PRESUPUESTOS

TIPO: Deber individual

FECHA DE PRESENTACIÓN: Jueves 23 de julio de 2020

Ejercicio:

Una empresa desarrolla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y diciembre de 2019. Las ventas en agosto
y septiembre fueron de 200,000 y 400,000 dólares, respectivamente. Se pronosticaron ventas de 800,000, 600,000
y 400,000 dólares para octubre, noviembre y diciembre, respectivamente. Según lo registrado, el 20% de las ventas
de la empresa fue en efectivo, el 50% generó cuentas por cobrar recaudadas después de 1 mes y el 30% restante
produjo cuentas por cobrar recaudadas después de 2 meses. Los gastos por cuentas de cobro dudoso (incobrables)
han sido insignificantes. En diciembre, la empresa recibirá un dividendo de 30,000 dólares de las acciones
mantenidas en una subsidiaria.

a) Elabore el programa de entradas de efectivo esperadas para la empresa.

Así también, la empresa presentó los siguientes datos:

Compras: Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas. De este monto, el 10 por ciento se paga en
efectivo, el 70% se paga en el mes inmediato a la compra, y el 20% restante se paga 2 meses después de la compra.

Pagos de renta Se pagará cada mes una renta de 10,000 dólares.

Sueldos y salarios El costo de los salarios fijos para ese año es de 120,000 dólares u 10,000 dólares mensuales.
Además, se calcula que los sueldos corresponden al 10% de las ventas mensuales.

Pagos de impuestos Deben pagarse 50,000 dólares de impuestos en diciembre.

Desembolsos en activos fijos Se adquirirá nueva maquinaria a un costo de 260,000 dólares que se pagarán en
noviembre.

Pagos de intereses Se realizará un pago de intereses de 20,000 dólares en diciembre.

Pagos de dividendos en efectivo Se pagarán 40,000 dólares de dividendos en efectivo en diciembre.

Pagos del principal (préstamos) Se realizará un pago del principal de 40,000 dólares en diciembre.

Readqusición o retiros de acciones No se espera ninguna readquisición ni retiro de acciones entre octubre y
diciembre.

b) Elabore el programa de desembolsos de efectivo para octubre, noviembre y diciembre.

A fines de septiembre, el saldo de caja de la empresa fue de 100,000 dólares y sus documentos por pagar y valores
negociables fueron de 0 dólares. La empresa desea mantener, como una reserva para necesidades inesperadas, un
saldo de efectivo mínimo de 50,000 dólares.

c) Elabore el presupuesto de caja para octubre, noviembre y diciembre.

 PRESUPUESTOS

Para el presupuesto de caja, considere lo siguiente:

Financiamiento total requerido (documentos por pagar): Los valores se registran en esta línea cuando el efectivo final
es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado. Generalmente, estos montos se financian a corto plazo y, por lo
tanto, están representados por los documentos por pagar.

Saldo de efectivo excedente (valores negociables): Los valores se registran en esta línea cuando el efectivo final es
mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado. Por lo general, se asume que estos montos se invierten a corto plazo
y, por lo tanto, están representados por los valores negociables.

d) Describa lo más importante que pudo observar en las entradas y salidas, así como en el presupuesto
de caja.

e) Considerando el presupuesto de caja elaborado (llámese más probable), prepare dos presupuestos de
caja, basados en los pronósticos pesimista, y optimista. Explique los supuestos utilizados para cada
pronóstico.