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TRABAJO DE GRADO
LA PAZ - 2010
Página i de 177
ESCUELA MILITAR DE INGENIERÍA
“MCAL. ANTONIO JOSÉ DE SUCRE”
BOLIVIA
TRABAJO DE GRADO
LA PAZ - 2010
Página ii de 177
ÍNDICE DE CONTENIDO
1. GENERALIDADES.- .................................................................................................... 1
1.1 INTRODUCCIÓN.- .................................................................................................... 1
1.2 ANTECEDENTES.- ................................................................................................... 4
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.- ..................................................................... 7
1.3.1 Identificación del problema.- ................................................................................... 7
1.3.2 Formulación del problema.- .................................................................................... 8
1.4 OBJETIVOS Y ACCIONES.- ..................................................................................... 8
1.4.1 Objetivo general.- ................................................................................................... 8
1.4.2 Objetivos específicos y acciones.- .......................................................................... 8
1.5 JUSTIFICACIÓN.- ................................................................................................... 10
1.5.1 Justificación técnica.-............................................................................................ 10
1.5.2 Justificación económica.-...................................................................................... 10
1.5.3 Justificación ambiental.- ....................................................................................... 10
1.6 ALCANCE.- ............................................................................................................. 11
1.6.1 Alcance temático.- ................................................................................................ 11
1.6.2 Alcance temporal.- ................................................................................................ 11
1.6.7 Alcance geográfico.- ............................................................................................. 12
I
2.2.3. Proyección de la demanda.- ................................................................................ 33
2.3 ESTUDIO DE LA OFERTA.-.................................................................................... 35
2.3.1 Cálculo de la oferta actual.- .................................................................................. 36
2.3.2.1 Índices de crecimiento.- ..................................................................................... 37
2.3.2.1 Proyección de la oferta.- .................................................................................... 38
2.4 DEMANDA INSATISFECHA.- ................................................................................. 39
2.5 ANÁLISIS DE LOS PRECIOS.- ............................................................................... 41
2.6 ANÁLISIS DE LA COMERCIALIZACIÓN.- .............................................................. 43
2.6.1 Producto.- ............................................................................................................. 44
2.6.2 Precio.- ................................................................................................................. 44
2.6.3 Promoción.- .......................................................................................................... 44
2.6.4 Plaza.- .................................................................................................................. 48
2.7 PROGRAMA DE VENTAS.- .................................................................................... 51
II
4.2.1 Selección de la maquinaria.- ................................................................................ 85
4.2.2 Capacidad instalada.- ........................................................................................... 90
4.3 BALANCE DE MASA.-............................................................................................. 92
4.3.1 Balance hídrico del producto.- .............................................................................. 92
4.3.2 Distribución del agua dentro de la planta.- ........................................................... 94
4.3.3 Requerimiento energético.- .................................................................................. 94
4.4 DISTRIBUCIÓN DE PLANTA.- ................................................................................ 96
4.4.1 Lay out y obras civiles.- ........................................................................................ 97
4.5 PROGRAMA DE PRODUCCIÓN.- .......................................................................... 98
4.5.1 Producción anual.- ................................................................................................ 98
4.5.2 Requerimiento de mano de obra.- ........................................................................ 99
III
6.1.2.1 Depreciaciones.- .............................................................................................. 124
6.1.2.2 Costos de producción.- .................................................................................... 125
6.1.2.3 Gastos administrativos.- .................................................................................. 129
6.1.2.4 Gastos de comercialización.- ........................................................................... 131
6.1.2.5 Gastos financieros.- ......................................................................................... 134
6.2 ESTUDIO FINANCIERO.- ..................................................................................... 137
6.2.1 Amortización de la deuda.- ................................................................................. 138
6.2.2 Flujos de caja.- ................................................................................................... 139
IV
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.- ....................................................... 158
8.1 CONCLUSIONES.- ................................................................................................ 158
8.2 RECOMENDACIONES.- ....................................................................................... 159
V
ÍNDICE DE FIGURAS.
VI
FIGURA 27: LAY OUT DE PLANTA .............................................................................. 97
FIGURA 28: USO DE LA CAPACIDAD ......................................................................... 99
FIGURA 29: PROCEDIMIENTO PARA LA CONSTITUCIÓN LEGAL DE UNA
EMPRESA .................................................................................................................. 101
FIGURA 30: ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA ....................................................... 106
FIGURA 31: CLASIFICACIÓN DE COSTOS CDF + CIF ............................................ 122
FIGURA 32: CLASIFICACIÓN DE COSTOS CF+CV .................................................. 123
VII
ÍNDICE DE TABLAS
TABLA 1: PRODUCTOS DEL MERCADO INTERNACIONAL ........................................ 2
TABLA 2: NÚMERO DE EMPRESAS DEL SUBSECTOR BEBIDAS NO ALCOHÓLICAS
POR DEPARTAMENTO .................................................................................................. 5
TABLA 3: PRODUCTOS CON MAYOR PRESENCIA EN EL MERCADO PACEÑO ...... 6
TABLA 4: CONTENIDO TEMÁTICO ............................................................................... 9
TABLA 5: ESPECIFICACIONES DEL PRODUCTO ...................................................... 15
TABLA 6: DISEÑO DE ENCUESTA. ............................................................................. 18
TABLA 7: DISTRITOS DE ESTUDIO ............................................................................ 19
TABLA 8: DETERMINACIÓN DE LOS FACTORES P Y Q PARA EL MUESTREO ...... 20
TABLA 9: AJUSTE DEL TAMAÑO DE LA POBLACIÓN ............................................... 21
TABLA 10: RESUMEN DE LA ENCUESTA................................................................... 22
TABLA 11: PORCENTAJE OBJETIVO DE REEMPLAZO............................................. 23
TABLA 12: PREGUNTA 3 ............................................................................................. 30
TABLA 13: CONSUMO TOTAL DE AGUA ENVASADA ............................................... 30
TABLA 14: PREGUNTA 1 ............................................................................................. 31
TABLA 15: PREGUNTA 2 ............................................................................................. 31
TABLA 16: PREGUNTA 5 ............................................................................................. 32
TABLA 17: DATOS PARA LA REGRESIÓN MÚLTIPLE ............................................... 33
TABLA 18: PROYECCIÓN DE LA DEMANDA .............................................................. 34
TABLA 19: PRONÓSTICO DE LA DEMANDA .............................................................. 34
TABLA 20: VALOR BRUTO DE PRODUCCIÓN ........................................................... 36
TABLA 21: OFERTA DE AGUA SABORIZADA PARA EL AÑO 2010 ........................... 37
TABLA 22: CÁLCULO DE LOS ÍNDICES DE CRECIMIENTO ...................................... 38
TABLA 23: PRONÓSTICO DE LA OFERTA ................................................................. 38
TABLA 24: DEMANDA INSATISFECHA ....................................................................... 40
TABLA 25: PRECIOS PROMEDIO DE AGUA ENVASADA .......................................... 41
TABLA 26: PRECIO DE AGUA ENVASADA ................................................................. 42
TABLA 27: PREGUNTA 6 ............................................................................................. 45
TABLA 28: RESULTADOS POR EDADES PARA LA COMERCIALIZACIÓN ............... 46
VIII
TABLA 29: CONSUMO POR SEXO .............................................................................. 47
TABLA 30: PLAN TENTATIVO DE LANZAMIENTO DEL PRODUCTO ........................ 48
TABLA 31: PREGUNTA 4 ............................................................................................. 50
TABLA 32: PORCENTAJE OBJETIVO DE REEMPLAZO (copia tabla 11) ................... 51
TABLA 33: PROGRAMA DE VENTAS .......................................................................... 52
TABLA 34: DEMANDA DEL PROYECTO ..................................................................... 54
TABLA 35: CÁLCULO DE LA TASA DE CRECIMIENTO .............................................. 55
TABLA 36: CÁLCULO DE α .......................................................................................... 57
TABLA 37: CÁLCULO DE f(x) Y f1(x) ............................................................................ 57
TABLA 38: DOTACIÓN DE AGUA DE LA RED ............................................................ 59
TABLA 39: TAMAÑO - TECNOLOGÍA DISPONIBLE .................................................... 60
TABLA 40: PROGRAMA DE PRODUCCIÓN ................................................................ 61
TABLA 41: PONDERACIÓN PARA LA MACROLOCALIZACIÓN ................................. 65
TABLA 42: NÚMERO DE EMPRESAS DEL SUBSECTOR BEBIDAS NO
ALCOHÓLICAS POR DEPARTAMENTO (copia tabla 2) .............................................. 65
TABLA 43: CALIFICACIÓN PARA LA MACROLOCALIZACIÓN................................... 66
TABLA 44: MATRIZ DE FACTORES PONDERADOS - MACROLOCALIZACIÓN ....... 67
TABLA 45: FACTORES A TOMAR EN CUENTA PARA LA LOCALIZACIÓN............... 67
TABLA 46: FACTORES RELEVANTES ........................................................................ 69
TABLA 47: ABASTECIMIENTO DE AGUA DE LA RED EN EL ALTO .......................... 69
TABLA 48: CRITERIO DE CALIFICACIÓN ................................................................... 70
TABLA 49: CALIFICACIÓN DE SERVICIOS BÁSICOS ................................................ 70
TABLA 50: PRECIOS DE LOS TERRENOS EN LAS DIFERENTES ZONAS............... 71
TABLA 51: CALIFICACIÓN DE COSTO DE TERRENO ............................................... 71
TABLA 52: CALIFICACIÓN DE CERCANÍA DEL MERCADO....................................... 73
TABLA 53: CALIFICACIÓN DE ESTRUCTURA LEGAL E IMPUESTOS ...................... 73
TABLA 54: MATRIZ DE FACTORES PONDERADOS .................................................. 74
TABLA 55: PUNTUACIONES OBTENIDAS .................................................................. 74
TABLA 56: TABLA DE PUNTUACIONES DE ALTERNATIVAS .................................... 76
TABLA 57: ÍNDICES DE CONCORDANCIA ................................................................. 77
IX
TABLA 58: ÍNDICES DE DISCORDANCIA ................................................................... 77
TABLA 59: REQUISITOS DEL PRODUCTO ................................................................. 84
TABLA 60: LÁMPARA U.V. ........................................................................................... 86
TABLA 61: FILTRO DE ARENA .................................................................................... 86
TABLA 62: FILTRO DE RESINA ................................................................................... 87
TABLA 63: FILTRO DE CARBÓN ................................................................................. 87
TABLA 64: OZONIZADOR ............................................................................................ 88
TABLA 65: MÁQUINA LLENADORA ............................................................................. 89
TABLA 66: MÁQUINA TAPADORA ............................................................................... 89
TABLA 67: HORNO TERMOCONTRAÍBLE .................................................................. 90
TABLA 68: CAPACIDAD NOMINAL Y REAL ................................................................ 91
TABLA 69: CAPACIDAD UTILIZADA ............................................................................ 92
TABLA 70: DISTRIBUCIÓN DEL USO DEL AGUA ....................................................... 94
TABLA 71: REQUERIMIENTO DE ENERGÍA ELÉCTRICA .......................................... 95
TABLA 72: CONSUMO TOTAL DE ENERGÍA .............................................................. 96
TABLA 73: PROGRAMA DE PRODUCCIÓN ................................................................ 98
TABLA 74: REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA ................................................... 99
TABLA 75: OBLIGACIONES DE LA EMPRESA ......................................................... 104
TABLA 76: PREGUNTAS Y RESPUESTAS FUNDAMENTALES PARA DISEÑAR LA
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL APROPIADA ..................................................... 105
TABLA 77: CARACTERÍSTICAS DE LA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ........... 105
TABLA 78: CALIFICACIÓN DE LOS PUESTOS DE TRABAJO.................................. 107
TABLA 79: INVERSIÓN EN TERRENO ...................................................................... 113
TABLA 80: PRESUPUESTO DE OBRAS CIVILES ..................................................... 113
TABLA 81: MAQUINARIA Y EQUIPO ......................................................................... 115
TABLA 82: INVERSIÓN EN MUEBLES Y MATERIAL DE OFICINA ........................... 116
TABLA 83: RESUMEN DE LA INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS............................... 116
TABLA 84: RESUMEN DE LOS GASTOS DE CONSTITUCIÓN ................................ 117
TABLA 85: GASTOS DE INSTALACIÓN Y MONTAJE ............................................... 118
TABLA 86: RESUMEN DE INVERSIÓN EN ACTIVOS DIFERIDOS ........................... 118
X
TABLA 87: CAPITAL DE OPERACIONES .................................................................. 119
TABLA 88: RESUMEN DE LAS INVERSIONES ......................................................... 120
TABLA 89: CÁLCULO DE LA DEPRECIACIÓN .......................................................... 124
TABLA 90: AGUA COMO MATERIA PRIMA ............................................................... 125
TABLA 91: COSTO DE INSUMOS POR UNIDAD ...................................................... 126
TABLA 92: COSTO ANUAL DE INSUMOS ................................................................. 126
TABLA 93: SALARIO MANO DE OBRA DIRECTA ..................................................... 127
TABLA 94: COSTO DE LA ENERGÍA ELÉCTRICA .................................................... 127
TABLA 95: AGUA COMO GASTO GENERAL ............................................................ 128
TABLA 96: RESUMEN DE COSTOS DE PRODUCCIÓN ........................................... 128
TABLA 97: GASTOS DE OFICINA Y ADMINISTRACIÓN .......................................... 129
TABLA 98: COSTO DEL AGUA EN EL ÁREA ADMINISTRATIVA ............................. 129
TABLA 99: COSTO DE ENERGÍA EN EL ÁREA ADMINISTRATIVA ......................... 130
TABLA 100: COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA ............................................ 130
TABLA 101: GASTOS ADMINISTRATIVOS ANUALES .............................................. 131
TABLA 102: GASTOS DE PUBLICIDAD ..................................................................... 131
TABLA 103: CÁLCULO DE LA RUTA AL CENTRO .................................................... 132
TABLA 104: CÁLCULO DE LA RUTA AL SUR ........................................................... 132
TABLA 105: COSTO DE MANTENIMIENTO DEL VEHÍCULO ................................... 133
TABLA 106: GASTOS DE DISTRIBUCIÓN ................................................................. 133
TABLA 107: GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN....................................................... 134
TABLA 108: GASTOS FINANCIEROS ........................................................................ 134
TABLA 109: ESTRUCTURA DE COSTOS CDF + CIF ($US) ..................................... 135
TABLA 110: ESTRUCTURA DE COSTOS CF + CV ($US)......................................... 136
TABLA 111: TASAS DE INTERÉS DE CRÉDITO COMERCIAL (AL 16 DE MAYO DEL
2010) ........................................................................................................................... 137
TABLA 112: APORTES A LA INVERSIÓN.-................................................................ 137
TABLA 113: APORTES DE LOS SOCIOS .................................................................. 138
TABLA 114: CÁLCULO DE LA AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA ............................... 139
TABLA 115: FLUJO DE CAJA SIN FINANCIAMIENTO .............................................. 140
XI
TABLA 116: PUNTO DE EQUILIBRIO ........................................................................ 143
TABLA 117: RESULTADOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ....................................... 144
TABLA 118: ESTADO DE RESULTADOS .................................................................. 145
TABLA 119: RESULTADOS DE VAN.......................................................................... 148
TABLA 120: RESULTADOS DE LA TIR ...................................................................... 148
TABLA 121: RESUMEN DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA .................................... 149
TABLA 122: VARIACIÓN DEL PRECIO ...................................................................... 150
TABLA 123: VARIACIÓN DE LA DEMANDA .............................................................. 151
TABLA 124: CANTIDAD MÍNIMA A PRODUCIR......................................................... 152
TABLA 125: VARIACIÓN DEL COSTO DE MATERIA PRIMA .................................... 152
TABLA 126: COSTO DE LOS INSUMOS .................................................................... 153
TABLA 127: VARIACIÓN DEL COSTO DE LOS INSUMOS ....................................... 154
TABLA 128: VARIACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS ................................................ 154
TABLA 129: RESUMEN DEL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ...................................... 155
TABLA 130: CLASIFICACIÓN CAEB .......................................................................... 156
XII
ÍNDICE DE ANEXOS
XIII
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA PRODUCCIÓN Y
COMERCIALIZACIÓN DE AGUA SABORIZADA EN EL MERCADO
PACEÑO.
1. GENERALIDADES.-
1.1 INTRODUCCIÓN.-
Las tendencias, los cambios en los hábitos de consumo y una mayor conciencia
de la salud ha desatado, a nivel mundial, una tendencia creciente hacia el
consumo de productos naturales y light1, es decir, consumir lo que a uno le agrada
con la menor cantidad de calorías y azúcar. Como respuesta a este cambio,
deportistas, mujeres y consumidores en general, optan por bebidas alternativas
que den algún beneficio adicional, es decir, bebidas isotónicas en el caso de los
deportistas o bebidas light que aporten menos calorías con el mismo sabor en
otros casos.
1
Se aplica al alimento o a la bebida que tiene menos calorías de las habituales
1
Sin embargo, el mercado internacional ha identificado la necesidad persistente a
todo nivel de tomar agua natural con todas sus propiedades y beneficios, es de
esta manera que surge la alternativa de tomar agua natural con sabor. Una nueva
categoría nace entre las aguas minerales y las gaseosas; las aguas saborizadas
que surgen a nivel internacional con gran fuerza en los mercados europeos,
asiáticos y americanos.2
2
Información recopilada mediante artículos de periódicos y revistas internacionales - Web
2
TABLA 1: PRODUCTOS DEL MERCADO INTERNACIONAL (Continuación)
3
1.2 ANTECEDENTES.-
De igual manera, en base a información del índice de volumen físico5 del periodo
2003 a 2007 se puede ver en la figura 1 que la producción del subsector de
bebidas no alcohólicas se ha ido incrementando anualmente.
380
352,54
360
326,18
340
320 297,53
300 272,18
280
260
231,11
240
220
200
2003 2004 2005 2006 2007
Año
3
I.N.E. – Cámara Nacional de Industrias
4
CÁMARA NACIONAL DE INDUSTRIAL, Industria en cifras, 2001.
5
Índice del volumen físico de la industria manufacturera: mide la evolución, en el corto plazo,
de la producción, ventas, precios, productor y consumo de energía eléctrica de la industria
manufacturera a nivel general, grupos de actividades y subsectores.
4
gaseosas y aguas de mesa legalmente establecidas en Bolivia. Estas empresas
se hallan concentradas, principalmente, en los departamentos de La Paz,
Cochabamba y Santa Cruz, tal como se muestra en la tabla 2.
5
Por lo tanto, se puede percibir que existe un mercado creciente en el sector y al no
existir una empresa productora de agua saborizada en base a aceites esenciales,
se reconoce a ésta como una oportunidad de negocio.
500 ml. Botella Vital Agua natural – O2/ con y 2.5 15 100
sin gas
2 Litros. Botella Vital Agua natural – O2/ con y 4 8 53
sin gas
500/600 ml. Naturagua Agua Natural 2.1/2.2 9 60
Botella
500 – 600 ml. UMA, Del Agua Natural 0.5 7 47
Sachet campo, etc.
Fuente: Elaboración Propia en base a datos recolectados en el mercado paceño
6
En resumen, en el mercado del agua envasada, los productos se encuentran
clasificados según:
Por otro lado, se observa en la tabla 3 que la presentación con mayor aceptación
en el mercado al que se pretende llegar es la botella de 500 ml., en tres de sus
categorías: Agua pura, agua con diferentes sabores y gas y agua con sabor a
limón sin gas.
• Gaseosas
• Jugos en general
• Agua envasada
6
Información recopilada mediante artículos de periódicos y revistas internacionales – Web. I.N.E. –
CÁMARA NACIONAL DE INDUSTRIAS
7
Se puede observar que en la ciudad de La Paz no existe una empresa productora
y comercializadora de agua natural saborizada, que no contenga gas y que pueda
ofrecer las diferentes opciones en sabores, todos los beneficios y propiedades del
agua en sí que exige el consumidor, con un aporte adicional de vitamina C y
endulzado con estevia.
8
En la tabla 4 se muestran los temas e instrumentos a utilizar en función a las
acciones y objetivos específicos respectivamente.
OBJETIVOS
ACCIONES TEMA INSTRUMENTOS
ESPECÍFICOS
Especificaciones y
Identificar el producto Marketing
características
Determinar la estructura del
Economía Modelos de mercado
mercado
Determinar comportamiento Metodología de la Entrevistas, investigación
histórico de demanda y oferta investigación documental y de campo.
Contar con el
estudio de Proyectar demanda y oferta Administración de
Métodos de proyección
mercado operaciones
Calcular demanda Administración de
Demanda insatisfecha
insatisfecha operaciones
Establecer la participación en
Marketing Estrategias de mercado
el mercado
Analizar los precios del
Marketing Análisis de precios
mercado actual
Calcular las alternativas de Administración de
Método del periodo óptimo
tamaño operaciones
Definir el Administración de
Definir el tamaño optimo Método del periodo óptimo
tamaño y la operaciones
localización del Definir la macro localización Administración de
Electra
proyecto del proyecto operaciones
Definir la micro localización Administración de
Matriz de puntajes ponderados
del proyecto operaciones
Establecer el proceso
Procesos industriales Flujograma de procesos
productivo
Desarrollar la
Seleccionar proveedores, Administración de
ingeniería del Matriz de puntajes ponderados
maquinaria y equipo operaciones
proyecto
Diseñar la distribución de
Ingeniería de métodos Layout, diagrama de flujo
planta
Comportamiento
Definir estructura legal Legislación vigente
organizacional
Establecer la
Comportamiento
estructura Diseñar el organigrama Organigrama
organizacional
organizacional
Establecer funciones Comportamiento
Manual de funciones
principales organizacional
Calcular las inversiones
Contabilidad de costos Cálculo de inversiones
Desarrollar el requeridas
estudio Establecer precios Marketing Técnicas de fijación de precios
económico Determinar ingresos y
Contabilidad de costos Estructura de costos
financiero estructura de costos
Calcular el costo financiero Finanzas Costo financiero
9
TABLA 4: CONTENIDO TEMÁTICO (Continuación)
Analizar el financiamiento y
establecer la participación Finanzas Fuentes de financiamiento
propia
Elaborar flujos de caja Ingeniería económica Flujos de caja
Realizar la
Prep. y evaluación de
evaluación del Realizar una evaluación Estado de resultados, punto de
proyectos
proyecto económica equilibrio, rentabilidad.
Ingeniería económica
Realizar una evaluación Prep. y evaluación de VAN, TIR, PRI, análisis de
financiera proyectos, Finanzas sensibilidad
Realizar una evaluación Ficha de impacto ambiental
Impacto ambiental
ambiental RASIM
Fuente: Elaboración Propia
1.5 JUSTIFICACIÓN.-
10
1.6 ALCANCE.-
11
1.6.7 Alcance geográfico.-
12
2. ESTUDIO DE MERCADO.
MERCADO.-
El estudio
studio de mercado enfocado a la evaluación de proyectos, reconoce cuatro
variables7, cuya interrelación se muestra en la figura 3:
Análisis de
la oferta
Estudio
Análisis de
Análisis de la
comercialización
de la demanda
mercado
Análisis de
los precios
7
BACA URBINA, Gabriel. Evaluación
valuación de proyectos. Estudio de mercado, p.15.
8
Materia: Administración de operaciones II. Docente Ing. Mario Espinoza. Apuntes 7º Semestre.
13
FIGURA 4: DIAGRAMA DE DECISIONES
Demanda/Oferta/Precios
¿Datos
No
Enfoque cualitativo
cuantitativos?
Si
Si
Enfoque de series ¿Series de No
Enfoque causal
de tiempo tiempo?
• Agua.
• Vitamina C.
• Estevia.
• Aceites esenciales.
14
Son estos componentes los que hacen que el agua saborizada tenga las
características identificadas como una necesidad, es decir, el sabor a frutas que
hace del agua una bebida agradable y diferente, la estevia que no aporta calorías
y la vitamina C, que es lo que hace del producto una opción diferente para
aquellas personas que buscan ingerir bebidas saludables y con un aporte, tanto de
sabor así como nutrientes adicionales para el organismo.
Es por esto, que se considera que el producto propuesto puede llegar a todo aquel
que realiza deportes y cuida su cuerpo, tanto hombres como mujeres que disfruten
de productos naturales y con aportes para el beneficio de la salud.
ESPECIFICACIONES
Color Incoloro
Olor Ligeramente aromatizado según
el sabor
Saborizante Aceite esencial
Endulzante Stevia - Acelsufame K
Otros
Vitamina C
insumos
Normas Registro sanitario, inocuidad
Fuente: Ing. Mijaíl Escobar, diseñador del producto.
Los bienes sustitutos son aquellos que dentro de una misma línea de bienes
presentan características similares en la satisfacción de determinada necesidad9.
Por lo tanto, como muestra la tabla 3, existen dos productos que pueden
considerarse sustitutos del mismo, éstos son:
9
DIGIER Agustin. Economía para no economistas. 2ª Edición. Editorial Valleta. p. 25.
15
• Agua Sport: Agua con sabor a limón sin gas, cero calorías, viene en dos
presentaciones, 500 ml. Tapa sport y 1500 ml. Tapa rosca.10
No Sí
Monopolio No aplicable
Uno
¿Cuántos
Oligopolio
productores hay?
Pocos
Competencia Competencia
Muchos perfecta monopolística
10
http://www.lacascada.com.bo/agua_sport.html - visitado 06/04/10
11
http://www.lacascada.com.bo/viscachani_sabores.html - visitado 06/04/10
12
MANKIW Gregory. Economía. 3ra edición. Editorial Mc Graw Hill. P.216.
16
• El tamaño y el numero de vendedores: Pocos vendedores cada uno de los
cuales es grande en relación con todo el mercado
17
2.2.1 Encuesta.-
INFORMACIÓN TIPO DE
INDICADOR PREGUNTAS
NECESARIA RESPUESTA
Consumo de agua % consumo de ¿Consume usted Cerrada, Principal -
envasada agua algún tipo de agua dicotómica atributo
envasada? (agua
natura, mineral,
saborizada con gas,
saborizada sin gas
Consumo agua % consumo ¿Qué tipo agua Cerrada, Principal -
saborizada agua consume usted? elección múltiple variable
saborizada
Frecuencia de Litros/día ¿En qué cantidad la Cerrada, Secundaria -
consumo de agua consume? elección múltiple variable
Principales %punto de ¿Dónde adquiere Cerrada, Secundaria –
puntos de venta generalmente sus elección múltiple variable
comercialización preferente productos?
Aceptación del % aceptación ¿Le gustaría Principal –
producto del producto consumir agua con Cerrada, atributo
diferentes sabores a dicotómica
fruta, sin gas, cero
calorías y con un
aporte adicional de
vitamina c?
Principal razón de % razones de ¿Cuál es la razón Cerrada, Secundaria –
consumo consumo principal de elección múltiple variable
preferencia hacia
este producto (agua
saborizada)?
Sabores de % sabores de ¿Qué sabor (o Cerrada, Secundaria –
preferencia. preferencia sabores) le gustaría elección múltiple variable
que tenga un agua
saborizada?
Presentación % preferencia ¿En qué Cerrada, Secundaria –
preferente del presentación presentación de elección múltiple variable
producto envase prefiere su
agua?
Fuente: Elaboración propia
18
2.2.1.1 Plan de muestreo.-
• Unidad de muestra:
13
H.A.M. LA PAZ, 2000-2005, Dossier estadístico: Población por condición de pobreza y sexo
según distrito y grupos de edad (en %).
19
De igual manera, el mercado principal de agua envasada de la empresa La
Cascada S.A. es la Zona Sur y la Zona Central, y el público al que se quiere llegar
la empresa es la juventud.14
• Tamaño de muestra:
SI NO
¿Consume usted
17 Personas 3 Personas
agua envasada?
85% 15%
La población (N) está constituida por los distritos anteriormente mencionados, sin
embargo, ésta requiere un ajuste, debido a que los datos provistos en la Alcaldía
son del año 2005, por lo tanto, la tasa de ajuste será del 1.15%, que es la tasa
media anual de crecimiento de la población para la ciudad de La Paz.16 Siendo la
población ajustada al presente año la que se muestra en la tabla 9.
14
GUARDA GUZMAN Carla. Planta de producción y comercialización de agua pura de mesa para
Arica Chile: Aquavid Bolivia. Proyecto de grado, UCB 2005. Entrevista realizada al Gerente de
Marketing de “La Cascada” Lic. Milton Yanque
15
Anexo 1: Encuesta piloto para el estudio preliminar de mercado.
16
INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA. Estadísticas departamentales 2009.
20
TABLA 9: AJUSTE DEL TAMAÑO DE LA POBLACIÓN
AÑO POBLACIÓN
2005 205.182
2006 208.280
2007 211.425
2008 214.617
2009 217.858
2010 221.148
Fuente: Elaboración propia en base a datos del
Instituto Nacional de Estadística
× ×
= [1]
Donde:
z = Grado de fiabilidad
p = Probabilidad de éxito
q = Probabilidad de fracaso
e = Error máximo permitido
Entonces:
= 171
21
• Procedimiento de muestreo:
22
TABLA 10: RESUMEN DE LA ENCUESTA (Continuación)
Manzana 28 22%
Frutilla 21 17%
¿Qué sabor (o sabores) le Durazno 17 14%
gustaría que tenga un agua Frutas cítricas 40 32%
saborizada?
Combinaciones 13 10%
de sabores
Otros 6 5%
0,5ml. 90 53%
1Lt. 30 18%
¿En qué presentación de
2Lt. 18 10%
envase prefiere su agua?
300 ml. 27 16%
Otros 5 3%
Fuente: Elaboración propia
23
P1.
1. ¿Consume usted algún tipo de agua envasada? (agua natural, mineral,
saborizada, con gas)
FIGURA 7: PREGUNTA 1
Se puede observar que el 87% de las personas consume algún tipo de agua
envasada, ya sea esta
sta natural,
natura , mineral, en botella personal o en botellones de 20
litros. Indistinto al sabor, al tipo de agua o a la presentación se puede decir que en
La Paz existe
xiste el hábito de consumo de agua envasada.
P2.
2. ¿Qué tipo de agua consume usted?
FIGURA 8: PREGUNTA 2
24
En esta
sta segunda pregunta se diferencia el tipo de agua que se consume, como
respuesta, se puede observar
observar que el 60% de la población encuestada consume
agua natural, es decir, sin ningún tipo de aditivo
aditivo, ya sea de sabor o de gas.
P3.
3. ¿En qué cantidad diaria la consume?
FIGURA 9: PREGUNTA 3
25
P4.
4. ¿Dónde adquiere generalmente sus productos?
P5.
5. ¿Le gustaría consumir agua con diferentes sabores a fruta, sin gas, cero
calorías y con un aporte adicional de vitamina C?
26
Se puede observar en la figura 11, que existe una respuesta positiva (84%), hacia
un producto con las características
caracte propuestas,
P6.
6. ¿Cuál es la razón principal de preferencia hacia este producto (agua
saborizada)?
• La preferencia por contener sabor, para las personas que no gustan del
agua natural 34%..
• La preferencia por ser una bebida con sabor y que no contiene calorías
13%
27
P7.
7. ¿Qué sabor (o sabores) le gustaría que tenga un agua saborizada?
28
La pregunta número ocho da el parámetro principal para la decisión de envasado
del producto. Como se puede observar, existe una aceptación masiva por las
presentaciones de medio litro con una respuesta del 53%, seguidamente la
presentación de 1 litro con 18% de participación y, finalmente, las presentaciones
de dos litros y otras.
Esta referencia permite decidir que la producción inicial será con una presentación
de 0,5 litros y en función a la aceptación del producto se consideraría diversificar
la línea en cuanto a envases y preferencias de éstos.
Los factores de presentación y sabores serán la base para una planificación del
sistema de comercialización e imagen del producto. La presentación con mayor
aceptación es la botella de 0.5 litros17(53%), especialmente en el segmento
comprendido entre los 15 y 30 años, de igual manera, en todo rango de edad, por
lo que se considera conveniente comercializar inicialmente en esta presentación.
Los sabores propuestos han sido determinados mediante la encuesta piloto para
un estudio preliminar;18 los mismos han tenido aceptación en la investigación de
campo realizada, por lo tanto, se proponen estos sabores iniciales: frutas cítricas,
frutilla, durazno y manzana.
17
Pregunta 8 de la encuesta.
18
Anexo 1: Encuesta piloto para el estudio preliminar de mercado.
29
2.2.2 Consumo específico.-
19
BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Estudio de mercado. p. 17.
30
Como se ha determinado anteriormente, el tamaño de la población es 221.14820
habitantes, el consumo total de agua envasada en la ciudad de La Paz para los
distritos escogidos como sujetos de estudio es de 54.048.701 litros al año.
20
H.A.M. LA PAZ, 2000-2005, Dossier estadístico: Población por condición de pobreza y sexo
según distrito y grupos de edad (en %).
31
Luego, la cantidad de agua saborizada consumida es:
21
I.N.E. Estadísticas departamentales, 2009.
32
2.2.3. Proyección de la demanda.-
) = *+ + *- .- + * . + */ ./ + 0 [2]
1- = 23# 43
1 = 53 $ $%3 #
1/ = 2%# 3á !/ñ&
17 = 8#$ $ $%3 /ñ
*+ = "# 3
*- = 293 $ #3 $ 33# 43
* = 293 $ #3 $ $%3 #
*/ = 293 $ #3 $ 3%# 3á
0 = :
X1 X2 X3 X4
205.182 2,5 30,6 6.285.789
208.280 2,5 31,1 6.478.531
211.425 2,5 31,6 6.677.182
214.618 2,5 32,1 6.881.924
217.859 2,5 32,6 7.092.945
221.148 2,5 33,1 7.310.436
Fuente: Elaboración propia
Dados los datos que se muestran en la tabla 17 y con la ayuda del programa
Minitab15, se obtiene el modelo:
33
Ya que el precio es constante a lo largo de los años de estudio, el programa lo
elimina, obteniendo así el pronóstico de la demanda:
Año X1 X3 Y
2010 0,02 33,06 7.310.436
2011 0,02 33,56 7.394.506
2012 0,02 34,05 7.479.543
2013 0,02 34,55 7.565.558
2014 0,02 35,05 7.652.561
2015 0,02 35,55 7.740.566
2016 0,02 36,05 7.829.582
2017 0,02 36,55 7.919.623
2018 0,02 37,05 8.010.698
2019 0,02 37,55 8.102.821
2020 0,02 38,05 8.196.004
Fuente: Elaboración propia
Demanda
Año
(Litros)
2010 7.310.436
2011 7.394.506
2012 7.479.543
2013 7.565.558
2014 7.652.561
2015 7.740.566
2016 7.829.582
2017 7.919.623
2018 8.010.698
2019 8.102.821
2020 8.196.004
Fuente: Elaboración propia
34
FIGURA 15: PROYECCIÓN DEL PRODUCTO
Demanda (Litros)
8.300.000
8.200.000
8.100.000
8.000.000
7.900.000
Litros
7.800.000
7.700.000
7.600.000
7.500.000
7.400.000
7.300.000
7.200.000
2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022
Años
35
2.3.1 Cálculo de la oferta actual.-
ELABORACIÓN DE BEBIDAS NO
AÑO ALCOHÓLICAS; PRODUCCIÓN DE
AGUAS MINERALES (Bs.)
1995 178.918.551
1996 194.835.180
1997 190.957.468
1998 210.899.342
1999 207.465.000
2000 216.575.000
2001 228.566.000
2002 234.665.739
2003 243.144.765
2004 251.623.790
2005 260.102.816
2006 268.581.842
2007 277.060.867
2008 285.539.893
2009 294.018.919
2010 302.497.944
Fuente: Elaboración propia
36
El valor bruto de producción corresponde al total de bebidas no alcohólicas, grupo
del cual el agua envasada tiene un 30% aproximado de participación,22 y dentro
del grupo de agua envasada, se asume que la participación del agua saborizada
es igual al de preferencia del consumidor, es decir, 28% del total de agua
envasada. De esta manera, y dado que el costo aproximado del agua saborizada
es de Bs.423, se determina la oferta para el año 2010:
22
Entrevista a tiendas y kioskos.
23
Estudio preliminar económico
37
TABLA 22: CÁLCULO DE LOS ÍNDICES DE CRECIMIENTO
Valor Bruto
AÑO Índice
(Bs.)
2010 302.497.944
2011 310.976.970 0,02726
2012 319.455.996 0,02654
2013 327.935.021 0,02585
2014 336.414.047 0,02520
2015 344.893.072 0,02458
2016 353.372.098 0,02399
2017 361.851.124 0,02343
2018 370.330.149 0,02289
2019 378.809.175 0,02238
2020 387.288.201 0,02189
Fuente: Elaboración propia
38
FIGURA 17: PROYECCIÓN DE LA OFERTA
24
BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Estudio de mercado. p. 51.
39
TABLA 24: DEMANDA INSATISFECHA
Demanda
Demanda Oferta
Año insatisfecha
(litros) (litros)
(litros)
2010 7.310.436 4.234.971 3.075.464
2011 7.394.506 4.350.441 3.044.065
2012 7.479.543 4.465.911 3.013.632
2013 7.565.558 4.581.380 2.984.177
2014 7.652.561 4.696.850 2.955.711
2015 7.740.566 4.812.320 2.928.246
2016 7.829.582 4.927.790 2.901.792
2017 7.919.623 5.043.259 2.876.363
2018 8.010.698 5.158.729 2.851.969
2019 8.102.821 5.274.199 2.828.622
2020 8.196.004 5.389.669 2.806.335
335
Fuente: Elaboración propia
40
2.5 ANÁLISIS DE LOS PRECIOS.-
Para la realización de análisis de precios se tomarán como base el precio del agua
saborizada existente en la ciudad de La Paz, definida como producto sustituto, de
Bs 2.50.
Mediante los datos del Instituto Nacional de Estadística, en sus registros del Índice
de Precios al Consumidor, en el apartado de precios promedio de productos por
ciudades (Año Base=100), para la ciudad de La Paz, los precios de agua
envasada de los años 2008, 2009 y 2010 son los siguientes.
25
BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Estudio de mercado. p. 53.
41
al precio del agua saborizada al año
año 2008 se realizo el análisis, como se observa
en la tabla 26 y figura 19.
FIGURA 19:
19: COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS
42
Como se puede observar,
observar la variación en precios a través del tiempo, no es
significativa, por lo tanto
tanto, el precio de la competencia
tencia es de Bs. 2.5 constante a
través de los años.
26
2.6 ANÁLISIS DE LA COMERCIALIZACIÓN
C .-
26
LAMBIN, Jean Jaques. Marketing Estratégico.
Estratégico 1ª Edición en español. p. 213.
3.
27
BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Estudio de mercado. p. 57.
43
2.6.1 Producto.-
2.6.2 Precio.-
2.6.3 Promoción.-
44
eficaz, sin embargo, la publicidad masiva permite alcanzar un gran número de
personas.
45
Principales mercados de abasto de los distritos
46
clasificación por sexo existe un mayor porcentaje de mujeres que consumen agua,
en mayor cantidad y dispuestas a consumir el producto.
HOMBRES MUJERES
¿Consume usted agua envasada? SI 83% 90%
NO 17% 10%
HOMBRES MUJERES
0.5 lt. 31% 35%
¿Qué cantidad consume 0.25 lt. 29% 30%
diariamente en promedio? 1 lt. 24% 29%
2 lt. 8% 3%
Mas 8% 3%
HOMBRES MUJERES
¿Le gustaría consumir agua con
diferentes sabores a fruta, sin gas, SI 78% 90%
cero calorías y con un aporte
adicional de vitamina C? NO 22% 10%
Fuente: Elaboración propia en base a encuestas
28
KOTLER-KELLER. Dirección de marketing. 2001, p. 656.
47
TABLA 30: PLAN TENTATIVO DE LANZAMIENTO DEL PRODUCTO
Medio Etapa Lugar
Internet Pre-lanzamiento, Facebook – Twitter
inicial y crecimiento
Radio Inicial Programas juveniles, Horarios en la tarde.
2.6.4 Plaza.-
Un canal de distribución es la ruta que toma un producto para pasar del productor
a los consumidores finales. Los tipos de canales de distribución se clasifican
según la naturaleza del producto.
• De compra corriente
• De compra reflexionada
48
• De especialidad
• Productos no buscados
a) Productores – consumidores.
• Cobertura de mercado
• Costos
29
LAMBIN, Jean Jaques. Marketing Estratégico. p. 248.
49
Los puntos de venta del mercado que se pretende cubrir son diversos, ya que,
mediante la pregunta 4 se identificó como principales puntos de venta a tiendas de
barrio y kioscos, como se observa en la tabla 31.
El control sobre el producto, tanto en gustos como tendencias del mercado, para
una etapa inicial y de crecimiento es necesario que sea mayor. A la vez, los costos
en los que se incurre utilizando un canal de distribución con muchos intermediarios
son altos, por lo tanto, el canal escogido es:
Supermercados
Kioscos
Fuente: Elaboración propia
50
2.7 PROGRAMA DE VENTAS.-
30
LAMBIN, Jean Jaques. Marketing Estratégico. p. 198.
31
STANTON William y ETZEL Michael. Fundamentos de Marketing. Estrategias de mercado, 2004.
p. 143.
51
TABLA 33: PROGRAMA DE VENTAS
Demanda %
AÑO Litros/año
Insatisfecha Participación
2011 3.044.065 20% 608.813
2012 3.013.632 20% 602.726
2013 2.984.177 30% 895.253
2014 2.955.711 30% 886.713
2015 2.928.246 40% 1.171.298
2016 2.901.792 40% 1.160.717
2017 2.876.363 50% 1.438.181
2018 2.851.969 50% 1.425.984
2019 2.828.622 60% 1.697.173
2020 2.806.335 60% 1.683.801
Fuente: Elaboración propia
52
3. TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN.-
• Demanda proyectada
• Tecnología disponible
32
SAPAG CHAIN, Nassir. Preparación y evaluación de proyectos, 1991. p. 136.
53
TABLA 34: DEMANDA DEL PROYECTO
AÑO Litros/año
2010 307.546
2011 608.813
2012 602.726
2013 895.253
2014 886.713
2015 1.171.298
2016 1.160.717
2017 1.438.181
2018 1.425.984
2019 1.697.173
2020 1.683.801
Fuente: Elaboración propia
33
[3]
Donde:
R = 1 + tc
n = Tiempo
iempo óptimo de recuperación
33
SAPAG CHAIN, Reynaldo. Preparación y evaluación de proyectos, 1991. p. 137.
54
Para el proyecto, las variables son las siguientes:
Tasa de
Año Litros/año
crecimiento
2010 307.546
2011 608.813 0,98
2012 602.726 -0,01
2013 895.253 0,49
2014 886.713 -0,01
2015 1.171.298 0,32
2016 1.160.717 -0,01
2017 1.438.181 0,24
2018 1.425.984 -0,01
2019 1.697.173 0,19
2020 1.683.801 -0,01
Promedio =0,22
Fuente: Elaboración propia en base a datos del
estudio de mercado
55
o La tasa de riesgo país es un factor que es calculado y actualizado
anualmente para todos los países de Latinoamérica por el
observatorio del desarrollo, el cual para su última actualización Julio
2009, para Bolivia se tiene una tasa del 9.9%.34
34
Anexo 3: Observatorio del Desarrollo, Riesgo País Alternativo Actualización y Evaluación 2009
para América Latina
35
Anexo 4: Tasas activas pactadas la semana finalizada el 16 de mayo de 2010 Banco Central de
Bolivia
36
Valor determinado por el Ing. Tapia, Compañía Boliviana de Bebidas.
56
Por lo tanto, el coeficiente del costo de capital es el siguiente:
COMPONENTE %
Tasa de depreciación 12,5%
Tasa de riesgo país 9.9 %
Tasa de interés bancario 8.5%
Tasa de rentabilidad 20%
esperada
TOTAL α = 51%
Fuente: Elaboración propia
Una vez definidas las variables correspondientes se calcula f(x) y f1(x), para poder
realizar obtener la solución gráfica del tiempo óptimo:
Una vez obtenidos los valores f(x) y f1 (x) se grafican junto a la variable n (años),
como se muestra en la figura 22.
57
FIGURA 22:: MÉTODO GRÁFICO DEL PERIODO ÓPTIMO
Se puede observar que el tiempo óptimo se encuentra entre los años 6 y 7, por lo
tanto, el dato para el cálculo de la determinación del tamaño óptimo de la planta es
6.85 años, de la siguiente manera:
[5
58
3.1.2 Tamaño – materia prima e insumos.-
Turno Dotación
37
Información obtenida por funcionarios de la Empresa Pública Social del Agua y Saneamiento
(EPSAS)
59
3.1.3 Tamaño – tecnología disponible.-
60
3.1.4 Programa de producción.-
38
BACA URBINA, Gabriel. Evaluación de proyectos. Estudio técnico. p. 107.
61
FIGURA 23: ESQUEMA DE FACTORES PRINCIPALES Y SECUNDARIOS
Fuente: http://www.kalipedia.com
Factores físicos.-
62
Factores demográficos.-
63
de transporte y distribución, constituye parte importante del costo final del
producto.
o Factores ambientales:
3.2.1 Macrolocalización.-
64
TABLA 41: PONDERACIÓN PARA LA MACROLOCALIZACIÓN
65
Luego, son La Paz, Cochabamba y Santa Cruz las tres ciudades posibles para la
localización del proyecto. Para la determinación de éste se analizarán y
ponderarán les tres factores principales de la siguiente manera:
66
TABLA 44: MATRIZ DE FACTORES PONDERADOS - MACROLOCALIZACIÓN
La Paz Cochabamba Santa Cruz
Calificación
Calificación
Calificación
Puntuación
Puntuación
Puntuación
Ponderada
Ponderada
Ponderada
Factor
3.2.2 Microlocalización.-
RESUMEN
Disponibilidad de servicios básicos
Disponibilidad y costo de terrenos
Cercanías del mercado
Medios y costos de transportes
Estructura legal e impuestos
Fuente: Elaboración propia
67
3.2.2.2 Determinaciones de la microlocalización.
Ya que las posibilidades de localización son muchas, tanto en la ciudad de La Paz
como en la ciudad de El Alto, se escogieron las siguientes:
El Alto: Senkata, Río Seco y Viacha, principalmente porque son las tres zonas
industriales en las que se divide la ciudad de El Alto, existe disponibilidad de
terrenos y actualmente se encuentran instaladas industrias manufactureras en sus
inmediaciones.
Para poder elegir una opción de localización se realiza primero una selección
preliminar de las opciones ya mencionadas mediante el método de factores
ponderados y así escoger tres opciones, sin embargo, al ser este método
subjetivo, posteriormente se aplicará el método Electra I, para una elección
definitiva corroborando los datos obtenidos por el método anterior.
a) Factores ponderados
Para obtener las ponderaciones se realiza una evaluación por parte de la empresa
DHETERRA, a los factores anteriormente seleccionados, obteniendo las
ponderaciones siguientes.
68
TABLA 46: FACTORES RELEVANTES
PONDERACIÓN
PUNTUACIÓN
(%)
Disponibilidad de servicios básico 9 30%
Disponibilidad y costo de terreno 6 20%
Cercanías del mercado 9 30%
Estructura legal e impuestos 6 20%
TOTAL 38 100%
Fuente: Asesoramiento de Empresa DHETERRA S.A.
69
inmediaciones de la localidad de Viacha no existen conexiones establecidas y la
instalación es más dificultosa.
Criterio Calificación
Total disponibilidad y costo menor 10
(Agua)
Total disponibilidad y costo mayor 7
(Agua)
Agua 60% 7 7 7 10 10
Energía
35% 10 6 10 10 10
eléctrica
Otros 5% 7 5 7 10 10
70
Disponibilidad y costo de terreno
Precio en
Zona
$/m2
Senkata 20 $/m2
Viacha 5 $/m2
Miraflores 155$/m2
Fuente: Consultas telefónicas
Río Seco 6
Viacha 8
Senkata 6
Miraflores 4
Villa Fátima 4
Fuente: Elaboración propia
71
Cercanía del mercado
Supermercados
Kioscos
• Miraflores
• Sopocachi
• Zona Sur
72
TABLA 52: CALIFICACIÓN DE CERCANÍA DEL MERCADO
Zona Calificación
Río Seco 6
Viacha 4
Senkata 6
Miraflores 10
Villa Fátima 8
Fuente: Elaboración propia
Bajo estas características Senkata, Río Seco y Viacha obtienen una calificación de
10, Villa Fátima de 7, ya que a pesar de los inconvenientes, existen empresas
manufactureras en la zona y es más accesible en cuento a permisos e impuestos.
Finalmente, Miraflores obtiene una calificación de 4, ya que conllevaría más
complicaciones el hecho de querer constituir la empresa en esta zona. Por lo
tanto, la calificación se muestra en la tabla 53.
Zona Calificación
Río Seco 10
Viacha 10
Senkata 10
Miraflores 5
Villa Fátima 7
Fuente: Elaboración propia
73
En función de las calificaciones obtenidas se realiza la matriz de factores
ponderados en la tabla 54.
Ponderación
Ponderación
Ponderación
Ponderación
Calificación
Puntuación
Puntuación
Puntuación
Puntuación
Puntuación
Ponderada
Factor
Servicios
básicos 30% 8,1 2,43 6,6 1,98 8,1 2,43 10 3 10 3
Terreno 20% 6 1,2 8 1,6 6 1,2 4 0,8 4 0,8
Mercado 30% 6 1,8 4 1,2 6 1,8 10 3 8 2,4
Estructura
legal e 20% 10 2 10 2 10 2 5 1 7 1,4
impuestos
TOTALES 100% 7,43 6,78 7,43 7,8 7,6
Fuente: Elaboración propia
Miraflores 7.8
Senkata 7.4
Rio Seco 7.4
Villa Fátima 7.6
Viacha 6.8
Fuente: Elaboración propia
74
magnitud en relación a los factores a considerar debido a su ubicación y las
condiciones que ésta ofrece, por lo tanto, se estudiará la opción genérica para
ambas opciones El Alto, entendiendo que corresponde a cualquiera de las dos
opciones. Finalmente la tercera opción de localización será Villa Fátima al ser la
localización siguiente en puntuación.
b) Método Electra I
De esta forma, se califican las alternativas en una escala de 0 a 10, con las
puntuaciones y ponderaciones se construye la tabla 56 de puntuación de
alternativas y, posteriormente en la figura 24 los grafos de sobre calificación en
función de los criterios dados.
39
DOMINGUEZ MACHUCA, José Antonio. Dirección de operaciones, Las decisiones de
localización. p. 267.
75
TABLA 56: TABLA DE PUNTUACIONES DE ALTERNATIVAS
LOCALIZACIÓN
A B C
CALIFICACIÓN
CALIFICACIÓN
CALIFICACIÓN
FACTOR PONDERACIÓN
76
Siendo los parámetros:
A = El Alto
B = Miraflores
C = Villa Fátima
C1 = Disponibilidad de servicios básico
C2 = Disponibilidad y costo de terreno
C3 = Cercanías del mercado
C4 = Estructura legal e impuestos
CONCORDANCIA
Aj
Cij
A B C
A X 0,16 0,34
Ai B 0,61 x 0,42
C 0,42 0,16 x
DISCORDANCIA
Aj
Cij
A B C
A X 0,20 0,30
Ai B 0,06 x 0,20
C 0,40 0,40 x
Fuente: Elaboración propia
77
Por último, se establecen los límites de concordancia (LC) y límites de
discordancia (LD) lo más cercanos posible de 1 y 0 respectivamente. En el
entendido de que no se cuenta con ningún criterio claro de selección para fijar los
límites que puedan ofrecer una decisión correcta, se escogerán las opciones con
valores más cercanos a los ideales.
B = Miraflores
78
4. INGENIERÍA DEL PROYECTO.-
79
i) Filtrado a través de Arena40
40
WEBER, JR Walter. Control de la calidad del agua, Procesos fisicoquímicos. p. 137.
80
Los ablandadores son también conocidos como descalcificadores o
intercambiadores ionicos, su principal aplicación es para la remoción de iones de
calcio y magnesio conocidos generalmente como componentes de dureza en el
agua.41
Los filtros de carbón activado son utilizados como complemento del filtro de arena
en procesos de tratamientos de efluentes, debido a su gran capacidad de
absorción de moléculas orgánicas de cadena larga.
41
Información obtenida de la empresa Aqua Purification Systems.
42
Procesos de purificación: http://www.living-water.org.
81
pasar el influente por un cámara donde se encuentran las lámparas que emiten
rayos de luz ultravioleta. Cuando los microorganismos tienen contacto con la
radiación UV son automáticamente destruidos, logrando una exterminación del
99.99%.43
El blanco principal de la desinfección mediante la luz ultravioleta es el material
genético, el ácido nucleico. Los microbios son destruidos por la radiación
ultravioleta cuando la luz penetra a través de la célula y es absorbida por el ácido
nucleico. La absorción de la luz ultravioleta por el ácido nucleico, provoca una
reordenación de la información genética, lo que interfiere con la capacidad
reproductora de la célula. Por consiguiente, los microorganismos son inactivados
por la luz UV como resultado del daño foto químico que sostiene el ácido nucleico.
iv) Ozonización
43
Información obtenida de la empresa Aqua Purification Systems
82
ozono es transferido al agua mediante un mezclador en línea sin movimiento, las
bacterias son destruidas en dos segundos.
v) Mezclado
83
Para el almacenado es importante realizarlo en unidades de carga, es decir, en
paquetes de 12 unidades, para lo cual se requiere un horno de plástico termo
contraíble para poder empaquetar las unidades y ser almacenadas como producto
terminado.
Por otro lado, es importante que exista un control sobre los envases y las
operaciones de llenado y tapado, ya que también constituyen puntos que pueden
dar lugar a una contaminación cruzada, mediante los envases o el medio
ambiente.
Requisitos generales
Color, olor, y sabor característico del producto.
Color: Transparente,
característico del agua.
Olor y sabor: Según el
sabor del aditivo.
No debe contener materias extrañas, tales como Materias extrañas e
fragmentos metálicos, partículas de vidrio u insectos o fragmentos
otros removidos mediante los
No deben contener insectos o fragmentos de procesos de purificación.
éstos, huevos y larvas de insectos
84
TABLA 59: REQUISITOS DEL PRODUCTO (Continuación)
Requisitos fisicoquímicos
Para una bebida libre de calorías
Sólidos solubles: Máx. 0.32 Producto se encuentra
Acidez titulable expresado como %: dentro de los parámetros
Min 0.003% - Máx. 0.8% admisibles.
pH: Máx. 4.5
Requisitos microbiológicos
Parámetro Recuento total Técnica
Aerobios mesofilos < 10 UFC/ml Recuento en placa /
filtración por membrana
Mohos y levaduras < 10 UFC/ml Recuento en placa /
filtración por membrana
Requisitos de las tapas roscas aplicadas
Parámetro N*m Lb*in
Torque de remoción 0.56 – 2.14 5 – 19
Otros requisitos
De acuerdo a lo establecido en la
Muestreo
NB/ISO 2859-1
Debe cumplir con la NB 314001.
La etiqueta debe incluir visiblemente la
lista de ingredientes y aditivos. (Punto
Etiquetado 6.3 NB 3410001).
Debe declararse el tipo de edulcorante
no nutritivo utiliza y la cantidad en
porcentaje en el producto final.
Debe cumplir los requisitos de higiene
Condiciones sanitarias
según la NB 855.
Fuente: NB 325001
Equipo conectado como filtro final el cual realiza la eliminación de bacterias, virus,
algas, etc. La cámara está revestida con acero inoxidable para mejorar las
propiedades reflectoras.
85
TABLA 60: LÁMPARA U.V.
Lámpara U.V.
Maquinaria
Fuente: Elaboración
Ela propia en base a anexo 6
86
TABLA 62: FILTRO DE RESINA
Maquinaria Especificaciones
87
iii) Ozonizador
Maquinaria
iv) Llenadora
88
TABLA 65: MÁQUINA LLENADORA
Maquinaria Especificaciones
Llenadora Modelos: GWTGCP-12
Cabezas de llenado: GWTGCP-12J(12
cabezas),
Capacidad de Producción: GWTG-
12J(2500-2600 botellas/hora)
Diámetros de botella aceptados: Ø=50-
90mm, Altura= 170-320mm,
Volumen=330—2000ml;
Tamaño: 1000×800×2000mm.
Costo: $us 8.820
v) Tapadora
89
vi) Horno empaquetador
Estructura del túnel
90
manera se realiza una comparación con el programa de producción y bajo los
siguientes parámetros:
91
TABLA 69: CAPACIDAD UTILIZADA
CAPACIDAD %
AÑO LITROS/AÑO LITROS/DÍA LITROS/HORA INSTALADA CAPACIDAD
(LITROS/DÍA) UTILIZADA
2011 608.813 2.306 288 5.850 39%
2012 602.726 2.283 285 5.850 39%
2013 895.253 3.391 424 5.850 58%
2014 886.713 3.359 420 5.850 57%
2015 1.171.298 4.437 555 5.850 76%
2016 1.160.717 4.397 550 5.850 75%
2017 1.438.181 5.448 681 5.850 93%
2018 1.468.756 5.563 695 5.850 95%
2019 1.468.756 5.563 695 5.850 95%
2020 1.468.756 5.563 695 5.850 95%
Fuente: Elaboración propia
92
FIGURA 26: BALANCE DE MASA
100% - 1 litro
M.P. filtrada
Ozonización M.P.
ozonizada
80% - 0.813 litros
Merma
0.08% de M.P.
M.P. filtrada Mezclado
3%
77% - 0.81276 litros
0.10%
Producto
Producto terminado Envasado
envasado
77% - 0.81276 litros
Producto
Producto terminado Almacenado almacenado.
93
4.3.2 Distribución del agua dentro de la planta44.-
La eficiencia del uso del agua que ingresa a la planta, será del 66% en función del
análisis de la tabla 70.
% de uso respecto al
Centro de consumo de agua
total de agua
típico
consumido
Producto 66%
44
Guía Técnica de producción más limpia para el subsector bebidas no alcohólicas.
45
PML: Producción más limpia.
46
CPTS: Centro de Promoción de Tecnologías Sostenibles.
94
TABLA 71: REQUERIMIENTO DE ENERGÍA ELÉCTRICA
47
Guía Técnica de Producción Más Limpia. 4.2.3 Energía eléctrica.
48
Estudios para el sector de bebidas no alcohólicas. Centro de Promoción de Tecnología
Sostenible
95
Por lo tanto, el consumo total será el siguiente.
96
4.4.1 Lay out y obras civiles.-
97
4.5 PROGRAMA DE PRODUCCIÓN.-
% CAPACIDAD
AÑO LITROS/AÑO
UTILIZADA
2011 608.813 39%
2012 602.726 39%
2013 895.253 58%
2014 886.713 57%
2015 1.171.298 76%
2016 1.160.717 75%
2017 1.438.181 93%
2018 1.468.756 95%
2019 1.468.756 95%
2020 1.468.756 95%
Fuente: Elaboración propia
98
FIGURA 28: USO DE LA CAPACIDAD
Producción
1.600.000
1.400.000
1.200.000
Litros
1.000.000
800.000
600.000
400.000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Años
Tapado
DIRECTA
Etiquetado y
Colocado de etiquetas y sellos 4 operarios
codificado
Empaquetado Operación de la maquinaria 2 operario
Encargado de
Preparado de Control de calidad y preparación
control de
jarabe del jarabe
calidad
99
TABLA 74: REQUERIMIENTO DE MANO DE OBRA (Continuación)
5 operarios
comercialización terminado - Manejo de automóvil
y material
Jefe de producción 1 persona
Secretaria 1 persona
Fuente: Elaboración propia
Como se puede ver en la tabla 74, la planta contará con 18 personas, cuyas
funciones se detallan en el capítulo de estructura organizacional.
100
5. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.-
ORGANIZACIONAL
Fundaempresa
Servicio de
Impuestos
Gobierno
Nacionales municipal
Ministerio Caja de
AFP Salud
de trabajo
49
ROBBINS, Stephen. Administración. 8ed. México 2005. Pág. 234.
50
Tramites Bolivia - www.tramites.gov.bo
101
• Fundaempresa: En Fundaempresa se realiza el registro de comercio de
acuerdo a la forma legal que tendrá la empresa obteniendo la matricula de
registro de comercio, según las normas legales que regulan el trámite. Este
registro tiene una vigencia de 1 año, y el costo anual es de Bs. 455 para
una sociedad de responsabilidad limitada. 51
51
Anexo 5: Requisitos para la creación de una empresa.
102
5.1.2 Razón jurídica.- 52
Los socios en una S.R.L. responden hasta el monto total de sus aportes. Se debe
tomar en cuenta que en ningún caso estas sociedades pueden constituir su capital
por acciones o títulos valores.
Los anteriores puntos son solo algunos datos referenciales de los requerimientos
que la ley determina para constituir una Sociedad de Responsabilidad Limitada en
Bolivia. Existen otros requisitos y características que deben tomarse en cuenta al
momento de establecer este tipo de empresas en el país.
52
Lic. Rodrigo Méndez Mendizabal. Apoyo abogados & consultores. http://www.apoyoabogados.com
103
TABLA 75: OBLIGACIONES DE LA EMPRESA
OBLIGACIÓN DESCRIPCIÓN
IMPUESTOS
IVA 13% de los ingresos, previa deducción del
(Impuesto al Valor Agregado). 13% de egresos (Impuesto directo).
IT
3% de los ingresos (Impuesto directo).
(Impuesto a la Transacciones).
IUE
(Impuesto a las Utilidades de la 25% de las utilidades anuales.
Empresa).
DEDUCCIONES AL PERSONAL
Aporte laboral 12.21% - Aporte patronal del
AFP
1.71%
5.2 ORGANIGRAMA.-
Hay seis elementos básicos que se deben abordar cuando se diseña la estructura
de una organización: especialización laboral, departamentalización, cadena de
mando, tramo de control, centralización y formalización53. En la tabla 76, se
presentan estos elementos como respuestas a preguntas estructurales
importantes.
53
ROBBINS, Stephen. Comportamiento organizacional, 2005. p. 126.
104
TABLA 76: PREGUNTAS Y RESPUESTAS FUNDAMENTALES PARA
DISEÑAR LA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL APROPIADA
La pregunta clave La respuesta está en
1. ¿En qué medida las tareas se Especialización laboral
dividen en trabajos separados?
2. ¿Sobre qué base se Departamentalización
agruparán los trabajos?
3. ¿A quién reportan individuos Cadena de mando
y grupos?
4. ¿De qué manera puede Tramo de control
dirigir un gerente de manera
eficiente y eficaz?
105
TABLA 77: CARACTERÍSTICAS DE LA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
(Continuación)
Centralización y Es una estructura centralizada, ya que la dirección
descentralización (gerente general y jefes de departamentos) toma
las principales decisiones sin mayores aportaciones
del personal de niveles inferiores.
Formalización Las tareas de producción son estandarizadas por lo
tanto existe una formalización estrecha en cuanto al
departamento de producción. Sin embargo se
sugiere un procedimiento menso estandarizado en
el área de comercialización.
Fuente: Elaboración propia en base a STEPHEN ROBBINS – Comportamiento
organizacional – Capítulo 15 “Bases de la estructura de la organización.”
106
• Nivel 3: Operarios de comercialización y producción
107
5.3 FUNCIONES PRINCIPALES.-
Gerente general.-
108
Jefe de producción:
Jefe de comercialización:
109
• Definir las rutas, mercados y actividades que deben seguir los operarios de
comercialización.
Dentro del personal operativo se tienen dos tipos de operarios, los operarios de
producción y los operarios de comercialización y ventas.
110
• Limpiar en general del área de producción.
111
6. ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO.-
a) Inversión en terreno
112
proyecto. Sin embargo, al ser una S.R.L. se contabiliza en el cálculo de la
inversión como aporte por parte de uno de los socios.
Costo
Descripción Costo (Bs)
($us)
Terreno(315 m2) 445.410 63.000
Fuente: Elaboración propia
PRECIO Valor
Valor
Descripción Unidad Cantidad UNIT. Total
Total Bs
(Bs./unidad) $US
Replanteo y trazado GLB 1 811,15 811 114
SUBTOTAL 811 114
OBRA GRUESA
Cimiento de Ho.Co. m3 12 246,64 2.959 418,63
Muro de Lad. Gamb. 12 cm. m3 2.980 98,68 294.066 41.593,55
Zapatas m3 3,6 1068,43 3.846 544,04
Columnas de Ho.Co. m3 5,9 1923,64 11.34 1.605,30
Vigas de Ho Co. 20x40 m3 13,6 1846,21 25.108 3.551,41
Calamina galvanizada N°28 m3 739,1 116,65 86.216,02 12.194,63
SUBTOTAL 423.546,38 59.908
OFICINAS Y OTROS
Cimiento de Ho.Co. m3 5,82 246,64 1.435,44 203,03
Muro de Lad. Gamb. 12 cm. m3 368 98,68 36.314,24 5.136,38
Columnas de Ho.Co. m3 2,12 1923,64 4.078,12 576,82
Vigas de Ho Co. 20x40 m3 4,2 1846,21 7.754,08 1.096,76
Calamina galvanizada N°28 m3 290 116,65 33.828,50 4.784,79
SUBTOTAL 83.410 11.798
113
TABLA 80: PRESUPUESTO DE OBRAS CIVILES (Continuación)
OBRA FINA
Bota agua de ladrillo
gambote m 140 39,24 5.493,60 777,03
Contrapiso de Ho.Co. m2 309 50,83 15.706,47 2.221,57
Cerámica importada m2 309 135,29 41.804,61 5.912,96
Alero m2 110 87,63 9.639,30 1.363,41
Contrapiso de Ho.Co. m2 744 50,83 37.817,52 5.349,01
Revoques de yeso m2 6996 53,21 372.257,16 52.653,06
Ventanas m2 15 146,59 2.198,85 311,01
Zócalo de cerámica m 269 18,87 5.076,03 717,97
SUBTOTAL 489.994 69.306
INSTALACIONES SANITARIAS
Bajantes de calamina N°
28 M 55 36,15 1.988,25 281,22
Caja interceptora de PVC Pieza 4 143,85 575,40 81,39
Cámara de inspección Pieza 1 1430,77 1.430,77 202,37
Lavamanos Pieza 6 868,73 5.212,38 737,25
Inodoros Pieza 5 324,60 1.623,00 229,56
SUBTOTAL 10.830 1.532
INSTALACIONES ELÉCTRICAS
Fluorescente Pieza 50 214,36 10.718,00 1.515,98
Puntos de teléfono Pieza 5 94,63 473,15 66,92
Tablero de distribución
eléctrica Pieza 4 340,74 1.362,96 192,78
Tomacorrientes Pieza 45 37,20 1.674,00 236,78
SUBTOTAL 14.228 2.012
TRABAJOS DE ACABADOS
Pintura al óleo m2 3008 19,62 59.016,96 8.347,52
Vidrios m2 45 527,90 23.755,50 3.360,04
Enlosetado m2 860 94,42 81.201,20 11.485,32
Puertas metálicas m2 14 800,00 11.200,00 1.584,16
Garajes m2 2 4000,00 8.000,00 1.131,54
Área verde m2 15 63,51 952,65 134,75
Puertas de oficinas Pieza 5 738,97 3.694,85 522,61
Limpieza GLOBAL 1 32000,00 32.000,00 4.526,17
SUBTOTAL 219.821 31.092
Costo directo 1.242.641 175.762
IVA 161.543 22.849
IT 4.846 685
COSTO TOTAL 1.409.030 199.297
Fuente: Propuesta realizada por el Arq. Rafael Veliz Arévalo, en función a proyectos similares
114
c) Maquinaria y equipo
Precio Total en
Proceso Maquina Cantidad
unitario $us $us
Filtrado de arena Filtro 1 2.261
Filtrado de carbón Filtros 1 2.261
Filtrado de resina Filtro 1 2.261 35.500
Tratamiento uv Lámpara U.V. 1 1.162
Ozonización Ozonizador 1 6.500
Mezclado Tanque 1 919 919
Llenado Llenadora 1 8.820 8.820
Tapado Tapadora 1 6.900 6.900
Empaquetado Horno 1 7.500 7.500
Bomba - 2 800 1.600
Auto Trasporte 1 10.000 10.000
TOTAL 71.239
Fuente: Elaboración propia en base a cotizaciones
54
Anexo 6
115
TABLA 82: INVERSIÓN EN MUEBLES Y MATERIAL DE OFICINA
Muebles y equipos de
oficina 47.849 6.768
TOTAL 1.627.760 293.235
Fuente: Elaboración propia en base a cotizaciones
116
• Gastos de constitución
a) Gastos de constitución
Costo en
Institución Trámite Costo en $us
Bs.
FUNDAMEPRESA Registro comercial 455 64
Servicio Nacional de Número de Sin costo Sin costo
Impuestos identificación
Tributaria
Gobierno Municipal Padrón Municipal y Sin costo Sin costo
licencia de
funcionamiento
Caja Nacional de Salud Afiliación de la 144 (18 20
empresa y de cada personas x Bs8)
trabajador en la
C.N.S.
AFP Afiliación de la Sin costo Sin costo
empresa y de cada
trabajador en la
AFP
Ministerio de Trabajo Registro de 80 11
empleador
Abogado Servicios legales 2.121 300
TOTAL 2.800 396
Fuente: Elaboración propia en base al apartado 5.1.1 Requisitos para la apertura de la empresa
(con tipo de cambio del dólar a Bs. 7,07)
55
5.1.1 Requisitos para la apertura de la empresa
56
Según consulta realizada a un abogado
117
b) Gastos de instalación y montaje
Costo
Descripción Costo (Bs)
($us)
Gastos de constitución 2.800 396
Gastos de instalación y 21.514 3.043
montaje
TOTAL 24.314 3.439
Fuente: Elaboración propia en base a las tablas 83, 84 y 85
57
Requisitos de adquisición, tarifas y planes en el Anexo 6
58
Entrevista con Técnico especialista en procesos y maquinaria hidráulica
118
6.1.1.3 Capital de trabajo.-
El capital de trabajo está representado por el capital adicional con que hay que
contar para que empiece a funcionar una empresa. Implica un monto de dinero
que se precisa para dar inicio al ciclo productivo y cubrir los costos del proyecto en
su fase de iniciación. El cálculo de la inversión en capital de trabajo anual se
utiliza el método del periodo de desfase, el cual consiste en:
O=
M2" = N R × D [6]
/PQ
Donde:
119
terminado se realizará una vez que se realice una determinada cantidad,
para lo cual se estima 10 días como máximo.
M2" = N504.96029R
La estructura de costos del proyecto requiere ser clasificada en función a dos tipos
de asignación:
120
Costos de producción, gastos administrativos gastos de comercialización y gastos
financieros. Cada una de estas clasificaciones, se desglosan en sus diferentes
cuentas, las cuales serán clasificadas en los tipos de estructuras de costos, esto
debido a que la estructura de costos directos e indirectos se ultilizará como base
tanto en el estado de resultados como en los flujos de caja y la estructura de
costos fijos y variables se utilizará en la evaluación económica para el cálculo del
punto de equilibrio.
Costos de producción
Gastos Administrativos
Estructura de costos:
Gastos de • CDF + CIF
Comercialización • CF + CV
Gastos financieros
121
FIGURA 31: CLASIFICACIÓN DE COSTOS CDF + CIF
Materia prima
Materiales
directos Insumos
Operarios y
COSTOS Costos de Mano de Obra
control de calidad
DIRECTOS DE producción
FABRICACIÓN
Energía eléctrica
Gastos Generales
directos Agua
Depreciación
maquinaria
Depreciación
Activos
122
FIGURA 32: CLASIFICACIÓN DE COSTOS CF+CV
Gastos de
Gastos de publicidad
Comercialización
Gastos de
distribución
Gastos financieros
COSTOS
FIJOS Materiales Materiales de oficina y
indirectos administrativos
Mano de
Gastos Personal administrativo
Obra
Administrativos y de comercialización
Indirecta
Gastos
Servicios Básicos
Generales
Indirectos
Depreciación otros Activos
Depreciación maquinaria
Materia prima
Materiales
directos Insumos
Operarios y
Mano de Obra
control de calidad
Costos de
COSTOS
producción
VARIABLES
Gastos Generales Energía eléctrica
directos
Agua
123
6.1.2.1 Depreciaciones.-
La depreciación es la cantidad que se destina para compensar el desgaste físico
que sufren los equipos, maquinaria, edificios, instalaciones e inmuebles.59
El método utilizado para la depreciación, es el método lineal, que supone que los
activos se deprecian en una cantidad constante hasta cumplir su vida útil. Para el
proyecto, se consideran:
Tasa de
Vida útil Inversión Depreciación Depreciación
Descripción depreciación
(año) inicial $us Anual $us Anual Bs.
(%)
Construcciones civiles 40 2,50% 152.228 26.906 3.806
Maquinaria y equipo 10 10% 71.239 50.366 7.124
Computadoras 4 25% 3.000 5.303 750
Vehículos 10 10% 10.000 7.070 1.000
Muebles y equipos de
10 10% 3.762 2.660 376
oficina
TOTAL 240.229 94.072 13.306
Fuente: Elaboración propia
59
SAPAG CHAIN, Nassir. Preparación y evaluación de proyectos, 1991. p. 147.
60
Se consideran 10 años de vida útil, ya que se trabaja únicamente 1 turno de trabajo al día, 40
horas a la semana, motivo por el cual el uso de la maquinaria no es exhaustivo, considerando que
inicialmente que existe capacidad en exceso.
124
6.1.2.2 Costos de producción.-
Dentro de los costos de producción se analizan los siguientes:
b) Costo de insumos: Los insumos y el costo de los mismos han sido provistos
por la empresa CRAMER, que es la proveedora de las esencias,
concentrados y aditivos. Por otro lado las tapas etiquetas y botellas serán
adquiridos de una fuente externa, la cual ofrece los precios unitarios que se
presentan en la tabla 91:
125
TABLA 91: COSTO DE INSUMOS POR UNIDAD
Costo/litro Costo/unidad
Insumo
producido(Bs.) producida(Bs.)
Acido cítrico 0,05 0,025
Acido ascórbico 0,04 0,020
Conservantes E202 y E211 0,05 0,025
Endulzante 0,40 0,200
Esencia 0,40 0,200
Botellas 1,30 0,650
Tapas 0,80 0,400
Etiqueta 0,50 0,250
Plástico termo contraíble 0,52 0,260
TOTAL 4,1 2,0
Fuente: Elaboración propia en base a cotizaciones a los proveedores
Por lo tanto, los costos anuales a lo largo de los 10 años son iguales a:
126
según leyes y reglamentos vigentes en el país, como se detalla en la tabla
75: Obligaciones de la empresa, del capítulo anterior.
El costo del agua como gasto general de producción, al igual que en el costo de
materia prima, está dado en función a la distribución de agua en la planta, de la
siguiente manera:
127
TABLA 95: AGUA COMO GASTO GENERAL
Consumo (litros/año)
Año Sanitizado, Lavado de Enfriamiento, Consumo
Costo Costo
lavados botellas vapor y otros total
(Bs./año) ($us./año)
(10%) (7%) (12%) m3/año
2011 119.798 83.858 143.757 347 4.169 590
2012 118.600 83.020 142.320 344 4.127 584
2013 176.162 123.313 211.394 511 6.130 867
2014 174.481 122.136 209.377 506 6.072 859
2015 230.480 161.335 276.576 668 8.021 1.134
2016 228.398 159.878 274.077 662 7.948 1.124
2017 282.995 198.096 339.594 821 9.848 1.393
2018 289.011 202.308 346.814 838 10.058 1.423
2019 289.011 202.308 346.814 838 10.058 1.423
2020 289.011 202.308 346.814 838 10.058 1.423
Fuente: Elaboración propia
128
6.1.2.3 Gastos administrativos.-
Dentro de los gastos administrativos se diferencian los siguientes:
b) Servicios básicos: El agua destinada a cubrir los servicios básicos del área
administrativa corresponde al 5% del consumo total, para el proyecto, el
consumo es de 78 $/año.
Consumo Consumo
Costo Costo
total total
(Bs./año) ($us./año)
litros/año m3/año
109.897 110 1.319 187
Fuente: Elaboración propia en base al análisis anterior
129
TABLA 99: COSTO DE ENERGÍA EN EL ÁREA ADMINISTRATIVA
CONSUMO Consumo Costo Costo
DISTRIBUCIÓN
kWh kWh (Bs.) ($us)
Administración 14% 2.590 1.099 155
Iluminación 8% 1.480 628 89
Duchas
1% 185 78 11
eléctricas
Total 4.256 1.805 255
Fuente: Elaboración propia en base al análisis anterior
130
Por lo tanto, los gastos administrativos anuales son:
Costo de
Ingresos %
Año publicidad
($us) Publicidad
($us.)
2011 3.774.641 6% 32.034
2012 3.736.901 5% 26.428
2013 5.550.569 5% 39.254
2014 5.497.621 4% 31.104
2015 7.262.048 3% 30.815
2016 7.196.445 2% 20.358
2017 8.916.722 2% 25.224
2018 9.106.287 2% 25.760
2019 9.106.287 2% 25.760
2020 9.106.287 2% 25.760
Fuente: Elaboración propia
131
TABLA 103: CÁLCULO DE LA RUTA AL CENTRO
CENTRO
Km
Núm. de Días de Núm. de Km recorridos
recorridos
viajes/día distribución vehículos (año)
(semana)
2 3 1 84 4.200
2 3 1 84 4.200
2 3 1 84 4.200
2 4 1 112 5.600
2 5 1 140 7.000
2 5 1 140 7.000
2 6 1 168 8.400
2 6 1 168 8.400
2 6 1 168 8.400
2 6 1 168 8.400
Fuente: Elaboración propia
ZONA SUR
Km Km
Núm. De Días de Núm. De
recorridos recorridos
viajes/día distribución vehículos
(semana) (año)
1 3 1 63 3.150
1 3 1 63 3.150
1 3 1 63 3.150
1 4 1 84 4.200
1 5 1 105 5.250
1 5 1 105 5.250
1 6 1 126 6.300
1 6 1 126 6.300
1 6 1 126 6.300
1 6 1 126 6.300
Fuente: Elaboración propia
132
TABLA 105: COSTO DE MANTENIMIENTO DEL VEHÍCULO
N° de Costo del
Recorrido Cto/año Cto/año
cambios cambio Otros
Km/año (Bs) ($us)
de aceite (Bs.)
7.350 2 440 800 1.240 175,39
7.350 2 440 800 1.240 175,39
7.350 2 440 800 1.240 175,39
9.800 3 660 800 1.460 206,51
12.250 4 880 800 1.680 237,62
12.250 4 880 800 1.680 237,62
14.700 5 1.100 1.600 2.700 381,90
14.700 5 1.100 1.600 2.700 381,90
14.700 5 1.100 1.600 2.700 381,90
14.700 5 1.100 1.600 2.700 381,90
Fuente: Elaboración propia
COSTO
AÑO TOTAL
($US)
2011 1.170
2012 1.170
2013 1.170
2014 1.533
2015 1.896
2016 1.896
2017 2.372
2018 2.372
2019 2.372
2020 2.372
Fuente: Elaboración propia en base al análisis anterior
133
Por lo tanto, los gastos de comercialización se resumen de la siguiente manera en
la tabla 107:
134
TABLA 109: ESTRUCTURA DE COSTOS CDF + CIF ($US)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Costos directos 387.416 383.901 552.815 547.884 712.212 706.102 866.318 883.973 883.973 883.973
MOD 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890
Materiales
350.957 347.448 516.079 511.156 675.208 669.109 829.056 846.682 846.682 846.682
directos
Otros gastos 8.568 8.563 8.846 8.838 9.113 9.103 9.372 9.401 9.401 9401
Costos indirectos 116.793 110.434 122.441 113.761 112.864 101.349 105.541 104.825 103.462 101.978
MOI 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077
Gastos de
33.204 27.598 40.425 32.637 32.711 22.254 27.596 28.132 28.132 28.132
comercialización
Gastos
779 779 779 779 779 779 779 779 779 779
administrativos
Servicios Básicos 441,9 441,9 441,9 441,9 441,9 441,9 441,9 441,9 441,9 441,9
gastos financieros 11.358 10.605 9.786 8.894 7.922 6.865 5.715 4.462 3.099 1.615
Depreciación
5.932 5932 5932 5932 5.932 5.932 5.932 5932 5.932 5932
otros activos
Costo total 504.209 494.335 675.256 661.645 825.075 807.451 971.859 988.798 987.435 985.951
Unidades
1.217.626 1.205.452 1.790.506 1.773.426 2.342.596 2.321.434 2.876.362 2.937.512 2.937.512 2.937.512
producidas
Costo unitario ($us) 0,41 0,41 0,38 0,37 0,35 0,35 0,34 0,34 0,34 0,34
Costo unitario (Bs.) 2,93 2,90 2,67 2,64 2,49 2,46 2,39 2,38 2,38 2,37
Precio de venta 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10
Margen de
5,89% 6,92% 16,27% 17,53% 24,49% 26,06% 29,77% 30,26% 30,44% 30,64%
utilidad
Fuente: Elaboración propia
135
TABLA 110: ESTRUCTURA DE COSTOS CF + CV ($US)
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Costos fijos ($us) 123.916 117.558 129.565 120.885 119.987 108.473 112.665 111.949 110.586 109.102
Sueldos y salarios
65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077 65.077
administrativos
Gastos de
administración 779 779 779 779 779 779 779 779 779 779
Servicios básicos 442 442 442 442 442 442 442 442 442 442
Gastos financieros 11.358 10.605 9.786 8.894 7.922 6.865 5.715 4.462 3.099 1.615
Gastos de
comercialización 33.204 27.598 40.425 32.637 32.711 22.254 27.596 28.132 28.132 28.132
Depreciación de
activos 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056
Costos Variables
($us) 380.292 376.777 545.691 540.760 705.088 698.978 859.194 876.849 876.849 876.849
Materia Prima 1.342 1.329 1.973 1.955 2.582 2.559 3.170 3.238 3.238 3.238
Mano de obra
directa 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890 27.890
Insumos 349.615 346.120 514.106 509.202 672.627 666.550 825.886 843.444 843.444 843.444
Otros gastos 1.445 1.439 1.722 1.714 1.989 1.979 2.248 2.277 2.277 2.277
Costo total($us) 504.209 494.335 675.256 661.645 825.075 807.451 971.859 988.798 987.435 985.951
Cantidad producida
(botellas) 1.217.626 1.205.452 1.790.506 1.773.426 2.342.596 2.321.434 2.876.362 2.937.512 2.937.512 2.937.512
Costo unitario
($us/botellas) 0,41 0,41 0,38 0,37 0,35 0,35 0,34 0,34 0,34 0,34
Costo unitario
(Bs/botella) 2,93 2,90 2,67 2,64 2,49 2,46 2,39 2,38 2,38 2,37
Precio de venta
(Bs./bot) 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10 3,10
Margen de utilidad 5,89% 6,92% 16,27% 17,53% 24,49% 26,06% 29,77% 30,26% 30,44% 30,64%
Fuente: Elaboración propia
136
6.2 ESTUDIO FINANCIERO.-
Entonces, se elige al Banco Los Andes, ya que éste presenta la mayor tasa de
interés en moneda extranjera y nacional, se escoge la mayor tasa ya que ésta
representa el riesgo financiero más alto, y, por lo tanto, el proyecto se evalúa con el
mayor riesgo que pueda éste soportar. La relación que se define para el crédito
comercial es de 60-40, siendo el banco quien que aporte el 40% de la inversión
inicial necesaria determinada anteriormente.
137
Ya que uno de los socios aporta el terreno en el cual se construirá el proyecto, la
participación de los socios y sus aportes, se muestra la tabla 113:
(1 + )B ×
V = V2 W Y
7
(1 + )- − 1
Donde:
• A = Amortización
138
Con una vida útil de 10 años del proyecto, se tiene:
En las tablas 115 y 116 se muestran los flujos de caja con y sin financiamiento, en
estos se puede observar el impacto que tiene la adquisición de un préstamo bancario
en los flujos anuales del proyecto, lo que genera una distribución de la inversión por
medio de la deuda en el tiempo, mejorando las expectativas del inversionista.
139
TABLA 115: FLUJO DE CAJA SIN FINANCIAMIENTO
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ingresos brutos - 533.895 528.557 785.087 777.598 1.027.164 1.017.885 1.261.205 1.288.018 1.288.018 1.288.018
IT (3%) - 16.017 15.857 23.553 23.328 30.815 30.537 37.836 38.641 38.641 38.641
Ingresos netos - 517.879 512.701 761.535 754.270 996.349 987.348 1.223.369 1.249.377 1.249.377 1.249.377
Costos netos de
producción - 387.416 383.901 552.815 547.884 712.212 706.102 866.318 883.973 883.973 883.973
Utilidad bruta - 130.462 128.799 208.720 206.386 284.137 281.246 357.051 365.404 365.404 365.404
Gastos
administrativos - 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230
Gastos de
comercialización - 33.204 27.598 40.425 32.637 32.711 22.254 27.596 28.132 28.132 28.132
Utilidad operativa
(UAII) - 25.028 28.971 96.065 101.519 179.196 186.762 257.225 265.042 265.042 265.042
Utilidad neta antes
de impuestos - 25.028 28.971 96.065 101.519 179.196 186.762 257.225 265.042 265.042 265.042
Impuestos - 3.417 4.591 21.570 23.156 42.818 44.974 62.877 65.145 65.486 65.857
Utilidad neta - 21.611 24.380 74.495 78.363 136.377 141.788 194.347 199.897 199.556 199.185
Depreciación 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056
Inversión en activos (302.573) - - - 3.000 - - - 3.000 - 114.171
Capital de trabajo (18.283) - - - - - - - - - 18.283
FDCR (320.856) 21.611 24.380 74.495 75.363 136.377 141.788 194.347 196.897 199.556 331.639
Fuente: Elaboración propia
140
TABLA 116: FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ingresos brutos 533.895 528.557 785.087 777.598 1.027.164 1.017.885 1.261.205 1.288.018 1.288.018 1.288.018
IT (3%) 16.017 15.857 23.553 23.328 30.815 30.537 37.836 38.641 38.641 38.641
Ingresos netos 517.879 512.701 761.535 754.270 996.349 987.348 1.223.369 1.249.377 1.249.377 1.249.377
Costos netos de
producción 387.416 383.901 552.815 547.884 712.212 706.102 866.318 883.973 883.973 883.973
Utilidad bruta 130.462 128.799 208.720 206.386 284.137 281.246 357.051 365.404 365.404 365.404
Gastos
administrativos 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230
Gastos de
comercialización 33.204 27.598 40.425 32.637 32.711 22.254 27.596 28.132 28.132 28.132
Utilidad operativa
(UAII) 25.028 28.971 96.065 101.519 179.196 186.762 257.225 265.042 265.042 265.042
Gastos financieros 11.358 10.605 9.786 8.894 7.922 6.865 5.715 4.462 3.099 1.615
Utilidad neta antes
de impuestos 13.670 18.366 86.279 92.626 171.273 179.897 251.510 260.579 261.943 263.427
Impuestos 3.417 4.591 21.570 23.156 42.818 44.974 62.877 65.145 65.486 65.857
Utilidad neta 10.252 13.774 64.709 69.469 128.455 134.923 188.632 195.435 196.457 197.570
Depreciación 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056 13.056
Inversión en
activos (302.573) - - - 3.000 - - - 3.000 - 114.171
Capital de trabajo (18.283) 18.283
Créditos
percibidos 128.343
Amortizaciones de
créditos 8.508 9.261 10.081 10.973 11.944 13.001 14.152 15.404 16.767 18.251
FDCR (192.514) 1.744 4.513 54.628 55.496 116.511 121.922 174.481 177.030 179.690 311.773
Fuente: Elaboración propia
141
7. EVALUACIÓN DEL PROYECTO.-
La evaluación del proyecto es la medición del valor del proyecto en base a los
beneficios que genera durante su vida útil, en diferentes escenarios; siendo éste un
instrumento que provee información importante para la toma de decisiones sobre la
inversión.
Si: :=M
8
Donde: I=PxQ
9
E = CF + CV
10
Además de: CV = cv + Q
11
Entonces: P x Q = CF + (cv x Q)
12
61
SAPAG CHAIN, Nassir. Preparación y evaluación de proyectos, 1991. p. 153
142
2e
dE =
13
5 − 3f
Donde:
E: Egresos
I: Ingresos
P: Precio
Q: Cantidad de producción
143
El punto de equilibrio para el proyecto se encuentra en la intersección de la recta de
ingresos con la recta de costos totales:
PUNTO DE EQUILIBRIO
1.200.000
COSTOS E INGRESOS ($US)
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
-
- 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 1.200 1.300
TABLA 117:
117: RESULTADOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Punto de
equilibrio
USD($us) 408.608
Litros 931.890
Fuente: Elaboración propia
144
TABLA 118: ESTADO DE RESULTADOS
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Ingresos brutos 533.895 528.557 785.087 777.598 1.027.164 1.017.885 1.261.205 1.288.018 1.288.018 1.288.018
IT (3%) 16.017 15.857 23.553 23.328 30.815 30.537 37.836 38.641 38.641 38.641
Ingresos netos 517.879 512.701 761.535 754.270 996.349 987.348 1.223.369 1.249.377 1.249.377 1.249.377
Costos netos de
producción 387.416 383.901 552.815 547.884 712.212 706.102 866.318 883.973 883.973 883.973
Utilidad bruta 130.462 128.799 208.720 206.386 284.137 281.246 357.051 365.404 365.404 365.404
Gastos
administrativos 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230 72.230
Gastos de
comercialización 33.204 27.598 40.425 32.637 32.711 22.254 27.596 28.132 28.132 28.132
Utilidad operativa
(UAII) 25.028 28.971 96.065 101.519 179.196 186.762 257.225 265.042 265.042 265.042
Gastos financieros 11.358 10.605 9.786 8.894 7.922 6.865 5.715 4.462 3.099 1.615
Utilidad neta antes
de impuestos 13.670 18.366 86.279 92.626 171.273 179.897 251.510 260.579 261.943 263.427
Impuestos 3.417 4.591 21.570 23.156 42.818 44.974 62.877 65.145 65.486 65.857
Utilidad neta 10.252 13.774 64.709 69.469 128.455 134.923 188.632 195.435 196.457 197.570
Fuente: Elaboración propia
145
7.2 EVALUACIÓN FINANCIERA.-
"gVh = 9 + + ( × 9)+∝
14
Donde:
i: Riesgo país
f: Tasa de inflación
Para el proyecto, se utiliza una tasa de inflación del 1,2%, ya que es la última tasa
registrada (31 de Agosto de 2010) en la base de datos del Banco Central de
Bolivia62. La tasa bancaria y la tasa de riesgo país utilizadas, son 0,8563% y 9.9%64
respectivamente, las mismas que fueron utilizadas en un cálculo del costo de
capital anterior.
Por lo tanto:
62
Inflación: B.C.B, http://www.bcb.gob.bo/?q=indicadores/inflacion/indicadores
63
Anexo 4
64
Anexo 3
146
"gVh = 12.07%
El Valor actual neto es una técnica compleja del presupuesto de capital, que se
calcula restando la inversión inicial de un proyecto del valor presente de sus
entradas de efectivo descontadas a una tasa equivalente al costo de capital.
Om
jVk = ∑BAp- (-o∝)
n
n − M?
15]65
Donde:
Io : Inversión inicial
n: Número de periodos
Cuando el VAN se usa para tomar decisiones de aceptar o rechazar, los criterios
de decisión son los siguientes:
Sin VAN es igual a cero (VAN = 0), renta cero, los ingresos netos son
iguales a los que recibirían si los fondos se colocarán a la tasa α.
Si VAN es menor a cero (VAN < 0), renta negativa, los ingresos no
recuperan los costos. El proyecto se rechaza.
65
SAPAG CHAIN, Nassir. Preparación y evaluación de proyectos, 1991. p. 302
147
TABLA 119: RESULTADOS DE VAN
VAN SIN VAN CON
FINANCIAMIENTO FINANCIAMIENTO
300.464 ($us) 316.876 ($us)
Fuente: Elaboración propia
La tasa interna de retorno representa aquella tasa porcentual que reduce a cero el
VAN del proyecto.
66
GITMAN Lawrence, PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA, 12ra Edición, Pearson,
México, 2007, p. 359
148
7.2.4 Conclusiones de la evaluación financiera.-
El Valor Actual Neto es positivo (VAN > 0), es decir que la empresa
percibirá ganancias, sobre su inversión.
La Tasa interna de retorno es positiva (TIR > 0), lo cual indica la aceptación
del proyecto, por otro lado esta tasa es mayor a la tasa de descuento
(TMAR).
FUENTE DE
FINANCIAMIENTO
INDICADOR
Aportes Con
propios financiamiento
VAN ($US) 300.464 316.876
TIR 25% 30%
Fuente: Elaboración propia en base a los datos presentados
Sin embargo, tanto el VAN como la TIR de la alternativa con financiamiento son
mayores, por lo tanto se escoge esta opción como la mejor alternativa de
inversión.
149
En este análisis se tomarán en cuenta cinco variables principales:
Precio de venta
Se puede observar que el proyecto resulta rentable con una variación máxima de
hasta un -9.01 % en el precio, ya que es el punto en que la TIR es igual a la tasa
150
mínima atractiva de retorno y por lo tanto, VAN = 0. Por lo tanto, el proyecto, es
muy sensible al precio
Se puede observar en la tabla 123, que el proyecto resulta rentable con una
variación máxima de hasta un -30.86 % en la cantidad, ya que es el punto en que
la TIR es igual a la tasa mínima atractiva de retorno y por lo tanto, VAN = 0. Por lo
tanto, se puede decir que el proyecto es medianamente sensible a la cantidad. La
cantidad anual mínima a producir se muestra en la tabla 124.
151
TABLA 124: CANTIDAD MÍNIMA A PRODUCIR
7.2.5.3 Variación del costo de la materia prima del proyecto dejando los otros
parámetros constantes.-
Se analiza el impacto de la variación del costo de la materia prima, es decir el
porcentaje de alza de la tarifa por metro cubico puede ser soportado por el
proyecto siendo éste rentable:
152
7.2.5.4 Variación de los insumos, dejando otros parámetros constantes.-
Se analiza la variación del costo total de los insumos por litro producido, es decir,
la variación partiendo de Bs. 4,06 como se ve en la tabla de costo de insumos.
Costo/litro
Insumo
producido(Bs.)
153
TABLA 127: VARIACIÓN DEL COSTO DE LOS INSUMOS
COSTO TOTAL
% DE VAN SF TIR SF VAN CF TIR CF
DE INSUMOS
VARIACIÓN ($US) (%) ($US) (%)
(BS.)
4,669 15% -69.888 8,7835 -53379 8,7631
4,58780 13% -20.629 11,1196 -4,133 11,8189
4,58171 12,85% -16.804 11,2970 -309 12,0513
4,581507 12,845% 16.681 11,3027 -186 12,0587
4,581203 12,8375% -16.495 11,3113 0 12,0700
4,581182 12,837% -16.483 11,3119 12 12,0707
4,581101 12,835% -16,.434 11,3142 61 12,0737
4,580898 12,83% -16.310 11,3199 185 12,0812
4,57968 12,8% -15.570 11,3542 925 12,1261
4,57562 12,7% -13.101 11,4683 3394 12,2756
4,5675 12,5% -8.467 11,6818 8026 12,5555
4,5472 12% 4.304 12,2664 20794 13,3219
4,466 10% 53.563 14,4701 70039 16,2182
4,06 0% 300.464 24,6100 316876 29,7448
Fuente: Elaboración propia
7.2.5.5 Variación del la tasa de interés bancaria dejando los otros parámetros
constantes.-
Se analiza el impacto de la variación de la tasa de interés bancaria, es decir, el
porcentaje en el cual se puede incrementar el interés bancario para poder acceder
a éste y que el proyecto siga siendo éste rentable:
154
necesario realizar el cálculo de VAN = 0 ya que el proyecto no es sensible a esta
variable.
Resumiendo:
Por lo tanto una vez analizadas las cuatro variables de sensibilidad, se puede
decir que el proyecto es:
• Sensible a: la cantidad
67
Ley del Medio Ambiente Nº 1333 del 27 de abril de 1992
155
TABLA 130: CLASIFICACIÓN CAEB
DIVISIÓN
GRUPO
CLASE
CLASE
SUB
CATEGORÍAS CATEGORÍA CATEGORÍA
DESCRIPCIÓN
1Y2 3 4
15 Elaboración de
productos alimenticios
y bebidas
155 Elaboración de bebidas
1554
Elaboración de bebidas
no alcohólicas;
producción de aguas
minerales
15543 Elaboración de hielo y NINGUNA NINGUNA TODAS
otras bebidas no
alcohólicas
Fuente: Reglamento ambiental para el sector industrial manufacturero (RASIM), decreto supremo
Nº 26736, Anexo 1
Los impactos negativos generados con la producción del proyecto podrán ser
evaluados una vez puesto en marcha mediante una ficha ambiental.
156
Consideraciones ambientales, identificación de los impactos “clave” cuya
determinación precisa necesitará un amplio análisis, de acuerdo a los
criterios establecidos.
Declaración jurada
Sin embargo se realiza el llenado del registro ambiental industrial para proyectos
en el cual se identifica como categoría CIR=4, lo que quiere decir que el proyecto
no genera residuos de gran impacto para el ambiente 68.
68
Anexo 7
157
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.-
8.1 CONCLUSIONES.-
158
en función del precio de venta establecido igual a Bs. 3,10. Se define de
igual manera el aporte de los socios, los medios de financiamiento y
finalmente los flujos de caja correspondientes
8.2 RECOMENDACIONES.-
159
Buscar alternativas de mercado, es decir expandir el mercado a la ciudad
de la paz completa y analizar la posibilidad de expandirla a nivel nacional,
captando nuevos volúmenes de producción
160
BIBLIOGRAFÍA
161
16. STANTON William; ETZEL Michael; WALKER Bruce. Fundamentos de
Marketing. 13a edición. Editorial McGraw-Hill. Mexico. Año 2004.
17. ZEGARRA, Justiniano, 4 formas de elaborar tesis y proyectos de grado. La
Paz, Bolivia, 2006.
FUENTES DE CONSULTA
162