Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Declaratoria de responsabilidad
El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto al desarrollo del
negocio de BBVA Continental durante el 2016. Sin perjuicio de la responsabilidad que le
compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido, conforme a los
dispositivos legales aplicables.
2
ndice
Negocios y actividades 13
Un nuevo propsito en la banca 13
Corporate & Investment Banking (CIB) 20
Gestin financiera 25
Gestin del riesgo 25
Subsidiarias 29
Engineering 31
Talento & Cultura (T&C) 35
Actividades institucionales 41
Premios y reconocimientos BBVA Continental 2016 42
Informe de gestin 44
Evolucin general 44
Gestin de crditos 47
Calidad de crditos 47
Gestin de pasivos 48
Estado de resultados 49
Base de capital 51
Clasificacin de riesgo 52
La accin de BBVA Continental 53
3
Carta del Presidente
Estimados accionistas:
BBVA Continental asume
Las repercusiones de la revolucin digital estn transformando la vida de millones de plenamente su rol como una
personas en todo el mundo. El uso masivo de las aplicaciones descargadas en entidad dinamizadora de la
smartphones alrededor del planeta se ha convertido en una necesidad bsica para la actividad econmica y
vida cotidiana moderna. El entramado virtual involucra todos los mbitos humanos y el promotora del progreso a
sistema financiero no es ajeno a este proceso imparable, de forma que son cada vez travs del crdito otorgado
ms los servicios y productos bancarios a los que se puede acceder de manera remota. con responsabilidad.
4
Carta del Gerente General
Estimados accionistas:
El Banco ha sido capaz de
El 2016 ha marcado un hito en nuestro proceso de transformacin y modernizacin implementar proyectos
digital orientado a brindar productos y servicios de calidad destinados a generar relevantes con la mirada
bienestar a nuestros clientes. El conjunto de acciones integrales que emprendimos en puesta en el futuro y
BBVA Continental hace unos aos nos permiti realizar en este perodo que concluye fortalecer, en paralelo, sus
una serie de lanzamientos innovadores y diferenciales que brindaron soluciones, desde indicadores financieros,
una visin inclusiva y rentable, a distintas necesidades del pblico. enfocndose en la gestin
del corto plazo con un
Cuando a finales del 2015 precisamos los objetivos que se quera alcanzar en el 2016, riguroso manejo de la
nos planteamos acciones combinadas en tres frentes estratgicos: productos, atencin admisin del riesgo y el
al cliente y canales de atencin, tanto analgicos como digitales. Los resultados control del gasto.
obtenidos han sido sumamente positivos en cada uno de esos mbitos de accin, con el
lanzamiento de propuestas de valor innovadoras, el fortalecimiento en la calidad de
atencin al usuario en oficinas y el decisivo impulso dado a la multicanalidad de
contacto.
5
Directorio
6
Comit de
Direccin
7
Situacin econmica
durante el 2016
Entorno econmico
En el 2016 el crecimiento de la economa se ubic en 3.9%, una expansin mayor que la del
ao previo. El principal soporte del crecimiento provino de los sectores extractivos, en El principal soporte del
particular de la minera metlica, debido a la mayor produccin de cobre por la entrada en crecimiento provino de los
operacin de los proyectos Las Bambas y Ampliacin Cerro Verde. En cambio, los sectores no sectores extractivos, en
primarios, ms vinculados con la demanda interna, mostraron un desempeo ms discreto. particular de la minera
metlica.
PBI real
Variacin interanual (%)
PBI real
Variacin interanual (%)
9.8
8.9 8.8 C
7.7
6.8 6.9
6.3
5.0 5.8
3.3 3.9
2.4
0.9
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Por el lado del gasto, los volmenes de exportacin mostraron una fuerte mejora al
expandirse 9.7%, lo que se explica por el incremento en la exportacin de productos mineros; Los volmenes de
en particular, del cobre. En contraste, la inversin pblica se contrajo en 0.5%, mientras que la exportacin mostraron una
inversin privada registr un nuevo retroceso (una cada del 6.1%). fuerte mejora.
En cuanto a las cuentas del gobierno, el dficit fiscal fue de 2.6% del PBI1, en tanto que la
deuda pblica tuvo un ligero aumento y cerr el ao en 23.8% del PBI2.
1
BCRP, Nota Semanal, cuadro 81.
2
BCRP, Nota Semanal, cuadro 113.
8
Resultado econmico del sector pblico no financiero
Porcentaje del PBI nominal (%)
3.1
2.5 2.5
2.0 2.3
0.9
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
La cuenta corriente de la balanza de pagos cerr el 2016 con un dficit de 2.8% del PBI3,
menor al del ao previo (4.8% del PBI). La mejora de las cuentas externas reflej la evolucin
favorable de la balanza comercial, la que retorn a cifras positivas (supervit de US$ 1,730
millones). Tambin se registr un menor influjo de capitales privados de largo plazo
(equivalente a 1.9% del PBI), que no alcanz a financiar el dficit de la cuenta corriente.
8.3
7.7 7.7
5.3
3.7 4.6
1.9
1.8
2.4 2.8 2.8
4.7 4.4
4.9
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Cuenta corriente Capitales privados de LP
3
BCRP, Nota Semanal, cuadro 88.
9
ndice de precios al consumidor de Lima Metropolitana
Variacin porcentual interanual
6.65
4.74
3.93 4.40
0.25
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Al cierre del 2016 el tipo de cambio se ubic en S/ 3.36 por dlar, un nivel menor al de fines
del ao anterior. No obstante, a lo largo del ao, el tipo de cambio registr episodios de El tipo de cambio registr
volatilidad debido a las turbulencias provenientes del exterior, como la incertidumbre en episodios de volatilidad
cuanto a la economa china, el Brexit y las expectativas en torno al proceso de ajuste debido a las turbulencias
monetario que viene implementando la Reserva Federal (FED). En este contexto, las reservas provenientes del exterior.
internacionales cerraron el ao en US$ 61,686 millones4, monto mayor en US$ 201 millones al
saldo del ao previo.
Tipo de cambio
Interbancario venta, fin de perodo, soles por dlar
3.50
3.30
3.10
2.90
2.70
2.50
sep-15
dic-14
feb-15
may-15
may-16
ene-15
mar-15
abr-15
jun-15
jul-15
oct-15
nov-15
ago-15
dic-15
ene-16
feb-16
mar-16
abr-16
jun-16
jul-16
ago-16
oct-16
nov-16
dic-16
sep-16
4
BCRP, Nota Semanal, cuadro 12.
10
Sistema financiero
peruano
En el 2016 las colocaciones del sistema financiero al sector privado crecieron en 4.9%,
porcentaje menor a la tasa de expansin del ao previo (14.5%). La dolarizacin de las
colocaciones se ubic en 28.3%5 (29.7% al cierre en el 2015).
77 77
80 85
68 74
182 195
119 141
84 96
Los depsitos del sistema financiero cayeron 0.3%, al igual que la dolarizacin, que pas de
52.9% en el 2015 a 47.6% al cierre del 20166. La dolarizacin cay de
52.9% en el 2015 a 47.6% al
cierre del 2016.
Depsitos del sistema financiero
Saldo valorado en miles de millones de soles, fin de perodo
84 111 100
58 81
60
94 99 110
82 90
66
La calidad de la cartera mostr un ligero deterioro. As, la tasa de morosidad7 pas de 2.54%
en el 2015 a 2.80% en el 2016. Finalmente, cabe sealar que la rentabilidad promedio de la
banca, medida como la utilidad neta anualizada entre patrimonio promedio (ROE), se ubic
en 19.86%8, menor a la registrada el ao previo (22.13%).
5
Asociacin de Bancos del Per (ASBANC).
6
Asociacin de Bancos del Per (ASBANC).
7
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
8
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
11
Indicadores financieros de las empresas bancarias
Morosidad Rentabilidad
Institucin
2015 2016 2015 2016
12
Negocios y
actividades
Un nuevo propsito
en la banca
BBVA Continental desarrolla y ofrece productos y servicios concebidos para el nivel de
desarrollo y exigencia de los nuevos mercados emergentes. En un pas cada vez ms BBVA Continental y los
moderno, tecnolgico y competitivo, la estrategia se ha orientado principalmente a mejorar la bancos que conforman el
experiencia del cliente en su relacin con el Banco: una perspectiva Customer Centric. Grupo BBVA se centraron en
el 2016 en un solo gran
Para ello, BBVA Continental y los bancos que conforman el Grupo BBVA se centraron en el propsito: poner al alcance
2016 en un solo gran propsito: poner al alcance de los clientes las oportunidades de la de los clientes las
nueva era. oportunidades de la nueva
era.
Esto signific establecer seis prioridades estratgicas: 1) brindar la mejor experiencia al
usuario, 2) impulsando las ventas digitales, 3) con nuevos modelos de negocio,
4) optimizando la asignacin de capital, 5) mejorando nuestro nivel de eficiencia y
6) buscando ser el mejor equipo de trabajo.
Al poner en prctica tales prioridades en todo el accionar del Banco se identificaron ciertas
actividades que deban cesar por no estar alineadas con el propsito. De igual manera, se Se fijaron mtricas y
fijaron mtricas y objetivos enfocados en los targets reales, lo que deriv en una ventaja objetivos enfocados en los
frente a la competencia en la bsqueda por conseguir ms clientes, ms fidelizados y cada targets reales, lo que deriv
vez ms satisfechos. en una ventaja frente a la
competencia.
13
Imagen y posicionamiento
El 2016 ha sido un ao de retos y logros para BBVA Continental. De acuerdo con la empresa
Millward Brown, el Banco mantiene una evolucin positiva de su recuerdo publicitario desde Hipotecario Libre es el
el 2009. Segn la misma empresa, un avance similar ocurri con el Brand Power de BBVA primer crdito hipotecario
Continental, que pas de 21 a 22 puntos. en el Per que suma sin
prejuicios de gnero los
Para este cometido, preguntas del tipo Qu necesita el cliente?, Qu requiere y no se le ingresos de una pareja, sin
est ofreciendo? llevaron a idear la contratacin de productos en combo es decir, de ms de importar el sexo o
uno a la vez para obtener beneficios financieros y no financieros. La concepcin y el parentesco de sus
desarrollo de los distintos combinados se centr en cada target y sus necesidades integrantes.
especficas.
Por ltimo, se lanz BFree, la primera tarjeta contactless en el Per. Como su nombre lo
indica, este producto permite comprar sin contacto, lo que innova la experiencia de
consumo y la hace ms fcil y segura.
El ao inici con un beneficio para los hijos de los clientes de Banca Premium, a los que
Segunda Generacin dio la posibilidad de participar en la primera versin del programa de
Inmersin en Silicon Valley.
En mayo del 2016, exactamente cinco das despus de la promulgacin de la ley de liberacin
de los fondos provenientes de las AFP, BBVA Continental lanz Mundo Senior, un programa
exclusivo que complementa una oferta de valor competitiva con beneficios no financieros,
adems de la posibilidad de pertenecer a Banca Premium y acceder a HEALTH, un programa
de salud que brinda una segunda opinin con los mejores mdicos del mundo.
Como parte del plan de mejoras y vinculacin para los clientes Premium, en julio se
implement un modelo de gestin que permiti ampliar la atencin exclusiva de Banca
Premium al 65% de clientes del segmento.
14
Para fines de octubre, dentro del reforzamiento del plan de beneficios, el Banco obtuvo para
los clientes Premium, mediante un convenio con la firma de asesores Ernst & Young, los
servicios de asesoras en auditora, impuestos, finanzas corporativas, consultora y
transacciones.
VIP
Con el propsito de hacer ms prctica la vida del cliente y posicionar a BBVA Continental
como una banca que no solo brinda bienestar financiero sino tambin bienestar integral, el El nuevo Perfilador VIP
Segmento VIP fue relanzado con el nombre VIP Wellness. El proceso trajo un cambio tanto Wellness permite al
para los Clientes VIP como para los Ejecutivos VIP, quienes fueron capacitados por el KO Ejecutivo VIP sugerir a sus
Urban Detox Center en la filosofa bienestar integral Wellness. clientes un portafolio de
inversin ms personalizado
Tambin se lanz el nuevo Perfilador VIP Wellness, que permite al Ejecutivo VIP sugerir a sus y acorde con sus
clientes un portafolio de inversin ms personalizado y acorde con sus necesidades. A la vez, necesidades.
se cre el nuevo Ejecutivo VIP Digital o Remote Manager, que atiende por Whatsapp los
requerimientos de los Clientes VIP, sin necesidad de que estos visiten las oficinas del Banco.
Particulares
Al inicio del 2016 se habl mucho del fin del boom inmobiliario, de la sobreoferta y de un
menor inters en la adquisicin de propiedades. Sin embargo, el mercado no se detuvo y
BBVA Continental termin el ao como el banco con la mayor cartera de proyectos
inmobiliarios repartidos entre todos los segmentos socioeconmicos. Se financiaron ms de
80 proyectos con ms de 4,200 departamentos en casi todos los distritos de Lima y en plazas
importantes de provincias, como Trujillo y Cusco. En esta coyuntura, la cartera de prstamos
hipotecarios se repotenci al lanzarse nuevos e innovadores productos, como Hipotecario
Libre, un crdito que no discrimina gnero ni parentesco, consiguiendo desde su lanzamiento
ser tendencia en las redes sociales (ms de un milln y medio de tweets, ms de 900
compartidos en pocas horas en Facebook y ms de 40 mil reproducciones). La medida hizo al
Banco noticiable (la noticia sin inversin), consiguiendo saltar a medios masivos y digitales
15
como El Comercio, Sin Etiqueta, Gestin, La Repblica y Pymex. Asimismo, distintas figuras
pblicas se manifestaron a favor de esta campaa. La activacin del portafolio
de tarjetas emitidas a travs
Por otro lado, atendiendo a un creciente sector de profesionales independientes y de diversas acciones
dependientes, como consultores, asesores, arquitectos, nutricionistas, etc., se lanz el comerciales represent un
prstamo comercial Mi Oficina, destinado a financiar la compra de inmuebles para este uso crecimiento del uso de la
especfico, con las ventajas de un prstamo hipotecario: cuota comodn, cambio de fecha lnea hasta en un 7.9%
de pago y cuotas fijas mensuales. El Banco es el nico del sistema que ofrece en el comparado con el cierre del
mercado este tipo de programa, que alcanz una gran aceptacin entre los promotores ao anterior.
inmobiliarios.
El mercado vehicular continu en contraccin durante el 2016. Pese a ello, el Banco propici El resultado de las acciones
una serie de promociones comerciales para activar el sector, adems de organizar del ao ha sido una
Expomotor BBVA 2016 en la Sede Central, con la participacin de las principales marcas de ganancia de cuota de
autos del mercado. Con este tipo de acciones se logr alcanzar una cuota de mercado del mercado en saldo, a
27.92% como Grupo BBVA. septiembre del 2016, de 47
puntos bsicos, llegando al
Los prstamos de consumo incrementaron en 15.1%, principalmente por el producto 10.00% de cuota.
prstamos de libre disponibilidad, explicado por el mayor impulso a los canales no
tradicionales, ya que ahora un cliente puede obtener un prstamo de hasta S/ 30,000 sin
firma de documentos y tan solo autenticndose mediante Banca por Internet, Banca Mvil,
los cajeros automticos del Banco y Banca Telefnica. Tal presencia omnicanal permiti un
crecimiento constante en el mercado, superior al alcanzado por la competencia.
En julio se lanz al mercado, en exclusiva, el programa de Pagos Sin Intereses. Este permite a
los tarjetahabientes, a travs de un cofinanciamiento con los establecimientos afiliados,
comprar en plazos de hasta 3, 6 y 12 meses sin intereses, siendo este un beneficio
permanente para las tarjetas de BBVA Continental. El servicio se lanz con gran xito para
Visa a travs de Visanet. Durante los primeros tres meses de operacin mostr un incremento
del 4.1% sobre la facturacin total.
Una de las prioridades estratgicas en el 2016 fue la activacin del portafolio de tarjetas
emitidas a travs de diversas acciones comerciales, tanto masivas como selectivas, dirigidas a
determinados clientes. La medida represent un crecimiento del 7.9% en el uso de tarjetas de
Persona Natural comparado con el cierre del ao anterior.
La tecnologa tambin permiti avances importantes durante el 2016. Prueba de ello son la
habilitacin de tarjetas de dbito para compras por internet, la masificacin de los
establecimientos habilitados para canje de puntos y el uso de los servicios de Visa Paywave a
travs del lanzamiento de la primera tarjeta Contactless, innovador servicio disponible desde
noviembre en una nueva tarjeta masiva. En cuanto a procesos crticos, se mejor el end to
end de venta de tarjetas, al simplificarse las tareas y agilizar procedimientos por medio de la
tecnologa disponible. Dos claros ejemplos de ello fueron el proceso paperless, ya operativo
en las fuerzas de ventas externas, y la fast card, que ha permitido mejorar la entrega de
tarjetas en oficinas usando datos biomtricos.
El resultado de las acciones del ao ha sido una ganancia de cuota de mercado de 46 puntos
bsicos, llegando al 10.00% de cuota a diciembre del 2016, en tanto que la facturacin
aument en 4.63% respecto al mismo mes del 2015.
Otro de los principales objetivos del Banco en el 2016 fueron las acciones comerciales
dirigidas a atraer flujos transaccionales (Vista y Ahorros). Enfocadas principalmente en
campaas de captacin, posicionaron el producto de Vista en 39.27% y a Ahorros con una
cuota de mercado de 20.71%.
16
tambin acceder a descuentos en establecimientos, retiros gratis a nivel nacional y retiros en
cajeros de otros bancos. En mayo se lanz un nuevo
producto dirigido a un
El segundo semestre se celebr el sptimo aniversario de Cuenta Ganadora y, en alianza con segmento que no se haba
la cadena Fox, se lanz la campaa Cuenta Ganadora de Aniversario, que tuvo tres trabajado hasta el momento:
subcampaas Fox Sports, NatGeo y Zombis con atractivos premios de canje (sets de los independientes. Se cre
herramientas Fox Sports, carpas NatGeo y cilindros parrilleros) e interesantes paquetes de Cuenta Independencia y
viaje como premios por sorteo (un paquete doble para asistir al Dakar, un safari a Tanzania naci Mundo
para dos personas y dos paquetes dobles para el crucero temtico The Walker Stalker). Independencia.
Al cierre del ao, la campaa Panetn Guerrero junt a dos figuras nacionales reconocidas, el
chef Gastn Acurio y el futbolista Paolo Guerrero, para elaborar el tradicional biscocho La liberacin del 95.50% de
navideo que se entregaba al abrir una Cuenta Ganadora. El panetn inclua premios, entre los fondos de las AFP
ellos cualquiera de los canjeados durante el ao en las campaas de Cuenta Ganadora, gener una oportunidad
Puntos Vida y Lifemiles e incluso la posibilidad de conocer en persona al deportista, en un para Depsitos a Plazo. En
entrenamiento en el Per o viajando a Brasil, donde este juega. esta coyuntura, se cre
Mundo Senior.
Respecto a la gestin de los productos de inversin, el Banco alcanz una cuota de mercado
de 16.82% en Depsitos a Plazo Fijo y de 21.01% en CTS. La liberacin del 95.5% de los fondos
de las AFP gener una oportunidad para Depsitos a Plazo. En esta coyuntura, se cre Mundo
Senior, un programa que incluye un portafolio de productos de inversin de acuerdo al perfil
del cliente, as como beneficios de descuentos en prestigiosos establecimientos.
Adicionalmente, se ejecutaron las tradicionales campaas estacionales de Utilidades y
Gratificaciones.
Por el lado de seguros, en el 2016 se incrementaron las ventas en primas e ingresos por
comisiones. Con una oferta de valor mejorada y consolidada en ventas, se inici la colocacin
de seguros a travs del canal digital con los siguientes lanzamientos: SOAT Contratacin Web,
Cotizador Online para Seguro Vehicular Optativo, Retiro Seguro por ATM y Proteccin de
Tarjeta en Banca por Internet (zona privada). Estos lanzamientos permitieron ampliar los
puntos de contacto hacia clientes con un perfil digital. De esta forma, el Banco coloc en el
mercado una oferta de seguros atractiva, competitiva y de fcil contratacin, cerrando el
2016 con un modelo de gestin agresivo, una notoria mejora en productividad y un portafolio
de productos para distintos segmentos, canales y necesidades.
Al inicio del ltimo trimestre del ao se lanz al mercado una nueva oferta para la captacin y
vinculacin de clientes empresas. Pack Empresas est conformado por una cuenta corriente
(con beneficios para quienes reciban sus pagos como proveedores en BBVA Continental),
acceso al canal electrnico Continental Net Cash y alertas online de los pagos recibidos.
Adems, el cliente empresa recibe un mail de bienvenida con el resumen de los productos
contratados, junto con un catlogo virtual de productos y servicios especficos.
17
Se impuls tambin el uso de las cartas fianza a travs del evento Maximiza Liquidez en
Comercio Exterior, el cual ofreci alternativas financieras para crecer en el mundo de los Pack Negocios permite el
negocios internacionales. acceso a una cuenta
corriente, a una tarjeta de
Como parte de la estrategia de captacin de saldo vista, en el 2016 se dio continuidad al Plan dbito empresarial y a la
Recursos implementado en el 2015 y se realiz un evento para clientes empresas en el que Banca por Internet
se present a los clientes empresas las diferentes alternativas de soluciones para su Empresas, como parte de la
tesorera. concesin de un
financiamiento.
En cuanto a Servicios Transaccionales, en el 2016 se consolid la visin de Banca Empresas
sobre cmo gestionar el negocio de cobros y pagos de los clientes empresariales e
institucionales, lo que trajo un crecimiento en flujos captados de 14% con respecto al 2015.
Asimismo, consolid su canal principal: Continental net cash, con la nueva versin 7 del
servicio. Desplegado al 100% de clientes personas jurdicas en un lapso de 5 meses y con
oferta de acceso por dispositivos mviles.
Por tercer ao consecutivo, BBVA Continental obtuvo la mejor calificacin en la encuesta que
realiza la prestigiosa revista Euromoney acerca de la valoracin de los servicios de Cash
Management. Con este reconocimiento el Banco afianz su posicionamiento como uno de los
principales proveedores de soluciones transaccionales para empresas e instituciones.
Pymes
Se lanz por segundo ao consecutivo el programa corporativo Camino al xito, que ofrece
capacitacin, asesora y reconocimiento al empresario. Al inscribirse este en la plataforma
www.caminoalexito.com, acceda tanto a capacitaciones online como a una formacin
presencial impartida por CENTRUM Catlica. Doscientos empresarios respondieron a la
convocatoria, que permiti seguir posicionando a la marca BBVA Continental en este
segmento de mercado. Iniciativas como estas han posibilitado que hoy el Banco tenga una
mayor presencia en el segmento de pequeas empresas.
Multicanalidad
Durante el 2016 se mantuvo la visin de convertir a BBVA Continental en el banco digital de la
regin, de forma que los clientes consideren a Banca por Internet y la APP Mvil como los Se logr un incremento del
principales canales de contacto con el Banco. Con ese enfoque, se trabaj en campaas de 49.0% en el nmero de
digitalizacin que incentivaban la afiliacin a la Banca por Internet, as como el uso constante clientes afiliados a la Banca
de los canales digitales, buscando mejorar la experiencia usuario del cliente. Gracias a ello, se por internet respecto a
logr un incremento del 49.0% en el nmero de clientes afiliados a la Banca por internet diciembre del 2015.
respecto a diciembre del 2015, as como un crecimiento del 18.0% en clientes que usan los
canales digitales de manera constante.
18
Continuando con las iniciativas de venta digital, y con el objetivo de poner al alcance de todos
las oportunidades de esta nueva era, el Banco llev al aplicativo mvil procesos innovadores BBVA Continental obtuvo
de contratacin digital, como prstamo personal, incremento de lnea y adelanto de sueldo. por segunda vez el
Gracias a estas acciones, la participacin del canal mvil en la venta digital se vio E-commerce Award 2016 en
incrementada en el mes de diciembre, llegando a un 60% vs 40% de ventas generadas en el sector financiero,
Banca por Internet. entregado por el Instituto
Latinoamericano de
Todo ello permiti que BBVA Continental ganase por segunda vez el E-commerce Award 2016 Comercio Electrnico.
en el sector financiero, entregado por el Instituto Latinoamericano de Comercio Electrnico.
El premio reconoce a las empresas que vienen cumpliendo con las buenas prcticas y
muestran el camino que se debe seguir en el desarrollo del comercio electrnico.
Por otro lado, la red fsica sigui creciendo en capilaridad en diferentes formatos de fronts
para la atencin de clientes, como agentes express, cajeros automticos, puntos de atencin
telefnicos, Saldo Express y 334 oficinas (lo que incluye 3 oficinas Banca Premium) al finalizar
el 2016.
Modelo de distribucin
El 2016 signific un gran cambio en el modelo de gestin de la Red Minorista. Bajo el criterio
de atender cada vez mejor a los clientes y aprovechando la capilaridad de toda la Red de
Oficinas, se afinaron las reglas de gestin, permitiendo atender a cualquier cliente en
cualquier oficina. Con ello no solo se reforz el compromiso de hacerle la vida ms sencilla al
cliente, sino que se mejor la imagen del Banco y la eficiencia de su Red, generando un
incremento del 10.0% en la facturacin rentable mensual al comparar diciembre del 2015 con
el mismo mes del 2016.
Experiencia nica
A mediados del 2016, en una ceremonia especial en el Gran Teatro Municipal de Lima, se
lanz Experiencia nica. La idea de este programa es homogeneizar a nivel nacional la forma Homogeneizar a nivel
en que actan los ejecutivos del Banco para mejorar la calidad y productividad de las oficinas. nacional la forma en que
actan los ejecutivos del
Este modo de hacer las cosas y de convertir la marca BBVA en una franquicia se sustenta en Banco mejora la calidad y
tres pilares fundamentales: el modelo de direccin, los protocolos comerciales y de atencin productividad de las
y el modelo de certificacin, que busca la permanencia de los modelos en el tiempo. oficinas.
Doce territorios de Banca Minorista cuentan con un equipo de franquiciadores que tienen a
su cargo el avance de Experiencia nica a nivel nacional. Al trmino del ao, el 34% de las
oficinas contaba ya con los modelos implantados, y se estima que se alcanzar el 100% para
el tercer trimestre del 2017.
19
Corporate & Investment
Banking (CIB)
En el mbito de los negocios globales, el rea de CIB desarroll sus actividades en el 2016
apoyada en dos pilares: Global Banking y Global Markets.
Global Banking
La unidad est enfocada en ofrecer productos, servicios y soluciones integrales a las grandes
corporaciones, tanto nacionales como extranjeras. La slida presencia internacional del La actividad comercial de
Banco en el mundo proporciona la posibilidad de acompaar a los clientes, a travs de la Global Banking mostr un
sinergia entre equipos especializados, a materializar una gestin global. buen desempeo en
crditos directos dirigidos
Durante el 2016, la actividad comercial de Global Banking mostr un buen desempeo en principalmente a los clientes
crditos directos dirigidos principalmente a los clientes corporativos de los sectores minera, corporativos de los sectores
energa, infraestructura y telecomunicaciones. Destacaron las siguientes operaciones: minera, energa,
prstamo sindicado internacional para Compaa de Minas Buenaventura y prstamos de infraestructura y
mediano plazo a Refinera La Pampilla, Telefnica del Per y UNACEM. Al trmino del ao, la telecomunicaciones.
cuota de riesgo directo fue de 26.03%.
En cuanto al negocio de riesgo de firma, el Banco logr una cuota de riesgo del 28.24% al
cierre del 2016 en el segmento corporativo atendido, cerrando el perodo con una cuota de
riesgo en el producto carta fianza de 29.59%. BBVA apoy con las garantas (cartas de crdito
y cartas fianza) a la Lnea 2 del Metro de Lima.
Finanzas corporativas
Durante el 2016, BBVA Continental sigui reforzando su posicin como referente en finanzas
corporativas.
20
Enags (Espaa), en la adquisicin de una participacin de 2.96% de Transportadora de
Gas del Per S. A. por un total de US$ 65 millones. El Banco particip como
asesor financiero y
Asimismo, el Banco ha asesorado activamente a clientes de distintas puntos del planeta en coejecutor en el proceso de
los principales procesos de M&A en los sectores de energa e infraestructura, entre otros. aumento de capital de
Refinera La Pampilla S. A. A.
En el mercado de capitales (ECM) el Banco particip como asesor financiero y coejecutor en (Relapasa), por un monto
el proceso de aumento de capital de Refinera La Pampilla S. A. A. (Relapasa), por un monto equivalente en soles de
equivalente en soles de hasta US$ 100 millones. hasta US$ 100 millones.
21
Servicios Transaccionales Per
Servicios Transaccionales consolid en el 2016 la visin del Banco sobre cmo gestionar el
negocio de cobros y pagos de los clientes empresariales e institucionales. Cabe resaltar el Servicios Transaccionales
aporte en los ingresos por comisiones, los cuales crecieron 6.6% al cierre de diciembre del consolid en el 2016 la
2016. Los flujos transaccionales acumulados al cierre del ejercicio aumentaron en un 10.5% visin del Banco sobre cmo
respecto al mismo perodo del ao anterior. gestionar el negocio de
cobros y pagos de los
Asimismo, consolid su canal principal: Continental net cash, con la versin 7 del servicio, clientes empresariales e
desplegado al 100% de clientes personas jurdicas, en un lapso de cinco meses y con oferta institucionales.
de acceso por dispositivos mviles.
Adems de ello, se afianz la oferta de servicios de canales directos (Host to Host y Swift), con
los cuales se diferenci la propuesta del Banco, en lnea con las necesidades actuales de los
clientes ms sofisticados y de perfil regional / global.
22
BBVA Continental obtuvo por tercer ao consecutivo la mejor calificacin en la encuesta que
realiza anualmente la prestigiosa revista Euromoney, con el objeto de recoger su valoracin
sobre los servicios de Cash Management en Per. Con este reconocimiento se ratific el
posicionamiento del Banco como uno de los principales proveedores de soluciones
transaccionales para empresas e instituciones.
Correspondent Banking
A nivel internacional, Correspondent Banking ha gestionado lneas de crdito con 37
instituciones financieras, alcanzando un total de US$ 2,200 millones. Para diciembre del 2016,
la cuota de mercado de garantas recibidas por cuenta de bancos corresponsales fue de
34.4%.
23
Global Markets
BBVA Continental se apoya en la experiencia y presencia a nivel mundial del Grupo BBVA
como elemento diferenciador, lo que le permite ofrecer productos personalizados a sus Global Markets de BBVA
clientes, como los Interest Rates Swaps (IRS) en dlares americanos, gracias al accionar del Continental ocup por
Grupo en Estados Unidos. segundo ao consecutivo el
primer lugar del ranking de
Durante el 2016, Global Markets de BBVA Continental ocup por segundo ao consecutivo el creadores de mercado de
primer lugar del ranking de creadores de mercado de emisiones de bonos soberanos emisiones de bonos
publicado por el Ministerio de Economa y Finanzas; en tanto que Continental SAB mantuvo soberanos publicado por el
su posicin de liderazgo en la intermediacin de operaciones de renta variable y renta fija. Ministerio de Economa y
Finanzas.
Por su parte, el equipo de DCM lider el mercado de capitales peruano con la estructuracin
y colocacin de 26 emisiones pblicas (35.62% del mercado) por un monto total de S/ 2,907
millones (41.96% del mercado). BBVA Continental lider en
septiembre la operacin de
Total mercado recompra de bonos
Bookrunner Monto MKT. MKT. soberanos y globales y la
Emisiones
(PEN mm) Share (%) Share (%) emisin de un nuevo
benchmark en moneda local
BBVA 2,907.2 41.96% 26 35.62% (Soberano 2028), el ms
Total 6,285.8 100.0% 70 100.0% grande de la historia del
Per y de Latinoamrica,
Dentro de las principales transacciones realizadas estn los debut en el mercado de capitales por hasta S/ 10,251 millones.
del Fondo Mivivienda (S/ 426 millones), del Banco de la Nacin (S/ 250 millones) y de Primax
(S/ 640 millones). La emisin de bonos de Primax, liderada por BBVA Continental, ha sido la
emisin de bonos corporativos ms grande del mercado de capitales peruanos.
Por otro lado, BBVA Continental tuvo un rol fundamental en dos importantes operaciones del
pas. En febrero del 2016 lider la emisin del Bono Global en Euros 2030 por hasta un billn.
Hizo otro tanto en septiembre con la operacin de recompra de bonos soberanos y globales y
la emisin de un nuevo benchmark en moneda local (Soberano 2028), el ms grande de la
historia del Per y de Latinoamrica, por hasta S/ 10,251 millones. BBVA actu como Joint
Deal Manager, Joint Global Coordinator & Joint Bookrunner, Initial Purchaser y Billing &
Delivering Bank. Estas transacciones se sustentaron en la fortaleza del rea de CIB, apoyada
por los equipos de DCM en Nueva York y por los equipos locales de Syndication / Sales, Legal,
Riesgos y Operaciones.
S/ 7,054,369,000 S/ 10,251,560,000
US$ 610,698,000
Nuevo Bono Soberano
Offer to Purchase 6.35%
Bonos Soberanos & USD Global Bonds Due 2028
24
Gestin financiera
En el 2016 se continu con el proceso de solarizacin de colocaciones del sistema financiero.
En este entorno, el Banco gestion proactivamente el balance en moneda local, BBVA Continental aprovech
diversificando las fuentes de fondeo. Las colocaciones en dlares se mostraron menos las condiciones favorables
dinmicas, por lo que los excedentes en moneda extranjera se convirtieron a soles a travs de para retornar al mercado de
los repos de divisa con el Banco Central de Reserva del Per (BCRP). Asimismo, el riesgo de capitales local con
tasa de inters en dlares se gestion ejecutando nuevos IRS (Interest Rate Swaps) para pasar emisiones mayoristas de
a tasa variable pasivos de largo plazo. BBVA Continental aprovech las condiciones largo plazo a tasas
favorables para retornar al mercado de capitales local con emisiones mayoristas de largo atractivas.
plazo a tasas atractivas. De otro lado, se accedi a prstamos en moneda extranjera de
mediano plazo cubiertos en soles a travs de CCS (Cross Currency Swaps). Estos recursos son
destinados al crecimiento de la actividad crediticia del Banco y a la sustitucin de
determinadas obligaciones de mediano plazo.
Durante el 2016 se realizaron tres emisiones bajo el Sexto Programa de Bonos Corporativos
por un monto total de S/ 400 millones, a plazos de tres aos con cupn de 6.1875%, y de cinco
aos con cupn de 6.28125%. Asimismo, se realiz una emisin bajo el Segundo Programa de
Bonos de Arrendamiento Financiero por un monto de S/ 205 millones, a un plazo de tres aos
con cupn de 5.46875%. Por ltimo, se llev a cabo la emisin del Tercer Programa de
Certificados de Depsitos por un monto de S/ 50.5 millones, a un plazo de 360 das con
cupn de 5.78512%.
Independiente
Global
Infraestructura, herramientas BBVA cuenta con un modelo de riesgos adaptable para todos los
y personas riesgos, en todos los pases y en todos los negocios.
25
Unidad de Monitoring, Analytics & Risk Engineering
Las mtricas de seguimiento del portafolio del Banco tienen como objetivo guiar la debida
ejecucin de la estrategia cumpliendo en todo momento con los pilares de calidad del riesgo
y rentabilidad sostenida, considerando el consumo de capital.
Dentro del concepto de integracin a la gestin, Monitoring, Analytics & Risk Engineering es
responsable de disear, desarrollar e implantar los modelos y herramientas que brinden
soporte a los procesos de crdito para el desarrollo de la funcin de riesgos. Para ello,
coordina constantemente con las dems reas del Banco de forma que los riesgos se
integren de manera eficiente dentro del proceso comercial.
Riesgos mayoristas
26
asset allocation de manera consecuente con el apetito de riesgo. De otro lado, a travs del
seguimiento de los umbrales de concentracin por sectores se foment la diversificacin de
la cartera y se consolid la integracin del nuevo modelo de gestin de portafolio mediante
el despliegue de estrategias en la Red de Oficinas, como el criterio de identificacin de
oportunidades, la actuacin preventiva y la reconduccin.
Las herramientas de Rating, Risk Analyst y Bur continuaron siendo un importante apoyo en
la toma de decisiones, al tiempo que el PFA y PFD en los segmentos BEC y CIB se
constituyeron como plataformas digitales para la elaboracin y anlisis de las propuestas
crediticias.
Por ltimo, el Banco cuenta con un plan de contingencia cuyo nico objetivo es mantenerlo
preparado para hacer frente a posibles problemas de liquidez.
A lo largo del 2016 se mantuvo la vigencia del modelo mediante la actualizacin de los
riesgos y controles.
27
Distribucin del STORM por clase de riesgo operacional Dentro de las operaciones
D relevantes realizadas
durante el 2016 se resalta la
Procesos Fraude interno 20% Fraude capacitacin desplegada en
63% externo 6% la organizacin y el
reconocimiento a las
mejores prcticas de gestin
en riesgo operacional.
Prctica Proveedores
comercial 1% 1%
Desastres
RR.HH. Deficiencias en 1%
1% tecnologa 7%
Por su parte, SIRO (Sistema Integrado de Riesgo Operacional), una base de datos que recoge
todo evento de riesgo operacional que supone un menoscabo para el Banco, es la
herramienta cuantitativa fundamental.
47,990 49,714
47,788 47,697 47,460
418 423
390 398 409
28
Subsidiarias
Continental Bolsa Sociedad Agente
de Bolsa S. A.
Durante el 2016 Continental SAB mantuvo su posicin de liderazgo en la intermediacin de
operaciones de renta variable y renta fija, en un entorno de negocios enfocado en la gestin
de riesgos a los niveles ms altos de las mejores prcticas internacionales. Al 31 de diciembre
del 2016, los ingresos por comisiones y servicios generados por Continental Bolsa
aumentaron en un 198% con respecto al 2015, principalmente por el incremento del rubro de
emisiones primarias en 368%, y de los rubros de operaciones de renta variable local y
extranjera de 107% y 197%, respectivamente.
En el mercado de renta fija, Continental SAB obtuvo, tanto en nmero de emisiones, 26, como
en monto colocado: S/ 2,906 millones, equivalente al 45.3% del total del mercado durante el
ao, el primer lugar en el Ranking de Colocadores del Mercado Primario. Cabe sealar que,
gracias a una adecuada estrategia de seguimiento del mercado, se logr obtener los spreads
ms competitivos.
29
BBVA Asset Management
Continental S. A. SAF
Entorno y principales logros en el 2016
La situacin de los
El 2016 se distingui por una serie de shocks que, siendo exgenos al mercado de mercados emergentes
capitales y bsicamente de naturaleza poltica, como los comicios generales en el Per, la mejor en relacin a aos
destitucin en Brasil de la presidenta Dilma Rousseff, la salida de Gran Bretaa de la Unin anteriores, como resultado
Europea va referndum y, finalmente, la eleccin presidencial en Estados Unidos de de las bajas tasas de inters
Norteamrica introdujeron volatilidad y reacciones extremas en el mercado de valores. en los mercados
desarrollados, la menor
Adicionalmente, en materia de poltica monetaria, se implementaron tasas de inters de incertidumbre respecto del
referencia negativa en la Unin Europea y Japn. crecimiento en China y la
estabilizacin de los precios
A raz de todos estos acontencimientos se produjo una desaceleracin en el crecimiento de las materias primas.
global, que pas de 3.2% en el 2015 a 3.1% en el 2016.
Sin embargo, la situacin de los mercados emergentes mejor en relacin a aos anteriores,
como resultado de las bajas tasas de inters en los mercados desarrollados, la menor
incertidumbre respecto del crecimiento en China y la estabilizacin de los precios de las
materias primas. En particular, Amrica Latina se benefici directamente de la estabilizacin
en la coyuntura poltica de Brasil y de los resultados finales en las elecciones presidenciales
peruanas, junto con la consolidacin del nuevo gobierno en Argentina, que asumi el poder
en diciembre del 2015.
A nivel local, la economa peruana creci por debajo de su potencial por cuarto ao
consecutivo, debido a la contraccin en la inversin pblica y privada. En este entorno, la
actividad de la industria de fondos mutuos se caracteriz por una mayor preferencia por
productos ms conservadores con horizonte de inversin de muy corto y corto plazo.
Por su parte, a pesar de la poca claridad en la tendencia del tipo de cambio durante el ao,
continu la preferencia de los clientes por invertir en la divisa norteamericana. De esa forma,
los fondos administrados en esta moneda continuaron representando el 62% en diciembre
del 2016, similar a lo registrado a fines del 2015.
Con ello, el patrimonio total administrado en el Per por la industria de fondos mutuos
registr un aumento de 20.1% en trminos interanuales, lo que represent un total de
S/ 25,373 millones al cierre de diciembre del 2016.
Continental Titulizadora
Continental Sociedad Titulizadora S. A. mantuvo en el 2016 la administracin de siete
patrimonios de titulizacin que fueron constituidos en aos anteriores: Patrimonio en
Fideicomiso D. L. 861, Ttulo XI, Instrumentos de Titulizacin Hipotecaria del Banco
Continental Primera Emisin; Patrimonio en Fideicomiso D. S. 093-2002-EF, Ttulo XI,
Aeropuertos del Per; Patrimonio en Fideicomiso D. S. 093-2002-EF, Ttulo XI,
Concesionaria La Chira S. A.; Patrimonio en Fideicomiso D. L. 861, Ttulo XI, Los Portales S.
A. Negocio Inmobiliario Primera Emisin; Patrimonio en Fideicomiso D. L. 861, Ttulo XI,
Odebrecht Inversiones Inmobiliarias Edificio Las Palmeras; Patrimonio en Fideicomiso
Edificio Pardo y Aliaga D. L. 861, Ttulo XI, y Patrimonio en Fideicomiso D. L. 861, Ttulo XI,
Los Portales S. A. Negocio Inmobiliario Segundo Programa.
30
Engineering
En un ao de grandes logros y transformaciones, BBVA Continental se enfoc en el 2016,
mediante la metodologa de marcos de desarrollos giles, en optimizar los procesos para el Se puso en marcha una
desarrollo de aplicaciones y el portafolio de iniciativas. nueva arquitectura de
servicios para el proceso de
En lo que respecta a tecnologas de vanguardia y transformacin digital, la aplicacin de la transformacin,
gestin gil de proyectos y la creacin de distintos scrum (equipos de trabajo posibilitando que los
multidisciplinarios) permiti desarrollar nuevos productos en tiempos muy cortos. As, se desarrollos se realicen en
lanzaron la tarjeta Contactless y el esquema de autenticacin Pin&Chip, adems del sistema menos tiempo y puedan ser
de pagos sin intereses en todas las tarjetas, y se simplific la gestin en oficinas con la reutilizables.
implementacin de reportes automticos como Mis resultados y Mis productos.
De la misma manera, se puso en marcha una nueva arquitectura de servicios para el proceso
de transformacin, posibilitando que los desarrollos se realicen en menos tiempo y puedan
ser reutilizables. Para ello se lanz Banca por Internet para Personas, con procesos que
mejoran la experiencia del cliente, Banca por Internet para Empresas (Net Cash) y se
implement la aplicacin Agentes Corresponsales, que ampla la atencin que brindan los
800 agentes propios del Banco y que, entre otras opciones, permite la lectura de tarjetas
Chip.
31
Systems
Core bancario
En octubre del 2016 se concluy la migracin de los 43,000 clientes de CNC BXIE a la versin
7 de Net Cash, lo que convirti al Per en el primer pas en la regin LATAM que culmin este La migracin de los 43,000
proceso sin incidencias masivas. clientes de CNC BXIE a la
versin 7 de Net Cash
En Banca Minorista se lleg al 100% de automatizacin del envo de expedientes de convirti al Per en el
contratacin a BPO. primer pas en la regin
LATAM que culmin este
Se trabajaron dos proyectos estratgicos en scrum (equipos de trabajo multidisciplinarios): proceso sin incidencias
Ahorro al Toque que potenci la apertura de cuentas de ahorro, reduciendo el tiempo de masivas.
contratacin a dos minutos, con un proceso paperless, firma biomtrica y envo de contratos
por correo y Fast Negocio Digital.
Se lanz la apertura digital de Cuenta Ganadora, desde la zona pblica para clientes y no
clientes, y tambin T-Refiero, donde los proveedores de bienes de capital de leasing pueden
ingresar sus referidos para evaluacin y seguimiento, mediante una aplicacin mvil (App).
De otro lado, la aplicacin Mis Pagos facilit domiciliar la cancelacin de los principales
servicios pblicos, y los novedosos combos para tarjetas y prstamos obtuvieron una
importante acogida por parte de los clientes.
En lnea con el Plan de Experiencia nica, se gener el Portal de Gestin Comercial, basado en
tecnologas Google, as como un portal de acceso a normas y procedimientos (Wikinormas) y
el Motor Corporativo RBA, que cataloga clientes en funcin de sus Riesgos PLA.
Engineering Solutions
La implementacin de Banca por Internet sobre la arquitectura de servicios en un enfoque
multicanal con una mejorada experiencia usuaria y un diseo adaptable a cualquier La implementacin de
dispositivo mvil permiti la migracin de 1.5 MM clientes. Asimismo, se despleg una Banca por Internet sobre la
versin mejorada de analtica web, lo que le permite al Banco conocer el comportamiento del arquitectura de servicios en
usuario en los canales y as focalizarse en mejorar su experiencia. un enfoque multicanal
permiti la migracin de
Con el objetivo de impulsar el uso de canales digitales, se simplific el proceso de afiliacin a 1.5 MM clientes.
la clave de operaciones de canales (clave SMS) que increment en 200% el nmero de
clientes digitales y se puso a disposicin del usuario su afiliacin desde la misma App Mvil.
Para dar soporte a la venta online multicanal en la Banca Mvil, se homologaron sus flujos
Adelanto de Sueldo, Incremento de Lnea y Prstamo al Toque.
32
Se llev a cabo la migracin y expansin con el nuevo sistema de Agentes Corresponsales,
dando soporte a la estrategia de capilaridad y al plan de migracin de transacciones.
Se lanz el proyecto Billetera Mvil (BIM), alineado a la estrategia de inclusin financiera, con
aproximadamente 18 mil afiliados.
Buscando agilizar el ciclo productivo, se proporcion herramientas como Remedy, para dar
soporte y trazabilidad a requerimientos y proyectos. En la misma lnea, se inici el proyecto
de automatizacin de pruebas en los canales, optimizando labores en tiempo y costo.
Dentro del nuevo marco de trabajo Agile, se implement la tercerizacin con proveedores de
desarrollo y se puso en marcha el modelo de Testing Agile, favoreciendo el time to market de
delivery de soluciones en clulas scrum.
Corporate Systems
En lo que respecta al segmento de tarjetas de crdito, en el 2016 BBVA Continental se
convirti en el banco ms innovador del mercado peruano con la incorporacin de nuevos En el 2016 BBVA Continental
conceptos: Pagos sin Intereses, Contactless y Pin&Chip (tecnologa que permite realizar se convirti en el banco ms
transacciones tan solo acercando la tarjeta al POS y validndola con el PIN de cuatro dgitos), innovador del mercado
siendo as una marca de referencia en el sector financiero. En este mismo mbito, fue el peruano, al incorporar
primer banco del Grupo en la regin LATAM en introducir tarjetas Chip bajo la plataforma conceptos como Pagos sin
Cosmos, lo cual redujo sustancialmente el costo de fabricacin. Intereses, Contacless y
Pin&Chip.
Siguiendo la habilitacin de herramientas para simplificar la gestin de los ejecutivos en la red,
se lanz Mis Resultados, que facilita a los ejecutivos el avance diario de su incentivacin, hacer
simulaciones para estimar la bonificacin por percibir y compararse con el promedio de su
oficina, territorio y banco. En el mbito de la informacin, se proporcionaron tableros de gestin
para distintas reas de negocio, como Net Cash, que permite analizar el comportamiento de los
clientes. Para el rea de finanzas se incorpor el Autoservicio de la Informacin, con el cual se
puede proceder a diferentes tipos de anlisis de manera independiente.
Entre tanto, en Banca Personas se implement un Pre-Evaluador+ que optimiza los tiempos en
el proceso completo de admisin, permite la preevaluacin de ms de un titular, incluye el
modelo de endeudamiento validado por la SBS y proporciona flexibilidad para ofrecer nuevos
productos. Adems, se mejor a la herramienta Multi Ofertas Instantneas (MOI) con
parmetros rediseados en funcin del usuario (tipos de riesgos y Multibin), lo que permite
tomar una decisin ms fina en su evaluacin y otorgndole al Banco un mejor control de su
cartera.
Operations
BBVA Continental implement el proceso paperless para el alta de tarjetas, de forma que la
mensajera obtiene la firma del contrato y entrega la tarjeta en un solo acto, lo que agiliza el BBVA Continental
procedimiento y elimina los trmites de predocumentacin. El 2016 cerr con un promedio implement el proceso
mensual de unos 6,000 contratos procesados bajo esta modalidad. paperless para el alta de
tarjetas, de forma que la
Con el objetivo de mejorar el servicio, la calidad y el expertise en la resolucin de los mensajera obtiene la firma
reclamos, cubriendo las expectativas de nuestros clientes y optimizando costos y recursos, del contrato y entrega la
desde la segunda quincena de noviembre se realiz el insourcing de la atencin de los tarjeta en un solo acto.
reclamos de tarjetas de crdito ms complejas al Servicio de Atencin al Cliente (SAC).
33
Engineering Risk & Corporate
Assurance Security
En el 2016 BBVA Continental instaur tecnologas de avanzada para reducir efectiva e
integralmente los riesgos fsicos, tecnolgicos y de fraude. Sobre la base de nuevas reglas y BBVA Continental instaur
alertas en las herramientas de monitoreo, se logr reducir el fraude en tarjetas de crdito e tecnologas de avanzada
internet, as como los fraudes externos por suplantacin de identidad. para reducir efectiva e
integralmente los riesgos
En coordinacin con el Registro Nacional de Identidad y Estado Civil (Reniec), se implement fsicos, tecnolgicos y de
un protocolo de identificacin biomtrica del cliente en las oficinas, a travs de la huella fraude.
dactilar y previo a cualquier transaccin de retiro de dinero.
Se desarroll una solucin de ltima tecnologa para combatir el malware avanzado, con el
objetivo de proteger al Banco de situaciones de riesgo del tipo Ransomware y/o secuestro de
datos y equipos, lo cual puede poner en compromiso datos sensibles y funciones crticas.
Por otro lado, con el objetivo de cumplir con la ley de proteccin de datos personales vigente
en el Per, el Banco obtuvo la certificacin ISO27001 para los procesos de negocio que
gestionan datos sensibles.
Architecture
En el 2016 se cre la unidad de Architecture para asegurar que las prcticas y tecnologas
definidas para el Grupo se adapten y utilicen con el mayor provecho. Compuesta por 15
especialistas, seleccionados desde diferentes reas tcnicas de la entidad y otros
incorporados exprofesamente, tiene la responsabilidad de coordinar los esfuerzos de BBVA
Continental en la consolidacin de la transformacin digital, aprovechando tecnologas
emergentes como:
34
Cloud, tanto pblica como privada.
Big Data y herramientas de anlisis predictivo.
Gestin avanzada y digitalizacin de procesos.
Integracin con soluciones de mercado en cloud (Software as a Service).
Herramientas cognitivas y de inteligencia artificial.
API para facilitar la implementacin de aplicaciones globales.
DevOps para acortar el ciclo de desarrollo de nuevas aplicaciones.
Tecnologas avanzadas de desarrollo para internet y dispositivos mviles.
Nuevas herramientas para garantizar la seguridad de la informacin.
Gestin de personas
Seleccin
BBVA Continental utiliza al mximo todos los canales disponibles para incorporar
colaboradores, en una bsqueda permanente en el mercado externo de profesionales con el BBVA Continental utiliza al
perfil requerido. Las actividades de seleccin estn a cargo de un equipo estratgico que mximo todos los canales
desarrolla diversos procesos en el marco de una poltica global y de un cdigo de actuacin disponibles para incorporar
dirigidos a garantizar la igualdad de oportunidades y la captacin de talento. colaboradores, en una
bsqueda permanente en el
Durante el ao, el Banco gener procesos masivos, individuales y practicantes, lo que le mercado externo de
permiti incorporar a 1,273 colaboradores. profesionales con el perfil
requerido.
Ferias laborales
Portal de Empleo: Desarrollado por el Banco con la finalidad de aumentar la capacidad de atraccin
del talento. En el 2016 se actualiz el portal virtual y se recibieron 433,113 hojas de vida.
Ferias presenciales y virtuales: Bajo el concepto Smate, enfocado a la transformacin digital del
Grupo, el Banco estuvo presente en nueve ferias de trabajo en diversas universidades.
En respuesta a la demanda actual del mundo digital, en el 2016 la Unidad de Seleccin tuvo un rol
importante en redes sociales. A travs de Linkedin se realizaron bsquedas y publicaciones de
vacantes, lo que llev a crecer en 14,129 seguidores y a incrementar la interaccin con ellos en un
188%. Estos espacios le facilitaron al Banco dar a conocer los perfiles de las posiciones en bsqueda.
Plataforma e-Value
Es una herramienta online corporativa que permite la gestin y aplicacin de pruebas. A travs de los
resultados obtenidos en los diferentes test se puede establecer un ranking de candidatos y
seleccionar a los mejores. En el 2016 se evalu a un total de 7,129 candidatos.
35
Unidad de Gestin de Personas
La unidad orient su tarea en el 2016 a la puesta en valor y aprovechamiento de las distintas
herramientas corporativas que fomentan el desarrollo profesional de los equipos. Se Se gestionaron 950
realizaron 1,325 movimientos entre el Banco y sus subsidiarias y se gestionaron 950 promociones, de las cuales
promociones, de las cuales el 41% correspondi a reas de apoyo y el 59% a reas de negocio. el 41% correspondi a reas
de apoyo y el 59% a reas
Apntate+ de negocio.
Es una herramienta de job posting o de seleccin interna. En ella se publican todas las vacantes locales
e internacionales para que los colaboradores puedan postular. Procesos como estos le permiten al
Banco tener el mejor talento en cada puesto. En el 2016 se publicaron 450 vacantes, de las cuales se
cubrieron con esta herramienta 338 plazas (109 en reas de apoyo y 226 en reas de negocio).
Induccin
En el 2016 se desarroll un programa de acogida al colaborador recin incorporado, sobre la base del
concepto T decides adnde quieres llegar. En el transcurso de un da, el nuevo integrante recibe
una induccin corporativa que le brinda una efectiva orientacin sobre la cultura del Grupo BBVA y
garantizarle que la experiencia que inicia es nica. Durante el 2016 se realizaron 22 programas con
los que se la bienvenida a 262 colaboradores.
Lnea de carrera
Con la finalidad de contar con los mejores profesionales en cada puesto del Banco, el site Lnea de
carrera les permite a los colaboradores la oportunidad de conocer y trabajar en su desarrollo
profesional, aprovechando herramientas y procesos corporativos que ponen en valor sus
habilidades, conocimientos y experiencia.
Programas de entrenamiento
Durante el 2016 se dio la bienvenida a un total de 40 trainees, de los que 23 ingresaron a Banca
Empresas y 17 a Distribucin Red. Los programas que se desarrollaron fueron para asistentes y
ejecutivos Banca Empresas, ejecutivos Banca de Negocios y gerentes de oficina.
Practicantes
BBVA Continental ofrece una oportunidad nica a quienes an no culminan sus estudios
profesionales y tienen un alto nivel de rendimiento acadmico. Al cierre del ejercicio 2016, se tuvo
una cantera de 137 practicantes.
Desarrollo de personas
Formacin
Durante el 2016 se ampli el alcance del Modelo Formativo, al sumar a la Formacin Blended
(presencial + online) la asesora en el puesto de trabajo. Esta nueva etapa tiene dos La actividad formativa
propsitos: fomentar la aplicabilidad de lo aprendido al da a da por los ejecutivos y durante el 2016 signific una
promover la cercana e involucramiento de los lderes de las oficinas en el aprendizaje de sus inversin de 57 horas
colaboradores, en el convencimiento de que es en el puesto de trabajo donde se capitaliza y anuales, en promedio, por
genera valor al conocimiento terico. cada colaborador.
Por otro lado, se ha mantenido la dinmica de formacin los das sbados a cargo de los
lderes de las oficinas, tanto en temas de orden comercial como de riesgos.
La gestin estratgica de formacin en BBVA Continental est compuesta por los siguientes
pilares:
36
Gestin, que responde a las necesidades de los planes estratgicos del Banco.
Diseo de los programas formativos en sinergia con los responsables de los diferentes
segmentos, que incorpora a su vez procesos de contraste con los lderes de la Red de
Oficinas y la aplicacin de pilotos en temas crticos o novedosos para el Banco.
Oferta segmentada por perfiles de puestos.
Oferta enfocada en la persona, para apoyarla desde su incorporacin en una nueva
posicin, facilitando as el exitoso mantenimiento en su puesto de trabajo.
Modelo que consolida al jefe como el formador en los equipos de trabajo, fortaleciendo
su rol de liderazgo.
El objetivo fue brindar soporte a la implementacin del proyecto, a travs de la formacin en mindset
y protocolos de gestin, atencin, operativos y de ventas.
Certificacin Riesgos
El programa busc potenciar el conocimiento y empoderamiento del GOF para la correcta gestin
del riesgo, as como lograr una mayor eficacia en el anlisis y toma de decisiones crediticias.
El propsito de este programa de naturaleza blended fue reforzar, en los diferentes Perfiles de la Red
(AS1, SGOF, EBP, VIP, EBN), los conocimientos sobre productos, riesgos, herramientas y procesos, con
el fin de potenciar su desempeo en el puesto de trabajo.
Este programa tuvo como aspiracin potenciar las habilidades en el proceso de enseanza-
aprendizaje de los facilitadores internos.
Estos espacios de formacin buscan promover la cultura de prevencin del riesgo en las oficinas de
Red Minorista y asegurar el conocimiento oportuno de los nuevos productos, procesos y/o aplicativos.
Engineering
Alineada a las nuevas formas de trabajo de BBVA, en esta rea se form en metodologas giles y
trabajo colaborativo bajo la forma de scrums. Asimismo, el equipo particip en acciones formativas
especializadas, como Big Data Analystics, Foundations + Applying Enterprise Architecture, entre otras.
37
Formacin Business Development & Digital Banking
El 2016 fue un ao intenso en la formacin de este equipo que lidera la transformacin digital en
BBVA Continental. Para sus integrantes se disearon cursos enfocados en actualizar y especializar a
diversos perfiles en sus retos del da a da, a travs de Markting Digital, Experiencia Cliente,
Innovacin, Nuevos Consumidores, entre otros. Adems, se les brind herramientas y conocimientos
sobre las nuevas formas de hacer del Banco, enfocados en Agile, Design Thinking, Behavioural
Economics, Banca Mvil, Digital Analytics, entre otros.
A lo largo del ao se programaron charlas para brindar conocimientos generales y sensibilizar sobre
hacia dnde se va y qu es lo que se espera de todos para apalancar la transformacin. Se dieron
charlas de Digital Mindset para entender las competencias que hoy se debe tener, pasando por
cursos como Transformacin Digital, Agile, Design Thinking, Milenias, Innovacin Disruptiva, entre
otros. Uno de los temas destacados fue el de Design Thinking, no solo a nivel de charlas, sino con
talleres integrales que dedicaron la mayor cantidad de horas a la prctica en campo (lo que hizo que
fuera uno de los cursos ms valorados en el ao).
Los equipos de Banca Empresas, CIB y Riesgos reforzaron sus habilidades de anlisis crediticio para
optimizar su eficiencia. Vale destacar que trabajar en sinergias con el equipo de Riesgos y asistir
juntos a los cursos enriqueci los conocimientos y ayud a estandarizar criterios.
Estilo de direccin
Escuela de Management Per
38
Bienestar
En el 2016, la gestin del rea de Bienestar continu con su enfoque en cuatro lneas de accin:
El Banco lleva a cabo
Mejorar el bienestar de los colaboradores y sus familias. actividades que permitan
Potenciar los beneficios y facilidades existentes para todos los colaboradores. reforzar las relaciones entre
Difundir el importante portafolio de beneficios que el Banco ofrece a sus colaboradores. los colaboradores y sus
Disear nuevas acciones en funcin de las necesidades de los equipos. familiares.
Programas preventivos BBVA. Desde el 2014 el Banco lleva adelante un nuevo esquema en el
desarrollo de actividades sobre calidad de vida que motivan la prevencin. En el 2016, estas
se realizaron en Lima, Trujillo, Chiclayo, Puno-Juliaca, Tarapoto y Hunuco.
Actividades de integracin y camaradera. Cada ao, el Banco lleva a cabo actividades que
permitan reforzar las relaciones entre los colaboradores y sus familiares. En el 2016
destacaron las siguientes:
Carrera 7K. Una maratn corta que busc, adems de la prctica deportiva, reforzar los
lazos de unin entre los integrantes de la familia BBVA.
Lanzamiento Entre Amigos BBVA. Nuevo concepto que busca proveer de espacios de
integracin y confraternidad, after office, entre los colaboradores del Banco a nivel
nacional.
Oficina UNO
Inaugurada en enero del 2013, la oficina UNO atiende los requerimientos de los colaboradores
del Banco y sus subsidiarias en cuanto a servicios y productos de activo y pasivo. Su atencin
especializada le ha merecido un destacado resultado en el ndice de Recomendacin Neta
(Irene) que mes a mes elabora la Unidad de Experiencia Cliente.
Administracin salarial
Impulsa el proyecto de Nmina, que consiste en renovar el procesador actual del Banco por
uno ms moderno, para estar a la vanguardia con los avances tecnolgicos que el mercado
laboral exige.
Valoraciones y desarrollo
BBVA Continental cuenta con Skills, un procedimiento que valora las competencias con un
enfoque integral que abarca la definicin y estimacin de las habilidades y estilos directivos.
De este se obtiene un informe de competencias personalizado por cada colaborador, con
39
cuyos resultados los jefes directos realizan un feedback de desempeo, indicando los puntos
por mejorar. A esta evaluacin se suma el compromiso del colaborador de seguir el plan de
desarrollo individual.
En mayo del 2016, se lanz un nuevo modelo de compensacin variable, con cuatro objetivos
fundamentales:
First-Call-Resolution SAE
Se eval mensualmente el First-Call-Resolution, que mide la eficiencia de la atencin del
frontis del servicio. En el 2016, este indicador se mantuvo en un 99%.
Gestin de sindicato
En el ao analizado, la negociacin con el sindicato exigi una intervencin importante de
ambas partes, con el objetivo de satisfacer las necesidades de los colaboradores.
40
Actividades
institucionales
En el 2016 BBVA Continental reafirm su visin descentralizada y su apuesta decidida por
apoyar el desarrollo de las regiones del pas al realizar actividades institucionales en las
ciudades de Trujillo y Arequipa. El directorio del Banco, encabezado por su presidente, Alex
Fort Brescia, sesion en Trujillo y tuvo una reunin con clientes locales en el marco de la
inauguracin de la muestra fotogrfica Retratos peruanos, del artista espaol Baldomero
Pestana, que se efectu en la histrica Casa de la Emancipacin. En tanto, el Comit de
Direccin, liderado por el director gerente general, Eduardo Torres-Llosa, se reuni en la
ciudad de Arequipa y ofreci un cctel exclusivo para clientes en la histrica Casona Tristn
del Pozo, patrimonio emblemtico de la Ciudad Blanca.
BBVA Continental organiz cuatro encuentros Coyuntura, reunin para ejecutivos, que
ponen a disposicin de los clientes informacin relevante vinculada a temas econmicos y de
actualidad. Los expositores fueron el ministro del Interior, Carlos Basombro, y el analista de
temas electorales Alfredo Torres, presidente de Ipsos. En esa misma lnea, el rea de
Corporate and Investment Banking de BBVA Continental ofreci a sus principales clientes seis
almuerzos exclusivos con reconocidos lderes de opinin, en la sede central del Banco.
Las obras de teatro presentadas por la Asociacin Cultural Plan 9 y la Asociacin Cultural de
Artistas Unidos (ACAU) fueron nuevamente patrocinadas por la Fundacin, as como el
calendario anual de actividades del Centro Cultural de la PUCP.
41
premi a los ganadores del concurso de microrrelatos organizado por el diario El Comercio, y
dos mesas redondas: Leyendo en la era 2.0 y Leer poesa en la era digital.
El compromiso de la Fundacin con la preservacin del patrimonio arquitectnico se reflej
en las actividades que realiz a lo largo del ao en las tres casonas que el Banco tiene en las
ciudades de Trujillo, Arequipa y Cusco.
Premios y
reconocimientos
BBVA Continental 2016
BBVA Continental, mejor banco del Per
por dcimotercer ao consecutivo
La revista estadounidense Global Finance reconoci a BBVA Continental como el mejor banco
del Per por dcimotercer ao consecutivo, consolidando as un liderazgo que se basa en una
slida posicin en rentabilidad, crecimiento en activos y productos innovadores. Los editores
de la publicacin se apoyaron en analistas del sector financiero, consultores bancarios y
ejecutivos corporativos para elegir al mejor banco peruano del 2016.
42
BBVA Continental obtuvo un Len de
Bronce en Cannes
En el 2016 BBVA Continental recibi en Cannes su cuarto Len, uno de bronce para Radio
BBVA, y se convirti en la primera empresa peruana en ganar por dos aos consecutivos el
ansiado galardn publicitario (20152016). La pieza premiada fue The Mute Performance, en
la categora Lions Entertainment: Lions for Music, dedicada a la creatividad en la elaboracin
de la cultura del contenido, donde se rene a los actores de sonido y visin para impulsar la
integracin autntica y crear asociaciones convincentes con las marcas. La campaa de
Radio BBVA Nadie nos escucha busc poner en evidencia las escasas oportunidades que
tienen los artistas peruanos para que su msica llegue a las radios locales.
43
Informe de gestin
Evolucin general
BBVA Continental cerr el 2016 con un volumen de activos de S/ 78,620 millones, lo que
signific una disminucin de 3.1% respecto al 2015. Con este resultado el Banco mantuvo su BBVA Continental mantuvo
posicin como el segundo ms grande del sistema financiero peruano. su posicin como el
segundo banco ms grande
Los fondos disponibles e interbancarios representaron el 27.4% en el mix del activo y del sistema financiero
disminuyeron en 9.2% respecto al periodo en comparacin, principalmente por un menor peruano.
exceso de liquidez y reduccin de los repos con el BCRP.
Por su parte, la cartera de crditos avanz en 4.2%, alcanzando S/ 49,880 para diciembre del
2016. La cifra representa el 63.4% de los activos y est concentrada en crditos vigentes.
Estructura de activos
Diciembre 2016
Cartera de Inversiones
crditos 4.5%
63.4%
Fondos
Resto disponibles e
de activos interbancarios
4.7% 27.4%
En cuanto a los pasivos, estos ascendieron a S/ 71,631 millones, lo que represent el 91.1% en la
estructura de activos totales. La principal fuente de financiamiento la configuraron las
obligaciones con el pblico, que crecieron en 3.2% (+ S/ 1,507 millones) respecto al ao
anterior. Este incremento vino principalmente por el lado de los depsitos de ahorro y plazo,
que aumentaron en 5.7% y 4.2%, respectivamente. En el mix del pasivo, las obligaciones con
el pblico ocuparon el 66.9%.
44
El perfil de riesgo de BBVA Continental, as como el grado de inversin que ostenta, le
permiten obtener financiamiento diversificado en condiciones altamente competitivas en
trminos de costo y plazo, habilitndole un calce adecuado de la estructura de balance con
los altos niveles de optimizacin de la rentabilidad del Banco.
Estructura de pasivos
Diciembre 2016
Depsitos Adeudados y
totales obligaciones
69.0% 16.8%
Resto
de pasivos
14.2%
9
Fuente: BBVA.
10
Fuente: Asbanc.
11
Fuente: BBVA.
45
BBVA Continental
Estado de situacin financiera
En millones de soles
46
Gestin de crditos
BBVA Continental reforz su segunda posicin en el sistema bancario peruano
incrementando, al cierre de diciembre del 2016, su cartera de crditos en 4.2% respecto a
diciembre del 2015. De esta manera obtuvo S/ 49,880 millones.
Los crditos vigentes ascendieron a S/ 49,714 millones, para un crecimiento anual de 4.0%
(+ S/ 1,926 millones), alcanzando una cuota de mercado de 22.01%.
Calidad de crditos
En trminos de calidad de activos, el estricto proceso crediticio y monitoreo constante,
eficiente y estandarizado guiado por lineamientos corporativos, le ha permitido al Banco BBVA Continental
mantener niveles de calidad de cartera por encima del promedio del sistema bancario manteniene niveles de
peruano. Esto le permiti mantener, para el cierre del 2016, el primer lugar dentro del Peer calidad de cartera por
Group. con el mejor ratio de mora de 2.41% (2.80% para el promedio del sistema bancario). encima del promedio del
sistema bancario
peruano.
Ratio de mora
2.80%
2.54%
2.47%
2.41%
2.23% 2.17%
47
Por su parte, las provisiones para incobrabilidad de crditos alcanzaron, al cierre del perodo
anual, los S/ 2,347 millones, cifra superior en S/ 155 millones respecto a diciembre del 2015, un
incremento asociado con el crecimiento de la actividad.
En consecuencia, al fin del 2016 el Banco continu mostrando el mejor ratio de cobertura
entre sus pares12 con 187.46% (160.60% para el promedio del sistema bancario).
Ratio de cobertura
Gestin de pasivos
Los depsitos totales conforman el principal componente de los pasivos. Para diciembre del
2016, representaron el 69.0% de estos, distribuidos en: 97% en obligaciones con el pblico En el 2016 el Banco
(S/ 47,947 millones, con una variacin positiva de 3.2% frente a diciembre 2015) y 3.0% en consolid su segundo lugar
depsitos del sistema financiero (S/ 1,487 millones, que incrementan en 4.0% en comparativa en depsitos totales, con
anual). una participacin de
mercado de 23.17%,
porcentaje en el que destaca
Depsitos totales el crecimiento de los
En millones de soles productos de personas
naturales en 8.4%.
Depsitos dic-15 dic-16 Var.
Por su parte, los adeudados y obligaciones financieras representaron el 16.8% del total de
pasivos, con lo que se mantuvo un nivel de S/ 12,010 millones al trmino del ltimo perodo
anual.
12
Ratio de cobertura: Provisiones / Cartera atrasada.
48
Estado de resultados
BBVA Continental
Estados de resultados
En millones de soles
El incremento del margen bruto en 6.5% respecto al cierre del 2015 se explica por el aumento
en los ingresos financieros, en 11.2%, y en los gastos financieros, en 20.6%. La variacin en el Con los resultados
primer rubro responde a un incremento tanto del volumen de las colocaciones como de la obtenidos en el 2016, BBVA
gestin del princing, en tanto que la variabilidad del segundo se debi al incremento en el Continental mantiene su
coste de intermediarios financieros, adeudados y emisiones, principalmente por la utilizacin segundo lugar en el sistema
de repos de CD (corto plazo) y repos de Divisa con el BCR (largo plazo) como herramientas de financiero.
fondeo.
11.2%
8.3%
49
Margen operacional
El margen operacional se mantuvo estable en el 2016. El resultado de las operaciones
financieras disminuy en un 23.8% frente al cierre del 2015, explicado por una menor Al cierre del 2016, BBVA
operativa en swaps cambiarios. Por otro lado, los ingresos por servicios financieros netos Continental alcanz una
disminuyeron en 5.44%, por menores comisiones de fianzas y seguros. utilidad neta de S/ 1,338
millones y mantuvo la
menor prima de riesgo entre
Gastos de administracin sus pares.
En millones de soles
4.0%
11.0%
1,509
1,452
1,308
9
748
654 766
653 685 725
Al cierre del 2016, producto del incremento en la actividad de intermediacin orientada hacia
clientes rentables en un entorno altamente competitivo, ms una eficiente gestin de gastos
en un contexto de inversin, BBVA Continental alcanz una utilidad neta de S/ 1,338 millones.
1
Asimismo, al perseverar en un adecuado control de los gastos de administracin, sin
descuidar los niveles de provisiones requeridos de acuerdo a los modelos de riesgo internos
utilizados, BBVA mantuvo la menor prima de riesgo entre sus pares.
Ratio de eficiencia
45.30%
43.03% 43.02%
38.92% 39.40%
36.42%
13
Ratio de eficiencia: Gastos de operacin / Margen financiero total.
50
Utilidad neta
La utilidad antes de participaciones e impuestos ascendi en el 2016 a S/ 1,769 millones.
Luego de la deduccin correspondiente al impuesto a la renta, el Banco obtuvo S/ 1,338
millones, 2.5% por debajo del cierre del ao anterior. Con estos resultados, BBVA Continental
afirm su posicin de rentabilidad, alcanzando un ROE14 del 20.75% (por encima del promedio
del sistema bancario) y un ROA15 del 1.70%.
1,344 1,372
1,338
Base de capital
BBVA Continental muestra niveles adecuados de solvencia y viene cumpliendo con holgura
los requerimientos de capital, los mismos que se vienen incrementando como parte de la BBVA Continental muestra
adecuacin de la regulacin local a los estndares internacionales. niveles adecuados de
solvencia y viene
A diciembre del 2016, el patrimonio efectivo sum S/ 9,001 millones, mayor en S/ 792 millones cumpliendo con holgura los
(+9.7%) del nivel alcanzado en la misma fecha del 2015, debido principalmente a los requerimientos de capital.
incrementos por S/ 849 millones y S/ 33 millones en patrimonio asignado a riesgo crediticio y
a riesgo operacional, respectivamente. De otro lado, el patrimonio asignado a riesgo de
mercado se redujo en S/ 89 millones.
Los activos ponderados por riesgo (APR) totalizaron S/ 63,146 millones, lo que signific un
aumento de S/ 1,464 millones (+2.4%) respecto a lo registrado en diciembre del 2015. As, el
ratio de capital global a diciembre del 2016 fue de 14.25%, por encima del mnimo establecido
por el regulador local y dentro de los estndares internacionales.
14
ROE: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio.
15
ROA: Utilidad neta anualizada / Activo promedio.
51
Patrimonio efectivo y ratio de capital
En millones de soles y porcentaje
9,001
8,209
5,866
14.25%
13.78% 13.31%
Clasificacin de riesgo
BBVA Continental ostenta el grado de inversin otorgado por las prestigiosas agencias
internacionales Fitch Ratings y Standard & Poors, de acuerdo al siguiente detalle:
Adicionalmente, como sujeto de calificacin crediticia a cargo de las agencias Apoyo &
Asociados Internacionales, Equilibrium y Pacific Credit Rating (PCR).
52
Clasificacin de riesgo local
Pacific
Apoyo &
Instrumento Equilibrium Credit
Asociados
Rating
La accin de
BBVA Continental16
La economa mundial ha continuado recuperndose durante el 2016, con lo que el
crecimiento mundial pasara de 3.0% a 3.4% y 3.5% para el 2017 y el 2018, respectivamente. Para el 2017, se estima para
Amrica Latina una
En Estados Unidos, la proyeccin de crecimiento para el 2017 ha sido revisada al alza, de 2.1% recuperacin de 1.8%, un
a 2.2%, en lnea con las previsiones de un mayor estmulo fiscal. Dicho estmulo se dara en escenario que asume cierta
una economa donde el consumo privado contina recuperndose, apoyado por el mejora en los precios
dinamismo del mercado laboral. promedio de los
commodities.
Asimismo, los principales pases de Amrica Latina registraron un mayor dinamismo en la
actividad econmica. Se estima que la regin se contrajo 0.7% en el 2016, en lnea con lo
reportado en setiembre. Para el 2017 se estima una recuperacin de 1.8%, escenario que
asume cierta mejora en los precios promedio de los commodities.
En los ltimos meses, las menores presiones inflacionarias, derivadas de la cada de los
precios de los alimentos, han favorecido la disminucin de la inflacin en Colombia y Brasil,
donde se espera la convergencia gradual hacia el rango meta. No obstante, se aguardan
mayores presiones depreciatorias en la regin debido al aumento de las expectativas de alza
de la tasa de inters de la Fed e incrementos adicionales en el prximo ao. Particularmente,
la depreciacin del peso en Mxico motiv el incremento del nivel de precios en el ltimo
mes y se prev que esta tendencia se mantenga en el 2017.
16
Fuentes: Reporte de inflacin BCRP, diciembre 2016. Informe burstil BVL, diciembre 2016.
53
Evolucin de la cotizacin y volumen negociado de la accin de BBVA Continental
Nmero de acciones en miles y cotizacin
y en soles por
g accin
(Nmero de acciones en miles y cotizacin en nuevos soles por accin)
7,000
4.00
6,000
5,000
3.00
4,000
2.00
3,000
2,000
1.00
1,000
0 0.00
dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16
De tal forma, las actividades de la Bolsa de Valores de Lima se desenvolvieron durante el 2016
en un ambiente externo voltil, a lo que se sum un periodo de elecciones que aadi su
propia cuota de recelo. An as, se cort la trayectoria negativa que mostraban las cifras de
montos negociados y nmero de operaciones desde el 2011, trasluciendo una leve
recuperacin en esos indicadores de liquidez del mercado.
De esta manera, el S&P BVL Per General, nuestro ndice de capitalizacin ms amplio (37
acciones), ascendi en el ao un 58.06% en moneda nacional (60.6% en trminos de dlares);
mientras que el S&P BVL Per Select, considerado el ndice de blue chips para la WFE
(Federacin Mundial de Bolsas), acumul una ganancia de 64.01% (66.6% en dlares).
Asimismo, el S&P/BVL Lima 25, ndice que conserva las ponderaciones por liquidez, obtuvo un
rendimiento de 82.75% (85.7% en dlares), y el S&P/BVL IBGC subi 81% (83.9% en dlares).
En relacin a la economa peruana, se estima que en el 2016 creci a una tasa que fluctuara
entre 3.8% y 4.0%, muy por encima de las obtenidas en los aos precedentes (1.2% en el 2014
y 2.1% en el 2015). El principal motor de esta expansin lo constituira el sector minera e
hidrocarburos, el cual se vio beneficiado por la mayor produccin de cobre (cuya explotacin
54
habra crecido alrededor de 40%), siendo fundamental el aporte de Minera Las Bambas, Cerro
Verde y Antamina.
En este contexto, para diciembre del 2016 la accin de BBVA Continental cotizaba en S/ 4.00,
mientras que la capitalizacin burstil alcanz los S/ 17,605 millones.
Capitalizacin burstil
En millones de soles
10,520
17,605
15,096
67.4%
30.3%
Los principales ratios burstiles registraron variaciones respecto a los niveles alcanzados en
el 2015 tras haber sido afectados por la coyuntura econmica internacional, tal como se ha
mencionado. As, al cierre del 2016 la razn precio-beneficio (PER) fue de 13.16 veces, mientras
que el ratio precio sobre valor contable alcanz 2.52 (+49.8%).
1
13.16
11.23 2.71 2.52
1.68
7.67
49.8%
71.6%
37.9%
31.7%
Fuente: Bolsa de Valores de Lima. Elaboracin: Propia. Fuente: Bolsa de Valores de Lima. Elaboracin: Propia.
55
En el 2016, la utilidad por accin mostr una disminucin de 11.8% en relacin al 2015,
alcanzando al cierre del ao un valor de S/ 0.30.
2.1% 2.5%
En cuanto a los accionistas de BBVA Continental, con fecha 1 de julio del 2016, se efectu la
particin del 50% del bloque patrimonial de Holding Continental S. A. a Newco Per S. A. C.,
producto de la cual el porcentaje de participacin del 46.12% de las acciones del Banco fue
cedido a esta ltima empresa. Autorizada por la SBS mediante Resolucin SBS N 3304-2016
de fecha 15 de junio del 2016, mediante esta escisin la propiedad de las acciones del Banco
Bilbao Vizcaya Argentaria S. A. fue transferida a Newco Per S. A. C., mientras que
Inversiones Breca S. A. mantuvo la propiedad de las acciones del Banco a travs de Holding
Continental S. A.
N de acciones %
Accionistas
Miles Participacin
56
Estados financieros
auditados
1. Hemos auditado los estados financieros separados adjuntos de BBVA Banco Continental, una
subsidiaria de Newco Per S.A.C., los cuales comprenden los estados separados de situacin
financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y los estados separados de resultados, de otro
resultado integral, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo, por los aos terminados en
esas fechas, as como el resumen de polticas contables significativas y otras notas explicativas.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre dichos estados financieros
separados basada en nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de conformidad
con las Normas Internacionales de Auditora aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de
57
Decanos de Colegios de Contadores Pblicos del Per para su aplicacin en el Per. Tales normas
requieren que cumplamos con requerimientos ticos, y que planifiquemos y realicemos la
auditora para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros separados no
contienen errores materiales.
5. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
6. En nuestra opinin, los estados financieros separados antes indicados, preparados para el
propsito indicado en el prrafo 7, presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales, la
situacin financiera de BBVA Banco Continental al 31 de diciembre de 2016 y 2015, su desempeo
financiero y sus flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de conformidad con
principios de contabilidad generalmente aceptados en Per aplicables a empresas del sistema
financiero.
Otros asuntos
7. Los estados financieros separados de BBVA Banco Continental fueron preparados para cumplir
con requisitos sobre presentacin de informacin financiera establecidos por la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones vigentes en Per (Nota 1
(a)) y reflejan la inversin en sus subsidiarias y asociadas usando el mtodo de participacin
patrimonial (Nota 2 (f) y 2 (j)) y no sobre una base consolidada. Estos estados financieros
separados deben leerse conjuntamente con los estados financieros consolidados de BBVA Banco
Continental y sus subsidiarias, que se presentan por separado y sobre los cuales hemos emitido
nuestra opinin sin calificaciones fechada el 17 de febrero de 2017.
Refrendado por:
________________________ (Socio)
Eduardo Gris Percovich
CPC Matrcula No. 12159
17 de febrero de 2017
58
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS SEPARADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros separados.
59
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS SEPARADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 3,000,718 2,794,869
60
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS SEPARADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de personal y directorio 17 (725,218) (685,099)
Gastos por servicios recibidos de terceros 18 (738,935) (718,913)
Impuestos y contribuciones (44,884) (47,531)
(1,509,037) (1,451,543)
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros separados.
61
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS SEPARADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
2016 2015
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros separados.
62
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS SEPARADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
Saldos al 1 de enero de 2015 3,246,531 977,350 1,343,780 2,228 6,498 1,482 10,208 5,577,869
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Resultado neto del ejercicio 1,371,604 1,371,604
Otro resultado integral del ejercicio, neto
de impuestos 1,655 (6,726) (13,376) (21,757) (21,757)
Resultado integral total del ejercicio 1,371,604 1,655 (6,726) (13,376) (21,757) 1,349,847
Cambios en el patrimonio
(no incluidos en el resultado integral)
Dividendos en efectivo declarados (671,890) (671,890)
Emisin de acciones de capital
(distinto a combinacin de negocios) 537,615 (103) (537,512)
Transferencias a reservas y otros movimientos 134,436 103 (134,378) 161
Total de cambios en el patrimonio 537,615 134,436 (1,343,780) 1,371,604 (1,655) (6,726) (13,376) (21,757) 678,118
Saldos al 31 de diciembre de 2015 3,784,146 1,111,786 1,371,604 573 (228) (11,894) (11,549) 6,255,987
Saldos al 1 de enero de 2016 3,784,146 1,111,786 1,371,604 573 (228) (11,894) (11,549) 6,255,987
Cambios en patrimonio:
Resultado integral:
Resultado del ejercicio 1,337,968 1,337,968
Otro resultado integral del ejercicio, neto
de impuestos 800 116 11,013 11,929 11,929
Resultado integral total del ejercicio 1,337,968 800 116 11,013 11,929 1,349,897
Cambios en el patrimonio
(no incluidos en el resultado integral)
Dividendos en efectivo declarados (617,222) (617,222)
Emisin de acciones de capital
(distinto a combinacin de negocios) 617,222 (617,222)
Transferencias a reservas y otros movimientos 137,306 83 (137,160) 229
Total de cambios en el patrimonio 617,222 137,306 83 (1,371,604) 1,337,968 800 116 11,013 11,929 732,904
Saldos al 31 de diciembre de 2016 4,401,368 1,249,092 83 1,337,968 1,373 (112) (881) 380 6,988,891
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros separados.
63 64
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS SEPARADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
2016 2015
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo (315,863) 2,288,351
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros separados.
65
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS SEPARADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
2016 2015
CONCILIACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DEL EFECTIVO AL FINAL DEL AO CON SALDOS
DE CUENTAS DE SITUACION FINANCIERA
66
BBVA BANCO CONTINENTAL
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
SEPARADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 Y POR LOS AOS TERMINADOS
EN ESAS FECHAS
BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Newco Per S.A.C.,
empresa que posee una participacin en el capital social del Banco de 46.12%. El Banco Bilbao
Vizcaya Argentaria S.A. posee el 100% de las acciones de Newco Per S.A.C. El Banco es una
sociedad annima constituida en el ao 1951, autorizada a operar por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y
domiciliada en el Per. La direccin registrada de su oficina principal es Av. Repblica de
Panam N 3055, San Isidro.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco desarrolla sus actividades a travs de una red
nacional de 334 y 345 oficinas, respectivamente. La cantidad de personal empleado por el
Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015 fue de 5,570 y 5,392, respectivamente.
De acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Per (en adelante
PCGA en Per) aplicables a empresas del sistema financiero, el Banco prepara y presenta sus
estados financieros separados sin incluir los efectos de la consolidacin con los de sus
subsidiarias: Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset Management
Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos, Continental Sociedad Titulizadora S.A.,
Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A., BBVA Consumer Finance EDPYME, Forum
Comercializadora del Per S.A., Forum Distribuidora del Per S.A. y una entidad de propsito
especial: Continental DPR Finance Company.
Con fecha 1 de julio de 2016, se efectu la escisin del 50% del bloque patrimonial de Holding
Continental S.A. a Newco Per S.A.C., producto de la cual el porcentaje de participacin del
46.12% de las acciones del Banco fueron cedidas a esta ltima empresa. Esta escisin fue
autorizada por la SBS mediante Resolucin SBS N 3304-2016 de fecha 15 de junio de 2016.
Mediante esta escisin, la propiedad de las acciones del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.
fue transferida a Newco Per S.A.C. mientras que Inversiones Breca S.A. mantuvo la
propiedad de las acciones del Banco a travs de Holding Continental S.A.
El 6 de abril de 2016, el Banco adquiri el 51.68% de las acciones del capital social de las
empresas BBVA Consumer Finance EDPYME, Forum Comercializadora del Per S.A. y Forum
Distribuidora del Per S.A.. Asimismo, el 29 de abril de 2016, el Banco adquiri el 48.32%
restante de las acciones del capital social de las empresas anteriormente citadas.
67
Valor de
adquisicin %
Empresa adquirida en miles de S/ Participacin
En miles de S/
La plusvala de S/ 5 millones es el mayor valor pagado sobre el valor en libros de las empresas
adquiridas y corresponden al valor esperado del negocio adquirido.
En los meses de agosto y diciembre de 2016 se revis el impuesto a la renta diferido activo
por prdidas tributarias arrastrables y partidas temporales por comisiones de dealers en las
subsidiarias Forum Comercializadora y Consumer Finance determinndose un menor
impuesto a la renta diferido activo por S/ 2.1 millones y S/ 2.7 millones, respectivamente. En
consecuencia, se gener un aumento de la plusvala en S/ 4.8 millones, por lo que la plusvala
al 31 de diciembre de 2016 es de S/ 10.1 millones.
Con fecha 1 de mayo de 2016, el Banco vendi una accin a Inmuebles y Recuperaciones
Continental S.A. de las empresas Forum Comercializadora del Per S.A. y Forum Distribuidora
del Per S.A.
De acuerdo con los requerimientos de la SBS, el Banco prepara y presenta por separado sus
estados financieros consolidados, de conformidad con PCGA en Per aplicables a empresas
del sistema financiero, los cuales muestran los siguientes saldos consolidados relevantes al 31
de diciembre:
68
estados sern sometidos a Sesin de Directorio y a la Junta General Obligatoria Anual de
Accionistas que se realizar dentro de los plazos establecidos por Ley, para su aprobacin.
Los estados financieros separados por el ao terminado el 31 de diciembre de 2015,
preparados de acuerdo con PCGA en Per aplicables a empresas del sistema financiero,
fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 31 de
marzo de 2016.
Los estados financieros separados se preparan y presentan de acuerdo con las disposiciones
legales y los PCGA en Per aplicables a empresas del sistema financiero, los cuales
comprenden las normas y prcticas contables autorizadas por la SBS en uso de sus
facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley General. Las normas sealadas estn
contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante
el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolucin SBS N 895-98 del 1 de setiembre de
1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001, y normas complementarias y modificatorias.
Los PCGA en Per comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el
IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit Permanente de
Interpretacin (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de
Contabilidad (CNC) para su aplicacin en Per.
Modificaciones a la NIC 16 y a la NIC 38: Perodos anuales que inicien en o despus del 1
Aclaracin de los Mtodos Aceptables de de enero de 2016.
Depreciacin y Amortizacin.
Enmiendas a NIC 1 Presentacin de Estados Efectiva para perodos anuales que inicien en o
Financieros despus del 1 de enero 2016
Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicacin para perodos
que comienzan con posterioridad a la fecha de presentacin de estos estados financieros
separados:
69
Normas, Interpretaciones y Enmiendas Aplicacin obligatoria
La Gerencia considera que el impacto de las mencionadas normas no sera material para los
estados financieros separados del Banco, en caso dichas normas fueran adaptadas por la SBS.
Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los
estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizndose los efectos del
cambio en las correspondientes cuentas del estado separado de resultados del ejercicio y
otro resultado integral, segn corresponda, a partir del ejercicio en que se efectan las
revisiones correspondientes.
El Banco prepara y presenta sus estados financieros separados en soles (S/), que es la
moneda del entorno econmico principal en el que opera una entidad, aquella que influye en
las transacciones que realiza y en los servicios que presta, entre otros factores.
70
(d) Operaciones en moneda extranjera
(a) Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio contable de fecha de
cierre del perodo que se informa.
(c) Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convierten al tipo
de cambio contable de la fecha en que se determin el valor razonable.
(a) Las diferencias de cambio que surgen al liquidar los activos y pasivos monetarios, o al
convertir dichas partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su
reconocimiento inicial, que se hayan producido durante el ejercicio o durante estados
financieros separados previos, se reconocen en el resultado del ejercicio en el que se
producen.
(b) Cuando se reconoce en otro resultado integral una prdida o ganancia derivada de
una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa prdida o
ganancia, tambin se reconoce en el otro resultado integral.
Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de acuerdo con
la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las
ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o
pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado separado de resultados.
El Banco registra sus instrumentos financieros en la fecha de negociacin, segn las normas
de la SBS, y los clasifica en: i) Crditos y cuentas por cobrar, ii) A valor razonable con cambios
en resultados, iii) Disponibles para la venta, iv) Mantenidos hasta su vencimiento, v) Pasivos al
costo amortizado y a valor razonable; y vi) Otros pasivos.
Activos financieros
En esta categora se incluyen los activos financieros cuyos flujos de efectivo son de
importe determinado o determinable y en los que se recuperar todo el desembolso
realizado por la entidad, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En
esta categora se recoger tanto la inversin procedente de la actividad tpica de crdito,
tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en
concepto de prstamo o los depsitos efectuados en otras entidades, cualquiera que sea
su instrumentacin jurdica, as como las deudas contradas por los compradores de
71
bienes, o usuarios de servicios, que constituya parte del negocio de la entidad.
Los crditos y cuentas por cobrar se registran al inicio a su costo histrico y se valoran en
funcin al deterioro de la calidad crediticia del deudor; los intereses devengados de los
activos financieros y las prdidas por deterioro se registran en el estado separado de
resultados.
En esta categora se incluyen todos los instrumentos de inversin que cumplan los
siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intencin de
mantenerlos hasta su fecha de vencimiento para lo cual se deber tener la capacidad
financiera para mantener el instrumento de inversin hasta su vencimiento; y (ii) deber
estar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y las
calificaciones debern estar dentro de los parmetros establecidos por la SBS, quedando
excluidos de este requerimiento los instrumentos de Bancos Centrales de pases cuya
deuda soberana reciba como mnimo la clasificacin correspondiente a la deuda
soberana de Per.
72
Pasivos financieros
Comprenden las obligaciones con el pblico, depsitos con empresas del sistema
financiero, adeudos, valores y ttulos (bonos corporativos, subordinados, de
arrendamiento financiero y certificados de depsitos negociable). Los adeudos, valores y
ttulos son registrados al costo amortizado usando el mtodo de tasa de inters efectiva.
El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la
emisin. Los costos que son parte integral de la tasa de inters efectiva, se amortizan
durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. Los intereses devengados se
reconocen en el estado separado de resultados.
Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros al valor razonable con
cambios en resultados, cuando se clasifican como mantenido para negociar o, en su
reconocimiento inicial, han sido designados para ser contabilizados a su valor razonable
con cambios en resultados.
Un pasivo financiero distinto a aquellos mantenidos para negociar puede ser clasificado
como pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados si:
73
(ii) Otros pasivos
Comprenden las cuentas por pagar a proveedores, cuentas por pagar diversas, cuentas
por pagar por dividendos, participaciones, remuneraciones, obligaciones con el fondo de
seguro de depsitos y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos, entre
otras. Estas partidas se reconocen inicialmente a su valor razonable y luego se valorizan a
su costo amortizado.
La baja de activos financieros se origina cuando los riesgos y beneficios han sido transferidos
a un tercero. Asimismo, la baja de pasivos financieros se produce cuando la obligacin
contractual ha sido pagada o cancelada o ha expirado. La ganancia o prdida resultante de la
baja de activos o pasivos financieros es registrado en el estado separado de resultados.
El Banco reconoce una baja en cuentas un activo financiero nicamente cuando expiran los
derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere
de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo financiero a
otra entidad. El Banco reconoce una baja en cuentas un pasivo financiero si, y solo si, expiran,
cancelan o cumplen las obligaciones del Banco.
(i) Corporativo
74
(ii) Grandes empresas
(iii) Medianas empresas
(iv) Pequeas empresas
(v) Microempresas
(vi) Consumo revolvente
(vii) Consumo no-revolvente
(viii) Hipotecarios para vivienda
Las provisiones por crditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a travs de la
aplicacin de los siguientes factores de conversin crediticia.
Factor de
conversin
Crditos indirectos crediticia (%)
Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categoras: normal,
con problemas potenciales (CPP), deficiente, dudoso y prdida.
Las provisiones genricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores
clasificados en categora normal segn requerimientos de la SBS, as como provisiones
voluntarias.
Las provisiones genricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a las
condiciones econmicas de los clientes que conforman la cartera de crditos refinanciados y
reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia, ameriten
el reconocimiento actual de posibles prdidas de la cartera de crditos. El importe de las
provisiones genricas voluntarias es informado a la SBS.
75
Categora normal
Componente Componente
fijo procclico
Tipos de crdito % %
Garanta
preferida de
Garanta muy rpida
Sin garanta preferida realizacin
Categora de riesgo % % %
Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como crditos segn las normas
vigentes de la SBS y la NIC 17 Arrendamientos. El registro contable inicial de las operaciones
se efecta por el valor desembolsado de la operacin (inversin neta en arrendamiento).
Para negociacin
76
Con fines de Cobertura
Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, las variaciones en el valor
razonable del derivado de cobertura y el riesgo cubierto de su partida cubierta, desde el
momento de la designacin de la cobertura eficaz, son reconocidas en el estado separado de
resultados.
Las variaciones en el valor razonable del riesgo coberturado de la partida cubierta (ganancia
o prdida en la valorizacin), son registradas como cuenta por cobrar y por pagar, en el
estado separado de situacin financiera.
Para ambos tipos de cobertura, si el derivado vence, es vendido, finalizado o ejercido, o deja
de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relacin de cobertura es terminada
de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado separado de situacin financiera
y en el estado separado de resultados y otro resultado integral, segn corresponda, son
transferidos al estado separado de resultados en el plazo de la vigencia de la partida cubierta.
El exceso del costo de adquisicin sobre la participacin del Banco en el valor razonable neto
de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de las subsidiarias, reconocidos a
la fecha de adquisicin, es reconocido como plusvala. Esta plusvala es incluida en el valor en
libros de la inversin en la subsidiaria, y es evaluada por deterioro como parte de la inversin
en la misma. El exceso de la participacin del Banco en el valor razonable neto de los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la subsidiaria, reconocidos a la fecha de
adquisicin, sobre el costo de adquisicin, es reconocido inmediatamente, luego de su
evaluacin, contra la ganancia o prdida del perodo.
77
(k) Plusvala
Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histrico, que incluye los
desembolsos atribuibles a su adquisicin, y se presentan netos de depreciacin y de prdida
por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciacin anual se reconoce como gasto y se
determina sobre el costo, siguiendo el mtodo de lnea recta en base a la vida til estimada
de los activos, representada por tasas de depreciacin equivalentes, segn la siguiente tabla:
Aos
Edificios 33
Instalaciones 33-10
Mejoras en propiedades alquiladas 10
Mobiliario y equipo 10-4
Vehculos 5
78
Los desembolsos incurridos despus que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan
como costo adicional de ese activo nicamente cuando pueden ser medidos confiablemente
y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios econmicos futuros superiores
al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para
mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del ejercicio en el que son
incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y depreciacin
acumulada se eliminan y la ganancia o prdida resultante de la venta se reconoce en el
estado separado de resultados.
No est permitida para los Bancos la aplicacin del modelo de revaluacin, siendo el modelo
del costo el nico modelo de reconocimiento posterior aceptado. Asimismo, estos estn
prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones
de arrendamiento financiero.
20% del valor en la fecha de adjudicacin o recupero para todos los bienes recibidos.
Para los bienes inmuebles, en un plazo mximo de 42 meses se debe constituir una
provisin mensual uniforme, sobre el valor neto obtenido en el dcimo segundo (12) o
dcimo octavo (18) mes de su adjudicacin o recupero, dependiendo de si se cuenta con
la prrroga SBS y hasta completar el 100% del valor en libros del bien. Anualmente el
valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realizacin
determinado por un perito independiente y, en el caso que este valor sea menor, se
constituye una provisin por desvalorizacin.
Los activos intangibles con vidas tiles finitas son registrados al costo de adquisicin y estn
presentados netos de amortizacin acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro.
La amortizacin es reconocida como gasto y se determina siguiendo el mtodo de lnea recta
en base a la vida til estimada de los activos. La vida til de estos activos ha sido estimada
entre 1 y 5 aos.
Los activos no corrientes mantenidos para la venta, que se presentan en el estado separado
de situacin financiera dentro de los otros activos, se miden al menor de su importe en libros
o su valor razonable menos los costos de venta. Los activos no corrientes se clasifican como
mantenidos para la venta cuando es altamente probable y est disponible para su venta
inmediata, la Gerencia debe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta
cumpla con los requisitos necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del ao
siguiente de la fecha de clasificacin.
79
(q) Deterioro de activos no financieros
Los beneficios de corto y largo plazo de los trabajadores se devengan de acuerdo con lo
siguiente:
Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al
personal se reconocen sobre la base del devengado, considerando su probabilidad de
desembolso. La provisin por la obligacin estimada resultantes de servicios prestados por
los empleados se reconoce a la fecha del estado separado de situacin financiera.
La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal se constituye por el
ntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislacin vigente. Los pagos
efectuados con carcter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco, al ser la
institucin del sistema financiero elegida por los trabajadores.
Los beneficios de largo plazo de post empleo para el personal activo y pasivo del Banco
relacionados principalmente con premios por antigedad y beneficios mdicos han sido
registrados mediante clculos actuariales que se determinan en forma separado los mismos
que consideran los niveles futuros de sueldos de acuerdo a las expectativas de mercado en la
fecha que sern atendidas y el costo promedio histrico de las gastos mdicos y otras
prestaciones ajustados por la inflacin relacionada, as como su probabilidad de ocurrencia.
Todos estos flujos futuros han sido descontados considerando la tasa de inters de mercado
correspondiente a emisiones de bonos de alta calificacin crediticia.
Las provisiones se reconocen cuando existe una obligacin presente (legal o implcita) como
resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la
obligacin, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se
revisan en cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha
del estado separado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el
tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los gastos que se
espera incurrir para cancelarla.
80
determine que es probable que se produzca una salida de recursos. Las partidas tratadas
como activos contingentes, sern reconocidas en los estados financieros separados del
perodo en el cual se determine que es virtualmente seguro que se producir un ingreso de
recursos.
(c) Asimismo, se establecen supuestos que podrn limitar o impedir en ciertos casos la
entrega de la remuneracin variable diferida.
(d) Las acciones entregadas no sern disponibles al menos un ao excepto por la porcin
necesaria para ser utilizada para el pago de los impuestos correspondientes.
La liquidacin del sistema se realizar en los primeros meses del ao siguiente. La Gerencia
ha realizado una estimacin del mismo por lo que al 31 de diciembre del 2016 y 2015, se ha
registrado una provisin de la parte diferida de S/ 4 millones y S/ 3 millones, respectivamente.
Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en los
resultados del ejercicio a medida que se devengan, en funcin al tiempo de las operaciones
que los generan.
Cuando se determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que
desaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se restablece la
contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado.
(w) Estado separado de resultados y otro resultado integral, y estado separado de cambios en
el patrimonio
81
El estado separado de cambios en el patrimonio, muestra el resultado del ejercicio, el otro
resultado integral del ejercicio, el efecto acumulado de cambios en polticas contables o
correccin de errores, si hubiere, los cambios en las transacciones de los accionistas, como
pago de dividendos y aportes de capital, y la reconciliacin entre saldo inicial y final,
revelando cada movimiento o cambio.
El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso, e
incluido en el estado separado de resultados, excepto si tales importes se relacionan con
partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la renta corriente
o diferido es tambin reconocido en cuentas patrimoniales.
El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporarias
gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base
tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporarias
que le dieron origen, sern reversadas. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce
por las diferencias temporarias deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los
activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, el
Banco disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias
temporarias que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a la renta, que se
espera aplicar a las ganancias gravables en el ao en que este pasivo sea liquidado o el activo
sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente vigente a
la fecha del estado separado de situacin financiera.
La provisin por riesgo pas se calcula segn la Resolucin SBS N 7932-2015, por la diferencia
entre las provisiones mximas de acuerdo con la naturaleza de la operacin activa y las
determinadas por la citada resolucin.
La citada resolucin establece que las empresas del sistema financiero debern clasificar a
los pases con los que mantienen exposicin en 8 categoras de riesgo pas, ordenadas de
menor a mayor riesgo, en base a la clasificacin de riesgo externa de bonos soberanos ms
conservadora. Las clasificaciones externas debern haber sido dictadas por agencias
internacionales de reconocido prestigio.
Para el clculo de las provisiones por riesgo pas, se asignarn segn la categora de riesgo
del pas con el cual la empresa mantiene exposicin, segn corresponda, de acuerdo con los
porcentajes de la tabla adjunta:
82
Provisin por riesgo pas
(exposicin como % del patrimonio efectivo del Banco)
Categora de riesgo Menor al 10% Entre 10% y 30% Ms de 30%
I 0% 0% 0.7%
II 0.5% 1% 2.5%
III 1.5% 3% 7.5%
IV 3% 6% 15%
V 7.5% 15% 37.5%
VI 50% 100% 100%
VII 100% 100% 100%
VIII 50% 100% 100%
La utilidad bsica por accin comn ha sido calculada dividiendo el resultado neto del
ejercicio atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del nmero de
acciones comunes en circulacin durante dicho ejercicio. Debido a que el Banco no tiene
instrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad bsica y diluida por accin es la
misma.
Durante el 2016, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de importancia que se indican a
continuacin:
Resolucin / Circular /
Oficio mltiple SBS N Descripcin de la Norma Fecha de publicacin Vigencia a partir de
Resolucin SBS Sustituir la descripcin de la cuenta 3203 Capital en 06/02/2016 Julio de 2016
N 603-2016 Trmite del Manual de Contabilidad para las
Empresas del Sistema Financiero, aprobado por
Resolucin SBS N 895-98
Oficio mltiple Establece el circuito contable para el reconocimiento 19/02/2016 Febrero de 2016
N 6571-2016 inicial, reconocimiento posterior y liquidacin de las
operaciones de reporte celebradas con el BCRP, el que
considera las cuentas y dinmicas vigentes del
Manual de Contabilidad.
Resolucin SBS Reglamento de deuda subordinada aplicable a las 24/02/2016 Enero de 2017
N 975-2016 empresas del sistema financiero
Oficio mltiple Precisiones sobre el registro contable en las 30/11/2016 Marzo de 2017
N 45825-2016 subcuentas analticas asociadas a la tarjeta de crdito
de consumo y a microempresas
83
En miles de S/
Saldos
Saldos finales reestructura-
de diciembre dos diciembre
de 2015 Reclasificaciones de 2015
PASIVO
Adeudos y obligaciones financieras 23,709,577 (9,339,191) 14,370,386
Cuentas por pagar 357,184 9,339,191 9,696,375
(ii) Por fines comparativos, se ha reclasificado del Estado Separado de Resultados del ao
2015 Gastos por servicios recibidos de terceros a Gastos por servicios financieros por
S/ 55 millones por los gastos asociados a los programas de fidelidad, con la finalidad de
reflejar adecuadamente las comisiones ganadas de las tarjetas de crditos emitidas por el
Banco.
84
3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO DE CAMBIO
Activos monetarios
Disponible 5,153,065 101,681 5,254,746 6,211,920 22,939 6,234,859
Fondos interbancarios 147,505 147,505 89,001 89,001
Inversiones negociables y a
vencimiento 103,668 103,668 689,267 689,267
Cartera de crditos 4,835,438 8,196 4,843,634 4,624,638 15,817 4,640,455
Inversiones en subsidiarias y
asociadas
Otros activos 85,003 3,258 88,261 261,066 13,001 274,067
Total activos monetarios 10,324,679 113,135 10,437,814 11,875,892 51,757 11,927,649
Pasivos monetarios
Obligaciones con el publico 6,951,741 75,062 7,026,803 7,317,584 64,035 7,381,619
Depsitos de empresas del
sistema financiero y organismos
financieros internacionales 264,438 1,013 265,451 158,342 22,440 180,782
Adeudos y obligaciones
financieras 2,847,295 2,788 2,850,083 3,677,643 99 3,677,742
Cuentas por pagar 73,738 35 73,773 40,429 88 40,517
Provisiones 103,380 194 103,574 74,843 210 75,053
Otros pasivos 63,550 2,704 66,254 43,167 3,894 47,061
Total pasivos monetarios 10,304,142 81,796 10,385,938 11,312,008 90,766 11,402,774
Durante el 2016, el Banco registr en el rubro Resultado por diferencia de cambio del estado
separado de resultados, las ganancias netas por diferencia de cambio por S/ 371 millones
(S/ 1,256 millones en el 2015), correspondiente al registro de la valorizacin de la posicin de
cambios como de las operaciones de compra y venta de moneda extranjera.
Los porcentajes calculados de apreciacin y depreciacin del sol en relacin con el dlar
estadounidense, fueron de 1.61% y 14.23% para 2016 y 2015, respectivamente.
85
4. DISPONIBLE
Los fondos de encaje que representan el mnimo legal y que es del 6.5% no generan intereses.
Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera y
en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida por el BCRP. Al
31 de diciembre de 2016, el ingreso por estos intereses asciende a S/ 8 millones (S/ 4 millones
al 31 de diciembre de 2015) y se encuentra incluido en el rubro Ingresos por intereses por
Disponible del estado separado de resultados. De acuerdo con disposiciones legales vigentes,
los fondos de encaje son inembargables.
Los fondos en garanta al 31 de diciembre de 2016 y 2015, incluyen fondos que respaldan
operaciones de pacto de recompra de divisa con el BCRP (Nota 8 (b)).
86
5. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, INVERSIONES
DISPONIBLES PARA LA VENTA, INVERSIONES A VENCIMIENTO Y PARTICIPACIONES EN
SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS
Inversiones a vencimiento
Bonos Soberanos de la Repblica del Per (b) 470,686 462,732
(a) Los certificados de depsitos del BCRP son ttulos libremente negociables con
vencimiento hasta abril de 2023, los cuales fueron adjudicados mediante subastas pblicas o
en mercados secundarios, de acuerdo con las tasas ofrecidas por las entidades financieras. Al
31 de diciembre de 2016, los rendimientos anuales en moneda nacional fluctan entre 4.25% y
4.60% (3.75% y 4.79% al 31 de diciembre de 2015) y en moneda extranjera fluctan entre 0.61
% y 0.62% (0.33% y 0.56% al 31 de diciembre de 2015).
(b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno Peruano. Al 31 de diciembre de 2016,
dichos bonos devengaron intereses con tasas anuales que fluctan entre 2% y 7.20% (1.05% y
7.82% al 31 de diciembre de 2015) en moneda nacional con plazos hasta febrero 2055 (agosto
de 2046 al 31 de diciembre de 2015).
87
6. CARTERA DE CREDITOS
Los crditos con garantas recibidas de clientes, conformadas en su mayora por hipotecas,
depsitos, fianzas, avales, warrants y operaciones de arrendamiento financiero ascienden a
S/ 38,204 millones al 31 de diciembre de 2016 (S/ 37,931 millones al 31 de diciembre de
2015).
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las tasas de inters anual promedio para los principales
productos fueron las siguientes:
2016 2015
Cartera de Cartera de
crditos en crditos en
S/ US$ S/ US$
% % % %
88
En miles de S/ 2016 2015
% %
Corporativos 11,683,100 23 10,530,514 21
Medianas empresas 11,506,431 22 11,047,529 23
Hipotecarios 11,231,044 21 10,648,922 21
Grandes empresas 9,311,519 18 9,677,097 19
Consumo 4,422,244 9 4,072,869 8
Pequeas empresas 1,273,026 2 1,367,083 3
Empresas del sistema financiero 1,051,893 2 777,099 2
Entidades del sector pblico 866,075 2 991,556 2
Intermediarios de valores 349,879 1 430,255 1
Bancos multilaterales de desarrollo 119,008 74,003
Microempresas 93,713 106,887
51,907,932 100 49,723,814 100
(b) La clasificacin de la cartera de crditos directos por categoras de riesgo efectuada por la
Gerencia del Banco, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se resume como sigue:
Ingresos diferidos
por operaciones
de crdito 48,896 48,896 43,740 43,740
89
La Gerencia considera que el nivel de provisin para incobrabilidad de crditos cubre las
eventuales prdidas en la cartera de crditos directos a la fecha del estado separado de situacin
financiera, y se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de la normativa vigente.
Durante el ao 2016, el Banco realiz venta de cartera por aproximadamente S/ 538 millones
(S/ 686 millones en 2015), que corresponda al importe nominal previo a la provisin reconocida
al momento de la transferencia, de los cuales S/ 261 millones fueron vendidos a su subsidiaria
Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. (S/ 258 millones al 31 de diciembre de 2015). El
valor de venta ascendi a S/ 26 millones (S/ 64 millones en 2015) y se encuentra registrado en el
rubro Otros resultados por operaciones financieras del estado separado de resultados.
En miles de S/
Instalaciones Unidades
y mejoras en por recibir
Edificios e Mobiliario propiedades Trabajos y de
Terrenos instalaciones y equipo Vehculos alquiladas en curso reemplazo Total
Costo:
Saldo al 1 de enero
de 2015 123,982 717,012 452,631 6,961 203,727 53,705 1,998 1,560,016
Saldo al 31 de diciembre
de 2015 120,822 783,265 507,460 7,411 218,123 23,587 710 1,661,378
Saldo al 31 de diciembre
de 2016 120,643 810,969 576,317 8,499 241,727 20,879 300 1,779,334
Depreciacin acumulada:
Saldo al 1 de enero
de 2015 389,593 228,775 5,235 72,289 695,892
Saldo al 31 de diciembre
de 2015 420,200 264,783 5,729 92,428 783,140
Saldo al 31 de diciembre
de 2016 454,004 311,583 6,491 114,040 886,118
Costo neto:
Saldo al 31 de diciembre
de 2016 120,643 356,965 264,734 2,008 127,687 20,879 300 893,216
Saldo al 31 de diciembre
de 2015 120,822 363,065 242,677 1,682 125,695 23,587 710 878,238
90
8. OTROS ACTIVOS, OTROS PASIVOS, CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES
(b) El rubro Cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2016, incluye principalmente pagos
pendientes a proveedores por S/ 174 millones (S/ 137 millones al 31 de diciembre de 2015),
cuentas por pagar diversas por S/ 13 millones (S/ 23 millones al 31 de diciembre de 2015),
primas al Fondo de Seguro de Depsitos, aportes y obligaciones con instituciones
recaudadoras de tributos por S/ 126 millones (S/ 100 millones al 31 de diciembre de 2015)
y dividendos, participaciones y remuneraciones por pagar por S/ 96 millones (S/ 97
millones al 31 de diciembre de 2015) y operaciones de pacto de recompra de divisa y
valores por S/ 7,750 millones (S/ 9,339 millones al 31 de diciembre 2015 correspondientes a
operaciones de pacto de recompra de divisa y de certificado de depsito con el BCRP).
(c) El rubro Provisiones incluye provisiones por crditos indirectos, litigios, demandas,
provisiones para personal, entre otros, que al 31 de diciembre de 2016 y 2015, asciende a
S/ 542 millones y S/ 486 millones, respectivamente.
Otras provisiones incluyen diversas demandas judiciales, litigios y otros procesos que
estn relacionadas con las actividades que desarrolla el Banco. En opinin de la Gerencia
y sus asesores legales no devengarn en pasivos adicionales. Por lo tanto, al 31 de
diciembre de 2016 y 2015, la Gerencia no ha considerado necesaria una provisin mayor
que la registrada para estas contingencias y procesos, que asciende a S/ 209 millones y S/
177 millones, respectivamente.
91
9. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
Las tasas de inters por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo en
cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado. Las tasas de inters anuales vigentes de
los principales productos fueron las siguientes:
2016 2015
Cuentas en Cuentas en
S/ US$ S/ US$
% % % %
92
Ciertos contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de
ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinin de la
Gerencia, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, estas clusulas estn siendo adecuadamente
cumplidas en todos sus aspectos y no representan ninguna restriccin a las operaciones del
Banco.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, estos saldos generan intereses a tasas anuales vigentes
en el mercado que fluctan entre 1.2% y 7.4%. El detalle es el siguiente:
En miles de S/ y US$
(i) Prstamo por un monto nominal de US$ 500 millones pactada a una tasa fija anual del 5.75%
y con vencimiento del principal en enero de 2017 (bullet), asignado en una cobertura de valor
razonable a travs de la contratacin de un swap de tasa de inters (IRS), por el cual el Banco ha
incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes acumulados de S/ 0.3 millones
de prdidas, correspondiente a la variacin en el valor razonable del riesgo de tasa de inters
cubierto (S/ 1 milln de prdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015) (Nota 15).
(ii) Prstamo por un monto nominal de US$ 350 millones pactado a una tasa fija anual del
5.50% y con vencimiento en noviembre de 2020, asignado en una cobertura de valor razonable
a travs de la contratacin de un swap de tasa de inters (IRS), por el cual el Banco ha
incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes acumulados de S/ 18 millones
de ganancias, correspondiente a la variacin en el valor razonable del riesgo de tasa de inters
cubierto (S/ 12 millones de ganancias acumuladas al 31 de diciembre de 2015) (Nota 15).
(iii) Incluye cuatro prstamos por un total de US$ 107 millones. Asimismo, incluye un
prstamo por un monto nominal de US$ 55 millones pactado a una tasa fija anual del 5% y
con vencimiento en junio de 2022, asignado en una cobertura de valor razonable a travs de
la contratacin de un swap de tasa de inters (IRS), por el cual el Banco ha incorporado al
valor en libros al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ajustes acumulados de S/ 3 millones de
ganancias, correspondiente a la variacin en el valor razonable del riesgo de tasa de inters
cubierto (Nota 15).
93
(v) Incluye un prstamo por US$ 31 millones, con vencimiento en junio de 2022 y cuenta con
cobertura de flujos de efectivo a travs de la contratacin de un IRS (Nota 15).
(vi) Incluye dos prstamos por un total de US$ 48 millones, con vencimientos en junio y
agosto de 2017 y cuentan con una cobertura de flujos de efectivo a travs de la contratacin
de un Cross Currency Swap CCS (Nota 15).
(vii) Incluyen financiamientos recibidos por un total de US$ 117 millones (US$ 215 millones al 31
de diciembre de 2015), los cuales se encuentran garantizados por los flujos presentes y
futuros generados por las rdenes de pago electrnicas de clientes (Diversified Payments
Rights -DPRs). Estas rdenes son enviadas al Banco bajo el sistema SWIFT (Society for
Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network). Estos financiamientos
devengan intereses a tasa libor ms un spread.
(viii) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene en cuentas por pagar (Nota 8) del
estado separado de situacin financiera un saldo de S/ 11 y S/ 14 millones, respectivamente,
correspondiente a los gastos de emisin diferidos.
Las deudas a organismos financieros internacionales generan intereses con tasas anuales
vigentes en el mercado internacional que fluctan entre Libor + 1.35% y 6.38% al 31 de
diciembre de 2016 y 2015, y no cuentan con garantas especficas.
En miles de S/ y US$
94
(d) Valores y ttulos
En miles
Monto
Importe original Saldo al Saldo al Fecha de
Programas autorizado Emisin Serie Moneda colocado 31.12.16 31.12.15 vencimiento
Bonos corporativos
Tercer programa US$ 100 millones Stima nica PEN 60,000 60,000 60,000 Mayo de 2018
o S/ 315 millones
Cuarto programa US$ 100 millones Primera nica PEN 40,000 40,000 40,000 Agosto de 2020
Segunda A PEN 80,000 80,000 80,000 Agosto de 2020
Tercera A PEN 100,000 100,000 100,000 Agosto de 2018
Quinto programa US$ 250 millones Primera A PEN 50,000 50,000 Diciembre de 2016
Segunda A PEN 150,000 150,000 150,000 Diciembre de 2026
Quinta nica PEN 200,000 187,551 175,531 Abril de 2019
Sexta A US$ 54,000 184,194 Julio de 2016
Sexto programa US$ 250 millones Primera A PEN 150,000 150,000 Abril de 2019
Primera B PEN 100,000 100,000 Abril de 2019
Segunda A PEN 150,000 150,000 Junio de 2021
Primera emisin
internacional US$ 500 millones Primera nica US$ 500,000 1,650,674 1,705,500 Agosto de 2022
Segunda emisin
internacional US$ 300 millones Segunda nica US$ 300,000 1,022,918 Julio de 2016
Tercera emisin
internacional US$ 500 millones Tercera nica US$ 500,000 1,659,507 1,667,483 Abril de 2018
4,327,732 5,235,626
Bonos subordinados
Primer programa US$ 50 millones Primera A PEN 40,000 39,821 39,793 Mayo de 2022
o S/ 158.30 millones
Segunda A US$ 20,000 67,120 68,220 Mayo de 2027
Tercera A PEN 55,000 75,653 73,208 Junio de2032
Segundo programa US$ 100 millones Primera A US$ 20,000 66,793 67,866 Setiembre de 2017
Segunda A PEN 50,000 67,356 65,180 Noviembre de 2032
Tercera A US$ 20,000 67,120 68,220 Febrero de 2028
Cuarta nica PEN 45,000 58,501 56,610 Julio de 2023
Quinta nica PEN 50,000 64,162 62,088 Setiembre de 2023
Sexta A PEN 30,000 37,834 36,611 Diciembre de 2033
Tercer programa US$ 55 millones Primera nica US$ 45,000 151,020 153,495 Octubre de 2028
Primera emisin
internacional US$ 300 millones Primera nica US$ 300,000 963,585 1,016,628 Setiembre de 2029
1,658,965 1,707,919
Bonos de
Arrendamiento
Financiero
Primer programa US$ 200 millones Primera A US$ 25,000 85,275 Abril de 2016
Segundo programa US$ 250 millones Primera A PEN 200,000 200,000 200,000 Mayo de 2017
Segunda B PEN 205,100 205,100 Octubre de 2019
405,100 285,275
Certificados de
depsitos negociables 112,440 56,017
Los bonos corporativos no cuentan con garantas especficas y devengan intereses a tasas
anuales en moneda nacional que fluctan entre 5.8% y 7.5% al 31 de diciembre de 2016 y 2015,
y entre 3.3% y 5% para moneda extranjera al 31 de diciembre de 2016 (entre 2.3% y 5% al 31 de
diciembre de 2015).
95
La emisin de bonos corporativos por S/ 200 millones se encuentran con una cobertura de
un Cross Currency Swap CCS. Al 31 de diciembre de 2016, el Banco ha incorporado al valor
en libros ajustes acumulados de S/ 12 millones de ganancias (Nota 15), correspondiente a la
variacin en el valor razonable del riesgo de moneda cubierto (S/ 24 millones al 31 de
diciembre de 2015 de ganancia acumulada).
En agosto de 2012, el Banco realiz una emisin internacional por un monto nominal de US$
500 millones, con tasa fija anual del 5% y con vencimiento en agosto de 2022. El pago del
principal ser en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, dicha emisin se
encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a travs de la contratacin de un
IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes
acumulados de S/ 27 millones de ganancias (Nota 15), correspondiente a la variacin en el
valor razonable del riesgo de tasa de inters cubierto (S/ 24 millones al 31 de diciembre de
2015 de ganancia acumulada).
En abril de 2013, el Banco realiz una emisin internacional por un monto nominal de
US$ 500 millones, con tasa fija anual del 3.25% y con vencimiento en abril de 2018. El pago
del principal ser en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, dicha emisin se
encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a travs de la contratacin de un
IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes
acumulados de S/ 16 millones de ganancias (Nota 15), correspondiente a la variacin en el
valor razonable del riesgo de tasa de inters cubierto (S/ 10 millones al 31 de diciembre de
2015 de ganancia acumuladas).
En setiembre de 2014, el Banco realiz una emisin internacional de bonos subordinados por
un monto nominal de US$ 300 millones, con tasa fija anual del 5.25% y con vencimiento en
setiembre de 2029. El pago del principal ser en su totalidad al momento del vencimiento.
Asimismo, dicha emisin se encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a travs
de la contratacin de un IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de
diciembre de 2016, ajustes acumulados de S/ 37 millones de ganancias (Nota 15),
correspondiente a la variacin en el valor razonable del riesgo de tasa de inters cubierto.
Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley General
y devengan intereses a tasas anuales que fluctan entre el VAC ms un Spread y 5.9% para
moneda nacional y entre Libor ms un spread y 6.5% en moneda extranjera.
Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una tasa anual de 5.4% para
moneda nacional, se encuentran respaldados por operaciones de crdito en la modalidad de
arrendamiento financiero y han sido financiados por dichos bonos.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene en cuentas por pagar (Nota 8) del
estado separado de situacin financiera un saldo de S/ 15 y S/ 23 millones, respectivamente,
correspondiente a los gastos de emisin diferidos.
12. PATRIMONIO
Las acciones comunes estn inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Al 31 de diciembre
de 2016 y 2015, el valor de cotizacin burstil de las acciones del Banco fue de S/ 4.0 y S/ 2.78
por accin, respectivamente; con una frecuencia de negociacin de 100% y 90.48%,
respectivamente.
96
El nmero de accionistas y la estructura de participacin accionaria durante el 2016, es como
sigue:
Total de
Participacin individual Nmero de participacin
Total de
del capital accionistas %
participacin
(b) Reservas
De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35% de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de
no menos del 10% de las utilidades netas.
La reserva legal correspondiente al resultado neto del ejercicio 2016, ascender a S/ 134
millones y ser reconocida contablemente al aprobarse los estados financieros separados de
ese ao en la Junta General de Accionistas a celebrarse en 2017. Durante el 2016 y 2015 se
realizaron traslados a la cuenta de reservas legal en cumplimiento de lo establecido por el
artculo 232 de la Ley General de Sociedades (Ley N 26887), los montos transferidos fueron
S/ 0.2 millones, en ambos perodos.
Con fecha 12 de julio de 2016, el Directorio, en uso de la delegacin conferida por la Junta
General Obligatoria de Accionistas del 31 de marzo de 2016 y de lo previsto en el artculo
184, literal A), inciso 2 de la Ley General, acord por unanimidad adoptar el compromiso de
capitalizacin de utilidades del ejercicio 2016 por S/ 477 millones. La formalizacin de este
compromiso se har efectiva en la prxima Junta General Obligatoria de Accionistas.
97
Con fecha 14 de julio de 2015, el Directorio acord por unanimidad adoptar el compromiso de
capitalizacin de utilidades del ejercicio 2015 por S/ 449 millones. En Junta General
Obligatoria de Accionistas del 26 de marzo de 2015 se formaliz el compromiso de
capitalizacin.
De acuerdo a la Ley General, el monto del patrimonio efectivo no puede ser menor al 10% de
los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y
operacional. Al 31 de diciembre de 2016, el Banco utiliza el mtodo estndar para el clculo
del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito, de mercado y operacional.
Con fecha 20 de julio de 2011, se public la Resolucin SBS N 8425-2011 Reglamento para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional mediante el cual las empresas debern
cumplir con los requerimientos por ciclo econmico, por riesgo de concentracin crediticia
(individual y sectorial), por riesgo de concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters en
el libro bancario y otros riesgos.
Activos por impuesto a la renta diferido 1,000% Enero de 2017 a enero de 2026
originados por arrastre de prdidas (100% por ao)
Activos intangibles y los activos que se 1,000% Enero de 2017 a enero de 2026
reconocen por la diferencia entre el valor (100% por ao)
razonable y el valor nominal de la cartera de
crditos adquirida, netos de amortizacin
acumulada
Activos por impuesto a la renta diferido netos de 250% Enero de 2017 a enero de 2026
los pasivos por impuesto a la renta diferidos, (25% por ao)
originados por diferencias temporarias que no
excedan el umbral del 10% del patrimonio
efectivo ajustado
Activos por impuesto a la renta diferido netos de 1,000% Enero de 2017 a enero de 2026
los pasivos por impuesto a la renta diferidos, (100% por ao)
originados por diferencias temporarias que
excedan el umbral del 10% del patrimonio
efectivo ajustado
Al 31 de diciembre de 2016, el patrimonio efectivo del Banco, determinado segn las normas
legales vigentes es de S/ 9,001 millones (S/ 8,209 millones al 31 de diciembre de 2015). Esta
cifra se utiliza para calcular ciertos lmites y restricciones aplicables a todas las entidades
bancarias en Per, los cuales la gerencia del Banco considera haber cumplido en su totalidad.
98
14. RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES
Operaciones contingentes:
Crditos indirectos:
Avales y cartas fianza 16,180,867 16,122,710
Cartas de crdito y aceptaciones bancarias 728,945 1,223,721
16,909,812 17,346,431
El Banco utiliza polticas similares para la evaluacin y otorgamiento de crditos, tanto para
los crditos directos como para los crditos indirectos. En opinin de la Gerencia, las
operaciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional, puesto que se
espera que una porcin de estos crditos contingentes expire sin haber sido utilizada, los
montos totales de crditos contingentes no representan necesariamente desembolsos
futuros de efectivo para el Banco.
La Gerencia del Banco estima que no surgirn prdidas significativas, por las operaciones
contingentes vigentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales se
pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha especfica y a un precio previamente establecido.
Las operaciones de intercambio de tasas de inters son acuerdos por los cuales se pacta el
intercambio de flujos peridicos de caja calculados en base a la aplicacin de una tasa de
inters variable (o fija) por flujos peridicos de caja calculados en base a la aplicacin de una
tasa de inters fija (o variable), en trminos y condiciones contractuales establecidos en base
a las definiciones y reglamentacin elaborados por la International Swaps and Derivatives
Association, Inc. (ISDA) para los clientes residentes en el exterior y con un Contrato Marco
para los que residen en Per. Las operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda
(Swaps de moneda - CCS) son acuerdos por los que se pacta el intercambio de montos en una
moneda por montos en otra moneda, fijando el tipo de cambio hasta el final de la operacin.
El caso particular del swap cambiario intercambia una tasa fija en US$ por una tasa variable
en soles (tasa OIS).
Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas tiene la opcin ms no la
obligacin- de comprar o vender un subyacente determinado a precios definidos el da de
cierre de la operacin, para lo cual paga una prima al vendedor de las opciones calculada de
acuerdo a las condiciones de mercado.
99
El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no cumplan (Riesgo Contraparte) con
los trminos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta
operatoria (Riesgo de cambio y de tipos de inters).
Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las teoras financieras vigentes
reconocidas por el mercado. Los inputs, tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de
inters, volatilidad implcita y puntos swaps, se capturan de fuentes pblicas de informacin
en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el caso de no existir cotizaciones
disponibles.
En miles de S/ 2016
Subyacente Nominal Activo Pasivo
En miles de S/ 2015
Subyacente Nominal Activo Pasivo
100
Derivado de cobertura a valor razonable
(i) Al 31 diciembre de 2016 el Banco tiene contratado un CCS para la cobertura de valor
razonable de los bonos emitidos por un valor nominal equivalente a S/ 253 millones.
Mediante el CCS el Banco convierte su emisin en moneda local en tasa fija a dlares
estadounidenses en tasa variable. Al 31 de diciembre de 2016, el valor razonable del CCS
asciende a una ganancia de S/ 12 millones, el cual se encuentra incluido en el rubro
Resultado por operaciones financieras del estado separado de resultados (al 31 de
diciembre de 2015, el valor razonable ascendi a una prdida de S/ 6 millones).
101
variable a moneda local en tasa fija. Al 31 de diciembre de 2016, la variacin del valor
razonable del CCS asciende a S/ 0.8 millones de ganancia y se encuentra registrado en
cuentas patrimoniales.
Los ingresos por servicios financieros correspondiente a los aos 2016 y 2015, comprenden
comisiones por operaciones contingentes, cuentas corrientes, cobranzas, transferencias,
mientras que los gastos por servicios financieros incluyen gastos por primas al fondo de
seguro de depsito y otras comisiones relacionadas con las actividades crediticias o de
intermediacin.
Los gastos por servicios recibidos de terceros por los aos 2016 y 2015, comprenden
sustancialmente gastos por concepto de honorarios por servicios de informtica, transporte,
alquileres, publicidad, gastos de servicios generales, seguridad y vigilancia, entre otros.
Las personas jurdicas domiciliadas en Per se encuentran sujetas a una tasa adicional de
6.8% sobre toda suma que pueda considerarse una disposicin indirecta de utilidades,
que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos
susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, partcipes, entre otros; gastos
particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, partcipes, entre otros, que
son asumidos por la persona jurdica.
102
(ii) Precios de transferencia
Para propsitos de determinacin del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las
Ventas en Per, las personas jurdicas que realicen transacciones con entidades
relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposicin, debern: (a)
presentar una declaracin jurada anual informativa de las transacciones que realicen con
las referidas empresas, cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a S/
200,000, y (b) contar con un Estudio Tcnico de Precios de Transferencia, adems de la
documentacin de sustento de este estudio, cuando el monto de sus ingresos
devengados superen los S/ 6,000,000 y hubieran efectuado transacciones con entidades
relacionadas en un monto superior a S/1,000,000. Ambas obligaciones son exigibles en el
caso que se hubiera realizado al menos una transaccin desde, hacia, o a travs de pases
de baja o nula imposicin.
Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales
internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn
contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
Entre otros asuntos, la Ley modifica el impuesto a cargo de perceptores de rentas de tercera
categora domiciliadas en el pas sobre su renta neta, con tasas de 29.5% a partir del 1 de
enero de 2017. Tambin modifica el impuesto a las personas jurdicas no domiciliadas en el
pas para dividendos y otras formas de distribucin de utilidades recibidas de las personas
jurdicas indicadas en el artculo 14, con tasas de 5% a partir del 1 de enero de 2017.
Los efectos de las modificaciones antes indicadas sobre los estados financieros separados del
ao 2016, como resultado de la determinacin de los impuestos a las ganancias diferidos se
resumen a continuacin:
(d) Conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria
103
En miles de S/ 2016 2015
% %
Utilidad antes de impuesto a la renta 1,768,984 100.00 1,888,219 100.00
Impuesto a la renta calculado segn la tasa tributaria (495,315) (28.00) (528,701) (28.00)
Efecto tributario sobre adiciones (deducciones):
Diferencias permanentes 33,188 1.88 23,202 1.23
Efecto de cambio de tasa 35,480 2.01
Otros (4,367) (0.25) (11,116) (0.59)
Impuesto a la renta corriente y diferido registrado segn tasa
efectiva combinada (431,016) (24.36) (516,615) (27.36)
Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los aos 2012 al 2015 y la que ser
presentada por el ao 2016, estn pendientes de revisin por la Administracin Tributaria
(SUNAT), la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisin dentro de los cuatro aos
siguientes al ao de presentacin de la correspondiente declaracin jurada de impuesto a la
renta. Actualmente la SUNAT se encuentra fiscalizando la declaracin del ejercicio 2010. La
Gerencia considera que no surgirn pasivos de importancia como resultado de las revisiones
pendientes.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las
normas legales vigentes, a la fecha no es posible determinar si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier eventual mayor impuesto
o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del
perodo en que estos se determinen. Sin embargo, en opinin de la Gerencia, cualquier
eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros
separados al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
Los saldos con la SUNAT relacionados con el impuesto a la renta por cobrar asciende a S/ 200
millones al 31 de diciembre de 2016 (S/ 112 millones al 31 de diciembre de 2015), los cuales
segn regulacin local se pueden compensar o solicitar su devolucin.
104
20. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO
El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en 2016 y 2015, y las diferencias
temporarias que afectan las bases fiscales y contables que le dieron origen son como sigue:
Al 31 de diciembre de 2016:
Activo
Provisin genrica para crditos 323,784 (12,019) 28,826 340,591
Provisin para crditos contingentes - genrica 30,073 4,197 3,173 37,443
Provisin de bienes adjudicados 14,244 10,516 2,292 27,052
Provisin para crditos contingentes - especfica 8,114 (1,872) 578 6,820
Provisin para gastos diversos y otros 26,968 (8,881) 1,675 19,762
Provisiones laborales 35,192 9,076 4,099 48,367
Intereses en suspenso 12,836 (9,216) 335 3,955
Inversiones disponibles para la venta 625 412 1,037
Total activo 451,836 412 (8,199) 40,978 485,027
Pasivo
Cobertura de flujos de efectivo 202 373 575
Intangibles / cargas diferidas 29,062 13,817 3,970 46,849
Valorizacin de instrumentos financieros derivados 30,217 (30,217)
Depreciacin tributaria de inmuebles 2,298 3,035 494 5,827
Nivelacin de activos y pasivos 15,729 (4,559) 1,034 12,204
Total pasivo 77,508 373 (17,924) 5,498 65,455
Al 31 de diciembre de 2015:
Activo
Provisin genrica para crditos 287,895 35,889 323,784
Provisin para crditos contingentes genrica 25,346 4,727 30,073
Provisin de bienes adjudicados 8,402 5,842 14,244
Provisin para crditos contingentes especfica 3,222 4,892 8,114
Provisin para gastos diversos y otros 39,176 (12,208) 26,968
Provisiones laborales 27,273 7,919 35,192
Diferencia en bases y tasas de depreciacin 232 (232)
Intereses en suspenso 12,112 724 12,836
Inversiones disponibles para la venta 565 60 625
Total activo 404,223 60 47,553 451,836
Pasivo
Coberturas de flujos de efectivo 783 (581) 202
Intangibles / cargas diferidas 16,026 13,036 29,062
Valorizacin de instrumentos financieros derivados 12,123 18,094 30,217
Depreciacin tributaria de inmuebles 3,283 (985) 2,298
Nivelacin de activos y pasivos 10,891 4,838 15,729
Total pasivo
43,106 (581) 34,983 77,508
Impuesto a la renta diferido, activo neto 361,117 641 12,570 374,328
105
El movimiento del impuesto a la renta diferido fue el siguiente:
Cantidad de acciones
(en miles)
2016 2015
Activo
Disponible 13,460 57,614
Cartera de crditos 767,128 736,891
Otros activos 282,365 202,441
Pasivo
Obligaciones con el pblico y depsitos de empresas del sistema
financiero y organismos financieros internacionales 1,246,808 1,266,869
Adeudos y obligaciones financieras 62,221 54,419
Otros Pasivos 509,741 1,012,969
Los saldos con relacionadas arriba mostrados han generado el siguiente efecto en el estado
separado de resultados del Banco:
106
Prstamos al personal
Asimismo, en 2016 y 2015, las remuneraciones del personal clave y las dietas al Directorio
totalizaron S/ 11 millones.
Disponible 20,800,985
Fondos interbancarios 728,080
Inversiones 224,342 4,436 2,836,307 470,686
Instrumentos de capital 4,436 33,347
Instrumentos de deuda 224,342 2,802,960 470,686
Cartera de crditos 49,879,737
Derivados para negociacin 838,715
Derivados de cobertura 3,589
Cuentas por cobrar 126,824
Otros activos 574,843
Disponible 23,341,409
Fondos interbancarios 363,589
Inversiones 71,064 3,962 4,672,517 462,732
Instrumentos de capital 3,962 33,713
Instrumentos de deuda 71,064 4,638,804 462,732
Cartera de crditos 47,848,768
Derivados para negociacin 1,327,552
Derivados de cobertura 7,467
Cuentas por cobrar 117,919
Otros activos 1,050,010
107
En miles de S/ Al 31 de diciembre de 2016
A valor razonable con
cambios en resultados
Designado Derivados
Para al momento Al costo Otros de
PASIVO negociacin inicial amortizado pasivos cobertura
(*) Incluyen adeudos y obligaciones financieras por S/ 7,473 millones que se registran a valor razonable los cuales se encuentran cubiertos con derivados de cobertura a valor razonable.
Designado Derivados
Para al momento Al costo Otros de
PASIVO negociacin inicial amortizado pasivos cobertura
(*) Incluyen adeudos y obligaciones financieras por S/ 3,160 millones que se registran a valor razonable los cuales se encuentran cubiertos con derivados de cobertura a valor razonable.
La gestin del riesgo del portafolio de crditos es fundamental en la estrategia del Banco,
para garantizar la solvencia y la sostenibilidad del mismo. El perfil de riesgo utilizado ha sido
establecido de acuerdo con las estrategias y polticas del Grupo BBVA, y se encuentra bajo un
modelo de gestin de riesgos nica, independiente y global.
nica: Un nico modelo de riesgos del Grupo BBVA enfocado a un nico objetivo, de forma
que la definicin del apetito al riesgo se determina en base a mtricas, limite para carteras y
sectores econmicos e indicadores para la gestin y monitoreo de los portafolios.
Global: Se cuenta con un modelo de riesgos adaptable a todo el Grupo BBVA, para todos los
riesgos, en todos los pases y en todos los negocios.
Para una efectiva gestin con visin integral, el rea de Riesgos del Banco est estructurado
por tipologa de riesgos: riesgos de crdito minorista y mayorista, riesgo estructural, liquidez
y de mercado, y riesgo operacional y control interno, y con el objetivo de buscar sinergias y
mayor integracin de los procesos que van desde la estrategia, planificacin, hasta la
implantacin de modelos y herramientas en la gestin, se consolidaron en la Unidad de
Monitoring, Analytics & Risk Engineering, funciones transversales que dan apoyo a la gestin.
108
Riesgo de crdito
La estructura del rea de Riesgos para la gestin del riesgo de crdito se presenta como
sigue:
La Unidad de Riesgos Minoristas gestiona todo el ciclo del crdito para personas
naturales y banca negocios (pequeas y medianas empresas). Para personas naturales la
admisin se realiza mediante herramientas que evalan el perfil del cliente, su capacidad
de pago y su comportamiento crediticio en el banco y en el sistema financiero. Para
negocios, la admisin centra su anlisis en informacin econmica financiera obtenida en
visitas de campo que proporcionan un adecuado dimensionamiento del negocio y
capacidad de pago, mediante el uso de metodologas especficas por actividades
econmicas, as como mediante herramientas que evalan el perfil comportamental del
negocio.
109
consolid la integracin del nuevo modelo de gestin de portafolio va estrategias
mediante su despliegue en la red de oficinas como criterio de identificacin de
oportunidades, actuacin preventiva y reconduccin.
Las herramientas de Rating, Risk Analyst y Bur se mantienen como un importante apoyo
en la toma de decisiones; y el Programa Financiero Automatizado y Programa Financiero
Digital en los segmentos Banca Empresa y Corporate Investment Banking (CIB)
constituyen plataformas digitales para la elaboracin y anlisis de las propuestas
crediticias.
ACTIVO
Disponible 20,800,985 23,341,409
Fondos interbancarios 728,080 363,589
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 224,342 71,064
Inversiones disponibles para la venta 2,840,743 4,676,479
Inversiones a vencimiento 470,686 462,732
Cartera de crditos 49,879,737 47,848,768
Derivados para negociacin 838,715 1,327,552
Derivados de cobertura 3,589 7,467
Cuentas por cobrar 126,824 117,919
Otros activos 574,843 1,050,010
TOTAL 76,488,544 79,266,989
Garantas recibidas
Los procedimientos para la gestin y valoracin de las garantas estn recogidos en los
Manuales Internos de Polticas y Procedimientos de Gestin del Riesgo de Crdito (minorista
y mayorista), en los que se establecen los principios bsicos para la gestin del riesgo de
crdito y que incluye tambin la gestin de las garantas recibidas en las operaciones con
clientes las cuales cuidan que tales coberturas estn correctamente instrumentadas e
inscritas en el registro correspondiente, as como contar con las plizas de seguro
respectivas.
110
En miles de S/ 2016 2015
% %
Hipotecas 19,608,688 39 19,414,224 39
Resto de garantas 12,086,854 23 11,988,015 24
Arrendamiento financiero 5,441,361 10 5,246,045 11
Avales y fianzas recibidas 568,286 1 663,041 1
Garantas autoliquidables 355,479 1 389,184 1
Prendas vehiculares, industriales, agrcolas, entre otros 142,927 186,106
Warrants de productos y mercaderas 44,703
Crditos garantizados 38,203,595 74 37,931,318 76
Crditos sin garantas 13,704,337 26 11,792,496 24
Total 51,907,932 100 49,723,814 100
Crdito no vencido
ni deteriorado 33,124,816 1,210,886 4,136,498 10,717,118 49,189,318 99 31,988,053 1,285,994 3,840,416 10,171,797 47,286,260 100
Normal 32,415,466 1,174,437 4,048,588 10,514,002 48,152,493 97 31,552,014 1,249,846 3,742,819 9,891,480 46,436,159 98
Con problemas potenciales 709,338 36,449 87,910 203,116 1,036,813 2 436,039 36,148 97,597 280,317 850,101 2
Deficiente
Dudoso
Prdida 12 12
Crdito vencido no deteriorado 55,401 14 462 55,877 49,731 1 2 656 50,390
Normal 11,088 2 11,090 24,998 1 2 2 25,003
Con problemas potenciales 44,313 12 462 44,787 24,733 654 25,387
Deficiente
Dudoso
Prdida
Crdito deteriorado 1,707,685 155,855 285,734 513,463 2,662,737 6 1,490,266 187,977 232,451 476,470 2,387,164 5
Normal 7,328 109 3 7,440 11,199 323 11 109 11,642
Con problemas potenciales 285,458 98 13 285,569 1 216,219 130 62 216,411
Deficiente 379,179 23,975 68,645 181,506 653,305 1 344,941 34,468 65,680 207,246 652,335 1
Dudoso 421,882 40,259 121,562 174,696 758,399 2 448,780 49,522 103,284 166,864 768,450 2
Prdida 613,838 91,414 95,511 157,261 958,024 2 469,127 103,534 63,414 102,251 738,326 2
Cartera Bruta 34,887,902 1,366,741 4,422,246 11,231,043 51,907,932 105 33,528,050 1,473,972 4,072,869 10,648,923 49,723,814 105
Menos: Provisiones (1,484,396) (116,975) (417,444) (328,463) (2,347,278) (5) (1,413,032) (129,026) (355,008) (295,578) (2,192,644) (5)
Total Neto 33,403,506 1,249,766 4,004,802 10,902,580 49,560,654 100 32,115,018 1,344,946 3,717,861 10,353,345 47,531,170 100
Los criterios para determinar si un crdito se encuentra deteriorado son los siguientes: Las provisiones especficas asociadas a las operaciones que al 31 de diciembre de 2016 han
sido tipificadas como crditos vencidos y no deteriorados y crditos deteriorados asciende a
Tipo deudor Criterio de deterioro S/ 1,158 millones (S/ 960 millones al 31 de diciembre de 2015).
Minorista Deudor con atraso mayor a 90 das. Durante el 2016 y 2015, las operaciones de los clientes que a lo largo de dichos perodos
Deudor clasificado como: deficiente, dudoso o prdida. fueron clasificados como crditos vencidos y no deteriorados y como crditos deteriorados
No minorista Deudor clasificado como: deficiente, dudoso o prdida. han generado ingresos financieros por un total de S/ 138 millones y S/ 119 millones,
Operacin en situacin de refinanciado o reestructurado. respectivamente.
111 112
Los crditos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, ascienden a S/ 56
millones y S/ 50 millones, respectivamente. A continuacin se muestra el desglose de los
referidos crditos segn sus das de atraso:
Tipo de crdito
Corporativos 41 23 64
Grandes empresas 762 12,925 13,687 979 1,631 24 2,634
Medianas empresas 18,472 17,568 5,674 41,714 14,874 26,176 5,983 47,033
Subtotal 19,234 30,493 5,674 55,401 15,894 27,830 6,007 49,731
Pequeas empresas 1 1
Microempresas
Consumo 14 14 2 2
Hipotecario 462 462 656 656
Subtotal 476 476 659 659
Crditos castigados
Concentraciones de riesgos
113
Los instrumentos financieros activos presentan las siguientes concentraciones por reas
geogrficas:
Riesgos de mercado
Existen tres grandes factores de riesgo que afectan a los precios de mercado: tipos de inters,
tipos de cambio y renta variable.
114
Riesgo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio entre
las diferentes monedas.
Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, bien
por factores especficos del propio instrumento, o bien por factores que afecten a todos
los instrumentos negociados en el mercado.
El VaR (Value at Risk) es la variable bsica para medir y controlar el riesgo de mercado del
Banco. Esta medida de riesgo estima la prdida mxima, con un nivel de confianza dado, que
se puede producir en las posiciones de mercado de una cartera para un determinado
horizonte temporal. En el Banco el VaR se calcula bajo el mtodo paramtrico con un nivel de
confianza del 99% y un horizonte temporal de un da y el perodo de datos tomado es de un
ao.
El riesgo de mercado del Banco es menor en 2016 con respecto al 2015. La disminucin se
explica por la menor posicin en bonos soberanos y una cartera de derivados ms pequea.
El anlisis de estrs se realiza tomando como base escenarios de crisis histricos que toman
como referencia:
Por tipologa de riesgo de mercado asumido por la cartera de trading, al cierre de 2016, como
suele ser usual, el riesgo principal era el de tipos de inters, siendo de menor medida el riesgo
de cambio.
La gestin del riesgo de inters del banking book tiene como objetivo mantener la exposicin
del Banco ante variaciones en los tipos de inters de mercado en niveles acordes con su
estrategia y perfil de riesgo. Para ello, el Comit de Activos y Pasivos (en adelante, COAP)
realiza una gestin activa del banking book a travs de operaciones que pretenden optimizar
115
el nivel de riesgo asumido, en relacin con los resultados esperados, y permiten cumplir con (c) Riesgo de liquidez
los niveles mximos de riesgo tolerables.
El control, seguimiento y gestin del riesgo de liquidez pretende, en el corto plazo, asegurar
La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de inters el cumplimiento de los compromisos de pago de la entidad en tiempo y forma, sin recurrir a
realizadas por el rea de Riesgos que, actuando como unidad independiente, cuantifica la obtencin de fondos en condiciones desfavorables, ni deteriorar la imagen y reputacin de
peridicamente el impacto que tiene la variacin de los tipos de inters en el margen de la entidad. En el mediano plazo tiene como objetivo velar por la idoneidad de la estructura
intereses y el valor econmico del Banco. financiera y su evolucin, en el contexto de la situacin econmica, los mercados y los
cambios regulatorios.
Adicionalmente a la realizacin de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100 puntos
bsicos en los tipos de mercado, el Banco desarrolla clculos probabilsticos que determinan La gestin de la liquidez y el financiamiento estructural en el Banco estn fundamentados en
el capital econmico (prdida mxima en el valor econmico) y el margen en riesgo el principio de autonoma financiera respecto del Grupo BBVA. Este enfoque de gestin
(prdida mxima en el margen de inters) por riesgo de inters estructural de la actividad contribuye a prevenir y limitar el riesgo de liquidez al reducir la vulnerabilidad del Banco en
bancaria del banco excluyendo la actividad de tesorera, a partir de modelos de simulacin de perodos de riesgo elevado.
curvas de tipos de inters. Peridicamente se realizan pruebas de stress testing que permiten
completar la evaluacin del perfil de riesgo de inters del Banco. La gestin y el seguimiento del riesgo de liquidez se realiza de modo integral con un doble
enfoque: de corto y de largo plazo. El enfoque de liquidez de corto plazo, con horizonte
Todas estas medidas de riesgo son objeto de anlisis y seguimiento posterior, trasladndose temporal hasta 365 das, est focalizado en la gestin de pagos y cobros de las actividades de
a los diferentes rganos de direccin y administracin del Banco los niveles de riesgo mercados, los recursos de clientes voltiles y las potenciales necesidades de liquidez del
asumidos y el grado de cumplimiento de los lmites autorizados. conjunto de la entidad. El segundo enfoque, de mediano plazo o financiamiento, est
centrado en la gestin financiera del conjunto de activos y pasivos, poniendo foco en la
A continuacin se presentan los consumos de los niveles de riesgo de inters estructural del estructura de financiacin, y teniendo un horizonte temporal igual o superior al anual.
Banco durante el 2016 y 2015 (informacin disponible hasta noviembre 2016 y 2015):
La gestin integral de la liquidez la realiza el Comit de Activos y Pasivos (en adelante COAP),
Durante el ejercicio 2016 siendo la unidad de Gestin Financiera, dentro del rea de Finanzas, quien analiza las
implicaciones, en trminos de financiamiento y liquidez, de los diversos proyectos de la
Consumos de lmites entidad y su compatibilidad con la estructura de financiacin objetivo y la situacin de los
2016 nov-16 oct-16 sep-16 ago-16 jul-16 jun-16 may-16 abr-16 mar-16 feb-16 ene-16
Sensibilidad de Margen financiero 6% 4.1% 4.3% 4.1% 4.1% 4% 3.5% 3.8% 3.7% 3.6% 3.6% 4%
Consumos de alertas
2016 nov-16 oct-16 sep-16 ago-16 jul-16 jun-16 may-16 abr-16 mar-16 feb-16 ene-16
Sensibilidad de Valor econmico 8% 4.3% 4.5% 4.5% 4.3% 4.6% 4.7% 4.5% 4.4% 4.3% 3.4% 3.4%
Capital econmico (CE) 13% 8.8% 9.4% 9.6% 9.0% 9.7% 10.3% 9.8% 9.7% 9.5% 8.7% 8.6%
Margen en riesgo (MeR) 5% 1.9% 1.9% 2.0% 1.9% 2.1% 2.0% 1.9% 1.7% 1.7% 1.8% 1.8%
Consumos de lmites
2015 nov-15 oct-15 sep-15 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 abr-15 mar-15 feb-15 ene-16
Sensibilidad de Margen financiero 6% 3.5% 3.9% 4.3% 4.3% 4.3% 4.2% 4.1% 4.3% 4.2% 4.2% 3.8%
Consumos de alertas
2015 nov-15 oct-15 sep-15 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 abr-15 mar-15 feb-15 ene-16
Sensibilidad de Valor econmico 8% 3.9% 4.0% 1.6% 1.2% 1.2% 1.4% 1.6% 1.6% 1.0% 1.6% 1.7%
Capital econmico (CE) 13% 9.5% 9.6% 8.7% 8.4% 9.0% 9.6% 9.1% 8.9% 8.3% 8.5% 9.8%
Margen en riesgo (MeR) 6% 1.7% 1.8% 1.8% 1.9% 2.0% 1.9% 1.6% 1.7% 2.0% 1.9% 1.3%
116 117
mercados financieros. En este sentido, Gestin Financiera, acorde a los presupuestos Al 31 de diciembre de 2016
aprobados, ejecuta las propuestas acordadas por el COAP y gestiona el riesgo de liquidez
conforme a un amplio esquema de lmites, sublmites y alertas aprobados, sobre los que el En miles de S/
Ms de 3 Ms de 6
rea de Riesgos realiza, de modo independiente, su labor de medicin y control, aportando al Ms de 1 mes meses y meses y Ms de 1 ao Vencidos y en
gestor herramientas de apoyo y mtricas para la toma de decisiones. y menos de 3 menos de 6 menos de 1 y menos de 5 cobranza
Ms de 5
ACTIVO Hasta 1 mes meses meses ao aos judicial TOTAL
aos
Las mediciones peridicas del riesgo incurrido y el seguimiento del consumo de lmites se
realizan desde la unidad de Riesgos Estructurales, de Mercados y Fiduciarios, quien informa Disponible 6,961,136 1,461,739 3,774,467 293,839 8,309,804 20,800,985
de los niveles sobre los riesgos de liquidez mensualmente al COAP; as como con mayor Fondos interbancarios 728,080 728,080
frecuencia a las propias unidades gestoras Inversiones a valor razonable con
cambio en resultados 224,342 224,342
Por otro lado, en el aspecto regulatorio, el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea ha Inversiones disponibles para la venta 2,665,127 1,412 462 129,691 44,051 2,840,743
propuesto un nuevo esquema de regulacin de la liquidez basado en dos ratios: Liquidity Inversiones a vencimiento 5,960 2,044 462,682 470,686
Coverage Ratio (LCR) que entr en vigor en 2015 y Net Stable Funding Ratio (NSFR) que se Cartera de crditos 6,659,875 9,760,003 4,698,442 4,301,045 16,866,501 8,737,873 1,252,171 52,275,911
implementar desde 2018. Tanto el Banco as como el Grupo BBVA en su conjunto, Derivados para negociacin 76,067 99,554 19,072 30,443 315,831 297,748 838,715
participaron en el correspondiente estudio de impacto (QIS) y ha recogido los nuevos retos Derivados de cobertura 1,910 896 783 3,589
regulatorios en su nuevo marco general de actuacin en el mbito de Liquidez y Total 17,316,537 11,328,668 8,495,383 4,625,327 25,621,827 9,543,138 1,252,171 78,183,051
Financiamiento. A nivel local, la SBS tambin ha implementado el seguimiento del ratio RCL
(Ratio de Cobertura de Liquidez), siguiendo los lineamientos generales del Comit de Basilea, En miles de S/
Ms de 3 Ms de 6
aunque adaptado a la realidad peruana. Este indicador RCL se empez a medir a partir de Ms de 1 mes meses y meses y Ms de 1 ao
diciembre de 2013 y su clculo tiene una periodicidad diaria. El Lmite establecido para el RCL y menos de 3 menos de 6 menos de 1 y menos de 5
Ms de 5
es de 80% para el perodo 2014 2017 (90% en 2018 y 100% para el 2019 en adelante), el cual PASIVO Hasta 1 mes meses meses ao aos TOTAL
aos
se viene cumpliendo con holgura.
Obligaciones con el pblico 9,183,192 7,613,402 2,733,979 2,742,907 25,673,264 47,946,744
Con la entrada en vigencia de los nuevos reportes de liquidez, la SBS estableci nuevos Vista 2,515,392 1,840,718 11,059,687 15,415,797
lineamientos en la distribucin por plazos de residuales de los activos y pasivos, los cuales Ahorro 1,591,434 767,914 11,048,868 13,408,216
incluyen partidas con vencimiento contractual y aquellas cuya distribucin se ha realizado a Plazo 5,023,496 5,004,770 2,733,979 2,742,907 3,564,709 19,069,861
travs de la fijacin de supuestos. La distribucin por plazos de los activos y pasivos al 31 de Otros 52,870 52,870
diciembre de 2016 y 2015, se presenta como sigue, la cual, incluye para el caso de la cartera Depsitos en empresas del sistema
de crditos y depsitos sus respectivos rendimientos devengados: financiero 1,035,019 372,407 15,479 11,100 53,382 1,487,387
Adeudos y obligaciones financieras 2,172,152 377,884 517,870 140,293 4,368,619 4,432,771 12,009,589
Derivados para negociacin 87,813 51,364 36,465 85,221 264,393 185,332 710,588
Derivados de cobertura 215 99,320 62,156 161,691
Cuentas por pagar 802,069 3,470,030 4,079,600 8,351,699
Otros pasivos 421,394 421,394
Total 13,701,639 8,415,057 6,774,038 2,979,521 34,538,578 4,680,259 71,089,092
Al 31 de diciembre de 2015
En miles de S/
Ms de 3 Ms de 6
Ms de 1 mes meses y meses y Ms de 1 ao Vencidos y en
y menos de 3 menos de 6 menos de 1 y menos de 5 cobranza
Ms de 5
ACTIVO Hasta 1 mes meses meses ao aos judicial TOTAL
aos
118 119
Riesgo operacional En miles de S/
Ms de 3 Ms de 6
Ms de 1 mes meses y meses y Ms de 1 ao
El Banco articula un modelo de gestin de riesgo operacional implantado en toda la y menos de 3 menos de 6 menos de 1 y menos de 5
Ms de 5
organizacin en base a metodologas y procedimientos de identificacin, evaluacin y PASIVO Hasta 1 mes meses meses ao aos TOTAL
aos
seguimiento del riesgo operacional y soportado en herramientas que permiten una gestin
cualitativa y cuantitativa del mismo. Obligaciones con el pblico 10,252,860 7,157,796 2,691,156 1,371,238 24,966,802 46,439,852
Vista 2,513,082 1,839,621 11,057,476 15,410,179
Este modelo se sustenta en una gestin descentralizada del riesgo operacional realizada por Ahorro 1,138,539 832,630 10,712,826 12,683,995
equipos de especialistas de control bajo la coordinacin de una unidad metodolgica y de Plazo 6,548,203 4,485,545 2,691,156 1,371,238 3,196,500 18,292,642
reporte a los correspondientes comits de riesgo operacional que permite una adecuada Otros 53,036 53,036
integracin en la gestin. Fondos interbancarios 128,015 128,015
Depsitos en empresas del sistema
En relacin con la gestin cualitativa, la herramienta STORM (Support Tool for Operational financiero y organismos financieros
Risk Management) posibilita la identificacin y cuantificacin de los riesgos operacionales internacionales 352,935 338,071 312,212 188,629 238,509 1,430,356
asociados a nivel de procesos, as como la evaluacin peridica de los controles asociados a Adeudos y obligaciones financieras 795,333 654,511 791,179 1,487,674 5,985,680 4,656,009 14,370,386
los riesgos crticos. A lo largo de 2016, se ha realizado la actualizacin de los riesgos y Derivados para negociacin 135,685 115,831 116,187 102,144 473,342 322,151 1,265,340
controles manteniendo la vigencia del modelo. Derivados de cobertura 375 105,149 13,391 118,915
Cuentas por pagar 1,164,275 350,000 580,000 700,000 6.902,100 9,696,375
El SIRO, por su parte, es la herramienta cuantitativa fundamental. Se trata de una base de Otros pasivos 925,304 925,304
datos que recoge todo evento de riesgo operacional que supone un quebranto para el Banco. Total 13,754,407 8,616,209 4,491,109 3,849,685 38,671,582 4,991,551 74,374,543
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional sobre la base del mtodo (a) Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en libros
estndar alternativo, al 31 de diciembre de 2016 asciende a S/ 423 millones.
Este supuesto aplica para aquellos activos y pasivos con vencimiento corriente, pactados a
Dentro de las actividades relevantes durante el 2016, se resalta la actividad de capacitacin tasa variable y aquellos que mediante Oficio Mltiple N 43078-2014-SBS, la SBS determin
desplegada en la organizacin. que su valor razonable corresponde al valor en libros.
25. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS (b) Activos y pasivos a tasa fija
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultneamente, a Se utiliza la metodologa de proyeccin de flujos futuros descontados a tasas de mercado
un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en para instrumentos con caractersticas similares.
otra empresa. En el caso del Banco, los instrumentos financieros corresponden a
instrumentos primarios como en general son las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, (c) Activos y pasivos contabilizados a valor razonable
las acciones representativas de capital en otras empresas y a los instrumentos financieros
derivados (forwards y swaps). En la determinacin del valor razonable se distinguen tres niveles:
Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la Nivel 1: Para instrumentos cotizados en mercados activos, el valor razonable est
sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las determinado por el precio observado en dichos mercados y para instrumentos cuya
ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de cotizacin de mercado no est disponible pero si la de sus componentes, el valor
pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado separado de resultados. Los pagos a razonable se determinar en funcin a los precios de mercado relevantes de dichos
los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran componentes.
directamente en el patrimonio. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco
tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre Nivel 2: Para instrumentos cotizados en mercados no activos, el valor razonable se
una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente. determina utilizando una tcnica o modelos de valoracin, que utilice en la mayor medida
de lo posible datos procedentes del mercado y minimice los datos calculados
El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un internamente.
comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligacin,
entre un deudor y un acreedor con suficiente informacin, bajo los trminos de una Nivel 3: Para instrumentos no cotizados, el valor razonable se determina utilizando
transaccin de libre competencia. tcnicas o modelos de valoracin.
En los casos en que el valor de cotizacin no est disponible, el valor razonable es estimado El valor razonable de las inversiones negociables y disponibles para la venta ha sido
basndose en el valor de cotizacin de un instrumento financiero con similares determinado con base en sus cotizaciones de mercado o las cotizaciones de los subyacentes
caractersticas, el valor presente de los flujos de caja esperados u otras tcnicas de (tasa de riesgo soberano) a la fecha de los estados financieros separados.
valorizacin; las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos
utilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de Para el caso de los instrumentos financieros derivados su valor razonable es determinado
sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes en cualquier tcnica de mediante el uso de tcnicas de valoracin.
valorizacin. Como consecuencia, el valor razonable podra no ser una estimacin
aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidacin.
120 121
Valor en libros y valor razonable de los activos y pasivos financieros
Teniendo en cuenta las consideraciones del valor razonable y el Oficio Mltiple N 43078-
2014-SBS, en que la SBS determin que el valor razonable corresponde al valor en libros para
el caso de los crditos y depsitos, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los valores en libros y
razonables de los activos y pasivos financieros se presentan como sigue:
ACTIVO
Disponible 20,800,985 20,800,985 23,341,409 23,341,409
Fondos interbancarios 728,080 728,080 363,589 363,589
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 224,342 224,342 71,064 71,064
Instrumentos de deuda 224,342 224,342 71,064 71,064
Inversiones disponibles para la venta 2,840,743 2,840,743 4,676,479 4,676,479
Instrumentos Representativos de Capital 37,783 37,783 37,675 37,675
Instrumentos Representativos de Deuda 2,802,960 2,802,960 4,638,804 4,638,804
Inversiones a vencimiento 470,686 483,844 462,732 474,365
Cartera de crditos 49,879,737 49,879,737 47,848,768 47,848,768
Derivados para negociacin 838,715 838,715 1,327,552 1,327,552
Derivados de cobertura 3,589 3,589 7,467 7,467
Cuentas por cobrar 126,824 126,824 117,919 117,919
Otros activos 574,843 574,843 1,050,010 1,050,010
PASIVO
Obligaciones con el pblico 47,946,744 47,946,744 46,439,852 46,439,852
Fondos interbancarios 128,015 128,015
Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos
financieros internacionales 1,487,387 1,487,387 1,430,356 1,430,356
Adeudos y obligaciones financieras 12,009,589 11,870,204 14,370,386 14,280,022
Derivados para negociacin 710,588 710,588 1,265,340 1,265,340
Derivados de cobertura 161,691 161,691 118,915 118,915
Cuentas por pagar 8,351,699 8,351,699 9,696,375 9,696,375
122
Instrumentos financieros registrados a valor razonable y jerarqua de valor En miles de S/ 2016 2015
Valor Valor
Los activos y pasivos registrados a valor razonable segn el nivel de jerarqua Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
de su valor razonable, se presenta como sigue:
ACTIVO
Inversiones a valor razonable con
cambios en resultados 224,342 224,342 71,064 71,064
Instrumentos de deuda 224,342 224,342 71.064 71.064
Inversiones disponibles para la venta 2,836,307 171,189 2,665,118 4,672,517 417,674 3,942,614
Instrumentos Representativos de Capital 33,347 33,347 33,713 33,713
Instrumentos Representativos de Deuda 2,802,960 137,842 2,665,118 4,638,804 383,961 3,942,614
Derivados para negociacin 838,715 838,715 1,327,552 1,327,552
Derivados de cobertura 3,589 3,589 7,467 7,467
PASIVO
Adeudos y obligaciones financieras 7,472,587 7,472,587 4,948,805 4,948,805
Derivados para negociacin 710,588 710,588 1,265,340 1,265,340
Derivados de cobertura 161,691 161,691 118,915 118,915
Descripcin de las tcnicas de valoracin para instrumentos registrados a valor razonable 26. HECHOS POSTERIORES
Nivel 2 Tcnicas de valoracin / Hiptesis Principales inputs utilizados No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos
estados financieros separados y la fecha autorizacin para su emisin, que puedan afectarlos
Adeudados y bonos Clculo del valor presente del derivado de Tipos de cambio de cierre. significativamente, con excepcin de lo siguiente:
cobertura considerando las tasas de inters de Curvas de tasas de inters de mercado
mercado, convirtiendo a nuevos soles con el tipo En el mes de enero de 2017 se realiz la siguiente emisin, cuyo principal se amortizar en su
de cambio del da (de ser necesario). Se tiene en totalidad al vencimiento:
cuenta: Los flujos variables (de existir) y la
proyeccin de flujos. En miles de S/ Plazo / Tasa de
Clculo del valor presente de cada uno de los Puntos Forwards Moneda Importe Vencimiento inters anual
Derivados Forwards, componentes del derivado (fija / variable) Cotizaciones fijas vs variables
IRS, CCS considerando las tasas de inters de mercado y Tipos de cambio de cierre. Bonos de arrendamiento
convirtiendo a Nuevos Soles con el tipo de cambio Curvas de tasas de inters de mercado financiero S/ 200,000 3 aos 6.03%
del da (de ser necesario). Se tiene en cuenta: los
flujos variables (en caso existan), la proyeccin de
flujos, las curvas de descuento por cada
subyacente y los tipos de inters de mercado
actuales.
Opciones Para opciones sobre acciones, divisas o materias Derivados sobre acciones divisas o materias
primas: primas:
Las hiptesis de Black-Scholes tienen en cuenta Estructura forward del subyacente
los posibles ajustes a la convexidad Volatilidad de las opciones
Correlaciones observables entre subyacentes.
Para derivados sobre tipos de inters: Derivados sobre tipo de inters:
Las hiptesis de Black-Scholes asumen un proceso Estructura de plazos de la curva de tipo de
lognormal de los tipos forward y tienen en cuenta inters.
los posibles ajustes a la convexidad Volatilidad del subyacente.
123 124
Estados financieros
auditados
1. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de BBVA Banco Continental (una
subsidiaria de Newco Per S.A.C.) y Subsidiarias (en adelante el Grupo Continental), que
comprenden los estados consolidados de situacin financiera al 31 de diciembre de 2016 y 2015, y
los estados consolidados de resultados, de otro resultado integral, de cambios en el patrimonio y
de flujos de efectivo, por los aos terminados en esas fechas, as como el resumen de polticas
contables significativas y otras notas explicativas.
3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre dichos estados financieros
consolidados basada en nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de conformidad
125
con las Normas Internacionales de Auditora aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de
Decanos de Colegios de Contadores Pblicos del Per para su aplicacin en el Per. Tales normas
requieren que cumplamos con requerimientos ticos, y que planifiquemos y realicemos la
auditora para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados no
contienen errores materiales.
5. Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
Refrendado por:
____________________ (Socio)
Eduardo Gris Percovich
CPC Matrcula N 12159
17 de febrero de 2017
126
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
127
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 3,045,163 2,830,709
>
128
BBVA BANCO CONTINENTAL
ESTADOS SEPARADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
129
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTRO RESULTADO INTEGRAL
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
2016 2015
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
130
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
Saldos al 1 de enero de 2015 3,246,531 977,350 1,343,935 2,228 7,980 10,208 5,578,024
Cambios en patrimonio:
Resultado integral
Resultado neto del ejercicio 1,371,635 1,371,635
Otro resultado integral del ejercicio, neto
de impuestos (1,655) (20,102) (21,757) (21,757)
Resultado integral total del ejercicio 1,371,635 (1,655) (20,102) (21,757) 1,349,878
Total de cambios en el patrimonio 537,615 134,436 27,855 (1,655) (20,102) (21,757) 678,149
Saldos al 31 de diciembre de 2015 3,784,146 1,111,786 1,371,790 573 (12,122) (11,549) 6,256,173
Saldos al 1 de enero de 2016 3,784,146 1,111,786 1,371,790 573 (12,122) (11,549) 6,256,173
Cambios en patrimonio:
Resultado integral
Resultado neto del ejercicio 1,338,236 1,338,236
Otro resultado integral del ejercicio, neto
de impuestos 800 11,129 11,929 11,929
Resultado integral total del ejercicio 1,338,236 800 11,129 11,929 1,350,165
Cambios en el patrimonio
(no incluidos en el resultado integral)
Dividendos en efectivo declarados (617,222) (617,222)
Emisin de acciones de capital
(distinto a combinacin de negocios) 617,222 (617,222)
Transferencias a reservas y otros movimientos 137,306 83 (139,929) (2,540)
Total de cambios en el patrimonio 617,222 137,306 83 (36,137) 800 11,129 11,929 730,403
Saldos al 31 de diciembre de 2016 4,401,368 1,249,092 83 1,335,653 1,373 (993) 380 6,986,576
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
131 132
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
2016 2015
Resultado del periodo despus de la variacin neta en activos y pasivos y ajustes 1,074,525 2,153,033
ACTIVIDADES DE INVERSION:
Salidas por compras intangibles e inmueble, mobiliario y equipo (187,841) (150,204)
Salidas por compras en participaciones, neto (98,061)
Otras entradas relacionadas a actividades de inversin 27,033 86,871
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Salidas por el rescate de pasivos financieros subordinados (96,030)
Dividendos pagados (616,067) (668,650)
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo (315,866) 2,288,350
133
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS AOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015
EN MILES DE S/
2016 2015
CONCILIACION DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DEL EFECTIVO AL FINAL DEL AO CON LOS SALDOS
DE CUENTAS DEL ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACION FINANCIERA
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
134
BBVA BANCO CONTINENTAL Y SUBSIDIARIAS
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 Y POR LOS AOS TERMINADOS
EN ESAS FECHAS
BBVA Banco Continental (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Newco Per S.A.C,
empresa que posee una participacin en el capital social del Banco de 46.12%. El Banco Bilbao
Vizcaya Argentaria S.A. posee el 100% de las acciones de Newco Per S.A.C.. El Banco es una
sociedad annima constituida en el ao 1951, autorizada a operar por la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) y
domiciliada en el Per. La direccin registrada de su oficina principal es Av. Repblica de
Panam N 3055, San Isidro.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco desarrolla sus actividades a travs de una red
nacional de 334 y 345 oficinas, respectivamente. La cantidad de personal empleado por el
Banco y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2016 y 2015 fue de 5,690 y 5,424,
respectivamente.
El Banco tiene participacin accionaria y derecho a voto del 100% sobre las subsidiarias
Continental Bolsa Sociedad Agente de Bolsa S.A., BBVA Asset Management Continental S.A.
Sociedad Administradora de Fondos, Continental Sociedad Titulizadora S.A., Inmuebles y
Recuperaciones Continental S.A., BBVA Consumer Finance EDPYME, Forum Comercializadora
del Per S.A. y Forum Distribuidora del Per S.A. (estas ltimas tres empresas a partir de abril
de 2016). Si bien el Banco no tiene participacin en el capital ni derecho a voto en Continental
DPR Finance Company (DPR), dada las caractersticas del objeto social y su relacin con el
Banco, las normas contables exigen que los estados financieros de DPR sean incluidos en
base consolidada con los del Banco (a todas estas empresas se les denominar Grupo
Continental).
Con fecha 1 de julio de 2016, se efectu la escisin del 50% del bloque patrimonial de Holding
Continental S.A. a Newco Per S.A.C., producto de la cual el porcentaje de participacin del
46.12% de las acciones del Banco fueron cedidas a esta ltima empresa. Esta escisin fue
autorizada por la SBS mediante Resolucin SBS N 3304-2016 de fecha 15 de junio de 2016.
Mediante esta escisin, la propiedad de las acciones del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.
fue transferida a Newco Per S.A.C mientras que Inversiones Breca S.A. mantuvo la propiedad
de las acciones del Banco a travs de Holding Continental S.A.
El 6 de abril de 2016, el Banco adquiri el 51.68% de las acciones del capital social de las
empresas BBVA Consumer Finance EDPYME, Forum Comercializadora del Per S.A. y Forum
Distribuidora del Per S.A. Asimismo, el 29 de abril de 2016, el Banco adquiri el 48.32%
restante de las acciones del capital social de las empresas anteriormente citadas.
135
El valor de adquisicin de las referidas empresas se presenta como sigue:
Valor de
adquisicin %
Empresa adquirida en miles de S/ Participacin
En miles de S/
La plusvala de S/ 5 millones es el mayor valor pagado sobre el valor en libros de las empresas
adquiridas y corresponden al valor esperado del negocio adquirido.
Con fecha 1 de mayo de 2016, el Banco vendi una accin a Inmuebles y Recuperaciones
Continental S.A. de las empresas Forum Comercializadora del Per S.A. y Forum Distribuidora
del Per S.A.
136
Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad)
aprobado por Resolucin SBS N 895-98 del 1 de setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de
enero de 2001 y normas complementarias y modificatorias.
Los PCGA en Per comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el
IASB (International Accounting Standards Board), las cuales incluyen las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), y las Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF), o por el anterior Comit Permanente de
Interpretacin (SIC) adoptadas por el IASB; oficializadas por el Consejo Normativo de
Contabilidad (CNC) para su aplicacin en Per.
Modificaciones a la NIC 16 y a la NIC 38: Perodos anuales que inicien en o despus del 1
Aclaracin de los Mtodos Aceptables de de enero de 2016.
Depreciacin y Amortizacin.
Enmiendas a NIC 1 Presentacin de Estados Efectiva para perodos anuales que inicien en o
Financieros despus del 1 de enero 2016
Las siguientes normas e interpretaciones han sido publicadas con aplicacin para perodos
que comienzan con posterioridad a la fecha de presentacin de estos estados financieros
consolidados:
La Gerencia del Grupo Continental considera que el impacto de las mencionadas normas no
sera material para los estados financieros consolidados del Banco, en caso dichas normas
fueran adaptadas por la SBS.
137
(b) Bases de consolidacin
El Grupo Continental se encuentra integrado por sociedades controladas y por una sociedad
de propsito especial.
Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que el Banco tiene el poder de gobernar
sus polticas operativas y financieras generalmente por ser propietaria de ms de la mitad de
sus acciones con derecho a voto. Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas
del activo, pasivo, patrimonio, ingresos y gastos del Grupo Continental. Las transacciones,
saldos y ganancias no realizadas entre el Banco y sus subsidiarias han sido eliminadas. Las
subsidiarias se consolidan a partir de la fecha de adquisicin, que es la fecha en que el control
se transfiere al Banco. La consolidacin de las subsidiarias cesa a partir de la fecha en que el
Banco deja de tener control sobre ellas.
A continuacin se presentan los principales saldos del Banco, sus subsidiarias y la sociedad
de propsito especial al 31 de diciembre:
(i) Continental Bolsa - Sociedad Agente de Bolsa S.A. (en adelante la Sociedad Agente de
Bolsa) es una subsidiaria del Banco que posee el 100% de las acciones con derecho a voto
representativas del capital social. La Sociedad Agente de Bolsa se dedica a la intermediacin
de valores, que comprende principalmente la compra-venta de ttulos valores por rdenes de
los clientes (comitentes), as como la prestacin de servicios de asesora e informacin a
inversionistas. Asimismo, la Sociedad Agente de Bolsa puede efectuar operaciones y servicios
compatibles con la actividad de intermediacin en el mercado de valores autorizadas por la
Superintendencia del Mercado de Valores (en adelante SMV).
(ii) BBVA Asset Management Continental S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en
adelante la Sociedad Administradora) es una subsidiaria del Banco que posee el 100% de las
acciones con derecho a voto representativas del capital social. La Sociedad Administradora
tiene por objeto dedicarse exclusivamente a la administracin de fondos mutuos y fondos de
inversin autorizados a operar por la SMV, as como a la compra y venta de valores. Al 31 de
diciembre de 2016, administra 17 fondos mutuos de inversin en valores, 3 fondos de
inversin privados y 1 fondo de inversin pblico.
(iii) Continental Sociedad Titulizadora S.A. (en adelante la Sociedad Titulizadora), es una
138
subsidiaria del Banco, que posee el 100% de las acciones con derecho a voto representativas
del capital social. La Sociedad Titulizadora se dedica exclusivamente a la funcin de fiduciario
en procesos de titulizacin, as como a adquirir activos con la finalidad de constituir
patrimonios fideicometidos que respalden la emisin de valores de contenido crediticio. Al 31
de diciembre de 2016, la Sociedad Titulizadora administra los activos en 10 patrimonios
fideicometidos.
(iv) Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. (en adelante IRCSA) es una subsidiaria del
Banco, que posee el 100% de sus acciones representantes de su capital social con derecho a
voto. El objeto social de IRCSA comprende cualquier actividad relacionada con el comercio de
bienes muebles e inmuebles para su propio uso o de terceros, a travs de la compra, venta,
arrendamiento, importacin y exportacin de dichos bienes; as como cualquier otra
actividad relacionada, sin limitacin alguna. Asimismo, brinda servicios de administracin del
programa de atencin mdica al Banco.
(v) Continental DPR Finance Company es una sociedad de propsito especial creada con el
objetivo sealado en la Nota 11 (titulizacin de remesas del exterior).
(vi) BBVA Consumer Finance Edpyme (en adelante la Edpyme), dedicada a otorgar
financiamiento de preferencia a personas naturales y jurdicas que desarrollen actividades
calificadas como de pequea y microempresa.
(viii) Forum Distribuidora del Per S.A., dedicada al financiamiento directo e indirecto a
concesionarios de vehculos automotores; comercializar, comprar y vender vehculos
automotores, al crdito o al contado, al por mayor o menor, tomarlos o darlos en
arrendamiento, cesin en uso o en cualquier otra modalidad permitida por las leyes
peruanas.
Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los
estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizndose los efectos del
cambio en las correspondientes cuentas del estado consolidado de resultados y otro
resultado integral, segn corresponda, a partir del ejercicio en que se efectan las revisiones
correspondientes.
139
(d) Moneda funcional y de presentacin
El Grupo Continental prepara y presenta sus estados financieros consolidados en soles (S/),
que es la moneda del entorno econmico principal en el que opera una entidad, aquella que
influye en las transacciones que realiza y en los servicios que presta, entre otros factores.
(a) Los activos y pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio contable de fecha de
cierre del perodo que se informa.
(c) Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convierten al tipo
de cambio contable de la fecha en que se determin el valor razonable.
(a) Las diferencias de cambio que surgen al liquidar los activos y pasivos monetarios, o al
convertir dichas partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su
reconocimiento inicial, que se hayan producido durante el ejercicio o durante estados
financieros consolidados previos, se reconocern en el resultado consolidado del ejercicio
en el que se producen.
(b) Cuando se reconoce en otro resultado consolidado integral una prdida o ganancia
derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio incluida en esa
prdida o ganancia, tambin se reconocer en el otro resultado consolidado integral.
Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de acuerdo con
la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las
ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o
pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado consolidado de resultados.
Activos financieros
140
(i) Crditos y cuentas por cobrar
En esta categora se incluyen los activos financieros cuyos flujos de efectivo son de
importe determinado o determinable y en los que se recuperar todo el desembolso
realizado por la entidad, excluidas las razones imputables a la solvencia del deudor. En
esta categora se recoger tanto la inversin procedente de la actividad tpica de crdito,
tal como los importes de efectivo dispuestos y pendientes de amortizar por los clientes en
concepto de prstamo o los depsitos efectuados en otras entidades, cualquiera que sea
su instrumentacin jurdica, as como las deudas contradas por los compradores de
bienes, o usuarios de servicios, que constituya parte del negocio de la entidad.
Los crditos y cuentas por cobrar se registran al inicio a su costo histrico y se valoran en
funcin al deterioro de la calidad crediticia del deudor; los intereses devengados de los
activos financieros y las prdidas por deterioro se registran en el estado consolidado de
resultados.
En esta categora se incluyen todos los instrumentos de inversin que cumplan los
siguientes requisitos: (i) han sido adquiridos o reclasificados con la intencin de
mantenerlos hasta su fecha de vencimiento, para lo cual se deber tener la capacidad
financiera para mantener el instrumento de inversin hasta su vencimiento; y (ii) deber
estar clasificado por al menos dos clasificadoras de riesgo locales o del exterior y las
clasificaciones debern estar dentro de los parmetros establecidos por la SBS, quedando
excluidos de este requerimiento los instrumentos de Bancos Centrales de pases cuya
deuda soberana reciba como mnimo la clasificacin correspondiente a la deuda
soberana de Per.
141
o prdida originada por la fluctuacin del valor razonable del instrumento de inversin
clasificado en esta categora, se reconoce directamente en el patrimonio (estado
consolidado de resultados y otro resultado integral) hasta que el instrumento sea vendido
o realizado, momento en el cual la ganancia o prdida que hubiese sido reconocida
previamente en el patrimonio es transferida y registrada en el resultado consolidado del
ejercicio, excepto las prdidas por deterioro de valor que se registran en resultados
cuando se presenten.
Pasivos financieros
Comprenden las obligaciones con el pblico, depsitos con empresas del sistema
financiero, adeudos, valores y ttulos (bonos corporativos, subordinados, de
arrendamiento financiero y certificados de depsitos negociables). Los adeudos, valores y
ttulos son registrados al costo amortizado usando el mtodo de tasa de inters efectiva.
El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima en la
emisin. Los costos que son parte integral de la tasa de inters efectiva se amortizan
durante el plazo de vigencia de los pasivos relacionados. Los intereses devengados se
reconocen en el estado consolidado de resultados.
Los pasivos financieros son clasificados como pasivos financieros al valor razonable con
cambios en resultados, cuando se clasifican como mantenido para negociar o, en su
reconocimiento inicial, han sido designados para ser contabilizados a su valor razonable
con cambios en resultados.
Un pasivo financiero distinto a aquellos mantenidos para negociar puede ser clasificado
como pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados si:
142
deuda subordinada emitida con anterioridad a la entrada en vigencia de este reglamento
seguir computndose en el patrimonio efectivo de nivel 1, sujeta a un descuento de 10%
anual a partir de enero de 2017. El importe de nivel 1 que no se pueda computar en
patrimonio efectivo de nivel 1, podr ser incluido como instrumento hbrido de nivel 2,
siempre que cumpla los requisitos sealados en el citado reglamento.
Comprenden las cuentas por pagar a proveedores, cuentas por pagar diversas, cuentas
por pagar por dividendos, participaciones, remuneraciones, obligaciones con el fondo de
seguro de depsitos y obligaciones con instituciones recaudadoras de tributos, entre
otras. Estas partidas se reconocen inicialmente a su valor razonable y luego se valorizan a
su costo amortizado.
La baja de activos financieros se origina cuando los riesgos y beneficios han sido transferidos
al tercero. Asimismo, la baja de pasivos financieros se produce cuando la obligacin
contractual ha sido pagada o cancelada o ha expirado. La ganancia o prdida resultante de la
baja de activos o pasivos financieros es registrado en los estados consolidados de resultados.
El Grupo Continental reconoce una baja en cuentas un activo financiero nicamente cuando
expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando
transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo
financiero a otra entidad. El Grupo Continental reconoce una baja en cuentas un pasivo
financiero si, y solo si, expiran, cancelan o cumplen las obligaciones del Grupo Continental.
143
(i) Corporativo
Las provisiones por crditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a travs de
la aplicacin de los siguientes factores de conversin crediticia.
Factor de
conversin
Crditos indirectos crediticia (%)
Los deudores se clasifican y se provisionan de acuerdo con las siguientes categoras: normal,
con problemas potenciales (CPP), deficiente, dudoso y prdida.
Las provisiones genricas incluyen las constituidas de manera preventiva sobre deudores
clasificados en categora normal segn requerimientos de la SBS, as como provisiones
voluntarias.
Las provisiones genricas voluntarias han sido determinadas por el Grupo Continental en
base a las condiciones econmicas de los clientes que conforman la cartera de crditos
refinanciados y reestructurados, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la
Gerencia, ameriten el reconocimiento actual de posibles prdidas de la cartera de crditos. El
importe de las provisiones genricas voluntarias es informado a la SBS.
144
grandes empresas y medianas empresas), clasificando y provisionando a los deudores de
acuerdo al flujo de caja, endeudamiento global frente a terceros acreedores y su nivel de
cumplimiento en el pago de dichas deudas. La cartera de crditos a minoristas (pequeas
empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no-revolvente e hipotecarios para
vivienda) es clasificada y provisionada de acuerdo al nmero de das de atraso y al igual que
en la cartera no-minorista considera la calificacin de dichos deudores en otras entidades del
sistema financiero. Adicionalmente, en cumplimiento de la Resolucin SBS N 041-2005 y
modificatoria, el Grupo Continental evala la exposicin al riesgo cambiario crediticio para las
colocaciones en moneda extranjera.
Componente Componente
fijo procclico
Tipos de crdito % %
Garanta
preferida de
Garanta muy rpida
Sin garanta preferida realizacin
Categora de riesgo % % %
Las operaciones de arrendamiento financiero son contabilizadas como crditos segn las
normas vigentes de la SBS y la NIC 17 Arrendamientos. El registro contable inicial de las
operaciones se efecta por el valor desembolsado de la operacin (inversin neta en
arrendamiento).
145
Para negociacin
Para las coberturas de valor razonable que califican como tal, las variaciones en el valor
razonable del derivado de cobertura y el riesgo cubierto de su partida cubierta, desde el
momento de la designacin de la cobertura eficaz, son reconocidas en los estados
consolidados de resultados.
Las variaciones en el valor razonable del riesgo sujeto a cobertura de la partida cubierta
(ganancia o prdida en la valorizacin) son registradas como cuentas por cobrar y por pagar
en los estados consolidados de situacin financiera.
Para ambos tipos de cobertura, si el derivado vence, es vendido, finalizado o ejercido, o deja
de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la relacin de cobertura es terminada
de manera prospectiva y los saldos registrados en el estado consolidado de situacin
financiera y en el estado consolidado de resultados y otro resultado integral, segn
corresponda, son transferidos al estado consolidado de resultados en el plazo de la vigencia
de la partida cubierta.
(k) Plusvala
146
presentada al costo menos cualquier prdida acumulada por deterioro.
El exceso del costo de adquisicin sobre la participacin del Banco en el valor razonable neto
de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de las subsidiarias, reconocidos a
la fecha de adquisicin, es reconocido como plusvala. Esta plusvala es incluida en el valor en
libros de la inversin en la subsidiaria, y es evaluada por deterioro como parte de la inversin
en la misma. El exceso de la participacin del Banco en el valor razonable neto de los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la subsidiaria, reconocidos a la fecha de
adquisicin, sobre el costo de adquisicin, es reconocido inmediatamente, luego de su
evaluacin, contra la ganancia o prdida del perodo.
Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo histrico, que incluye los
desembolsos atribuibles a su adquisicin, y se presentan netos de depreciacin y de prdida
por deterioro acumuladas, si hubiera. La depreciacin anual se reconoce como gasto y se
determina sobre el costo, siguiendo el mtodo de lnea recta en base a la vida til estimada
de los activos, representada por tasas de depreciacin equivalentes, segn la siguiente tabla:
Aos
Edificios 33
Instalaciones 33-10
Mejoras en propiedades alquiladas 10
Mobiliario y equipo 10-4
Vehculos 5
147
Los desembolsos incurridos despus que un activo fijo ha sido puesto en uso se capitalizan
como costo adicional de ese activo nicamente cuando pueden ser medidos confiablemente
y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios econmicos futuros superiores
al rendimiento normal evaluado originalmente para dicho activo. Los desembolsos para
mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del ejercicio en el que son
incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso, su costo y depreciacin
acumulada se eliminan y la ganancia o prdida resultante de la venta se reconoce en el
estado consolidado de resultados.
No est permitida para los Bancos la aplicacin del modelo de revaluacin, siendo el modelo
del costo el nico modelo de reconocimiento posterior aceptado. Asimismo, estos estn
prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los adquiridos en operaciones
de arrendamiento financiero.
20% del valor en la fecha de adjudicacin o recupero para todos los bienes recibidos.
Para los bienes inmuebles, en un plazo mximo de 42 meses se debe constituir una
provisin mensual uniforme, sobre el valor neto obtenido en el dcimo segundo (12) o
dcimo octavo (18) mes de su adjudicacin o recupero, dependiendo de si se cuenta con
la prrroga SBS y hasta completar el 100% del valor en libros del bien. Anualmente el
valor neto en libros de los bienes inmuebles es comparado con el valor de realizacin
determinado por un perito independiente y, en el caso que este valor sea menor, se
constituye una provisin por desvalorizacin.
Los activos intangibles con vidas tiles finitas son registrados al costo de adquisicin y estn
presentados netos de amortizacin acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro.
La amortizacin es reconocida como gasto y se determina siguiendo el mtodo de lnea recta
en base a la vida til estimada de los activos. La vida til de estos activos ha sido estimada
entre 1 y 5 aos.
Los activos no corrientes para la venta se miden al menor de su importe en libros o su valor
razonable menos los costos de venta. Los activos no corrientes se clasifican como
mantenidos para la venta cuando es altamente probable y est disponible para su venta
inmediata, la Gerencia debe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta
cumpla con los requisitos necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del ao
siguiente de la fecha de clasificacin.
148
activo de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa a cada fecha del estado de
situacin financiera el valor en libros de estos activos. Si luego de este anlisis resulta que su
valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por deterioro en el
estado consolidado de resultados. Los importes recuperables se estiman para cada activo.
Los beneficios de corto y largo plazo de los trabajadores devengan de acuerdo con lo
siguiente:
Las vacaciones anuales del personal, las ausencias remuneradas y otros beneficios al
personal se reconocen sobre la base del devengado, considerando su probabilidad de
desembolso. La provisin por la obligacin estimada resultantes de servicios prestados por
los empleados se reconoce a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal se constituye por el
ntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislacin vigente. Los pagos
efectuados con carcter cancelatorio son depositados principalmente en el Banco, al ser la
institucin del sistema financiero elegida por los trabajadores.
En el caso de las subsidiarias, de acuerdo con disposiciones legales sobre la materia, no les
corresponde determinar la participacin de los trabajadores, debido a que el nmero de
trabajadores no es superior a veinte, excepto en la Edpyme.
Los beneficios de largo plazo de post empleo para el personal activo y pasivo del Banco
relacionados principalmente con premios por antigedad y beneficios mdicos han sido
registrados mediante clculos actuariales que se determinan en forma individual, los mismos
que consideran los niveles futuros de sueldos de acuerdo a las expectativas de mercado en la
fecha que sern atendidas y el costo promedio histrico de las gastos mdicos y otras
prestaciones ajustados por la inflacin relacionada as como su probabilidad de ocurrencia.
Todos estos flujos futuros han sido descontados considerando la tasa de inters de mercado
correspondiente a emisiones de bonos de alta calificacin crediticia.
Las provisiones se reconocen cuando existe una obligacin presente (legal o implcita) como
resultado de un evento pasado y es probable que se requieran recursos para liquidar la
obligacin, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se
revisan en cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha
del estado consolidado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el
tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los gastos que se
espera incurrir para cancelarla.
149
que se produzca una salida de recursos. Las partidas tratadas como activos contingentes,
sern reconocidas en los estados financieros consolidados del perodo en el cual se
determine que es virtualmente seguro que se producir un ingreso de recursos
(c) Asimismo, se establecen supuestos que podrn limitar o impedir en ciertos casos la
entrega de la remuneracin variable diferida.
(d) Las acciones entregadas no sern disponibles al menos un ao excepto por la porcin
necesaria para ser utilizada para el pago de los impuestos correspondientes.
La liquidacin del sistema se realizar en los primeros meses del ao siguiente. La Gerencia
ha realizado una estimacin del mismo por lo que al 31 de diciembre del 2016 y 2015 se ha
registrado una provisin de la parte diferida de S/ 4 y S/ 3 millones, respectivamente.
Los ingresos y gastos por intereses y las comisiones por servicios son registrados en los
resultados consolidados del ejercicio a medida que se devengan, en funcin al tiempo de las
operaciones que los generan.
Cuando se determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a tal punto que
desaparece la incertidumbre sobre la recuperabilidad del principal, se restablece la
contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado.
150
realizados de la valorizacin de las inversiones disponibles para la venta as como la
valorizacin de los derivados de cobertura de flujo de efectivo. El impuesto a la renta diferido
relacionado con estas partidas se trata segn lo indicado en la nota correspondiente (Nota
19).
Segn lo establecido por la SBS, el Grupo Continental prepara y presenta este estado
aplicando el mtodo indirecto.
El impuesto a la renta, tanto corriente como diferido, es reconocido como gasto o ingreso, e
incluido en el estado consolidado de resultados, excepto si tales importes se relacionan con
partidas reconocidas en cuentas patrimoniales, en cuyo caso, el impuesto a la renta corriente
o diferido es tambin reconocido en cuentas patrimoniales.
El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporarias
gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base
tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporarias
que le dieron origen, sern reversadas. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce
por las diferencias temporarias deducibles que surgen al comparar el valor en libros de los
activos y pasivos y su base tributaria, en la medida en que sea probable que en el futuro, el
Grupo Continental disponga de suficiente renta gravable contra la cual pueda aplicar las
diferencias temporarias que reviertan. El pasivo y activo se miden a la tasa del impuesto a la
renta, que se espera aplicar a las ganancias gravables en el ao en que este pasivo sea
liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o
sustancialmente vigente a la fecha del estado consolidado de situacin financiera.
La provisin por riesgo pas se calcula segn la Resolucin SBS N 7932-2015, por la diferencia
entre las provisiones mximas de acuerdo con la naturaleza de la operacin activa y las
determinadas por la citada resolucin.
La citada resolucin establece que las empresas del sistema financiero debern clasificar a
los pases con los que mantienen exposicin en 8 categoras de riesgo pas, ordenadas de
151
menor a mayor riesgo, en base a la clasificacin de riesgo externa de bonos soberanos ms
conservadora. Las clasificaciones externas debern haber sido dictadas por agencias
internacionales de reconocido prestigio.
Para el clculo de las provisiones por riesgo pas, se asignarn segn la categora de riesgo
del pas con el cual la empresa mantiene exposicin, segn corresponda, de acuerdo con los
porcentajes de la tabla adjunta:
I 0% 0% 0.7%
II 0.5% 1% 2.5%
III 1.5% 3% 7.5%
IV 3% 6% 15%
V 7.5% 15% 37.5%
VI 50% 100% 100%
VII 100% 100% 100%
VIII 50% 100% 100%
La utilidad bsica por accin comn ha sido calculada dividiendo el resultado neto del
ejercicio atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del nmero de
acciones comunes en circulacin durante dicho ejercicio. Debido a que el Grupo Continental
no tiene instrumentos financieros con efecto diluyente, la utilidad bsica y diluida por accin
es la misma.
Debido a que la Sociedad Agente de Bolsa solo acta como administrador de los fondos de
los clientes no puede disponer de dichos recursos, por lo cual existe el compromiso de
devolverlos a los clientes, estos recursos no son de la Sociedad Agente de Bolsa y son
registrados en sus cuentas de orden.
Durante el 2016, la SBS ha publicado, entre otras, las normas de importancia que se indican a
continuacin:
152
Resolucin / Circular /
Oficio mltiple SBS N Descripcin de la Norma Fecha de publicacin Vigencia a partir de
Resolucin SBS Sustituir la descripcin de la cuenta 3203 Capital en 06/02/2016 Julio de 2016
N 603-2016 Trmite del Manual de Contabilidad para las
Empresas del Sistema Financiero, aprobado por
Resolucin SBS N 895-98
Oficio mltiple Establece el circuito contable para el reconocimiento 19/02/2016 Febrero de 2016
N 6571-2016 inicial, reconocimiento posterior y liquidacin de las
operaciones de reporte celebradas con el BCRP, el que
considera las cuentas y dinmicas vigentes del
Manual de Contabilidad.
Resolucin SBS Reglamento de deuda subordinada aplicable a las 24/02/2016 Enero de 2017
N 975-2016 empresas del sistema financiero
Oficio mltiple Precisiones sobre el registro contable en las 30/11/2016 Marzo de 2017
N 45825-2016 subcuentas analticas asociadas a la tarjeta de crdito
de consumo y a microempresas
En miles de S/
Saldos
Saldos finales reestructura-
de diciembre dos diciembre
de 2015 Reclasificaciones de 2015
PASIVO
Adeudos y obligaciones financieras 23,709,577 (9,339,191) 14,370,386
Cuentas por pagar 363,682 9,339,191 9,702,873
(ii) Por fines comparativos, se ha reclasificado del Estado Consolidado de Resultados del
ao 2015 Gastos por servicios recibidos de terceros a Gastos por servicios financieros
por S/ 55 millones por los gastos asociados a los programas de fidelidad, con la finalidad
de reflejar adecuadamente las comisiones ganadas de las tarjetas de crditos emitidas
por el Banco.
153
3. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICION AL RIESGO DE CAMBIO
Activos monetarios
Disponible 5,153,159 101,681 5,254,840 6,211,923 22,939 6,234,862
Fondos interbancarios 147,505 147,505 89,001 89,001
Inversiones negociables y a
vencimiento 103,668 103,668 689,267 689,267
Cartera de crditos 4,843,890 8,196 4,852,086 4,624,638 15,817 4,640,455
Otros activos 87,257 3,258 90,515 262,823 13,001 275,824
Total activos monetarios 10,335,479 113,135 10,448,614 11,877,652 51,757 11,929,409
Pasivos monetarios
Obligaciones con el publico 6,951,741 75,062 7,026,803 7,317,584 64,035 7,381,619
Depsitos de empresas del
sistema financiero y organismos
financieros internacionales 254,272 1,013 255,285 151,421 22,440 173,861
Adeudos y obligaciones
financieras 2,847,295 2,788 2,850,083 3,677,643 99 3,677,742
Cuentas por pagar 76,629 35 76,664 41,853 88 41,941
Provisiones 103,465 194 103,659 74,843 210 75,053
Otros pasivos 64,521 2,704 67,225 43,356 3,894 47,250
Total pasivos monetarios 10,297,923 81,796 10,379,719 11,306,700 90,766 11,397,466
Durante el 2016, el Banco registr en el rubro Resultado por diferencia de cambio del estado
consolidado de resultados las ganancias netas por diferencia de cambio por S/ 370 millones
(S/ 1,259 millones en el 2015), correspondiente al registro de la valorizacin de la posicin de
cambios como de las operaciones de compra y venta de moneda extranjera.
Los porcentajes calculados de apreciacin y depreciacin del sol en relacin con el dlar
estadounidense, fueron de 1.61% y 14.23% para 2016 y 2015, respectivamente.
154
4. DISPONIBLE
Los fondos de encaje que representan el mnimo legal y que es del 6.5% no generan intereses.
Los fondos de encaje correspondientes al encaje adicional exigible en moneda extranjera y
en moneda nacional devengan intereses a una tasa nominal anual establecida por el BCRP. Al
31 de diciembre de 2016, el ingreso por estos intereses asciende a S/ 8 millones (S/ 4 millones
al 31 de diciembre de 2015) y se encuentra incluido en el rubro Intereses Disponible del
estado consolidado de resultados. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, los fondos
de encaje son inembargables.
Los fondos en garanta al 31 de diciembre de 2016 y 2015, incluyen fondos que respaldan
operaciones de pacto de recompra de divisa con el BCRP (Nota 8(b)).
155
5. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS, INVERSIONES
DISPONIBLES PARA LA VENTA E INVERSIONES A VENCIMIENTO
Inversiones a vencimiento
Bonos Soberanos de la Repblica del Per (b) 470,686 462,732
(a) Los certificados de depsitos del BCRP son ttulos libremente negociables con
vencimiento hasta abril de 2023, los cuales fueron adjudicados mediante subastas pblicas o
en mercados secundarios, de acuerdo con las tasas ofrecidas por las entidades financieras. Al
31 de diciembre de 2016 los rendimientos anuales en moneda nacional fluctan entre 4.25% y
4.60% (3.75% y 4.79% % al 31 de diciembre de 2015) y en moneda extranjera 0.61% y 0.62%
(0.33% y 0.56% al 31 de diciembre de 2015).
(b) Los bonos soberanos son emitidos por el Gobierno Peruano. Al 31 de diciembre de 2016,
dichos bonos devengaron intereses con tasas anuales que fluctan entre 2% y 7.20% (1.05% y
7.82% al 31 de diciembre de 2015) en moneda nacional con plazos hasta febrero 2055 (agosto
de 2046 al 31 de diciembre de 2015).
156
6. CARTERA DE CREDITOS
Los crditos con garantas recibidas de clientes, conformadas en su mayora por hipotecas,
depsitos, fianzas, avales, warrants y operaciones de arrendamiento financiero ascienden a
S/ 38,366 millones y S/ 37,931 millones al 31 de diciembre de 2016 y 2015, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, las tasas de inters anual promedio para los principales
productos fueron las siguientes:
2016 2015
Cartera de Cartera de
crditos en crditos en
S/ US$ S/ US$
% % % %
157
(b) A continuacin se presentan los saldos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, de la cartera de
crditos directos bajo la segmentacin dispuesta por la Resolucin SBS N 11356-2008:
(c) La clasificacin de la cartera de crditos directos por categoras de riesgo efectuada por la
Gerencia del Grupo Continental, siguiendo las normas vigentes emitidas por la SBS, se
resume como sigue:
Ingresos diferidos
por operaciones
de crdito 48,912 48,912 43,740 43,740
158
La Gerencia considera que el nivel de provisin para incobrabilidad de crditos cubre las
eventuales prdidas en la cartera de crditos directos a la fecha del estado consolidado de
situacin financiera, y se ha efectuado cumpliendo todos los requerimientos de la normativa
vigente.
159
7. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
En miles de S/
Instalaciones Unidades
y mejoras en por recibir
Edificios e Mobiliario propiedades Trabajos y de
Terrenos instalaciones y equipo Vehculos alquiladas en curso reemplazo Total
Costo:
Saldo al 1 de enero
de 2015 123,982 717,011 452,745 6,961 203,727 53,706 1,998 1,560,130
Saldo al 31 de diciembre
de 2015 120,822 783,264 507,565 7,411 218,123 23,588 710 1,661,483
Saldo al 31 de diciembre
de 2016 120,643 810,967 577,074 8,499 241,727 20,879 300 1,780,089
Depreciacin acumulada:
Saldo al 1 de enero
de 2015 389,593 228,859 5,235 72,287 695,974
Saldo al 31 de diciembre
de 2015 420,200 264,865 5,729 92,426 783,220
Saldo al 31 de diciembre
de 2016 454,005 311,894 6,491 114,038 886,428
Costo neto:
Saldo al 31 de diciembre
de 2016 120,643 356,962 265,180 2,008 127,689 20,879 300 893,661
Saldo al 31 de diciembre
de 2015 120,822 363,064 242,700 1,682 125,697 23,588 710 878,263
160
8. OTROS ACTIVOS, OTROS PASIVOS, CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES
(a) El rubro Otros activos, al 31 de diciembre de 2016, incluye principalmente S/ 464 millones
de cuentas en trmite (S/ 954 millones al 31 de diciembre de 2015) y S/ 123 millones de cargas
diferidas (S/ 94 millones al 31 de diciembre de 2015).
(b) El rubro Cuentas por Pagar al 31 de diciembre de 2016, incluye principalmente pagos
pendientes a proveedores por S/ 174 millones (S/ 137 millones al 31 de diciembre de 2015),
cuentas por pagar diversas por S/ 17 millones (S/ 23 millones al 31 de diciembre de 2015),
primas al Fondo de Seguro de Depsitos, aportes y obligaciones con instituciones
recaudadoras de tributos por S/ 138 millones (S/ 100 millones al 31 de diciembre de 2015),
dividendos, participaciones y remuneraciones por pagar por S/ 96 millones (S/ 97 millones al
31 de diciembre de 2015) y operaciones de pacto de recompra de divisa (Nota 4) y certificado
de depsito con el BCRP (Nota 5) por S/ 7,750 millones (S/ 9,339 millones al 31 de diciembre
2015 correspondientes a operaciones de pacto de recompra de divisa y de certificado de
depsito con el BCRP).
(c) El rubro Provisiones incluye provisiones por crditos indirectos, litigios, demandas,
provisiones para personal, entre otros, que al 31 de diciembre de 2016 y 2015, asciende a
S/ 545 millones y S/ 488 millones, respectivamente.
El Grupo Continental tiene pendientes diversas demandas judiciales, litigios y otros procesos
que estn relacionadas con las actividades que desarrolla, que en opinin de la Gerencia y
sus asesores legales no devengarn pasivos adicionales. Por lo tanto, al 31 de diciembre de
2016 y 2015, la Gerencia no ha considerado necesaria una provisin mayor que la registrada
para estas contingencias y procesos, que asciende a S/ 209 millones y S/ 177 millones,
respectivamente.
(d) El rubro Otros Pasivos, al 31 de diciembre de 2016 incluye principalmente S/ 402 millones
de cuentas en trmite (S/ 903 millones al 31 de diciembre de 2015).
161
9. OBLIGACIONES CON EL PUBLICO
Las tasas de inters por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo en
cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado. Las tasas de inters anuales vigentes de
los principales productos fueron las siguientes:
2016 2015
Cuentas en Cuentas en
S/ US$ S/ US$
% % % %
162
11. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
En miles de S/ y US$
163
(i) Prstamo por un monto nominal de US$ 500 millones pactada a una tasa fija anual del 5.75%
y con vencimiento del principal en enero de 2017 (bullet), asignado en una cobertura de valor
razonable a travs de la contratacin de un swap de tasa de inters (IRS), por el cual el Banco ha
incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes acumulados de S/ 0.3 millones
de prdidas, correspondiente a la variacin en el valor razonable del riesgo de tasa de inters
cubierto (S/ 1 milln de prdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015) (Nota 15).
(ii) Prstamo por un monto nominal de US$ 350 millones pactado a una tasa fija anual del
5.50% y con vencimiento en noviembre de 2020, asignado en una cobertura de valor razonable
a travs de la contratacin de un swap de tasa de inters (IRS), por el cual el Banco ha
incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes acumulados de S/ 18 millones
de ganancias, correspondiente a la variacin en el valor razonable del riesgo de tasa de inters
cubierto (S/ 12 millones de ganancias acumuladas al 31 de diciembre de 2015) (Nota 15).
(iv) Incluye dos prstamos por un total de US$ 48 millones, con vencimientos en junio y
agosto de 2017 y cuentan con una cobertura de flujos de efectivo a travs de la contratacin
de un Cross Currency Swap CCS (Nota 15).
(v) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene en cuentas por pagar (Nota 8) del
estado consolidado de situacin financiera un saldo de S/ 9 y S/ 11 millones, respectivamente,
correspondiente a los gastos de emisin diferidos.
Las deudas a organismos financieros internacionales, generan intereses con tasas anuales
vigentes en el mercado internacional que fluctan entre Libor + 1.35% y 6.38% al 31 de
diciembre de 2016 y 2015, y no cuentan con garantas especficas.
En miles de S/ y US$
164
(d) Contrato privado de deuda
Estos financiamientos recibidos por un total de US$ 10 millones a una tasa anual de 2%, con
vencimientos en marzo de 2017 y se encuentran garantizados por los flujos presentes y
futuros generados por las rdenes de pago electrnicas de clientes (Diversified Payments
Rights - DPRs). Estas rdenes son enviadas al Banco bajo el sistema SWIFT (Society for
Worldwide Interbank Financial Telecommunications Network).
165
(d) Valores y ttulos
En miles
Monto
Importe original Fecha de
Programas autorizado Emisin Serie Moneda colocado 2016 2015 vencimiento
Bonos corporativos
Tercer programa US$ 100 millones Stima nica PEN 60,000 60,000 60,000 Mayo de 2018
S/ 315 millones
Cuarto programa US$ 100 millones Primera nica PEN 40,000 40,000 40,000 Agosto de 2020
Segunda A PEN 80,000 80,000 80,000 Agosto de 2020
Tercera A PEN 100,000 100,000 100,000 Agosto de 2018
Quinto programa US$ 250 millones Primera A PEN 50,000 50,000 Diciembre de 2016
Segunda A PEN 150,000 150,000 150,000 Diciembre de 2026
Quinta nica PEN 200,000 187,551 175,531 Abril de 2019
Sexta A US$ 54,000 184,194 Julio de 2016
Sexto programa US$ 250 millones Primera A PEN 150,000 150,000 Abril de 2019
Primera B PEN 100,000 100,000 Abril de 2019
Segunda A PEN 150,000 150,000 Junio de 2021
Primera emisin
internacional US$ 500 millones Primera nica US$ 500,000 1,650,674 1,705,500 Agosto de 2022
Segunda emisin
internacional US$ 300 millones Segunda nica US$ 300,000 1,022,918 Julio de 2016
Tercera emisin
internacional US$ 500 millones Tercera nica US$ 500,000 1,659,507 1,667,483 Abril de 2018
4,327,732 5,235,626
Bonos subordinados
Primer programa US$ 50 millones Primera A PEN 40,000 39,821 39,793 Mayo de 2022
S/ 158.30 millones
Segunda A US$ 20,000 67,120 68,220 Mayo de 2027
Tercera A PEN 55,000 75,653 73,208 Junio de 2032
Segundo programa US$ 100 millones Primera A US$ 20,000 66,793 67,866 Setiembre de 2017
Segunda A PEN 50,000 67,356 65,180 Noviembre de 2032
Tercera A US$ 20,000 67,120 68,220 Febrero de 2028
Cuarta nica PEN 45,000 58,501 56,610 Julio de 2023
Quinta nica PEN 50,000 64,162 62,088 Setiembre de 2023
Sexta A PEN 30,000 37,834 36,611 Diciembre de 2033
Tercer programa US$ 55 millones Primera nica US$ 45,000 151,020 153,495 Octubre de 2028
Primera emisin
internacional US$ 300 millones Primera nica US$ 300,000 963,585 1,016,628 Setiembre de 2029
1,658,965 1,707,919
Notas US$ 235 millones Segunda 2012-A, US$ 235,000 359,971 561,597 Junio 2017 y junio
2012-B, de 2022
2012-C y
2012-D
359,971 561,597
Bonos de
Arrendamiento
Financiero
Primero US$ 200 millones Primera A US$ 25,000 85,275 Abril de 2016
Segundo US$ 250 millones Primera A PEN 200,000 200,000 200,000 Mayo de 2017
Segunda B PEN 205,100 205,100 Octubre de 2019
405,100 285,275
Certificados de
depsitos negociables 112,440 56,017
Intereses por pagar
por valores, ttulos y
obligaciones en
circulacin 79,360 91,144
6,943,568 7,937,578
166
Los bonos corporativos no cuentan con garantas especficas y devengan intereses a tasas
anuales en moneda nacional que fluctan entre 5.8% y 7.5% al 31 de diciembre de 2016 y 2015,
y entre 3.3% y 5% para moneda extranjera al 31 de diciembre de 2016 (entre 2.3% y 5% al 31 de
diciembre de 2015).
La emisin de notas de junio de 2012, cuyo saldo al 31 de diciembre de 2016 es por US$ 107
millones (al 31 de diciembre de 2015 por US$ 165 millones), se encuentran garantizadas por
los flujos presentes y futuros generados por las rdenes de pago electrnicas de clientes
(Diversified Payments Rights -DPRs) y devengan intereses a tasa Libor ms un spread. stas
rdenes son enviadas al Banco bajo el sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank
Financial Telecommunications Network). La emisin de notas contiene un financiamiento por
US$ 31 millones, con vencimiento en junio del 2022, que cuenta con una cobertura de flujo de
efectivo a travs de la contratacin de un IRS (Nota 15). Asimismo, incluye un financiamiento
por un monto nominal de US$ 55 millones pactado a una tasa fija anual del 5% y con
vencimiento en junio de 2022, asignado en una cobertura de valor razonable a travs de la
contratacin de un swap de tasa de inters (IRS), por el cual el Banco ha incorporado al valor
en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes acumulados de S/ 3 millones de ganancias,
correspondiente a la variacin en el valor razonable del riesgo de tasa de inters cubierto
(S/ 3 millones de ganancias acumuladas al 31 de diciembre de 2015).
En agosto de 2012, el Banco realiz una emisin internacional por un monto nominal de
US$ 500 millones, con tasa fija anual del 5% y con vencimiento en agosto de 2022. El pago
del principal ser en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, dicha emisin se
encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a travs de la contratacin de un
IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes
acumulados de S/ 27 millones de ganancias (Nota 15), correspondiente a la variacin en el
valor razonable del riesgo de tasa de inters cubierto. (S/ 24 millones al 31 de diciembre de
2015 de ganancia acumulada).
En abril de 2013, el Banco realiz una emisin internacional por un monto nominal de
US$ 500 millones, con tasa fija anual del 3.25% y con vencimiento en abril de 2018. El pago
del principal ser en su totalidad al momento del vencimiento. Asimismo, dicha emisin se
encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a travs de la contratacin de un
IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de diciembre de 2016, ajustes
acumulados de S/ 16 millones de ganancias (Nota 15), correspondiente a la variacin en el
valor razonable del riesgo de tasa de inters cubierto (S/ 10 millones al 31 de diciembre de
2015 de ganancia acumuladas).
En setiembre de 2014, el Banco realiz una emisin internacional de bonos subordinados por
un monto nominal de US$ 300 millones, con tasa fija anual del 5.25% y con vencimiento en
setiembre de 2029. El pago del principal ser en su totalidad al momento del vencimiento.
Asimismo, dicha emisin se encuentra asignada en una cobertura de valor razonable a travs
de la contratacin de un IRS, por la cual el Banco ha incorporado al valor en libros al 31 de
diciembre de 2016, ajustes acumulados de S/ 37 millones de ganancias (Nota 15),
correspondiente a la variacin en el valor razonable del riesgo de tasa de inters cubierto.
Los bonos subordinados han sido emitidos de acuerdo con las condiciones de la Ley General
y devengan intereses a tasas anuales que fluctan entre VAC ms un spread y 5.9% para
moneda nacional y entre Libor ms un spread y 6.5% en moneda extranjera.
Los bonos de arrendamiento financiero devengan intereses a una tasa anual de 5.4% para
moneda nacional, se encuentran respaldados por operaciones de crdito en la modalidad de
arrendamiento financiero y han sido financiados por dichos bonos.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco mantiene en cuentas por pagar (Nota 8(c)) del
estado consolidado de situacin financiera un saldo de S/ 16 y S/ 23 millones,
respectivamente, correspondiente a los gastos de emisin diferidos.
167
12. PATRIMONIO
Las acciones comunes estn inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Al 31 de diciembre
de 2016 y 2015, el valor de cotizacin burstil de las acciones del Banco fue de S/ 4.0 y S/ 2.78
por accin, respectivamente; con una frecuencia de negociacin de 100% y 90.48%,
respectivamente.
Total de
Participacin individual Nmero de participacin
Total de
del capital accionistas %
participacin
(b) Reservas
De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35% de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de
no menos del 10% de las utilidades netas.
La reserva legal correspondiente al resultado neto del ejercicio 2016 del Banco, ascender a
S/ 134 millones, ser reconocida contablemente al aprobarse los estados financieros
individuales de ese ao en la Junta General de Accionistas a celebrarse en 2017. Durante el
2016 y 2015 se realizaron traslados a la cuenta de reserva legal en cumplimiento de lo
establecido por el artculo 232 de la Ley General de Sociedades (Ley N 26887), los montos
transferidos fueron S/ 0.2 millones en ambos perodos.
168
(d) Ajustes al patrimonio
Los ajustes al patrimonio incluyen S/ 3.2 millones de prdidas no realizadas por la cartera de
inversiones disponibles para la venta (S/ 14 millones de prdidas no realizadas al 31 de
diciembre de 2015), S/ 2.2 millones correspondientes a las ganancias no realizadas de las
inversiones a vencimiento (S/ 2 millones al 31 de diciembre de 2015), S/ 1.3 millones de
ganancias no realizadas por la valorizacin del derivado de cobertura de flujo de efectivo (S/
0.5 millones de ganancias no realizadas al 31 de diciembre de 2015).
Con fecha 12 de julio de 2016, el Directorio, en uso de la delegacin conferida por la Junta
General Obligatoria de Accionistas del 31 de marzo de 2016 y de lo previsto en el artculo 184,
literal A), inciso 2 de la Ley General, acord por unanimidad adoptar el compromiso de
capitalizacin de utilidades del ejercicio 2016 por S/ 477 millones. La formalizacin de este
compromiso se har efectiva en la prxima Junta General Obligatoria de Accionistas.
Con fecha 14 de julio de 2015, el Directorio acord por unanimidad adoptar el compromiso de
capitalizacin de utilidades del ejercicio 2015 por S/ 449 millones. En Junta General
Obligatoria de Accionistas del 31 de marzo de 2016, se formaliz el compromiso de
capitalizacin.
De acuerdo a la Ley General, el monto del Patrimonio Efectivo no puede ser menor al 10% de
los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado y
operacional. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el Banco utiliza el mtodo estndar para el
clculo de requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito, de mercado y
operacional.
Con fecha 20 de julio de 2011, se public la Resolucin SBS N 8425-2011 Reglamento para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional mediante el cual las empresas debern
cumplir con los requerimientos por ciclo econmico, por riesgo de concentracin crediticia
(individual y sectorial), por riesgo de concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters en
el libro bancario (banking book) y otros riesgos.
169
Participacin individual Nmero de
Factor de Total de
del capital
Exposiciones accionistas
ponderacin Cronograma
participacin
Activos por impuesto a la renta diferido 1,000% Enero de 2017 a enero de 2026
originados por arrastre de prdidas (100% por ao)
Activos intangibles y los activos que se 1,000% Enero de 2017 a enero de 2026
reconocen por la diferencia entre el valor (100% por ao)
razonable y el valor nominal de la cartera de
crditos adquirida, netos de amortizacin
acumulada
Activos por impuesto a la renta diferido netos de 250% Enero de 2017 a enero de 2026
los pasivos por impuesto a la renta diferidos, (25% por ao)
originados por diferencias temporarias que no
excedan el umbral del 10% del patrimonio
efectivo ajustado
Activos por impuesto a la renta diferido netos de 1,000% Enero de 2017 a enero de 2026
los pasivos por impuesto a la renta diferidos, (100% por ao)
originados por diferencias temporarias que
excedan el umbral del 10% del patrimonio
efectivo ajustado
Operaciones contingentes:
Crditos indirectos (a):
Avales y cartas fianza 16,125,944 16,071,372
Cartas de crdito y aceptaciones bancarias 728,945 1,223,721
16,854,889 17,295,093
170
El Banco utiliza polticas similares para la evaluacin y otorgamiento de crditos, tanto para
los crditos directos como para los crditos indirectos. En opinin de la Gerencia, las
operaciones contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional, puesto que se
espera que una porcin de estos crditos contingentes expire sin haber sido utilizada, los
montos totales de crditos contingentes no representan necesariamente desembolsos
futuros de efectivo para el Banco.
La Gerencia del Banco estima que no surgirn prdidas significativas, por las operaciones
contingentes vigentes al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son acuerdos por los cuales
se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha especfica y a un precio previamente
establecido.
Las operaciones de intercambio de tasas de inters son acuerdos por los cuales se pacta el
intercambio de flujos peridicos de caja calculados en base a la aplicacin de una tasa de
inters variable (o fija) por flujos peridicos de caja calculados en base a la aplicacin de una
tasa de inters fija (o variable), en trminos y condiciones contractuales establecidos en base
a las definiciones y reglamentacin elaborados por la International Swaps and Derivatives
Association, Inc. (ISDA) para los clientes residentes en el exterior y con un Contrato Marco
para los que residen en Per. Las operaciones de intercambio de flujos de distinta moneda
(Swaps de moneda - CCS) son acuerdos por los que se pacta el intercambio de montos en una
moneda por montos en otra moneda, fijando el tipo de cambio hasta el final de la operacin.
El caso particular del swap cambiario intercambia una tasa fija en US$ por una tasa variable
en soles (tasa OIS).
Las opciones son acuerdos mediante el cual el poseedor de ellas tiene la opcin ms no la
obligacin de comprar o vender un subyacente determinado a precios definidos el da de
cierre de la operacin, para lo cual paga una prima al vendedor de las opciones calculada de
acuerdo a las condiciones de mercado.
El riesgo surge de la posibilidad de que las contrapartes no cumplan (riesgo contraparte) con
los trminos acordados y de las fluctuaciones de los factores de riesgos involucrados en esta
operatoria (Riesgo de cambio y de tipos de inters).
Los productos financieros derivados se valorizan de acuerdo a las teoras financieras vigentes
reconocidas por el mercado. Los inputs, tales como: tipos de cambio, curvas de tasas de
inters, volatilidad implcita y puntos swaps, se capturan de fuentes pblicas de informacin
en el caso de ser data cotizable, o se construyen, en el caso de no existir cotizaciones
disponibles.
171
En miles de S/ 2016
Subyacente Nominal Activo Pasivo
En miles de S/ 2015
Subyacente Nominal Activo Pasivo
172
Derivado de cobertura a valor razonable
(i) Al 31 de diciembre de 2016, el Banco tiene contratado un CCS para la cobertura de valor
razonable de los bonos emitidos por un valor nominal equivalente a S/ 253 millones.
Mediante el CCS, el Banco convierte su emisin en moneda local en tasa fija a dlares
estadounidenses en tasa variable. Al 31 de diciembre de 2016, el valor razonable del CCS
asciende a una ganancia de S/ 12 millones, el cual se encuentra incluido en el rubro
Resultado por operaciones financieras del estado consolidado de resultados (al 31 de
diciembre de 2015, el valor razonable ascendi a una prdida de S/ 6 millones).
173
variable a moneda local en tasa fija. Al 31 de diciembre de 2016, la variacin del valor
razonable del CCS asciende a S/ 0.8 millones de ganancia y se encuentra registrado en
cuentas patrimoniales.
Los ingresos por servicios financieros correspondientes a los aos 2016 y 2015, comprenden
comisiones por operaciones contingentes, cuentas corrientes, cobranzas, transferencias,
mientras que los gastos por servicios financieros incluyen gastos por primas al fondo de
seguro de depsito y otras comisiones relacionadas con las actividades crediticias o de
intermediacin.
Los gastos de administracin por los aos 2016 y 2015, comprenden sustancialmente gastos
de personal y directorio, impuestos y contribuciones, gastos por concepto de honorarios por
servicios de informtica, transporte, alquileres, publicidad, gastos de servicios generales,
seguridad y vigilancia, entre otros.
Las personas jurdicas domiciliadas en Per se encuentran sujetas a una tasa adicional de
6.8% sobre toda suma que pueda considerarse una disposicin indirecta de utilidades,
que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados; esto es, gastos
susceptibles de haber beneficiado a los accionistas, partcipes, entre otros; gastos
particulares ajenos al negocio; gastos de cargo de accionistas, partcipes, entre otros, que
son asumidos por la persona jurdica.
Para propsitos de determinacin del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las
Ventas en Per, las personas jurdicas que realicen transacciones con entidades
relacionadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposicin, debern:
(a) presentar una declaracin jurada anual informativa de las transacciones que realicen
con las referidas empresas, cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a
S/ 200,000, y (b) contar con un Estudio Tcnico de Precios de Transferencia, adems de la
documentacin de sustento de este estudio, cuando el monto de sus ingresos
devengados superen los S/ 6,000,000 y hubieran efectuado transacciones con entidades
relacionadas en un monto superior a S/1,000,000. Ambas obligaciones son exigibles en el
caso que se hubiera realizado al menos una transaccin desde, hacia, o a travs de pases
de baja o nula imposicin.
174
Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco y sus subsidiarias, la Gerencia y
sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas
normas, no surgirn contingencias de importancia para el Grupo Continental al 31 de
diciembre de 2016 y 2015.
Entre otros asuntos, la Ley modifica el impuesto a cargo de perceptores de rentas de tercera
categora domiciliadas en el pas sobre su renta neta, con tasas de 29.5% a partir del 1 de
enero de 2017. Tambin modifica el impuesto a las personas jurdicas no domiciliadas en el
pas para dividendos y otras formas de distribucin de utilidades recibidas de las personas
jurdicas indicadas en el artculo 14, con tasas de 5% a partir del 1 de enero de 2017.
Los efectos de las modificaciones antes indicadas sobre los estados financieros consolidados
del ao 2016, como resultado de la determinacin de los impuestos a las ganancias diferidos
se resumen a continuacin:
La SUNAT tiene la facultad de efectuar dicha revisin dentro de los cuatro aos siguientes al
ao de presentacin de la correspondiente declaracin jurada de Impuesto a la Renta.
Actualmente, la SUNAT se encuentra fiscalizando la declaracin del perodo 2010 del Banco;
est en proceso la fiscalizacin del 2012 de Inmuebles y Recuperaciones Continental S.A. y se
encuentran abiertos los perodos 2013 y 2014 de BBVA Asset Management Continental S.A.
175
Sociedad Administradora de Fondos. La Gerencia considera que no surgirn pasivos de
importancia como resultado de las revisiones pendientes.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las
normas legales vigentes, a la fecha no es posible determinar si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para las empresas del Grupo Continental, por lo que
cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales
sera aplicado a los resultados del perodo en que estos se determinen. Sin embargo, en
opinin de la Gerencia cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera
significativa para los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015.
El movimiento en el activo neto por impuesto a la renta en el 2016 y 2015, y las diferencias
temporarias que afectan las bases fiscales y contables que le dieron origen son como sigue:
Al 31 de diciembre de 2016:
Activo
Provisin genrica para crditos 323,784 929 (11,640) 28,892 341,965
Provisin para crditos
contingentes genrica 30,081 4,197 3,173 37,451
Provisin de bienes adjudicados 16,206 10,949 2,292 29,447
Provisin para crditos
contingentes especfica 8,114 (1,872) 578 6,820
Provisin para gastos diversos
y otros 27,189 1,873 (11,197) 1,669 19,534
Provisiones laborales 35,442 9,119 4,097 48,658
Prdida tributaria 2,874 (1,301) 2,381 193 4,147
Intereses en suspenso 12,836 (9,216) 335 3,955
Inversin disponible para la venta 654 442 1,096
Pasivo
Cobertura flujo de efectivo 202 373 575
Intangibles / cargas diferidas 29,062 969 1,468 15,346 4,183 51,028
Valorizacin de instrumentos
financieros derivados 30,217 (30,217)
Depreciacin tributaria inmueble 2,298 3,035 494 5,827
Nivelacin de activos y pasivos 15,729 (4,559) 1,034 12,204
176
En miles de S/ Adiciones / Recuperos
Saldo Resultado Saldo
inicial Patrimonio del ejercicio final
Al 31 de diciembre de 2015:
Activo
Provision genrica para crditos 287,895 35,889 323,784
Provisin para crditos contingentes genrica 25,346 4,735 30,081
Provision de bienes adjudicados 11,697 4,509 16,206
Provisin para crditos contingentes especfica 3,222 4,892 8,114
Provisin para gastos diversos y otros 39,478 (12,289) 27,189
Provisiones laborales 27,480 7,962 35,442
Diferencia en bases y tasas de depreciacin 232 (232)
Intereses en suspenso 12,112 724 12,836
Inversiones disponibles para la venta 565 89 654
Pasivo
Coberturas de flujos de efectivo 783 (581) 202
Intangibles / cargas diferidas 16,026 13,036 29,062
Valorizacin de instrumentos financieros derivados 12,123 18,094 30,217
Inversiones disponibles para la venta 2,283 (2,283)
Depreciacin tributaria de inmueble 3,283 (985) 2,298
Nivelacin de activos y pasivos 10,891 4,838 15,729
La utilidad bsica y diluida consolidada por accin comn resulta como sigue:
Cantidad de acciones
(en miles)
2016 2015
177
21. TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS
Activo
Disponible 13,460 57,614
Cartera de crditos 447,758 736,891
Otros activos 271,849 191,441
Pasivo
Depsitos y obligaciones 1,162,259 1,213,068
Adeudos y obligaciones financieras 62,221 54,419
Otros pasivos 508,988 1,012,010
Las transacciones del Grupo Continental con partes vinculadas, se han realizado en el curso
normal de las operaciones y en condiciones en las que se hubieran otorgado a terceros.
Los saldos con relacionadas arriba mostrados han generado el siguiente efecto en el estado
consolidado de resultados del Grupo Continental:
Prstamos al personal
Asimismo, en 2016 y 2015, las remuneraciones del personal clave y las dietas al Directorio
totalizaron S/ 12 millones y S/ 11 millones, respectivamente.
178
22. CLASIFICACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Disponible 20,888,598
Fondos interbancarios 728,080
Inversiones 233,153 4,436 2,878,311 470,686
Instrumentos de capital 8,811 4,436 43,911
Instrumentos de deuda 224,342 2,834,400 470,686
Cartera de crditos 49,955,024
Derivados para negociacin 838,715
Derivados de cobertura 3,589
Cuentas por cobrar 41,518
Otros activos 588,777
Disponible 23,432,484
Fondos interbancarios 363,589
Inversiones 94,887 3,962 4,716,057 462,732
Instrumentos de capital 23,823 3,962 44,392
Instrumentos de deuda 71,064 4,671,665 462,732
Cartera de crditos 47,848,768
Derivados para negociacin 1,327,552
Derivados de cobertura 7,467
Cuentas por cobrar 25,432
Otros activos 1,050,191
179
En miles de S/ Al 31 de diciembre de 2016
A valor razonable con
cambios en resultados
Designado Derivados
Para al momento Al costo Otros de
PASIVO negociacin inicial amortizado pasivos cobertura
(*) Incluyen adeudos y obligaciones financieras por S/ 7,473 millones que se registran a valor razonable los cuales se encuentran cubiertos con derivados de cobertura a valor razonable.
Designado Derivados
Para al momento Al costo Otros de
PASIVO negociacin inicial amortizado pasivos cobertura
(*) Incluyen adeudos y obligaciones financieras por S/ 4,949 millones que se registran a valor razonable los cuales se encuentran cubiertos con derivados de cobertura a valor razonable.
La gestin del riesgo del portafolio de crditos es fundamental en la estrategia del Banco,
para garantizar la solvencia y la sostenibilidad del mismo. El perfil de riesgo utilizado ha sido
establecido de acuerdo con las estrategias y polticas del Grupo BBVA, y se encuentra bajo un
modelo de gestin de riesgos nica, independiente y global.
nica: Un nico modelo de riesgos del Grupo BBVA enfocado a un nico objetivo, de forma
que la definicin del apetito al riesgo se determina en base a mtricas, limite para carteras y
sectores econmicos e indicadores para la gestin y monitoreo de los portafolios.
Global: Se cuenta con un modelo de riesgos adaptable a todo el Grupo BBVA, para todos los
riesgos, en todos los pases y en todos los negocios.
Para una efectiva gestin con visin integral, el rea de Riesgos del Banco est estructurado
por tipologa de riesgos: riesgos de crdito minorista y no minorista, riesgo estructural,
liquidez y de mercado, y riesgo operacional y control interno, y con el objetivo de buscar
sinergias y mayor integracin de los procesos que van desde la estrategia, planificacin,
180
hasta la implantacin de modelos y herramientas en la gestin, se consolidaron en la Unidad
de Monitoring, Analytics & Risk Engineering, funciones transversales que dan apoyo a la
gestin.
Riesgo de crdito
La estructura del rea de Riesgos para la gestin del riesgo de crdito se presenta como
sigue:
La Unidad de Riesgos Minoristas gestiona todo el ciclo del crdito para personas
naturales y banca negocios (pequeas y medianas empresas). Para personas naturales la
admisin se realiza mediante herramientas que evalan el perfil del cliente, su capacidad
de pago y su comportamiento crediticio en el banco y en el sistema financiero. Para
negocios, la admisin centra su anlisis en informacin econmica financiera obtenida en
visitas de campo que proporcionan un adecuado dimensionamiento del negocio y
capacidad de pago, mediante el uso de metodologas especficas por actividades
econmicas, as como mediante herramientas que evalan el perfil comportamental del
negocio.
181
Durante el 2016, a partir de la estrategia del Grupo BBVA y en un entorno ms desafiante
para el sistema financiero peruano, se dinamiz y afianz el control de lmites de asset
allocation consecuente con el apetito de riesgo; asimismo mediante el seguimiento de los
umbrales de concentracin por sectores se foment la diversificacin de la cartera; y se
consolid la integracin del nuevo modelo de gestin de portafolio va estrategias
mediante su despliegue en la red de oficinas como criterio de identificacin de
oportunidades, actuacin preventiva y reconduccin.
Las herramientas de Rating, Risk Analyst y Bur se mantienen como un importante apoyo
en la toma de decisiones; y el Programa Financiero Automatizado y Programa Financiero
Digital en los segmentos Banca Empresa y Corporate Investment Banking (CIB)
constituyen plataformas digitales para la elaboracin y anlisis de las propuestas
crediticias.
ACTIVO
Disponible 20,888,598 23,432,484
Fondos interbancarios 728,080 363,589
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 233,153 94,887
Inversiones disponibles para la venta 2,882,747 4,720,019
Inversiones a vencimiento 470,686 462,732
Cartera de crditos 49,955,024 47,848,768
Derivados para negociacin 838,715 1,327,552
Derivados de cobertura 3,589 7,467
Cuentas por cobrar 41,518 25,432
Otros activos 588,777 1,050,191
TOTAL 76,630,887 79,333,121
Garantas recibidas
Los procedimientos para la gestin y valoracin de las garantas estn recogidos en los
Manuales Internos de Polticas y Procedimientos de Gestin del Riesgo de Crdito (minorista
y mayorista), en los que se establecen los principios bsicos para la gestin del riesgo de
crdito y que incluye tambin la gestin de las garantas recibidas en las operaciones con
clientes las cuales cuidan que tales coberturas estn correctamente instrumentadas e
inscritas en el registro correspondiente, as como contar con las plizas de seguro
respectivas.
Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los crditos segn el tipo de garanta se distribuyen como
sigue:
182
En miles de S/ 2016 2015
% %
Hipotecas 19,608,688 38 19,414,224 39
Resto de garantas 12,231,088 24 11,988,015 24
Arrendamiento financiero 5,441,361 10 5,246,045 11
Avales y fianzas recibidas 568,286 1 663,041 1
Garantas autoliquidables 355,479 1 389,184 1
Prendas vehiculares, industriales, agrcolas, entre otros 160,943 186,106
Warrants de productos y mercaderas 44,703
Crditos garantizados 38,365,845 74 37,931,318 76
Crditos sin garantas 13,622,611 26 11,792,496 24
Total 51,988,456 100 49,723,814 100
Crdito no vencido
ni deteriorado 32,892,432 1,222,027 4,427,363 10,717,118 49,258,940 99 31,988,053 1,285,994 3,840,416 10,171,797 47,286,260 100
Normal 32,182,858 1,185,240 4,335,356 10,514,002 48,217,456 97 31,552,014 1,249,846 3,742,819 9,891,480 46,436,159 98
Con problemas potenciales 709,562 36,787 92,007 203,116 1,041,472 2 436,039 36,148 97,597 280,317 850,101 2
Deficiente
Dudoso
Prdida 12 12
Crdito vencido no deteriorado 55,674 14 462 56,150 49,731 1 2 656 50,390
Normal 11,219 2 11,221 24,998 1 2 2 25,003
Con problemas potenciales 44,455 12 462 44,929 24,733 654 25,387
Deficiente
Dudoso
Prdida
Crdito deteriorado 1,708,777 157,109 294,017 513,463 2,673,366 6 1,490,266 187,977 232,451 476,470 2,387,164 5
Normal 7,328 109 99 7,536 11,199 323 11 109 11,642
Con problemas potenciales 285,458 98 90 285,646 1 216,219 130 62 216,411
Deficiente 380,026 24,342 71,092 181,506 656,966 1 344,941 34,468 65,680 207,246 652,335 1
Dudoso 421,968 40,815 125,335 174,696 762,814 2 448,780 49,522 103,284 166,864 768,450 2
Prdida 613,997 91,745 97,401 157,261 960,404 2 469,127 103,534 63,414 102,251 738,326 2
Cartera Bruta 34,656,883 1,379,136 4,721,394 11,231,043 51,988,456 105 33,528,050 1,473,972 4,072,869 10,648,923 49,723,814 105
Menos: Provisiones (1,483,456) (117,869) (426,424) (328,463) (2,356,212) (5) (1,413,032) (129,026) (355,008) (295,578) (2,192,644) (5)
Total Neto 33,173,427 1,261,267 4,294,970 10,902,580 49,632,244 100 32,115,018 1,344,946 3,717,861 10,353,345 47,531,170 100
Los criterios para determinar si un crdito se encuentra deteriorado son los siguientes: Las provisiones especficas asociadas a las operaciones que al 31 de diciembre del 2016 han
sido tipificadas como crditos vencidos y no deteriorados y crditos deteriorados asciende a
Tipo deudor Criterio de deterioro S/ 1,158 millones (S/ 960 millones al 31 de diciembre de 2015).
Minorista Deudor con atraso mayor a 90 das. Durante el 2016 y 2015, las operaciones de los clientes que a lo largo de dichos perodos
Deudor clasificado como: deficiente, dudoso o prdida. fueron clasificados como crditos vencidos y no deteriorados y como crditos deteriorados
No minorista Deudor clasificado como: deficiente, dudoso o prdida. han generado ingresos financieros por un total de S/ 138 millones y S/ 119 millones,
Operacin en situacin de refinanciado o reestructurado. respectivamente.
183 184
Los crditos vencidos no deteriorados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 ascienden a S/ 56
millones y S/ 50 millones, respectivamente. A continuacin se muestra el desglose de los
referidos crditos segn sus das de atraso:
Tipo de crdito
Corporativos 41 23 64
Grandes empresas 762 12,925 13,687 979 1,631 24 2,634
Medianas empresas 18,693 17,620 5,674 41,987 14,874 26,176 5,983 47,033
Subtotal 19,455 30,545 5,674 55,674 15,894 27,830 6,007 49,731
Pequeas empresas 1 1
Microempresas
Consumo 14 14 2 2
Hipotecario 462 462 656 656
Subtotal 476 476 659 659
Crditos castigados
Concentraciones de riesgos
185
Los instrumentos financieros activos presentan las siguientes concentraciones por reas
geogrficas:
Riesgos de mercado
Existen tres grandes factores de riesgo que afectan a los precios de mercado: tipos de inters,
tipos de cambio y renta variable.
186
Riesgo de cambio: Surge como consecuencia de variaciones en el tipo de cambio entre
las diferentes monedas.
Riesgo de precio: Surge como consecuencia de cambios en los precios de mercado, bien
por factores especficos del propio instrumento, o bien por factores que afecten a todos
los instrumentos negociados en el mercado.
El VaR (Value at Risk) es la variable bsica para medir y controlar el riesgo de mercado del
Banco. Esta medida de riesgo estima la prdida mxima, con un nivel de confianza dado, que
se puede producir en las posiciones de mercado de una cartera para un determinado
horizonte temporal. En el Banco el VaR se calcula bajo el mtodo paramtrico con un nivel de
confianza del 99% y un horizonte temporal de un da y el periodo de datos tomado es de un
ao.
El riesgo de mercado del Banco es menor en 2016 con respecto al 2015. La disminucin se
explica por la menor posicin en bonos soberanos y una cartera de derivados ms pequea.
El detalle del VaR del Banco por factores de riesgo fue el siguiente:
El anlisis de estrs se realiza tomando como base escenarios de crisis histricos que toman
como referencia:
Por tipologa de riesgo de mercado asumido por la cartera de trading, al cierre de 2016, como
suele ser usual, el riesgo principal era el de tipos de inters, siendo de menor medida el riesgo
de cambio.
La gestin del riesgo de inters del banking book tiene como objetivo mantener la exposicin
del Banco ante variaciones en los tipos de inters de mercado en niveles acordes con su
estrategia y perfil de riesgo. Para ello, el Comit de Activos y Pasivos (en adelante, COAP)
realiza una gestin activa del banking book a travs de operaciones que pretenden optimizar
187
el nivel de riesgo asumido, en relacin con los resultados esperados, y permiten cumplir con (c) Riesgo de liquidez
los niveles mximos de riesgo tolerables.
El control, seguimiento y gestin del riesgo de liquidez pretende, en el corto plazo, asegurar
La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de inters el cumplimiento de los compromisos de pago de la entidad en tiempo y forma, sin recurrir a
realizadas por el rea de Riesgos que, actuando como unidad independiente, cuantifica la obtencin de fondos en condiciones desfavorables, ni deteriorar la imagen y reputacin de
peridicamente el impacto que tiene la variacin de los tipos de inters en el margen de la entidad. En el mediano plazo tiene como objetivo velar por la idoneidad de la estructura
intereses y el valor econmico del Banco. financiera y su evolucin, en el contexto de la situacin econmica, los mercados y los
cambios regulatorios.
Adicionalmente a la realizacin de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100 puntos
bsicos en los tipos de mercado, el Banco desarrolla clculos probabilsticos que determinan La gestin de la liquidez y el financiamiento estructural en el Banco estn fundamentados en
el capital econmico (prdida mxima en el valor econmico) y el margen en riesgo el principio de autonoma financiera respecto del Grupo BBVA. Este enfoque de gestin
(prdida mxima en el margen de inters) por riesgo de inters estructural de la actividad contribuye a prevenir y limitar el riesgo de liquidez al reducir la vulnerabilidad del Banco en
bancaria del banco excluyendo la actividad de tesorera, a partir de modelos de simulacin de perodos de riesgo elevado.
curvas de tipos de inters. Peridicamente se realizan pruebas de stress testing que permiten
completar la evaluacin del perfil de riesgo de inters del Banco. La gestin y el seguimiento del riesgo de liquidez se realiza de modo integral con un doble
enfoque: de corto y de largo plazo. El enfoque de liquidez de corto plazo, con horizonte
Todas estas medidas de riesgo son objeto de anlisis y seguimiento posterior, trasladndose temporal hasta 365 das, est focalizado en la gestin de pagos y cobros de las actividades de
a los diferentes rganos de direccin y administracin del Banco los niveles de riesgo mercados, los recursos de clientes voltiles y las potenciales necesidades de liquidez del
asumidos y el grado de cumplimiento de los lmites autorizados. conjunto de la entidad. El segundo enfoque, de mediano plazo o financiamiento, est
centrado en la gestin financiera del conjunto de activos y pasivos, poniendo foco en la
A continuacin se presentan los consumos de los niveles de riesgo de inters estructural del estructura de financiacin, y teniendo un horizonte temporal igual o superior al anual.
Banco durante el 2016 y 2015 (informacin disponible hasta noviembre 2016 y 2015):
La gestin integral de la liquidez la realiza el Comit de Activos y Pasivos (en adelante COAP),
Durante el ejercicio 2016 siendo la unidad de Gestin Financiera, dentro del rea de Finanzas, quien analiza las
implicaciones, en trminos de financiamiento y liquidez, de los diversos proyectos de la
Consumos de lmites entidad y su compatibilidad con la estructura de financiacin objetivo y la situacin de los
2016 nov-16 oct-16 sep-16 ago-16 jul-16 jun-16 may-16 abr-16 mar-16 feb-16 ene-16
Sensibilidad de Margen financiero 6% 4.1% 4.3% 4.1% 4.1% 4% 3.5% 3.8% 3.7% 3.6% 3.6% 4%
Consumos de alertas
2016 nov-16 oct-16 sep-16 ago-16 jul-16 jun-16 may-16 abr-16 mar-16 feb-16 ene-16
Sensibilidad de Valor econmico 8% 4.3% 4.5% 4.5% 4.3% 4.6% 4.7% 4.5% 4.4% 4.3% 3.4% 3.4%
Capital econmico (CE) 13% 8.8% 9.4% 9.6% 9.0% 9.7% 10.3% 9.8% 9.7% 9.5% 8.7% 8.6%
Margen en riesgo (MeR) 5% 1.9% 1.9% 2.0% 1.9% 2.1% 2.0% 1.9% 1.7% 1.7% 1.8% 1.8%
Consumos de lmites
2015 nov-15 oct-15 sep-15 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 abr-15 mar-15 feb-15 ene-16
Sensibilidad de Margen financiero 6% 3.5% 3.9% 4.3% 4.3% 4.3% 4.2% 4.1% 4.3% 4.2% 4.2% 3.8%
Consumos de alertas
2015 nov-15 oct-15 sep-15 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 abr-15 mar-15 feb-15 ene-16
Sensibilidad de Valor econmico 8% 3.9% 4.0% 1.6% 1.2% 1.2% 1.4% 1.6% 1.6% 1.0% 1.6% 1.7%
Capital econmico (CE) 13% 9.5% 9.6% 8.7% 8.4% 9.0% 9.6% 9.1% 8.9% 8.3% 8.5% 9.8%
Margen en riesgo (MeR) 6% 1.7% 1.8% 1.8% 1.9% 2.0% 1.9% 1.6% 1.7% 2.0% 1.9% 1.3%
188 189
mercados financieros. En este sentido, Gestin Financiera, Al 31 de diciembre de 2016
acorde a los presupuestos aprobados, ejecuta las propuestas
acordadas por el COAP y gestiona el riesgo de liquidez En miles de S/
Ms de 3 Ms de 6
conforme a un amplio esquema de lmites, sublmites y Ms de 1 mes meses y meses y Ms de 1 ao Vencidos y en Sin
alertas aprobados, sobre los que el rea de Riesgos realiza, y menos de 3 menos de 6 menos de 1 y menos de 5 cobranza vencimiento
Ms de 5
de modo independiente, su labor de medicin y control, ACTIVO Hasta 1 mes meses meses ao aos judicial contractual TOTAL
aos
aportando al gestor herramientas de apoyo y mtricas para
la toma de decisiones. Disponible 7,048,749 1,461,739 3,774,467 293,839 8,309,804 20,888,598
Fondos interbancarios 728,080 728,080
Las mediciones peridicas del riesgo incurrido y el Inversiones a valor razonable con cambio
seguimiento del consumo de lmites se realizan desde la en resultados 224,342 8,811 233,153
unidad de Riesgos Estructurales, de Mercados y Fiduciarios, Inversiones disponibles para la venta 2,707,131 1,412 462 129,691 44,051 2,882,747
quien informa de los niveles sobre los riesgos de liquidez Inversiones a vencimiento 5,960 2,044 462,682 470,686
mensualmente al COAP; as como con mayor frecuencia a las Cartera de crditos 6,667,717 9,776,491 4,744,796 4,309,226 16,866,501 8,738,328 1,257,089 52,360,148
propias unidades gestoras Derivados para negociacin 76,067 99,554 19,072 30,443 315,831 297,748 838,715
Derivados de cobertura 1,910 896 783 3,589
Por otro lado, en el aspecto regulatorio, el Comit de Total 17,453,996 11,345,156 8,541,737 4,633,508 25,621,827 9,543,592 1,257,089 8,811 78,405,716
Supervisin Bancaria de Basilea ha propuesto un nuevo
esquema de regulacin de la liquidez basado en dos ratios: En miles de S/
Ms de 3 Ms de 6
Liquidity Coverage Ratio (LCR) que entr en vigor en 2015 y Ms de 1 mes meses y meses y Ms de 1 ao
Net Stable Funding Ratio (NSFR) que se implementar desde y menos de 3 menos de 6 menos de 1 y menos de 5
Ms de 5
2018. Tanto el Banco as como el Grupo BBVA en su conjunto, PASIVO Hasta 1 mes meses meses ao aos TOTAL
aos
participaron en el correspondiente estudio de impacto (QIS)
y ha recogido los nuevos retos regulatorios en su nuevo Obligaciones con el pblico 9,183,192 7,613,402 2,734,039 2,742,907 25,673,264 47,946,804
marco general de actuacin en el mbito de Liquidez y Vista 2,515,392 1,840,718 11,059,687 15,415,797
Financiamiento. A nivel local, la SBS tambin ha Ahorro 1,591,434 767,914 11,048,868 13,408,216
implementado el seguimiento del ratio RCL (Ratio de Plazo 5,023,496 5,004,770 2,733,979 2,742,907 3,564,709 19,069,861
Cobertura de Liquidez), siguiendo los lineamientos generales Otros 52,870 60 52,930
del Comit de Basilea, aunque adaptado a la realidad Depsitos en empresas del sistema financiero 955,293 372,407 15,479 11,100 53,382 1,407,661
peruana. Este indicador RCL se empez a medir a partir de Adeudos y obligaciones financieras 2,186,358 377,884 517,870 140,293 4,368,619 4,432,771 12,023,795
diciembre 2013 y su clculo tiene una periodicidad diaria. El Derivados para negociacin 87,813 51,364 36,465 85,221 264,393 185,332 710,588
Lmite establecido para el RCL es de 80% para el periodo Derivados de cobertura 215 99,320 62,156 161,691
2014 a 2017 (90% en el 2018 y 100% para el 2019 y en Cuentas por pagar 815,752 1,305 3,470,201 358 4,079,600 8,367,216
adelante), el cual se viene cumpliendo con holgura. Otros pasivos 423,689 423,689
Total 13,652,097 8,416,362 6,774,269 2,979,879 34,538,578 4,680,259 71,041,444
Con la entrada en vigencia de los nuevos reportes de
liquidez, la SBS estableci nuevos lineamientos en la
distribucin por plazos de residuales de los activos y pasivos, Al 31 de diciembre de 2015
los cuales incluyen partidas con vencimiento contractual y
aquellas cuya distribucin se ha realizado a travs de la En miles de S/
Ms de 3 Ms de 6
fijacin de supuestos. La distribucin por plazos de los Ms de 1 mes meses y meses y Ms de 1 ao Vencidos y en Sin
activos y pasivos al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se y menos de 3 menos de 6 menos de 1 y menos de 5 cobranza vencimiento
Ms de 5
presenta como sigue, la cual, incluye para el caso de la ACTIVO Hasta 1 mes meses meses ao aos judicial contractual TOTAL
aos
cartera de crditos y depsitos sus respectivos rendimientos
devengados: Disponible 6,702,518 2,526,639 482,382 278,758 13,442,187 23,432,484
Fondos interbancarios 363,589 363,589
Inversiones a valor razonable con cambios
en resultados 71,064 23,823 94,887
Inversiones disponibles para la venta 4,626,081 38 600 37,675 55,625 4,720,019
Inversiones a vencimiento 5,767 1,967 454,998 462,732
Cartera de crditos 6,918,886 7,615,169 5,378,065 4,604,159 15,397,447 9,094,317 1,077,109 50,085,152
Derivados para negociacin 91,075 91,576 106,489 71,682 481,756 484,974 1,327,552
Derivados de cobertura 7,202 265 7,467
Total 18,773,213 10,239,189 5,969,503 4,954,599 29,366,267 10,090,179 1,077,109 23,823 80,493,882
190 191
En miles de S/
Ms de 3 Ms de 6
Ms de 1 mes meses y meses y Ms de 1 ao
y menos de 3 menos de 6 menos de 1 y menos de 5
Ms de 5
PASIVO Hasta 1 mes meses meses ao aos TOTAL
aos
Riesgo operacional
sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las
El Banco articula un modelo de gestin de riesgo operacional implantado en toda la ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de
organizacin en base a metodologas y procedimientos de identificacin, evaluacin y pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de resultados. Los pagos a los
seguimiento del riesgo operacional y soportado en herramientas que permiten una gestin tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran
cualitativa y cuantitativa del mismo. directamente en el patrimonio. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Grupo
Continental tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de
Este modelo se sustenta en una gestin descentralizada del riesgo operacional realizada por cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
equipos de especialistas de control bajo la coordinacin de una unidad metodolgica y de
reporte a los correspondientes comits de riesgo operacional que permite una adecuada El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
integracin en la gestin. comprador y un vendedor debidamente informados, o puede ser cancelada una obligacin,
entre un deudor y un acreedor con suficiente informacin, bajo los trminos de una
En relacin con la gestin cualitativa, la herramienta STORM (Support Tool for Operational transaccin de libre competencia.
Risk Management) posibilita la identificacin y cuantificacin de los riesgos operacionales
asociados a nivel de procesos, as como la evaluacin peridica de los controles asociados a En los casos en que el valor de cotizacin no est disponible, el valor razonable es estimado
los riesgos crticos. A lo largo del 2016, se ha realizado la actualizacin de los riesgos y basndose en el valor de cotizacin de un instrumento financiero con similares
controles manteniendo la vigencia del modelo. caractersticas, el valor presente de los flujos de caja esperados u otras tcnicas de
valorizacin; las cuales son significativamente afectadas por los distintos supuestos
El SIRO, por su parte, es la herramienta cuantitativa fundamental. Se trata de una base de utilizados. A pesar que la Gerencia utiliza su mejor criterio en estimar el valor razonable de
datos que recoge todo evento de riesgo operacional que supone un quebranto para el Banco. sus instrumentos financieros, existen debilidades inherentes en cualquier tcnica de
valorizacin. Como consecuencia, el valor razonable podra no ser una estimacin
Con relacin a la autorizacin para el clculo de requerimiento de patrimonio efectivo por aproximada del valor neto realizable o del valor de liquidacin.
riesgo operacional, el Banco cuenta con autorizacin por tiempo indefinido del uso del
mtodo estndar alternativo, lo que permite optimizar el requerimiento de capital regulatorio. Sobre la metodologa y supuestos empleados en las estimaciones del valor razonable de los
instrumentos financieros del Grupo Continental caben las siguientes consideraciones:
Al 31 de diciembre de 2016, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
sobre la base del mtodo estndar alternativo, asciende a S/ 423 millones para el Banco y (a) Activos y pasivos cuyo valor razonable es similar al valor en libros
bajo el mtodo del indicador bsico asciende a S/ 2 millones para la EDPYME.
Este supuesto aplica para aquellos activos y pasivos con vencimiento corriente, pactados a
Dentro de las actividades relevantes durante el 2016, se resalta la actividad de capacitacin tasa variable y aquellos que mediante Oficio Mltiple N 43078-2014-SBS, la SBS determin
desplegada en la organizacin. que su valor razonable corresponde al valor en libros.
24. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS (b) Activos y pasivos a tasa fija
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar, simultneamente, a Se utiliza la metodologa de proyeccin de flujos futuros descontados a tasas de mercado
un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en para instrumentos con caractersticas similares.
otra empresa. En el caso del Grupo Continental, los instrumentos financieros corresponden a
instrumentos primarios como en general son las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, (c) Activos y pasivos contabilizados a valor razonable
las acciones representativas de capital en otras empresas y a los instrumentos financieros
derivados (forwards y swaps). En la determinacin del valor razonable se distinguen tres niveles:
192 193
Nivel 1: Para instrumentos cotizados en mercados activos, el valor razonable est
determinado por el precio observado en dichos mercados y para instrumentos cuya
cotizacin de mercado no est disponible pero si la de sus componentes, el valor
razonable se determinar en funcin a los precios de mercado relevantes de dichos
componentes.
Teniendo en cuenta las consideraciones del valor razonable y el Oficio Mltiple N 43078-
2014-SBS, en que la SBS determin que el valor razonable corresponde al valor en libros para
el caso de los crditos y depsitos, al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los valores en libros y
razonables de los activos y pasivos financieros se presentan como sigue:
ACTIVO
Disponible 20,888,598 20,888,598 23,432,484 23,432,484
Fondos interbancarios 728,080 728,080 363,589 363,589
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 233,153 233,153 94,887 94,887
Instrumentos de capital 8,811 8,811 23,823 23,823
Instrumentos de deuda 224,342 224,342 71,064 71,064
Inversiones disponibles para la venta 2,882,747 2,882,747 4,720,019 4,720,019
Instrumentos representativos de capital 48,347 48,347 48,355 48,355
Instrumentos representativos de deuda 2,834,400 2,834,400 4,671,664 4,671,664
Inversiones a vencimiento 470,686 483,844 462,732 474,365
Cartera de crditos 49,955,024 49,955,024 47,848,768 47,848,768
Derivados para negociacin 838,715 838,715 1,327,552 1,327,552
Derivados de cobertura 3,589 3,589 7,467 7,467
Cuentas por cobrar 41,518 41,518 25,432 25,432
Otros activos 588,777 588,777 1,132,330 1,132,330
TOTAL 76,630,887 76,644,045 79,415,260 79,426,893
PASIVO
Obligaciones con el pblico 47,946,804 47,946,804 46,439,852 46,439,852
Fondos interbancarios 128,015 128,015
Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos
financieros internacionales 1,407,661 1,407,661 1,376,558 1,376,558
Adeudos y obligaciones financieras 12,023,795 11,884,410 14,370,386 14,280,022
Derivados para negociacin 710,588 710,588 1,265,340 1,265,340
Derivados de cobertura 161,691 161,691 118,915 118,915
Cuentas por pagar 8,367,216 8,367,216 9,702,873 9,702,873
TOTAL 70,617,755 70,478,370 73,401,939 73,311,575
194
Instrumentos financieros registrados a valor razonable y jerarqua de valor En miles de S/ 2016 2015
Valor Valor
Los activos y pasivos registrados a valor razonable segn el nivel de jerarqua Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
de su valor razonable, se presenta como sigue:
ACTIVO
Inversiones a valor razonable con cambios
en resultados 233,153 233,153 94,887 94,887
Instrumentos de capital 8,811 8,811 23,823 23,823
Instrumentos de deuda 224,342 224,342 71,064 71,064
Inversiones disponibles para la venta 2,878,311 181,752 2,696,559 4,716,057 461,215 4,254,842
Instrumentos representativos de capital 43,911 43,911 44,392 44,392
Instrumentos representativos de deuda 2,834,400 137,841 2,696,559 4,671,665 416,823 4,254,842
Derivados para negociacin 838,715 838,715 1,327,552 1,327,552
Derivados de cobertura 3,589 3,589 7,467 7,467
TOTAL 3,953,768 414,905 3,538,863 6,145,963 556,102 5,589,861
PASIVO
Adeudos y obligaciones financieras 7,472,587 7,472,587 4,948,805 4,948,805
Derivados para negociacin 710,588 710,588 1,265,340 1,265,340
Derivados de cobertura 161,691 161,691 118,915 118,915
TOTAL 8,344,866 8,344,866 6,333,060 6,333,060
Descripcin de las tcnicas de valoracin para instrumentos registrados a valor razonable 25. TRANSACCIONES NO MONETARIAS Y ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Nivel 2 Tcnicas de valoracin / Hiptesis Principales inputs utilizados La principal actividad de inversin que no gener desembolsos de efectivo, y que afect
activos y pasivos para los aos terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015, se resume de la
Adeudados y bonos Clculo del valor presente del derivado de Tipos de cambio de cierre. siguiente forma:
cobertura considerando las tasas de inters de Curvas de tasas de inters de mercado
mercado, convirtiendo a nuevos soles con el tipo En miles de S/ 2016 2015
de cambio del da (de ser necesario). Se tiene en
cuenta: Los flujos variables (de existir) y la Activos y pasivos provenientes de adquisicin de subsidiarias
proyeccin de flujos. (Nota 1 (a))
Clculo del valor presente de cada uno de los Puntos Forwards Cartera de crditos 251,257
Derivados Forwards, componentes del derivado (fija / variable) Cotizaciones fijas vs variables Cuentas por cobrar y otras 31,355
IRS, CCS considerando las tasas de inters de mercado y Tipos de cambio de cierre. Pasivos financieros, no subordinados 183,156
convirtiendo a Nuevos Soles con el tipo de cambio Curvas de tasas de inters de mercado Cuentas por pagar y otras 17,230
del da (de ser necesario). Se tiene en cuenta: los
flujos variables (en caso existan), la proyeccin de
flujos, las curvas de descuento por cada 26. HECHOS POSTERIORES
subyacente y los tipos de inters de mercado
actuales. financieros consolidados y la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados que
Opciones Para opciones sobre acciones, divisas o materias Derivados sobre acciones divisas o materias puedan afectarlos significativamente, con excepcin de lo siguiente:
primas: primas:
Las hiptesis de Black-Scholes tienen en cuenta Estructura forward del subyacente En el mes de enero de 2017, el Banco realiz la siguiente emisin, cuyo principal se amortizar
los posibles ajustes a la convexidad Volatilidad de las opciones en su totalidad al vencimiento:
Correlaciones observables entre subyacentes.
Para derivados sobre tipos de inters: Derivados sobre tipo de inters: En miles de S/ Plazo / Tasa de
Las hiptesis de Black-Scholes asumen un proceso Estructura de plazos de la curva de tipo de Moneda Importe Vencimiento inters anual
lognormal de los tipos forward y tienen en cuenta inters.
los posibles ajustes a la convexidad Volatilidad del subyacente. Bonos de arrendamiento
financiero S/ 200,000 3 aos 6.03%
195 196
Informacin
complementaria
Datos generales
Razn social BBVA Banco Continental
RUC 20100130204
Direccin Av. Repblica de Panam 3055, San Isidro, Lima
Telfono 209-1000
El Banco est inscrito en el asiento 1, a fojas 109 del tomo 118 de Sociedades del Registro
Mercantil de Lima y su continuacin en la ficha N 117639 y partida N 11014915 del Registro
de Personas Jurdicas de Lima. Su plazo de duracin es indefinido y su objeto social es
dedicarse a todas las actividades bancarias permitidas por ley.
Su oficina principal est ubicada en la ciudad de Lima, distrito de San Isidro, a la que se
suman 334 oficinas (incluye 3 oficinas Banca Premium) distribuidas en Lima y provincias.
Adicionalmente, posee 25 oficinas especiales, una oficina de Corporate & Investment Banking,
una oficina de Banca Institucional y 20 oficinas de Banca Empresas y Corporativa.
197
Razn social Inscripcin RPVM Giro empresarial
Conviene destacar que Holding Continental S. A. y Newco Per S. A. C., cuyas acciones no
estn inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores (RPMV), son los accionistas
mayoritarios de BBVA Continental.
Hasta el 1 de julio del 2016, Holding Continental S. A. era titular del 92.24% de las acciones
representativas del capital social de BBVA Continental y tena como accionistas a empresas
integrantes del Grupo Breca y al BBVA, con una participacin de 50% cada uno. No obstante,
tras la incorporacin de nuevas regulaciones aplicables al Grupo BBVA en la Unin Europea,
se acord modificar la estructura corporativa de Holding Continental S. A., dando lugar a la
actual distribucin de la titularidad de acciones del Banco. Por ello, desde el 1 de julio del
2016, Holding Continental S. A., a travs de una operacin de escisin, acord transferir el
46.12% de sus acciones en el Banco a favor de Newco Per S. A. C., empresa controlada
totalmente por el BBVA.
Constitucin de subsidiarias
El 29 de abril del 2016 el Banco adquiri el 100% de las acciones de las empresas BBVA
Consumer Finance Edpyme. Esta empresa tiene como fin otorgar crditos a personas
naturales, Pymes y personas jurdicas para la adquisicin de vehculos livianos.
198
Principales accionistas al 31 de diciembre del 2016
Tenencia
Nmero de Porcentaje de
Tenencia
accionistas participacin
Descripcin de
operaciones y desarrollo
El Banco es una entidad de derecho privado, autorizada a operar por la SBS, de acuerdo con
la Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, que establece el marco de regulacin y supervisin a
que se someten las empresas que operen en el sistema financiero y de seguros.
CIUU: 6519
Plazo de duracin: Indefinido
199
Personal de la empresa al 31 de diciembre del 2016
BBVA Continental y
Personal
Continental Subsidiarias
Ejecutivos 88 90
Funcionarios y especialistas 3,892 3,920
Administrativos 1,590 1,593
Total 5,570 5,603
Variacin 2015-2016 (%) 3.30% 3.22%
Variacin 2014-2015 (%) 0.53% 0.57%
Procesos judiciales,
administrativos o
arbitrajes
BBVA Continental y subsidiarias participan en procesos legales de diversa ndole. En opinin
de la gerencia, ninguno de estos afecta o afectara el normal desenvolvimiento de sus
actividades y negocios.
Administracin
Breve perfil de los miembros del directorio
Alex Fort Brescia, presidente del directorio. Mster en administracin de empresas. Se
desempe como director desde mayo de 1995 y asumi el cargo de presidente del
directorio en junio del 2013.
Fortunato Brescia Moreyra, director. Ingeniero. Desempea el cargo desde junio del 2013.
Mario Brescia Moreyra, director. Administrador. Desempea el cargo desde marzo de 1997.
Javier Marn Estvez, director. Licenciado en derecho. Desempea el cargo desde abril del
2016.
Directores independientes
Jorge Donaire Meca, director. Desempea el cargo desde octubre del 2011.
200
Breve perfil de los gerentes miembros
del comit de direccin
Eduardo Torres-Llosa Villacorta, director gerente general. Economista. Desempea el cargo
desde diciembre del 2007.
Javier Balbn Buckley, gerente del rea de Corporate & Investment Banking. Economista.
Desempea el cargo desde julio del 2013.
Gonzalo Camargo Crdenas, gerente del rea de Business Development & Digital Banking.
Economista. Desempea el cargo desde julio del 2013.
Luis Ignacio de la Luz Dvalos, gerente del rea de Finanzas. Contador. Desempea el cargo
desde enero del 2008.
Lorenzo Blesa Snchez, gerente del rea de Riesgos. Matemtico. Desempe el cargo desde
mayo del 2013 hasta septiembre del 2016.
Karina Victoria Bruce de Ramsey, gerente del rea de Talento y Cultura. Administradora.
Desempea el cargo desde octubre del 2010.
Mirtha Zamudio Rodrguez, gerente del rea de Business Process Engineering. Economista.
Desempea el cargo desde enero del 2016.
Jaime Azcoiti Leyva, gerente del rea de Riesgos. Administrador. Desempea el cargo desde
diciembre de 2016.
Samuel Snchez Gamarra, gerente del rea de Banca Digital. Economista. Desempe el
cargo desde setiembre de 2014 hasta octubre del 2016. En octubre 2016, esta gerencia se
fusion con el area de desarrollo de negocio, dando origen al area Business Development &
Digital Banking.
Walter Borra Nez, auditor general. Bachiller en Ciencias Martimas. Desempea el cargo
desde enero del 2010. Participa en el comit de direccin en calidad de invitado.
Grado de vinculacin
Los directores seores Pedro Brescia Moreyra, Mario Brescia Moreyra y Fortunato Brescia
Moreyra tienen parentesco consanguneo colateral en segundo grado.
El director Alex Fort Brescia tiene parentesco consanguneo colateral en cuarto grado con los
directores seores Pedro Brescia Moreyra, Fortunato Brescia Moreyra y Mario Brescia
Moreyra.
De otro lado, los directores seores Alex Fort Brescia, Pedro Brescia Moreyra, Mario Brescia
Moreyra, y Fortunato Brescia Moreyra son, al mismo tiempo, directores de Holding
Continental S. A., accionista mayoritario de BBVA Continental.
201
Comits
Al interior del directorio se ha constituido un rgano especial denominado Comit de
Nombramientos y Remuneraciones, responsable de establecer y revisar las polticas respecto
de los altos funcionarios. Este comit est conformado por el director gerente general y por
tres directores.
Otro rgano especial constituido al interior del directorio es el Comit de Auditora, integrado
por tres directores, cuya funcin es vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control
interno y mantener informado al directorio del cumplimiento de las polticas y
procedimientos internos.
Por otro lado, el Comit de Cumplimiento, integrado tambin por tres directores, se encarga
de supervisar la implantacin de las polticas de cumplimiento, as como de la evaluacin
anual de la efectividad en la gestin del riesgo de cumplimiento.
Informacin financiera y
estados financieros
Detalles relacionados al anlisis y discusin de la administracin acerca del resultado de las
operaciones y de la situacin econmico-financiera, as como de los estados financieros, se
muestran y comentan en las secciones: Informe de gestin y Estados financieros auditados
2016.
202
Informacin relacionada al
mercado de valores
Comportamiento y operaciones de los
valores de la empresa
Durante el ejercicio 2016 se transaron en la Bolsa de Valores de Lima 67,134,714 acciones por
un monto de S/ 244,646,559 en 3,502 operaciones. Se adjunta estadstica de la cotizacin y
movimiento de compra y venta durante el 2016.
La fecha de registro del derecho a dividendos en efectivo de S/ 0.16310725 por accin fue el
19.04.2016. La fecha de registro con derecho a las acciones liberadas por 16.310725% fue el
17.06.2016.
PEP116001004 CONTINC1 2016-01 203 8,091,969 3,311,790 2.78 2.78 2.34 2.52 2.44
PEP116001004 CONTINC1 2016-02 252 7,612,226 2,702,522 2.53 3.15 2.53 3.07 2.82
PEP116001004 CONTINC1 2016-03 322 9,123,932 2,723,426 3.10 3.65 3.10 3.50 3.35
PEP116001004 CONTINC1 2016-04 418 20,525,288 5,658,957 3.49 3.85 3.00 3.65 3.63
PEP116001004 CONTINC1 2016-05 330 35,795,007 9,161,035 3.65 4.25 3.50 4.20 3.91
PEP116001004 CONTINC1 2016-06 229 10,217,711 2,649,488 4.19 4.19 3.35 3.36 3.86
PEP116001004 CONTINC1 2016-07 290 58,190,154 16,354,420 3.45 3.80 3.45 3.75 3.56
PEP116001004 CONTINC1 2016-08 327 51,687,902 13,567,510 3.76 3.98 3.76 3.89 3.81
PEP116001004 CONTINC1 2016-09 250 12,225,059 3,197,576 3.82 3.89 3.74 3.86 3.82
PEP116001004 CONTINC1 2016-10 197 5,154,183 1,324,608 3.85 3.96 3.79 3.92 3.89
PEP116001004 CONTINC1 2016-11 290 17,646,457 4,438,154 3.80 4.10 3.80 3.95 3.98
PEP116001004 CONTINC1 2016-12 394 8,376,671 2,045,228 3.95 4.24 3.95 4.00 4.10
3,502 244,646,559 67,134,714
Cotizaciones (Soles)
Cdigo ISIN Nemnico Ao-Mes
Apertura Cierre % Mxima % Mnima % Promedio %
203
Participacin accionaria directa e indirecta en otras
empresas al 31.12.2016
Institucin Participacin
204
Valores en circulacin inscritos en el
Registro Pblico del Mercado de Valores
a) Certificados de depsitos
Serie A
Clase Nominativos
Monto autorizado PEN 425,000,000
Monto colocado PEN 50,520,000
Representacin Anotacin en cuenta
Plazo 360 das
Fecha de emisin 22-abr-16
Fecha de redencin 17-abr-17
Tasa de inters 5.78512% nominal anual
Tipo de subasta Holandesa por tasa
Precio de colocacin 94.5313%
Pago de intereses Cupn cero
Amortizacin Al vencimiento
Monto demandado PEN 82,490,000
Demanda / Oferta 1.63x
Saldo en circulacin al 31.12.2016 PEN 50,520,000
Cotizaciones
Mercado de dinero
205
b) Bonos corporativos
Serie A B C D
Clase Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 70,000,000 PEN 30,000,000 PEN 30,000,000 PEN 17,000,000
Monto colocado PEN 70,000,000 PEN 23,000,000 PEN 30,000,000 PEN 17,000,000
Representacin Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta
Plazo 7 aos - Sin call option 7 aos - Sin call option 7 aos - Sin call option 7 aos - Sin call option
Fecha de emisin 26-oct-05 03-mar-06 27-abr-06 29-may-06
Fecha de redencin 26-oct-12 03-mar-13 27-abr-13 29-may-13
Tasa de inters 7.125% nominal anual 7.3125% nominal anual 7.9375% nominal anual 7.6250% nominal anual
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocacin 100% 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral
1 26-abr-06 03-sep-06 27-oct-06 29-nov-06
2 26-oct-06 03-mar-07 27-abr-07 29-may-07
3 26-abr-07 03-sep-07 27-oct-07 29-nov-07
4 26-oct-07 03-mar-08 27-abr-08 29-may-08
5 28-abr-08 03-sep-08 27-oct-08 29-nov-08
6 27-oct-08 03-mar-09 27-abr-09 29-may-09
7 27-abr-09 03-sep-09 27-oct-09 29-nov-09
8 26-oct-09 03-mar-10 27-abr-10 29-may-10
9 26-abr-10 03-sep-10 27-oct-10 29-nov-10
10 26-oct-10 03-mar-11 27-abr-11 29-may-11
11 26-abr-11 03-sep-11 27-oct-11 29-nov-11
12 26-oct-11 03-mar-12 27-abr-12 29-may-12
13 26-abr-12 03-sep-12 27-oct-12 29-nov-12
14 26-oct-12 03-mar-13 27-abr-13 29-may-13
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 139,500,000 PEN 30,600,000 PEN 54,750,000 PEN 33,250,000
Demanda / oferta 1.99x 1.33x 1.83x 1.96x
Saldo en circulacin
al 31.12.2016 Vencido Vencido Vencido Vencido
206
Tercer programa de bonos corporativos
Caracterstica Primera emisin Segunda emisin Tercera emisin Cuarta emisin Sexta emisin Sptima emisin
Serie A A A A A nica
Clase Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 40,000,000 PEN 40,000,000 USD 10,000,000 USD 10,000,000 USD 30,000,000 PEN 60,000,000
Monto colocado PEN 40,000,000 PEN 40,000,000 USD 9,969,000 USD 8,533,000 USD 30,000,000 PEN 60,000,000
Representacin Anotacin en Anotacin en Anotacin en Anotacin en Anotacin en Anotacin en
cuenta cuenta cuenta cuenta cuenta cuenta
Plazo 6 aos - Sin call 5 aos - Sin call 5 aos - Sin call 7 aos- Sin call 5 aos - Sin call 10 aos - Sin call
option option option option option option
Fecha de emisin 14-dic-06 05-mar-07 06-sep-07 06-sep-07 15-oct-07 02-may-08
Fecha de
redencin 14-dic-12 05-mar-12 06-sep-12 06-sep-14 15-oct-12 02-may-18
Tasa de inters 6.125% 5.84375% 6.3125% 6.375% 6.15625% 7.09375%
nominal anual nominal anual nominal anual nominal anual nominal anual nominal anual
Tipo de subasta Holandesa por Holandesa por Holandesa por Holandesa por Holandesa por Holandesa por
tasa tasa tasa tasa tasa tasa
Precio de
colocacin 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral
1 14-jun-07 05-sep-07 06-mar-08 06-mar-08 15-abr-08 02-nov-08
2 14-dic-07 05-mar-08 06-sep-08 06-sep-08 15-oct-08 02-may-09
3 14-jun-08 05-sep-08 06-mar-09 06-mar-09 15-abr-09 02-nov-09
4 14-dic-08 05-mar-09 06-sep-09 06-sep-09 15-oct-09 02-may-10
5 14-jun-09 05-sep-09 06-mar-10 06-mar-10 15-abr-10 02-nov-10
6 14-dic-09 05-mar-10 06-sep-10 06-sep-10 15-oct-10 02-may-11
7 14-jun-10 05-sep-10 06-mar-11 06-mar-11 15-abr-11 02-nov-11
8 14-dic-10 05-mar-11 06-sep-11 06-sep-11 15-oct-11 02-may-12
9 14-jun-11 05-sep-11 06-mar-12 06-mar-12 15-abr-12 02-nov-12
10 14-dic-11 05-mar-12 06-sep-12 06-sep-12 15-oct-12 02-may-13
11 14-jun-12 06-mar-13 02-nov-13
12 14-dic-12 06-sep-13 02-may-14
13 06-mar-14 02-nov-14
14 06-sep-14 02-may-15
15 02-nov-15
16 02-may-16
17 02-nov-16
18 02-may-17
19 02-nov-17
20 02-may-18
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto
demandado PEN 71,400,000 PEN 62,000,000 USD 16,469,000 USD 16,033,000 USD 42,100,000 PEN 88,800,000
Demanda /
oferta 1.79x 1.55x 1.65x 1.88x 1.40x 1.48x
Saldo en
circulacin
al 31.12.2016 Vencido Vencido Vencido Vencido Vencido PEN 60,000,000
207
Cuarto programa de bonos corporativos
Serie nica A A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 40,000,000 PEN 80,000,000 PEN 100,000,000
Monto colocado PEN 40,000,000 PEN 80,000,000 PEN 100,000,000
Representacin Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta
Plazo 10 aos - Sin call option 10 aos - Sin call option 7 aos - Sin call option
Fecha de emisin 13-ago-10 25-ago-10 18-ago-11
Fecha de redencin 13-ago-20 25-ago-20 18-ago-18
Tasa de inters 7.1875% 7.21875% 7.1250%
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocacin 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral
1 13-feb-11 25-feb-11 18-feb-12
2 13-ago-11 25-ago-11 18-ago-12
3 13-feb-12 25-feb-12 18-feb-18
4 13-ago-12 25-ago-12 18-ago-18
5 13-feb-13 25-feb-13 18-feb-14
6 13-ago-13 25-ago-13 18-ago-14
7 13-feb-14 25-feb-14 18-feb-15
8 13-ago-14 25-ago-14 18-ago-15
9 13-feb-15 25-feb-15 18-feb-16
10 13-ago-15 25-ago-15 18-ago-16
11 13-feb-16 25-feb-16 18-feb-17
12 13-ago-16 25-ago-16 18-ago-17
13 13-feb-17 25-feb-17 18-feb-18
14 13-ago-17 25-ago-17 18-ago-18
15 13-feb-18 25-feb-18
16 13-ago-18 25-ago-18
17 13-feb-19 25-feb-19
18 13-ago-19 25-ago-19
19 13-feb-20 25-feb-20
20 13-ago-20 25-ago-20
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 115,895,000 PEN 96,150,000 PEN 202,695,000
Demanda / oferta 2.90x 1.20x 2.03x
Saldo en circulacin al 31.12.2016 PEN 40,000,000 PEN 80,000,000 PEN 100,000,000
208
Cotizaciones
Mercado continuo
Mercado de dinero
209
Quinto programa de bonos corporativos
Serie A A nica A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 50,000,000 PEN 100,000,000 PEN 200,000,000 USD 60,000,000
ampliable a ampliable a
PEN 150,000,000 USD 80,000,000
Monto colocado PEN 50,000,000 PEN 150,000,000 PEN 200,000,000 USD 54,000,000
Representacin Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta
Plazo 5 aos - Sin call option 15 aos - Sin call option 7 aos - Sin call option 4 aos - Sin call option
Fecha de emisin 19-dic-11 19-dic-11 19-abr-12 05-jul-12
Fecha de redencin 19-dic-16 19-dic-26 19-abr-19 05-jul-16
Tasa de inters 6.0000% 7.46875% 5.81250% 4.68750%
Spread sobre soberano 124 pbs 132 pbs 70 pbs 282 pbs
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocacin 100% 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral
19-jun-12 19-jun-12 19-oct-12 05-ene-13
19-dic-12 19-dic-12 19-abr-13 05-jul-13
19-jun-13 19-jun-13 19-oct-13 05-ene-14
19-dic-13 19-dic-13 19-abr-14 05-jul-14
19-jun-14 19-jun-14 19-oct-14 05-ene-15
19-dic-14 19-dic-14 19-abr-15 05-jul-15
19-jun-15 19-jun-15 19-oct-15 05-ene-16
19-dic-15 19-dic-15 19-abr-16 05-jul-16
19-jun-16 19-jun-16 19-oct-16
19-dic-16 19-dic-16 19-abr-17
19-jun-17 19-oct-17
19-dic-17 19-abr-18
19-jun-18 19-oct-18
19-dic-18 19-abr-19
19-jun-19
19-dic-19
19-jun-20
19-dic-20
19-jun-21
19-dic-21
19-jun-22
19-dic-22
19-jun-23
19-dic-23
19-jun-24
19-dic-24
19-jun-25
19-dic-25
19-jun-26
19-dic-26
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 141,570,000 PEN 249,410,000 PEN 427,895,000 USD 103,670,000
Demanda / oferta 2.83x 1.66x 2.14x 1.92x
Saldo en circulacin
al 31.12.2016 PEN 50,000,000 PEN 150,000,000 PEN 200,000,000 Vencido
210
Cotizaciones
Mercado de dinero
211
Sexto programa de bonos corporativos
Serie A B A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 400,000,000 PEN 400,000,000 PEN 600,000,000
Monto colocado PEN 150,000,000 PEN 100,000,000 PEN 150,000,000
Representacin Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta
Plazo 3 aos - Sin call option 3 aos - Sin call option 5 aos - Sin call option
Fecha de emisin 15-abr-16 22-abr-16 30-jun-16
Fecha de redencin 15-abr-19 22-abr-19 30-jun-21
Tasa de inters 6.1875% 6.18750% 6.28125%
Spread sobre soberano 104 pbs 110 pbs 95 pbs
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocacin 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral
1 15-oct-16 22-oct-16 30-dic-16
2 15-abr-17 22-abr-17 30-jun-17
3 15-oct-17 22-oct-17 30-dic-17
4 15-abr-18 22-abr-18 30-jun-18
5 15-oct-18 22-oct-18 30-dic-18
6 15-abr-19 22-abr-19 30-jun-19
7 30-dic-19
8 30-jun-20
9 30-dic-20
10 30-jun-21
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 230,625,000 PEN 164,750,000 PEN 287,195,000
Demanda / oferta 1.54x 1.65x 1.91x
Saldo en circulacin al 31.12.2016 PEN 150,000,000 PEN 100,000,000 PEN 150,000,000
212
Bonos corporativos 144A/RegS
213
Cotizaciones
Primera emisin
Mercado de dinero
Tercera emisin
Mercado de dinero
214
c) Bonos subordinados
Serie A A A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 40,000,000 USD 20,000,000 PEN 55,000,000
Monto colocado PEN 40,000,000 USD 20,000,000 PEN 55,000,000
Representacin Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta
Plazo 15 aos - Call option ao 10 20 aos - Call option ao 15 25 aos - Sin call option
Fecha de emisin 07-may-07 14-may-07 18-jun-07
Fecha de redencin (Call) 07-may-17 14-may-22
Fecha de redencin 07-may-22 14-may-27 18-jun-32
Tasa de inters 5.85% n.a. fijada al inicio 6.00% n.a. fijada al inicio VAC + 3.46875%
Tipo de subasta Holandesa por precio Holandesa por precio Holandesa por tasa
Precio de colocacin 99.250% 99.375% 100.000%
Pago de intereses Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral
1 07-nov-07 14-nov-07 18-dic-07
2 07-may-08 14-may-08 18-jun-08
3 07-nov-08 14-nov-08 18-dic-08
4 07-may-09 14-may-09 18-jun-09
5 07-nov-09 14-nov-09 18-dic-09
6 07-may-10 14-may-10 18-jun-10
7 07-nov-10 14-nov-10 18-dic-10
8 07-may-11 14-may-11 18-jun-11
9 07-nov-11 14-nov-11 18-dic-11
10 07-may-12 14-may-12 18-jun-12
11 07-nov-12 14-nov-12 18-dic-12
12 07-may-13 14-may-13 18-jun-13
13 07-nov-13 14-nov-13 18-dic-13
14 07-may-14 14-may-14 18-jun-14
15 07-nov-14 14-nov-14 18-dic-14
16 07-may-15 14-may-15 18-jun-15
17 07-nov-15 14-nov-15 18-dic-15
18 07-may-16 14-may-16 18-jun-16
19 07-nov-16 14-nov-16 18-dic-16
20 07-may-17 14-may-17 18-jun-17
21 07-nov-17 14-nov-17 18-dic-17
22 07-may-18 14-may-18 18-jun-18
23 07-nov-18 14-nov-18 18-dic-18
24 07-may-19 14-may-19 18-jun-19
25 07-nov-19 14-nov-19 18-dic-19
26 07-may-20 14-may-20 18-jun-20
27 07-nov-20 14-nov-20 18-dic-20
28 07-may-21 14-may-21 18-jun-21
29 07-nov-21 14-nov-21 18-dic-21
30 07-may-22 14-may-22 18-jun-22
31 14-nov-22 18-dic-22
32 14-may-23 18-jun-23
33 14-nov-23 18-dic-23
34 14-may-24 18-jun-24
35 14-nov-24 18-dic-24
36 14-may-25 18-jun-25
37 14-nov-25 18-dic-25
38 14-may-26 18-jun-26
39 14-nov-26 18-dic-26
40 14-may-27 18-jun-27
41 18-dic-27
42 18-jun-28
>
215
Caracterstica Primera emisin Segunda emisin Tercera emisin
>
43 18-dic-28
44 18-jun-29
45 18-dic-29
46 18-jun-30
47 18-dic-30
48 18-jun-31
49 18-dic-31
50 18-jun-32
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 79,500,000 USD 40,000,000 PEN 126,500,000
Demanda / oferta 1.99x 2.00x 2.30x
Saldo en circulacin al 31.12.2016 PEN 40,000,000 USD 20,000,000 PEN 55,000,000
Cotizaciones
Mercado continuo
Mercado de dinero
216
Segundo programa de bonos subordinados
Caracterstica Primera emisin Segunda emisin Tercera emisin Cuarta emisin Quinta emisin Sexta emisin
217
Caracterstica Primera emisin Segunda emisin Tercera emisin Cuarta emisin Quinta emisin Sexta emisin
>
38 19-nov-26 28-feb-27 15-dic-27
39 19-may-27 28-ago-27 15-jun-28
40 19-nov-27 28-feb-28 15-dic-28
41 19-may-28 15-jun-29
42 19-nov-28 15-dic-29
43 19-may-29 15-jun-30
44 19-nov-29 15-dic-30
45 19-may-30 15-jun-31
46 19-nov-30 15-dic-31
47 19-may-31 15-jun-32
48 19-nov-31 15-dic-32
49 19-may-32 15-jun-33
50 19-nov-32 15-dic-33
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto
demandado USD 40,093,000 PEN 168,000,000 USD 37,300,000 PEN 140,000,000 PEN 120,500,000 PEN 61,500,000
Demanda /
oferta 2.00x 3.36x 1.87x 3.11x 2.41x 2.05x
Saldo en
circulacin
al 31.12.2016 USD 20,000,000 PEN 50,000,000 USD 20,000,000 PEN 45,000,000 PEN 50,000,000 PEN 30,000,000
Cotizaciones
Mercado continuo
Mercado de dinero
218
Tercer programa de bonos subordinados
Serie nica
Clase Nominativos
Monto autorizado USD 55,000,000
Monto colocado USD 45,000,000
Representacin Anotacin en cuenta
Plazo 15 aos
Fecha de emisin 02-oct-13
Fecha de redencin (Call) 02-oct-23
Fecha de redencin 02-oct-28
Tasa de inters 6.531%
Tipo de subasta Holandesa por tasa
Precio de colocacin 100.000%
Pago de intereses Cupn semestral
1 02-abr-14
2 02-oct-14
3 02-abr-15
4 02-oct-15
5 02-abr-16
6 02-oct-16
7 02-abr-17
8 02-oct-17
9 02-abr-18
10 02-oct-18
11 02-abr-19
12 02-oct-19
13 02-abr-20
14 02-oct-20
15 02-abr-21
16 02-oct-21
17 02-abr-22
18 02-oct-22
19 02-abr-23
20 02-oct-23
21 02-abr-24
22 02-oct-24
23 02-abr-25
24 02-oct-25
25 02-abr-26
26 02-oct-26
27 02-abr-27
28 02-oct-27
29 02-abr-28
30 02-oct-28
Amortizacin Al vencimiento
Monto demandado USD 67,000,000
Demanda / oferta 1.489x
Saldo en circulacin al 31.12.2016 USD 45,000,000
219
Cotizaciones
Mercado de dinero
220
Bonos subordinados 144A/RegS
Serie nica
Clase Nominativos
Monto autorizado USD 300,000,000
Monto colocado USD 300,000,000
Representacin Anotacin en cuenta
Plazo 15 aos - Call option 10 aos
Fecha de emisin 22-sep-14
Fecha de redencin 22-sep-29
Tasa de inters 5.3390%
Spread sobre UST 275.0 pbs
Precio de colocacin 99.32%
Pago de intereses Cupn semestral
1 22-mar-15
2 22-sep-15
3 22-mar-16
4 22-sep-16
5 22-mar-17
6 22-sep-17
7 22-mar-18
8 22-sep-18
9 22-mar-19
10 22-sep-19
11 22-mar-20
12 22-sep-20
13 22-mar-21
14 22-sep-21
15 22-mar-22
16 22-sep-22
17 22-mar-23
18 22-sep-23
19 22-mar-24
20 22-sep-24
Amortizacin Al vencimiento
Monto demandado USD 2,371,015,000
Demanda / oferta 7.9x
Saldo en circulacin al 31.12.2016 USD 300,000,000
221
Cotizaciones
Primera emisin
Mercado de dinero
222
d) Bonos de arrendamiento financiero
Serie A A A
Clase Nominativos Nominativos Nominativos
Monto autorizado USD 25,000,000 PEN 30,000,000 PEN 40,000,000
Monto colocado USD 25,000,000 PEN 30,000,000 PEN 40,000,000
Representacin Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta
Plazo 7 aos - Sin call option 5 aos - Sin call option 5 aos - Sin call option
Fecha de emisin 03-abr-09 14-sep-09 13-nov-09
Fecha de redencin 03-abr-16 14-sep-14 13-nov-14
Tasa de inters 7.21875% 6.34375% 6.34375%
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocacin 100% 100% 100%
Pago de intereses Cupn semestral Cupn semestral Cupn semestral
1 03-oct-09 14-mar-10 13-may-10
2 03-abr-10 14-sep-10 13-nov-10
3 03-oct-10 14-mar-11 13-may-11
4 03-abr-11 14-sep-11 13-nov-11
5 03-oct-11 14-mar-12 13-may-12
6 03-abr-12 14-sep-12 13-nov-12
7 03-oct-12 14-mar-13 13-may-13
8 03-abr-13 14-sep-13 13-nov-13
9 03-oct-13 14-mar-14 13-may-14
10 03-abr-14 14-sep-14 13-nov-14
11 03-oct-14
12 03-abr-15
13 03-oct-15
14 03-abr-16
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado USD 71,787,000 PEN 68,025,000 PEN 44,950,000
Demanda / oferta 2.87x 2.27x 1.12x
Saldo en circulacin al 31.12.2016 USD 25,000,000 Vencido Vencido
Cotizaciones
Mercado de dinero
223
Segundo programa de bonos de arrendamiento financiero
Serie A B
Clase Nominativos Nominativos
Monto autorizado PEN 200,000,000 PEN 250,000,000
Monto colocado PEN 200,000,000 PEN 205,100,000
Representacin Anotacin en cuenta Anotacin en cuenta
Plazo 3 aos - Sin call option 3 aos - Sin call option
Fecha de emisin 16-may-14 27-oct-16
Fecha de redencin 16-may-17 27-oct-19
Tasa de inters 5.40625% 5.46875%
Tipo de subasta Holandesa por tasa Holandesa por tasa
Precio de colocacin 100% 100%
Pago de intereses Cupn semestral Cupn semestral
1 16-nov-14 27-abr-17
2 16-may-15 27-oct-17
3 16-nov-15 27-abr-18
4 16-may-16 27-oct-18
5 16-nov-16 27-abr-19
6 16-may-17 27-oct-19
Amortizacin Al vencimiento Al vencimiento
Monto demandado PEN 325,000,000 PEN 284,250,000
Demanda / oferta 1.63x 1.39x
Saldo en circulacin al 31.12.2016 PEN 200,000,000 PEN 205,100,000
Cotizaciones
Mercado continuo
Mercado de dinero
224
Reporte sobre el cumplimiento
del cdigo de buen gobierno
corporativo para las sociedades
peruanas (10150)
Denominacin BBVA Continental
Ejercicio 2016
Pgina web www.bbvacontinental.pe
Denominacin o razn social de la empresa revisora17
Metodologa
Las sociedades que cuentan con valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado de
Valores tienen la obligacin de difundir al pblico sus prcticas de buen gobierno
corporativo, para lo cual reportan su adhesin a los principios contenidos en el Cdigo de
Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas18.
a) Evaluacin cumplir o explicar: se marca con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que
la sociedad ha alcanzado, teniendo en consideracin los siguientes criterios:
17
Solo es aplicable en el caso de que la informacin contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa especializada
(por ejemplo: sociedad de auditora o empresa de consultora).
18
El Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013) puede ser consultado en la seccin Orientacin Gobierno
Corporativo del Portal del Mercado de Valores: www.smv.gob.pe
19
El vocablo alta gerencia comprende al gerente general y dems gerentes.
225
Explicacin: en este campo, la sociedad, en caso de haber marcado la opcin No, debe
explicar las razones por las cuales no adopt el principio o las acciones desarrolladas que
le permiten considerar un avance hacia su cumplimiento o su adopcin parcial, segn
corresponda. Asimismo, de considerarlo necesario, en caso de haber marcado la opcin
S, la Sociedad podr brindar informacin acerca del cumplimiento del principio.
b) Informacin de sustento: se brinda informacin que permite conocer con mayor detalle
cmo la sociedad ha implementado el principio.
En la Seccin C se enuncian los documentos de la sociedad en los que se regulan las polticas,
procedimientos u otros aspectos relevantes que guarden relacin con los principios materia
de evaluacin.
226
Seccin A
Carta de presentacin20
El 2016 fue un ao durante el cual BBVA Continental ratific su compromiso con las polticas
de buen gobierno corporativo, manteniendo un clima de transparencia y cautela de los
derechos de sus accionistas, inversionistas y, en general, de las personas e instituciones con
las que interacta en el mercado. Tenemos el convencimiento de que la aplicacin de los
principios de buen gobierno corporativo constituye una herramienta indispensable para
generar valor y solidez en una empresa.
En ese sentido, destaca que, por segundo ao consecutivo, el Banco recibi la Llave de Plata
de la Bolsa de Valores de Lima, distincin que reconoce la aplicacin de las mejores prcticas
de buen gobierno, al tiempo que fue incluido dentro de las cinco mejores empresas de La
Voz del Mercado, la encuesta de la Bolsa de Valores de Lima que toma en consideracin la
opinin de los agentes que interactan con las principales sociedades que operan en el
mercado de capitales del Per y del exterior.
Recibir estos reconocimientos refuerza nuestro compromiso con la sociedad y nos obliga a
elevar el estndar de calidad en la relacin con nuestros accionistas, inversionistas,
instituciones, usuarios y pblico en general.
Durante el ejercicio 2016, BBVA Continental continu con las mejoras en su sistema de
gobierno corporativo. As, mantuvo su poltica de revisin peridica del conjunto de normas y
reglamentos internos y de sus polticas de informacin, de forma de monitorear tanto el
cumplimiento de la regulacin aplicable como la difusin adecuada y oportuna de la
informacin a la que deben tener acceso todas aquellas personas con inters en el
desenvolvimiento de las actividades del Banco.
Sobre este ltimo aspecto, cabe destacar que la sociedad cuenta con una oficina de atencin
a los accionistas e inversionistas ubicada en su sede principal (avenida Repblica de Panam
3055, San Isidro, Lima) y opera un correo electrnico especial (accionistas.pe@bbva.com);
medios que sirven como canales de atencin para que los interesados puedan solicitar
informacin adicional relacionada con las actividades y funcionamiento del Banco, as como
cualquier otra que consideren relevante para sus intereses.
Por otra parte, durante el ejercicio culminado, BBVA Continental sigui poniendo en prctica
el sistema de autoevaluacin de sus estamentos de gobierno corporativo (directorio, comits
delegados y secretara del directorio), al ser una herramienta que permite implementar
mejoras permanentes en el proceso de gestin de la sociedad.
20
Se describen las principales acciones implementadas durante el ejercicio en trminos de buenas prcticas de gobierno corporativo que la
sociedad considere relevante destacar en lnea con los cinco pilares que conforman el Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las
Sociedades Peruanas (2013): derechos de los accionistas, Junta General, El directorio y la alta gerencia, Riesgo y cumplimiento, y
transparencia de la informacin.
227
Seccin B
Evaluacin del cumplimiento de los principios del Cdigo de
Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas
(*) Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas o hacen que cuenten con una
caracterstica comn en su relacin con la sociedad (inversionistas institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debe considerarse
que esto en ningn supuesto implica que se favorezca el uso de informacin privilegiada.
No aplica.
228
Principio 2: Participacin de los accionistas
Periodicidad
El reglamento de la JGA
b. La sociedad tiene como poltica poner los determina que la relacin entre
referidos informes a disposicin de los la sociedad y sus accionistas
accionistas? X est basada en el principio de
transparencia. En ese sentido,
existe la obligacin de
determinar los medios
adecuados para asegurar la
comunicacin de toda
informacin que resulte
importante para los accionistas
e inversores en forma correcta y
veraz, difundiendo los hechos
que puedan influir en forma
sensible en la cotizacin burstil
de la accin.
229
En caso de haberse producido en la sociedad, durante el ejercicio, operaciones corporativas
bajo el alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con directores
independientes(*), precisar S en todos los casos:
No aplica.
(*) Los directores independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional, honorabilidad, suficiencia e independencia
econmica, as como desvinculacin con la sociedad, sus accionistas o directivos.
a. Indique los medios a travs de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan informacin
de la sociedad.
Correo electrnico X X
Va telefnica
Pgina web corporativa X
Correo postal X
Reuniones informativas
Otros / Detalles Pgina web de la SMV: Oficina de Atencin al Accionista.
b. La sociedad cuenta con un plazo mximo para responder las solicitudes de informacin
presentadas por los accionistas? De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo:
De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la
sociedad para que los accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo de la misma.
230
Principio 5: Participacin en dividendos de la sociedad
231
Principio 6: Cambio o toma de control
S No
En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de directorio por parte de los accionistas
u otras controversias que involucren a la sociedad, durante el ejercicio, precise su nmero.
No aplica.
232
PILAR II: Junta General de Accionistas
Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso de que su respuesta sea
negativa precise el rgano que las ejerce.
S No rgano
S No
Convocatorias de la junta X
Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas X
Brindar informacin adicional a los accionistas para las juntas X
El desarrollo de las juntas X
El nombramiento de los miembros del directorio X
Otros relevantes / Detalle Derecho a solicitar copias certificadas de actas,
regulacin de conflictos de intereses, entre otros.
233
a. Complete la siguiente informacin para cada una de las juntas realizadas durante el ejercicio:
N de accionistas
junta universal
derecho a voto
Qurum %
asistentes
Fecha de
N que ejerci su
Fecha de Lugar de
derecho a voto
aviso de
A travs de
la junta
directo(*)
la junta
Ejercicio
Especial
poderes
General
convocatoria
No
S
40.54%
96.07%
48.64%
100%
01/03/16 31/03/16 Lima X X 37
(*) El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique representacin.
El reglamento de la JGA
contempla los mecanismos para
que los accionistas obtengan la
informacin relativa a los
puntos contenidos en la agenda
de la Junta General de
Accionistas.
S No
234
a. Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio para
incluir puntos de agenda por discutirse en la JGA, y cmo fueron resueltas:
Nmero de solicitudes
Recibidas Aceptadas Denegadas
b. En caso de que se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda
a discutir en la JGA, indique si la sociedad comunic el sustento de la denegatoria a los
accionistas solicitantes.
No aplica.
a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio del
voto a distancia.
No aplica.
Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que
los accionistas pueden votar separadamente por:
S No
235
Pregunta II.8 S No Explicacin
No aplica.
236
Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA
De ser el caso, indique cul es el rea y/o persona encargada de realizar el seguimiento de los
acuerdos adoptados por la JGA. En caso de que sea una persona la encargada, incluir
adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
Persona encargada
Nombres y apellidos Cargo rea
237
a. Indique la siguiente informacin correspondiente a los miembros del directorio de la
sociedad durante el ejercicio.
Directores independientes
Jorge Donaire Meca Administrador. Participa en el Octubre del No aplica No aplica
directorio de BBVA Consumer 2011
Finance.
(*) Detallar adicionalmente si el director participa simultneamente en otros directorios, precisando el nmero y si estos son parte del grupo
econmico de la sociedad que reporta. Para tal efecto debe considerarse la definicin de grupo econmico contenida en el Reglamento de
Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
(**) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(***) Completar solo en caso de que hubiera dejado de ejercer el cargo de director durante el ejercicio.
(****) Aplicable obligatoriamente solo para los directores con una participacin sobre el capital social igual o mayor al 5% de las acciones de
la sociedad que reporta.
Indique el nmero de directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los rangos
de edades siguientes:
4 5
238
b. Indique si existen requisitos especficos para ser nombrado presidente del directorio,
adicionales a los que se requiere para ser designado director.
S No X
En caso de que su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.
No aplica.
S No X
Pregunta III.2 S No Explicacin
(*) Corresponde al primer nombramiento como director alterno o suplente en la sociedad que reporta.
(**) Completar solo en caso de que hubiera dejado el cargo de director alterno o suplente durante el ejercicio.
239
Principio 16: Funciones del directorio
S X No
Indique, de ser el caso, cules son las principales funciones del directorio que han sido
delegadas, y el rgano que las ejerce por delegacin:
240
Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del directorio
S No No aplica X
De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tena alguna vinculacin con
algn miembro del directorio y/o alta gerencia (*).
S No No aplica X
(*) Para los fines de este punto, se aplicarn los criterios de contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos
Econmicos.
S X No No aplica
241
Principio 18: Reglamento del directorio
S No
242
Indique cul o cules de las siguientes condiciones toma en consideracin la sociedad para
calificar a sus directores como independientes.
S No
No ser director o empleado de una empresa de su mismo grupo empresarial, salvo que
hubieran transcurrido tres (3) o cinco (5) aos, respectivamente, desde el cese de esa
relacin. X
No ser empleado de un accionista con una participacin igual o mayor al cinco por
ciento (5%) en la sociedad. X
No tener ms de ocho (8) aos continuos como director independiente de la sociedad. X
No tener o haber tenido en los ltimos tres (3) aos una relacin de negocio comercial
o contractual, directa o indirecta, y de carcter significativo (*), con la sociedad o
cualquier otra empresa de su mismo grupo. X
No ser cnyuge, ni tener relacin de parentesco en primer o segundo grado de
consanguinidad, o en primer grado de afinidad, con accionistas, miembros del
directorio o de la alta gerencia de la sociedad. X
No ser director o miembro de la alta gerencia de otra empresa en la que algn director
o miembro de la alta gerencia de la sociedad sea parte del directorio. X
No haber sido en los ltimos ocho (8) aos miembro de la alta gerencia o empleado
ya sea en la sociedad, en empresas de su mismo grupo o en las empresas accionistas
de la sociedad. X
No haber sido durante los ltimos tres (3) aos, socio o empleado del auditor externo o
del auditor de cualquier sociedad de su mismo grupo. X
Otros / Detalle La sociedad considera directores independientes a aquellos designados en atencin a
sus condiciones personales y a su prestigio profesional, que no formen parte de la
plana ejecutiva de la entidad y que no se encuentren vinculados con los accionistas
principales de esta. Lo sern, adems, si habiendo participado en la gestin de la
sociedad o de sus accionistas principales hayan concluido su relacin por un perodo
igual o superior a los 12 meses anteriores a su designacin.
(*) La relacin de negocios se presumir significativa cuando cualquiera de las partes hubiera emitido facturas o pagos por un valor superior
al 1% de sus ingresos anuales.
243
Pregunta III.10 S No Explicacin
(*) En este campo deber informarse el nmero de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de lo dispuesto en el ltimo prrafo del
artculo 167 de la LGS.
b. Indique el porcentaje de asistencia de los directores a las sesiones del directorio durante el
ejercicio.
% de
Director
asistencia
Menor a De 3 a Mayor a
3 das 5 das 5 das
Informacin no confidencial X
Informacin confidencial X
Pregunta III.11 S No Explicacin
a. El directorio evala, al menos una vez al ao, Solo se evala como rgano
de manera objetiva, su desempeo como rgano colegiado.
colegiado y el de sus miembros? X
b. Se alterna la metodologa de la autoevaluacin La sociedad considera que el
con la evaluacin realizada por asesores externos? X directorio rene las
capacidades y condiciones
necesarias para realizar una
autoevaluacin sin acudir al
auxilio de asesores externos.
244
a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeo del directorio durante el ejercicio.
S No
(*) Indicar S o No, en caso de que la evaluacin haya sido puesta en conocimiento de los accionistas.
c. Los comits especiales estn presididos por La sociedad considera que los
directores independientes? X comits especiales deben estar
presididos por directores
expertos en los temas que
aborde cada comit, que tengan
pleno conocimiento de la
empresa y que hayan tenido
contacto profesional con esta.
245
a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes comits especiales:
S No
Comit de Riesgos X
Comit de Gobierno Corporativo X
b. De contar la sociedad con comits especiales, indique la siguiente informacin respecto de
cada comit:
Comit de Auditora
I. Fecha de creacin
23 de marzo del 2000.
II. Funciones
a) Vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, as como evaluar las actividades realizadas por los auditores
internos y externos.
b) Vigilar el funcionamiento del sistema de control interno.
c) Mantener informado al directorio sobre el cumplimiento de polticas y procedimientos internos y sobre la deteccin de debilidades de
control y administracin interna, as como las medidas correctivas implementadas en funcin de las evaluaciones realizadas por la unidad de
auditora interna, los auditores externos y la SBS.
d) Evaluar que el desempeo de la unidad de auditora interna y de la auditora externa corresponda a las necesidades de la sociedad.
e) Coordinar con la unidad de auditora interna y con los auditores externos los aspectos de eficacia y eficiencia del sistema de control
interno.
f) Aprobar el estatuto de la funcin de auditora interna.
VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la Ley General de Sociedades
[] S [ X ] No
246
Comit de Nombramientos y Remuneraciones
I. Fecha de creacin
19 de febrero del 2004.
II. Funciones
a) Apreciar la calificacin de las personas que se propongan para ser nombradas integrantes del directorio del Banco. En ese sentido, el
comit se encarga de nominar a los candidatos respectivos, los que sern propuestos a la JGA. Apreciar la calificacin de las personas que se
propongan para ser integrantes del directorio bajo el principio de cooptacin.
b) Proponer la designacin de los directores independientes, realizando las indagaciones que permitan concluir que el candidato rene las
condiciones necesarias para ser considerado como tal.
c) Proponer las dietas que correspondan al directorio. Evaluar la poltica de retribuciones por el desempeo de los cargos gerenciales en las
subsidiarias del Banco.
d) Conocer los aspectos fundamentales de la poltica general salarial de la sociedad.
e) Conocer las condiciones de los prstamos y los dems beneficios otorgados a los trabajadores de la sociedad y al Comit de Direccin. Dar
cuenta al directorio sobre la designacin del gerente general y de los gerentes que integran el Comit de Direccin.
VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la Ley General de Sociedades
[] S [ X ] No
247
Comit de Gobierno Corporativo
I. Fecha de creacin
15 de diciembre del 2011.
II. Funciones
a) Conocer, cumplir y hacer cumplir el reglamento.
b) Velar para que los accionistas y el mercado en general tengan acceso de manera completa, veraz y oportuna a la informacin que en
calidad de emisor deba revelarse.
c) Revisar la manera en que el directorio de la sociedad da cumplimiento a sus deberes con relacin a los accionistas e inversionistas durante
el perodo.
d) Supervisar las prcticas y polticas de gobierno corporativo y proponer mejoras a ellas.
e) Mantenerse al da sobre las mejores prcticas y otros avances en el rea de gobierno corporativo.
f) Elaborar un informe anual, dentro del primer cuatrimestre del ao, que verse sobre las actividades del comit, que ser presentado y
aprobado por el directorio.
g) Las dems acordes con la naturaleza del objetivo del comit.
VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la Ley General de Sociedades
[] S [ X ] No
248
Comit de Cumplimiento
I. Fecha de creacin
25 de septiembre del 2008.
II. Funciones
a) Vigilar el funcionamiento del sistema corporativo de PLA/FT.
b) Evaluar las medidas establecidas para mitigar el riesgo de cumplimiento.
c) Mantener informado al directorio sobre el cumplimiento de polticas y procedimientos internos y sobre la deteccin de debilidades de
control y administracin interna, as como las medidas correctivas implementadas en funcin de las evaluaciones realizadas por la unidad de
cumplimiento, la auditora interna, los auditores externos y la Superintendencia de Banca y Seguros.
d) Revisar el cumplimiento del programa anual de trabajo de la unidad de cumplimiento.
e) Aprobar el estatuto de la funcin de cumplimiento.
VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la Ley General de Sociedades
[] S [ X ] No
249
Comit de Riesgos
I. Fecha de creacin
17 de julio del 2008.
II. Funciones
a) Aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las modificaciones que se realicen a ellas.
b) Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio.
c) Decidir el plan de accin para la implementacin de las medidas correctivas requeridas, si fuera preciso.
d) Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la entidad o de los patrimonios
administrados bajo su responsabilidad.
e) Evaluar la suficiencia de capital de la sociedad para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias.
VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artculo 174 de la Ley General de Sociedades
[] S [ X ] No
(*) Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del comit en la sociedad que reporta.
(***) Completar solo en caso de que hubiera dejado de ser parte del comit durante el ejercicio.
Indique, de ser el caso, cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y control
de posibles conflictos de inters. De ser una persona la encargada, incluir adicionalmente su
cargo y el rea en la que labora.
Persona encargada
Nombres y apellidos Cargo rea
250
Pregunta III.16 S No Explicacin
(*) El cdigo de tica puede formar parte de las normas internas de conducta.
(**) El trmino colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algn tipo de vnculo laboral con la sociedad,
independientemente del rgimen o modalidad laboral.
S No
Accionistas X
Dems personas a quienes les resulte aplicable X
Del pblico en general X
b. Indique cul es el rea y/o persona responsable del seguimiento y cumplimiento del cdigo
de tica. En caso de que sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo, el
rea en la que labora, y a quin reporta.
Persona encargada
Nombres y apellidos Cargo rea
S No X
d. Indique el nmero de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho cdigo,
detectadas o denunciadas durante el ejercicio.
Nmero de incumplimientos
251
Pregunta III.17 S No Explicacin
No aplica.
252
b. Indique si alguno de los miembros del directorio o de la alta gerencia de la sociedad es
cnyuge, pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer grado
de afinidad de:
Vinculacin con:
Accionista
Nombres y Nombres y apellidos del Tipo de Informacin
gerencia
Director
Alta
apellidos accionista / director / gerente vinculacin(**) adicional(***)
(*) Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% del capital social.
(**) Para los fines de este punto se aplicarn los criterios contenidos en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
(***) En caso de que exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionaria. En caso de que la vinculacin sea con algn
miembro de la plana gerencial incluir su cargo.
c. En caso de que algn miembro del directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio
materia del presente reporte algn cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente
informacin:
(*) Corresponde al primer nombramiento en el cargo gerencial dela sociedad que reporta. .
(**) Completar solo en caso de que hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio.
d. En caso de que algn miembro del directorio o de la alta gerencia de la sociedad haya
mantenido, durante el ejercicio, alguna relacin de ndole comercial o contractual con la
sociedad, que haya sido importante por su cuanta o por su materia, indique la siguiente
informacin.
No aplica.
253
Principio 23: Operaciones con partes vinculadas
Valoracin Riesgos
Aprobacin Directorio
Revelacin No aplica
Al ser una empresa del sistema financiero, las operaciones entre partes vinculadas se encuentran
reglamentadas mediante la Resolucin SBS N 472-2006 y la Resolucin SBS N 5780-2015.
c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas durante el
ejercicio que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia.
No aplica.
S X No
254
Principio 24: Funciones de la alta gerencia
Remuneracin(*)
Cargo
Fija Variable
(*) Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la alta gerencia respecto del nivel de
ingresos brutos, segn los estados financieros de la sociedad.
No aplica.
S No X
255
PILAR IV: Riesgo y cumplimiento
La sociedad cuenta con una poltica de delegacin de gestin de riesgos que establezca los
lmites de riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?
S X No
a. La gerencia general gestiona los riesgos a los La gerencia general gestiona los
que se encuentra expuesta la sociedad y los pone riesgos en funcin a la
en conocimiento del directorio? X informacin que recibe del
Comit de Riesgos y de la
Gerencia de Riesgos.
S X No
Lorenzo Blesa Snchez 2 de julio del 2013 30 de septiembre del 2016 Gerencia general
Jaime Pablo Azcoiti Leyva 28 de diciembre del 2016 Gerencia general
256
Principio 26: Auditora interna
S X No
S X No
Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si
cumple otras funciones ajenas a la auditora interna.
El auditor general se encarga de gestionar el rea de Auditora, cuyo fin es supervisar de manera objetiva
e independiente el funcionamiento del modelo de control interno de la organizacin, verificando su
suficiencia y eficacia. Para ello, reporta al Comit de Auditora, conformado por directores que han
recibido la delegacin del directorio. Dada la naturaleza de su funcin, el auditor general no puede
ejercer ninguna otra funcin ejecutiva en el Banco.
S X No
257
En caso de que la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento
para contratar a la sociedad de auditora encargada de dictaminar los estados financieros
anuales (incluida la identificacin del rgano de la sociedad encargado de elegir a la sociedad
de auditora).
El reglamento del Comit de Auditora define los criterios para la contratacin y evaluacin de los
auditores externos, entre ellos la competencia e independencia para desempearse como tales, tomando
en consideracin la transparencia y apertura de la relacin y el alcance de la auditora.
b. En caso de que la sociedad de auditora haya realizado otros servicios diferentes a la propia
auditora de cuentas, indicar si dicha contratacin fue informada a la JGA, incluyendo el
porcentaje de facturacin que dichos servicios representan sobre la facturacin total de la
sociedad de auditora a la empresa.
S No X
c. Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditora prestan servicios a la
sociedad, distintos a los de la propia auditora de cuentas?
S No X
En caso de que la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente
informacin respecto a los servicios adicionales prestados por personas o entidades
vinculadas a la sociedad de auditora en el ejercicio reportado.
No aplica.
S X No
258
Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios a
la sociedad en los ltimos cinco (5) aos.
% de los
Razn social de la sociedad ingresos de
Servicio* Perodo Retribucin**
de auditora la sociedad
de auditora
Gris Hernndez y Asociados S. C. (Deloitte) Auditora anual EE. FF. 2012-2016 S/ 7885,000.00
Gris Hernndez y Asociados S. C. (Deloitte) Responsabilidad social
corporativa 2012-2016 S/ 404,000.00
Gris Hernndez y Asociados S. C. (Deloitte) Otros servicios 2012-2016 S/ 193,000.00
Ernst & Young Consultoras 2012-2016 S/ 10508,000.00
Price Waterhouse Coopers S. R. Ltda. Consultoras 2012-2016 S/ 267,000.00
Grellaud y Luque Abogados (KPMG) Consultoras 2012-2016 S/ 45,000.00
(*) Incluir todos los tipos de prestaciones, tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes contables, auditoras operativas,
auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros.
(**) Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribucin por servicios
de auditora financiera.
S X No
259
a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su poltica de informacin la sociedad difunde lo
siguiente:
S No
Objetivos de la sociedad X
Lista de los miembros del directorio y de la alta gerencia X
Estructura accionaria X
Descripcin del grupo econmico al que pertenece X
Estados financieros y memoria anual X
Otros / Detalle
S X No
La sociedad cuenta con una oficina de relacin El rea de Finanzas asume tal
con inversionistas? X responsabilidad.
En caso de contar con una oficina de relacin con inversionistas, indique quin es la persona
responsable.
De no contar con una oficina de relacin con inversionistas, indique cul es la unidad
(departamento / rea) o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de
informacin de los accionistas de la sociedad y pblico en general. De ser una persona, incluir
adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
Persona encargada
Nombres y apellidos Cargo rea
En caso de que existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, dichas
salvedades han sido explicadas y/o justificadas a los accionistas?
S No No aplica X
260
Principio 30: Informacin sobre estructura accionaria y acuerdos entre los accionistas
No aplica.
S X No No aplica
b. De haberse efectuado algn pacto o convenio entre los accionistas que haya sido
informado a la sociedad durante el ejercicio, indique sobre qu materias trat cada uno de
estos.
No aplica.
S X No
261
Seccin C
Contenido de documentos de la sociedad
Indique en cul(es) de los siguientes documento(s) de la sociedad se encuentran regulados los siguientes temas:
No regulado
Reglamento
interno(*)
No aplica
Principio
Denominacin
Estatuto
Manual
Otros
del
documento(**)
3. Procedimientos para la
seleccin de asesor externo
que emita opinin
independiente sobre las
propuestas del directorio de
operaciones corporativas
que puedan afectar el
derecho de no dilucin de los
accionistas 3 X
5. Poltica de dividendos 5 X
6. Polticas o acuerdos de no
adopcin de mecanismos
anti-absorcin 6 X
7. Convenio arbitral 7 X
262
No regulado
Reglamento
interno(*)
No aplica
Principio
Denominacin
Estatuto
Manual
Otros
del
documento(**)
263
No regulado
Reglamento
interno(*)
No aplica
Principio
Denominacin
Estatuto
Manual
Otros
del
documento(**)
264
No regulado
Reglamento
interno(*)
No aplica
Principio
Denominacin
Estatuto
Manual
Otros
del
documento(**)
29. Responsabilidades y
funciones del presidente del
directorio, del presidente
ejecutivo, del gerente general
y de otros funcionarios con
cargos de la alta gerencia 24 X
(*) Incluye reglamento de JGA, reglamento del directorio u otros emitidos por la sociedad.
(**) Indicar la denominacin del documento, salvo se trate del estatuto de la sociedad.
265
Seccin D
Otra informacin de inters21
En el 2016 BBVA Continental reafirm su visin descentralizada y su apuesta decidida por
apoyar el desarrollo de las regiones del pas al realizar actividades institucionales en las
ciudades de Trujillo y Arequipa. El directorio del Banco, encabezado por su presidente, Alex
Fort Brescia, sesion en Trujillo y tuvo una reunin con clientes locales en el marco de la
inauguracin de la muestra fotogrfica Retratos peruanos, del artista espaol Baldomero
Pestana, que se efectu en la histrica Casa de la Emancipacin. En tanto, el Comit de
Direccin, liderado por el director gerente general, Eduardo Torres-Llosa, se reuni en la
ciudad de Arequipa y ofreci un cctel exclusivo para clientes en la histrica Casona Tristn
del Pozo, patrimonio emblemtico de la Ciudad Blanca.
BBVA Continental organiz cuatro encuentros Coyuntura, reunin para ejecutivos, que
ponen a disposicin de los clientes informacin relevante vinculada a temas econmicos y de
actualidad. Los expositores fueron el ministro del Interior, Carlos Basombro, y el analista de
temas electorales Alfredo Torres, presidente de Ipsos. En esa misma lnea, el rea de
Corporate and Investment Banking de BBVA Continental ofreci a sus principales clientes seis
almuerzos exclusivos con reconocidos lderes de opinin, en la sede central del Banco.
Al cumplir nueve aos de intensa labor, el programa Leer es estar adelante present el libro
del mismo nombre que recoge la experiencia desarrollada con los ms de 100 mil alumnos
que han mejorado sus niveles de comprensin lectora. En una ceremonia simblica que
cont con la presencia del ministro de Educacin, Jaime Saavedra, se presentaron los
principales xitos obtenidos, que se expresan en los resultados de las mediciones aplicadas a
los alumnos beneficiados en las diferentes regiones.
En este mismo campo, la Fundacin atendi por dcimo ao el programa de becas para
alumnos de pregrado, en convenio con la Pontificia Universidad Catlica del Per (PUCP).
Asimismo, en el 2016 se iniciaron las charlas de educacin financiera Tu dinero, tu amigo,
con la participacin de 26 empresas y 1,464 personas, para un total de 55 coloquios. En el
rubro Pymes se realiz por segundo ao consecutivo el curso Camino al xito, al que
asistieron 200 empresarios del sector, clientes y no clientes del Banco.
Las obras de teatro presentadas por la Asociacin Cultural Plan 9 y la Asociacin Cultural de
Artistas Unidos (ACAU) fueron nuevamente patrocinadas por la Fundacin, as como el
calendario anual de actividades del Centro Cultural de la PUCP.
21
Se incluye informacin de inters no tratada en las secciones anteriores, que contribuya a que el inversionista y los diversos grupos de
inters puedan tener un mayor alcance sobre otras prcticas de buen gobierno corporativo implementadas por la sociedad, as como sobre
prcticas relacionadas con la responsabilidad social corporativa, la relacin con inversionistas institucionales, etc. Asimismo, la sociedad
podr indicar si se ha adherido voluntariamente a otros cdigos de principios ticos o de buenas prcticas, internacionales, sectoriales o de
otro mbito, indicando el cdigo y la fecha de adhesin.
266
Al cierre del ao se particip en el Hay Festival Arequipa, con un cctel en el que se
premi a los ganadores del concurso de microrrelatos organizado por el diario El Comercio, y
dos mesas redondas: Leyendo en la era 2.0 y Leer poesa en la era digital.
267
Reporte de sostenibilidad
corporativa (10180)
Denominacin BBVA Continental
Ejercicio 2016
Pgina web www.bbvacontinental.pe
Denominacin o razn social de la empresa revisora1
Metodologa
La informacin a presentar est referida a las acciones y estndares implementados por la
Sociedad en relacin con su impacto econmico, en el medio ambiente y desarrollo social,
correspondiente al ejercicio culminado el 31 de diciembre del ao calendario anterior al de su
envo, por lo que toda referencia a el ejercicio debe entenderse al perodo antes indicado, y
se remite como un anexo de la Memoria Anual de la Sociedad bajo los formatos electrnicos
que la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) establece para facilitar la remisin de
la informacin del presente reporte a travs del Sistema MVnet.
Explicacin: en este campo la Sociedad, en caso de haber marcado la opcin No, debe
explicar las razones por las cuales no ha adoptado las acciones que le permiten considerar su
implementacin. Asimismo, de estimarlo necesario, en el caso de haber marcado la opcin
S, la Sociedad podr brindar informacin acerca de las acciones desarrolladas para su
implementacin.
b. Informacin adicional: se brinda informacin que permite conocer con mayor detalle las
acciones desarrolladas por la Sociedad.
1
Solo es aplicable en el caso en que la informacin contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa especializada
(por ejemplo: sociedad de auditora o empresa de consultora).
268
Seccin A
Implementacin de acciones de Sostenibilidad Corporativa
* Nota: En aos anteriores se usaron otras versiones, las cuales se han ido actualizando segn los aos.
Voluntariamente X
Por exigencia de inversionistas
Por exigencia de instituciones pblicas
Otros / Detalle
El portal de la SMV X
Pgina web corporativa X
Redes sociales
Otros / Detalle
269
Pregunta A.2 S No Explicacin
Documento rgano
b. La sociedad cuantifica las emisiones de gases de efecto invernadero que son generadas
en sus actividades (huella de carbono)?
S X No
S X No
S X No
e. La sociedad cuantifica y documenta los residuos que genera producto de sus actividades?
S X No
270
Pregunta A.3 S No Explicacin
La sociedad tiene una poltica para promover y El banco cuenta con el cdigo
asegurar los principios y derechos fundamentales de conducta, este cdigo es una
en el trabajo de sus colaboradores? X norma bsica de compromiso
de toda persona natural o
jurdica que realiza acciones a
nombre del BBVA Continental.
Enuncia adems, los principios y
valores que regulan las
acciones de todos los
colaboradores.
Documento rgano
S X No
S X No
En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el rgano societario que aprueba dicho plan y
la periodicidad con que evala el cumplimiento de dicho plan:
S X No
271
Pregunta A.4 S No Explicacin
Documento rgano
S No X
En caso de que su respuesta sea afirmativa, explique el impacto de dichos conflictos sociales
en la actividad de la sociedad.
S X No
S X No
La sociedad tiene una poltica que establece los La relacin de BBVA Continental
lineamientos bsicos para gestionar la relacin con sus proveedores se rige por
con sus proveedores? X el Cdigo de Conducta del
Grupo y se sostiene en el respeto
a la legalidad, integridad,
concurrencia, objetividad,
transparencia, creacin de valor
y confidencialidad.
Documento rgano
272
b. La sociedad lleva un registro actualizado de sus proveedores?
S X No
S X No
S X No
Documento rgano
S X No
S X No
S No X
En caso de ser afirmativa su respuesta indique los reconocimientos obtenidos:
273
Seccin B
Detalle de las acciones implementadas por la Sociedad
En esta seccin se detallan los grupos de inters de la Sociedad y las acciones implementadas
durante el ejercicio pasado, vinculadas al impacto de sus operaciones en el desarrollo social
(prcticas laborales, relaciones comunitarias y con clientes y responsabilidad del producto) y
en el medio ambiente (materiales, energa, agua, emisiones, vertidos y residuos),
complementando la informacin proporcionada en la Seccin A.
Cabe sealar que este informe ha sido elaborado siguiendo de manera completa, detallada y
exhaustiva la Gua para la Elaboracin de Informes de Sostenibilidad de Global Reporting
Initiative (GRI G4), de la que se incluye informacin relativa a los contenidos bsicos,
generales y especficos, as como del suplemento financiero del que se ha dispuesto
informacin para su publicacin. Igualmente, sigue la norma AA1000 APS de Accountability.
Banca responsable
BBVA Continental cuenta con un modelo diferencial de hacer banca, al que denomina banca
responsable y que est basado en la bsqueda de una rentabilidad ajustada a principios, al
estricto cumplimiento de la legalidad, las buenas prcticas y la creacin de valor a largo plazo
para todos los grupos de inters. As se refleja en la Poltica de Responsabilidad Social
Corporativa o de Banca Responsable del Banco, que aprueba el Consejo de Administracin;
una poltica cuya misin es gestionar la responsabilidad del impacto del Banco en las
personas y la sociedad y que es clave para la entrega del Propsito de BBVA.
Todas las reas de negocio y de apoyo integran esta poltica en sus modelos operativos. La
unidad de Negocio Responsable coordina su implementacin y trabaja fundamentalmente
como segunda lnea para darles apoyo.
En el 2016 se reforz el gobierno del modelo de banca responsable, que ahora es supervisado
por el Consejo de Administracin y sus distintas comisiones, as como por el Global
Leadership del Banco presidido por el CEO. Asimismo, se aprob el nuevo Plan Estratgico
para BBVA, en el que se han integrado las iniciativas estratgicas vinculadas al modelo de
banca responsable y sus respectivos planes de accin.
Nuestra visin:
Un nuevo entorno para la
industria financiera
Nuestro propsito:
Poner al alcance de todos las
oportunidades de esta nueva era
274
El objetivo de la estrategia de transformacin del Grupo BBVA, su aspiracin, es afianzar la
relacin con sus clientes. Dicha estrategia se configura en torno a su Propsito y seis
Prioridades Estratgicas, que son el pilar sobre el que se fundamentan los planes estratgicos
de todas las geografas y reas del Grupo as como la cultura de toda la Organizacin.
1 2 3
La mejor experiencia Impulso de ventas Nuevos modelos
de cliente digitales de negocio
4 5 6
Optimizacin de la Liderazgo El mejor equipo
asignacin de capital en eficiencia
Grupos de inters
El cliente
Reguladores El equipo
Proveedores Sociedad
Accionistas
Sistemas de cumplimiento
El sistema de cumplimiento del Grupo constituye una de las bases sobre las que BBVA
Continental afianza el compromiso institucional de conducir todas sus actividades y negocios
conforme a los estrictos cnones de comportamiento tico. En lnea con los principios
establecidos por el Bank for International Settlements (BIS) y la normativa de referencia en
esta materia, el Banco articula su actividad en torno al desarrollo e implementacin de
polticas y procedimientos, difusin y formacin en materia de cumplimiento, e identificacin,
evaluacin y mitigacin de eventuales riesgos de cumplimiento en los siguientes temas:
275
El Cdigo de Conducta de BBVA Continental desarrolla el concepto de integridad para el
Grupo BBVA e involucra no solo a sus integrantes sino tambin a sus proveedores y terceros
vinculados; de forma que se constituye en el documento de referencia con respecto a su
conducta. Limita su contenido a principios y pautas bsicas, pero facilita a la vez el acceso a
las polticas, procedimientos y normas internas de detalle mediante un sistema de vnculos
interactivos.
Con el fin de lograr este objetivo, BBVA Continental se sustenta en un modelo corporativo de
gestin del riesgo. Este patrn, aplicado en BBVA Continental en el mbito de PLA/FT,
incorpora las mejores prcticas de la industria financiera internacional en esta materia, as
como las recomendaciones emitidas por organismos como GAFI (Grupo de Accin Financiera
Internacional).
Cabe resaltar que el modelo de gestin del riesgo de lavado de activos y financiamiento del
terrorismo est en permanente evolucin y sometido a continua revisin independiente. En
particular, los anlisis de riesgo que se llevan a cabo permiten reforzar los controles y
establecer, en su caso, medidas mitigadoras adicionales para fortalecerlo.
Estndares de conducta
El Cdigo de tica en los Mercados de Valores desarrolla las disposiciones establecidas en el
Cdigo de Conducta de BBVA Continental en relacin con el mbito burstil, incorporando
una serie de principios y criterios generales de actuacin comnmente aceptados a nivel
internacional y dirigido a preservar la integridad en ellos. Concretamente, recoge las pautas
mnimas de actuacin que toda persona que forme parte del Grupo debe observar con
relacin al tratamiento de la informacin privilegiada, la prevencin de la manipulacin de
cotizaciones, la gestin de potenciales conflictos de intereses que pudieran surgir y la
actuacin por cuenta propia de los empleados en los mercados.
Adems de este mecanismo, BBVA Continental posee otros instrumentos especficos para la
gestin de los compromisos bsicos en cada rea funcional. Los ms importantes son:
276
armas controvertidas, entendiendo por tales las minas antipersona, las bombas de racimo
y las armas biolgicas y qumicas. BBVA tampoco participa en operaciones relacionadas
con armamento que tengan como origen o destino pases con alto riesgo de vulnerar los
derechos humanos.
Compromiso en materia de derechos humanos.
Poltica medioambiental.
Poltica de compras responsables.
Cumplimientos legales
En el 2016 no se registr ninguna multa elevada que afecte negativamente al monto total
facturado por el Banco durante el perodo en revisin.
En el referido ao hubo 132 casos con sancin ante el Indecopi por un importe de 253 UIT.
No se registraron sentencias firmes por demandas de colaboradores o sus representantes
debido a incidentes de tipo discriminatorio relacionados con las condiciones laborales. As, se
dieron por cumplidas las disposiciones de la legislacin laboral vigente y las establecidas en
los convenios colectivos.
En la prensa escrita no se report ningn tema polmico que afectase a BBVA Continental en
trminos de sostenibilidad. Tampoco se registraron sanciones o multas en materia
medioambiental.
Principios de Ecuador
En el 2004 BBVA Continental se adhiri a los Principios de Ecuador (PE), un conjunto de
estndares que permiten sobre la base de la poltica y normas de desempeo acerca de la
sostenibilidad social y ambiental de la Corporacin Financiera Internacional (CFI) y las guas
generales sobre ambiente, salud y seguridad del Grupo Banco Mundial (GBM) determinar,
evaluar y gestionar los riesgos ambientales y sociales en la financiacin de proyectos.
277
El cliente
BBVA Continental se ha trazado el objetivo de ofrecer a todo cliente productos y servicios
convenientes de forma sencilla, transparente, accesible, rpida, oportuna y desde cualquier
plataforma. El reto es ser el banco ms recomendado por los usuarios en todos los pases
donde opera.
BBVA Continental apuesta por un paradigma en cuyo marco es el cliente quien elige, en cada
momento y para cada necesidad, cmo quiere recibir su servicio: digital, remoto o presencial,
gestionando mejor su actividad financiera, con herramientas, informacin, productos y
servicios que aportan un verdadero valor aadido.
As, el objetivo es ser el Banco ms recomendado, con mejor experiencia del cliente,
adaptndonos a l y poniendo a su servicio todos los canales, en el entendido de que una
estrategia centrada en el usuario asegura una alta recurrencia de los resultados y la
estabilidad del negocio.
Asimismo, se adoptaron todas las medidas para cumplir con la Ley de Proteccin de Datos
Personales, realizndose de forma adicional la certificacin ISO 27001-2013 para los procesos
crticos del Banco en cuanto a proteccin de datos.
Adems, durante el 2016 se realizaron revisiones a las empresas extendidas para validar el
cumplimiento de las medidas de seguridad exigidas por BBVA.
De otro lado, el programa Gestin de Continuidad del Negocio, tambin ejecutado en el 2016,
busca salvaguardar los intereses de los clientes y dems grupos de inters ante la
eventualidad de una interrupcin grave en las operaciones, y prepara al personal para una
respuesta adecuada. El Banco cuenta con un Plan de Gestin de Crisis y planes de respuesta
especficos, que son ejercitados anualmente, con la participacin de la alta direccin,
gerencias, personal y proveedores.
278
Proveedores
La relacin de BBVA Continental con sus proveedores se rige por el Cdigo de Conducta del
Grupo y se sostiene en el respeto a la legalidad, integridad, concurrencia, objetividad,
transparencia, creacin de valor y confidencialidad.
BBVA Continental aspira a que los proveedores compartan los estndares del Banco en
materia social y medioambiental, as como los valores impulsados por el Pacto Mundial de
Naciones Unidas.
En ese sentido, desde el 2012 se cuenta con una poltica de compras responsables, cuya
finalidad es fomentar los aspectos sociales y medioambientales en la relacin con los
proveedores.
Equipo
BBVA tiene como prioridad atraer, desarrollar, motivar y retener al mejor equipo,
proporcionar la mejor experiencia de empleado y evolucionar la cultura corporativa para
alinearla con el proceso de transformacin del Grupo y con su Propsito.
Para conseguir ese objetivo, entre otros aspectos, est transformando la Organizacin
implantando nuevas formas de trabajo (organizacin basada en proyectos, comunidades de
expertise, metodologa agile, herramientas colaborativas, etc.) e impulsando una cultura de
colaboracin y emprendimiento, con estructuras ms planas. Tambin ha puesto en marcha
un nuevo modelo de compensacin variable, alineado con los objetivos estratgicos de
BBVA. Dichas iniciativas contribuirn a lograr que BBVA sea el mejor lugar para trabajar.
2016
Nmero de empleados 5,570
Antigedad media (aos) 9.5
Edad media (aos) 35
Diversidad (% mujeres) 52
Rotacin (%) 18.1
2016
Inversin en formacin (en miles de soles) 6,207
Inversin en formacin por empleado (en miles de soles) 1,114
Horas de formacin por empleado 53.39
Satisfaccin de la formacin (sobre 5) 4.29
Empleados con formacin (%) 92.64%
279
Diversidad y conciliacin
Maternidad
Desarrollo profesional
Sensibilizacin
Se hicieron esfuerzos por seguir equilibrando las oportunidades entre hombres y mujeres. En
el 2016, la presencia femenina en el equipo gestor alcanz el 26%, lo que supone nueve
puntos bsicos ms que el ao anterior.
2016
Hombres Mujeres
Equipo Gestor* 74% 26%
Mandos medios 54% 46%
Especialistas 51% 49%
Fuerza Ventas 44% 56%
Puestos Base 44% 56%
Sociedad
El propsito y razn de ser de BBVA Continental es poner las ventajas de esta nueva era al
alcance de todos, ya que considera que ms que un banco es un motor de beneficios, lo
que lo lleva a procurar impactar positivamente en la vida de las personas para construir
relaciones de confianza.
19%
Educacin financiera
La EF es una de las prioridades estratgicas del Plan de Negocio Responsable del Grupo BBVA
y se articula a travs del Plan Global de Educacin Financiera. Su propsito es favorecer el
desarrollo de habilidades que permitan a la persona tomar decisiones informadas para
mejorar su bienestar en este tipo de temas y ser ms consciente de los riesgos y
oportunidades que existen.
Como parte del Plan de Negocio Responsable, el programa EF desarroll en el 2016, por
segundo ao consecutivo, los talleres Tu dinero, tu amigo, dirigidos a personas
recientemente bancarizadas, a las que se les brind informacin oportuna para la mejora de
su relacin con el dinero y el buen uso de los principales servicios y productos que ofrece el
sistema financiero.
280
Principales indicadores de educacin financiera
2016
Nmero de beneficiarios por el programa global de educacin financiera 1,464
Adultos 1,464
Nmero de talleres de educacin financiera 55
El trnsito de visitas a la web seccin Per super las 50 mil. Postularon cerca de 1,700
empresarios, de los cuales 200 accedieron al curso presencial de 180 horas de capacitacin
impartida en tres mdulos: proceso estratgico; operacin y anlisis de mercado, y
asignacin de recursos y ejecucin.
Programa Leer es estar Adelante. Dentro de las actividades destacables del 2016 estuvo la
presentacin del libro Leer es estar Adelante, que rene informacin del programa en sus
nueve aos de ejecucin. La publicacin, que cont con la participacin del ministro de
Educacin, Jaime Saavedra, recoge no solo la estrategia y estadsticas, sino tambin la
experiencia de docentes y nios que a travs de crnicas dan testimonio de lo que el
programa ha representado para ellos durante su participacin.
1
Dato calculado sobre la base del nmero promedio de integrantes de una familia (Fuente: INEI).
2
Corresponde a los Voluntarios BBVA Continental..
3
Incluye: IEP, Unidades de Gestin Educativa de Huamanga, Gobierno Regional de Huancavelica y todos los socios privados.
La Fundacin es, adems, miembro del Patronato de la Universidad del Pacfico, cuyo objetivo
es apoyar el desarrollo de importantes programas de capacitacin pedaggica con las
universidades nacionales del pas, para lo que promueve la participacin de sus catedrticos
ms destacados. Durante el 2016, el Patronato realiz las siguientes actividades, con la
participacin de 22 docentes:
281
Medio ambiente
Como entidad financiera, BBVA Continental ejerce una destacada influencia sobre el medio
ambiente a travs del consumo de recursos naturales y emisiones generadas y, muy
especialmente, a travs de los productos y servicios que ofrece, sobre todo aquellos
relacionados con sus actividades de financiacin, gestin de activos y cadena de suministros.
El compromiso del Banco con el medio ambiente est reflejado en su poltica medioambiental
de alcance global. Ha suscrito los principales acuerdos internacionales al respecto, como la
Iniciativa Financiera del Programa de Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP FI), los
Principios de Ecuador, los Principios de Inversin Responsable (PRI) y el Pacto Mundial de las
Naciones Unidas.
Ecoeficiencia
2016
2
Personas trabajando en edificios certificados (%) 43%
Emisiones CO2 por empleado (T) 1.58
Consumo de papel por empleado (kg) 65.74
Electricidad consumida por empleado (MWh) 6.475
Consumo de agua por persona (m3) 31.94
1
Incluye empleados del Banco.
2
Incluye certificaciones ISO 14001 y LED. Alcance: Grupo BBVA (2012: Banco).
Estos productos se agrupan en cuatro grandes bloques: aquellos que sirven para favorecer la
inclusin financiera, los destinados a pymes, los desarrollados para particulares con
necesidades especiales y, por ltimo, la inversin socialmente responsable.
282
Adems, luego de un trabajo en conjunto con la Asbanc, se consigui lanzar el nuevo canal
de BIM a inicios del 2016, el cual ha permitido contribuir con la bancarizacin del pas al
obtener ms de 250 mil usuarios.
Acceso al ahorro con mayores beneficios. En el 2016, la tendencia a la digitalizacin del sector
financiero impuls el lanzamiento de la apertura de cuentas de ahorro va web pblica, en
una operacin dirigida a clientes y no clientes de BBVA Continental.
Adems de otros productos, los depsitos, CTS, campaas, etc. le permitieron al Banco crecer
en saldos medios del 2016, con respecto al 2015, en productos como Cuenta Fcil (6.6%),
Cuenta Sueldo (10.6%) y Cuenta Ganadora (7%), y generar un incremento de 8.3% en el
segmento ahorro de personas naturales. Adems, la Cuenta CTS creci en 4.9%, y el Depsito
a Plazo, en 14%.
Cajeros corresponsales. La expansin de este canal tiene como objetivo llegar a localidades y
segmentos no atendidos por los canales tradicionales, para as fomentar la inclusin
financiera. La estrategia busca tambin captar nuevos puntos de atencin en ubicaciones
cercanas a oficinas, lo que facilitar al cliente la experiencia con este canal y har que su uso
sea recurrente.
Apoyo a pymes
Durante el 2016 el Banco sigui impulsando la Banca de Negocios como plataforma para la
atencin de los propietarios de la pequea empresa, con la participacin de ms de 300
Ejecutivos Banca de Negocios a nivel nacional y una oferta de productos y servicios
diseados para atender las necesidades de financiamiento ms importantes del segmento.
Esta labor se hizo a travs de la Tarjeta Capital de Trabajo, que permite el pago en cuotas
mensuales, y del Pack Negocios, un combo que incluye cuenta corriente, tarjeta de dbito
empresarial y acceso a la Banca por Internet Empresarial.
Como parte de los beneficios no financieros que el Banco ofrece, se llev a cabo la segunda
edicin del programa corporativo Camino al xito, que proporcion capacitacin virtual y
presencial a empresarios clientes y no clientes. Para ello se cont con la plataforma web
caminoalexito.com, que tambin fue el vehculo para brindar formacin presencial a 200 de
ellos, de la mano de Centrum Catlica.
BBVA Continental asumi el compromiso de encontrar soluciones para los pblicos con
necesidades especiales en situaciones sensibles, entre las cuales se puede destacar:
Prstamo Comercial Mi Oficina. Est destinado a financiar la compra de inmuebles para ese
uso especfico con las ventajas de un prstamo hipotecario cuota comodn, cambio de fecha
de pago y cuotas mensuales fijas, lo que logr una gran aceptacin entre los promotores
inmobiliarios
Omnicanalidad
BBVA Continental ha diseado una estrategia omnicanal con el fin de servir a los clientes de
la forma ms oportuna, independientemente de cundo, cmo o dnde deseen acceder a los
diferentes servicios. Esta estrategia se apoya sobre tres pilares:
283
Full Channel Choice: El cliente podr elegir el canal que ms le interese para cada
operacin.
Consistent Experience: El cliente debe percibir una nica experiencia en todos los
canales.
Seamless Journeys: Servicio gil y categrico que d respuesta a las necesidades del
cliente.
Al cierre del 2016, el Banco contaba con una red de 356 oficinas (Banca Minorista, Banca
Mayorista y Banca Patrimonial) y 1,839 cajeros automticos (cajeros dispensadores y cajeros
multifuncin).
Canales de atencin
Inversin responsable
Fondo mutuo Leer es estar Adelante, FMIV. Se trata de un fondo de responsabilidad social en
el que se obliga al inversionista a donar 1/10 de cuota semestral a la Fundacin BBVA para
contribuir al programa Leer es estar Adelante, que esta lleva a cabo en escuelas pblicas para
elevar los niveles de comprensin lectora de los nios que cursan del tercer al sexto grado.
El fondo mutuo Leer es estar Adelante, FMIV invierte nicamente en instrumentos de deuda
cuya duracin promedio es mayor de 360 das y menor de 1,080 das, predominantemente
en dlares e indistintamente en el mercado local o en el extranjero, segn se indica en su
poltica de inversiones.
284
Red de oficinas
Oficina Principal 1 1
G.T. Lima Centro 30 2 32
G.T. Lima Residencial 22 3 25
G.T. Surco - La Molina 28 3 31
G.T. Lima Sur 27 1 28
G.T. Lince 28 1 29
G.T. Callao - San Miguel 30 6 36
G.T. Miraflores - San Borja 29 29
CAFAE 6 6
Total 195 22 217
285
Oficinas de BBVA Continental
en provincias
Por gerencias territoriales
Total de oficinas en provincias
G.T. Norte 23 23
G.T. Centro 19 19
G.T. Nor Oriente 23 23
G.T. Sur 24 1 25
G.T Norte - Sur Chico 24 24
Total 113 1 114
Banca Empresa 12 8 20
Banca Premium 3 3
Banca Institucional 1 1
Banca Corporativa 1 1
Total 17 8 25
286
Agentes Express
de BBVA Continental
Total de Agentes Express
Nmero de
Departamento Agentes
Express
287
Agentes Express Plus
de BBVA Continental
Total de Agentes Express Plus
Nmero de
Departamento Agentes
Express Plus
Lima(*) Lima 22
Total Lima 22
Provincia ncash 3
Arequipa 3
Cajamarca 1
Cusco 1
Hunuco 2
Ica 5
Junn 2
La Libertad 4
Lambayeque 2
Loreto 1
Madre de Dios 1
Piura 3
Puno 1
San Martn 1
Tacna 2
Tumbes 1
Ucayali 3
Total provincias 36
Total Agentes Express Plus 58
(*) Lima incluye sus provincias y la Provincia Constitucional del Callao.
288
Agentes Kasnet
de BBVA Continental
Total de Agentes Kasnet
Nmero de
Departamento Agentes
Kasnet
289
Agentes Alignet
de BBVA Continental
Total de Agentes Alignet
Nmero de
Departamento Agentes
Alignet
290
Agentes Pagaltoke
de BBVA Continental
Total de Agentes Pagaltoke
Nmero de
Departamento Agentes
Pagaltoke
291
Para cualquier tipo de opinin, duda o sugerencia sobre la
informacin de este informe, se ruega contactar con:
www.bbvacontinental.pe
adelante.