CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

JESUS DANILO HERNANDE FELIZZOLA

DIEGO ALEJANDO CARDONA VALENCIA

LUZ DARY RODRIQUEZ PEDRAZA

YUDIS PATRICIA ROMERO

JOSE DE JESUS PICON SANTIAGO

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_117

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1065900712

1017162430

1066093921

1082882582

18924185

SIGUIENTE
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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 820 $ 850 100% 100% 30 3.66%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 470 $ 490 57% 58% 20 4.26%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 350 $ 360 43% 42% 10 2.86%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 145 $ 138 18% 16% 7 -4.83%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 40 $ 43 5% 5% 3 7.50%
(=) EBITDA $ 165 $ 179 20% 21% 14 8.48%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1% 1% - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0% 0% - NA
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 154 $ 168 19% 20% 14 9.09%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 7% 4% 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 100 $ 133 12% 16% 34 33.58%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 4% 4% 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 66 $ 95 8% 11% 30 44.86%
(-) RESERVAS $ 7 $ 10 1% 1% 3 44.86%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 7% 10% 27 44.86%

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Información

Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
NIT.315.895.571-9 de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,351 $ 1,180 72% 69% $ 172 -12.70%
DISPONIBLE $ 118 $ 70 6% 4% $ 48 -40.57%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5% 6% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 18% 18% $ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 15% 16% $ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 3% 2% $ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 800 $ 700 42% 41% $ 100 -12.52%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28% 31% $ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 3% 3% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 24% 26% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1% 1% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0% 0% $ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0% 0% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,883 $ 1,710 100% 100% $ 174 -9.22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 709 41% 41% $ 66 -8.53%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 10% 12% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 413 27% 24% $ 87 -17.40%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 2% 1% $ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 2% 2% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 2% 2% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 11% 0% $ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 11% 0% $ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 709 52% 41% $ 269 -27.50%
PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 48% 59% $ 95 10.52%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 45% 49% $ - 0.00%
RESERVAS $ 7 $ 16 0% 1% $ 10 144.86%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 59 $ 86 3% 5% $ 27 44.86%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ 59 0% 3% $ 59 NA
TOTAL PATRIMONIO $ 906 $ 1,001 48% 59% $ 95 10.52%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,883 $ 1,710 100% 100% $ 174 -9.22%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 906 1,001
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,289 1,204

PASIVO FINANCIERO 29.75% 16.84%

PATRIMONIO 70.25% 83.16%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.60% 2.04%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.41% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6419 0.5678
Ke Costo del patrimonio 11.14% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134 16.46% 15.76%
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 520 537 63.41% 63.18%
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio : el costo
que exige un inversionista por
atender una alternativa de
inversión
Patrimonio: Conjunto de
bienes propios de una persona
o de una institución,
susceptibles de estimación
económica

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de

capital : es la tasa de Pasivo Financiero de corto
descuento que debe utilizarse plazo: es toda obligación,
para descontar los flujos de deuda o compromiso de pago
fondos operativos para valuar en un plazo exigible
una empresa utilizando el determinado
descuento de flujos de fondos

PF

Pasivo Financiero: es toda

obligación, deuda o
compromiso de pago en un
plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto,
medio y largo plazo.
 Pasivo Financiero: es toda
obligación, deuda o
compromiso de pago en un
plazo exigible determinado,
que puede ser en el corto,
medio y largo plazo.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: es toda obligación,
Costo de la deuda después de deuda o compromiso de pago
impuestos : es la tasa de en un plazo exigible
interés sobre la deuda nueva y determinado
se utiliza para calcular el costo
promedio ponderado del
costo de capital

EVA

Tx

Valor Económico Agregado : es

el resultado obtenido una vez
que se han cubierto todos los
gastos y satisfecho una Impuesto de Renta : Es un
rentabilidad mínima esperada impuesto que se declara y se
por parte de los accionistas paga cada año y recae sobre
los ingresos de las personas o
de las empresas

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: es el beneficio
operativo después de
impuestos de una empresa
para todos los inversores,
incluidos los accionistas y los
titulares de la deuda
 Utilidad operativa después de
impuestos: es el beneficio
operativo después de
impuestos de una empresa
para todos los inversores,
incluidos los accionistas y los
titulares de la deuda

RONA PO

Rentabilidad de los activos Pasivo operativo o pasivo

operacionales netos : es igual operacional : deudas que se
a la Utilidad operativa neta poseen con los comerciales, es
después de impuestos dividido decir con los proveedores, los
por: efectivo + el capital de laborales (trabajadores), y los
trabajo requerido + los activos fiscales
fijos.

AON

KTO

Activos operacionales netos :

representa la inversión
mantenida en capital corriente
y en activos no corrientes Capital de trabajo operativo:
vinculados al negocio de la los activos que directamente
empresa intervienen en la generación
de recursos, menos las
cuentas por pagar

AO

Activos operacionales :
representa la inversión
mantenida en capital corriente
y en activos no corrientes
 Activos operacionales :
representa la inversión
mantenida en capital corriente
y en activos no corrientes
vinculados al negocio de la
empresa

PAO AF

Activos fijos : son los activos

Productividad de los activos que corresponden a bienes y
operacionales : derechos que no son
PRODUCTIVIDAD DE LOS convertidos en efectivo por
ACTIVOS OPERACIONALES = una empresa en el año, y
VENTAS / ACTIVOS OP permanecen en ella durante
más de un ejercicio.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales : son

aquellos ingresos producto de
la actividad económica
principal de la empresa

RO MB

CV

Margen bruto : es la diferencia

Rentabilidad operativa : Es la entre el precio de venta, sin
relación entre la utilidad
IVA y los costes de producción
operacional y las ventas o de adquisición de un

Rentabilidad operativa : Es la
relación entre la utilidad
operacional y las ventas
totales
MO
Margen operacional :
indicador de rentabilidad que
se define como la utilidad
operacional sobre las ventas
netas y nos indica, si el
negocio es o no lucrativo
Margen bruto : es la diferencia
entre el precio de venta, sin
IVA y los costes de producción
o de adquisición de un
producto.
GO
Gastos operacionales : son los
costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos.
Costo de ventas : es el gasto o
el costo de producir de todos
los artículos vendidos durante
un período contable
ME
Margen Ebitda : cuántas
ganancias es capaz de generar
una compañía solamente por
sus actividades en un mundo
hipotético sin impuestos ni
deuda
GOA
Gastos operacionales de
administración: son los
ocasionados en el desarrollo
del objeto social principal del
ente económico y registra,
sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio
GOV
Gastos operacionales de
ventas : Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social del
 Margen operacional :
indicador de rentabilidad que
se define como la utilidad
operacional sobre las ventas
netas y nos indica, si el
negocio es o no lucrativo
Gastos operacionales : son los
costos en los que una
compañía incurre como parte
de sus actividades regulares
del negocio, sin incluir los
costos de bienes vendidos.
OGO
Otros gastos operacionales :
aparecen por motivos que no
implican la operación normal
del negocio
Gastos operacionales de
ventas : Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social del
ente económico
Depreciaciones : el término
depreciación se refiere a una
disminución periódica del
valor de un bien material o
inmaterial.
Amortizaciones: es un término
económico y contable,
referido al proceso de
distribución de gasto en el
tiempo de un valor duradero.
Adicionalmente se utiliza
como sinónimo de deprecia
 Amortizaciones: es un término
económico y contable,
referido al proceso de
distribución de gasto en el
tiempo de un valor duradero.
Adicionalmente se utiliza
como sinónimo de deprecia

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: es el coste que tiene
una empresa para desarrollar
su actividad o un proyecto de
inversión a través de su
financiación en forma de
créditos y préstamos o
emisión de deuda a corto
tiempo
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a corto plazo:
adelantar parte del dinero
adeudado de forma
extraordinaria en el pago
mensual
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras: pagos que la
entidad realiza cuando tiene una
obligacion financiera

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: es el coste que tiene
una empresa para desarrollar
su actividad o un proyecto de
inversión a través de su
financiación en forma de
créditos y préstamos o
emisión de deuda a largo
plazo
K/I LP
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo:
realiza un abono a capital al
saldo de su crédito puede
ahorrar mucho dinero en el
pago de intereses
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras: pagos que la
entidad realiza cuando tiene una
obligacion financiera
K
I
FCP
Flujo de caja para los
propietarios : es destinado al
pago de sus acreedores y a los
propietarios de acciones
 Flujo de caja para los
propietarios : es destinado al
pago de sus acreedores y a los
propietarios de acciones

PROVEEDORES

Proveedores : empresa o
persona física que proporciona
bienes o servicios a otras
personas o empresas

CXC CCE

Cuentas por cobrar a clientes :

Esta cuenta está compuesta
por letras de cambio, títulos Ciclo de conversión de efectivo
de crédito y pagarés a favor de
la empresa.

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre : Consiste en

la cantidad de dinero
disponible para cubrir deuda o
Inventario de mercancías : Es repartir dividendos, una vez se
el conjunto de bienes hayan deducido el pago a
propiedad de una empresa proveedores y las compras del

Inventario de mercancías : Es
el conjunto de bienes
propiedad de una empresa
que han sido adquiridos con el
ánimo de ser transformados
en otro tipo de bienes y
vendidos como tales.
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo:
nivel de producción o nivel
impuestos, las amortizaciones
mínimo de ventas que es
necesario para que la empresa
sea capaz de cubrir sus costes
fijos
Flujo de caja libre : Consiste en
la cantidad de dinero
disponible para cubrir deuda o
repartir dividendos, una vez se
hayan deducido el pago a
proveedores y las compras del
activo fijo
FCB KTNO AF
Capital de trabajo neto
Inversión en activos fijos :
Flujo de caja bruto: Suma de operativo : Es un indicador Corresponde a la adquisición
los beneficios después de los financiero que expresa la de todos los activos fijos
necesidad de dinero de una
necesarios para realizar las
y las previsiones empresa para poder cumplir
operaciones de la empresa
con sus operaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total : es el

nivel ingresos que iguala a la
sumatoria de costos y gastos
operacional
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.14% 10.54% -0.59% -5.3% 847 915 69 8.1%
94.3 96.5 2.2 2.37% 68.82% 81.87% 13% 19.0%

WACC PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
13.5% 11.91% - 0 -12% 181 203
175 143 - 31 -18% PF 10% 12%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 18.1% -13% -42% Año 1 Año 2
Kdt 203 -
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación 11% 0%
2.41% 1.36% - 0 -43%
EVA 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 71.5 - 30.8 40.7 -57% Tx
-3.8% -1.8% 2.0% -53% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
4.15% 4.47% 0.32% 7.82%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
103 113 9.38 9%
13% 13% 1% 5%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
8.0% 9.35% 1.35% 17% 594 506 - 88 -15% 500 413
103 113 938% 9% 32% 30% -2% -6% 42% 39%
388 308
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,289 1,204 - 86 -7% KTO
68% 70% 2% 3% Año 1 Año 2
1,201 1,050
64% 61%
AO 147% 124%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,883 1,710 - 174 -9%
NE 52% 41% -10% -20%
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
0.44 0.50 0.06 14% 450 450
230% 201% - 0.29 -12% 24% 26%

IO Decisiones Inversión
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
820 850 30 4%
RO MB - NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9% 10% 2% 19% 43% 42% - 0 -1% CV
UE 165 179 14 8% UB 350 360 10 3% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
470 490 20 4% ME
57% 58% 0% 1% Año 1 Año 2
20% 21%
GOA 165 179
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
145 138 - 7 -5%
MO GO 18% 16% -1% -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
18.78% 19.8% 1% 5% 185 181 - 4 -2% GOV
UO 154 168 14 9% 23% 21% -1% -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
40 43 3 7%
4.88% 5.06% 0.18% 4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 22 12% 12.1% 12.1% 0.00% 0% K 161.4 180.9 19.5 12% FC 216 216 - 0%
12% 2% 23% 54 35 - 20 - 0.4 I 54.2 34.7 - 19.51 -36% 26.3% 25.4% -0.9% -4%

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,159 - 28 1,130 -98%
NA NA NA NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
413 - 87 -17% DISPONIBLE
39% -2% -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
308 - 81 -21% 118 70 - 48 -41%
10% 7% -3% -32%

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,050 - 152 -13% 284 280 - 4 -1% 359 334 - 25 -7%
61% -2% -4% 24% 27% 3% 13% - NA FCL
124% -23% -16% 126 120 - 6 -5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 943 187 1,130 -120%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA 267% NA NA
800 700 - 100 -13%
AF 67% 67% 0% 0%
Año 2 V. ABS V. REL 621 521 - 100 -16%
450 - 0%
26% 2% 10%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 114 124 9 8% 607 - 64 - 671 -110% 450 - - 450 -100%
37% 37% 0.24% 1% 14% 15% 1% 4% 607 544 - 63.6 -10% 394% 0% -394% -100%
300 313 13 4%

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21% 1% 5% 369 364 - 5 -1%
179 14 8% 45% 43% -2% -5%

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
464 446 - 18 -4%
57% 52% -4% -7%
SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

1 La empresa está destruyendo valor EVA

Las utilidades de la empresa en el año 2 se

2 redujeron en un 3,66 % con respecto al año Margen Operacional
anterios
 Incremento de gastos operacionales y
3 depreciaciones
EVA

Las deudas sobre pasan disponibilidad de

4 pago , por lo tanto la empresa tiene problema Liquidez Corriente
de liquidez.

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Aumentar la frecuencia con la que los clientes

compran y sus transacciones
Maximizar la rentabilidad de los activos
operacionales netos

Minimizar los costos operacionales de

Minimizar los gastos de personal y honorarios
administración
 Reingenieria de gastos Reduccion de gastos improductivos

Antender los gastos financieros

Analizar los las necesidades Operativas

Optimizar la estrategia financciera vigilar las cuentas

N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

RONA 9.35% RONA = 17 %

Operacionales de administración 16 % Operacionales de administración = -4,83 %

 gastos operacionales menores al 5% en
Margen Operacional
proporcion a las ventas

Liquidez corriente maximizar la liquidez corriente

operacional encontrar la s necesidades opeertivas

Control de las entradas y salidas del efectivo maximizar la liquidez corriente

 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Realizar promociones dentro de la empresa enfocadas en lo que requerían los clientes

actuales. El secreto aquí está en demostrarle al cliente la opción de adquirir algo adicional que
no estaba buscando inicialmente, pero que está relacionado con sus posibles intereses.

Se debe observar todos los costos de mano de obra del personal administrativo, ya que para el
año 2 aumentaron los gastos de peronal y honorarios, pero las utilidades se redujeron con
respecto al año 1. Se debe buscar las áreas donde se puedan reducir las horas de trabajo para
ayudar a ahorrar en costos de nómina en general. Limitar las horas extras, consolidar y
eliminar tareas redundantes.
 Desarrollar un modelo de gestsion que permita en cada una de las areas de la organización
aplicar la eficiencia y la eficacia de los procesos, identificando gastos improductivos que
impactan la generacion de valor. Disminuir gastos fijos en la prestacion del servicio,Utilizar
mayormente las tecnologias de infromacion y comunicacion para disminuir gastos de
papeleria,Optimizar los activos de forma que se disminuya los gastos vinculados a
depreciaciones acumuladas.Convertir gastos fijos en variables en cuento a la contrtacion de
nomina de fuerza de ventas y cobranza.

Llevar un control efciente de las entradas y salidas del efectivo para determinar el uso a lo que
se está dando a ese efectico que entra y sale de la empresa

Revisar y analizar las necesidades operativas

Llevar un control efciente de las entradas y salidas del efectivo para determinar el uso a lo que
se está dando a ese efectico que entra y sale de la empresa
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Dentro del diagnóstico financiero que se obtuvo de la empresa

ejemplo sas. ; podemos observar que cuenta con aspectos fa
dentro de su gestión; y que también existen criterios y decisi
evaluar y fortalecer, entre ellos tenemos los indicadores de man
trabajo o Capital neto de trabajo que para el año 2 tuvo la mayor
para sus planes de gestión, debido que para el mismo año su so
razón corriente fue en menor proporción, sin embargo la emp
todos los años tiene la capacidad de cumplir de forma oport
obligaciones. Por otra parte el Margen bruto y el Margen
demostraron gastos menores en el primer año operacional, no
variación en la recuperación de este margen en los siguientes año
Para el Margen neto, el impacto del gasto financiero es menor en
que en el año 2, el indicador mejora hacia ese año. La rentabilida
activos incrementa hacia el año 2, dando uso a los recursos con
a los movimientos de la empresa en los años 1 y 2 se observa
una renatbilidad mayor en el años 1 debido a que sus gastos e
fuenron mayores conn una Variación relativa del 68,8%. Sus
corrientes son menores a los pasivos esto quiere decir que la em
puede sus compromisos por falta de lquidez. También se obse
tienes un bajo nivel de rendimiento debido a sus activos fijos qu
sido productivos. demuestra una participación del 57% de
indicando la la capacidad de la empresa para cubrir la los
operativos, administración y ventas para generar utilidade
cualquier impuesto. El patrimonio en comparación con el año
disminución, debido a esta deficiencia de rentabilidad financ
necesita mejorar en la gesctión de ventas y reducir los co
empresa en estos dos años se encuentra endeudada debid
apalancamientos para cubrir los gastos corriedisponibles. La Ren
De Los Activos Operacionales netos RONA comparado con Costo P
Ponderado De Capital Wacc, se puede observar claramente que d
años 2 la empresa se encuentre en perdida puesto que los co
 años 2 la empresa se encuentre en perdida puesto que los co
más elevados que la rentabilidad misma. La empresa aunque
algunas utilidades no ha podido construir valor, es decir proy
empresa para el futuro, esta situación se ve reflejada en el
Valor Económico Agregado Eva, donde podemos concluir
BIBLIOGRAFÍA
Sotelo Paz, A. (09,10,2017). Segunda webconference Administración Financiera (grabación). [Archivo de video). Recup
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 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

de la empresa Mi mejor
con aspectos favorables
riterios y decisiones por
cadores de maniobra de
2 tuvo la mayor liquidez,
mismo año su solvencia o
embargo la empresa en
de forma oportuna sus
o y el Margen Ebitda,
operacional, no se notó
os siguientes años.
ero es menor en el año 1
ño. La rentabilidad de los
os recursos con relación
y 2 se observa que tuvo
que sus gastos en año 2
del 68,8%. Sus activos
decir que la empresa no
También se observa que
activos fijos que no han
n del 57% del año 2
ra cubrir la los gastos
enerar utilidades antes
ción con el año1 va en
ntabilidad financiera, se
y reducir los costos. La
ndeudada debido a sus
ponibles. La Rentabilidad
rado con Costo Promedio
aramente que durante el
uesto que los costos son
ón). [Archivo de video). Recuperado de
perado de
7124&tm=1479590925783
Patria. (pp. 1-27). Recuperado de
3641&tm=1492521750052

9343&tm=1526000266598
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: JOSE DE JESUS PICON SANTIAGO

la empresa ha tenido un comportamiento desfavarable debido a que su liquidez no ha sido muy favorable en el su com
generado en los dos años; su pasivo ha desmostrado que no ha podido cubrir lo suficiente para estar en un punto equil
para su cubrir sus gastos. he reconmendable buscar otra alternativa finaciera para poder sostener sus pasivos a corto p
misma forma implementar estrategias de venta o de prestacion de servicios para maximizar sus ganancias.

ESTUDIANTE: DIEGO ALEJANDO CARDONA VALENCIA

El valor economico agregado EVA es sin duda una medida financiera muy importante que permite evaluar el rendi
operaciones en la empresa, es una herramienta fundamental para la planificacion , el control estrategico y la toma
teniendo en cuenta que el objetivo central de las empresas de hoy esta en generar valor economico agregado, en vist
podemos ver que la empresa analizada esta destruyendo valor por lo que se propone un plan de mejoramiento c
maximizar el valor desde aspectos como el aumento de las utilidades brutas, la disminucion de gastos operativos, inv
con rentabilidad y reducir el costo de capital, ejes importantes con los que se pretende crear valor en pro de los acci
unidad comercial a largo plazo. Se propone entonces una reestructuracion s

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
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accionista. Madrid, ES: Ediciones Díaz de Santos. (pp. 90-96). Recu
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Video de Indicadores financieros de https://www.youtube.com/watch?v=JmraA1_S7qA; Lefcovich, L.
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?docID=3181169&ppg=4
Video del Valor económic
https://www.youtube.com/watch?v=nXdcChy1q7g

INICIO
 ANTERIOR

CIONES

o muy favorable en el su comportamiento

para estar en un punto equilibrio eficiente
ostener sus pasivos a corto plazo; de la
ar sus ganancias.

ue permite evaluar el rendimiento de las

control estrategico y la toma de desiciones
economico agregado, en vista de lo anterior
e un plan de mejoramiento centrado en
cion de gastos operativos, invertir en activos
crear valor en pro de los accionistas y de la
onces una reestructuracion significativa de

ogotá, CO: Ecoe Ediciones. (pp. 3-7).

nad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
loración de empresas. Bogotá, CO: Ecoe
nad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
Consultoría especializada en valoración de
ww.oscarleongarcia.com/site/descarga-de-
ncia-del-valor-
ANTERIOR