGADOS MONETARIOS
Conjunto de activos financieros que cumplen las funciones
del dinero en la economía, es decir, aquellos que sirven
como medio de pago y como depósito de valor.
Están ordenados de mayor a menor liquidez; son activos
que están relacionados directamente con el dinero y no a
otros como acciones o inmuebles. (www.bcrp.gob.pe)

M1 M2 M3 M4

Billetes y monedas en Formado por M1 más los
circulación y por los depósitos a plazo de hasta
depósitos a la vista. M1= dos años y los depósitos
dinero en efectivo + disponibles con un preaviso
depósitos a la vista de hasta 3 meses. M2= M1+
Depósitos de ahorro
M2 más las cesiones temporales, Compuesto por M3 más
las participaciones en fondos del bonos, letras del Tesoro y
mercado monetario e pagarés
instrumentos del mercado
monetario y los valores de renta
fija de hasta dos años, emitidos
por I. Financieras.
 Dinero
En Colombia, como en la mayoría de los países, no siempre existió un único tipo de
dinero aceptado por todas las personas. Circunstancias especiales como las guerras
llevaban al gobierno de turno a cambiar la moneda que circulaba, en la medida en
que la gente perdía confianza en ella por su paulatina pérdida de valor.

La moneda “mala” reemplaza a la moneda “buena”

13
 LA LEY DE GRESHAM
La moneda “mala” reemplaza a la moneda “buena”
Ésta originalmente se refería a monedas con contenido de metal precioso, de manera que
la moneda buena era aquella que tenía un metal más preciado, por ejemplo, oro o plata,
mientras la moneda mala era aquella que tenía metales menos preciados, como níquel o
cobre.
Según esta ley, las personas tienden a utilizar la moneda mala en los pagos internos,
mientras que guardan la buena, la funden o la usan en pagos internacionales. Esto sucede
por ejemplo si tienes una moneda de oro y otra moneda de níquel. Según la ley, vas a
preferir hacer tus pagos con la moneda de níquel para deshacerte de ella y vas a guardar
la moneda de oro en tu casa porque sabes que tiene un gran valor. Cuando todos hacen lo
mismo, las monedas de níquel se vuelven el medio de cambio predominante, mientras las
monedas de oro se quedan guardadas y salen de circulación.

14
 LA LEY DE GRESHAM - Ejemplo
La moneda “mala” reemplaza a la moneda “buena”
Por ejemplo, en el año 407 a. C. los espartanos se apoderaron de las minas de plata
pertenecientes a Atenas y capturaron alrededor de 20.000 esclavos; como resultado
de esto, los atenienses debieron dejar de producir monedas de plata y empezaron a
producir monedas de cobre de una calidad mucho menor.

Así, las pocas monedas de plata que quedaban eran altamente apetecidas y nadie
quería deshacerse de ellas; entre tanto, las monedas de cobre eran menos
valoradas y la gente buscaba deshacerse de ellas. Esto finalmente condujo a que las
monedas de plata salieran de circulación porque nadie quería deshacerse de ellas y
las transacciones empezaron a realizarse casi exclusivamente con monedas de
cobre.

15
 LA LEY DE GRESHAM
La moneda “mala” reemplaza a la moneda “buena”

Esta ley fue formulada para monedas con

contenido de metal precioso, pero…
¿aún hoy tiene validez?

16
 FUNCIONES BANCO CENTRAL
1. Autoridad monetaria, cambiaria y crediticia
 Proceso de toma de decisiones de política
monetaria, cambiaria y crediticia
 Política de intervención cambiaria
 Política de Crediticia
2. Otras funciones:
• Prestamista de última instancia de los
establecimientos de crédito
• Producción y distribución de efectivo
• Administración de las reservas internacionales

1. Regular la moneda y el crédito del sistema

financiero.
2. Administrar las reservas internacionales.
3. Emitir billetes y monedas.
4. Informar periódicamente sobre las finanzas
nacionales.
 BANCO CENTRAL
El Banco de la República es un órgano del
Estado de naturaleza única, con autonomía
administrativa, patrimonial y técnica, que
ejerce las funciones de banca central. Según
la Constitución, el principal objetivo de la
política monetaria es preservar la capacidad
adquisitiva de la moneda, en coordinación
con la política económica general, entendida
como aquella que propende por estabilizar el
producto y el empleo en sus niveles
sostenibles de largo plazo.
 ¿si la idea de solucionar los problemas materiales de la
gente produciendo más dinero suena razonable, ¿cuál
es su falla?

19
 Noticia
Económica

20
 DEMANDA DE DINERO
Cantidad de Dinero en Circulación

El dinero que circula en una economía debe ser la cantidad

mínima necesaria para realizar las transacciones comerciales;
una mayor cantidad de dinero afecta al nivel de inflación,
porque permite la subida de precios permitiendo que el
dinero valga menos, los bancos centrales son las instituciones
encargadas de mantener la estabilidad monetaria y
económica del país
¿Para qué
demandamos dinero?
1. Realizar transacciones
2. Precaución
3. Especulación
 DEMANDA DE DINERO
La demanda de dinero depende del ingreso
real (Y), el nivel de precios (P) y la tasa de
interés (r), componen la función de
demanda de dinero de la manera siguiente:
Md = f(Y, P, r)

La inflación de demanda se da
cuando los agentes económicos
exigen más cantidad de bienes y
servicios de los que la economía
puede ofrecer. Si no se consigue
aumentar la producción, los
precios aumentarán.
 Política Monetaria
La política monetaria comprende un conjunto de medidas para alcanzar
unos objetivos específicos en una economía.
Año 2000
Estrategia de política monetaria conocida como “Esquema
Flexible de Inflación Objetivo”
La JD BR anuncia una meta de inflación que se propone alcanzar y
que actualmente en Colombia es del 3% anual.

Objetivos:
1. Preservar el poder de compra de nuestro dinero manteniendo
la inflación baja y estable.
2. Que la economía produzca al máximo nivel de sus capacidades
¿Cómo llegamos al Esquema de Inflación?
¿Cómo llegamos al Esquema de Inflación?
¿Cómo llegamos al Esquema de Inflación?
¿Cómo llegamos al Esquema de Inflación?
¿Qué es al Esquema de Inflación?
¿Qué es la Inflación Objetivo?
¿Qué es la Inflación Objetivo?
¿Qué es la Inflación Objetivo?
¿Qué es la Inflación Objetivo?
¿Cómo se hace la Inflación Objetivo y qué problemas tiene?
¿Cómo se hace la Inflación Objetivo y qué problemas tiene?
¿Cómo se hace la Inflación Objetivo y qué problemas tiene?
¿Cómo se hace la Inflación Objetivo y qué problemas tiene?
¿Cómo se hace la Inflación Objetivo y qué problemas tiene?
¿Cómo se hace la Inflación Objetivo y qué problemas tiene?
¿Cómo se hace la Inflación Objetivo y qué problemas tiene?
 Política Monetaria
“Esquema Flexible de Inflación Objetivo”

La JD BR anuncia una meta de inflación que se propone alcanzar y

que actualmente en Colombia es del 3% anual.

Realidad:
Es muy probable que los incrementos de nuestros salarios,
contratos, arriendos, y que los acuerdos que hagamos con nuestros
proveedores se establezcan cerca de ese 3% ayudando a que los
precios aumenten en ese mismo porcentaje
 Política Monetaria
“Esquema Flexible de Inflación Objetivo”

HERRAMIENTA
PRINCIPAL
 TASAS DE INTERÉS
Las tasas de interés son el costo del dinero prestado o la recompensa por
prestar dinero. Estas tasas pueden variar según el tipo de préstamo o inversión,
la duración del préstamo, la economía y las políticas monetarias del país.

Las tasas de interés pueden afectar a los consumidores y a las empresas de

diversas maneras, como el costo de los préstamos, el rendimiento de las
inversiones, el valor de la moneda y la inflación.
 TASAS DE INTERÉS

Tasa de Crédito Tasa de Interés de Tasa de Usura

Intervención
Tasa de Ahorro /
Tasa de P.M.
/
Tasa de Referencia
 TASA DE CREDITO - AHORRO
Los Bancos tienen la facultad de fijar
tasas de interés máximas y mínimas,
en forma semestral, con el propósito
de regular el mercado, dicha
competencia no puede ser delegada a
otra entidad.

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 TASA DE USURA

• La tasa de usura es calculada por la Superintendencia Financiera de

Colombia, es el límite máximo de interés que los prestamistas pueden
cobrar a los prestatarios. Esta tasa es establecida con el fin de proteger
a los consumidores de préstamos abusivos y excesivamente costosos. La
tasa de usura se actualiza cada trimestre y varía dependiendo de las
condiciones económicas del país.

• Cómo se calcula:

https://www.banrep.gov.co/es/glosario/tasa-usura
TASA DE USURA
TASAS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN

Corresponde al interés mínimo que le cobra

el banco de la república a los bancos
comerciales y otras entidades financieras
cuando necesitan recursos
ESTRUCTURA SISTEMA FINANCIERA COLOMBIANO

ACTIVIDAD
 EMISIÓN DE DINERO
¿Como se crea el dinero?
EMISIÓN PRIMARIA
Es el dinero directamente emitido por el
banco central, este crea dinero cuando:
• Compra oro y divisas extranjeras
• Concede crédito al gobierno y entidades
oficiales
• Otorga préstamos y redescuentos a los
bancos comerciales
• Realiza gastos, intereses, comisiones y
demás obligaciones causadas por su
funcionamiento
EMISIÓN SECUNDARIA
Es dinero creado por los bancos comerciales al
otorgar préstamos y realizar inversiones:
Las personas depositan dinero en cuentas corrientes
en los bancos comerciales. Estas captaciones
permiten al banco disponer de recursos para prestar.
Sobre las captaciones realizadas los bancos deben
mantener una reserva (encaje legal). Esto limita la
capacidad de los bancos para prestar, ya que no
podrán prestar todo lo captado.
De los préstamos realizados, una elevada proporción
es depositada de nuevo en las cuentas corrientes de
los bancos. De esta manera los nuevos depósitos
incrementan el medio circulante, dándose un
proceso de multiplicación del dinero en circulación.
 EMISIÓN DE DINERO
Tasa de Referencia – Encaje Bancario
Ejemplo de Encaje Bancario
Se realiza un depósito de $ 100.000
Encaje 5,25% 0,0525

Consideremos Banco A
Activo Pasivo
Caja Depósito $ -
Activo Pasivo
Encaje (5,25%) $ -
Depósito $ -
Colocación $ -
Total $ - Total $ -

Consideremos Banco B o el mismo con otra transacción

Activo Pasivo
Encaje (5,25%) $ -
Depósito $ -
Colocación $ -
Total $ - Total $ -
 EMISIÓN DE DINERO
Tasa de Referencia – Encaje Bancario

Dinero Bancario DB
Mesa Monetaria o Depósito MM
Multiplicador Bancario MB

DB = MM x MB
Donde:
1
MB =
Encaje
 EMISIÓN DE DINERO
Tasa de Referencia – Encaje Bancario
El multiplicador monetario indica cuántas veces se multiplicará el
dinero de un préstamo mientras se va gastando y luego regresa al
sistema bancario como depósitos.
1
1
MB = Encaje
Encaje El MB demuestra las veces que circula
el dinero en una economía en un
1 tiempo determinado, puede ser 1 año;
MB = 1
0,0525 en nuestro ejemplo es de:
0,0525 19 veces
MB = 19,05 Veces
MB = 19,05 Veces
MB = 19,05 Veces
 EMISIÓN DE DINERO
Tasa de Referencia – Encaje Bancario
El multiplicador monetario indica cuántas veces se multiplicará el
dinero de un préstamo mientras se va gastando y luego regresa al
sistema bancario como depósitos.

DB = MM x MB El resultado demuestra que el dinero

depositado, puede rotar hasta la suma
DB = $ 100.000 19,05 de: Un millón Novecientos Cuatro Mil
DB = $ 1.904.762 Setecientos Sesenta y Dos pesos.
$1,904,762

¿ y si todos fueran a retirar al

mismo tiempo?
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 P I BPIB
El Producto Interno Bruto (PIB) es una medida del valor total de los bienes y servicios
finales producidos dentro de las fronteras de un país durante un período de tiempo
determinado, por lo general un año. Es una medida de la producción económica y una
de las principales variables macroeconómicas utilizadas para evaluar el desempeño de
una economía.
El PIB incluye el valor de todos los bienes y servicios finales producidos por las
empresas, los hogares, el gobierno y los extranjeros en un país durante el período de
tiempo en cuestión.
El PIB es una medida importante de la salud económica de un país, ya que
proporciona información sobre el nivel de actividad económica, la tasa de crecimiento
económico y la productividad de la economía en su conjunto. También se utiliza para
comparar el desempeño económico de diferentes países. Sin embargo, es importante
tener en cuenta que el PIB no mide la calidad de vida, la distribución del ingreso ni
otros factores importantes que afectan el bienestar de la población.

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P PIB - Cálculo
I B cálculo

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P I B cálculo

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 PIB P– I2022
B 2022Colombia
Colombia

Crecimiento IV Tm 2022 vs. IV Tm 2021

https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/cuentas-nacionales/cuentas-nacionales-trimestrales/pib-informacion-tecn
ica CIGO Administrador de Empresas - MGP -Project Management PRINCE2
PIB - Cálculo

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PIB P–I 2022
B 2022Colombia
Colombia

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P I B 2022 Colombia
PIB – 2022 Colombia

83,998 M

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 P I B III Tm. Mundial - concurso
PIB PIB per cápita

1. Estados Unidos US$25.035 billones 1. Luxemburgo

2. China US$18.321 billones 2. Singapur

3. Japón US$4.301 billones 3. Irlanda

4. Alemania US$4.031 billones 4. Qatar

5. Macao
5. India US$3.469 billones
6. Suiza
6. Reino Unido S$3.199 billones
7. Noruega
7. Francia US$2.778 billones
8. Emiratos Árabes Unidos
8. Canadá US$2.200 billones
9. Brunei
9. Rusia US$2.113 billones
10. Estados Unidos
10. Italia US$1.997 billones

https://www.imf.org/external/datamapper/PPPPC@WEO/OEMDC/ADVEC/WEOWORLD/HKG/GUY/ABW/TTO CIGO Administrador de Empresas - MGP -Project Management PRINCE2

 PPIB
I B –artículo
Comparación
/ análisis Mundial

https://datos.bancomundial.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.
ZG?locations=CO

Países Ingreso:
o Alto
o Medio
o Bajo

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 PPIB
I B –artículo
artículo / análisis
/ análisis

https://www.eltiempo.com/economia/sectores/4-mitos-sobre-el-crecimiento-eco
nomico-y-por-que-el-pib-es-tan-criticado-738236

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PPIB
I B –artículo
artículo / análisis
/ análisis

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 P I B artículo / análisis
Medidas en un entorno de
mayor riesgo

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PContexto
I B artículoInstitucional
/ análisis

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PContexto
I B artículoInstitucional
/ análisis

CIGO Administrador de Empresas - MGP -Project Management PRINCE2

PContexto
I B artículoInstitucional
/ análisis

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PContexto
I B artículoRegulatorio
/ análisis

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 PContexto
I B artículoRegulatorio
/ análisis
La convergencia a Basilea III en Colombia se refiere a la adopción
de las normas y estándares establecidos por el Comité de Basilea sobre
Supervisión Bancaria para fortalecer la regulación y supervisión de los
bancos y entidades financieras en el país.

Basilea III tiene como objetivo mejorar la solidez y estabilidad del

sistema financiero, mediante la implementación de medidas para
fortalecer la gestión de riesgos, aumentar los niveles de capital y
liquidez de las entidades financieras, y mejorar la transparencia y la
divulgación de información financiera.

En Colombia, las autoridades financieras y los bancos están trabajando

en la implementación de Basilea III para garantizar la solidez y
estabilidad del sistema financiero nacional.

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PContexto
I B artículoRegulatorio
/ análisis

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Niveles mínimos
P I B de capital
artículo regulatorio – Basilea III
/ análisis
Relación de Solvencia (6%):
La relación de solvencia es un
indicador que mide la capacidad
de una entidad financiera para
hacer frente a sus obligaciones
financieras. Se calcula como la
relación entre el capital
regulatorio y los activos
ponderados por riesgo. Esta
relación debe cumplir con los
niveles mínimos establecidos por
Basilea III para garantizar la
solvencia y estabilidad de la
entidad.
Relación de Apalancamiento (3%):
La relación de apalancamiento es un
indicador que mide la exposición de
una entidad financiera al riesgo de
apalancamiento, es decir, la relación
entre los activos totales y el capital
de Nivel I. Este indicador ayuda a
limitar la capacidad de los bancos
para asumir un exceso de riesgo
mediante un apalancamiento
excesivo.
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Niveles mínimos
P I B de capital
artículo regulatorio – Basilea III
/ análisis
Colchón de Conservación (1,5%):
El colchón de conservación es un
requerimiento adicional de
capital que deben mantener los
bancos en tiempos de bonanza
económica para fortalecer su
posición financiera y estar
preparados para absorber
pérdidas en caso de una crisis.
Este colchón se suma al ratio de
capital mínimo establecido por
Basilea III y puede variar
dependiendo de la situación
económica y financiera del país.
Colchón para Entidades con
Importancia Sistémica (1%):
Este colchón adicional de capital se
aplica a las entidades financieras
consideradas como sistémicamente
importantes, es decir, aquellas cuya
quiebra podría tener un impacto
significativo en el sistema financiero
y la economía en general. Este
colchón tiene como objetivo reducir
el riesgo de contagio y aumentar la
resiliencia de estas entidades en
situaciones de crisis.
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Estructura Pdel
I B mercado financiero nacional
artículo / análisis

El sistema financiero, compuesto por una

red de instituciones, instrumentos y
mercados, juega un papel crucial en la
economía al facilitar la intermediación
financiera entre agentes con excedentes
de recursos (ahorradores) y aquellos que
requieren financiamiento (inversores).
Este análisis se centra en tres categorías
principales de establecimientos
financieros:

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ESTRUCTURA SISTEMA FINANCIERA COLOMBIANO

ACTIVIDAD