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Ricardo Sandoval Lopez Derecho Comercial Tomo III Volumen 1
Ricardo Sandoval Lopez Derecho Comercial Tomo III Volumen 1
3 Si la mercadera sufre averas, que son daos materiales de la misma, imputables a culpa
del porteador, y
4 Cuando hay retardo en la entrega de la mercadera, lo que implica que la conduccin no
se hizo en los plazos convenidos, legales o usuales.
99. Eximentes de responsabilidad del porteador. No obstante las presunciones que la ley
contempla para determinar la responsabilidad del porteador, existen algunas situaciones que
lo eximen de ella, a saber:
1 Caso fortuito o fuerza mayor. Esta eximente de responsabilidad est consagrada en el
artculo 184 del Cdigo de Comercio, pero el porteador mantiene su responsabilidad si por
un hecho propio o por su culpa ha contribuido al advenimiento del caso fortuito, o por no
limitar o atenuar los efectos se produce el dao o por no ser diligente en la conduccin o
conservacin de la carga.
2 Vicio propio. La nocin de vicio propio est definida, a propsito del contrato de seguro,
en el artculo 552 del Cdigo de Comercio, en los siguientes trminos: el germen de
destruccin o deterioro que lleven en s las cosas por su propia naturaleza o destino, aunque
se las suponga de la ms perfecta calidad en su especie. Acreditada esta circunstancia, el
porteador se exonera de su responsabilidad.
3 Hecho propio del cargador. Se consideran de esta naturaleza las declaraciones de la carga
hechas en forma incorrecta en la carta de porte: por ejemplo, atribuirles una calidad
genrica distinta de la que realmente tuvieran las mercaderas (arts. 185 y 186 del Cdigo
de Comercio).
100. Forma de acreditar responsabilidad del porteador. La ley facilita enormemente el
problema de comprobar la responsabilidad del porteador, estableciendo que se presume que
la prdida, avera o retardo ocurren por culpa del porteador. Se trata, sin embargo, de una
presuncin legal.
Corresponde, en consecuencia, al cargador acreditar solamente la causa jurdica de la
responsabilidad, esto es, el contrato de transporte y la entrega de la carga. En el evento de
que el porteador intente eximirse de responsabilidad acreditando la ocurrencia de caso
fortuito, el cargador tendr que probar, a su turno, que aqul contribuy con un hecho o
culpa suya al advenimiento del caso fortuito.
101. Sanciones de la responsabilidad del porteador. Las mercaderas cuyo transporte
encargan los comerciantes estn destinadas a ser vendidas en el punto de su destino.
Tomando en cuenta este supuesto, el legislador mercantil no exige acreditar dao
emergente y lucro cesante por parte del damnificado para recobrar la correspondiente
indemnizacin de perjuicios.
Las normas de los artculos 209 y siguientes del Cdigo de Comercio, que contienen las
sanciones en contra del porteador, permiten distinguir las siguientes situaciones:
1 Caso de prdida. El porteador paga las mercaderas al precio que tengan en el da y lugar
en que debi efectuarse la entrega, estimado por peritos. La valoracin se hace segn la
carta de porte (art. 209).
2 Avera total. Ello ocurre cuando la carga queda intil para su venta y consumo (art. 210
inc. 1). En tal caso se abandonan las mercaderas averiadas en manos del porteador y se le
cobra ntegramente su valor.
3 Avera parcial. Es aquella que produce disminucin en el valor de las mercaderas. En
este evento se le cobra al porteador el importe del menoscabo, y si se encuentran piezas
ilesas, el cargador o el consignatario estn obligados a recibirlas, a menos que ellas formen
parte de un juego (art. 210 incs. 2 y 3).
4 Retardo. Puede ocurrir que en el contrato se estipule una clusula penal en caso de
retardo del porteador, la que se puede hacer efectiva por el mero hecho de la demora y sin
necesidad de acreditar perjuicios, deduciendo su monto del porte convenido (art. 206).
Asimismo, puede acreditarse el perjuicio causado directa e inmediatamente por el retardo,
debiendo en este caso el porteador pagar la clusula penal y el monto del dao comprobado.
Si los contratantes no han convenido multa por el retardo, es preciso acreditar los perjuicios
en conformidad a las reglas generales.
Las acciones de cobro de indemnizacin de perjuicios pueden apurarse tanto por el
cargador como por el consignatario.
102. Extincin de la responsabilidad del porteador. La responsabilidad del porteador no se
extiende mucho en el tiempo, ya sea porque ejecuta el contrato o bien porque se produce la
caducidad de las acciones que pueden ejercerse en su contra. Segn lo previsto en el
artculo 214 del Cdigo de Comercio, se origina la caducidad de las acciones derivadas de
las prdidas, desfalcos y averas en las mercaderas transportadas, en los siguientes casos:
1 Por la recepcin de las mercaderas y el pago del porte y gastos, salvo que cualquiera de
estos actos se ejecute bajo la competente reserva de acciones. El canje original de las cartas
de porte prueba la recepcin de las mercaderas y el pago del porte y gastos;
2 Si el consignatario recibiere los bultos que presentan seales exteriores de faltas o
averas y no protestare en el acto usar de su derecho;
3 Si notndose sustraccin o dao al tiempo de abrir los bultos, el consignatario no hiciere
reclamacin alguna dentro de las veinticuatro horas siguientes a la recepcin;
4 Por la prescripcin de seis meses en las expediciones hechas dentro de la Repblica y de
un ao en las dirigidas al extranjero.
En caso de prdida la prescripcin empieza a correr desde el da en que debi ser cumplida
la conduccin, y en caso de avera, desde la fecha de la entrega de las mercaderas.
La caducidad y la prescripcin como causas de extincin de la responsabilidad del
porteador, no obstan al ejercicio de las acciones derivadas del retardo, que prescriben en la
forma ordinaria, en el plazo de cuatro aos, segn la regla del artculo 822 del Cdigo de
Comercio.
103. Obligaciones y derechos del consignatario. Salvo que el consignatario sea a la vez
cargador, es un tercero ajeno al contrato de transporte, para el cual no nacen derechos ni
obligaciones sino en virtud de su aceptacin.
De conformidad con lo prescrito en el artculo 216 del Cdigo de Comercio, en su texto
fijado por la Ley N 18.528, publicada en el Diario Oficial de 23 de julio de 1986, el
consignatario, adems de las obligaciones que son correlativas a los derechos del porteador,
tiene las siguientes:
1 La de otorgar al porteador recibo de las mercaderas que ste le entregare, con indicacin
del recinto y fecha de la entrega, y del nombre y apellidos del consignatario o de quien
reciba en su nombre, aunque esas menciones sean distintas a las expresadas en la gua de
despacho.
Se presume que representa al consignatario la persona adulta que reciba a su nombre la
mercadera en el recinto indicado para ello en la gua de despacho.
El recibo de la mercadera, otorgado en la gua de despacho, ser transferible por endoso,
constituyndose el endosatario en codeudor solidario del pago del valor que se establece en
el documento.
2 La de pagar el porte y gastos inmediatamente despus de vencido el trmino que seala
el artculo 211.
Es de ordinaria ocurrencia que la obligacin de pagar el porte y los gastos no la cumpla en
la prctica el consignatario, sino el cargador al expedir las mercaderas. Con todo, el
Cdigo de Comercio, en la norma contenida en el artculo 211, contempla la regla segn la
cual el pago es exigible despus de prestado el servicio, pasadas veinticuatro horas desde la
entrega de las mercaderas. Si no obtiene el pago, el porteador puede solicitar el depsito y
venta en martillo de las mercaderas que estime suficientes para cubrirse de su crdito.
De conformidad con los incisos 3, 4 y 5 del artculo 211 del Cdigo de Comercio,
agregados por la Ley N 18.528, de 1986, las acciones que este precepto legal confiere al
porteador se tramitan de acuerdo con el procedimiento sumario, sin que proceda la
sustitucin de procedimiento. Constituye ttulo ejecutivo contra el consignatario, el recibo
de las mercaderas a que se refiere el N 1 del artculo 216, otorgado en la gua de
despacho que debe entregar el cargador al porteador, cuando puesto dicho recibo en su
conocimiento por notificacin judicial, no alega en el mismo acto, ni dentro de tercero da,
que el documento ha sido falsificado materialmente, o cuando se rechaza por resolucin
judicial la tacha puesta. La impugnacin del recibo se tramita como incidente y en contra de
la resolucin que la deniega no procede recurso alguno. Por ltimo, la nueva regla del
inciso final del artculo 211 del Cdigo de Comercio sanciona con presidio menor en su
grado mnimo al que maliciosamente impugna de falso el recibo de las mercaderas y tal
impugnacin es rechazada en el incidente respectivo. Estas normas establecen un nuevo
delito tipo para sancionar la accin descrita.
Seccin III
El transporte martimo
104. Importancia econmica del transporte martimo. La conduccin de personas y de
mercaderas por va martima es la primera y la ms difundida forma de transporte
empleada entre los pases. Nuestro pas, situado en el extremo austral del mundo, depende
para el desarrollo de su comercio, en gran medida, del transporte martimo.
El sostenido crecimiento del comercio exterior de Chile, en los ltimos diez aos, ha puesto
en evidencia la vinculacin existente entre el comercio internacional y el transporte
martimo, que se revela en el hecho de que el aumento del comercio exterior favorece el
crecimiento del transporte martimo y, a su vez, el incremento de la flota mercante origina
una baja del valor de los fletes, lo que sin duda redunda en favor del comercio
internacional.
Desde el punto de vista jurdico, el transporte martimo y el comercio internacional chilenos
estn reglamentados por la Ley de Fomento a la Marina Mercante. Decreto Ley N 3.059,
publicado en el Diario Oficial de 22 de diciembre de 1979, modificado por la Ley N
18.454, de 1985, que regula los accesos de las cargas por parte de naves mercantes chilenas
y extranjeras, bajo el principio de la reciprocidad; por la Ley de Navegacin, Decreto Ley
N 2.222, publicado en el Diario Oficial de 31 de mayo de 1978, en lo referente a la
seguridad, y por el Libro III del Cdigo de Comercio. De la navegacin y el comercio
martimos, en lo que concierne a las relaciones contractuales que se generan en el
transporte martimo.
105. Explotacin comercial de las naves. La nave puede ser explotada comercialmente bajo
dos formas contractuales diversas, segn la modalidad en que se la vaya a utilizar. Es el
elemento que permite distinguir las dos categoras de contratos; son las obligaciones que
asume el fletante, armador o transportador martimo.
En la primera categora de contrato el dueo o armador se compromete a poner la nave a
disposicin de otro, para que ste la use segn su propia conveniencia, en los trminos
estipulados. La convencin toma el nombre de contrato de fletamento y el documento por
el cual se celebra se denomina pliza de fletamento (charter party).
En la segunda alternativa contractual, el dueo o armador contrae la obligacin de embarcar
mercadera de terceros en determinados lugares, conducirlas y entregarlas en lugares
tambin precisados. Esta forma se denomina contrato de transporte martimo o de
transporte de mercaderas por mar.
Tratndose del contrato de fletamento, la extensin de las obligaciones del naviero se
circunscribe a proporcionar una nave perfectamente individualizada al fletador, para que la
use segn su propia conveniencia, en los trminos pactados. No hay duda que el armador
compromete solamente una obligacin de medios frente al fletador.
En cambio, en el contrato de transporte martimo, al obligarse el dueo o armador a
embarcar mercaderas de terceros en lugares determinados, a conducirlas y a entregarlas en
lugares tambin determinados, compromete una obligacin de resultado.
Esta distincin la hace la doctrina francesa en general para los contratos regulados por el
derecho privado. La aplicacin de este esquema diferencial fue propuesta por primera vez
en Francia por el profesor Ren Rodire, al redactar las reformas al derecho martimo de
este pas contenidas en la ley de 18 de junio de 1966, resolviendo el conflicto de tcnica
jurdica que se haba producido en el derecho martimo, entre la libertad contractual y el
rgimen imperativo impuesto por las Reglas de La Haya de 1921, para los contratos que
comportaran la obligacin de recibir, transportar y entregar mercaderas ajenas mediante un
documento llamado conocimiento de embarque.
Consecuencia de la distincin fundamental de los contratos de explotacin de las naves es
el hecho de que la normativa en actual vigencia crea un rgimen para el fletamento en el
cual la ley del contrato tiene primera importancia. Efectivamente, dispone el artculo 928
del Cdigo de Comercio: Las condiciones y efectos del fletamento sern establecidas por
las partes en el contrato respectivo y, en su defecto, se regularn por las normas del prrafo
siguiente. Ello es as porque se estima que tanto el armador como el fletador son
igualmente poderosos para ajustar, en las mismas condiciones, sus voluntades en el
contrato. El fletamento se celebra en la prctica entre importantes empresas exportadoras o
importadoras, a veces consorcios de ellas, y una empresa armadora propietaria de varias
naves.
En el contrato de transporte martimo se advierte la tendencia de proteger al usuario de
naves, que encomienda la conduccin de cargas singulares, quien debe someterse a las
formas dirigidas por el transportador en formularios tipos preelaborados. De ah entonces
que las normas legales consagran un rgimen de derecho estricto, dejando escaso margen a
la autonoma de los contratantes.
Prrafo I
El contrato de fletamento
106. Diversos tipos de fletamento. Atendiendo a las distintas modalidades de utilizacin de
las naves, la nueva norma legal consagra tres formas jurdicas de fletamentos:
El fletamento por tiempo;
El fletamento por viaje, que puede ser total o parcial, y
El fletamento a casco desnudo.
Sin embargo, en la prctica existen otras formas de fletamentos que derivan de las
anteriormente mencionadas o son combinaciones contractuales de ellas. Lo que acabamos
de sealar justifica la norma del artculo 930 del Cdigo de Comercio, segn la cual en los
dems fletamentos se estar a lo convenido por las partes y, en su defecto, a las normas de
este prrafo.
107. Fletamento por tiempo. La definicin legal, contenida en el artculo 934 del Cdigo de
Comercio, seala que es un contrato por el cual el armador o naviero, conservando su
tenencia, pone la nave armada a disposicin de otra persona para realizar la actividad que
sta disponga, dentro de los trminos estipulados, por un tiempo determinado y mediante el
pago de un flete por todo el lapso convenido o calculado a tanto por da, mes o ao. Este
contrato se conoce en la prctica con la expresin inglesa time charter.
Lo esencial en esta modalidad de fletamento es la circunstancia de que el naviero conserva
la tenencia de la nave y la pone armada a disposicin del porteador, quien slo adquiere las
facultades de su uso comercial, lo que permite diferenciarlo del fletamento a casco
desnudo, en el cual opera el traspaso de la tenencia, control y explotacin de la nave en
favor del fletador, quien asume de esta suerte la calidad de armador y tiene derecho a
designar al capitn y a la tripulacin.
Asimismo, el fletamento por tiempo se distingue del fletamento por viaje en cuanto a que
en este ltimo el naviero pone a disposicin del fletador la nave, en forma total o parcial,
para un viaje o viajes alternados, y no por un perodo de tiempo determinado, en el cual el
fletador puede ordenar una serie de viajes, segn las condiciones acordadas en el contrato
(time charter).
De lo que hemos sealado y conforme con lo previsto en el artculo 936 del Cdigo de
Comercio, en el fletamento por tiempo el fletador adquiere un conjunto de prerrogativas
que se denominan gestin comercial de la nave, que tambin tiene en el fletamento por
viaje, pero no obtiene la gestin nutica, que se mantiene bajo la responsabilidad del
armador, naviero o fletante. Aqu surge otra diferencia con el fletamento a casco desnudo,
en el cual la gestin nutica se traspasa al fletador.
Generalmente el fletamento por tiempo se celebra por empresas exportadoras o
importadoras que no quieren enfrentar las dificultades propias de la navegacin y en vez de
tener naves de su propiedad, pagan flete por tiempo determinado a las empresas de
armadores. Al fletador le interesa solamente tener la gestin comercial de la nave sin las
complejidades de la gestin nutica. Mediante la gestin comercial de la nave, el fletador
puede dar rdenes al capitn en lo que concierne a dicha gestin. El capitn y la tripulacin
dependen solamente del naviero, armador o fletante, al cual estn vinculados por el contrato
de embarco, que no sufre modificacin alguna por el hecho de que la gestin comercial sea
transferida a un determinado fletador.
108. Nociones de gestin nutica y de gestin comercial. Es importante precisar las
nociones de gestin nutica y de gestin comercial, toda vez que dan lugar a facultades y
responsabilidades diferentes.
La gestin nutica concierne a la conduccin y manejo tcnico de la nave. Para ejercerla es
indispensable que el fletante conserve la tenencia, debiendo preocuparse del buen estado
del casco, del instrumental nutico, de los medios de propulsin y, en general, de todo lo
referente a la navegabilidad de la nave.
La gestin comercial es la atinente a la explotacin econmica de la nave, que en el
fletamento por tiempo queda a cargo del fletador, pudiendo en consecuencia aprovecharla
para s o celebrar contratos de transporte martimo con terceros. En ejercicio de la gestin
comercial el fletador puede dar rdenes al capitn, quien en alguna medida est
subordinado a ste, pero tan slo en lo que concierne a los viajes a efectuar, los
cargamentos a embarcar, rutas de viaje, recaladas, puertos de destino, etc.
Esta situacin de desdoblamiento de la gestin nutica y de la gestin comercial va
originando, consecuencialmente, una divisin o distribucin en los gastos y
responsabilidades que se generan en la navegacin y explotacin comercial o que derivan
de ellas, aun cuando existe un elemento de conexin o de convergencia que es la nave
como medio empleado para su ejecucin. El fletante es ajeno a todas las relaciones
contractuales que celebra el fletador para la gestin comercial de la nave, pero debe
proporcionarle los medios para que obtenga sus resultados.
109. Formalidad del fletamento por tiempo. Al igual que en los otros dos tipos de
fletamento, la solemnidad consiste en la emisin de una pliza de fletamento (charter party)
para todos los fletamentos de naves de ms de 50 toneladas de registro bruto.
Las enunciaciones de la pliza de fletamento estn sealadas en el artculo 935 del Cdigo
de Comercio. La primera mencin concierne a la individualizacin de las partes: fletante
(owner) y fletador (charterer). En seguida se determina la nave, con sus caractersticas y en
especial su aptitud, capacidad de carga y andar; son estos rasgos los que hacen elegir una
nave en vez de otra. Si bien es cierto que la individualizacin de la nave es un elemento
esencial del contrato, no es menos cierto que la omisin de ella en la pliza no afecta su
validez, al igual que la omisin de cualquiera otra indicacin, por cuanto se rige en las
materias omitidas por las reglas del artculo 934 del Cdigo de Comercio y dems normas
que resulten aplicables.
Otra enunciacin de la pliza de fletamento es la relativa al flete (hire) y a sus modalidades
de pago; se trata del precio que paga el fletador al fletante por el uso de la nave, y junto con
el pago de los gastos inherentes a la gestin comercial, constituyen las dos obligaciones
bsicas que el charterer debe asumir en el contrato. Son de cargo del fletante los gastos fijos
que origina la nave, tales como remuneraciones de la dotacin, mantenimiento, provisiones,
seguros y gastos de inspeccin. En tanto que corren de cargo del fletador los gastos de
viaje, tales como combustible, tarifas portuarias, gastos de carga y descarga y madera de
estiba para el buen arrimaje de la carga.
La duracin del contrato es otra mencin de la pliza que en este caso es caracterstica
porque se trata del fletamento por tiempo.
Finalmente, en la pliza se hace referencia a la actividad que el fletador se propone realizar
con la nave. Cuando nada se expresa al respecto, el fletador est autorizado para emplearla
en cualquiera actividad concordante con sus caractersticas tcnicas. En la prctica, las
plizas contienen limitaciones al uso que el fletador puede hacer de la nave (trading limits),
relativas a zonas, mares o pases a los cuales ella no puede acceder porque pueden
provocarse boicots por otros Estados. Sin embargo, existe una cierta flexibilidad respecto
de los lmites indicados, lo cual provoca una prima extra de seguro, mantenindose al
mismo tiempo la obligacin del fletante de usar puertos y muelles buenos y seguros.
Como hemos sealado, la omisin en la pliza de una o ms de sus enunciaciones no afecta
la validez del contrato, el que se rige en las materias omitidas por el artculo 934 del Cdigo
de Comercio y las dems reglas que resulten aplicables.
110. Obligaciones de las partes. Trataremos por separado las que asumen el fletante y el
fletador en el contrato.
111. Obligaciones del fletante. Estn determinadas en el artculo 937 del Cdigo de
Comercio y son:
1 Presentar y poner la nave a disposicin del fletador en la fecha y lugar convenidos, en
buen estado de navegabilidad, apta para los usos previstos, armada, equipada y con la
documentacin pertinente. Debe mantener la nave en el mismo buen estado de
navegabilidad y aptitud durante toda la vigencia del contrato.
Respecto de esta primera obligacin el artculo 941 del Cdigo de Comercio establece que
a falta de estipulacin expresa en el contrato, el flete se devengar desde el da que la nave
sea puesta a disposicin del fletador, en las condiciones establecidas en el contrato, y que
debe pagarse por perodos mensuales anticipados.
El buen estado de navegabilidad y aptitud para los usos convenidos se traduce en que la
nave debe estar en condiciones para el servicio. La idea de navegabilidad comprende tanto
la nave en s misma como su idoneidad para efectuar el transporte. Una vez establecido el
estndar de navegabilidad, el cumplimiento de esta obligacin es absoluto durante toda la
vigencia del contrato.
2 Pagar los gastos de la gestin nutica de la nave, tales como clasificacin,
remuneraciones y alimentos de la dotacin, seguro del casco y maquinaria, reparaciones y
repuestos.
3 Cumplir con los viajes que ordene el fletador dentro de los trminos del contrato y en las
zonas de navegacin convenidas. Se trata de una obligacin esencial del fletante, a cambio
de la cual recibe el precio, que se denomina flete. Es costumbre establecer en las plizas
que el fletante usar la mxima prontitud o diligencia posible en el cumplimiento de esta
obligacin. Adems, el fletante debe prestar al fletador, mediante la tripulacin de la nave,
la asistencia acostumbrada o normal.
112. Obligaciones del fletador. De conformidad con lo previsto en el artculo 938 del
Cdigo de Comercio, son obligaciones del fletador:
1 Pagar el flete pactado en los trminos convenidos. Como ya sealamos, a falta de
estipulacin expresa en el contrato, el flete se devenga desde el da en que la nave sea
puesta a disposicin del fletador y se paga por perodos mensuales anticipados (art. 941 del
Cdigo de Comercio). La obligacin de pagar el flete que el Cdigo impone al fletador,
cubre todo el perodo que dura el fletamento por tiempo. Sin embargo, puede presentarse
una circunstancia que prive a la nave de aptitud o capacidad para cumplir su cometido,
situacin que justifica la suspensin del flete, conforme lo dispone el artculo 944 del
Cdigo de Comercio, en los siguientes trminos: No se devengar flete por el tiempo en
que no sea posible utilizar comercialmente la nave, salvo que sea por causas imputables al
fletador. La paralizacin deber exceder de veinticuatro horas para que haya lugar a la
indicada suspensin del flete.
Los casos ms frecuentes que originan suspensin del flete son las averas de la mquina o
daos del casco que obligan la entrada de la nave a dique, falta de la dotacin en cuanto a
sus marineros y falta de pertrechos por parte del fletante.
2 Pagar los gastos propios de la gestin comercial de la nave o gastos de viaje.
Aparte de las obligaciones enumeradas en el artculo 938 del Cdigo de Comercio, incumbe
al fletador el uso de la nave en los trminos estipulados en el contrato y la devolucin de
ella al fletante al trmino del contrato en el mismo buen estado y condicin, exceptuando el
desgaste natural. La disposicin del artculo 946 del Cdigo de Comercio previene que el
fletador debe restituir la nave en el trmino y lugar estipulados y, en su defecto, en el puerto
de domicilio del fletante.
Con el anlisis de las obligaciones de las partes se confirma el rasgo diferencial del
fletamento por tiempo que consiste en la subordinacin del capitn al fletador en lo atinente
a la explotacin comercial de la nave, manteniendo el fletante la gestin nutica bajo su
responsabilidad. Siendo esto as, es perfectamente justificada la norma del artculo 939 del
Cdigo de Comercio, que hace responsable al fletador de los perjuicios sufridos por la nave
a causa de su gestin comercial, y la regla del artculo 940 inciso final, que exonera de
responsabilidad al fletante por las actuaciones del capitn y de la tripulacin en
cumplimiento de instrucciones impartidas por el fletador, vinculadas a la gestin comercial
o al uso que ste haga de la nave.
113. Terminacin del fletamento por tiempo. Lo normal es que termine por la expiracin
del plazo convenido en la pliza. Pero el Cdigo de Comercio reglamenta otras situaciones
que importan la conclusin del contrato, que pueden o no haberse previsto en el documento
que el contrato contiene.
En virtud del artculo 942, el fletante queda autorizado para dar por terminado el contrato,
transcurridos siete das contados desde la fecha en que el fletador debi pagar el flete o la
parte de ste que se hubiere devengado.
La terminacin del contrato se produce por la sola declaracin del fletante, que comunicar
por escrito al fletador y que tambin har saber al capitn de la nave; acaecida esta
situacin, el fletante debe entregar en el destino correspondiente la carga que la nave tenga
a bordo.
La prdida de la nave fletada puede igualmente constituir una causa de terminacin del time
charter y salvo pacto en contrario, el precio del flete se deber hasta el da de la prdida,
inclusive (art. 945 del Cdigo de Comercio). Puede tratarse de una prdida efectiva de la
nave o bien simplemente que ella pierda su aptitud comercial para la cual se convino el
fletamento.
Por ltimo, pueden presentarse ciertos hechos extraordinarios de carcter imprevisible al
momento de celebrar el contrato, como una declaracin de guerra o un maremoto, que
frustran la ejecucin del mismo, originando un desequilibrio notorio en las prestaciones
recprocas, que importan asimismo causas de terminacin del fletamento por tiempo.
114. Fletamento por viaje. Se trata de una modalidad en la cual la obligacin bsica del
fletante consiste en poner a disposicin del fletador todos o uno o ms espacios
determinados susceptibles de ser cargados en una nave determinada, a fin de realizar los
viajes que disponga el fletador.
El fletamento por viaje puede ser total o parcial.
Fletamento por viaje total es aquel por el cual el fletante se obliga a poner a disposicin del
fletador, mediante el pago de un flete, todos los espacios susceptibles de ser cargados en
una nave determinada, para realizar el o los viajes convenidos (art. 948 del Cdigo de
Comercio).
En el fletamento parcial por viaje se pone a disposicin del fletador uno o ms espacios
determinados dentro de la nave.
Como su nombre lo indica, la caracterstica en esta clase de fletamento es precisamente el
viaje; al igual que en los otros fletamentos, debe emitirse una pliza que contiene los
elementos ms relevantes del contrato.
En el fletamento por viaje, total o parcial, la pliza contiene las siguientes menciones:
1 La individualizacin de la nave, capacidad de carga y puerto de matrcula. Se indicarn
su clase (petrolero, carga general, etctera), el registro, nombre, pabelln y capacidad en
peso o en volumen;
2 Los nombres y domicilios del fletante y del fletador;
3 La indicacin del viaje o viajes que deben efectuarse y los lugares de carga y descarga;
4 Si el fletamento es total o parcial, y en este ltimo caso, la individualizacin de los
espacios que se pondrn a disposicin del fletador;
5 La descripcin de los cargamentos o mercaderas, su cantidad y peso;
6 Los tiempos previstos para las estadas y sobrestadas, forma de computarlas y el valor
fijado para ellas;
7 La responsabilidad de las partes por los posibles daos a la carga y a la nave, y
8 El flete y sus modalidades de pago.
La omisin en la pliza de una o ms de tales menciones no afecta la validez del contrato,
el que se rige en las materias omitidas por lo dispuesto en el artculo 948 del Cdigo de
Comercio y dems normas que resulten aplicables.
115. Obligaciones del fletante en el fletamento por viaje. Segn el artculo 950 del Cdigo
de Comercio, la principal obligacin del fletante consiste en presentar la nave en el lugar y
fecha convenidos, en buen estado de navegabilidad, armada y equipada convenientemente
para realizar las operaciones previstas en el contrato y mantenerla as durante el o los viajes
pactados.
Consecuente con esa obligacin primordial, la ley impone asimismo al fletante la de
adoptar todas las medidas necesarias que de l dependan para ejecutar el o los viajes
acordados.
Presentar la nave en buen estado de navegabilidad (sea worthiness) comporta un casco,
pertrechos y elementos de consumo adecuados, documentacin al da, estabilidad y estiba
adecuadas a la seguridad de la nave y la circunstancia que ella rena las condiciones
necesarias para transportar la carga mencionada en la pliza, es decir, bodegas apropiadas
al tipo de mercaderas que se obliga a embarcar.
En caso de incumplimiento de la obligacin de presentar la nave por el fletante en las
condiciones, poca y lugar convenidos, el fletador puede resolver el contrato mediante
comunicacin por escrito al fletante. Adems, el fletador tambin puede dejar sin efecto el
contrato antes que la nave empiece a cargar, pagando una indemnizacin equivalente a la
mitad del flete convenido, o superior, si el fletante comprueba que los perjuicios
ocasionados son mayores que esa cantidad, pero sin que exceda de la totalidad de dicho
flete (art. 951 del Cdigo de Comercio). Como lo indica la ley, es una indemnizacin; por
ende, no se trata de pagar el flete.
En cuanto al lugar y fecha convenidos para presentar la nave, deben indicarse en la pliza;
en caso de omisin de ella al respecto, corresponde al fletador designar el lugar o el sitio
del puerto donde tiene que ubicarse para efectuar las faenas de carga y descarga. Si el
fletador nada indica o siendo varios no concuerdan, el fletante elige el lugar y fecha. Todo
lo anterior es sin perjuicio de las normas administrativas que regulan las operaciones de los
puertos (art. 952 del Cdigo de Comercio).
La determinacin exacta del lugar o sitio tiene importancia econmica y jurdica, por
cuanto la llegada de la nave al lugar convenido implica que termina la fase de navegacin y
comienza la etapa de operacin portuaria, que origina el traspaso de responsabilidades,
gastos y obligaciones del fletante hacia el fletador. Por ello, algunas plizas internacionales
distinguen entre puerto (port charter-party), zona portuaria (dock charter-party) y muelle
(berth charter-party). La nocin de puerto comercial se reemplaza por la de puerto
administrativo, que corresponde a los lmites dentro de los cuales la nave puede estar a la
disposicin inmediata y efectiva del fletador.
116. Nociones de carga, descarga, estiba y desestiba. La etapa de carga y descarga
constituye una operacin compuesta de las siguientes normativas:
Carga: corresponde a introducir la carga a bordo;
Estiba: implica el arrimaje de la carga en la bodega o en la cubierta, conforme a la
seguridad de la nave y de la carga;
Desestiba: importa la accin de deshacer la estiba;
Trincado: es el amarre o sujecin de la carga estibada;
Descarga: corresponde a la accin de sacar la carga desde donde est, previa desestiba.
Segn el artculo 956 del Cdigo de Comercio, corresponde al fletador efectuar
oportunamente y a su costo las operaciones de carga y descarga. Tales operaciones deben
entenderse en sentido amplio, que comprendan la carga, estiba, trincado, desestiba y
descarga.
El fletamento por viaje comporta una etapa de navegacin que no es difcil de determinar ni
calcular por las partes y una fase de puerto que resulta ms compleja de precisar.
Facilitando un tanto la determinacin de esta segunda fase del fletamento por tiempo, el
artculo 954 del Cdigo de Comercio define el concepto de estada como el lapso
convenido por las partes para ejecutar las faenas de carga y descarga, o en su defecto, el
plazo que los usos del puerto de que se trate, sealen para estas faenas.
Una vez expirado el tiempo de estada, puede prolongarse dando origen a la sobrestada,
definida como el tiempo posterior a la expiracin de la estada, sin necesidad de
requerimiento (art. 954 inc. 2).
Puede ocurrir que el fletador realice las faenas de carga o descarga en menor tiempo que el
convenido, caso en el cual tiene derecho a una compensacin por el monto que se haya
acordado con el fletante, y a falta de estipulacin al respecto, ella se calcula sobre una base
igual a la mitad de la suma que corresponda para la sobrestada.
El plazo de estada comienza a contarse desde que la nave est lista para recibir o entregar
la carga, de lo cual debe el fletante dar aviso por escrito al fletador. A falta de estipulacin
de las partes, la determinacin del momento en que la nave est lista para cargar o
descargar, as como el cmputo de los das de estada, la duracin, monto y forma de pago
de las sobrestadas, se determinan preferentemente por los usos del puerto en que tienen
lugar las indicadas operaciones.
Por ltimo, conviene sealar que el Cdigo de Comercio contempla en el artculo 958 que
los plazos de estada y sobrestada se suspendern cuando se impida la carga o descarga por
caso fortuito o fuerza mayor, o por causas imputables al fletante o sus dependientes.
La indemnizacin por sobrestada se considera como suplemento del flete, con lo cual se
resuelve un problema tanto mercantil como tributario (art. 959 del Cdigo de Comercio).
117. Terminacin del fletamento por viaje. Lo normal es que el contrato concluya cuando
se han efectuado el o los viajes convenidos. El Cdigo de Comercio establece adems otras
circunstancias que ponen fin a este contrato.
De conformidad con lo previsto en el artculo 951, el fletador puede dejar sin efecto el
contrato cuando el fletante no pone a disposicin la nave en el lugar, poca y condiciones
convenidos. Asimismo el fletador puede dar por terminado el contrato antes que la nave
empiece a cargar, pagando al fletante una indemnizacin equivalente a la mitad del flete
convenido, o superior, si el fletante acredita perjuicios mayores a esa cantidad, pero sin que
exceda a la totalidad del flete.
Se pone trmino tambin al fletamento por viaje en el caso de que se produzca en el
transcurso de la ruta la detencin definitiva de la nave. Cuando el motivo de la detencin es
imputable al fletante, se le paga un flete que sustituye el convenido en el contrato, en
proporcin a la distancia que la nave haya recorrido hacia el puerto de destino, a menos que
se haya estipulado un flete ganado a todo evento.
A voluntad del fletante puede resolverse el contrato cuando el tiempo de sobrestada exceda
a un nmero de das calendario igual a los das laborales de la estada, con derecho al pago
de un falso flete. Asimismo el fletante puede optar por la resolucin del contrato cuando
el fletador embarque slo parte de la carga, expirado el plazo de sobrestada procediendo a
descargar la nave por cuenta y cargo de este ltimo, con derecho a percibir la mitad del
flete convenido o una suma mayor si acredita perjuicios superiores.
Finalmente, el contrato queda resuelto, sin derecho a indemnizacin de perjuicios para
ninguna de las partes, si antes del zarpe de la nave sobreviene una prohibicin para
comerciar con algn pas al cual iba destinada, o si acontece cualquier otro evento de fuerza
mayor o caso fortuito que haga imposible la realizacin del viaje.
118. Fletamento a casco desnudo. Definido en el artculo 965 del Cdigo de Comercio
como el contrato por el cual una parte, mediante el pago de un flete, se obliga a colocar a
disposicin de otra, por un tiempo determinado, una nave desarmada y sin equipo o con un
equipo y armamento incompleto, cediendo a esta ltima su tenencia, control y explotacin,
incluido el derecho a designar al capitn y a la dotacin.
Conocido en la prctica mercantil como bareboat charter o location coque nue, este
contrato se rige en primer lugar por las estipulaciones de las partes y por las reglas
especiales de esta clase de fletamento y las comunes a todos los fletamentos. En defecto de
lo anterior, se regula por las disposiciones generales del arrendamiento de cosas muebles,
en lo que le sean aplicables (art. 965 inc. 2 del Cdigo de Comercio).
En esta modalidad de fletamento, el fletante tiene la calidad de arrendador y el fletador
asume el rol jurdico de armador y, como tal, los derechos y obligaciones de ste.
Difiere esencialmente de los otros dos tipos de fletamentos estudiados. La diferencia radica
en el traspaso de la tenencia de la nave del fletante al fletador, quien asume tanto la gestin
nutica como la gestin comercial de la nave.
Tal como en los otros tipos de fletamentos, las condiciones y efectos del fletamento a casco
desnudo deben constar por escrito en el contrato. Asimismo, el fletamento como tal debe
acreditarse siempre por escrito.
119. Obligaciones del fletante. Conforme lo dispone el artculo 968 del Cdigo de
Comercio, la principal obligacin del fletante consiste en presentar y entregar la nave al
fletador en la fecha y lugar convenidos, provista de la documentacin necesaria y en buen
estado de navegabilidad.
Al momento de la entrega de la nave se realizan minuciosas inspecciones para determinar
vicios ocultos. Durante la vigencia del contrato son de cargo del fletante las reparaciones y
reemplazos debidos a vicios ocultos. En el caso de que la nave se inmovilice como
consecuencia de un vicio oculto, el fletador no debe flete alguno durante el tiempo que dure
dicha inmovilizacin, sobre el exceso de las primeras veinticuatro horas (art. 968 inc. 2 del
Cdigo de Comercio).
Respecto del seguro de la nave debe estarse a lo convenido en la pliza. En la prctica, las
plizas de fletamento a casco desnudo contemplan la alternativa de que el seguro puede ser
contratado por el fletante o por el fletador.
120. Obligaciones del fletador. Bsicamente le corresponde al fletador pagar el flete, que se
devenga por perodos anticipados, salvo estipulacin de las partes (art. 966 inc. 2 del
Cdigo de Comercio). Con todo, si la nave se inmoviliza como consecuencia de un vicio
oculto, el fletador no debe flete alguno durante el perodo que dure dicha inmovilizacin,
sobre el exceso de las primeras veinticuatro horas.
El fletador est obligado a utilizar la nave segn sus caractersticas tcnicas y conforme a
las modalidades de empleo convenidas en el contrato (art. 969 del Cdigo de Comercio). El
incumplimiento de esta obligacin faculta al fletante para solicitar la terminacin del
contrato con indemnizacin de los perjuicios causados.
Consecuente con la gestin nutica y comercial de la nave que se encuentra en sus manos,
el fletador debe contratar la tripulacin, pagarle sus remuneraciones, aprovisionar y asumir
todos los gastos de explotacin de la nave. Asimismo responde el fletador ante el fletante
de todos los reclamos de terceros que sean consecuencia de la operacin y de la explotacin
de la nave.
Por ltimo, el fletador no puede subfletar a casco desnudo o ceder el contrato, sin
autorizacin escrita del dueo.
121. Terminacin del fletamento a casco desnudo. Termina el contrato por decisin del
fletante, transcurridos siete das contados desde la fecha en que el fletador debi pagar el
flete o la parte de ste que se hubiere devengado (art. 973 del Cdigo de Comercio en
relacin con el art. 942).
Concluye tambin el fletamento a casco desnudo si la nave no fuese restituida en el tiempo
convenido, toda vez que el contrato no se entiende renovado o prorrogado, salvo
consentimiento expreso del fletante en este sentido o estipulacin expresa en el contrato
(art. 973 del Cdigo de Comercio en relacin con el art. 947 del mismo cuerpo legal).
Corresponde al fletador restituir la nave a la expiracin del trmino convenido en el
contrato, en el mismo estado en que le fue entregada, salvo el desgaste ocasionado por el
uso normal o convenido. La restitucin se hace en el lugar estipulado y, en su defecto, en el
puerto de domicilio del fletante.
El fletador debe garantizar al fletante la liberacin de todo crdito privilegiado derivado de
la explotacin de la nave. El fletante, como cede la gestin nutica y comercial de la nave,
que la asume el fletador en calidad de armador, queda liberado de toda responsabilidad
relativa a la operacin y explotacin de la misma.
Prrafo II
El contrato de transporte bajo conocimiento de embarque
122. Evolucin legislativa. En el plano internacional, la normativa aplicable de este
contrato ha tenido distintas etapas en su evolucin.
En la legislacin contenida en los Cdigos del siglo XIX, el contrato de transporte
martimo, del mismo modo que los dems contratos de inters privado, qued sometido a la
autonoma de la voluntad y en consecuencia las reglas legales podan ser modificadas
libremente por los contratantes. La responsabilidad por el incumplimiento se determinaba
por los principios generales del derecho civil.
En el sistema de derecho de Common Law aplicable en Inglaterra y los pases que fueron
sus colonias, se desarroll paralelamente el transporte martimo regulado por las
condiciones impuestas por el armador en un documento llamado conocimiento de
embarque o bill of lading.
Con el propsito de terminar con los abusos y con la anarqua de decisiones sobre el valor
de las clusulas de exoneracin de responsabilidad insertadas en los conocimientos de
embarque, organizaciones privadas, a principio del siglo pasado, desarrollaron frmulas de
contrato de transporte martimo bajo conocimiento de embarque, que, en alguna medida,
conciliaban los intereses en juego. Este fue el origen de las Reglas de La Haya, de 1921,
que ms tarde fueron objeto de la Convencin de Bruselas de 1924, mediante la cual
adquirieron fuerza de tratado internacional, convirtindose con el trascurrir del tiempo en
rgimen comn internacional. Mediante las Reglas de La Haya se establecieron normas
imperativas irrenunciables y se reconoci la limitacin de responsabilidad del transportador
martimo al equivalente de 100 libras oro por bulto. Asimismo se consagr la
irresponsabilidad del transportador martimo por las llamadas faltas nuticas.
La evolucin en las modalidades de los contratos de transporte determin a la Organizacin
de las Naciones Unidas a elaborar nuevas normas para reglamentar el transporte en todas
sus etapas. As surgieron las Reglas de Hamburgo, de 1978, que representan tambin una
transaccin de los intereses presentes. En efecto, por un lado se suprime la
irresponsabilidad por las faltas nuticas, lo que implica una desventaja para los
transportadores martimos; pero, por otro lado, no se corrigi o actualiz el valor de las 100
libras oro, con lo cual el techo de la responsabilidad del transportador martimo no subi
como era de esperar. El techo para toda clase de responsabilidades, establecido en las
Reglas de Hamburgo, qued en 835 unidades de cuenta (DEG) por bulto, o 2,5 unidades
por kilogramo de peso bruto de las mercaderas perdidas o daadas; expresado en dlares,
significan US$ 645 por bulto o US$ 1,90 por kilo, aproximadamente.
En la nueva normativa legal, Prrafo 3 del Ttulo V del Libro III del Cdigo de Comercio,
se recogen las Reglas de Hamburgo, pero con correcciones y aclaraciones que la Comisin
consider indispensables para su ms acertada inteligencia en nuestro ambiente jurdico y
para superar puntos que, en el lenguaje de la transaccin, no quedaron con la adecuada
claridad o precisin de su sentido. El Cdigo consagra la responsabilidad plena del
transportador martimo sin hacer diferencia entre culpas nuticas y culpas comerciales.
123. Concepto y caractersticas. Hemos sealado que lo que distingue fundamentalmente el
fletamento del contrato de transporte martimo, son las obligaciones que asume el fletante,
armador o transportador. Si el fletante se compromete a proporcionar y mantener un medio
apto de transporte (una nave) para que otro la use al tenor de lo pactado y segn su
conveniencia, estamos frente al fletamento. En cambio, cuando el fletante asume la
obligacin de recibir mercaderas en un lugar o puerto determinado, transportarlas por mar
y entregarlas en otro puerto tambin convenido, el contrato es de transporte martimo.
Mientras en el fletamento el fletante asume una obligacin de medios, en el contrato de
transporte de mercaderas por mar se obliga a un resultado.
La definicin legal del contrato que nos ocupa la proporciona el artculo 974 del Cdigo de
Comercio, en los siguientes trminos: Se entiende por contrato de transporte martimo
aquel en virtud del cual el porteador se obliga, contra el pago de un flete, a transportar
mercancas por mar de un puerto a otro. Agrega la disposicin legal citada que el contrato
que comprenda transporte martimo y adems transporte por cualquier otro medio, se rige
por las normas del transporte martimo durante el perodo que las mercaderas estn bajo
custodia del transportador martimo. Las otras etapas se rigen por las normas que
correspondan al medio de transporte empleado.
Puede apreciarse que el contrato se caracteriza bsicamente porque tiene por objeto el
transporte por mar de mercaderas singulares, cargas sueltas o agrupadas en contenedores,
que se recogen en un puerto convenido para ser entregadas en otro puerto tambin
estipulado. Al recibir estas mercaderas el transportador emite un documento que las
describe, denominado conocimiento de embarque.
Otro rasgo que tipifica jurdicamente este contrato es la circunstancia de que el
transportador martimo se obliga a llegar con la carga sana y salva y a entregarla en el
puerto de destino, lo que comporta una obligacin de resultado.
Por otra parte, el contrato de transporte bajo conocimiento de embarque se caracteriza
porque tiene su estatuto propio, de donde resulta que las obligaciones de las partes emanan
de las normas legales especficas que lo reglamentan, sin que sea necesario recurrir a
analogas. Siendo as, los derechos del consignatario o dueo de la carga no provienen de lo
convenido en su favor por el embarcador con el transportador, sino del texto de la ley, que
los impone como obligaciones de este ltimo en favor del consignatario.
Finalmente, conviene destacar que el contrato no se rige tan slo por el conocimiento de
embarque, sino por una ley imperativa que regula toda la operacin consistente en recoger
una carga en un puerto determinado, conducirla y entregarla en otro puerto tambin
determinado. O sea, no es la legislacin aplicable a un documento. Es ms que eso, es la
legislacin aplicable a una forma especfica de efectuar el trfico martimo o transporte de
carga. En consecuencia, con o sin conocimiento de embarque, las relaciones de las partes
se regulan por la ley. Es costumbre en las compraventas internacionales de mercaderas que
se pida al transportador la emisin de un conocimiento de embarque. En los casos en los
cuales las relaciones vendedor-transportador-comprador no requieren de una
documentacin tan formal, limitndose tan slo a tlex u otros medios de registro en
centrales de computacin, ellas quedan asimismo regidas por las normas del Prrafo 3 del
Ttulo V del Libro III del Cdigo de Comercio.
124. Ambito de aplicacin de las normas sobre transporte martimo. Las disposiciones del
Prrafo 3 se aplican a todos los contratos de transporte martimo, siempre que:
1 El puerto de carga o de descarga previsto en el contrato est situado en el territorio
nacional, o
2 El conocimiento de embarque u otro documento que haga prueba del contrato, estipule
que ste se regir por las normas de dicho prrafo, o
3 Uno de los puertos facultativos de descarga previstos en el contrato sea el puerto efectivo
de descarga y ste se encuentre dentro del territorio nacional.
Lo anterior es sin perjuicio de lo que establezcan los tratados o convenciones
internacionales vigentes en Chile (art. 979 del Cdigo de Comercio).
Las normas que reglamentan el transporte martimo se aplican sea cual fuere la
nacionalidad de la nave, del transportador, del transportador efectivo, del cargador, del
consignatario o de cualquier otra persona interesada.
125. Responsabilidad del transportador. Tal como lo indicramos precedentemente, el
Cdigo de Comercio no hace distincin entre faltas nuticas y faltas comerciales.
La responsabilidad del transportador por las mercaderas comprende todo el perodo
durante el cual ellas estn bajo su custodia, sea en tierra o durante el transporte (art. 982 del
Cdigo de Comercio).
Por otra parte, en principio, el transportador es responsable de los perjuicios resultantes por
la prdida o el dao de las mercaderas y del retraso en su entrega, si el hecho que ha
causado la prdida, dao o retraso se produjo cuando las mercaderas estaban bajo su
custodia, a menos que acredite que l, sus dependientes o agentes adoptaron todas las
medidas que razonablemente podan exigirse para evitar el hecho y sus consecuencias (art.
984 del Cdigo de Comercio).
Tales son las reglas bsicas sobre la responsabilidad del transportador martimo. La
responsabilidad originada como consecuencia de la simple custodia no se aplica en caso de
incendio, en el cual se requiere probar que ste se produjo por culpa o negligencia del
transportador o sus dependientes.
No se trata de un sistema de responsabilidad objetiva, sino que la responsabilidad del
transportador se basa en una presuncin de culpa, de suerte que si demuestra una causal
legal de justificacin, queda exento de la misma en todo o en parte, segn si la excusa legal
fue concausa con su negligencia.
Por ltimo, es preciso sealar que en virtud de lo previsto en el artculo 1 transitorio de la
Ley N 18.680, que sustituye el Libro III del Cdigo de Comercio, primar la voluntad de
las partes por sobre lo dispuesto en los artculos 984 y 987 del Cdigo de Comercio hasta
que entre en vigor el Convenio de las Naciones Unidas sobre el Transporte Martimo de
Mercancas, suscrito el 31 de marzo de 1978, en Hamburgo que equivale a decir que el
nuevo rgimen de responsabilidad del transportador martimo se mantiene en hibernacin
mientras no se cumpla el supuesto precedente sealado.
126. Limitacin de la responsabilidad del transportador martimo. De conformidad con lo
previsto en el artculo 992 del Cdigo de Comercio, la responsabilidad estar siempre
limitada a un mximo de 835 unidades de cuenta por bulto u otra unidad de carga
transportada o a 2,5 unidades de cuenta por kilogramo de peso bruto de las mercaderas
perdidas o daadas, si esta cantidad es mayor.
Tratndose del atraso en la entrega, la responsabilidad del transportador martimo se limita
a una suma equivalente a 2,5 veces el flete que debe pagarse por las mercaderas que hayan
sufrido retraso; pero no puede exceder de la cuanta total del flete que debe pagarse en
virtud del respectivo contrato de transporte martimo (art. 993 del Cdigo de Comercio).
Asimismo, se establece en la nueva normativa otro tope comn mximo y consiste en que
en ningn caso las responsabilidades acumuladas del transportador por averas y por
retrasos pueden exceder el lmite para el caso de prdida total de las mercaderas, esto es,
las 835 unidades de cuenta por bulto o las 2,5 unidades de cuenta por kilo.
Los lmites de responsabilidad del transportador martimo son aplicables a cualquier accin
que se intente en su contra, sea que se funde en responsabilidad contractual o
extracontractual o en cualquier otra causa.
127. Excepciones a la limitacin de responsabilidad. El transportador no puede acogerse a
la limitacin de responsabilidad ya estudiada, si se acredita que la prdida, el dao o el
retraso en la entrega provinieron de una accin o una omisin suya realizadas con intencin
de causar tal prdida, dao o retraso, o temerariamente y en circunstancias que puede
presumirse que tuvo conocimiento de que probablemente sobrevendran la prdida, el dao
o el retraso.
Puede advertirse que el legislador consagra claramente dos excepciones y que la segunda
alude a la imprudencia temeraria, o sea, a la culpa grave, con el agregado que puede
presumirse que el transportador tena conocimiento de la probabilidad de ocurrir el
accidente; ejemplo tpico de esta situacin es el hecho de sobrecargar la nave.
Finalmente, el transportador martimo no puede prevalerse de la exoneracin o de la
limitacin de responsabilidad en los siguientes casos:
Cuando a sabiendas se han cargado mercaderas peligrosas;
Cuando en el conocimiento de embarque se han insertado clusulas que segn la ley
deban tenerse por no escritas y el consignatario ha sufrido algn perjuicio como
consecuencia de dichas estipulaciones. En este ltimo evento el transportador tiene que
pagar la totalidad del dao sufrido por el consignatario y adems una indemnizacin por los
gastos que ste haya efectuado para hacer valer sus derechos.
128. Responsabilidad del transportador y del transportador efectivo. En el caso de que la
ejecucin del transporte o de una parte del mismo haya sido encomendada a un
transportador efectivo, independientemente de si el contrato lo autoriza o no para ello, el
transportador sigue siendo responsable de la totalidad del transporte convenido y el
transportador efectivo es solidariamente responsable con aqul de la etapa que l haya
ejecutado (art. 1006 del Cdigo de Comercio).
No obstante lo anterior, cuando en un contrato de transporte martimo se convenga
expresamente que una parte del transporte ser ejecutada por una persona distinta del
transportador, ste podr estipular en el contrato que no ser responsable de lo que ocurra
cuando las mercaderas estn bajo la custodia del otro transportador expresamente
mencionado. Esta figura se denomina transporte con facultad de trasbordar y a ella se
refiere el artculo 1011 de nuestro Cdigo de Comercio.
129. Responsabilidad del cargador. Las normas que reglamentan el transporte de
mercaderas por mar establecen reglas imperativas acerca de la responsabilidad del
cargador por actos negligentes o declaraciones falsas frente al transportador. El principio
general est contenido en el artculo 1012 del Cdigo de Comercio y comprende tanto los
actos personales del embarcador como la culpa o negligencia de sus dependientes o
agentes.
La responsabilidad resulta agravada cuando el cargador ha embarcado mercaderas
peligrosas sin poner en conocimiento previamente de este hecho al transportador. El
cargador se hace responsable de los perjuicios resultantes del embarque de tales
mercaderas tanto respecto del transportador como del transportador efectivo. Adems, la
ley contempla la facultad del transportador para descargar, destruir o transformar en
inofensivas las mercaderas peligrosas, segn lo requieran las circunstancias, sin que haya
lugar a indemnizacin.
Por ltimo, conviene sealar que el cargador garantiza la veracidad y la fidelidad de todos
los datos con que l ha emitido un conocimiento de embarque o que ha proporcionado al
transportador para que ste expida dicho documento.
130. Documentacin del transporte martimo. Si el cargador lo solicita, el transportador
debe emitir un conocimiento de embarque al momento de hacerse cargo de las mercaderas,
sea que las reciba l mismo o el transportador efectivo. Tal como ya lo sealramos, la
emisin del conocimiento de embarque no es requisito para la aplicacin de las normas que
regulan el transporte martimo. Sin embargo, la ley se ha puesto en la generalidad de los
casos, reglamentando en este aspecto lo que a cada parte corresponde y en especial sobre el
conocimiento de embarque, con las enunciaciones que debe contener, su valor probatorio y
las reservas que pueden hacerse al respecto.
Conviene desde luego sealar que la omisin de una o varias menciones en el conocimiento
de embarque no afecta su eficacia jurdica, siempre que sea un documento que acredite la
existencia del contrato, que pruebe la entrega de las mercaderas al transportador y que ste
se haya obligado a entregarlas, a la presentacin de ese ttulo, en el puerto de destino.
131. Valor probatorio y reservas en el conocimiento de embarque. El conocimiento de
embarque es un ttulo de crdito representativo de mercaderas y cumple las funciones
econmicas propias de los documentos de esa categora jurdica. Pero adems tiene mrito
probatorio regulado por el Cdigo de Comercio, de la siguiente forma:
1 El conocimiento de embarque hace presumir, salvo prueba en contrario, que el
transportador ha tomado a su cargo o, en caso de haberse emitido con la mencin
embarcado, que ha cargado las mercaderas, tal como aparecen descritas en dicho
documento;
2 No se admite al transportador prueba en contrario, si el conocimiento de embarque ha
sido transferido a un tercero, incluido un consignatario que ha procedido de buena fe
basndose en la descripcin que figuraba en ese documento. Esta ltima regla pone en
evidencia el carcter de ttulo de crdito del conocimiento de embarque y revela que los
derechos del consignatario respecto del transportador provienen de la misma ley,
independientemente de lo estipulado entre ste y el cargador.
Por otra parte, la ley contempla que el transportador o quien emite el conocimiento de
embarque deber estampar en dicho documento una reserva en los siguientes casos;
1 Cuando sepa o tenga motivos razonables para sospechar que los datos relativos a las
mercaderas contenidas en el conocimiento de embarque no representan con exactitud las
mercaderas que efectivamente ha tomado a su cargo;
2 En el evento de emitirse el conocimiento con la enunciacin embarcado y se sepa o se
tengan los mismos motivos razonables de sospecha respecto de la identidad o calidad de las
mercaderas;
3 Si no hubiera tenido medios razonables para verificar los datos de identidad o calidad de
las mercaderas.
Para que la reserva estampada en el conocimiento de embarque u otro documento que
acredite el contrato de transporte martimo, tenga eficacia, deber especificar las
inexactitudes, los motivos de sospecha o la falta de medios razonables para verificar los
datos del conocimiento o del documento materia de objecin.
Finalmente, si el transportador o quien emite el conocimiento de embarque en su nombre,
no hace constar en dicho documento el estado aparente de las mercaderas, se entender que
ha sealado en el conocimiento de embarque que las mercaderas estaban en buen estado.
132. Pago del flete. La regla general, salvo que expresamente se estipule otra cosa, es que el
flete se gana y es exigible una vez entregadas las mercaderas en el puerto de destino
previsto en el contrato. La entrega de las mercaderas puede efectuarse en alguna de las
siguientes formas:
a) Ponindolas en poder del consignatario;
b) En los casos en que el consignatario no las reciba, ponindolas a disposicin del
consignatario en conformidad con el contrato, las leyes o los usos del comercio de que se
trate, aplicables en el puerto de descarga; o
c) Ponindolas en poder de una autoridad u otro tercero a quienes, segn las leyes o los
reglamentos aplicables en el puerto de descarga, hayan de entregarse las mercaderas.
No se debe pagar flete por las mercaderas perdidas por caso fortuito o fuerza mayor. Sin
embargo, cuando las mercaderas se han perdido por un acto o a consecuencia de avera
comn, se paga el flete correspondiente como si aquellas hubieran llegado a su destino.
Las partes pueden convenir flete pagadero a todo evento, pero esta convencin surtir
efecto siempre que la carga se encuentre a bordo y que la nave haya iniciado el viaje.
Cuando en el conocimiento de embarque no se especifique que el flete est pendiente de
pago o no se indique de otro modo que ha de pagarse por el consignatario, o no se
especifiquen los pagos por demoras en el puerto de carga que deba hacer el consignatario,
se presume, salvo prueba en contrario, que el consignatario no tiene que pagar ningn flete
ni demora. No se admite al transportador prueba en contrario cuando el conocimiento de
embarque haya sido transferido a un tercero, incluido un consignatario, que haya procedido
de buena fe basndose en la falta de tales indicaciones en dicho documento.
133. Avisos, reclamaciones y acciones. La circunstancia de poner las mercaderas en poder
del consignatario hace presumir, salvo prueba en contrario, que el transportador las ha
entregado tales como estn descritas en el conocimiento de embarque, o en buen estado, si
este documento no se hubiere emitido.
La ley establece esta presuncin de buena entrega en favor del transportador, que no tiene
aplicacin en los siguientes casos:
1 Cuando el consignatario haya dado al transportador aviso escrito de prdida o dao,
especificando la naturaleza de stos, a ms tardar el primer da hbil siguiente al de la fecha
en que las mercaderas fueron puestas en su poder;
2 Si la prdida o el dao no son visibles y se ha dado aviso por escrito de ellos,
especificando su naturaleza, a ms tardar en el plazo de quince das consecutivos, contados
desde la fecha en que las mercaderas fueron puestas a disposicin del consignatario.
No se requiere dar aviso de prdida o dao cuando stos se hayan comprobado mediante un
examen o inspeccin conjunta de las partes, efectuada al momento de recibirse por el
consignatario las mercaderas transportadas.
Tratndose de los perjuicios originados por retrasos en la entrega, el derecho a
indemnizacin caduca si no se da aviso de tales perjuicios por escrito al transportador,
dentro de sesenta das consecutivos contados desde la fecha en que las mercaderas hayan
sido puestas en poder del consignatario.
Todos los avisos dados al transportador titular tienen el mismo efecto que si se dan al
transportador efectivo. Asimismo, los avisos dados a una persona que acta en nombre del
transportador o del transportador efectivo incluido el capitn o el oficial que est al mando
de la nave, o a una persona que acte en nombre del cargador, se consideran dados al
transportador, al transportador efectivo o al cargador, segn el caso.
En fin, si el transportador no da al cargador aviso por escrito de prdida o dao dentro de
noventa das consecutivos, se presume, salvo prueba en contrario, que el transportador no
ha sufrido daos por culpa o negligencia del cargador.
134. Transporte en contenedores. Desde hace un tiempo a esta parte el transporte martimo
viene efectundose mediante el empleo de contenedores y al parecer esta modalidad, lejos
de ser reemplazada por otra, tiene cada da mayor aplicacin por las ventajas prcticas que
representa. En efecto, el traslado de mercaderas en contenedores permite no slo dar
mayor seguridad a la carga o mejor aprovechamiento del espacio fsico de la nave, sino que
facilita cubrir todas las etapas del transporte, tanto martimo como terrestre, efectuando un
verdadero servicio de puerta a puerta, en el llamado transporte multimodal.
Cuando para agrupar las mercaderas se usa un contenedor, una paleta o un elemento de
transporte anlogo, se considera como un bulto o una unidad de carga transportada, cada
uno de los que aparezcan como contenidos en ese elemento de transporte en el
conocimiento de embarque, si se ha emitido, o bien en cualquier otro documento que haga
prueba del contrato de transporte martimo.
Si se omite esta enunciacin en dichos documentos, las mercaderas contenidas en el
contenedor o en esos otros elementos de transporte, se consideran como una sola unidad de
carga transportada. Es importante que la carga transportada dentro del contenedor aparezca
singularizada de alguna forma en el conocimiento de embarque o por lo menos mencionado
el nmero de bultos por su peso global.
En caso de prdida o dao del contenedor o elemento de transporte, se considera ste como
una unidad independiente de la carga contenida en l, a menos que sea de propiedad del
mismo transportador o haya sido proporcionado por este ltimo (art. 996 del Cdigo de
Comercio).
135. Consolidacin y desconsolidacin del contenedor. La consolidacin de un contenedor
es la operacin que tiene lugar en las bodegas del exportador o un agente expedidor,
consistente en estibar las mercaderas en su interior, para despus cerrarlo y sellarlo. Por
desconsolidacin se entiende la operacin contraria, que se efecte en la bodega de destino
del consignatario, consistente en romper los sellos, abrirlo y reconocer su contenido.
Tratndose de una operacin en que se llena todo el contenedor (full container load), es el
exportador o el agente expedidor quien emite el conocimiento de embarque, detallando su
contenido. Por el contrario, cuando es el armador o su agente el que agrupa en un
contenedor las mercaderas que recibe para el transporte suelto, es el mismo transportador
quien otorga el conocimiento de embarque, describiendo las mercaderas contenidas en este
elemento.
Acerca de la desconsolidacin del contenedor al trmino del viaje por mar no hay normas
especficas en el Cdigo de Comercio. Se aplican algunos criterios resultantes de la
reglamentacin aduanera y ciertas reglas surgidas de la prctica en este tipo de operaciones.
Si un contenedor llega con averas externas o con los sellos rotos, para efectuar la
desconsolidacin hay que distinguir:
a) Si se trata de un contrato en trminos de contenedor todo lleno (full container load), y
b) Si no se trata de esta situacin.
En el primer caso, la desconsolidacin significa vulnerar la condicin implcita en esta
operacin, de que nadie abrir o tocar el contenedor durante el viaje hasta la bodega del
consignatario. Al ser as, la operacin de desconsolidacin se realiza a instancias del agente
de aduana que representa al destinatario. Se supone que en esa oportunidad todas las partes
deben efectuar una inspeccin conjunta.
Cuando los datos externos o los sellos rotos corresponden a un contenedor integrado por
mercaderas agrupadas por el propio transportador, este ltimo debe enfrentar la situacin,
pudiendo solicitar la inspeccin conjunta, y en el caso de estar comprometido por clusulas
accesorias a llevar las cargas hasta su destino final, deber reemplazar el contenedor
averiado por otro de su propio uso.
136. Transporte multimodal. Nuestro Cdigo de Comercio contiene normas mnimas
imperativas sobre esta forma de transporte, en el Prrafo 4 del Ttulo V del Libro III. El
Convenio Internacional de las Naciones Unidas sobre Transporte Multimodal, ratificado
por Chile, an no est en vigencia.
El concepto de esta operacin est definido en el artculo 1041 del Cdigo de Comercio, en
los siguientes trminos: Para los efectos de este prrafo, se entiende por:
1. Transporte multimodal, el porteo de mercancas por a lo menos dos medios diferentes de
transporte, desde un lugar en que el operador de transporte multimodal toma las mercancas
bajo su custodia hasta otro lugar designado para su entrega.
Lo que caracteriza la operacin y permite establecer su diferencia con el contrato de
transporte martimo o con una serie de contratos de transporte consecutivos, es la
circunstancia de que para el porteo de las mercancas deben emplearse, a lo menos, dos
medios de transporte diferentes (transporte martimo y terrestre o areo). Pero lo ms
singular consiste en que tiene que intervenir un operador de transporte multimodal, quien
asume la obligacin totalizadora de emplear medios propios o ajenos para hacer conducir
las mercaderas a lo menos mediante dos modos diferentes de transporte, hasta cumplir con
la entrega de ellas en el lugar de su destino. El concepto est definido en el artculo 1041 N
2 del Cdigo de Comercio: Operador de transporte multimodal, toda persona que, por s o
por medio de otra que acte en su nombre, celebra un contrato de transporte multimodal,
acta como principal y asume la responsabilidad del cumplimiento del contrato.
Estos dos son los rasgos caractersticos de la operacin de transporte multimodal, que como
tal est integrada por un conjunto de actos jurdicos vinculados entre s por la finalidad
econmica que con ella se persigue: esto es, la conduccin puerta a puerta de mercaderas,
aunque para ello sea preciso emplear varios modos de transporte. Sin duda que los actos
jurdicos ms importantes que integran la operacin de transporte multimodal son: el
contrato de transporte multimodal y la emisin de documento de transporte multimodal.
Ambos estn definidos en el artculo 1041 del Cdigo de Comercio: 3. Contrato de
transporte multimodal, aquel en virtud del cual un operador de transporte multimodal se
obliga, contra el pago de un flete, a ejecutar o hacer ejecutar un transporte multimodal de
mercancas. 4. Documento de transporte multimodal, aquel que hace prueba de un
contrato de transporte multimodal y acredita que el operador ha tomado las mercancas bajo
su custodia y se ha comprometido a entregarlas en conformidad con las clusulas de ese
contrato. El documento de transporte multimodal ser firmado por el operador de ese
transporte o por una persona autorizada al efecto por l y podr ser negociable o no
negociable.
Inspirado en el Convenio Internacional sobre Transporte Multimodal y en las prcticas
desarrolladas en esta clase de operaciones, el legislador nacional formula las normas sobre
la materia partiendo del supuesto que el operador de transporte multimodal es, en principio,
un empresario independiente de los que se encargan de efectuar las diversas etapas del
transporte mismo de las mercaderas. Al ser de esta manera, la eficacia de la funcin
econmica depende directamente de la solvencia de este tipo de empresarios. Por tal razn
la normativa vigente establece que para desempearse como operador de transporte
multimodal en Chile, debe estar inscrito en el Registro de Operadores de Transporte
Multimodal, en conformidad al reglamento que se dicte al efecto. Quienes operen en Chile
deben ser personas naturales o jurdicas chilenas, y el mismo reglamento establecer los
requisitos necesarios para calificar como chilenas a las personas jurdicas.
137. Normas de responsabilidad en el transporte multimodal. Tal como lo sealramos, el
Cdigo contempla algunas disposiciones mnimas al respecto, que indicamos a
continuacin:
1. Durante el perodo en que las mercaderas estn bajo la custodia del transportador
multimodal, tienen aplicacin las normas sobre responsabilidad propias del contrato de
transporte martimo (Seccin tercera, Prrafo 3, Ttulo V del Libro III del Cdigo de
Comercio).
2. Las mismas reglas se aplican mientras se estn empleando otros medios de transporte,
salvo que el contrato de transporte multimodal o la ley respectiva disponga otra cosa.
3. La responsabilidad del operador de transporte multimodal no excluye la responsabilidad
de las personas que tengan a su cargo los distintos medios de transporte realmente
empleados. Por otra parte, estas personas sern solidariamente responsables entre s y con
el operador, respecto de las prdidas, daos o retardo con que se hubieran recibido las
mercaderas en su destino final. No obstante, el ejecutor de una parte del transporte
multimodal que hubiera sido condenado a pagar perjuicios por hechos que no hubiesen
ocurrido durante la etapa realizada por l, tiene derecho a repetir, a su eleccin, en contra
del operador de transporte multimodal o en contra de los transportadores responsables de
esos hechos.
Esta ltima regla despeja las dudas del usuario respecto de la solvencia y de la ubicacin
del operador del transporte multimodal, toda vez que en caso de responsabilidad, tiene la
facultad de elegir entre los obligados solidarios y seguramente se dirigir en contra del ms
solvente.
Seccin IV
Transporte areo
138. Introduccin. El transporte areo ha adquirido importancia econmica a partir de
mediados del siglo XX, poca en la cual se comienza a masificar la cantidad de personas y
de mercancas que son transportadas por esta va.
Los avances tecnolgicos tales como el empleo de motores a reaccin que permiten el
reemplazo de las hlices por las turbinas, la aplicacin de la informtica y de la robtica
han contribuido a que los aviones se desplacen a mayor velocidad, con superior autonoma
de vuelo y en condiciones de creciente seguridad. Gracias a los progresos indicados el
transporte de personas y de mercancas por va area se ha quintuplicado en el mundo a
partir de la dcada de los aos 1970 y, particularmente en Chile, tanto en el plano interno
como en el transnacional.
El transporte areo de pasajeros es el medio que moviliza la mayor cantidad de personas en
el mundo en rutas internacionales.
Atendida la importancia econmica del transporte areo, la que se incrementar durante el
transcurso del siglo XXI, surge la necesidad de ocuparse de su regulacin jurdica nacional
e internacional.
Prrafo I
Aspectos generales del transporte areo
139. Normativa jurdica aplicable. La legislacin sobre el transporte areo debe conciliar
los intereses contrapuestos entre los transportadores, los pasajeros, los cargadores y los
consignatarios que prestan estos servicios o que se valen de este medio para desplazarse o
para remitir las mercancas.
En Chile la fuente bsica del transporte areo mercantil es el denominado Cdigo
Aeronutico, contenido en la Ley N 18.916, publicada en el Diario Oficial de 8 de febrero
de 1990 y en particular los artculos 126 a 154; 161 a 164, y 171 a 174, relativos al contrato
de transporte areo y a la responsabilidad del transportador areo.
En el orden internacional la fuente por excelencia es el Convenio de Varsovia de 1929,
cuyo propsito consisti en uniformar ciertas reglas relativas al transporte areo,
modificado por el Protocolo de La Haya de 1955. Tanto el Convenio de Varsovia como el
Protocolo de La Haya fueron suscritos y ratificados por Chile y su texto aparece publicado
en el Diario Oficial de fecha 13 de agosto de 1979.
De conformidad con lo previsto en el artculo 6 del Cdigo Aeronutico, a falta de
disposiciones expresas en dicho cuerpo de leyes habr que recurrir a las reglas del derecho
comn, a los usos y costumbres de la actividad aeronutica y a los principios generales del
derecho. Cuando el Cdigo Aeronutico alude a la aplicacin supletoria del derecho
comn, tenemos que entender que se refiere a las disposiciones del Cdigo de Comercio
relativas al transporte martimo y al transporte terrestre y al Cdigo Civil, en lo relativo a
las normas sobre arrendamiento de transporte o de servicios.
140. Contrato de transporte areo. Respecto de esta figura jurdica se han ideado tanto
definiciones provenientes de la doctrina de los autores como del derecho objetivo.
En el plano doctrinario Rodrguez Jurado seala que es aquel en virtud del cual una parte
se compromete a llevar de un lugar a otro por va area, personas, sus equipajes o
mercaderas.
Por su parte, Eduardo Hamilton indica que es el contrato en virtud del cual uno se obliga,
por cierto precio, a conducir de un lugar a otro, por va area, pasajeros o mercaderas
ajenas y a entregar stas a la persona a quien vayan dirigidas. La definicin repite
textualmente la terminologa empleada en el artculo 166, inciso 1, del Cdigo de
Comercio, que define el contrato de transporte terrestre, sustituyendo tan slo las
expresiones relativas a la va por la cual se ejecuta la conduccin, tierra, ros, lagos y
canales navegables, por las palabras va area.
En nuestro concepto, mediante el contrato de transporte areo el transportador se obliga,
por una retribucin convenida (pasaje o flete), a conducir por va area de un lugar a otro,
personas (contrato de pasaje) o mercaderas ajenas, en los trminos y condiciones pactadas.
141. Definicin legal. Segn lo previsto en el artculo 126 del Cdigo Aeronutico, el
contrato de transporte areo es aquel en virtud del cual, una persona, denominada
transportador, se obliga, por cierto precio, a conducir de un lugar a otro, por va area,
pasajeros o cosas y a entregar stas a quienes vayan consignadas.
Del concepto legal transcrito se desprenden fcilmente los elementos que componen la
figura jurdica que nos ocupa. En primer trmino se alude a las partes, que son:
El pasajero, cargador o cliente, que contrata con el transportador areo.
El transportador areo, que puede ser tanto una persona fsica como una empresa dotada de
personalidad jurdica por estar organizada bajo alguna forma societaria, que aisladamente o
de manera habitual o profesional asume la obligacin de conducir las personas o las
mercancas ajenas por va area.
La obligacin de conducir es otro elemento que integra el concepto definido en la ley. Se
trata de una obligacin de resultado, tanto en el evento de la conduccin de personas como
en el caso del transporte de mercancas ajenas.
El traslado constituye asimismo un componente de la definicin legal del contrato de
transporte areo, en el sentido que las personas o las mercaderas ajenas deben ser
desplazadas de un lugar a otro, puesto que en el caso en que la salida y la llegada coinciden
en un mismo punto geogrfico, por ejemplo, el mismo aeropuerto, no se admite que haya
tenido lugar un transporte areo, excepto que se trate de aeropuertos distintos dentro de un
mismo punto geogrfico, como por ejemplo si se traslada por va area a personas o
mercaderas ajenas del aeropuerto Los Cerrillos al aeropuerto Arturo Merino Bentez, en
Santiago de Chile.
El empleo de la va area en la conduccin es tambin un elemento que forma parte de la
nocin legal de este contrato, como asimismo el precio o remuneracin, que es la
contraprestacin que el pasajero, cargador o cliente debe pagar por el servicio prestado.
Finalmente, el objeto de la conduccin, que en este caso debe versar sobre pasajeros o
mercaderas ajenas, toda vez que si se transportan benvolamente familiares o amigos o
mercaderas propias, no se ejecuta, en sentido jurdico, transporte mercantil areo.
142. Otros sujetos del transporte areo. Al igual que en el transporte martimo, puede
hacerse en el contrato de transporte areo la distincin entre el transportador areo y
transportador efectivo. El transportador areo es el que celebra el contrato de transporte
areo con el pasajero o cargador y asume la obligacin de conducir por va area al pasajero
o las cosas ajenas y entregar stas a quienes vayan consignadas. El transportador efectivo es
el que realiza la conduccin misma de los pasajeros o de las mercaderas ajenas.
Puede tambin intervenir en el contrato que nos ocupa el comisionista de transporte areo,
que segn el artculo 318 del Cdigo de Comercio es aquel que en su propio nombre pero
por cuenta ajena, trata con el porteador la conduccin de mercaderas de un lugar a otro; en
este caso, por va area. En el contrato de pasaje areo suelen intervenir con frecuencia las
agencias de viajes que realizan la funcin de vender los billetes de pasaje areo, pero desde
luego que no son transportadores areos.
143. Fletamento areo. Al igual que una nave, una aeronave puede ser explotada
comercialmente a travs de contratos de transporte areo o de contratos de fletamento,
teniendo en cuenta la naturaleza y extensin de las obligaciones que asume el transportador
o fletante areo. Cuando el transportador se obliga a conducir personas o mercaderas
ajenas, por va area, de un lugar a otro y a entregar stas a quien vayan consignadas, el
contrato es de transporte areo, porque ha comprometido una obligacin de resultado. En
cambio, cuando el fletante, mediante el pago de un precio, se obliga a poner la aeronave
armada y equipada a disposicin de otra persona que la utilizar segn su conveniencia y en
las condiciones estipuladas, el contrato toma el nombre de fletamento, porque el fletante se
ha comprometido a una obligacin de medios.
De conformidad con lo previsto en el artculo 106 del Cdigo Aeronutico, el fletamento
areo es un contrato por el cual una parte, llamada fletante, se obliga a poner a disposicin
de la otra, llamada fletador, por un precio determinado, la capacidad total o parcial de una
aeronave, para una o varias operaciones areas, o durante un tiempo determinado,
conservando la direccin de la tripulacin.
Por este contrato, el fletante no transfiere su calidad de explotador.
Interesa asimismo determinar el concepto legal de explotador areo, que segn el artculo
99 del Cdigo Aeronutico es la persona que utiliza la aeronave por cuenta propia, con o
sin fines de lucro, conservando su direccin tcnica. Segn lo previsto en el artculo 174
del citado cuerpo de leyes, el explotador y el transportador areo pueden ser personas
distintas.
144. Transporte areo internacional. Est regulada esta clase de transporte por el Convenio
de Varsovia de 1929, actualizado por el Protocolo de La Haya de 1955.
De conformidad con lo previsto en su artculo 1, el aludido instrumento internacional se
aplica al transporte de personas, equipajes o mercaderas, efectuado en aeronaves mediante
remuneracin. Del mismo modo es aplicable el Convenio de Varsovia al transporte areo
gratuito realizado por empresas de transporte areo.
145. Concepto de transporte areo internacional. Segn la disposicin del artculo 1,
prrafo 2, del Convenio de Varsovia de 1929, Para los fines del presente Convenio, se
denominar transporte internacional todo transporte en el que, de acuerdo con lo
estipulado por las partes, el punto de partida y el punto de destino, haya o no interrupcin
en el transporte o transbordo, estn situados ya sea en el territorio de dos Altas Partes
Contratantes ya sea en el territorio de una sola Alta Parte Contratante, si se ha previsto una
escala en un territorio sometido a la soberana, a la jurisdiccin, al mandato o a la autoridad
de otra Potencia aun cuando sta no sea Contratante. Sin tal escala, el transporte entre
territorios sometidos a la soberana, a la jurisdiccin, al mandato o a la autoridad de una
misma Alta Parte Contratante no se considerar como internacional para los efectos del
presente Convenio.
Por su parte, el artculo 97 del Cdigo Aeronutico distingue entre servicio areo nacional o
cabotaje, que es el que se presta entre dos o ms puntos del territorio de la Repblica,
aunque se vuele sobre territorio extranjero y servicio areo internacional, que es el que se
presta entre dos o ms puntos ubicados en el territorio de Estados diferentes, aunque se
realicen escalas dentro de un mismo Estado.
Prrafo II
Contrato de pasaje areo
146. Nocin de pasaje areo. Se trata de una especie de contrato de transporte areo cuyo
objeto es la conduccin de personas y de su equipaje.
Es el contrato por el cual el transportador se obliga, por cierto precio, a conducir de un
lugar a otro, por va area, pasajeros y sus equipajes.
En cuanto a sus principales rasgos definitorios, podemos decir que se trata de un contrato
consensual, aunque existe la obligacin del transportador areo de expedir y entregar un
billete de pasaje, lo que de ninguna forma importa solemnidad del mismo. Por otra parte, es
un contrato de adhesin, porque el pasajero no est facultado para discutir los horarios,
itinerarios, tarifas ni escalas impuestas por el transportador areo. Con todo, el hecho que el
contrato se celebre por adhesin a unas condiciones generales impuestas por el
transportador areo, importa que si existen clusulas ambiguas ellas se interpretarn en
contra de l, siempre que la ambigedad provenga de la falta de explicacin que deba darse
a la parte a la cual dichas clusulas se han impuesto, de acuerdo con lo previsto en el
artculo 1566 del Cdigo Civil. Ntese que en el caso del transporte areo no tienen
aplicacin las normas de la Ley N 19.496, de 7 de marzo de 1997, que entr en vigencia el
5 de junio del mismo ao, sobre proteccin de los derechos de los consumidores, que
establece sanciones respecto de las clusulas abusivas en los contratos de adhesin, en
virtud de lo previsto en su artculo 2.
147. Efectos del contrato de pasaje areo. Veremos por separado las obligaciones y
derechos del transportador areo y del pasajero.
Tratndose de las obligaciones del transportador areo, ellas consisten en:
Expedir y entregar al pasajero un billete de pasaje;
Efectuar el transporte en la fecha, horario y condiciones estipuladas;
Velar por la comodidad y seguridad de los pasajeros;
Restituir a los pasajeros el importe pagado en los casos previstos en el artculo 127 del
Cdigo Aeronutico;
Ofrecer y proporcionar las prestaciones a que se refiere el artculo 133 del Cdigo
Aeronutico, y
Transportar conjuntamente con el pasajero y por el precio del pasaje, el equipaje que ste
lleve consigo.
148. Obligacin de emitir y entregar pasaje. En conformidad con lo que previene el artculo
131 del Cdigo Aeronutico, el transportador areo debe dar al pasajero un billete de
pasaje, que contiene a lo menos las siguientes enunciaciones: lugar y fecha de expedicin,
nombre del pasajero y del transportador o transportadores areos, puntos de partida y de
destino, precio y clase del pasaje. El lugar de expedicin del billete de pasaje es importante
para determinar la competencia de los tribunales ante los que debe hacerse efectiva la
accin de responsabilidad. La fecha de emisin interesa para los efectos de establecer la
duracin del pasaje, cuando el transportador areo ha fijado un plazo de vigencia, que se
cuenta precisamente desde esa fecha. Si no se estipula plazo de vigencia del pasaje se
aplicarn las reglas generales del artculo 2515 del Cdigo Civil, pero si el contrato se
celebr antes de la emisin del billete, el plazo de prescripcin habr que contarlo desde la
fecha de expedicin del aludido documento, toda vez que este acto importa una forma de
interrupcin natural de la prescripcin. En cuanto al nombre del pasajero, es frecuente que
el billete de pasaje se emita en forma nominativa y que no se admita su traspaso como no
sea con la autorizacin expresa del transportador areo. Es claro que este documento no
rene los caracteres esenciales y comunes de los ttulos de crdito, por lo que no pertenece
a esa categora jurdica.
La citada disposicin legal establece adems que el billete de pasaje hace fe de la
celebracin y de las condiciones del contrato de pasaje y que la falta, irregularidades o
prdida del billete no afectan a la existencia ni a la validez del contrato. De esta suerte, se
confirma el carcter consensual de esta figura jurdica y la posibilidad de probarlo por
cualquier medio de prueba, en caso que el billete no se haya expedido, contenga
irregularidades o se haya perdido.
Conviene precisar que la fe que el billete de pasaje da de haberse celebrado el contrato y de
sus estipulaciones, es slo respecto del transportador areo y no respecto del pasajero,
porque tratndose de un instrumento privado que no lleva la firma de este ltimo, basta con
que l desconozca la existencia del contrato para que el transportador areo tenga que
probarlo, pero no mediante el billete sino por otros medios legales. Afirmar que el billete de
pasaje hace fe respecto del pasajero implicara obligarlo a rendir prueba sobre un hecho
negativo, esto es, que no celebr el contrato, criterio de solucin que nos parece
inaceptable.
149. Obligacin de efectuar el viaje. El transportador areo debe realizar la conduccin del
pasajero en la fecha, horario y condiciones estipuladas. Ya hemos sealado que el contrato
se celebra por adhesin a las condiciones impuestas por el transportador, de manera que el
pasajero no puede discutirlas ni modificarlas. Sin embargo, estas condiciones deben
cumplirse a cabalidad.
Tratndose del horario, es frecuente que las empresas de transporte areo establezcan en el
billete de pasaje que los horarios no son obligatorios y que se comprometen a realizar el
transporte con diligencia razonable. Tales clusulas, que importan una limitacin de
responsabilidad por el retardo, segn el artculo 172 del Cdigo Aeronutico, habr que
tenerlas por no escritas. Con todo, en el caso de retardo es posible que el transportador se
exonere de pagar indemnizacin, probando que adopt todas las medidas necesarias para
evitar el hecho del retardo, o que le fue imposible adoptarlas, porque se trata de una
responsabilidad de carcter subjetivo.
150. Obligacin de velar por el acomodo y seguridad de los pasajeros. El contrato de pasaje
areo es una especie del gnero contrato de transporte, por lo que se impone al
transportador areo el deber de vigilancia y de seguridad, propio de todo transportador.
La obligacin de velar por la seguridad del pasajero implica transportarlo indemne y su
ejecucin concuerda con la naturaleza de obligacin de resultado, que asume quien
transporta personas o mercaderas ajenas.
En lo relativo al acomodo de los pasajeros, la obligacin se satisface proporcionando las
comodidades mnimas que pueden esperarse en este tipo de transporte y de acuerdo con la
clase en que se haya contratado el pasaje.
151. Obligacin de restituir el importe pagado. Segn lo previsto en el artculo 127 del
Cdigo Aeronutico, el transportador es obligado a efectuar el transporte en la fecha,
horario y dems condiciones estipuladas.
No obstante, la disposicin legal citada lo autoriza para suspender, retrasar y cancelar el
vuelo o modificar sus condiciones por razones de seguridad o de fuerza mayor
sobrevinientes, tales como fenmenos meteorolgicos, conflictos armados, disturbios
civiles o amenazas contra la aeronave. En estos casos, cualquiera de los contratantes podr
dejar sin efecto el contrato, soportando cada uno sus propias prdidas.
Como cada parte debe soportar sus propias prdidas, si el transportador hubiera recibido el
precio del pasaje debe restiturselo al pasajero, puesto que si no lo hace habra un
enriquecimiento sin causa.
152. Obligacin de ofrecer y proporcionar las prestaciones a que se refiere el art. 133 del
Cdigo Aeronutico. Para la mejor comprensin de esta obligacin del transportador areo
es preciso distinguir dos situaciones: la primera corresponde al caso en que el pasajero se
presenta oportunamente con un boleto de pasaje previamente confirmado para un vuelo
determinado y no obstante ello no es embarcado, y la segunda se presenta cuando iniciado
el viaje, ste se interrumpa o suspenda por causa que no exima de responsabilidad al
transportador.
La primera situacin constituye un caso evidente de incumplimiento de contrato, en el cual
el transportador areo estar obligado a las prestaciones que seale el reglamento, sin
perjuicio de las acciones de indemnizacin que correspondan. Se trata del Reglamento
contenido en el Decreto N 258 del Ministerio de Defensa Nacional, Subsecretara de
Aviacin, publicado en el Diario Oficial de 4 de agosto de 1993.
La segunda situacin est resuelta por el artculo 133 del Cdigo Aeronutico, que obliga al
transportador, a sus expensas, a proporcionar mantencin y hospedaje a los pasajeros.
Asimismo debe ofrecerles, a eleccin de ellos, cualquiera de las siguientes opciones:
a) Reembolso del importe proporcional del trayecto no realizado;
b) Continuacin del viaje, con la demora prevista para solucionar la interrupcin;
c) Reanudacin del viaje con otro transportador en las mismas condiciones estipuladas, y
d) Retorno al punto de partida, con reembolso del precio del pasaje.
Como el viaje se interrumpe o suspende por causa que no exime de responsabilidad al
transportador areo, las prestaciones del artculo 133 del Cdigo Aeronutico no
constituyen una indemnizacin de perjuicios regulada por la ley, sino una obligacin
destinada a proteger al pasajero que no puede quedar abandonado lejos de su lugar de
destino, posiblemente sin recursos para proseguir su viaje o volver al punto de partida.
153. Derechos del transportador. Las principales facultades que asisten al transportador en
el contrato de pasaje areo son las siguientes: exigir el pago del pasaje; rehusar o
condicionar el transporte de aquellos pasajeros que se encuentren en las situaciones
previstas en el artculo 132 del Cdigo Aeronutico; suspender, retrasar y cancelar el vuelo
o modificar sus condiciones por razones de seguridad o de fuerza mayor sobrevinientes;
obtener el pago del pasaje y expensas y daos sobre los efectos del pasajero con privilegio
respecto de otros acreedores y sealar las instrucciones que deber seguir el pasajero para
que se proceda a efectuar el transporte. Analizaremos por separado estos derechos.
154. Derecho de exigir el pago del pasaje. Este derecho es la contrapartida de la obligacin
de resultado asumida por el transportador de conducir por va area al pasajero de un punto
a otro. El que tiene que pagar el pasaje es quien celebr el contrato con el transportador
areo porque el billete puede ser cedido bajo determinadas condiciones, y por lo mismo el
que realiza el viaje como pasajero no siempre es quien ha celebrado el contrato y en cuyo
favor se emiti el aludido documento. Aunque las empresas de transporte areo otorgan el
carcter de intransferible al billete de pasaje, ello no impide que el derecho que emana del
contrato pueda ser transferido.
155. Derecho a rehusar o condicionar el transporte de ciertos pasajeros. El transportador
areo puede condicionar o rehusar el transporte a los pasajeros cuyo estado o condicin
constituyere un peligro para la higiene, la seguridad y el buen orden a bordo, de acuerdo
con lo previsto en el artculo 132 del Cdigo Aeronutico. Asimismo, puede adoptar dichas
medidas respecto de aquellos pasajeros que requiriesen atencin o cuidados especiales
durante el viaje. El mal estado de saludo del pasajero, el hecho de tratarse de un infante que
no est en compaa de una persona mayor responsable y la circunstancia de tratarse de una
mujer en avanzado estado de embarazo, pueden ser circunstancias que condicionen o que
permitan rehusar el transporte areo.
En las condiciones generales que la Asociacin Internacional de Transportadores Areos
(IATA) incluye en el billete de pasaje, a las que el pasajero adhiere, se seala que el
transportador areo podr negarse a transportar o continuar el transporte o cancelar la
reserva de un pasajero cuando, siguiendo su razonable criterio, estime que es necesario
hacerlo por razones de seguridad; o que es necesario para evitar que se viole alguna ley,
reglamento u orden del Estado o pas al que se dirija o sobrevuele; o que la conducta, edad
o estado fsico o mental del pasajero pueden exigir una dedicacin especial por su parte; o
causar molestias o quejas a los dems pasajeros; o suponer la posibilidad de un riesgo para
el propio pasajero, otras personas o cosas; o que es necesario debido a la inobservancia por
el pasajero de las instrucciones del transportador.
156. Derecho a suspender, retrasar y cancelar el vuelo o modificarlo. Esta facultad puede
ejercitarse por razones de seguridad o de fuerza mayor sobrevinientes. Concordando el art.
127 del Cdigo Aeronutico con el art. 147 del mismo cuerpo legal, segn el cual el
transportador no es responsable por el retardo si probare que adopt las medidas necesarias
para evitar el hecho causante del retardo o que le fue imposible adoptarlas, tenemos que el
transportador, para ejercer este derecho sin que se genere responsabilidad, debe adoptar
todas las medidas necesarias para evitar, hasta donde ello sea posible, las consecuencias de
estos hechos.
157. Privilegio para obtener el pago del pasaje y daos y expensas sobre los efectos de los
pasajeros. El porteador goza de un privilegio para ser pagado con preferencia a todos los
dems acreedores que el propietario tenga, del porte y los gastos que hubiere hecho.
Este privilegio se transmite de un porteador a otro hasta el ltimo que verifique la entrega
(art. 212 del Cdigo de Comercio).
158. Derecho a sealar las instrucciones que deber seguir el pasajero para que proceda a
efectuar el transporte. Al respecto Tapia Salinas, al intentar una definicin de transporte
areo, menciona como elementos del concepto los de actividad y complejidad. Como acto
complejo requiere una serie de actuaciones de las personas que estn comprometidas en su
realizacin. Sin las voluntades aunadas del transportador, del pasajero, los pilotos,
mecnicos, etc., no podra llevarse a cabo.
Lo transportado, segn Videla Escalada, es una persona humana, fsica y viviente, dotada
de voluntad e inteligencia.
El mismo autor seala: La importancia de la calidad y dignidad del pasajero es en s
suficientemente importante como para aportar un elemento de singular relevancia, pero
adems introduce un factor que, desde el punto de vista jurdico y con relacin a la
ejecucin del contrato, tambin merece ser destacado.
En efecto, el pasajero debe prestar, en el cumplimiento del viaje, una colaboracin
permanente, que el transportista puede computar para la ejecucin de sus propias
obligaciones y que configura, por consiguiente, un elemento sin duda relevante.
Para nosotros, la principal colaboracin que puede prestar el pasajero al transportador es el
seguir sus instrucciones. Como es prcticamente imposible obtener la realizacin del
transporte, por tratarse de una actividad compleja, sin la colaboracin del pasajero, es que
estimamos como obligacin de ste el seguir las instrucciones del transportador, y por ende,
un derecho del transportador el sealar las instrucciones que debe acatar el pasajero.
159. Obligaciones del pasajero. Por ser el transporte areo un contrato bilateral, engendra
obligaciones para ambos contratantes, por lo que, en muchos casos, las obligaciones de una
parte corresponden a los derechos de la otra y viceversa. Teniendo esto en cuenta debemos
advertir que, por un lado, es casi inevitable que se produzcan repeticiones de ideas, y por
otro, que gran parte de los derechos y obligaciones del pasajero ya han sido tratados, por lo
que aqu nos limitaremos a complementar lo antes expresado.
Las obligaciones ms importantes del pasajero son:
Pagar el precio del contrato;
Seguir las instrucciones del transportador;
Dar cumplimiento a las leyes, ordenanzas y reglamentos policiales, sanitarios, aduaneros y
dems exigidos con ocasin del viaje;
Estar provisto, en caso de viaje internacional, de todos los documentos personales
exigidos en los diversos pases en que estar, sea para su ingreso, estada o salida de ellos;
Obedecer las rdenes e instrucciones que imparta el comandante de la aeronave, mientras
dure su autoridad;
Indemnizar al transportador por los daos que sufra por su culpa, y
Entregar las armas que portare antes de embarcarse en la aeronave.
Como puede observarse, varias de las obligaciones que pesan sobre el pasajero no son
consecuencia directa del contrato de transporte areo, sino ms bien de la va elegida para
la realizacin del transporte. Aun as se las ha querido mencionar y tratar someramente su
utilidad prctica, ya que si el pasajero no las cumple, el transportador puede oponerle la
excepcin de contrato no cumplido.
Analizaremos en detalles estas obligaciones.
160. Obligacin de pagar el precio del contrato. La doctrina denomina a esta obligacin
como la de pagar el precio del billete o pagar el precio del pasaje. Aunque las dos
entregan una idea bastante aproximada de la obligacin en estudio, no las consideramos
tcnicamente correctas. En efecto, la obligacin que pesa sobre la contraparte del
transportador es la del pago del precio. Lo que hace el pasajero no es pagar el precio del
billete o pasaje, sino cumplir la obligacin que le impone el contrato.
161. Obligacin de seguir las instrucciones del transportador. Adelantamos que el
transporte areo es una actividad compleja, que en el caso del transporte de pasajeros
difcilmente puede ser realizada sin la colaboracin del pasajero.
Dentro de las instrucciones que imparte el transportador est la relativa a la hora y lugar en
que debe presentarse el pasajero para que se efecte el transporte.
El embarque de los pasajeros es, por lo general, una actividad compleja que demanda
bastante tiempo.
De acuerdo a las condiciones generales IATA, el pasajero debe presentarse en el aeropuerto
o punto de partida a la hora que fije el transportador, o en su defecto, con suficiente
antelacin a la salida del vuelo para el cumplimiento de las formalidades gubernativas y
trmites de salida. En caso de que no se presente a la hora fijada o con el tiempo suficiente,
debe pagar la tasa establecida en los reglamentos del transportador.
Hamilton estima que en este caso corresponde aplicar el art. 2109 del Cdigo Civil.
162. Obligacin de dar cumplimiento a las leyes, ordenanzas y reglamentos policiales,
sanitarios, aduaneros y dems exigidos con ocasin del viaje. Si el pasajero no cumple con
esta obligacin, el transportador no podr trasladarlo al punto de destino, con lo que se
producira una situacin similar a la aludida respecto de la obligacin antes estudiada.
163. Obligacin de estar provisto, en caso de viaje internacional, de todos los documentos
personales que son exigidos en los diversos pases en que estar, sea para el ingreso, estada
o salida de ellos. En este punto Tapia Salinas es esclarecedor al sealar que este problema,
que puede parecer ajeno al transporte contratado, ya que ste quedara cumplido cuando el
transportador sita al pasajero en el aeropuerto de llegada, la prctica demuestra que las
autoridades de algunos pases imponen a la empresa de transporte areo la obligacin de
devolver al pasajero a su lugar de origen. Esta obligacin debera ser compensada
econmicamente por ste; sin embargo, la prctica demuestra que en muchos casos se trata
de emigrantes, por lo que son insolventes. Adems considera que habra problemas de tipo
jurdico si el pasajero se negara terminantemente al pago de pasaje de regreso, fundado en
que no era un transporte libremente contratado, ni siquiera consentido por l, sino que
impuesto por la autoridad del pas de llegada.
Estimamos acertada la opinin del jurista hispano, aunque parece no revestir demasiados
problemas el cobro del pasaje de regreso, toda vez que el pasajero debe indemnizar al
transportador de los perjuicios que el incumplimiento de alguna de sus obligaciones causa a
ste, con lo que a ttulo de indemnizacin por el incumplimiento de una obligacin puede
solicitar el pago del precio del pasaje de regreso.
164. Obligacin de obedecer las rdenes e instrucciones que imparta el comandante de la
aeronave, mientras dure su autoridad. Segn lo dispone el art. 64 del Cdigo Aeronutico,
toda aeronave deber tener un comandante, que ser el piloto al mando, designado por el
explotador para cada operacin area.
Por su parte, al art. 65 del mismo Cdigo expresa que el comandante de la aeronave es la
nica y mxima autoridad a bordo. Tiene, entre otras facultades, autoridad sobre los
pasajeros. Adems, ejerce sus funciones, en caso de interrupcin anormal del vuelo, hasta
que la tripulacin, los pasajeros y la carga estn en un lugar seguro o bajo la
responsabilidad de representantes del explotador o de las autoridades aeronuticas, segn el
caso. La misma disposicin obliga a toda persona que se encuentre a bordo a acatar las
instrucciones y rdenes que imparta el comandante de la aeronave para la seguridad,
correcta operacin, orden e higiene de la aeronave. La autoridad del comandante no se
suspende en los puntos intermedios o escalas de una operacin de vuelo ni en caso de
accidente, incidente o cualquiera otra contingencia que, como el apoderamiento ilcito,
pueda afectar a la aeronave.
Eyzaguirre Echeverra considera como obligacin del pasajero el prestar asistencia al
comandante y a la tripulacin en casos de emergencia que pudieren ocurrir durante el viaje.
Cuando se estime que es una verdadera obligacin, consideramos que debe ser incluida
dentro de la que estamos estudiando.
165. Obligacin de indemnizar al transportador por los daos que sufra por su culpa. Esta
materia no presenta mayores problemas, ya que queda sometida a las reglas generales. Se
expresar algo ms sobre el punto al tratar la responsabilidad en el transporte areo.
166. Obligacin de entregar las armas que porte antes de embarcarse en la aeronave. El
pasajero que se embarque en una aeronave, aunque est legalmente autorizado para portar
armas deber, antes de iniciar el vuelo, entregarlas al comandante o a quien ste designe,
las que le sern restituidas una vez finalizado el vuelo. Todo esto se encuentra normado en
el art. 72 del Cdigo Aeronutico.
167. Derechos del pasajero. Son correlativos a las obligaciones del transportador areo.
Ellos son, a saber:
1. Derecho a ser transportado hasta el punto de destino en las condiciones estipuladas.
2. Derecho a obtener la expedicin del billete.
3. Derecho a transportar su equipaje.
4. Derecho a obtener la restitucin del precio del transporte que se haya pagado en los casos
que previene el art. 127 del Cdigo Aeronutico.
5. Derecho a obtener del transportador las prestaciones a que se refiere el art. 133 del
Cdigo Aeronutico, en los casos que la misma disposicin seala.
6. Derecho a dejar sin efecto el contrato en caso que el transportador suspenda, retrase o
cancele un vuelo o modifique sus condiciones.
Debido a que los derechos del pasajero corresponden a las obligaciones del transportador,
no nos extenderemos en el anlisis de las mismas, ya que estimamos como suficiente lo
expresado al estudiar las antedichas obligaciones.
Relacionado con el derecho del pasajero a ser transportado al punto de destino, se encuentra
el problema del overbooking o la sobreventa. En opinin de Tapia Salinas la sobreventa
u overbooking es otro de los modernos problemas que aparecen en el transporte areo y
que afecta directa y gravemente la obligacin del transportista de realizar el transporte
convenido.
En atencin a lo planteado por Tapia Salinas podra pensarse que lo ms adecuado sera ver
el punto al estudiar la obligacin del transportador de efectuar el transporte. Aunque tal vez
sea ms apropiada esta solucin, tratamos el tema despus de analizar las obligaciones y
derechos de las partes, porque no afecta solamente la obligacin del transportador de
efectuar el transporte convenido sino que, de ser aceptada, genera un sistema complejo de
obligaciones y derechos para las partes.
La sobreventa se puede presentar porque se confirma un nmero de asientos superior a la
capacidad de la aeronave, o bien no aceptando el transportador otro compromiso respecto
de los titulares de billetes confirmados o vendidos en exceso que el de embarcarlos en caso
de que alguno de los pasajeros con reserva confirmada no se presente a ocupar su plaza.
En el primer evento, para Lena Paz se dar un caso de overbooking, y en el segundo, de
oversale.
Segn el mismo autor, ambos vocablos no tienen equivalente en idioma espaol ni en otras
lenguas, encontrndose incorporados al uso habitual del transporte areo.
La doctrina estima que la sobreventa de pasajes puede provenir de causas ajenas a la
voluntad del transportador, como fallas en los sistemas computacionales de reservas,
errores cometidos por las agencias de viajes en la venta de pasajes, cambio forzoso de la
aeronave en que se iba a efectuar el transporte por una de menor capacidad, etc.
Cuando se trata de un acto consciente de las empresas de transporte, se ha intentado
justificarlo con el argumento de que esta prctica tiene por objeto resguardar al
transportador de los perjuicios econmicos que pueda ocasionarle la no presentacin del
pasajero en el lugar y tiempo convenidos.
Para comprender el perjuicio que se causa al transportador en este caso, se deben tener
presentes las palabras de Lena Paz: Por otra parte, la argumentacin de algunos autores en
el sentido de que el overbooking es la contrapartida de la facilidad de utilizar el pasaje
para otro viaje, que las compaas de aviacin otorgan habitualmente a quienes no se han
presentado al embarco sin exigirles pagos suplementarios, nos resulta poco convincente.
La razn por la cual cree poco convincente la argumentacin es que estima una mera
liberalidad de la compaa el no invocar el derecho a no transportar a la persona que no ha
cumplido con la obligacin de obedecer las instrucciones del transportador.
En opinin de Tapia Salinas en buena lgica, no podemos concebir el overbooking, a la
no presentacin del pasajero y a las soluciones que se presentan o se quieren presentar,
como regidas por el derecho. Si un pasajero se presenta para abordar su avin con todos los
requisitos incluido en el pago, y no es admitido a bordo por estar su plaza anormalmente
vendida, se trata indudablemente de un incumplimiento de contrato y podra pedir adems
de la devolucin del importe del billete las correspondientes indemnizaciones de daos y
perjuicios. Igualmente si un pasajero no se presenta a su avin en el momento y
condiciones sealadas, ser l quien habr incumplido el contrato y perder el derecho a
viajar y el importe del billete. Estas son las nicas soluciones jurdicas del problema.
Para nosotros el asunto dista mucho de ser tan claro. Sealaremos en primer lugar que se
trata de un problema moderno del derecho areo, por lo que creemos que nuestra
legislacin comn, notoriamente anticuada, no sirve para resolver el punto. El art. 133 del
Cdigo Aeronutico seala la solucin que adopta nuestra ley para casos similares. Se
produce as una suerte de reconocimiento de su existencia, por lo que tendramos que
aplicar los usos y costumbres propios de la actividad aeronutica.
En este caso no podramos afirmar que en nuestro pas el problema carezca de solucin
jurdica, o que sean nicamente las planteadas por Tapia Salinas las vas de solucin. No
queremos decir que su juicio est errado, al contrario, lo que sucede es que nuestro
ordenamiento jurdico es diferente al analizado por l.
Considerando todo lo dicho, creemos que la solucin al problema es aproximadamente la
siguiente: en caso que un pasajero no pueda abordar el avin por encontrarse su plaza
ocupada producto del overbooking, puede confirmar su viaje en la siguiente salida de la
aerolnea o de la aerolnea que le ofrezca el transportador. En este caso se producir una
situacin de retardo, por lo que el pasajero tendr derecho a las indemnizaciones que
procedan por este concepto. Adems, el transportador estar obligado a proveer de
alojamiento al pasajero, amn de otras prestaciones que pudiera sealar el reglamento.
Si el pasajero no acepta esta solucin, adems del acuerdo directo con el transportador,
puede solicitar la indemnizacin de perjuicios por el incumplimiento del transportador.
A su vez, si el pasajero no se presenta para ser transportado en el lugar y tiempo
convenidos, puede revalidar su pasaje pagando la cantidad que sealen los reglamentos de
la empresa.
Todas estas circunstancias deben ser tenidas en cuenta por el juez en el momento de
conocer una accin de indemnizacin de perjuicios por alguna de las situaciones
analizadas.
Si el transportador no ofrece facilidades para la revalidacin del pasaje, hay un
incumplimiento puro y simple.
168. Responsabilidad del transportador areo. Constituye la mayor preocupacin de los
especialistas en el llamado Derecho Aeronutico.
Cuando lo convoc la Convencin de Varsovia, el propsito era proteger al transporte areo
a fin de evitar las indemnizaciones que gravitaran pesadamente sobre su patrimonio.
Se trata de cubrir y reglamentar la responsabilidad por los daos emergentes de los daos
ocasionados con el uso de las aeronaves o, ms genricamente, del ejercicio de la
navegacin area.
Al igual que en el caso de toda responsabilidad, en la aeronutica se distingue entre la
contractual y la extracontractual. Como se trata de una actividad distinta de las otras, los
riesgos que se originan son especiales: estn los componentes meteorolgicos y lo difcil
que es socorrer a una aeronave en peligro. Se postula la especialidad de la responsabilidad
aeronutica fundada en los riesgos propios de la navegacin area y motivos de ndole
econmica. Los accidentes causados por riesgos de la navegacin area causan enormes
costos econmicos: las vidas de las personas y el valor de la aeronave.
169. Tipos de responsabilidad. Veremos sucintamente las diferentes clases de
responsabilidad que pesan sobre el transportador areo:
a) Responsabilidad penal. Se refiere a los delitos cometidos en la navegacin area, algunos
tipificados especialmente: secuestro o piratera area. Corresponde al Derecho Penal.
b) Responsabilidad administrativa. Concierne a la infraccin de normas administrativas que
regulan la actividad aeronutica: reglamentacin de vuelo. La Direccin General de
Aeronutica Civil es la entidad encargada de esta responsabilidad.
c) Responsabilidad civil. Es la que se ocasiona por daos a terceros en la superficie.
d) Responsabilidad extracontractual. Que comprende tambin los daos de abordaje areo.
e) Responsabilidad contractual. La que corresponde a los daos a los pasajeros o a su
equipaje o los daos a la carga que se producen en el marco de un contrato de transporte
areo de pasajeros o de mercaderas.
170. Sistema de responsabilidad adoptado en Chile. Nuestro Derecho est compuesto tanto
por el Convenio de Varsovia como por el Cdigo Aeronutico, aplicndose el uno o el otro
segn corresponda.
El Cdigo Aeronutico contempla bsicamente dos sistemas de responsabilidad. Uno de
responsabilidad objetiva, con indemnizacin limitada, y otro de responsabilidad subjetiva,
sin lmite de indemnizacin.
La Convencin de Varsovia presenta un rgimen particular, ya que consagra un sistema de
responsabilidad subjetivo con una causa especfica de liberacin de responsabilidad del
transportador: la prueba de la debida diligencia.
Como se trataba de una convencin internacional, exista inters en que fuera ratificada por
el mayor nmero de Estados posibles. Para esto, como seala Videla Escalada, fue
necesaria la bsqueda de un equilibrio que resolviera la tensin entre los sistemas de
responsabilidad consagrada en los ordenamientos legales romanista y anglosajn, equilibrio
indispensable para alcanzar la concrecin de un rgimen aceptable para los juristas
informados por uno y otro sistema legislativo.
Adems, encontr un equilibrio entre los intereses contrapuestos segn Bonet Correa, de
empresarios y usuarios del transporte areo.
La posicin intermedia, que se adopt para satisfaccin de los delegados ingleses, fue la
siguiente:
a) El porteador no ser responsable si prueba que l y sus encargados han adoptado todas
las medidas necesarias para evitar el dao o les fue imposible adoptarlas.
b) En el transporte de mercancas y equipajes el transportista no ser responsable si se
prueba que el dao proviene de una falta de pilotaje, de conduccin de la aeronave y que,
en todos los dems aspectos, l y sus encargados han adoptado todas las medidas necesarias
para evitar el dao (art. 20 de la Convencin de Varsovia de 1929).
El protocolo de La Haya suprimi el prrafo 2, pero la esencia permaneci inalterable.
Este sistema es, en nuestra opinin, demasiado benvolo para el transportador areo, ya que
l queda en una posicin mucho ms favorable que el transportador terrestre. Esto condujo
a que durante la tramitacin del proyecto de Cdigo Aeronutico, la comisin adjunta
hiciera presente que la amalgama de los conceptos romanistas y anglosajones sobre
responsabilidad resultaba poco adecuada respecto de las actuales tendencias legislativas. Es
as como se opt por el sistema que existe en la actualidad.
171. La responsabilidad objetiva en el transporte de pasajeros. De acuerdo a lo previsto en
el art. 143 del Cdigo Aeronutico, el transportador estar obligado a indemnizar la muerte
o lesiones causadas a los pasajeros durante su permanencia a bordo de la aeronave, o
durante la operacin de embarque o desembarque.
172. Fuentes de esta responsabilidad. Los hechos que originan la responsabilidad son,
fundamentalmente, las lesiones o muerte causadas a los pasajeros durante su permanencia a
bordo de la aeronave o durante las operaciones de embarque y desembarque.
En el informe tcnico del Cdigo Aeronutico se expresa que para que proceda la
indemnizacin es menester que concurran los siguientes elementos bsicos:
1. Que exista un dao en la forma que el Cdigo describe.
2. Relacin de causalidad entre el autor de los hechos y el dao producido.
3. Que la ley reconozca la accin del autor como elemento generador de responsabilidad,
por el hecho de crear un riesgo, enriquecimiento injusto, falta de servicio o cualquier otro
principio de contenido tico que lleve a reconocer la responsabilidad sin culpa.
La comisin estima que no emana la responsabilidad de la actividad area sino de la
vinculacin tica. Aparentemente no quiere distinguir entre la responsabilidad contractual y
la extracontractual, entregando una frmula que las abarque a ambas.
En cuanto al autor de los hechos que dan origen a la responsabilidad, segn lo dispone el
art. 171 del Cdigo Aeronutico, el transportador es responsable tanto de sus propios
hechos como de los ejecutados por sus dependientes durante el ejercicio de las funciones de
stos. En materia extracontractual, la solucin entregada por el Cdigo Aeronutico es
distinta a la que ofrece nuestra legislacin.
173. Causas que eximen de responsabilidad. Segn lo dispuesto en el art. 146 del Cdigo
Aeronutico, el transportador slo podr liberarse de la obligacin sealada en el artculo
143 del mismo cuerpo legal en los siguientes casos:
a) Si el dao se debe al estado de salud del pasajero;
b) Si la vctima del dao fue quien lo caus o contribuy a causarlo, o
c) Si el dao es consecuencia de un delito del que no sea autor un tripulante o dependiente
del transportador.
La expresin slo pone de manifiesto que se trata de responsabilidad objetiva, ya que si
ocurre un dao en la persona del pasajero en los trminos del citado artculo 143, la nica
posibilidad del transportador de eximirse de responsabilidad es probando la existencia de
las situaciones que seala el art. 146, con lo que queda responsable del caso fortuito y de la
fuerza mayor, ya que no se las ha incluido dentro de las causales de liberacin que
contempl el legislador.
Las dos primeras causales que considera la ley son de toda justicia. En efecto, no se puede
hacer responsable al transportador del estado de salud de la vctima del dao o si la vctima
del dao fue quien lo caus o contribuy a causarlo.
Estimamos que ambas causales se encuentran previstas de una manera general en el art. 170
del Cdigo Aeronutico, segn el cual es causal para eximir o atenuar la responsabilidad el
hecho de que la vctima del dao lo caus, contribuy a causarlo o se expuso a l
imprudentemente.
La tercera causal merece un breve comentario. Ella comprende el caso del apoderamiento
ilcito de aeronaves y los daos que de esa situacin provinieren. Aunque por lo general
este delito escapa a las previsiones que pudiese tomar el transportador, pudiera darse el
caso de que no tomara las precauciones mnimas para impedir la realizacin de un acto de
tal naturaleza. El problema se resuelve con el sistema general instaurado por el Cdigo.
174. Lmite de la responsabilidad y clusulas eximentes y limitativas de responsabilidad. La
indemnizacin estar limitada a una suma que no exceder de cuatro mil unidades de
fomento por muerte o lesin de cada pasajero.
No obstante podr estipularse una suma superior a la sealada en el inciso precedente (art.
144 del Cdigo Aeronutico).
Basta sealar una suma superior para que el transportador responda por esa suma dentro de
un sistema de responsabilidad objetivo. Como hay que estipular una suma, cabra
preguntarse si se cumple con el requisito al sealar que el transportador responder de los
perjuicios causados o reales. En este caso, aunque no se trata de una suma determinada ella
es determinable, por lo que la clusula es vlida.
Adems, si se estima que no se seala realmente una suma, esta clusula no producir
efecto y el sentido en que una clusula puede producir algn efecto debe preferirse a aquel
en que no sea capaz de producir efecto alguno, ya que as lo disponen las normas de
interpretacin de los contratos que entrega nuestro Cdigo Civil.
En cuanto a las causales eximentes y limitativas de responsabilidad, ellas no son aceptadas
por nuestro Derecho. En efecto, el propio Cdigo Aeronutico, en su art. 172, establece que
cualquier estipulacin para fijar lmites de indemnizacin inferiores a los establecidos en el
Cdigo, se tendr por no escrita.
175. Prueba de la responsabilidad. Por tratarse de un sistema de responsabilidad objetivo,
no es necesario probar dolo o culpa del transportador o falta de diligencia. Basta con
acreditar el dao y que ste se ha producido dentro de los lmites en el tiempo establecidos
por el art. 143 del Cdigo Aeronutico.
176. Comienzo y fin de la responsabilidad del transportador. El Convenio de Varsovia
emplea las mismas expresiones para delimitar el tiempo en que el transportador es
responsable. Estima Bonet Correa que al tratar de pormenorizar los lmites de
aplicabilidad del art. 17 del Convenio de Varsovia, Goedhuis distingue cuatro posibles
posturas: 1. La operacin de embarque comienza en el momento en que el viajero toma
sitio en el autobs del transportista que lo llevar hasta el aeropuerto de salida; la operacin
de desembarque concluye en el momento en que el viajero desciende del autobs que lo ha
llevado a la ciudad de destino. 2. El embarque comienza en el momento en que el viajero
penetra en el aeropuerto de salida; el desembarque se acaba cuando aqul abandona el
aeropuerto de destino. 3. El embarque comienza desde el momento en que el viajero se
dirige desde la estacin area a la aeronave que se encuentra en la pista; el desembarque
termina en el momento en que penetra en el aeropuerto de destino. 4. El embarque
comienza en el momento en que el viajero pone pie en tierra.
Ante los problemas que acarrean las diferentes lneas interpretativas, el legislador prefiri
sealar qu entiende por las antedichas operaciones en el art. 143 del Cdigo Aeronutico,
entendiendo que la operacin de embarque se extiende desde que el pasajero, bajo las
instrucciones del transportador, ingresa a la plataforma de estacionamiento de aeronaves y
hasta que aborda la aeronave; y la operacin de desembarque, desde que el pasajero, del
mismo modo, abandona la aeronave y sale de la plataforma de estacionamiento de
aeronaves. Lo nico que pudiera representar algn problema es determinar en un caso
concreto si el pasajero estaba o no bajo las rdenes del transportador.
Lena Paz seala que utiliza, para el transporte de pasajeros, los trminos embarco y
desembarco en lugar de embarque y desembarque por cuanto, segn el Diccionario
de la Real Academia Espaola (19 edicin, Madrid, 1970), embarco se refiere a la
accin de embarcar o embarcarse personas, en tanto que embarque comprende la
accin de depositar provisiones o mercancas en un barco o tren para ser transportadas.
Obviamente, la misma distincin cabe entre desembarco y desembarque.
177. Extincin de la responsabilidad del transportador. Las acciones establecidas en el
Ttulo IX del Cdigo Aeronutico, de la responsabilidad aeronutica, prescriben despus de
un ao contado desde el da de los hechos, desde el da que la aeronave lleg a su destino o
desde que el transporte fue interrumpido, segn el caso.
Tratndose de muerte o lesiones de los pasajeros, el plazo de prescripcin se cuenta desde
que ocurrieron los hechos.
Formularemos dos alcances en este punto. El primero se refiere al plazo mismo. Existen
ocasiones en que no es posible ubicar la aeronave siniestrada sino despus de bastante
tiempo. Podra darse el caso de que se la encontrara despus de transcurrido el ao durante
el cual se pueden ejercer las acciones de responsabilidad, con lo que los interesados no
podran, en la prctica, reclamar sino de la indemnizacin establecida para el caso en que el
transportador tenga que responder sobre la base del sistema objetivo, ya que sera difcil
probar la concurrencia de dolo o culpa de su parte, por lo que sera conveniente estudiar
una modificacin a la ley en este punto, en el sentido de aumentar los plazos de
prescripcin cuando no se encuentre con presteza.
El segundo se refiere a la investigacin de los accidentes de aviacin. La investigacin que
se realiza por la autoridad aeronutica tiene el fin de determinar la causa del accidente, por
lo que es de una valiosa ayuda para determinar la existencia de culpa o dolo del
transportador o sus dependientes.
178. Situacin de la responsabilidad por retardo. La indemnizacin por retardo en la
ejecucin del transporte de pasajeros no exceder de doscientas cincuenta unidades de
fomento por cada uno de ellos.
Sin embargo, no procede esta indemnizacin si el transportador prueba que adopt las
medidas necesarias para evitar el hecho causante del retardo, o que le fue imposible
adoptarlas (art. 147 del Cdigo Aeronutico).
En el caso del retardo en la ejecucin del transporte, el Cdigo Aeronutico se aparta del
sistema de responsabilidad objetiva y adopta el de responsabilidad subjetiva con causa
especfica de liberacin: la prueba de haber adoptado las medidas necesarias para evitar el
hecho del retardo, o la imposibilidad de adoptarlas.
Nuestro Cdigo Aeronutico reprodujo la Convencin de Varsovia en este punto, lo cual
estimamos poco feliz. En efecto, si el transportador adopta todas las medidas necesarias
para evitar el hecho causante del retardo, no se divisa cmo es posible que el retardo se
produzca.
Para interpretar lo que debe entenderse por medidas necesarias, debe tenerse presente que
en el Convenio de Varsovia apareca redactado como medidas razonables, que
corresponde a la idea inglesa de due diligence, o sea cumplir con una prudencia media
todas las obligaciones que impone la ley.
Si no se ha fijado plazo para que el transporte se realice, la jurisprudencia americana
considera que hay retardo si el transporte no se realiza en un plazo normal. En este caso, la
normalidad queda entregada a la decisin judicial.
179. La responsabilidad en el transporte areo de equipaje. De la misma manera que se hizo
al estudiar el contrato de transporte areo de equipajes, se tratarn en este punto slo
algunos aspectos de la responsabilidad del transportador, para estudiar conjuntamente con
el transporte de mercaderas la situacin general de responsabilidad en ambos contratos.
Adems, esta es la manera como aborda el Cdigo Aeronutico el problema, ya que en su
art. 148 se limita a sealar que la destruccin, prdida o avera del equipaje que se
produjere durante el transporte areo de ste, o el retardo en su transporte, sern
indemnizados con una cantidad equivalente a cuarenta unidades de fomento por cada
pasajero.
La indemnizacin que establece la ley es un tope en cuanto a su monto y no una estimacin
legal de los perjuicios, ya que si as fuera, podra producirse un enriquecimiento sin causa
cuando la prdida de equipaje es de muy escaso valor.
En caso de que se produzca un retardo en el transporte de pasajeros, y como consecuencia
se atrasa el del equipaje, de tal suerte que el pasajero y su equipaje no arriban al mismo
tiempo a su destino, slo cabe solicitar la indemnizacin por el retardo del transporte del
pasajero, ya que el transporte del equipaje es un contrato accesorio al de pasaje.
180. La responsabilidad objetiva en el transporte areo de mercaderas y sus fuentes. Segn
lo dispuesto por el Cdigo Aeronutico en su art. 149, la destruccin, prdida o avera de la
mercadera que se produjese durante el transporte areo de ella o por retardo en su
transporte, sern indemnizadas con una cantidad que no exceda de una unidad de fomento
por cada kilogramo de peso bruto de la carga. Por tanto, las causas que generan la
responsabilidad del transportador son la destruccin, prdida o avera de las mercaderas
durante el transporte areo, o dichos acontecimientos respecto de la misma motivados por
el retardo en su transporte.
181. Causas que eximen de responsabilidad al transportador. El transportador no es
responsable de la destruccin, prdida o avera de las mercaderas en los casos sealados en
el art. 151 del Cdigo Aeronutico, los cuales son los siguientes:
a) Si el dao derivase de la naturaleza o vicio propio de la mercadera;
b) Si el dao proviniere del embalaje defectuoso de la mercadera, realizado por quien no
sea el transportador o su dependiente, o
c) Si el dao derivase de acto de la autoridad pblica, efectuado en relacin con la entrada,
salida o trnsito de la mercadera.
El vicio propio de la mercadera es definido por el Cdigo de Comercio, a propsito del
seguro, como el germen de destruccin o deterioro que llevan en s las cosas por su propia
naturaleza o destino, aunque se las suponga de la ms perfecta calidad en su especie.
En el caso del embalaje se incluyen los daos que son consecuencia directa o indirecta del
mismo, como los ocasionados por restos de embalaje olvidados dentro del recipiente en que
se contenga la mercadera.
La situacin a que alude la letra c) del precepto en estudio ratifica que nos encontramos
frente a un sistema de responsabilidad objetivo, en el cual el transportador es responsable
del caso fortuito y de la fuerza mayor. En efecto, si se aplicaran las reglas generales, el caso
contemplado por la letra c) del artculo citado constituira un caso de fuerza mayor que
librara al transportador de responsabilidad por su ocurrencia.
En caso de retardo, al igual que en el transporte de pasajeros, no es responsable si probare
que adopt todas las medidas necesarias para evitar el hecho causante del retardo, o que le
fue imposible adoptarlas.
182. Lmite de la responsabilidad, clusulas eximentes y limitativas de responsabilidad y
las que obligan al transportador a responder del valor real de los equipajes o mercaderas.
La destruccin de la mercadera que se produjere durante el transporte areo ser
indemnizada con una cantidad que no exceda de una unidad de fomento por kilogramo de
peso bruto de la carga (art. 149 del Cdigo Aeronutico).
El peso bruto de la carga es el que resulta de sumar el peso de las mercaderas a transportar
con el del embalaje que se utilice para protegerlas. Es, a fin de cuentas, el peso del bulto
que se carga en la aeronave.
Las partes podrn convenir que, mediante el pago de un precio adicional, el transportador
responda hasta un valor real de los equipajes o mercaderas transportadas, segn
declaracin hecha por el pasajero o cargador.
En caso de no existir acuerdo, el transportador responder del valor total declarado, slo en
el caso de culpa o dolo de su parte.
El transportador podr probar que el valor declarado era superior al real al momento de la
entrega (art. 150 del Cdigo Aeronutico).
La responsabilidad del transportador es por el valor real de las mercaderas, ya que si bien
se considera en primer lugar la declaracin de valor que hubiere efectuado el pasajero o
cargador, el transportador est facultado para probar el valor real de las mercaderas al
momento de la entrega.
El Cdigo aparentemente exige el pago de un precio adicional para acordar que el
transportador responda por el valor real de las mercaderas. Sin embargo, en virtud del
principio de la autonoma de la voluntad, estimamos como suficiente la estipulacin en el
sentido de aumentar la responsabilidad del transportador, la cual se acordar, generalmente,
por el mayor precio convenido para el transporte.
183. Principio y fin de la responsabilidad. Para efectos del captulo de la responsabilidad en
el transporte areo, el transporte de este tipo comprende el perodo durante el cual los
equipajes o mercaderas permanecen bajo el cuidado del transportador, en un aerdromo, a
bordo de una aeronave o en cualquier otro lugar en el evento de un aterrizaje fuera de un
aerdromo.
El perodo de transporte areo no comprende ningn transporte terrestre, martimo o fluvial
efectuado fuera de un aerdromo. No obstante, cuando alguno de estos transportes se
efectuare en ejecucin de un contrato de transporte areo, a fin de proceder a la carga,
entrega o trasbordo de las mercaderas, se presume que los daos producidos han sido
causados durante el transporte areo (art. 152 del Cdigo Aeronutico).
Por tanto, el transporte areo comprende todo el perodo que las cosas permanecen bajo el
cuidado del transportador, en los recintos que seala el artculo citado. Fuera del recinto del
aerdromo el transportador tiene la calidad de depositario de las mercaderas. Esto no
impide que se considere, en las circunstancias que el propio Cdigo seala, que los daos
han sido causados durante el transporte areo. De esta manera se resuelve el problema
planteado por la doctrina respecto de los bultos que son substrados desde un recinto de
aduana. En este caso difcilmente puede sostenerse que permanezcan bajo el cuidado del
transportador.
184. Extincin de la responsabilidad. La responsabilidad del transportador puede
extinguirse por dos causas:
1. Extincin de la responsabilidad por no efectuarse la protesta correspondiente dentro de
plazo. La responsabilidad del transportador por faltas o averas a los equipajes y
mercaderas transportados, se extingue si el pasajero o el consignatario no efectan la
correspondiente protesta inmediatamente despus de notadas las faltas o averas o dentro de
siete o catorce das para los equipajes y las mercaderas, respectivamente, contados desde la
recepcin. Si el pasajero o consignatario nota las faltas o averas despus de transcurrido el
plazo de siete o catorce das de que disponen, respectivamente, para efectuar la protesta,
debern probar, en caso de que el transportador alegue que la protesta se efectu fuera de
plazo, el momento en que se percibieron las faltas o averas.
En caso de retardo, el plazo para formular la protesta es de veintin das contados desde
que el equipaje o la mercadera es puesta a disposicin del pasajero o consignatario.
La forma de efectuar la protesta es a travs de una reserva estampada en el taln del
equipaje o carta de porte o de un escrito dirigido al transportador.
Si no se efecta la protesta correspondiente dentro de los plazos sealados, son
inadmisibles las acciones que se interpongan contra el transportador, salvo las que
provienen de su propio dolo o culpa grave, las que deben interponerse dentro de los plazos
de prescripcin que seala el art. 175 del Cdigo Aeronutico.
La recepcin de las mercaderas y el pago del porte hacen presumir que las cosas han sido
entregadas en buen estado, as como el canje de los originales de las cartas de porte acredita
la recepcin de la mercadera y el pago del porte.
2. Extincin de la responsabilidad por prescripcin. El plazo de prescripcin de las acciones
contempladas en el ttulo de la responsabilidad aeronutica del Cdigo del ramo,
exceptuado el caso anterior, es de un ao contado desde los hechos, desde el da que la
aeronave lleg a su destino o desde que el transporte se interrumpi, segn el caso.
185. Existencia de dolo o culpa del transportador. En todo caso el afectado por el dao
puede demandar una indemnizacin superior a los lmites sealados en el Cdigo
Aeronutico, si prueba la existencia de dolo o culpa del transportador o de sus dependientes
cuando stos actuaren en el ejercicio de sus funciones.
Cualquier estipulacin para fijar lmites de responsabilidad inferiores a los establecidos en
el Cdigo Aeronutico se tendr por no escrita.
En este caso es necesario probar la existencia de dolo o culpa del transportador o sus
dependientes, con lo que se altera la presuncin de culpa del porteador que establece
nuestra legislacin, lo cual constituye una suerte de compensacin por el sistema de
responsabilidad objetivo.
Esta solucin es la que otorga al sistema su bondad, ya que protege adecuadamente los
intereses de los pasajeros y los de las empresas de transporte areo. El sistema vara, en
cuanto a la responsabilidad extracontractual, del que establece el Cdigo Civil en su art.
2320.
186. Casos no estudiados. Las situaciones no analizadas en el presente trabajo quedan,
generalmente, comprendidas dentro del sistema general de responsabilidad que establece
nuestro ordenamiento jurdico. As ocurre, por ejemplo, con los casos de incumplimiento de
contrato o la responsabilidad del pasajero, salvo lo contenido en el propio Cdigo
Aeronutico o en la costumbre aeronutica.
Captulo IV
EL CONTRATO DE SEGURO
187. Introduccin. El seguro es a la vez una actividad econmica y un contrato sometido a
una normativa jurdica especial.
La actividad econmica del seguro comprende fundamentalmente las gestiones mercantiles
relativas a la oferta y contratacin masiva de seguros en el mercado y la organizacin de la
empresa mercantil aseguradora y sus colaboradores.
El contrato de seguro es una relacin individual entre asegurado y asegurador, cuyo objeto
fundamental es la transferencia de los riesgos que el primero hace al segundo por el pago de
una prima.
La aparicin del seguro es un fenmeno relativamente reciente. Prcticamente desconocido
en la Antigedad y en la Edad Media, donde tuvo como antecedente el prstamo a la gruesa
ventura, operacin especulativa sobre las posibilidades de arribada a puerto de destino de
las mercaderas transportadas por mar; el empleo y desarrollo del seguro datan de los siglos
XVII y XVIII. Gracias a las contribuciones del matemtico francs Blas Pascal, sobre el
clculo de las probabilidades, y del astrnomo ingls Halley, que elabor la primera tabla
de mortalidad, numerosos factores econmicos y sociales contribuyeron al xito del seguro.
Entre los primeros pueden destacarse la transformacin de la economa, que se traduce en
el paso de una economa agrcola a una economa diversificada (industria, comercio), que
multiplica las relaciones humanas y los riesgos; la importancia que se atribuye al dinero en
las relaciones econmicas favorece la idea de una reparacin pecuniaria de los perjuicios y
el desarrollo de los intercambios internacionales que requieren asegurar tanto las
mercaderas como las naves que las transportan. Los factores sociales estn representados
por el desarrollo de la urbanizacin y la organizacin de grupos cuyos miembros se deben
asistencia mutua.
En el contexto de nuestro trabajo, los esfuerzos se orientarn a presentar una apretada
sntesis sobre el contrato de seguro.
188. Principios generales del seguro. Existen de esta materia ciertos principios generales
que se aplican y se entienden incorporados en la mayora de los contratos de seguros. Estos
principios generales son fundamentalmente los siguientes:
Principio de la buena fe;
Principio del inters asegurable;
Principio de subrogacin;
Principio de la indemnizacin;
Principio de la contribucin, y
Principio de la causa inmediata.
Tratndose de principios esenciales en el contrato de seguro, la omisin o la contravencin
de uno de ellos origina un vicio de la relacin jurdica que causa su nulidad o la convierte
en otra diferente.
Mediante el principio de la buena fe se exige que el contrato de seguro se celebre y se
ejecute por las partes de buena fe. Para el asegurado esto se traduce en el hecho de que al
efectuar la proposicin del seguro no debe ocultar alguna circunstancia esencial para que el
asegurador decida aceptar o denegar la transferencia del riesgo de que se trata. Para el
asegurador implica que no puede dar al proponente informaciones inciertas en las
negociaciones del seguro; que no debe emitir plizas con clusulas ambiguas ni aceptar
seguros cuyo cumplimiento no pueda exigirse legalmente ante los tribunales de justicia.
En virtud del principio del inters asegurable, el que contrata un seguro debe tener un
inters econmico y legtimo para ponerse a cubierto del riesgo. El asegurado resulta
beneficiado con el traspaso del riesgo al asegurador y se ver perjudicado econmicamente
si ocurre el siniestro sin que haya convenido el seguro. La propiedad de los bienes, la
posesin y los contratos tales como el mutuo, la hipoteca, el arrendamiento, por los
derechos que originan, constituyen sin duda fuente de inters asegurable. As lo reconoce el
Cdigo de Comercio en el artculo 518 inciso 2 y sanciona al contrato en el que falte este
inters de nulo y de ningn valor.
Gracias al principio de la subrogacin la empresa aseguradora que paga una indemnizacin
puede perseguir a los terceros responsables del siniestro y obtener el reembolso de lo
pagado. El principio est implcito en los contratos de seguros de indemnizacin, sin que
sea necesario convenirlo expresamente. Nuestro Cdigo de Comercio lo consagra en su
artculo 553. Pagada la indemnizacin por el asegurador, tiene derecho a demandar a los
terceros responsables sin necesidad de que el asegurado le ceda sus derechos, porque la
facultad emana de la propia ley.
Por aplicacin del principio de la indemnizacin se establece un lmite al monto pagadero
en caso de siniestro que corresponde tan slo a la magnitud del dao sufrido por el
asegurado. No puede recibir ms y es probable que reciba menos por alguna franquicia que
se haya convenido en la pliza. El principio de la indemnizacin est expresamente
recogido en el artculo 517 del Cdigo de Comercio cuando seala que el contrato de
seguro es de mera indemnizacin y jams puede ser fuente de ganancia para el asegurado.
No se aplica en seguros personales ni en los patrimoniales.
El principio de la contribucin se aplica cuando se han celebrado dos o ms contratos de
seguros de indemnizacin que conciernen al mismo inters sobre un mismo bien y en
relacin con idntico riesgo, caso en el cual, ocurrido el siniestro, el pago al asegurado tiene
que repartirse a prorrata entre los aseguradores. Esto es esencial para que opere el principio
de la indemnizacin; no rige tratndose de seguros personales, sino solamente en los de
indemnizacin, y se aplica aunque las plizas no lo estipulen expresamente.
Finalmente, el principio de la causa inmediata exige una relacin de causa a efecto, segn
lo cual el siniestro debe haberse originado por una causa inmediata que est comprendida
en la cobertura de los riesgos prevista en la pliza. Cumplindose esta exigencia, el
siniestro queda amparado y ser indemnizado.
189. Clasificacin del seguro. Diversos criterios permiten agrupar en distintas categoras a
los seguros. Veremos sucintamente las clasificaciones ms importantes.
1. Seguros terrestres, martimos y areos. Para agruparlos de esta manera, se toma en
consideracin el lugar donde se producen los riesgos que estn cubiertos por ellos. Nuestro
Cdigo de Comercio reglamenta los seguros terrestres y martimos y el seguro areo queda
fundamentalmente regulado por las normas del seguro martimo.
2. Clasificacin segn grupos, ramos y modalidades. Es la agrupacin que mejor refleja la
naturaleza jurdica y tcnica del seguro. Por grupos han de entenderse los contratos de
seguros de objetos semejantes. En cada grupo pueden distinguirse diversos ramos que estn
formados por contratos que cubren riesgos semejantes y los ramos pueden adoptar distintas
formas particulares denominadas modalidades.
Existen cuatro grupos de seguros, a saber:
Primer grupo, de seguros de cosas;
Segundo grupo, de seguros de derecho;
Tercer grupo, de seguros de patrimonio total, y
Cuarto grupo, de seguros de personas.
El primer grupo est formado por el conjunto de ramos de seguros en que el objeto del
seguro es el inters del asegurado en una cosa; ejemplo: seguro contra riesgo de incendio,
seguro contra riesgos de transporte terrestre, seguro contra robo, seguro de naves contra
riesgos de la navegacin. Puede apreciarse que en todos estos ramos lo que el seguro
ampara es una cosa.
El segundo grupo est integrado por ramos que protegen un derecho existente o que se
espera exigir de terceros, generalmente emanado de un contrato; ejemplos: seguro de
garanta, seguro de prdida de utilidades, seguro de crdito.
En el tercer grupo encontramos los ramos en que el objeto del seguro es todo el patrimonio
considerado en su conjunto; ejemplos: ramo de seguros de responsabilidad civil, ramo de
seguros de accidentes del trabajo.
Finalmente, el cuarto grupo est compuesto por los ramos en que el objeto del seguro es la
vida, la salud o la integridad fsica o mental de una persona; ejemplos: el seguro de vida, el
seguro de accidentes personales, seguro de riesgo de enfermedades, seguro de desgravamen
hipotecario, etctera.
Las modalidades son distintas variantes de cobertura que el seguro puede adoptar. En las
condiciones generales de las plizas se seala que, salvo estipulacin expresa, el asegurador
no responde de siniestros originados por huelgas, motines, actos terroristas, etctera. La
modalidad se presenta cuando tales sucesos quedan cubiertos por el seguro. En el seguro de
vida se dan fundamentalmente dos modalidades: el seguro puede ser en caso de muerte o
bien en caso de sobrevivencia del asegurado.
3. Una de las clasificaciones ms importantes es la que distingue entre seguros de daos y
seguros de personas. Esta clasificacin se emplea tambin para agrupar las compaas
aseguradoras en el artculo 8 del D.F.L. N 251, de 1931.
Los seguros de daos se subclasifican en:
a) Seguros reales, que amparan cosas fsicas o corporales (seguro de incendio, de
transporte, etctera), y
b) Seguros patrimoniales, que protegen la totalidad del patrimonio contra desembolsos que
deben realizarse y que puedan afectarlo desfavorablemente (seguro de responsabilidad
civil, seguro de lucro cesante, etctera). Tratndose de seguros de daos se aplica el
principio de la indemnizacin relacionado con el valor del bien asegurado y con el grado de
inters que el asegurado tenga sobre la cosa asegurada.
Los seguros de personas cubren riesgos relativos a la existencia, integridad fsica, salud o
capacidad de trabajo de las personas. No se aplica en ellos el principio de la indemnizacin
y los contratantes estn en libertad para fijar el monto de los capitales asegurados y para
acumular indemnizaciones.
190. Definicin del contrato de seguro. De conformidad con el artculo 512 del Cdigo de
Comercio: El seguro es un contrato bilateral, condicional y aleatorio por el cual una
persona natural o jurdica toma sobre s por un determinado tiempo todos o alguno de los
riesgos de prdida o deterioro que corren ciertos objetos pertenecientes a otra persona,
obligndose, mediante una retribucin convenida, a indemnizarle la prdida o cualquier
otro dao estimable que sufran los objetos asegurados.
La definicin del Cdigo de Comercio resulta obsoleta debido a los progresos tcnicos y a
los avances legislativos en materia de seguros. De ah que en doctrina se le han formulado
una serie de objeciones fundadas en omisiones y defectos. Se trata de un concepto
incompleto del seguro, porque alude tan slo a los seguros reales, quedando fuera de la
definicin los seguros de personas y los seguros patrimoniales. Limita la finalidad del
seguro a la indemnizacin de las prdidas, excluyendo la moderna nocin de seguro de
evento econmicamente desfavorable que no comporta de manera especfica prdida o
dao.
Carece de vigencia la definicin en cuanto a que el asegurador pueda ser una persona
natural, porque la actividad aseguradora slo puede ejercerse por personas jurdicas
organizadas segn las normas especiales del D.F.L. N 251, de 1931.
Se critica asimismo el concepto legal porque se seala que es un contrato condicional y
aleatorio. No es en verdad el contrato condicional sino la obligacin del asegurador de
indemnizar y el derecho del asegurado a exigir dicha compensacin lo que queda sujeto al
evento de la ocurrencia del riesgo previsto en la pliza. Tambin se sostiene que el contrato
no es aleatorio porque el negocio del seguro tcnicamente organizado mediante estadsticas
y ley de probabilidades tiene un rendimiento determinado cientficamente. Sin embargo, la
objecin formulada confunde el contrato con el negocio o actividad del seguro. El contrato
es realmente aleatorio porque la ocurrencia o la ausencia de siniestros y el monto de ellos,
durante la vigencia de cada contrato, determinan para el asegurador una ganancia o una
prdida.
En cuanto a las caractersticas jurdicas del contrato de seguro nos limitamos a sealar que
tiene las siguientes: bilateral, solemne, nominado, oneroso, de buena fe, de adhesin,
dirigido, principal y generalmente es un contrato individual.
Seccin I
Los sujetos del contrato de seguro
191. El asegurador. El concepto est definido en el artculo 513 del Cdigo de Comercio
como la persona que toma de su cuenta el riesgo ajeno. Segn la normativa en actual
vigencia, slo puede ser asegurador una sociedad annima nacional cuyo objeto exclusivo
sea el seguro, denominada compaa de seguros. Asimismo actan como aseguradores
las agencias de compaas de seguros extranjeras debidamente autorizadas para actuar en
Chile. Como ya expresamos, carece de vigencia la norma del artculo 512 del Cdigo de
Comercio, de que cualquier persona natural o jurdica puede tener la calidad jurdica de
asegurador.
192. Tomador, contrayente, asegurado. La contraparte del asegurador se denomina
tomador o contrayente del seguro y, por lo general, es el mismo asegurado. En el
contrayente recaen las obligaciones emanadas del contrato de seguro. Cuando la persona
del tomador no coincide con la del asegurado, alguna de las obligaciones pesan, adems,
sobre el propio asegurado.
El asegurado, segn el artculo 513 del Cdigo de Comercio, es quien queda libre del riesgo
asumido por el asegurador.
El caso ms simple del negocio del seguro se presenta cuando el contrato se celebra entre
asegurador y asegurado, actuando este ltimo directamente por s mismo.
Puede adems celebrarse el contrato de seguro por una persona actuando en nombre de
otra, ya sea porque es su representante legal, ya sea porque es su mandatario; o su
administrador, en el caso de las sociedades. En estas situaciones, el contrayente es persona
distinta del asegurado, pero en virtud del principio de la representacin (art. 1448 del
Cdigo Civil) el contrato produce efectos respecto del representado como si hubiera
contratado l mismo.
Tambin puede celebrarse el contrato de seguro por cuenta de otra persona de quien no se
tiene facultad para representarla. El asegurado puede en este caso ejercer todos los derechos
que corresponden a tal calidad, pero mientras no otorgue su aceptacin expresa o tcita, el
seguro es revocable por el solo acuerdo del asegurador y del contrayente. Se trata de la
aplicacin de la figura jurdica prevista en el artculo 1449 del Cdigo Civil. Mientras el
asegurado no d su aceptacin no es parte del contrato y, en consecuencia, no resulta
obligado sino el contrayente; la aceptacin puede darse, en opinin de la doctrina, aun
despus de ocurrido el siniestro.
Conviene destacar que en los casos de seguro por cuenta ajena, el asegurado puede ser
persona determinada o indeterminada, y esta falta de determinacin puede deberse a la
circunstancia de que al tiempo de contratarse el seguro no se sabe quin es el dueo de la
cosa asegurada. Esto ltimo sucede en las ventas CIF, en que el seguro se contrata por
cuenta de quien corresponda, quedando cubierto el titular de los bienes asegurados contra
los riesgos previstos en el contrato, no obstante las transferencias de dominio de los bienes,
sin necesidad de traspaso de la pliza.
Otra forma de seguro por cuenta ajena es el seguro contratado por agente oficioso. Los
efectos de esta gestin se regulan por el Cdigo Civil. El Cdigo de Comercio se limita a
sealar en el artculo 521 que carece de valor el seguro ajustado por agente oficioso si la
cosa ya estuviere asegurada por el propio interesado o su mandatario. No estando la cosa
asegurada por el propio interesado ni por su mandatario, la contratacin del seguro por
agente oficioso, es vlida, cumplindose los supuestos del derecho comn sobre esta
gestin.
Por ltimo, no ha de olvidarse que el asegurado debe tener inters asegurable, esto es, un
inters real y efectivo en evitar los riesgos, ya sea en la calidad de propietario, copartcipe,
fideicomisario, usufructuario, arrendatario, acreedor o administrador de bienes ajenos, o
sea, en cualquiera otra calidad que lo convierta en interesado en la conservacin del objeto
asegurado. Cuando no existe ese inters, el seguro es nulo y de ningn valor.
193. Beneficiario del seguro. Adems del asegurador; del tomador y del asegurado, puede
intervenir tambin en el contrato de seguro una persona llamada beneficiario. Es un
tercero interesado, en cuyo provecho se conviene el seguro y que recibe las
indemnizaciones que corresponda pagar al asegurado en caso de siniestro. El beneficiario
no es parte del contrato; en consecuencia, no contrae obligaciones ni est afecto a cargas.
Su expectativa se mantiene mientras el tomador no revoque su nominacin como
beneficiario y ello puede ocurrir en cualquier momento. Su derecho eventual a beneficiarse
del seguro tambin puede terminar por nulidad, resolucin o resciliacin del contrato de
seguro.
El derecho del beneficiario a cobrar la indemnizacin se explica jurdicamente por
aplicacin de la estipulacin en favor de otro (art. 1449 del Cdigo Civil) y ste al reclamar
la indemnizacin manifiesta expresa o tcitamente su aceptacin. Es en el seguro de vida
donde resulta ms usual la institucin del beneficiario, quien recibir la indemnizacin en
caso de muerte del asegurado. Nada impide que pueda convenirse un beneficiario en los
seguros de cosas, siempre que tenga inters en el bien asegurado.
Seccin II
Requisitos propios del contrato de seguro
194. Enumeracin. Nos referiremos slo a los requisitos propios del seguro, sin considerar
los generales de existencia y los de validez de todo contrato.
Los requisitos esenciales o propios del contrato de seguro son:
El inters asegurable;
El riesgo;
La prima.
Sin la concurrencia de tales presupuestos no existe el contrato de seguro.
Trataremos por separado, pero resumidamente, cada uno de estos elementos del contrato.
195. El inters asegurable. Como todo contrato, el seguro requiere para su validez de un
objeto lcito. Segn el artculo 522 del Cdigo de Comercio, los requisitos que debe reunir
la cosa objeto del seguro son los siguientes:
Que se trate de cosas corporales o incorporales que existan al tiempo del contrato o en la
poca que principien a correr los riesgos por cuenta del asegurador;
Que tengan valor estimable en dinero;
Que puedan ser objeto de una especulacin lcita, y
Que se encuentren expuestas a perderse por el riesgo que tome sobre s el asegurador.
No hay que olvidar que los riesgos de la persona humana pueden tambin ser objeto del
contrato de seguro, a pesar de que la disposicin legal citada no los seala. Igual criterio
debe tenerse para admitir los seguros cuyo objeto es el resguardo del patrimonio del
asegurado.
La norma del artculo 522 del Cdigo de Comercio establece tambin algunas cosas que no
pueden constituir objeto del contrato de seguro; ellas son:
Las ganancias o beneficios esperados;
Los objetos de ilcito comercio;
Las cosas ntegramente aseguradas, a no ser que el ltimo seguro se refiera a tiempo o
riesgo diverso, y
Las cosas que han corrido ya el riesgo, se hayan salvado o perecido en l.
Sin embargo, no basta que las cosas objeto del seguro cumplan las exigencias que
acabamos de analizar, cuya omisin est sancionada con la nulidad de pleno derecho del
contrato, sino que se requiere adems que la persona que contrata el seguro tenga respecto
de ellas un inters asegurable.
El inters asegurable es una relacin susceptible de valoracin econmica, entre un sujeto
y una cosa apta para satisfacer una necesidad o prestar una utilidad. Se trata de una nocin
de ndole econmica y no afectiva, toda vez que, segn el artculo 518 del Cdigo de
Comercio, se refiere al propsito de evitar los riesgos y al inters en conservar la cosa
asegurada. Este inters asegurable, como elemento esencial del contrato de seguro, est
consagrado en la norma legal recin citada, que pone varios ejemplos de los diversos ttulos
en cuya virtud el asegurado debe tener, al tiempo del contrato, un inters real en evitar los
riesgos, a saber:
Propietario de cosa asegurada;
Copartcipe de la misma;
Fideicomisario;
Usufructuario;
Arrendatario;
Acreedor o administrador de bienes ajenos;
Cualquier otro que lo constituya interesado en la conservacin del objeto asegurado.
Tratndose de seguros de personas, el inters asegurable rige respecto de la persona misma
que se asegura o respecto de quien contrate el seguro por tener un inters actual y efectivo
en la conservacin de la vida o integridad personal de un tercero.
196. El riesgo. Es otro de los elementos esenciales del seguro y constituye, a su vez, la
causa lcita del contrato, requisito de validez del mismo.
El riesgo es una amenaza de prdida o deterioro que afecta a bienes determinados, o a
derechos especficos, o al patrimonio mismo de una persona, en su totalidad. Esta amenaza
puede cernirse tambin sobre la vida, la salud y la integridad fsica e intelectual de un
individuo e importar un peligro de muerte, de enfermedad o de accidente.
El concepto legal de riesgo est definido en el artculo 513 del Cdigo de Comercio, como
la eventualidad de todo caso fortuito que pueda causar la prdida o deterioro de los objetos
asegurados. La definicin no es apropiada, porque el riesgo no slo est constituido por la
eventualidad de un caso fortuito, sino tambin por actos culpables o intencionales de
terceros, y porque la amenaza que comporta el riesgo no slo afecta bienes sino tambin
derechos especficos, patrimonio, vida, salud e integridad fsica de las personas.
El riesgo est vinculado estrechamente con el inters asegurable, porque para que un hecho
sea riesgoso respecto de un individuo, es preciso que ste tenga un inters real y efectivo en
evitar los daos que puedan afectar al objeto asegurado.
197. Clasificacin de los riesgos. Diversos criterios permiten agrupar los riesgos en
diferentes categoras. Veremos las principales clasificaciones.
En primer trmino, atendiendo a las variaciones que pueden experimentar, los riesgos se
clasifican en constantes y variables. Los riesgos constantes son aquellos cuya peligrosidad
se mantiene sin alteraciones en un perodo determinado. Son riesgos variables aquellos que
sufren alteraciones sea aumentando o disminuyendo su intensidad en el perodo
considerado. Los riesgos variables pueden ser progresivos o decrecientes, segn que se
agraven o se atenen con el transcurso del tiempo. Ejemplo de riesgo variable: incendios
forestales, que son ms frecuentes en verano y no as en invierno. Ejemplo de riesgo
progresivo: el riesgo de muerte, que aumenta con los aos; y ejemplo de riesgo decreciente:
el de sobrevivencia, porque a medida que pasa el tiempo es ms difcil que la persona
sobreviva, luego se atena dicho riesgo.
En segundo lugar, atendiendo al hecho constitutivo del riesgo, pueden distinguirse riesgos
por eventos positivos y riesgos por eventos negativos. Pertenecen a la primera clase los
riesgos de incendio, de robo, de naufragio, etctera, y son riesgos por eventos negativos, el
de incumplimiento de obligaciones, la mora en el cumplimiento de una prestacin, etctera.
Con este mismo criterio se distinguen los riesgos constituidos por fenmenos naturales,
como la helada, los terremotos, maremotos, nevazones, etctera; los riesgos constituidos
por vicio propio de la cosa, o riesgos constituidos por hecho del hombre, como el robo, el
choque culpable de un vehculo, etctera.
En tercer lugar pueden distinguirse, atendiendo a la amplitud de las consecuencias, riesgos
catastrficos y riesgos normales. Son riesgos catastrficos aquellos que tienen grandes
consecuencias, cuya extensin no es mensurable; ejemplo: riesgo de maremoto.
Constituyen riesgos normales aquellos cuyas consecuencias son ponderables, limitadas y
susceptibles de medir.
Existen asimismo riesgos objetivos, que dependen de las condiciones y circunstancias
materiales de la cosa asegurada, y riesgos subjetivos, cuya intensidad o peligrosidad
dependen de circunstancias personales del asegurado o de la persona a quien se confa la
cosa asegurada.
198. Clasificacin legal de los riesgos. La ley atiende a la responsabilidad del asegurador
para clasificar los riesgos de la siguiente forma:
1. Riesgos de los cuales responde naturalmente el asegurador, aun sin mencin expresa,
salvo estipulacin en contrario. Se trata de todos los riesgos constituidos por caso fortuito,
segn lo previsto en los artculos 513, 550, 552, 575, 582, 597 y 1161 del Cdigo de
Comercio.
2. Riesgos de los cuales responde el asegurador, slo en caso que se haya estipulado
expresamente cubrirlos. Estn sealados en el artculo 552 y son, a saber:
Vicio propio de la cosa asegurada;
Culpa leve o levsima del asegurado, y
Actos culpables o dolosos de las personas respecto de las cuales el asegurado responde
civilmente.
3. Riesgos de los cuales no responde el asegurador en caso alguno.
199. La prima del seguro. Es el precio del seguro; la remuneracin que el asegurado debe al
asegurador en contrapartida del riesgo que toma a su cargo. Se trata de un requisito propio
y esencial del contrato de seguro, a tal punto que, en los trminos del artculo 541 del
Cdigo de Comercio, el seguro contratado sin estipulacin de prima es nulo y de ningn
valor.
Por otra parte, la prima constituye una de las principales obligaciones del asegurado y su
pago puede convenirse en una cantidad de dinero o en la prestacin de una cosa o de un
hecho estimable en dinero. Si nada se estipula, se entiende pagadera en dinero, como es lo
usual en la prctica.
En conformidad con las normas del artculo 543 del Cdigo de Comercio, la prima puede
pagarse toda de una vez, o parcialmente, por meses o por aos. Se hace exigible desde que
el asegurador comienza a correr los riesgos, y si es pagadera por parcialidades, cada cuota
debe pagarse al comienzo de cada uno de los respectivos perodos. Si la prima no se paga
en el plazo previsto, el asegurador puede demandar su pago o la resolucin del seguro, con
indemnizacin de perjuicios. Demandndose el pago de la prima, el seguro queda
subsistente; en caso contrario, solicitada la resolucin del contrato, los riesgos dejan de
correr de inmediato por cuenta del asegurador. Esto ltimo se entiende que ocurre
notificada que sea la respectiva demanda (art. 544 del Cdigo de Comercio).
El asegurador debe ejercer sus facultades recin sealadas dentro del trmino de tres das,
contado desde el vencimiento del plazo estipulado para el pago de la prima. No
ejercindolas, el seguro queda a firme y el asegurador slo puede demandar el pago de la
prima (art. 545 del Cdigo de Comercio).
Cuando el asegurador concede un plazo de gracia para el pago de la prima, y el siniestro
tiene lugar dentro de tal plazo, el seguro produce todos los efectos jurdicos que le son
propios. Ocurrido el siniestro luego de expirado el plazo de gracia, el asegurador slo
responde si la prima fue pagada oportunamente (art. 546 del Cdigo de Comercio).
Finalmente, en caso de pagarse la prima mediante la aceptacin de endoso de letras de
cambio, u otros efectos de comercio, deber tenerse presente que, salvo pacto expreso en
contrario, no se extingue la obligacin de pagarle emanada de la relacin jurdica
fundamental, contrato de seguro, ni se causa novacin (art. 12 de la Ley N 18.092). Si se
dieron en pago documentos al portador, se causa novacin si el acreedor al recibirlos no
hace formal reserva de sus derechos para el caso que los ttulos no sean pagados. Es usual,
en la prctica, que los formularios de plizas contengan la clusula en virtud de la cual los
cheques, letras o pagars que se reciben en pago de la prima, no extinguen, por ese solo
hecho, la obligacin de pagarla.
200. Devolucin de la prima. El asegurador gana irrevocablemente la prima desde el
momento en que los riesgos empiezan a correr por su cuenta (art. 542 del Cdigo de
Comercio). Conviene precisar el alcance de la norma en los casos de inexistencia, nulidad,
resolucin o resciliacin del seguro.
Cuando el contrato de seguro es inexistente, por omisin de un requisito esencial, segn el
artculo 1444 del Cdigo Civil, el asegurador debe restituir la prima, en caso de haberla
recibido, y el tomador no est obligado a entregarla, si no la hubiere pagado. El pago de la
prima en esta situacin carece de causa.
Declarada la nulidad del contrato de seguro, queda sin efecto la obligacin de pagar la
prima, y si ha sido pagada, debe ser devuelta. El Cdigo de Comercio no ha modificado las
normas del derecho comn, de manera que la regla general es que la prima no es exigible o
debe restituirse, en caso de nulidad del seguro, salvo dolo por parte del asegurador (arts.
525, 534 y 558 del Cdigo de Comercio).
Tratndose de la resolucin o terminacin del seguro, segn las reglas generales procede la
restitucin de la prima. Sin embargo, por ser el seguro un contrato de tracto sucesivo, slo
debe devolverse la parte de la prima correspondiente al tiempo por el cual los riesgos dejan
de ser de cargo del asegurador. Terminado o resuelto el seguro, no puede exigirse pago de
la prima (art. 544 del Cdigo de Comercio).
En el evento de que el seguro se deje sin efecto por acuerdo mutuo de los contratantes,
resulta lgico sostener que la prima se reduce al tiempo de vigencia del contrato. Igual
solucin ha de aplicarse a las hiptesis de terminacin del contrato por decisin unilateral
del asegurador o del asegurado, previstas en las plizas.
En general, toda vez que el seguro concluye porque cesan los riesgos o expira el inters
asegurable del contrayente o asegurador, debe restituirse la parte de la prima
correspondiente al tiempo de vigencia del contrato durante el cual ste no va a producir sus
efectos. Con todo, el artculo 531 del Cdigo de Comercio, que contempla una situacin
muy clara de conclusin del inters asegurado (enajenacin del bien asegurado), establece
que el asegurador puede reclamar la prima ntegra. Por otra parte, el artculo 547 del mismo
Cdigo seala que, caducando el seguro contratado por meses o por aos, el asegurado no
deber cantidad alguna por los meses o aos que no hubieren principiado a correr; pero
tampoco podr repetir porcin alguna de la prima que hubiere pagado por la parte del mes o
ao que no hubiere corrido.
En conclusin, en caso de extincin del seguro por cesacin de los riesgos o del inters
asegurable, se aplica la regla del artculo 542 del Cdigo de Comercio, en cuanto a que la
prima se gana irrevocablemente. La razn se encuentra en el carcter aleatorio del contrato
de seguro, dentro del cual queda comprendida la contingencia incierta de ganancia o
prdida, que favorece al asegurador precisamente por darse la eventual cesacin de los
riesgos o del inters asegurable.
201. Libre competencia sobre prima de seguros. A diferencia de lo que suceda bajo la
vigencia del Decreto con Fuerza de Ley N 251, de 1931, en que las tasas y tarifas eran
fijadas por la autoridad de control de seguros, a partir de la entrada en vigencia de la nueva
normativa contenida en el Decreto Ley N 3.057, de 1980, las primas son de libre fijacin
por las partes.
Sin embargo, el clculo tcnico de la prima debe hacerse considerando los siguientes
factores:
El costo tcnico de los riesgos o prima pura, porcentaje determinado por la ley de los
grandes nmeros y el clculo de las probabilidades y que corresponde a la frecuencia
estadstica con que ocurren los siniestros en el ramo respectivo;
El costo de produccin, relativo a los gastos en que incurre el asegurador al celebrar el
negocio, como son la comisin del corredor, productor o agente de seguros, y los gastos de
publicidad.
El costo de administracin, que incluye la proporcin de gastos que la empresa realiza
para manejar el negocio de seguros, aplicado al contrato de seguro de que se trata,
representado por gastos en remuneraciones del personal, leyes sociales, materiales y tiles,
etctera.
El costo fiscal, representado por impuestos y gravmenes que afectan a la prima, por
ejemplo el 18% del Impuesto al Valor Agregado, y
La utilidad determinada o esperada por la empresa aseguradora, para sus operaciones.
Seccin III
La celebracin del contrato de seguro
202. La pliza de seguro. El contrato de seguro es solemne, toda vez que se perfecciona y
prueba por escritura pblica o privada (art. 514 del Cdigo de Comercio). El documento
justificativo del seguro se denomina pliza. Cuando la pliza se emite por instrumento
privado, que es lo que ocurre de ordinario en la prctica, es preciso extender dos
ejemplares, uno para la empresa aseguradora y otro para el tomador o contrayente del
seguro.
La emisin de la pliza es la ltima de las numerosas etapas que comporta la celebracin de
un contrato de seguro. En efecto, en primer lugar est una oferta indeterminada que hace al
pblico la empresa aseguradora, contenida en avisos publicitarios, prospectos, folletos, etc.,
dando a conocer las diversas modalidades de los seguros ofrecidos. La segunda etapa
consiste en una propuesta de seguro, mediante la cual el asegurado requiere la cobertura de
determinado riesgo, allegando los antecedentes necesarios para evaluarlo y calcular el valor
de la prima. En teora la propuesta debe contenerse en un documento escrito y firmado por
el asegurado, pero en la prctica puede hacerse verbalmente, por telfono, por tlex o
mediante el empleo de cualquier medio moderno de comunicacin.
Recibida la propuesta, la compaa aseguradora puede dar su respuesta o exigir el
cumplimiento de determinadas condiciones previas, como el reconocimiento del riesgo (en
el seguro de incendio, revisar la vivienda para verificar el grado de combustin, o en el
seguro de vida, que se practique previamente examen mdico del asegurado). La aceptacin
de la empresa no importa por s sola que el contrato se haya perfeccionado, porque, como
dijimos, ste es solemne.
Para que se perfeccione el contrato, una vez que la compaa ha aceptado la propuesta
presentada por el asegurado, se requiere el otorgamiento de la pliza. Mientras no se emita
la pliza, en estricto derecho el contrato de seguro no existe, de manera que si se produce el
siniestro en el tiempo que media entre la aceptacin de la propuesta y el otorgamiento
formal de la pliza, la compaa no es responsable, porque el contrato no ha nacido an, ni
est obligada a indemnizar, porque tal obligacin es un efecto jurdico del contrato. En la
prctica, sin embargo, aceptada la propuesta y pagada la prima, la compaa se considera
obligada a la indemnizacin del siniestro por aplicacin del principio de la buena fe,
solucin que en todo caso depende nicamente de ella.
Si la empresa aseguradora retarda el otorgamiento de la pliza, lo que resulta sin duda
perjudicial para el proponente, este ltimo puede demandar la emisin de dicho documento,
toda vez que el seguro ajustado verbalmente vale como promesa, con tal que se haya
convenido formalmente en la cosa, riesgo y prima (art. 515 del Cdigo de Comercio).
Ahora bien, si en el hecho el proponente resulta perjudicado por la falta de otorgamiento de
pliza, puede demandar la indemnizacin de todos los perjuicios resultantes de un siniestro
no cubierto por el seguro, debido a la omisin culpable o dolosa de la empresa en otorgarle
la pliza. De conformidad con el artculo 549 del Cdigo de Comercio, la pliza debe
entregarse firmada por el asegurador al asegurado dentro de veinticuatro horas contadas
desde que el contrato qued convenido o ajustado entre la compaa y el asegurado o su
mandatario. Si el seguro se celebra por medio de corredor, la pliza debe ser firmada y
entregada por el asegurador en el trmino de cuatro das contados desde la conclusin del
contrato.
Por ltimo, si la empresa condiciona la emisin de la pliza o la aceptacin de la propuesta
de seguro al pago de la prima, ello comporta una nueva propuesta, segn el artculo 102 del
Cdigo de Comercio, y no se formara el consentimiento sino una vez aceptada la
contraproposicin, esto es, pagada que sea la prima.
203. Contenido de la pliza. Las plizas contienen, fundamentalmente, dos secciones:
Las condiciones particulares, en las que se especifican las singularidades propias del
contrato que se celebra, como son: nombre y apellidos del asegurado, objeto materia del
seguro, vigencia, etctera, y
Las condiciones generales, que son estipulaciones para los seguros de un mismo ramo. El
ncleo de las condiciones generales est constituido por la determinacin de los riesgos
cubiertos, y por la exclusiones de cobertura, que permiten determinar la responsabilidad
que la empresa aseguradora asume ante el asegurado.
El artculo 516 del Cdigo de Comercio seala las menciones que deben contener las
plizas, respecto de toda clase de seguros; otras reglas contemplan exigencias especiales
para ciertos tipos de seguros: artculos 573, respecto del seguro de vida; 579, relativo al
seguro de incendio; 587, concerniente al seguro agrcola; 591, sobre seguro de transporte
terrestre, y 1173, referente al seguro martimo.
Las normas legales citadas se ocupan de reglamentar las llamadas condiciones
particulares del seguro. Al igual que tratndose de otra clase de documentos, se pueden
distinguir enunciaciones esenciales, de la naturaleza y meramente accidentales. Pertenece a
la primera categora la mencin relativa a la estipulacin de prima, cuya omisin est
sancionada expresamente con la nulidad (art. 541 del Cdigo de Comercio). Asimismo, la
omisin de cualquiera de los otros requisitos del artculo 516, relativos a la esencia del
contrato, origina la inexistencia del seguro. Tratndose de otras estipulaciones que no sean
de la esencia del contrato, su omisin impide probarlas, porque la pliza es el nico medio
para acreditarlas. La omisin de clusulas tales como la falta de consignacin del valor de
las cosas aseguradas y del monto del seguro (Nos 3 y 4 del art. 516), est suplida por los
artculos 533 y 535, respectivamente, del Cdigo de Comercio, de suerte que no produce la
nulidad ni la inexistencia del contrato. Igual cosa sucede cuando se omite la enunciacin
relativa a la duracin del contrato (N 6 del art. 516), suplida por el artculo 537, y con la
falta de designacin del riesgo asegurado (N 5 del art. 516), que est suplida con la norma
del artculo 536 del Cdigo de Comercio.
Por ltimo, el artculo 516 N 9, en la parte final, deja abierta la posibilidad de las partes
para convenir otras estipulaciones que ni esencial ni naturalmente pertenecen al seguro,
pero que pueden introducirse mediante pacto expreso.
Con todo, en la prctica el contrato de seguro se celebra empleando plizas impresas como
formularios, cuyos espacios en blanco se llenan siguiendo las instrucciones de la compaa,
de donde resulta improbable que se incurra en omisin de enunciaciones esenciales.
Seccin IV
Efectos del contrato de seguro
204. Obligaciones y cargas del contrayente y asegurado. Por ser el seguro un contrato
bilateral, se generan derechos y obligaciones recprocos entre las partes. En estos trminos,
lo que constituye obligacin para el asegurado es un derecho para el asegurador, y
viceversa.
El contrato de seguro es ms complejo en sus efectos en cuanto a que da origen a
obligaciones y cargas. Las obligaciones son deberes impuestos a un individuo para tutelar
un inters de la otra parte, a la cual corresponde un derecho subjetivo y por tanto dotado de
una accin para su resguardo. Las cargas, por el contrario, son deberes impuestos al sujeto
en resguardo de un inters propio, cuya observancia es necesaria para alcanzar un
determinado resultado y cuya violacin origina la prdida o el perjuicio del resultado. La
distincin entre obligaciones y cargas no est expresamente contemplada en nuestro
derecho, pero tampoco est prohibido estructurar un contrato estipulando obligaciones
como cargas. Las plizas estn concebidas de manera que si ciertos deberes del asegurado o
del contrayente no se observan, dicho incumplimiento hace caducar o disminuir el derecho
del asegurado.
Las obligaciones y cargas que el seguro genera pesan sobre el contrayente; ste puede ser la
misma persona asegurada o bien puede tratarse de sujetos diferentes. Cuando el contrayente
y el asegurado son una misma persona, no se plantea problema alguno; pero si son
diferentes personas, pueden quedar sujetas a obligaciones y cargas distintas y exclusivas.
Siendo as, la obligacin establecida en el artculo 556 N 1 del Cdigo de Comercio,
consistente en declarar sinceramente para identificar la cosa y apreciar la extensin del
riesgo, pesa sobre el contrayente o tomador del seguro y no sobre el asegurado, salvo en la
hiptesis que este ltimo contrate seguro en su propio beneficio.
Es importante precisar al sujeto pasivo de la obligacin o de la carga, para determinar las
consecuencias que acarrea la infraccin o el incumplimiento. Cuando el asegurado es el
dueo y poseedor de la cosa asegurada y ha tomado el seguro en su propio favor, el
agravamiento de los riesgos ocasionado por l mismo le hace perder su derecho a la
indemnizacin del siniestro. En cambio, esta consecuencia no se produce cuando el seguro
se ha tomado para proteger a un tercero (acreedor hipotecario), porque ella no conculca
deber alguno que se haya puesto de su cargo.
La ley impone una serie de obligaciones y cargas al asegurado, para cuyo anlisis resulta
ms didctico distinguir las que se generan al tiempo de celebrar el contrato, las que existen
durante su vigencia y, por ltimo, las que deben observarse una vez ocurrido el siniestro.
205. Obligaciones o cargas al tiempo de la celebracin del contrato. Segn el artculo 556
N 1 del Cdigo de Comercio, el asegurado est obligado a declarar sinceramente todas
las circunstancias necesarias para identificar la cosa asegurada y apreciar la extensin de
los riesgos. Tal obligacin pesa sobre el asegurado porque l es el interesado en sealar
cul es el objeto de su inters asegurable y cules son los riesgos que pueden afectarlo.
La norma que impone la obligacin de declarar sinceramente para identificar la cosa y
apreciar la extensin del riesgo, concuerda con el artculo 516 N 9, que seala como
enunciacin de la pliza esta misma declaracin que debe hacerse al asegurador para que
tenga un conocimiento exacto y completo de los riesgos que asume en el seguro.
La falta de cumplimiento de esta obligacin del asegurado est sancionada con la nulidad
del contrato, en el artculo 557 N 1 del Cdigo de Comercio.
Otra obligacin del asegurado al tiempo de la celebracin del contrato es la de declarar los
dems seguros que pueda tener contratados sobre los mismos objetos materia del contrato
que se celebra. El incumplimiento de esta obligacin libera a la compaa de la obligacin
de indemnizar en caso de siniestro.
Tambin el asegurado est obligado a declarar el tipo de inters asegurable al momento de
celebrar el contrato. Dicha obligacin se desprende del artculo 516 N 2 en relacin con el
artculo 518 y el artculo 556 N 1, todos del Cdigo de Comercio. El incumplimiento de
esta obligacin se produce por omitir la declaracin como por efectuarla errnea o falsa. Si
omite la declaracin, el asegurado debe probar, para reclamar la indemnizacin, que tena
un inters legtimo en conservar la cosa asegurada tanto al convenir el seguro cuanto al
momento de producirse el siniestro. Tratndose de declaracin errnea o falsa, la compaa
puede excusarse de pagar la indemnizacin, salvo que la equivocacin no tenga ninguna
influencia en la determinacin del inters asegurable.
La obligacin esencial del asegurado consiste en pagar la prima y ella puede establecerse
como condicin para la formacin del contrato. Al ser de esta ltima forma ella debe
cumplirse al tiempo de la celebracin del contrato. En cambio, si se ha estipulado pagarla
por cuotas, es una obligacin que debe cumplirse durante la vigencia del contrato.
Cuando el pago de la prima es la condicin que debe cumplirse para que el contrato se
celebre, no es propiamente una obligacin, porque sta es un efecto jurdico originado por
un contrato legalmente celebrado, que en este caso no existira antes de pagar la prima.
206. Obligaciones o cargas durante la vigencia del seguro. Mientras el contrato est vigente
deben observarse las siguientes obligaciones o cargas:
a) Obligacin de cuidar el objeto asegurado, contemplada en el artculo 556 N 3 del
Cdigo de Comercio, que impone emplear todo el cuidado y celo de un diligente padre de
familia para prevenir el siniestro. En los trminos del artculo 44 del Cdigo Civil, el
contrayente debe observar la diligencia o cuidado mediano en la prevencin del siniestro,
por lo que responde de la culpa leve. Por disposicin del artculo 582 N 1 del Cdigo de
Comercio, el asegurador responde aun de los siniestros originados por culpa leve del
asegurado, por lo cual en el seguro de incendio no rige la obligacin en estudio, quedando
el contrayente obligado slo a no incurrir en culpa grave.
De conformidad con lo previsto en el artculo 539 del Cdigo de Comercio, el siniestro se
presume ocurrido por caso fortuito. Corresponde al asegurador acreditar que el siniestro ha
tenido origen en un accidente que no le hace responsable segn la ley o el contrato. Ahora
bien, segn el artculo 584 del mismo Cdigo, tratndose de seguro de incendio, cesa la
responsabilidad del asegurador si el incendio se origina por haber infringido el contrayente
las leyes o reglamentos de polica destinados a prevenir esos accidentes. En este caso la ley
presume que el asegurado ha infringido su obligacin de emplear en la prevencin del
siniestro el cuidado correspondiente, lo que queda de manifiesto una vez ocurrido el
siniestro.
b) Obligacin de no agravar los riesgos, que pesa sobre el asegurado durante la vigencia del
contrato. La fuente legal es el artculo 538 del Cdigo de Comercio, que impone al
asegurado el deber de no variar por s solo el lugar del riesgo, ni cualquiera otra de las
circunstancias consideradas para estimarlo, y hacindolo sin consentimiento del asegurador
puede resolverse el contrato, si a juicio del tribunal ello importa la agravacin o extensin
de los riesgos.
La obligacin que nos ocupa est ntimamente vinculada con la que tratamos antes,
consistente en cuidar el objeto asegurado. En materia de seguro de incendio, el artculo 583
del Cdigo de Comercio hace una aplicacin concreta de este principio al disponer que cesa
la responsabilidad del asegurador si el edificio asegurado fuere destinado, despus del
contrato, a un uso que agrave los riesgos de incendio, de manera que pueda presumirse que
el asegurador no lo habra asegurado o lo habra hecho en distintas condiciones.
c) Obligacin de comunicar todo nuevo seguro que se contrate sobre las mismas cosas y
riesgos. La fuente de esta obligacin est representada por las plizas de seguro, que
estipulan, en caso contrario, la falta de responsabilidad de las compaas.
207. Obligaciones o cargas una vez ocurrido el siniestro. Bsicamente, ellas son las
siguientes:
a) Obligacin de salvar la cosa asegurada o conservar sus restos. Tiene como fuente legal el
artculo 556 N 4 del Cdigo de Comercio, que impone al contrayente o al asegurado, ante
la ocurrencia del siniestro, el deber de esforzarse por limitar sus consecuencias para evitar
que se extienda y, por ltimo, para velar que los restos queden debidamente custodiados,
porque siempre tendrn un valor que pueda imputarse a la indemnizacin o que permita a la
compaa resarcirse en parte de las prdidas. Dada la circunstancia de que las medidas de
conservacin de los restos del siniestro (salvataje) benefician al asegurador, est obligado a
reembolsar al asegurado los gastos que le hubiere ocasionado el cumplimiento de este deber
legal.
b) Obligacin de denunciar el siniestro al asegurador. Contemplada en el artculo 556 N 5
del Cdigo de Comercio, ella debe cumplirse en el trmino de tres das, plazo que es
variable segn el tipo de seguro. A la empresa aseguradora le interesa el cumplimiento de
esta obligacin, toda vez que le permite tomar medidas para evitar el aumento de los daos,
para dejar a salvo sus derechos de subrogacin y para constatar fehacientemente el siniestro
y los perjuicios producidos.
c) Obligacin de justificar el derecho de indemnizacin. En virtud del artculo 557 N 7 del
Cdigo de Comercio, el asegurado est obligado a probar la coexistencia de todas las
circunstancias necesarias para establecer la responsabilidad del asegurador. Cabe tener
presente que, segn el artculo 539 de dicho Cdigo, el siniestro se presume ocurrido por
caso fortuito; corresponde al asegurador probar que el siniestro se ha debido a un accidente
que no lo constituye responsable. Siendo as, el asegurado tiene que acreditar nicamente
que ha ocurrido el siniestro y que ste se ha debido al riesgo asegurado y el monto de los
daos.
Se trata en verdad de una carga que impone el deber de probar slo las circunstancias recin
sealadas.
208. Obligaciones de la empresa aseguradora. Se trata fundamentalmente de dos
obligaciones:
Entregar la pliza, e
Indemnizar los daos.
a) Obligacin de entregar la pliza. Hemos tenido ocasin de sealar que el artculo 549 del
Cdigo de Comercio establece que, ajustado el seguro entre el asegurador y el asegurado, o
su mandatario, el primero debe entregar al segundo la pliza firmada dentro de veinticuatro
horas contadas desde la fecha del ajuste.
Cuando el seguro se celebra por intermedio de un corredor, la pliza debe entregarse
firmada en el trmino de cuatro das contado desde la conclusin del convenio.
La sancin al incumplimiento de esta obligacin consiste en el derecho que se reconoce al
asegurado de reclamar daos y perjuicios que pudiere haber experimentado por este
motivo, tanto del asegurador como del corredor de seguros.
b) Obligacin de indemnizar. Para que proceda la obligacin esencial del asegurador se
requiere:
1 Existencia de un contrato de seguro y que ste sea vlido;
2 Que el asegurado haya cumplido todas las obligaciones y cargas que le imponen el
contrato y la ley;
3 Que ocurra el siniestro por alguno de los riesgos previstos en la pliza y cubiertos por
ella, y
4 Que el siniestro tenga lugar durante la vigencia del contrato.
Como hemos tenido oportunidad de referirnos a estos requisitos a propsito de otros
aspectos del contrato de seguro, no ahondaremos en detalles que exceden los lmites de este
trabajo.
Seccin V
Innovaciones en materia de seguros martimos
209. Aspectos generales. En la evolucin de las normas sobre seguros martimos se advierte
una gran influencia del comercio internacional y de los grandes centros aseguradores
mundiales, particularmente el sistema de seguros del Mercado de Londres, donde radica la
gran capacidad aseguradora y reaseguradora internacional. Dicho centro asegurador
mundial est en permanente progreso, lo que determina la variacin de los principios y
reglas aplicables al seguro martimo.
Las normas de nuestro Cdigo de Comercio en materia de seguros martimos estaban
obsoletas y no contribuan en ninguna medida al desarrollo de esta clase de seguros ni
haban incorporado los adelantos tcnicos del transporte ni del seguro.
En la Ley N 18.680, que entr a regir el 12 de julio de 1988, sustituyendo el Libro III del
Cdigo de Comercio, se establecen ahora normas bsicas, que reemplazan las numerosas
reglas existentes anteriormente. Las nuevas normas se aplican en el silencio de la
convencin de las partes, salvo en las materias en que la norma sea expresamente
imperativa. Las reglas del Cdigo de Comercio sobre seguros martimos nunca pudieron ser
utilizadas y cayeron en rpida obsolescencia. La estructura de las normas que ahora se
aplican al seguro martimo permite adaptarlo a los cambios que puedan generarse en la
materia; no hay soluciones acabadas a los problemas de interpretacin. Se consagran
normas esenciales y se deja a las partes que desarrollen los detalles.
A los seguros martimos se aplican las disposiciones contenidas en los artculos 512 y
siguientes hasta el 560 del Cdigo de Comercio, como disposiciones comunes, y se les
aplican en especial las reglas del Ttulo VII del Libro III, que constituyen las normas
especiales de seguros martimos.
210. Principales innovaciones sobre seguros martimos. Trataremos las ms importantes,
que son las siguientes:
211. Modificaciones sobre el objeto del seguro. Artculo 1160. La disposicin actual
menciona claramente los intereses y bienes asegurables y se clasifican las coberturas de
riesgos acorde con las tendencias actuales de los mercados de seguros. La norma distingue
tres clases de seguros:
a) Seguro de casco, relativo a la nave y artefactos navales;
b) Seguro de carga, relativo a mercaderas o cualquiera otra clase de bienes que puedan
sufrir riesgos del transporte martimo, fluvial o lacustre, y
c) Seguro de responsabilidad de una nave u otro objeto, por los perjuicios que puedan
resultar frente a terceros como consecuencia de su uso o navegacin.
Estos ltimos seguros los contratan las asociaciones de armadores, para resguardar la
actividad de sus miembros.
212. Innovaciones en materia de riesgos. Artculos 1162 y 1163. Se consideran riesgos
todos los que implican aventuras martimas, incluyendo los que ocurran en ros, lagos o
canales navegables. Los riesgos de la naturaleza del seguro martimo slo pueden ser
excluidos mediante clusula expresa en la pliza respectiva.
213. Modificaciones sobre inters asegurable. En esta materia se trata de adoptar la
terminologa de la ley inglesa que seala cundo se entiende que existe inters asegurable.
Conforme con ello, la nueva regla del artculo 1164 dispone que puede tomar seguro
martimo toda persona que tenga un inters en la conservacin de la cosa asegurada
mientras corra los riesgos de una aventura martima, sea que ese inters afecte directamente
a su patrimonio o a determinadas obligaciones suyas, en relacin con la cosa asegurada.
Cundo debe existir el inters asegurable? En la poca que ocurra la prdida. Qu sucede
cuando hay cambio de tenencia o de propiedad durante el perodo asegurado? La nueva
normativa deja en claro (art. 1167) que el seguro se entiende celebrado por quien
corresponda. Particularmente los seguros de carga son por cuenta de quien corresponda,
aunque no sea el dueo de la cosa asegurada, relacionando esto con la facultad de transferir
los beneficios del seguro (art. 1168).
214. Valor asegurado. El nuevo texto del art. 1169 del Cdigo de Comercio adapta nuestro
sistema de seguros a las modernas tendencias aplicadas en los centros internacionales de
seguros martimos. Se hace la distincin clsica entre plizas valuadas y no valuadas, segn
que la cosa asegurada haya sido o no valorada en la pliza respectiva. Cuando la cosa no ha
sido avaluada se aplican las normas de los artculos 532, 533 y 535 del mismo Cdigo, en
relacin con el verdadero valor del bien asegurado, y despus del siniestro se establecer
dicho valor por todos los medios de prueba. En el caso de los seguros de casco, las partes
pueden fijar de comn acuerdo el valor de la cosa asegurada en la pliza. Se presumir que
as se ha hecho, si se ha consignado expresamente en la pliza un valor para la cosa
asegurada. Este es el nico verdadero valor para todos los efectos del contrato, salvo que se
pruebe fraude de alguna de las partes, caso en el cual se reconoce la facultad de hacer una
nueva valoracin. No puede impugnarse el valor de la cosa asegurada valindose de la
ocurrencia de un error como antes suceda en las normas del antiguo Cdigo de Comercio
sobre la materia.
Puede ocurrir que alzando el valor de la cosa asegurada se pueda obtener enriquecimiento
sin causa, pero se estima que ste es un riesgo propio al contratar una pliza de seguro. En
un caso de jurisprudencia que tuvo lugar en Inglaterra, la Corte no dio lugar a la demanda
de anulacin del seguro basada en sobreavaluacin de la nave, porque estim que ambas
partes estaban en iguales condiciones para hacer esa valoracin. Esta es la tendencia que
sigue ahora nuestra legislacin en materia de valor asegurado, a menos que se demuestre
fraude, como qued dicho.
En materia de seguros de carga, el artculo 1171 establece que la suma asegurada, adems
del valor de las cosas en el puerto donde empieza la expedicin, puede comprender todos
los costos razonables para hacerlas llegar al lugar de su destino, incluida la prima del
seguro. Se consagra la facultad de llevar la suma asegurada ms all del costo de la cosa
asegurada, pudiendo incluirse por ejemplo las ganancias previstas por el exportador. Esto
tiene una enorme importancia tratndose de exportaciones de frutas, cuando los
exportadores no pudieran obtener el precio de venta de las mercaderas, por algn siniestro
o hecho que impida que lleguen a tiempo.
215. Modificaciones sobre perfeccionamiento del seguro. El contrato de seguro es solemne
por regla general; se requiere el otorgamiento de una pliza. Se aplica el principio sin
pliza no hay seguro. Si se han convenido en forma verbal cosa, riesgo y prima, este acto
tiene el carcter de una promesa de seguro y permite a las partes exigir el otorgamiento de
la pliza. Lo anterior ratifica el principio general en materia de seguro que sin pliza no
hay seguro.
Este principio originaba problemas y desarmonas en los sistemas aseguradores mundiales.
Es prctica generalmente observada que el asegurador convenga un contrato y se otorguen
algunos documentos preparatorios. Dependiendo la emisin de la pliza slo del
asegurador, no puede dejarse al asegurado en la eventualidad de carecer de seguro para
cubrir un determinado riesgo.
La nueva normativa seala en el artculo 1173 la forma en que se perfecciona el seguro
martimo. La regla est inspirada en el derecho ingls, especialmente en el Marine
Insurance Act, seccin 4. Tratndose del seguro de carga, que como ya dijimos se entiende
contratado por quien corresponda, no es necesaria la individualizacin precisa del
asegurado. Por otra parte, el artculo 1175 consagra la prctica mundial segn la cual las
partes se remiten a condiciones preestablecidas en formularios que se entienden
incorporados al contrato con la sola mencin de la clusula respectiva del correspondiente
formulario. En verdad, la nueva regla del artculo 1175 del Cdigo de Comercio no hace
sino mantener la norma que ya se haba consagrado en el artculo 1565 del Cdigo Civil
sobre interpretacin de los contratos.
216. Efectos del contrato de seguro martimo. Al respecto la nueva reglamentacin no
establece grandes innovaciones en relacin a lo que estaba previsto en el texto antiguo del
Cdigo de Comercio. Con todo, conviene destacar que el artculo 1176 enfatiza la
obligacin del asegurado de informar cabalmente al asegurador, antes de perfeccionarse el
contrato, de toda circunstancia relativa a los riesgos que se propone asegurar y que sea
conocida de dicho asegurado. La norma est consagrada en prcticamente todas las
legislaciones de seguros del mundo; tambin lo estaba en el antiguo texto del Cdigo de
Comercio, pero se consider necesario enfatizarla porque los reaseguros martimos se
contratan en Inglaterra y en este pas es obligacin sealar cabalmente los riesgos para
aceptar o rechazar la cobertura de los mismos.
217. Prueba del siniestro. Artculo 1177. Qu debe justificar el asegurado para obtener la
indemnizacin de un siniestro? Respecto del dao, debe sealar los hechos que
presumiblemente lo causaron. Constituye un derecho del asegurado por su condicin de tal
el que deba ser indemnizado cuando ocurre un siniestro, de manera que slo se limita a
justificar que el dao ha ocurrido y los hechos que presumiblemente lo causaron. Se
invierte el peso de la prueba: es el asegurador quien debe acreditar que el siniestro ocurri
por un riesgo no cubierto por la pliza.
218. Regla de la causa principal del dao. Artculo 1184. El asegurador es responsable
cuando se trata de un riesgo cubierto por la pliza. En la nueva normativa es difcil
acreditar cundo un siniestro no est cubierto. Segn la regla del artculo 1184, cuando la
prdida o dao de la cosa asegurada proviene de varias causas, el asegurador es responsable
si la causa principal o determinante es un riesgo cubierto por la pliza. Si no es posible
determinar cul fue la causa principal o si varias causas determinantes fueron simultneas y
entre ellas hay una que constituye riesgo asegurado, el asegurador es responsable por el
dao en los trminos sealados en la pliza. Las reglas indicadas sobre el caso en que no
puede determinarse cul fue la causa principal o cundo existen varias, se aplican,
cualesquiera que sean las estipulaciones del contrato. Aqu estamos frente a una regla
imperativa.
219. Derechos del asegurado. A este propsito podemos sealar que se actualizan los
conceptos de averas, riesgos, prdida total asimilada. Respecto de esta ltima se indican en
el artculo 1189 los casos ms actuales segn la costumbre de los pases en los cuales el
seguro martimo est ms desarrollado. En cuanto a riesgos indemnizables, el artculo 1191
dispone que salvo que la pliza estipule otra cosa, el asegurador es responsable por todos
los siniestros que sufra la cosa asegurada durante el perodo de cobertura, aunque el monto
de ellos exceda la suma asegurada.
220. Seguro de responsabilidad. Artculos 1200 y siguientes. Constituye una novedad
introducida por la Ley N 18.680, que reemplaz el Libro III del Cdigo de Comercio. Con
este seguro se cubre la responsabilidad de los armadores por los perjuicios que la nave o los
artefactos navales puedan causar a terceros por su uso y navegacin. El origen de estos
seguros est en la existencia de un Club de Proteccin entre los armadores. El asegurado
slo tiene derecho a reembolso de la indemnizacin y de los gastos, cuando ya hubiere
pagado la indemnizacin de los perjuicios causados a los terceros. No existe ninguna
relacin entre el tercero perjudicado y el asegurador de la responsabilidad de la nave, de
suerte que este tercero carece de todo derecho para demandar al asegurador. Este principio
tiene una importante excepcin, que se presenta cuando un asegurador de responsabilidad
otorga una garanta para cubrir la responsabilidad del asegurado, caso en el cual puede ser
demandado directamente por el tercero a cuyo favor se ha emitido dicha garanta (art.
1201).
221. Modificacin del artculo 553 del Cdigo de Comercio. Antes que esta norma fuera
modificada, el asegurador poda exigir la cesin de los derechos del asegurado contra el
tercero autor del siniestro, cuando hubiera pagado la indemnizacin. Como interesado en la
conservacin de la cosa y en virtud de la cesin de los derechos del asegurado, poda
demandar al tercero responsable. Este sistema tena el inconveniente de que se hacan
impugnaciones a la forma en que se haba efectuado la cesin de derechos, no que retardaba
o enervaba el ejercicio de la accin.
Frente a esta dificultad que presentaba la antigua normativa, se pens en la posibilidad de
otorgar una accin directa extracontractual, pero tal solucin se desech porque iba contra
la tendencia de unificar la responsabilidad martima. La solucin acogida en las nuevas
reglas consiste en que el pago de la indemnizacin subroga al asegurador en los derechos
del asegurado contra el tercero responsable del siniestro. Esta subrogacin opera
automticamente en virtud del pago hecho por el asegurador; mientras no intervenga dicho
pago, slo el asegurado tiene accin en contra del tercero responsable del dao.
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Captulo V
ASPECTOS GENERALES SOBRE OPERACIONES BANCARIAS
222. Derecho Bancario. El conjunto de reglas jurdicas que regulan la organizacin,
funcionamiento y operaciones de los bancos se denomina Derecho Bancario.
Quede claro que la normativa que concierne a la creacin, el funcionamiento y la
fiscalizacin de los bancos comerciales por la autoridad pblica, constituye el Derecho
Pblico Bancario, que forma parte del Derecho Econmico, rama del saber jurdico que
pertenece al mbito del Derecho Pblico.
El Derecho Privado Bancario es el conjunto de normas que regulan las relaciones
patrimoniales entre la banca y sus clientes. A l concierne especialmente la normativa que
rige las operaciones que los bancos celebran con sus clientes, dentro de su giro comercial,
la que sin duda alguna forma parte del Derecho Comercial.
El Derecho Bancario, en opinin de la mayora de los autores, no es en realidad un derecho
autnomo, como tampoco lo es el Derecho Privado Bancario respecto del Derecho
Mercantil. Sin embargo, el Derecho Bancario tiene algunos principios y caracteres que son
comunes con los del Derecho Comercial, tales como la presuncin de la falta de gratuidad
de los actos o contratos y del propsito lucrativo que siempre se persigue en su celebracin
y tiene asimismo algunos principios que slo son inherentes a l, que se justifican o se
fundamentan por el contexto tcnico-econmico en el cual los bancos realizan sus
actividades y celebran sus negocios, denominados operaciones bancarias.
El anlisis de las fuentes de las cuales emergen las normas del Derecho Bancario y
particularmente del Derecho Privado Bancario, nos facilitar la tarea de poner de relieve las
peculiaridades de esta parte integrante del Derecho Comercial. En efecto, constataremos
enseguida que la fuente por excelencia del Derecho Privado Bancario est representada por
los actos, contratos y operaciones que los bancos convienen con sus clientes y por las
prcticas observadas en el ejercicio de sus actividades.
223. Fuentes del Derecho contractual bancario. Para dilucidar el problema de las fuentes
conviene recordar que las operaciones bancarias son de naturaleza mercantil para el banco,
en virtud de lo previsto en el artculo 3 N 11 del Cdigo de Comercio, y para el cliente
pueden ser comerciales o civiles, atendiendo al principio de lo accesorio. Cuando ellas
tienen el carcter comercial para ambas partes, quedan sometidas a la legislacin mercantil,
representada por el Cdigo de Comercio y por la Ley General de Bancos (DFL 252 de 4 de
abril de 1960). Si ellas tienen la naturaleza de mercantil para el banco y civil para el cliente,
deber aplicarse la ley del obligado, es decir, la que corresponda segn la naturaleza que la
obligacin respectiva tenga para cada parte.
Sin embargo, es preciso sealar que el rgimen jurdico de la mayora de las operaciones
bancarias se ha venido construyendo, en una labor compartida por los propios operadores
profesionales, la doctrina cientfica y la jurisprudencia, a partir de disposiciones de
naturaleza reglamentaria y de la utilizacin de las llamadas condiciones generales de la
contratacin incorporadas a los documentos que se presentan para ser suscritos por los
clientes, como sucede por ejemplo con las condiciones generales de la cuenta corriente
bancaria.
La ausencia de una normativa especfica que, con rango formal de ley, regule este
importante sector de la contratacin privada, ha determinado que el derecho contractual
bancario se nutra preferentemente de disposiciones de clara procedencia administrativa,
cuya profusin, sobre todo en los ltimos aos, hace ineludible la necesidad de proceder a
una urgente reordenacin y sistematizacin de la normativa aplicable a las operaciones
bancarias. La tcnica legislativa empleada hasta ahora ha consistido en dotar de facultades
normativas al Banco Central de Chile, mediante su Ley Orgnica Constitucional, lo que le
permite establecer las reglas precisas a las cuales debern someterse las entidades de
crdito, fundamentalmente en cuanto a su fiscalizacin por la autoridad y, en algunos casos,
en lo concerniente a las relaciones con sus clientes. Algo similar sucede con la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, aun cuando su ley orgnica, el
Decreto Ley N 1.097, de 25 de julio de 1975, no tiene rango constitucional.
Esta deslegalizacin de la materia contractual bancaria ha convertido, de hecho, al Banco
Central de Chile y a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, por no decir
a la Administracin, en fuente material de creacin del derecho contractual bancario, con
amplias facultades para la fijacin de las condiciones mnimas que presidirn la actuacin
de las entidades de crdito, siempre, claro est, dentro del lgico respeto a la libertad de
contratacin y a las disposiciones legales de obligatoria observancia.
Particular incidencia tienen en esta materia los Acuerdos adoptados y las Circulares
emitidas por el Banco Central de Chile y por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras. Admitido que el Banco Central de Chile, en virtud de su Ley Orgnica
Constitucional, tiene potestades legislativas que le permiten establecer normas imperativas
para las entidades bancarias, desde la perspectiva estrictamente iusprivativista, parece
lgico plantearse la cuestin de saber si las normas reglamentarias contenidas en los
Acuerdos y Circulares son obligatorias tambin frente a los clientes bancarios, hasta el
punto de constituirlos en directos destinatarios de las mismas y, como tales, sometidos
necesariamente a sus disposiciones. A nuestro juicio, la solucin a esta interrogante pasara
por considerar que, slo en el caso en que el documento que contiene la operacin se remita
a los Acuerdos y Circulares, sus disposiciones seran obligatorias por expresa voluntad de
las partes. A falta de ese llamamiento especfico, nicamente cabra admitir su aplicacin
supletoria, para regular aquellos extremos sobre los cuales hayan guardado silencio los
contratantes.
Tambin habra que dilucidar acerca de si debe prevalecer la aplicacin de aquellas
clusulas particulares que, abiertamente, contradigan las disposiciones de los Acuerdos y
Circulares. La solucin a esta delicada cuestin depender, en gran medida, de que
incluyamos a esta normativa administrativa en un concepto amplio de legislacin, aunque
en verdad sabemos que no tienen el rango de ley, segn la definicin del artculo 1 del
Cdigo Civil.
Elemento clave del sistema de fuentes del derecho contractual bancario son las llamadas
condiciones generales. La contratacin bancaria se caracteriza en nuestros das por ser una
actividad realizada en serie, excluyndose virtualmente la posibilidad de que el cliente
introduzca modificaciones a las clusulas propuestas por su contraparte. Esta forma de
contratar no se concilia bien con la defensa de los intereses econmicos de una de las partes
ni se aviene con los principios, todava vigentes, de nuestro derecho privado de autonoma
de la voluntad, de igualdad de las partes contratantes y del carcter dispositivo de las
normas aplicables a la contratacin mercantil.
Otras fuentes de las cuales emanan normas de derecho contractual bancario son las
costumbres observadas por los profesionales del sector en la celebracin de las operaciones
propias del giro o negocio bancario. No debemos perder de vista que la costumbre
mercantil es fuente formal del Derecho Comercial chileno, de conformidad con lo previsto
en el artculo 4 del Cdigo de Comercio, que seala sus presupuestos, y de acuerdo con el
artculo 5 que dispone la forma de acreditarla. La jurisprudencia haba reconocido que el
secreto bancario slo estaba recogido por la costumbre comercial que, al respecto,
constitua la fuente del derecho (Corte Suprema, 2 de abril de 1981, Fallos del Mes N 269,
p. 77). La Ley N 18.576, de 27 de noviembre de 1986, estableci el texto actual del
artculo 20 de la Ley General de Bancos, donde ahora ha quedado regulado por ley el
secreto bancario.
224. Concepto de operacin bancaria. Las operaciones bancarias estn constituidas por un
negocio que puede comprender uno o varios actos o contratos, que pueden estar regidos por
diversos textos legales, pero que se encuentran vinculados entre s por la finalidad
econmica que con ellas se persigue.
Para que se trate de una operacin bancaria es preciso que una de las partes sea una persona
cuyo giro comercial sea el bancario. En nuestro derecho el giro bancario slo puede ser
ejercido por bancos estatales y comerciales autorizados por la autoridad competente. El
nico banco estatal en el pas tiene una Ley Orgnica que lo autoriza a ejecutar operaciones
bancarias determinadas. Los bancos comerciales estn regidos por el D.F.L. N 252 de 4 de
abril de 1960, Ley General de Bancos, que en sus artculos 83 y 83 bis seala las
operaciones bancarias que pueden efectuar. Las entidades denominadas Financieras pueden
celebrar determinadas operaciones establecidas tambin por la Ley General de Bancos. Se
requiere adems que la operacin sea de aquellas que constituyen el giro bancario, es decir,
de las mencionadas en los artculos 83 y 83 bis de la Ley General de Bancos, para los
bancos comerciales, o de las sealadas en la Ley Orgnica del Banco del Estado, tratndose
de este ltimo.
225. Tipificacin jurdica de las operaciones bancarias. No obstante el hecho que las
operaciones de banco carecen de normativa en nuestro ordenamiento, ellas forman una
categora doctrinalmente admitida dentro de la sistemtica tradicional de los contratos
mercantiles.
La ausencia de regulacin legal especfica no ha sido bice, sin embargo, para que la mayor
parte de las operaciones bancarias pueda ser asimilada a los tipos contractuales previstos en
el Cdigo de Comercio o en el Cdigo Civil. En otros casos, la falta de moldes
contractuales preestablecidos ha sido suplida, satisfactoriamente, por la propia prctica
bancaria, que se ha encargado de delimitar los contornos jurdicos de las operaciones, al
amparo de la libertad contractual consagrada en los artculos 12 y 1545 del Cdigo Civil.
Muchas de las operaciones bancarias, como lo veremos ms adelante, estn integradas por
varios actos y contratos que se vinculan entre s para el logro de una finalidad econmica,
como el otorgamiento del crdito por ejemplo, de manera que tienen una naturaleza propia
o sui gneris y son atpicas porque no estn mencionadas ni reguladas en el derecho
positivo.
La creacin profesional del Derecho Contractual Bancario, fenmeno al que no fue ajeno
en sus orgenes el propio Derecho Comercial, se ha visto complementada con la destacada
intervencin de la Administracin econmica, representada, como ya dijimos, por el Banco
Central de Chile y por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en la
formulacin de un conjunto de normas que, sin perjuicio de la libertad de contratacin, trata
de asegurar la mxima transparencia en el mercado y la necesaria proteccin de la clientela
bancaria.
226. Clasificacin de las operaciones bancarias. Tradicionalmente las operaciones
bancarias se han agrupado tomando en cuenta la funcin desarrollada por los bancos en el
marco de la tpica intermediacin crediticia. Segn este criterio, atendiendo a la parte que
concede el crdito a la otra, se distingue entre operaciones activas y pasivas. Son
operaciones activas aquellas en las cuales el banco otorga el crdito al cliente, naciendo
para ste la obligacin de restituirlo. Pertenecen a esta categora los prstamos de dinero, la
apertura de crdito, el descuento, etc.
En las operaciones pasivas, es el banco el que recibe los fondos ajenos para colocarlos en
otros clientes o destinarlos a otros fines propios de su giro. La persona fsica o jurdica que
mediante este tipo de operacin entrega su crdito al banco, tiene derecho a exigir la
restitucin, en los trminos convenidos. Las diversas clases de depsitos de dinero
constituyen, por excelencia, las operaciones bancarias pasivas.
Sin embargo, las entidades bancarias practican muchas otras operaciones que no involucran
otorgamiento de crdito por ninguno de los sujetos participantes, sino que importan
prestaciones de servicios de diversa ndole y por las cuales reciben una remuneracin. Tales
operaciones se denominan genricamente operaciones neutras o de gestin porque lo
relevante no es la concesin de crdito, sino la actuacin del banco conforme a las
instrucciones dadas por el cliente. Participan de esta clase las operaciones de custodia de
valores, el arrendamiento de cajas de seguridad y los servicios de cobranza.
Otro criterio de clasificacin apunta a la transcendencia que la operacin tenga dentro del
giro o actividad bancaria, lo que permite distinguir operaciones tpicas o fundamentales y
atpicas o complementarias.
Operaciones tpicas son aquellas en las cuales el banco desarrolla su funcin clsica de
intermediario en el crdito, sea concedindolo a sus clientes o recibiendo fondos de stos.
Operaciones atpicas son las que complementan el giro ordinario del banco, como ocurre
tratndose de las operaciones de comisiones de confianza y de servicios de custodia.
227. La innovacin bancaria y financiera. El rol tradicional de los bancos comerciales
consiste en la intermediacin que ellos realizan entre las personas y empresas que pueden y
quieren ahorrar, de quienes captan sus ahorros mediante diversas clases de depsitos,
pagando un inters de captacin, y aquellos sujetos o entidades que estn dispuestos a pagar
por el traspaso de recursos financieros ajenos, en quienes colocan los dineros captados,
cobrndoles un inters de colocacin. La diferencia entre las tasas de captacin y de
colocacin de los recursos que el banco aplica, constituye el denominado spread, que
representa la ventaja que persigue la entidad intermediaria.
Sin embargo, la actividad bancaria de fines del siglo veinte se caracteriz por la presencia
de un fenmeno de innovacin que ha cedido el lugar que tradicionalmente tena el banco
de intermediario en la circulacin del crdito. En efecto, el banco aparece, ante todo, como
un prestador de servicios, que interviene directamente en los proyectos de sus clientes y que
intenta resolver los problemas que, en el orden financiero, a ellos se les pueden presentar,
asumiendo un rol ms activo en las empresas o en las actividades de sus comitentes.
El fenmeno de innovacin financiera comprende no slo los diferentes productos que el
banco ofrece en este mbito, sino tambin las entidades que los producen y los importantes
cambios experimentados en la estructura del sector de servicios financieros en los distintos
pases.
Frecuentemente se emplea el trmino desintermediacin para referirse al conjunto de
nuevos instrumentos monetarios y financieros, nuevas figuras de agentes econmicos y
nuevos servicios, que surgen y se desarrollan en el sistema financiero, y en particular en el
crdito, modificando de manera significativa las actividades tradicionales.
En los ltimos tiempos los instrumentos y tcnicas que nacen y se desarrollan en los
Estados Unidos de Norteamrica han servido de modelo comn a la mayora de las
innovaciones que se manifiestan en los pases industrializados. Pero este modelo comn
tambin ha sido adoptado por otros pases, ya sea como consecuencia de su aplicacin en
los mercados financieros en cada uno de ellos, ya sea a travs de los mercados
internacionales a los que se trasladan muchas de las innovaciones aparecidas en el mercado
norteamericano.
Los factores determinantes del actual fenmeno de innovacin financiera son, entre otros,
los siguientes:
La liberacin de los sistemas mediante la adopcin de medidas legislativas que han
permitido la eliminacin de limitaciones de carcter estrictamente financiero (supresin de
barreras a la libertad de intereses y comisiones, de operaciones con divisas, etc.);
La reduccin de costos derivada de la simplificacin en las formalidades para ejecutar las
diversas operaciones y del gran nmero de ellas;
La creciente competencia entre numerosos bancos que ofrecen similares servicios;
El empleo de las nuevas tecnologas y particularmente la racionalizacin de la
informacin conseguida mediante la informtica; y
La internacionalizacin o globalizacin de las operaciones financieras.
La combinacin de estos factores es la que en realidad origina el presente fenmeno de
innovaciones financieras, porque no deben considerarse en forma aislada, toda vez que
mantienen entre s relaciones estrechas. As, por ejemplo, el empleo de las nuevas
tecnologas hace posible la existencia de una amplia gama de nuevos servicios para la
clientela, como el llamado banco en casa o banco en la oficina, o el llamado self-bank o
autoservicio bancario propiciado por el uso de cajeros automticos o la utilizacin de otros
sistemas de pago electrnico, como las transferencias electrnicas de fondos. Junto a estos
nuevos servicios, las nuevas tecnologas agilizan en general la operativa bancaria
tradicional, reduciendo de forma considerable sus costos, lo que normalmente se refleja en
una reduccin del margen de beneficio obtenido por cada operacin. Estas mismas
reducciones de costos y mrgenes de beneficio facilitan un incremento en el nmero de
operaciones a realizar, lo que al mismo tiempo lleva a la necesidad de captar nuevos
clientes, con el consiguiente aumento de la competencia entre las entidades financieras. La
creciente competencia se refleja no slo a nivel nacional o sectorial, sino que tambin en el
plano internacional y se manifiesta en la lucha de estas entidades por contar con mejores
redes internacionales interconectadas, como medio de agilizar el creciente nmero de
operaciones internacionales que la clientela bancaria viene requiriendo.
Nos ocuparemos en primer trmino de un anlisis de los nuevos mecanismos de
contratacin bancaria, como la cesin temporal de activos, el forward, el futuro financiero y
el swap o permuta financiera. En segundo lugar, abordaremos el estudio tradicional de las
principales operaciones bancarias, activas y pasivas.
Captulo VI
LAS NUEVAS OPERACIONES BANCARIAS
Y FINANCIERAS
228. Generalidades. En este captulo nos limitaremos a analizar sucintamente algunas
figuras o productos bancarios que tienen su origen en el actual fenmeno de innovacin
financiera. Habida consideracin que es difcil disponer de un listado de casi un centenar de
estas nuevas figuras y sus respectivas modalidades, slo trataremos de aquellas que de
momento asumen un rol protagnico en esta materia. Dejaremos al margen del estudio
algunas figuras contractuales de una cierta importancia, como por ejemplo el forfaiting o el
confirming, que son productos financieros de gestin de clientes.
Es preciso adems sealar el fenmeno de la falta de determinacin precisa de lmites o
fronteras entre los actuales intermediarios financieros, que origina el hecho que un buen
nmero de estas nuevas figuras pueda tambin ejecutarse por otras entidades financieras
distintas de las bancarias.
Finalmente, resulta difcil encontrar otras reas en el mundo del derecho en donde las
innovaciones se sucedan con ms rapidez que en la del mercado financiero. Siendo esto as,
habr que reconocer que el protagonismo actual de ciertas figuras es tan slo provisional,
porque en un plazo breve segn las necesidades financieras algunas figuras nuevas
pasarn a convivir con otras sucesivas, o incluso sern suplantadas por stas.
Seccin I
La cesin temporal de activos financieros
229. Importancia y elementos. Esta operacin ha logrado gran importancia en los ltimos
aos como forma en que suele instrumentarse la captacin de fondos reembolsables del
pblico por las entidades de crdito. La ley espaola N 26/1988, de 29 de julio de 1988, de
Disciplina e Intervencin de Entidades de Crdito, la reglamenta en sus artculos 28. 2 y
39. 3, junto con el depsito y el prstamo.
Nos centraremos nicamente en las operaciones de cesin de activos ms usuales, toda vez
que ellas suelen ser mltiples y de gran complejidad, Trataremos de las que tienen como
campo de accin las operaciones bancarias de prstamo, prstamo que en adelante
llamaremos prstamo de origen, del que nace el derecho de crdito posteriormente cedido;
y particularmente de aquellas cesiones que se extienden a los derechos de crdito derivados
de operaciones de prstamo en las que se hace posible una disposicin de las enormes
cantidades de dinero exigidas por la financiacin a medio y largo plazo de las grandes
empresas, como el denominado crdito-subasta.
Esta operacin tiene como presupuesto la facultad propia de los bancos acreditantes, en su
calidad de acreedores, para ceder a terceros el derecho a la devolucin de unos fondos
prestados previamente a un cliente, de manera que una vez que venza el crdito cedido
ste habr de resultar a favor del tercero cesionario.
Otro elemento de la operacin es el beneficio que de esta cesin obtiene el banco,
representado bsicamente por un diferencial sobre el tipo de inters con el que se remunera
el prstamo de origen o por una comisin, en aquellos casos en que el banco se limita a
poner en contacto a los ahorrantes e inversionistas.
Los terceros cesionarios son inversionistas que gracias a esta operacin obtienen en el
mercado bancario una nueva alternativa para rentabilizar sus excesos de liquidez o puntas
de tesorera, la cual resulta mucho ms productiva que la conseguida con el mecanismo
tradicional de los depsitos de dinero.
La mayor rentabilidad para el cesionario concuerda con el mayor nivel de riesgo asumido
en la cesin del crdito, es decir, con el riesgo que asume el cesionario ante una eventual no
devolucin por el deudor de las cantidades acreditadas y efectivamente recibidas.
Apreciada esta misma circunstancia desde la perspectiva del cocontratante, se advierte que
el cedente se libera de este riesgo genrico de falta de pago, propio de toda operacin
bancaria activa, configurndose de esta suerte la principal ventaja obtenida por los bancos.
El traspaso del riesgo de impago del cedente al cesionario respecto del crdito cedido,
inherente a la cesin ordinaria, se presenta aqu como otro elemento integrante de la
operacin.
Por ltimo, con esta operacin los bancos cedentes logran una liquidez sin necesidad de
esperar al vencimiento final del crdito de origen, liquidez que les permite volver a colocar
los fondos en manos de nuevos requirentes.
230. Naturaleza jurdica. Sin duda que estamos frente a una operacin de naturaleza sui
gneris propia de la creatividad de los operadores del mercado financiero.
Dado que la figura suele consistir en una cesin de crdito en la que simultneamente se
excluye, por tiempo indefinido y sus condiciones, la facultad del cesionario para hacer valer
el crdito en su nombre, ello impide considerar esta operacin como verdadero contrato de
cesin de crditos, sino ms bien habra que calificarla de prstamos aleatorios, que la
doctrina asimila a los prstamos a la gruesa, justificando la aplicacin por analoga de las
normas inherentes a ellos.
Atendida la circunstancia que la modalidad recin descrita de la figura en estudio elude el
control monetario y fiscal facilitando al cesionario una va rentable para lavar dinero, las
autoridades fiscalizadoras exigieron modificar las clusulas del documento denominado
certificado de transmisin de crdito, en el cual ella se instrumentaba, convirtindola de
esta suerte en un verdadero contrato de cesin de crdito. Siendo as, el cesionario adquiere
la plena titularidad del crdito cedido con todos los riesgos y derechos inherentes, incluida
la totalidad de los medios de defensa de su calidad jurdica de acreedor. Se originan los
efectos propios de estos contratos representados por la plena sucesin de la posicin
jurdica de acreedor del cesionario respecto del cedente y la salida del cedente de esta
calidad.
Como la operacin resulta en su categora jurdica asimilada a la cesin ordinaria
extracambiaria de crditos, es preciso tener en cuenta que el Derecho comn, atendidos los
riesgos que pone a cargo del cesionario, no cumple eficientemente la tarea de facilitar y
asegurar tal circulacin, pese a lo cual sus normas, en especial los artculos 1901 y
siguientes del Cdigo Civil, estn llamadas a suplir la ausencia de preceptos mercantiles en
la materia. Tratndose de un contrato de cesin ordinaria de un crdito mercantil, no hay
inconveniente en que se pacte que el cesionario slo podr ejercer el derecho de que ha
llegado a ser titular despus de un determinado plazo o bajo ciertas condiciones, ni en que
aquel confiera poder revocable al cedente para que efecte la cobranza del crdito cedido.
No obstante que se le atribuya a la operacin el carcter de cesin ordinaria de crditos, se
presentan algunos problemas, como en el caso en que se opte por considerar que, pese al
tenor literal del artculo 1902 del Cdigo Civil, en realidad la notificacin de la cesin al
deudor, o el conocimiento de la misma por ste, no es un requisito de la transferencia de
crdito del cedente al cesionario, ni es requisito de eficacia de la cesin respecto del deudor
cedido; ello sin perjuicio de que el pago, hecho de buena fe, al cedente le libere frente a su
verdadero y nico acreedor, el cesionario; y sin perjuicio, asimismo, de que el propio
deudor pueda denegar la prestacin al cesionario sin incurrir en mora en tanto el cedente no
le haya notificado la cesin realizada.
Seccin II
Instrumentos jurdicos de gestin de riesgo financiero
231. Requisitos comunes de estos instrumentos. Se trata de figuras jurdicas que en la
actualidad se emplean como mecanismos que permiten a los agentes financieros protegerse
o cubrirse frente a determinados riesgos o bien especular.
El riesgo financiero que puede cubrirse gracias a las operaciones que vamos a analizar es el
derivado de la oscilacin o la sensible variacin o volatilidad de precios de las divisas y del
dinero (tipos de inters), que caracteriza a los mercados internacionales desde comienzos de
la dcada de los aos setenta.
Los mercados financieros se configuran bajo la influencia de factores externos a la decisin
poltica, tales como las elevadas tasas de inflacin internacional, y de factores
exclusivamente internos, como la eliminacin de los tipos de cambio fijos y la derogacin
de las leyes que limitan o restringen las tasas o los tipos de inters.
Estructurado el mercado financiero bajo tales factores, se presenta una situacin en la cual
la variacin de los tipos de inters y las oscilaciones en los tipos de cambio pasan a ser o se
convierten en la regla general. Frente a la situacin descrita imperante en el mercado
financiero, las figuras jurdicas, de las cuales trataremos enseguida, adoptan diversas
modalidades relativas tanto al riesgo de oscilacin de los tipos de inters como al de los
tipos de cambio.
Conviene sealar que las simples previsiones que pueden adoptar las empresas o los
operadores constituyen un medio insuficiente e incluso peligroso para luchar contra el
aludido riesgo financiero, de manera que la nica alternativa que se presenta consiste en
gestionar o administrar ese riesgo, mediante el empleo de mecanismos que permitan
eliminar o aminorar las consecuencias negativas derivadas de una repentina alza o baja
desmesurada en los referidos precios.
La gestin del riesgo puede encaminarse a travs de alguna de estas vas:
ejecutar operaciones que se reflejan contablemente en los balances de la entidad bancaria
involucrada, como por ejemplo, el recurso a los tipos de inters variables o flotantes, que
suelen resultar costosas, pero bastante seguras;
realizar transacciones del tipo off-balance-sheet, que adoptan la forma de instrumentos
contractuales de cobertura de riesgo financiero, como es el caso del forward, del futuro
financiero, de la opcin financiera y del swap o permuta financiera, de que trataremos,
sucintamente, a continuacin.
232. El forward. Es una figura jurdica en virtud de la cual los sujetos intervinientes
convienen en entregar y recibir respectivamente, en una fecha futura especificada en el
documento que da cuenta de la misma, una cantidad de dinero a un tipo de cambio (si se
trata de divisas) o a un tipo de inters (si es prstamo o depsito), convenido en el momento
de su celebracin y reflejado en ella.
Desde el punto de vista de su perfeccionamiento, el forward es consensual, pero
generalmente se celebra por escrito. Es la figura ms antigua y la menos compleja
empleada en el mercado financiero a plazo.
233. Efectos jurdicos y caractersticas del forward. Como tendremos ocasin de indicarlo,
este mecanismo financiero puede revestir distintas modalidades, siendo la ms conocida por
su mayor aplicacin prctica la denominada Forward Rate Agreement, de la cual
extraeremos sus principales efectos y rasgos distintivos.
La prestacin que constituye su objeto, esto es, entregar o recibir respectivamente, en una
fecha futura prestablecida, una cantidad de dinero a un tipo de inters convenido al tiempo
de su celebracin, debe cumplirse en todo caso segn el precio estipulado inicialmente, con
independencia de cul sea el tipo de inters corriente o el tipo de cambio en el mercado al
momento del vencimiento previsto. Siendo esto as, resulta que:
el riesgo es bilateral, porque en relacin al precio del mercado podr obtener beneficio o
prdida cualquiera de las partes;
el compromiso adquirido no admite cambios de contenido ni opcin alguna en el futuro;
ms an, estamos frente a un instrumento no negociable, de suerte que si sus estipulaciones
llegan a ser gravosas para uno de los participantes, ste slo podr contrarrestarlas
conviniendo otro forward en sentido contrario.
Por otra parte, el marcado carcter financiero de esta operacin implica la falta de un
desembolso inicial de parte de los operadores. Es preciso tener en cuenta que el acuerdo de
voluntades de las partes recae sobre el tipo de inters que va a rendir un hipottico prstamo
o depsito estipulado a plazo, cuyos respectivos capitales principales siempre estn
tericamente disponibles y son tambin objeto de la operacin, si bien no se entregan
nunca. En efecto, como el pacto recae sobre los tipos de inters que van a resultar de ese
prstamo o depsito al trmino estipulado, habr que admitir que slo entonces y sobre
dichos intereses que se produzca el flujo de dinero, denominado flujo de liquidacin o
settlement flow, a favor de quien resulte en cada caso beneficiado o ganador. En
consecuencia, la liquidacin final y nica de la operacin es la que va a determinar el saldo
acreedor o deudor para cada uno de los sujetos que han participado en ellas,
compensndose por las diferencias.
234. Naturaleza jurdica del forward. Es discutible la naturaleza jurdica de esta figura,
porque tiene elementos que la sitan entre el prstamo aleatorio y el seguro.
Si se considera la funcin econmica que desempea el forward, puede asimilarse con
facilidad al prstamo aleatorio, pero, desde un punto de vista contable, se asimila mejor al
seguro, al no implicar anotacin de activo alguna. Asimismo la finalidad de aminorar el
riesgo de tipos de inters se logra mediante la modalidad Forward Spread Agreement,
gracias a la cual se agregan al Forward Rate Agreement ciertas ventajas para el evento de
diferencias de tipos de inters de dos clases de divisas, sin implicar ningn riesgo de tipos
de cambio.
235. Modalidades del forward. Existen modalidades de forward cuyo objeto especfico es la
gestin de los riesgos de tipos de cambio. Tal es el caso del denominado seguro de cambio
bancario, que constituye la forma principal en que se manifiesta concretamente el forward
de divisas. En efecto, mediante esta modalidad de forward, se establece un tipo de cambio
fijo para una fecha futura.
Otras variantes de forward destinadas a la gestin del riesgo del tipo de cambio son el
llamado Break Forward o forward de ruptura, que se caracteriza por ser revocable en una
fecha predeterminada, el Range Forward o forward de rango, sin fijacin de tipo de cambio
concreto, sino delimitado por un tope superior e inferior, y, por ltimo, el forward
participativo, con tipo de cambio mnimo o floor rate.
236. El futuro financiero. Este mecanismo, al igual que la opcin financiera, de la cual
trataremos ms adelante, aparece como manifestacin del fenmeno de expansin de las
figuras originadas en la prctica burstil, que se han extendido ms tarde con fines
anlogos o similares al mercado cambiario.
El futuro financiero, no obstante su corta vida, tiene gran aplicacin en la prctica, donde
ha logrado enormes volmenes de contratacin. Gracias a esta figura se puede lograr,
aparte de la satisfaccin de las pretensiones de los inversionistas, evitar asimismo grandes
variaciones que afecten desmesuradamente a los precios del dinero (tipos de inters) y a los
tipos de cambio de divisas. Tales finalidades se obtienen celebrando un contrato bilateral,
en el cual una de las partes se obliga a comprar, en una fecha futura prefijada, un
determinado activo financiero o una determinada divisa por un precio estndar adoptado
previamente.
Puede advertirse que en lo medular el futuro financiero funciona de forma similar a un
forward. Con todo, podemos destacar las siguientes diferencias comparativas:
a) Los contratos de futuros financieros son libremente transferibles, contando para ello con
un mercado organizado, centralizado y diario, que requiere la existencia de una sociedad o
asociacin de miembros. Todo ello propicia que la posicin mantenida en una operacin de
futuro pueda quedar fcilmente liquidada por su contraria, mediante la posibilidad de
compra o venta diaria del instrumento; de esta manera resultar, pues, prcticamente
eliminado todo riesgo de crdito o insolvencia en las transacciones individuales.
b) La circunstancia anterior se ve reforzada por el hecho de que, al estar centralizados estos
mercados, los futuros no se contratan directamente entre comprador y vendedor; entre
ellos se interpone siempre la Clearing Corporation o sociedad rectora del mercado, como
garante y como responsable de la liquidez y de la solvencia de los operadores, al actuar
como compradora ante el miembro vendedor y como vendedora ante el miembro
comprador por las operaciones realizadas por stos en nombre propio o de sus clientes; y al
encargarse del registro, compensacin y liquidacin de tales operaciones.
Por ser de esta manera, es imperativa la existencia de una cuenta compensatoria, en la cual
se cargan o se acreditan, respectivamente, las prdidas o las ganancias que resulten de alzas
o cadas en el valor del mercado. De esta manera, el riesgo se transfiere desde el
inversionista concreto al mercado en su conjunto; y es precisamente este efecto de aminorar
el riesgo de crdito o de insolvencia lo que en la prctica atrae a los inversionistas al
mercado de futuros, toda vez que como estricto contrato de cobertura del riesgo financiero
es ms adecuado el forward.
Por ltimo, hay que sealar que mientras el Forward Rate Agreement permita ajustar
mucho los valores y fecha de vencimiento a las necesidades de las partes, los futuros
financieros se realizan por referencia a importes, valores o ndices estndar; se clasifican as
en futuros de cambio de divisas, futuros de tasas de inters y futuros de ndices burstiles y
de precios.
237. Futuro burstil. Se han elaborado varias definiciones de esta figura jurdica, algunas de
las cuales indicaremos a continuacin.
Para Luis Hernn Paul se trata de un acuerdo de voluntades para comprar (vender) una
cantidad determinada de un bien de calidad estndar, en una fecha futura definida, a un
precio preestablecido; este contrato es transado desde el momento de su origen hasta su
vencimiento.
Por su parte, Gerardo Walker seala que se trata de un compromiso para recibir o entregar
una cantidad estndar de un bien, durante un determinado mes y de acuerdo a ciertos
trminos y condiciones reglamentadas por el Organismo Central de Administracin del
Mercado (Cmara de Compensacin), a un precio que se establece en el presente y en el
lugar fsico fijado para la realizacin de estas transacciones.
El Reglamento General del Mercado de Futuros de la Bolsa de Comercio, establecido por la
Superintendencia de Valores y Seguros, mediante oficio N 004728, de 6 de noviembre de
1990, en su artculo 2 define la operacin que nos ocupa como: contratos estandarizados
de compraventa de un activo previamente definido, en los cuales las partes comprador y
vendedor del respectivo cierre determinan en el presente, la cantidad, precio y
vencimiento del contrato negociado, asumiendo cada una de ellas el compromiso de
celebrar el correspondiente contrato con la Cmara y de pagar o recibir de la Cmara de
Compensacin las prdidas o ganancias producidas por las diferencias de precio del activo
negociado, mientras el contrato est vigente y a su vencimiento.
La Circular N 975 de la Superintendencia de Valores y Seguros, que establece normas
sobre esta materia, define la operacin de futuro como una transaccin de rueda donde se
negocia un contrato estandarizado de compra o venta de un activo determinado,
acordndose la cantidad del activo, su precio y vencimiento, asumiendo las partes la
obligacin de celebrarlo y el compromiso de pagar o recibir las prdidas o ganancias
producidas por las diferencias del precio del contrato, durante la vigencia del mismo y a su
liquidacin.
238. Elementos comunes de los futuros burstiles. La figura tiene los elementos comunes
que indicamos en seguida:
el bien que se trata de transar, que puede ser un producto, un activo financiero o moneda;
la cantidad del bien de que se trata;
una fecha en que se hace efectiva la transaccin o contrato (vencimiento);
un precio que se establece en el presente;
una compra o una venta en rueda de un bien;
un compromiso de celebrar el respectivo contrato con la Cmara de Compensacin; y
una liquidacin: la liquidacin al vencimiento no implica una transferencia fsica del
activo objeto y generalmente se efecta slo una liquidacin financiera de los contratos,
considerando los precios futuros y contado.
En consecuencia, en esta figura, las partes slo sern acreedores o deudores de la diferencia
que a la fecha de vencimiento exista entre el precio que al celebrar el contrato se estim que
podra producirse, llamado precio futuro, y el que efectivamente se produjo, denominado
precio contado. De esta suerte se reduce el riesgo de un precio al riesgo menor de una
diferencia de precio.
Por ltimo, la terminologa empleada en esta clase de operaciones, definida en el
Reglamento General de Mercados de Futuros de la Bolsa de Comercio, la sealaremos en la
siguiente nota al pie de pgina.
239. Opcin financiera. La opcin financiera tiene una particular diferencia con las otras
figuras que hemos analizado. En efecto, mientras en las otras operaciones se contraen
obligaciones, en la opcin financiera se adquiere en cambio un derecho a la compra,
denominado call, o un derecho a la venta, llamado put, respecto de cierto activo financiero,
en una fecha futura, por un precio acordado al momento de la celebracin del contrato. El
da del vencimiento, el optante decidir si ejercita o no su facultad, teniendo en cuenta,
esencialmente, el precio de mercado en ese momento.
En consecuencia, la opcin financiera es una figura mediante la cual se gestiona de forma
unilateral el riesgo hasta el punto de eliminarlo totalmente, e incluso puede venderse. Por
tal razn ese derecho de opcin tiene un costo inicial, que perder su titular si decide no
ejercitar el derecho de compra. No obstante que para cuantificar este costo inicial el propio
titular puede elegir el precio de referencia strike price que desee, lo ms frecuente es que
ste sea el de un forward convenido para un perodo igual de vencimiento.
240. Modalidades de opcin financiera. Esta operacin presenta como modalidad especfica
de gestin del riesgo de tipos de inters, la opcin sobre swaps o permuta financiera,
denominada swaptions, la que mediante el pago de una prima, faculta a su titular para
decidir durante un cierto perodo si quiere o no estipular un determinado swap.
Otras modalidades relativas a operaciones sobre divisas son las opciones sobre contado y
las opciones sobre futuros, segn que la opcin adquirida sea la de disponer en fecha futura
de una cierta cantidad de divisa a un determinado tipo de cambio, o sea la de disponer de un
contrato de futuros de divisas en condiciones predeterminadas.
241. El swap o permuta financiera. Para entender la forma como opera esta figura
financiera es preciso valerse del siguiente ejemplo: si una empresa que posee marcos
alemanes desea obtener francos suizos, encuentra a otra empresa que, estando deseosa de
obtener marcos alemanes, cuenta al mismo tiempo con francos suizos, ambas vern
satisfechas sus respectivas pretensiones mediante una permuta financiera. Antes que se
ideara la figura del swap, las empresas que se encontraban en la situacin descrita en el
ejemplo recurran a un prstamo paralelo, denominado parallel loan o a un prstamo
adosado, llamado back to back loan.
Los swaps o permutas financieras han nacido en los mercados como consecuencia,
fundamentalmente, de la existencia de necesidades similares aunque opuestas de los
empresarios. Tales necesidades opuestas o encontradas de los empresarios no tienen por
qu originarse entre flujos de pagos en distintas monedas, sino que pueden producirse
tambin respecto de operaciones con una misma moneda. Esto ltimo se presenta con
frecuencia en la forma ms normal de swap, que es la relativa a los tipos de inters, y ms
concretamente en aquellos casos en que el propsito de cada parte consista en cambiar la
estructura de sus respectivas deudas, por ejemplo, deudas contradas en virtud de contratos
de prstamos anteriores, debido al hecho que las formas de pago pactadas en el contrato de
origen han dejado de convenirles. De esta suerte, si la deuda que una parte ha contrado
bajo ciertas condiciones que ya no desea como por ejemplo es deudora a un tipo de inters
fijo y prefiere que el inters sea variable, se opone a la deuda que la otra parte ha asumido
y que no quiere mantener por ejemplo, es deudora del mismo monto del capital a un tipo
de inters variable, y ahora desea pagar un inters fijo, ambas partes quedarn satisfechas
con tan slo cruzar o intercambiarse las operaciones.
Conviene precisar que desde un punto de vista jurdico, en esta operacin se intercambian
slo las obligaciones. El swap es en general un mecanismo financiero eficiente para
cumplir una finalidad econmica que se puede obtener por otros medios, pero que al
emplearlos todo resultara ms complejo. En realidad, gracias a esta operacin cada una de
las partes se aprovecha recprocamente de la mejor situacin de la otra en un determinado
mercado. En efecto, cada empresa se endeuda donde obtenga las condiciones ms
favorables, no obstante que tal endeudamiento no sea el que ms le interese; pero lo pacta
con la mira de un posterior intercambio de esa operacin por otra que sea de su
conveniencia, y que ha sido concertada por otra empresa en iguales condiciones favorables.
Debido a que cada empresa obtiene prstamos donde tiene mejores ventajas comparativas,
se logra reducir los costos de los prstamos, porque ambas partes lograrn un diferencial de
mejora con respecto a lo que hubieran conseguido por separado.
La figura en estudio puede conceptualizarse como un negocio en virtud del cual una de las
partes asume la obligacin de pagar cantidades, en fechas determinadas, a cambio del
compromiso de la otra parte de efectuar pagos recprocos en esas mismas fechas o en otras
que se determinen.
242. Caractersticas del swap. Se trata de un negocio u operacin nica que da lugar a
diversas relaciones obligatorias. Es de naturaleza consensual, porque no exige
escrituracin, pero debido a la complejidad de los pactos que a l se incorporan, en la
prctica se acostumbra perfeccionarlo por escrito e incluso es frecuente el empleo de
formularios tipo o de condiciones generales normalizadas.
La permuta financiera se diferencia de los contratos originales mediante los cuales se logr
la obtencin de los fondos, tales como el depsito o el prstamo, de los cuales emana la
deuda contrada con un tercero que ms tarde se cambia por otra. Es asimismo una figura
atpica, en cuanto no est regulada en nuestro derecho positivo.
243. Naturaleza jurdica del swap. En la doctrina europea es muy controvertida la
naturaleza jurdica de esta operacin, donde se considera que se trata ya sea de una
compraventa recproca de monedas similar al doble burstil, depsito cruzado de monedas,
o un doble prstamo.
Creemos que se trata de una operacin de trueque asimilable a un contrato de permuta, bajo
una modalidad especial del mismo, la financiera. Para aceptar esta concepcin, es preciso
superar la dificultad que plantea el derecho comn, artculo 1987 del Cdigo Civil, segn el
cual el objeto de la permuta es el cambio de una especie o cuerpo cierto por otro,
admitiendo que el objeto de la operacin son medidas de valor representadas por las
diversas modalidades de tipos de inters o de cotizacin de las divisas. Conviene tener
presente que desde sus orgenes el swap se negocia individualmente con un banco que
intermedia entre ambas empresas, al cual se le paga la comisin respectiva; ms adelante
los bancos deciden alternar su funcin mediadora con la estipulacin de estas operaciones
entre s, lo que no quita la posibilidad de desprenderse de ellas, mediante su negociacin en
el mercado secundario, en el que pueden actuar por cuenta de una de las partes como
comisionista.
244. Modalidades del swap. Existen diversas variantes de este producto financiero, y el
desarrollo de nuevas modalidades es incesante.
Entre los swaps de tipos de inters se puede sealar que la modalidad ms normal es el
coupon swap, en el cual slo se permutan las obligaciones de pago de intereses y no el
capital. Esta modalidad tiene a su vez dos variantes: el plain vanilla, consistente en cambio
de tipo fijo por tipo variable, y el basis swap, cambio de tipo variable por tipo variable.
Otra modalidad de esta operacin la constituyen los swaps con lmites o con opciones, que
evitan que los endeudamientos sobrepasen en sus costos determinados umbrales. En el caso
que exista tipo fijo como lmite superior a los tipos variables, nos encontraremos frente a un
rate cap swap. Si este mecanismo funciona, por el contrario, con un lmite inferior,
estaremos ante el floor-ceiling swap. Por ltimo, si se establecen simultneamente un lmite
inferior y otro superior, se trata de un collar o minima floating rate swap.
Tratndose de los swap de tipo fijo por tipo fijo, fix to fix swap, pueden citarse las
modalidades: circus swap o cross currency swap y el floating swap. En todos ellos no slo
se intercambia el inters, sino tambin el capital. Finalmente, en este segundo grupo de
modalidades pueden citarse las siguientes: el straight currency swap, el dual swap, el
unwinding swap, el cocktail swap y los swaps con opciones, option swaps.
Seccin III
American depositary receipts
245. Inters econmico. Desde hace algunos aos las empresas chilenas han venido
incursionando en el mercado de valores, cada vez con ms fuerza y creatividad para la
obtencin de los recursos necesarios para cubrir sus necesidades de financiamiento. Esto se
revela en la composicin de sus carteras integradas por los principales inversionistas
institucionales.
Sin embargo, desde 1990 se inici la etapa de la internacionalizacin de las empresas
chilenas, ya sea por la va de inversiones productivas en el exterior o la incursin en los
mercados voluntarios de financiamiento externo.
En el exterior se reconoce:
La situacin de equilibrio macroeconmico que tiene Chile.
La posicin favorable del manejo de la deuda externa en comparacin con otros pases de
Amrica Latina.
La relativa apertura de la cuenta de capitales.
La existencia de un mercado de capitales relativamente desarrollado donde los agentes
pueden extenderse con mercaderas sofisticadas, sin dificultades.
Dadas estas condiciones y con el convencimiento de que un proyecto de colocacin de
acciones poda ser realidad, la Compaa de Telecomunicaciones de Chile S.A. inici el
largo recorrido de un programa de ADR, a fines de 1989, cumpliendo cada una de sus
etapas para transar acciones de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
A mediados de 1990, el mercado de valores chilenos celebr el acontecimiento histrico de
ver una empresa nacional en la lista de valores de la New York Stock Exchange (NYSE) y
colocar la totalidad de la emisin.
Con ello se inici la apertura de los mercados norteamericano y europeo para otras
empresas chilenas elegibles, las que cumpliendo los exigentes requisitos de informacin
y de desempeo podrn obtener capital fresco para el funcionamiento de sus necesidades de
recursos en los prximos aos.
246. Funcin econmica de los ADRs. La funcin econmica que cumplen estos ttulos
valores es de carcter financiero, como lo acabamos de indicar.
Ella consiste en que los inversionistas extranjeros pueden adquirir, mediante el ingreso de
capitales en divisas al pas, acciones de una sociedad annima abierta, domiciliada en Chile
e inserta en el Registro de Valores que lleva la Superintendencia, que se transan en bolsa.
El capital que ingrese a la sociedad receptora chilena no puede ser inferior a cincuenta
millones de dlares (US$ 50.000.000) o su equivalente en otras monedas extranjeras.
Para la sociedad annima receptora puede o no representar un aumento de capital.
Tratndose del titular de los ADRs, representa una participacin en dominio o propiedad
de las acciones del capital social de la sociedad emisora.
Adquiridas las acciones y en poder del banco custodio en el pas de origen de la emisora
debe establecer un Registro de los ttulos o ADRs que representan dichas acciones.
La funcin econmica de los ADRs se traduce en el hecho que la riqueza circula
representada en estos ttulos que se superponen materialmente a las tasas, a tal punto que la
economa de Occidente ha sido denominada la economa de papel.
El titular legtimo del ADR puede negociarlo libremente ya sea en la bolsa de valores
extranjera o fuera de ella, en forma privada segn sea su conveniencia.
Cuando los ADRs son transferidos debe procederse a la actualizacin del registro de los
mismos en el banco depositario.
Adems, el titular de los ADRs puede convertir, canjear, sustituir su ttulo por el nmero
correspondiente de acciones de la sociedad emisora y en tal caso se dejan sin efecto los
ADRs emitidos por el banco depositario, lo que importa un flowback.
Un inversionista extranjero puede adquirir directamente acciones en Chile, para
posteriormente con la participacin del banco depositario y banco custodio, canjearlas por
ADRs transables en los Estados Unidos de N.A., operacin que se denomina inflow. De
esta manera se evita la extincin del ADR, que se produce por el flowback.
El titular de los ADRs emitidos como consecuencia de una operacin inflow tambin
puede acceder libremente al mercado cambiario chileno en caso de venta de acciones en
Chile.
247. Concepto de ADRs. Son los certificados emitidos por un banco norteamericano que
representan ttulos obtenidos en el mercado local y depositados en custodia en un banco
local.
Se trata de certificados negociables que representan acciones extranjeras subyacentes en
una base de accin por accin o mltiples acciones.
Estos documentos denominados ADRs son negociados como ttulos en los Estados Unidos
de Norteamrica, se pueden transar en las bolsas o mercados extraburstiles
norteamericanos en ofertas/colocaciones nuevas.
La circular N 951, de 25 de junio de 1990, de la Superintendencia de Valores y Seguros,
que imparte normas sobre informacin para operaciones con ADR y otras obligaciones,
seala: Para los efectos de la presente circular, se entendern por American Depositary
Receipts, en adelante ADR, certificados negociables emitidos por un banco de los Estados
Unidos de Amrica, que representan propiedad del tenedor de dichos certificados sobre
acciones emitidas por sociedades emisoras inscritas en el Registro de Valores que lleva la
Superintendencia, depositadas en el banco de los EE.UU. de Amrica que emite ADR,
banco custodio, banco chileno que puede ser designado por banco depositario para la
custodia de las acciones de sociedad annima que dan origen a los ADRs.
Los ADRs son certificados negociables emitidos por bancos comerciales de Estados
Unidos que se transan en las bolsas de valores de ese pas. Cada certificado representa una
cantidad determinada de acciones o bonos de una sociedad annima nacional, convirtiendo
as un documento local en un valor internacional.
248. Tipos de ADRs. Existen dos tipos de ADRs, a saber:
a) Sin patrocinio de la empresa depositaria. Se trata de ttulos que son fciles de establecer,
no estn sujetos a control, reportan beneficios limitados, se colocan privadamente y no en
bolsa.
b) Con patrocinio de banco depositario. Existen en los Estados Unidos de N.A. tres niveles
de ADRs patrocinados, esto es que cuentan con la autorizacin del banco.
ADR Nivel 1, consiste slo en el registro de la empresa en una bolsa autorizada y cumple
con la funcin de dar a conocer a la empresa en el mercado internacional. No se permite la
transaccin en bolsa ni el aumento de capital a travs de este tipo de ADRs. La exigencia
de informacin es mnima, slo se limita a presentar 3 aos de balances y su registro en la
Superintendencia de Valores de Estados Unidos de N.A., es decir, la Security and
Exchange Commission (SEC).
ADR Nivel 2, permite la transaccin de los ttulos a las compaas, tienen que registrarse
en alguna bolsa de Nueva York y deben adecuar sus sistemas de contabilidad al usado en
Estados Unidos de N.A. No pueden hacer emisiones de acciones para obtener capital. Una
vez registradas las compaas en una bolsa de Nueva York y adecuado el sistema contable,
pueden transar sus acciones en el mercado norteamericano.
ADR Nivel 3, permite a la sociedad emitir acciones directamente con el objeto de captar
financiamiento externo. Para ello, la empresa emisora debe cumplir con las exigencias de
los ADRs nivel 1 y 2 y adems debe presentar un prospecto. Se requiere cumplir con todo
lo exigido para transar documentos en el mercado de valores de Estados Unidos de N.A.,
segn las leyes de 1933 y 1934. Debe ser una empresa elegible para los inversionistas
norteamericanos, segn la definicin de la Security and Exchange Commission (SEC), que
rena las siguientes caractersticas:
Acciones en circulacin: 2,5 millones.
Accionistas (con un mnimo de 100 acciones): 5.000 accionistas.
Valor total de las acciones: US$ 100 millones en el mercado.
Activos tangibles netos: US$ 100 millones (patrimonio).
Total de utilidades de impuestos durante los ltimos 3 aos: US$ 100 millones.
Producto que ningn ao haya sido menor a: US$ 25 millones.
249. Caractersticas de los ADRs. Entre los rasgos ms relevantes de este tipo de
instrumentos podemos destacar los siguientes:
a) El ADR es un certificado negociable emitido por un banco comercial norteamericano,
denominado banco depositario, que acredita la existencia de American Depositary Shares
(ADS), las que representan, a su vez, acciones de empresas extranjeras cubiertas por el
ADR.
El depositario es el titular de las acciones y mantiene los ttulos en su poder o depositados
en un banco local, denominado banco custodio.
b) La oferta y venta de los ADRs en los Estados Unidos de N.A., requiere el registro ante
la Security and Exchange Commission (SEC) de las respectivas acciones, de los ADS y de
los ADRs.
Los ADRs se pueden registrar en la Bolsa de Valores de Nueva York o en otra bolsa
americana, con el objeto de transarlos en ella. En caso de no registrarse las acciones, se
transarn en el mercado over the counter, que requiere menos trmites de inscripcin.
c) Los ADRs se transan libremente en el mercado norteamericano sin necesidad de hacer
traspaso de las acciones que representan. Las transferencias de ADRs se anotan en los
registros que para estos efectos lleva el depositario, quien mantiene un control sobre los
titulares de los ADR.
d) El titular o dueo de ADRs puede negociarlos directamente en el mercado
norteamericano o presentarlos para su canje, obteniendo a cambio los correspondientes
ttulos de las acciones.
El canje de ADRs por ttulos de acciones implica el traspaso de stas a nombre de su
nuevo dueo, quien queda por lo tanto habilitado para vender las acciones en Chile (u otro
pas de origen).
e) La conversin de un ADR por las acciones que representa y la posterior venta de las
acciones se denomina flowback. La posibilidad de hacer operaciones flowback con acceso
al mercado de divisas de Chile, esto es, asegurando al adquirente de un ADR que, si opta
por canjear su instrumento y vender las acciones en Chile, tendr acceso al mercado de
divisas para la remesa del valor de venta, es condicin determinante y necesaria para
permitir la venta de ADR en el mercado norteamericano.
Canjeados los ADRs por acciones, dichos certificados negociables quedan sin valor.
f) La colocacin de los ADRs exige tambin como caracterstica esencial, la posibilidad
que el inversionista extranjero adquiera directamente acciones en Chile, para
posteriormente, con participacin del depositario y banco custodio, canjearlas por ADRs
transables en Estados Unidos, operacin denominada inflow. De esta forma se evita la
extincin de los ADRs con ocasin de los flowbacks.
El titular de los ADRs emitidos como consecuencia de una operacin inflow, debe quedar
amparado tambin con las ventajas del sistema, en cuanto a la liquidez de las divisas que
pueda obtener en el caso de venta de las acciones en Chile.
Seccin IV
Regulacin jurdica de los ADRs en Chile
250. Normativa aplicable. No existe una reglamentacin nica y sistemtica sobre la
materia; por el contrario, diversos textos de distinto rango jurdico se ocupan de ella, como
lo indicamos a continuacin.
251. Acuerdo N 37 del Banco Central de Chile de 25 de junio de 1990. Este acuerdo dio
origen al Captulo XXVI del Ttulo I del Compendio de Normas de Cambios
Internacionales del Banco Central de Chile, denominado Convenciones relativas a
adquisicin de acciones de sociedades annimas y emisin de ttulos para su transaccin en
bolsas oficiales extranjeras u otras modalidades.
252. Circular N 951, de 28 de junio de 1990, de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Este texto imparte normas sobre informacin para operaciones con ADRs y otras
obligaciones.
La operacin ha sido recepcionada en el derecho nacional por los textos jurdicos
mencionados, dictados en virtud de las facultades normativas de dos instituciones de
derecho pblico (Banco Central de Chile y Superintendencia de Valores y Seguros), que
son esenciales en el manejo, direccin, control y regulacin de nuestro orden econmico.
Son dos fuentes normativas que emanan de entes autnomos con potestades especiales en el
mbito de la organizacin de la economa interna.
Conviene sealar que entre ambas fuentes jurdicas que regulan ADRs existe una relacin
jerrquica, segn la cual unas son superiores a las otras.
En efecto, tanto la circular N 951 de 28 de junio de 1990, de la Superintendencia de
Valores y Seguros, como las normas del Captulo XXVI del Compendio de Normas de
Cambios Internacionales del Banco Central de Chile, regulan los derechos y las
obligaciones de los tenedores de ADRs, es decir, instituyen el estatuto jurdico de los
titulares de estos valores mobiliarios.
Ahora bien, en el evento de cualquier contradiccin entre las normas emanadas de la
circular N 951, de la Superintendencia de Valores y Seguros y las reglas contenidas en el
Compendio de Normas sobre Cambios Internacionales del Banco Central de Chile,
Captulo XXVI, a nuestro entender provienen de un rgano autnomo, de origen y de rango
constitucional, regido por una ley orgnica constitucional que le confiere facultades
normativas en el mbito que dicha ley establece.
Al respecto, para fundamentar la jerarqua que estamos sealando conviene recordar que el
art. 82, inciso 1 de la Ley Orgnica Constitucional del Banco Central de Chile N 18.840
dispone:
Las resoluciones que adopte el Banco Central sern obligatorias para los organismos del
sector pblico que tengan las facultades normativas necesarias para ponerlas en ejecucin,
los cuales debern impartir las instrucciones que sean pertinentes en los trminos que fije al
efecto el Consejo del Banco.
Si en el hecho dichas contradicciones se presentan, la Superintendencia de Valores y
Seguros tendr que modificar su circular con el propsito que ella guarde armona con las
normas contenidas en el Captulo XXVI del Compendio de Normas sobre Cambios
Internacionales del Banco Central de Chile, relativas a la reglamentacin de los American
Depositary Receipts.
253. Resolucin del Servicio de Impuestos Internos de fecha 29 de enero de 1990. Es la
tercera fuente de regulacin de los instrumentos financieros que nos ocupan y establece el
rgimen tributario aplicable a inversionistas extranjeros que posean American Depositary
Receipts.
254. Contrato de depsito. Se trata de la regulacin convencional que rige la relacin entre
el emisor y el depositario, esto es, el contrato de depsito. Este contrato define y regula
todos los aspectos de la relacin que se origina entre la compaa emisora de las acciones y
el banco depositario que ejerce la funcin fiduciaria de emitir los ADRs, de manera que
constituye una fuente generadora de las normas por las que se rigen estos instrumentos
financieros.
255. Otro contrato. Adems existe otro contrato de depsito entre el banco depositario
norteamericano y el banco custodio chileno, que asume el rol de custodiar las acciones de la
sociedad emisora, las que permanecen en su poder.
Este contrato es asimismo una fuente normativa de los ttulos negociables en estudio, toda
vez que contiene las reglas que regulan la relacin entre los bancos que intervienen en la
operacin.
En estos textos jurdicos se establecen los requisitos que debe reunir la sociedad emisora en
cuanto a la informacin que debe poner en conocimiento de los accionistas, de la
Superintendencia, como asimismo las exigencias que deben cumplir los inversionistas
extranjeros para acogerse al sistema que establece el Captulo XXVI del Compendio de
Normas Internacionales.
Seccin V
Calificacin jurdica de los ADRs
256. Tipificacin. De la definicin que da la circular N 951 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, de 28 de junio de 1990, se desprenden los elementos de la esencia que
permiten calificar jurdicamente a los ADRs, a saber:
a) Constituyen jurdicamente un ttulo de crdito, esto es, segn Vivante Un documento
necesario para ejercitar el derecho literal y autnomo expresado en el mismo.
b) Se trata de ttulos valores representativos de cierta cantidad de acciones de una
determinada sociedad annima. Por su contenido son ttulos de crdito que pertenecen a la
categora de los valores mobiliarios o ttulos de participacin social o ttulos corporativos.
c) Son ttulos de crdito de carcter complejo, porque confieren a su portador legtimo un
conjunto de derechos y le imponen ciertas obligaciones, a diferencia de los ttulos simples,
que otorgan un solo derecho y no imponen obligaciones. Los derechos que confieren los
ADRs son, bsicamente, los siguientes:
Facultad de transar libremente los ttulos en el mercado burstil norteamericano, sin
necesidad de hacer el traspaso de las acciones que representan;
Derecho del titular a negociar libre o directamente los ttulos en el mercado, sin
intermediacin burstil;
Derecho a canjear los ADRs por ttulos de acciones;
Derecho a vender las acciones en el pas de origen de las mismas a travs de la bolsa o
fuera de ella;
Derecho a hacer operaciones flowback, esto es, convertir los ADRs en acciones, vender
las acciones en el pas de origen y tener acceso al mercado de divisas para la remesa al
exterior de la venta de divisas, y
Derecho a adquirir acciones en Chile, convertibles en ADRs, esto es, la operacin
contraria denominada inflow.
Las obligaciones que los ttulos imponen al tenedor de los ADRs son:
Obligacin de registrar o de inscribir el ttulo en la Security and Exchange Commission
(SEC);
Obligacin de inscribir las respectivas acciones en la SEC;
Obligacin de inscribir los American Depositary Shares, es decir, el documento que
representa las acciones de la empresa extranjera cubiertas por cada ADR.
d) Los ADRs son ttulos de crdito extranjeros, en cuanto al hecho de que son emitidos por
un banco depositario o de confianza de los Estados Unidos de N.A., quien crea los
instrumentos negociables con el respaldo de las acciones de una sociedad annima abierta,
chilena en este caso.
e) Los ADRs no confieren ms derechos ni imponen ms obligaciones a sus titulares que
las establecidas en su estatuto jurdico, contenido en el Captulo XXVI del Compendio de
Normas de Cambios Internacionales del Banco Central de Chile, que como ya dijimos,
tiene mayor jerarqua que las normas contenidas en la circular N 951 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, porque emana del Banco Central, rgano
autnomo de origen y rango constitucional, regido por la Ley N 18.840 Orgnica
Constitucional, como ya lo expresamos anteriormente.
f) Los ADRs son instrumentos financieros que representan una alternativa a la emisin
directa de acciones en Estados Unidos de N.A., por parte de una sociedad que no es
norteamericana y permiten a la sociedad emisora:
Obtener fondos a travs de la emisin de ttulos de capital, es decir, de acciones;
Lograr la diversificacin de la base de inversionistas titulares de sus acciones, que no
sern solamente inversionistas del mercado nacional;
Crear instrumentos denominados o expresados en dlares de Estados Unidos de N.A.;
Promover la imagen y el compromiso de la empresa emisora en los mercados de capitales
internacionales, con lo cual obtiene beneficios para sus exportaciones y para la colocacin
de instrumentos de deuda como son bonos o debentures.
Seccin VI
La emisin de los ADRs
257. Cmo establecer un Programa de ADRs. El establecimiento de un programa de
emisin de ADRs importa respetar las siguientes etapas:
-Seleccin de un banco depositario:
Seleccin de una firma de abogados en los Estados Unidos de N.A.;
Presentar la solicitud a la Security and Exchange Commission (SEC);
Celebrar los contratos de depsito con un banco depositario y con un banco custodio;
Establecimiento del programa mismo de ADRs;
Campaa de publicidad (road show), y
Envo de material a los corredores agentes, a las instituciones e inversionistas.
258. Colocacin de acciones. Para colocar una emisin de acciones de empresas chilenas en
los mercados internacionales se celebra una operacin de underwriting, con un agente
colocador de ttulos, el cual garantiza al emisor la suscripcin de la totalidad de la emisin,
incluso ante el evento que no sean adquiridas por los inversionistas extranjeros.
La empresa emisora se asegura de recibir la totalidad de los recursos correspondientes a la
emisin.
El mecanismo considera la permanencia en Chile de las acciones en el banco custodio que
mantiene fsicamente los ttulos de la compaa emisora y el cual es a su vez agente del
banco depositario en el exterior.
Este banco depositario, como sabemos, emite los American Depositary Shares, ADS, y los
American Depositary Receipts, ADRs, de los cuales los primeros se inscriben en la bolsa
extranjera y los segundos son certificados que comprenden una equivalencia con los ADS y
salen a circulacin pues se entregan a los inversionistas.
Los ADRs son certificados negociables emitidos por el banco depositario norteamericano
y acreditan la existencia de los American Depositary Shares, que a su vez representan las
acciones de la compaa chilena.
259. Requisitos de las operaciones de ADRs, segn circular N 951, de 28 de junio de
1990. Se distingue entre las exigencias relativas a la sociedad emisora y las exigencias
relativas al banco depositario.
260. Requisitos de la sociedad emisora. Las sociedades annimas abiertas inscritas en el
Registro de Valores, que califiquen de acuerdo con la legislacin de los Estados Unidos de
N.A. para efectuar operaciones en ADRs, debern cumplir las siguientes obligaciones:
Comunicar a la Superintendencia, como hecho relevante, el inicio de las gestiones con
algn banco depositario, para celebrar un contrato de depsito para la colocacin de sus
acciones tendientes a realizar operaciones en ADRs.
Informar, especialmente, sobre los siguientes aspectos:
a) Nmero de acciones involucradas en el programa de ADRs, indicando adems el
nmero de acciones actualmente inscritas en el Registro de Valores, el nmero de acciones
suscritas y pagadas y el nmero de accionistas.
b) Precio mnimo de colocacin, tratndose de acciones primarias regidas por la Sec. III de
este acuerdo.
c) Nombre del banco custodio;
d) Cualquier otro antecedente que a juicio del emisor sea importante sealar.
Suscribir el contrato de depsito con la emisora, que contenga las siguientes clusulas,
adems de las especificaciones de la letra anterior incluir como advertencia a los tenedores
de ADRs las principales obligaciones que tienen las acciones en la Repblica de Chile,
especialmente lo dispuesto en los arts. 12 y 54 del Ttulo XV de la Ley N 18.045 de
Mercado de Valores y las regulaciones que al efecto tenga en vigencia la Superintendencia.
Este contrato establecer que el banco depositario se compromete a proporcionar
directamente a la Superintendencia, la informacin sobre la emisin y retiro de los ADRs y
el nmero de certificados en circulacin y a remitir informacin sobre las transacciones de
ADRs.
Informar, en carcter de hecho esencial, la inscripcin de los ADRs en la SEC y en las
bolsas de valores en que stos se transen cuando corresponda;
Remitir al da siguiente hbil de su suscripcin, copia del contrato de depsito.
Enviar copia autntica de un ADR, inutilizado, el cual deber contener en una de sus caras
en forma destacada la advertencia a que se refiere el literal i de la letra c) de este manual, es
decir, la advertencia de las obligaciones que tienen los accionistas conforme a la ley chilena
e instrucciones de la Superintendencia;
Informar mensualmente respecto de las transacciones en ADRs representativos de sus
acciones;
Comunicar el nombre del banco custodio y remitir el convenio que haya suscrito al efecto;
en este ltimo se incluye la clusula que lo obliga a informar directamente a la
Superintendencia.
Remitir copia de toda presentacin que haga la sociedad emisora ante la SEC;
Acompaar al da siguiente hbil de celebrados, copia de los contratos de underwriting
que suscriba para la colocacin de los ADRs;
Enviar antes de la suscripcin de los contratos tipo que se utilizarn al efecto, y
Presentar trimestralmente el listado de los tenedores de ADRs que proporcione el banco
depositario.
261. Exigencias relativas al banco depositario. El banco depositario, conforme al contrato
de depsito, remitir a la Superintendencia la informacin sobre la emisin y retiro de los
ADRs, el nmero de los certificados en circulacin y la informacin sobre transacciones
de ADRs.
262. Obligaciones del banco custodio. Conforme al contrato suscrito, el banco custodio
proporcionar la informacin acerca de la custodia, mantencin, depsito y registro de las
acciones y derechos que ejerza por encargo del banco depositario en relacin con los
ADRs.
263. Exigencias relativas a registros. El banco depositario debe llevar un Registro de
Tenedores de ADRs, el cual a su vez debe ser puesto a disposicin de la sociedad emisora.
En l se anotarn nombres, domicilios o residencias de los tenedores de ADRs y deber
estar permanentemente actualizado en las oficinas de la sociedad emisora.
264. Exigencias relativas a las acciones. Las acciones que dan origen a los ADRs deben
permanecer en custodia y registradas en la sociedad emisora a nombre del banco
depositario.
Atendida esta circunstancia, se reconoce que el depositario puede ejercer ante la sociedad
emisora los derechos que les corresponden a los tenedores de los ADRs, porque estos
documentos son representativos de las respectivas acciones de dicha compaa.
BIBLIOGRAFIA
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Captulo VII
OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS
265. Generalidades. Las operaciones tpicas se dividen en activas y pasivas, atendiendo al
hecho que el banco coloque o capte los recursos.
En este captulo trataremos de las operaciones bancarias pasivas, representadas
fundamentalmente por los diversos tipos de depsitos que los bancos reciben en el ejercicio
de las actividades propias de su giro.
266. Operaciones bancarias de depsito. Se trata de una de las operaciones esenciales de los
bancos, consideradas como determinantes en la creacin de ellos y a partir de las cuales han
surgido las otras operaciones inherentes de esta actividad econmica.
En verdad el banco no se limita a la funcin de simple custodio de los recursos depositados,
sino que mediante ellos cumple rdenes de pago y efecta transferencias de fondos, lo que
origina la operacin de cuenta corriente bancaria, el giro de cheques y otras operaciones
consistentes en la emisin de ttulos de crdito y valores mobiliarios.
Analizaremos primeramente algunos aspectos generales del depsito en tanto contrato y sus
diferencias con el mutuo, para tratar ms adelante las distintas operaciones bancarias de
depsito, en particular.
267. El depsito bancario en el Cdigo de Comercio. No aparece especialmente
reglamentado, sino que en su artculo 812 se establece que los depsitos en bancos pblicos
debidamente autorizados sern regidos por sus estatutos. Pero los estatutos de los bancos
chilenos no contienen normas sobre depsitos, por lo que puede decirse que en nuestro pas
no existen normas especiales aplicables a los depsitos bancarios, lo que hace necesario el
estudio de la naturaleza jurdica de las diversas clases de depsitos bancarios para
determinar la legislacin aplicable y que regir las relaciones entre las partes a falta de
estipulacin expresa.
268. Depsito regular, irregular y mutuo. Para determinar la naturaleza jurdica de los
depsitos bancarios es necesario saber si ellos pueden ser calificados como depsito
regular, depsito irregular, mutuo o contrato atpico.
Llmase en general depsito el contrato en que se confa una cosa corporal a una persona
que se encarga de guardarla y de restituirla en especie. La cosa depositada se llama tambin
depsito (art. 2211 del Cdigo Civil).
El depsito regular o depsito propiamente dicho es un contrato en que una de las
partes entrega a la otra una cosa corporal y mueble para que la guarde y la restituya en
especie a voluntad del depositante (art. 2215 del Cdigo Civil). El mero depsito no
confiere al depositario la facultad de usar la cosa depositada sin el permiso del depositante.
En el depsito de dinero, si no es en arca cerrada cuya llave tiene el depositante, o con otras
precauciones que hagan imposible tomarlo sin fractura, se presumir que se permite
emplearlo, y el depositario ser obligado a restituir otro tanto en la misma moneda (art.
2221 del Cdigo Civil). A este depsito que autoriza al depositario para emplear el dinero
depositado se le denomina depsito irregular.
Por ltimo, el mutuo o prstamo de consumo es un contrato en que una de las partes
entrega a la otra cierta cantidad de cosas fungibles con cargo de restituir otras tantas del
mismo gnero y calidad (art. 2196 C.C.).
269. Caractersticas esenciales de estos contratos.
a) Depsito regular.
1. Contrato real: entrega cosa corporal mueble;
2. El depositario se obliga a cuidar y custodiar la cosa depositada;
3. El depositario est obligado a restituir la misma cosa que se le ha confiado, a la sola
voluntad del depositante;
4. El depsito regular es gratuito;
5. El depositario no puede servirse de la cosa depositada sin permiso del depositante;
6. Constituye un ttulo de mera tenencia.
b) Depsito irregular.
Se aplican las mismas reglas que al depsito regular, salvo las siguientes excepciones:
1. Debe versar, necesariamente, sobre dinero entregado al depositario en tal forma que se le
permita tomarlo sin fractura;
2. Debe restituirse el dinero a voluntad del depositante. Sin embargo, slo est obligado a
restituirlo en gnero, vale decir, no el mismo dinero que recibi, sino una cantidad
equivalente;
3. Salvo estipulacin en contrario, el depositario puede usar y servirse del dinero
depositado;
4. Constituye un ttulo traslaticio de dominio. El depositario se hace dueo del dinero y slo
contrae la obligacin de entregar la cantidad equivalente a la recibida.
c) El mutuo.
1. Contrato real;
2. El mutuario no est obligado a restituir la cantidad recibida sino dentro del plazo
estipulado, y a falta de ste, dentro del plazo legal (arts. 2200 del Cdigo Civil y 795 del
Cdigo de Comercio);
3. Es un ttulo traslaticio de dominio. El mutuario se hace dueo de la cantidad entregada y
debe restituir su equivalente.
La mayor dificultad se ha originado en ciertos depsitos bancarios: ha sido la de determinar
si ellos pueden ser calificados ya como depsito irregular o como mutuo. Tradicionalmente
se diferencia al mutuo del depsito irregular en que el depositario debe entregar la cosa al
solo requerimiento del depositante aunque haya plazo pactado, mientras que el mutuario
slo est obligado a pagar la suma prestada luego de transcurrido el plazo. Por otra parte, el
prstamo se realiza en inters principal del mutuario que necesita el dinero que recibe, en
tanto que en el depsito irregular ste se realiza en inters del depositante y no del
depositario a quien se le pide que reciba una suma que no necesita (Troplong). Relativo en
el caso de los bancos.
270. Criterio diferenciador. Obligatoriedad o no de restituir la cosa depositada o de respetar
el plazo convenido y la circunstancia de si el depositario recibe o no remuneracin. Si el
llamado depositario no est obligado sino a restituir igual suma dentro de cierto plazo con
intereses, se trata de un mutuo y no de un depsito.
271. Clasificacin de los depsitos bancarios desde el punto de vista jurdico.
1) Depsitos a la vista y depsitos a plazo. Se clasifican as atendiendo al derecho de pedir
la restitucin del depsito. Cuando tal derecho puede ejercerse en cualquier momento, el
depsito es a la vista. Cuando slo puede exigirse despus de transcurrido un trmino, el
depsito es a plazo.
2) Depsitos simples y depsitos en cuenta corriente. Existe depsito en cuenta corriente
cuando al realizar el depsito se le abre una cuenta al depositante en el banco, que ste
puede incrementar con otros depsitos y disminuir mediante retiros por parcialidades. El
depsito en cuenta corriente es distinto del depsito unido a una cuenta corriente bancaria.
Puede haber depsitos en cuenta corriente en los que no hay contrato de cuenta corriente
bancaria; ejemplo: depsitos de ahorro del Banco del Estado.
Seccin I
El contrato de cuenta corriente bancaria
272. Generalidades. En un comienzo, este contrato se rigi en nuestro pas exclusivamente
por la costumbre. La primera ley que se dict sobre esta materia fue la N 3.045, de 8 de
febrero de 1922, que luego sufri una serie de modificaciones hasta la dictacin de la Ley
N 7.498, de 17 de agosto de 1943, cuyo texto definitivo fue fijado por el Decreto Supremo
N 3.777, de 24 de noviembre de 1943, que rige en la actualidad.
La ley en vigencia ha sido modificada asimismo con la dictacin de la Ley N 17.318,
publicada en el Diario Oficial del 1 de agosto de 1979, relativa a menciones impresas,
lugar de giro y autorizacin para estampar en cheques, mediante procedimientos
mecnicos, la cantidad girada y la firma.
El Decreto con Fuerza de Ley N 707, publicado en el Diario Oficial de 7 de octubre de
1982, fija el texto refundido, coordinado y sistematizado de la Ley de Cuentas Corrientes
Bancarias y Cheques.
A pesar de que su nombre est contemplado en los mismos trminos que el contrato a que
se refiere el Ttulo IX del Libro II del Cdigo de Comercio, no existe entre ambas
instituciones ninguna similitud fundamental y no obstante que el art. 9 de la Ley N 7.498
hace aplicables algunas disposiciones del otro contrato de cuenta corriente, los arts. 611,
612, 613, 614, 615 y 617 del Cdigo, ellas slo se refieren a la extincin de la cuenta
corriente, lo que, como se puede apreciar, no es suficiente para darles parecido.
273. Definicin. La disposicin del artculo 1 de la Ley sobre Cuentas Corrientes
Bancarias y Cheques define la cuenta corriente bancaria en los siguientes trminos: La
cuenta corriente bancaria es un contrato en virtud del cual un banco se obliga a cumplir las
rdenes de pago de otra persona hasta concurrencia de las cantidades de dinero que hubiere
depositado en ella o del crdito que se haya estipulado. Los elementos fundamentales del
contrato son: el depsito y el giro de las rdenes de pago llamadas cheques.
Anlisis de la definicin
1) Resulta obligada una de las partes, porque en virtud del contrato un banco se obliga a
cumplir las rdenes de pago de otra persona.
2) Debe celebrarse siempre este contrato con un banco; no puede, en consecuencia,
celebrarse entre dos particulares. Una de las partes ser siempre una institucin bancaria.
3) El banco est obligado a cumplir las rdenes de pago de otra persona hasta concurrencia
de las cantidades de dinero que hubiere depositado en la cuenta o del crdito que se haya
estipulado. El banco, en consecuencia, tiene la obligacin de pagar con los fondos que se
hubieren depositado. Debe existir una cantidad de dinero a disposicin del girador, la cual
debe reunir dos requisitos:
Ser suficiente, y
Que est a disposicin del librador, es decir, que no haya embargo, retencin u otra
medida que impida el pago. El depsito debe hacerse en dinero y no en especie.
4) La cuenta corriente bancaria puede ser de depsito o de crdito. En el primer caso, la
otra parte ha depositado dinero para que el banco cumpla sus rdenes de pago. La cuenta
corriente bancaria es crdito cuando el banco ha concedido un prstamo al librador, que
gira las rdenes de pago sobre l.
274. Caractersticas del contrato de cuenta corriente bancaria. 1) En cuanto a su
perfeccionamiento, el contrato en estudio es consensual. No obstante, en la prctica los
bancos exigen siempre que se celebre por escrito. La ley no contempla solemnidad alguna.
2) Es unilateral, en cuanto a que genera obligaciones slo para el banco librado.
3) Es un contrato de adhesin. El banco establece las clusulas que conforman este
contrato, de suerte que a la otra parte slo le queda adherir a ellas o rechazarlas. El cliente
acepta las llamadas condiciones generales de las cuentas corrientes bancarias.
4) Es un contrato de tracto sucesivo, porque las obligaciones se generan da por da durante
la existencia del mismo.
275. Utilidad del contrato. Presenta utilidad para ambas partes. As, es til para el librador,
porque tiene seguridad en cuanto a la guarda de su dinero. En algunos pases se da la
posibilidad de que el dinero gane intereses, lo que ocurre actualmente tambin en Chile.
Significa, finalmente, para el librador, una comodidad para hacer pagos sin necesidad de
trasladar dinero y tener mayor orden en sus negocios.
Para el banco resulta beneficioso el contrato por cuanto las cantidades depositadas sirven de
respaldo a sus operaciones. El banco puede hacer prstamos y crear el dinero giral, de
considerable importancia dentro de la economa.
276. Mercantilidad de la cuenta corriente bancaria. Sabemos que, de acuerdo con el artculo
3 N 11 del Cdigo de Comercio, para el banco es un acto de comercio en virtud de lo
previsto en el artculo 3 N 11 del Cdigo de Comercio. Para determinar el carcter
comercial o civil respecto del cliente, hay que aplicar el principio de lo accesorio.
277. Capacidad para celebrar el contrato de cuenta corriente bancaria. Nada dice sobre el
particular la Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques. Respecto a los bancos,
quedan comprendidos dentro de la expresin banco: los bancos comerciales, el Banco del
Estado y el Banco Central de Chile, lo que ha sido confirmado por la Superintendencia de
Bancos en Circular N 313, t. VI, p. 297.
Respecto de cuentas corrientes celebradas por menores o adultos, personas jurdicas,
cooperativas, sindicatos, iglesias y comunidades religiosas, Fisco o instituciones fiscales,
semifiscales y autnomas, existen normas especiales que deben observarse en cada caso.
278. Clases de cuenta corriente bancaria. De acuerdo con la definicin del artculo 1 de la
Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y Cheques, existen dos clases de cuenta corriente
bancaria, a saber:
a) Cuenta corriente de depsito, que existe cuando los particulares hacen depsito de dinero
en sus cuentas, pasando dichos dineros al dominio del banco, que contrae la obligacin de
cumplir las rdenes de pago del librador. Los depsitos pueden hacerlos el propio
remitente, sus apoderados o un tercero; y
b) Cuenta corriente de crdito, que existe cuando el banco autoriza, mediante la concesin
de un prstamo cuyo monto l determinar, para que la persona gire rdenes de pago. Estos
contratos se celebran generalmente por escritura pblica y con garanta hipotecaria.
279. Efectos del contrato de cuenta corriente bancaria. Hemos expresado que este contrato
es unilateral porque genera obligaciones slo para el banco librado. Estas obligaciones son
las siguientes:
1 Cumplir las rdenes de pago de su comitente hasta la concurrencia del dinero depositado
o del crdito estipulado (art. 1).
2 Acreditar a su comitente el dinero que ste o un tercero entregaren en abono a la cuenta
corriente (art. 2). Cuando el depsito se hace en cheques de otros bancos, para que quede
definitivamente acreditado debe haber operado el canje o la cobranza en la otra plaza,
segn fuere procedente.
3 Llevar una cuenta arreglada y detallada del movimiento de dinero, debiendo momento a
momento establecer la cantidad de fondos disponibles en poder del banco librado.
4 Deber entregar a su cliente talonarios de cheques en formularios numerados, con el
objeto de recibir de ste las rdenes de pago y no debiendo recibirlas sino en los cheques
que se le han entregado, para cuyo efecto le corresponde un nmero.
El librador puede girar cheques sueltos en la misma oficina del banco en talonario especial
que se guarda en poder de la propia institucin bancaria (art. 15).
5 El librado es responsable de falsificaciones del cheque en los siguientes casos:
Si la firma del librador es visiblemente disconforme con la dejada en poder del librado
para su cotejo;
Si el cheque tiene raspaduras u otras alteraciones notorias, y
Si el cheque no es de la serie entregada al librador.
6 Como todo mandatario, el banco se encuentra obligado a rendir cuenta a su comitente, y
con tal objeto semestralmente, o cuando se lo solicitare, presentar un estado del
movimiento de la cuenta corriente, determinando el saldo a favor o en contra del librado.
En esos estados va adherido un taln, el cual debe ser devuelto firmado al banco. Si no
fuere devuelto u objetado dentro de treinta das contados desde la fecha en que el correo
certifique la carta que contenga dicho saldo, se tendr por aprobado. Sin perjuicio de
errores, omisiones y rectificaciones (art. 4).
Reconocido el saldo, no procede solicitar la devolucin de un cheque pagado
indebidamente cuando ha sido librado a la orden del propio girador; as lo ha estimado la
jurisprudencia.
280. Situacin del comitente en la cuenta corriente bancaria. Sabemos que en la cuenta
corriente slo resulta obligado el banco; sin embargo, para que ste cumpla con sus
obligaciones, la otra parte, o sea el comitente, debe observar las siguientes exigencias:
1 Proveer de fondos suficientes al librado, con el objeto de que pueda atender sus rdenes
de pago. Estos fondos deben ser en dinero efectivo, no bastando el depsito de cheques de
otros bancos; as tambin lo ha estimado la Superintendencia de Bancos en Circular nmero
313, publicada en el tomo VI, p. 287. Estimamos que tendran el mismo valor que el dinero
efectivo los certificados de depsitos a la vista, los vales vista bancarios, las letras del
propio banco o de otro.
Respecto del contrato de cuenta corriente de crdito, la provisin se entiende efectuada por
el solo hecho de la celebracin del contrato de crdito.
2 Girar los cheques en los talonarios entregados por el banco al efecto, sin perjuicio de que
el librador pueda hacerlo en las propias oficinas del banco en talonario especial para el
pblico comitente, lo que se llama cheque suelto.
3 No girar o librar cheques sin fondos. En el contrato de cuenta corriente debe consultarse
la condicin de ponerle trmino de pleno derecho por parte del banco en el evento de que el
comitente gire cheques sin fondos, pudiendo el librado cerrar de inmediato la cuenta
corriente sin ulterior responsabilidad, por la sola condicin de giros en descubierto. No es
aceptable, como ocurre en algunos contratos, que el banco a su arbitrio pueda poner
trmino al contrato porque tal condicin es meramente potestativa, que depende de la sola
voluntad de la persona que se obliga, la que en la especie carece de valor.
4 El giro del cheque por el librador puede serlo en pago o en comisin de cobranza.
5 El comitente debe cuidar el talonario de cheques para evitar su extravo, como quiera que
el artculo 17 de la ley libera al banco de toda responsabilidad si el cheque que paga es de la
serie y nmero del librador y su firma no aparece visiblemente disconforme, aunque en
definitiva resulte que era falsa. El cliente debe dar aviso de inmediato al banco en caso de
prdida o sustraccin del talonario.
6 Verificar la cantidad y el orden numrico del talonario entregado por el banco para
atender sus rdenes.
7 Devolver el taln adherido en los estados de cuenta.
8 Pagar cierto inters sobre el saldo a favor del banco. El inters y la comisin son fijados
por la Superintendencia de Bancos.
9 Es prohibido expedir duplicado de cheques, a menos que sean librados para ser pagados
en el extranjero, y en tal caso se har referencia en cada ejemplar a la circunstancia de
haberse expedido uno o ms ejemplares (art. 28).
10. El banco puede capitalizar intereses en contra del comitente, quien debe admitirlos por
perodos que no bajen de seis meses. Los intereses del saldo definitivo no pueden
capitalizarse; y
11. El comitente debe aceptar los documentos y memorndum que tenga el banco como
ciertos, salvo casos de excepcin.
Finalmente, digamos que la jurisprudencia nacional ha puntualizado la situacin del
comitente en el contrato de cuenta bancaria.
281. Secreto de la cuenta corriente bancaria. El artculo 1 inc. 2 de la Ley de Cuentas
Corrientes Bancarias y Cheques establece que el banco deber mantener en estricta reserva,
respecto de terceros, el movimiento de la cuenta corriente y su saldo. Las informaciones
deben proporcionarse al librador y a quien ste haya facultado expresamente.
Los tribunales de justicia pueden ordenar la exhibicin de determinadas partidas en causas
civiles y criminales seguidas con el librador. De acuerdo con lo anterior, la exhibicin es
relativa a ciertas partidas y no puede solicitarse en causas en las que el librador no figure
como parte.
El Decreto Ley N 3.538, en su artculo 4, faculta a la Superintendencia de Valores y
Seguros para revisar los libros y documentos de las bolsas de valores y de sus corredores.
Por su parte, la Ley de Quiebras faculta al sndico para revisar la cuenta corriente del
fallido con relacin a la masa concursada, toda vez que tiene su representacin.
Finalmente, el artculo 62 del Cdigo Tributario establece que los tribunales de justicia
podrn ordenar el examen de la cuenta corriente en el caso de procesos por delitos que
digan relacin con el cumplimiento de las obligaciones tributarias. Procede aunque la
cuenta corriente sea de un tercero (Corte de Apelaciones de Santiago, fallo de 15 de julio de
1963; aparece en Boletn de Impuestos Internos N 119, de 1963).
282. Causales de terminacin de la cuenta corriente bancaria. Son, en general, las mismas
que vimos al tratar de la cuenta corriente mercantil.
Terminada la cuenta, se producen iguales efectos jurdicos, es decir, se practica la
liquidacin, opera la compensacin y se determinan el saldo y la persona del acreedor y
deudor.
Seccin II
Los depsitos de dinero a la vista y a plazo
283. Depsito a la vista. Es aquel cuya restitucin puede exigirse al banco en cualquier
momento.
Diversas clases. Nos referiremos al depsito de dinero a la vista simple. La operacin
consiste en que una persona deposita dinero en el banco y ste le otorga, contra entrega del
dinero, un vale vista o pagar bancario, en virtud del cual el banco se obliga a pagar a su
presentacin el valor de dicho vale vista a la orden de su beneficiario. En esta operacin, el
banco usa y emplea el dinero entregado y slo se obliga a pagar su equivalente.
Normalmente, por los depsitos a la vista el banco no paga intereses ni cobra comisin. Sin
embargo, el depsito a la vista es un negocio para el banco, ya que emplea los dineros
recibidos, y los depsitos a la vista, en gran medida, no se cobran de inmediato.
284. Naturaleza jurdica. En el depsito de dinero a la vista simple confluyen dos actos
jurdicos: uno entre el banco y la persona que entrega el dinero y otro de parte del banco
que emite un efecto de comercio. Es una operacin bancaria de caractersticas propias, pero
para los efectos de determinar la legislacin aplicable debe calificrsele de depsito
irregular y no de mutuo.
285. Efectos del contrato. Es unilateral, slo genera obligaciones para el banco: pagar al
depositante la cantidad equivalente a lo depositado a su requerimiento.
Formalidades del contrato. No se acostumbra firmar contratos por los depsitos simples a la
vista. El cliente entrega el dinero al banco y ste a su vez le da el vale vista pedido o un
certificado en el que se reconoce haberlo recibido en carcter de a la vista. Este documento
puede ser considerado pagar cuando cumple con las enunciaciones del artculo 102 de la
Ley N 18.092.
286. El depsito a plazo. Es un contrato en virtud del cual una persona entrega a un banco
una cantidad de dinero y ste se obliga a restituir la cantidad equivalente luego de cierto
tiempo y a pagar un determinado inters.
Se trata de un mutuo o prstamo de consumo, tiene sus caractersticas y carece de las que
son propias del depsito. Esta operacin, mal llamada depsito, se caracteriza por el
propsito de la persona que entrega el dinero, que no es la custodia del mismo por el banco,
sino el lucro (inters), y porque no puede solicitarse la restitucin de lo entregado, sino
respetando el trmino estipulado.
287. Efectos del contrato. Como se trata de un mutuo mercantil, slo genera obligaciones
para el banco, y stas son las siguientes.
1) Est obligado a restituir en la poca estipulada la suma numrica recibida, aun cuando
haya recibido moneda especficamente determinada. Cmo juega el Decreto Ley N 455,
de 13 de mayo de 1974, en esta materia? Lo veremos al tratar de las operaciones de crdito
de dinero.
2) Debe pagar el inters estipulado. Si no se ha pactado tasa, corre el inters legal (arts. 798
del Cdigo de Comercio y 9 del D.L. N 455). Los intereses convencionales siguen
corriendo hasta la efectiva restitucin del dinero, aunque haya vencido el plazo estipulado
(art. 802 del Cdigo de Comercio), y est permitido el anatocismo en los trminos de lo
dispuesto en el artculo 804 del Cdigo de Comercio.
Aunque no es uniforme la tasa de inters que pagan los bancos, la costumbre consiste en
pagar un mayor inters a un mayor plazo de restitucin.
El Comit Ejecutivo del Banco Central de Chile, en sesin N 79 (N 2.447), del 30 de
octubre de 1974, de consuno con la Superintendencia de Bancos, dentro de la potestad que
en la materia le otorga el Decreto Ley N 7, de 1973, y en ejercicio de las atribuciones que
les confiere el artculo 42 letra c) del Decreto con Fuerza de Ley N 247, de 1960,
resolvieron sustituir los Acuerdos Nos 71 (N 2.439), de 30 de septiembre, y 72 (N 2.440),
de 1 de octubre de 1974, por el siguiente:
288. Depsitos a plazo en moneda corriente. Acuerdo del Banco Central de Chile.
Los bancos comerciales y el Banco del Estado podrn convenir libremente la tasa de
inters que paguen por depsitos en moneda corriente a treinta o ms das, sean stos a
plazo fijo o renovable.
1. Plazo mnimo. No devengarn inters alguno los depsitos a menos de treinta das, salvo
que se trate de depsitos a la vista o a plazos menores constituidos por:
a) Los empleados de las instituciones bancarias en sus cuentas personales de las respectivas
empresas;
b) Los Cuerpos de Bomberos de toda la Repblica; y
c) Los depsitos a la orden judicial a que se refiere el artculo 509 del Cdigo Orgnico de
Tribunales.
2. Restitucin del depsito. Las empresas bancarias no podrn restituir total o parcialmente
los depsitos a plazo antes de que haya transcurrido el plazo mnimo de treinta das. No
podrn tampoco otorgar anticipos con cargos a tales depsitos.
Si hubiera transcurrido el plazo mnimo de permanencia en los casos de depsitos a plazo
indefinido o a plazo indefinido renovable, se pagar el inters que proceda hasta la fecha
del retiro del depsito; pero no ser obligacin del banco renunciar al plazo o al aviso de
desahucio.
3. Capitalizacin de los intereses. La capitalizacin de los intereses procede:
a) En los depsitos a plazo fijo, el da en que venza el depsito;
b) En los depsitos a plazo indefinido, el 30 de junio y el 31 de diciembre de cada ao; y
c) En los depsitos a plazo indefinido renovable, el da en que se produzca la renovacin
automtica.
Con respecto a los depsitos ya constituidos con anterioridad, la tasa que se convenga
regir tan pronto como los correspondientes contratos sean modificados de comn acuerdo
entre las partes, para lo cual los bancos notificarn oportunamente a sus clientes para que
hagan el canje del certificado de depsito por uno en que se contemple la nueva tasa.
Para prevenir posibles reclamaciones, en caso de que los clientes no concurran a efectuar el
canje de los certificados, los bancos desahuciarn el depsito por medio de la notificacin
antes mencionada.
4. Interpretacin del Acuerdo. Corresponder a la Superintendencia interpretar las
disposiciones del presente Acuerdo.
5. Exclusin. No se aplicarn las normas precedentes a los depsitos de ahorro del Banco
del Estado.
Al tenor de las normas que anteceden, esta Superintendencia instruye a las empresas
bancarias con respecto a lo siguiente:
1. Tasa de inters. El Acuerdo dispone que los bancos podrn convenir en el futuro
libremente la tasa de inters que paguen por depsitos a plazo en moneda corriente a treinta
das o ms, ya sea que tales depsitos estn constituidos a plazo fijo, ya a plazo renovable.
En consecuencia, no proceder el pago de inters por depsitos en moneda corriente
consignados a un plazo menor de treinta das.
2. Excepciones. Quedan al margen de la nueva reglamentacin los depsitos de ahorro del
Banco del Estado, los cuales continuarn rigindose por la reglamentacin propia que les
atae hasta la fecha. Tambin se marginan de las disposiciones de este Acuerdo los
depsitos que mantengan los empleados de las instituciones bancarias en cuentas
personales abiertas en el mismo banco, los correspondientes a los Cuerpos de Bomberos de
toda la Repblica y los depsitos a la orden judicial a que se refiere el artculo 509 del
Cdigo Orgnico de Tribunales.
3. Pago de los intereses. Con respecto al retiro de los intereses ya capitalizados, stos
podrn pagarse dentro del perodo inmediatamente siguiente a la capitalizacin efectuada
en conformidad al punto 3 del Acuerdo conjunto.
4. Restitucin del depsito. En los casos de retiro parcial o total de depsitos se atender
estrictamente a las condiciones de plazo estipuladas para el efecto de pago de intereses,
habida consideracin de que el banco no est obligado a renunciar a un aviso previo de
desahucio.
Se previene en forma especial que las empresas bancarias no podrn, en caso alguno,
restituir total ni parcialmente los depsitos a plazo, cualquiera sea la modalidad en que
hayan sido pactados, antes de transcurrido el plazo mnimo de treinta das. No podrn
tampoco otorgar anticipos con cargo a estos depsitos.
5. Fecha de aplicacin. En lo que concierne al empleo de las tasas de inters que se pacten
libremente, dichas conversiones se aplicarn a todos los nuevos depsitos que los bancos
reciban desde la fecha de la presente circular.
Tratndose de depsitos ya constituidos, la tasa convencional que se pacte regir tan pronto
como los correspondientes contratos sean modificados de comn acuerdo entre el banco y
el depositante, para lo cual los bancos notificarn oportunamente a sus clientes con objeto
de que hagan el canje del certificado de depsito por otro en que se contemple el empleo de
la nueva modalidad puesta en prctica.
6. Derogacin. El Acuerdo dispone que a contar desde su aplicacin, quedan derogados
todos los acuerdos y disposiciones reglamentarias sobre la materia.
289. Modalidades del contrato. Segn la poca de restitucin, puede revestir las siguientes
modalidades:
A una fecha determinada;
En una poca a contar de la vista o aviso, y
Forma mixta. Si es a trmino fijo y no se cobra, se transforma en a trmino indefinido.
290. Formalidades del contrato. No se usa extender un contrato. El banco otorga un
certificado de depsito en el cual constan la poca de restitucin y los intereses. Es
nominativo.
Termina este contrato de la misma forma como se extingue un prstamo o mutuo, es decir,
por la restitucin del valor prestado con ms los intereses estipulados.
Seccin III
El depsito en cuenta corriente
291. Concepto. Es aquel que se realiza en una cuenta corriente y que puede ser girado o
retirado por parcialidades y aumentado por nuevos depsitos. Visto desde otro ngulo, este
depsito representa una de las obligaciones que pesan sobre la persona que celebra el
contrato de cuenta corriente bancaria.
Los depsitos en cuenta corriente son, por lo general, a la vista, salvo en algunos casos en
que pueden ser a plazo, como en los depsitos de ahorro.
292. Diversos tipos de depsitos en cuenta corriente. Estos depsitos pueden revestir dos
modalidades: pueden originarse de un contrato de cuenta corriente bancaria o pueden existir
en forma independiente a este contrato. En este ltimo caso, la finalidad perseguida por el
depositante es el ahorro y por esta razn se les denomina depsitos de ahorro, que
nosotros trataremos en seccin aparte. La diferencia fundamental entre estas dos
modalidades o tipos de depsitos en cuenta corriente estriba en la circunstancia de que
cuando se trata de depsitos unidos a un contrato de cuenta corriente bancaria, el banco
presta un servicio de caja al cliente, paga sus deudas mediante el pago de los cheques que
en su contra se giran en la ejecucin de este contrato, en tanto que en el caso de los
depsitos en cuenta corriente independientes del contrato de cuenta corriente bancaria, el
banco presta un servicio de caja al cliente, quien debe retirar previamente los fondos
depositados si quiere hacer uso de ellos para pagar una deuda.
293. El depsito unido al contrato de cuenta corriente bancaria. En este caso, el depsito
constituye una obligacin esencial que pesa sobre el cuentacorrentista, consistente en
premunir de fondos al banco para que ste pueda cumplir con la obligacin de pagar los
cheques girados en su cuenta.
Como consecuencia de lo anterior, este depsito debe ser siempre a la vista, porque el
banco debe pagar con cargo a l los cheques librados por el titular de la cuenta corriente. Si
los fondos no estn previamente depositados, la institucin bancaria proceder a protestar
los cheques por falta de fondos. Es inconcebible que los depsitos unidos u originados por
una cuenta corriente bancaria puedan ser a plazo, porque ello ira en contra del mecanismo
operativo de la cuenta corriente.
Por la misma razn sealada los depsitos originados en una cuenta corriente bancaria
deben estar constituidos o consistir en dinero o efectos de comercio a la vista. No se admite
depositar en cuenta corriente bancaria efectos de comercio que no sean a la vista, en otros
trminos, que no puedan hacerse exigibles inmediatamente, pues, como hemos indicado,
los dineros deben estar siempre a disposicin del banco, para que ste cumpla las rdenes
de pago que los cheques comportan.
Por otra parte, en este tipo de depsito unido a la cuenta corriente bancaria, existe
autorizacin legal expresa para que el depsito de dinero o de los efectos de comercio a la
vista pueda ser ejecutado por un tercero (art. 2 de la Ley de Cuentas Corrientes Bancarias y
Cheques).
En fin, desde el punto de vista de su naturaleza jurdica, despus de lo dicho, no cabe duda
de que el depsito unido a un contrato de cuenta corriente bancaria es un depsito irregular,
porque faculta al depositario a emplear el dinero depositado, y a la vista, porque los fondos
depositados pueden ser retirados mediante la presentacin de los cheques librados por el
titular de la cuenta.
294. Efectos del contrato. Este contrato origina para el banco las siguientes obligaciones:
a) Acreditar en la cuenta corriente los depsitos. Cuando el depsito se hace en dinero
efectivo, el banco debe acreditar (poner un crdito) inmediatamente en la cuenta corriente
de su cliente. Por el contrario, tratndose de depsito hecho en efectos de comercio, la
institucin bancaria debe acreditar condicionalmente su valor, mientras realiza el cobro,
quedando facultada para cargar la cantidad correspondiente, ms los gastos de protesto si el
documento resultare sin fondos.
b) Debe cobrar los efectos de comercio a la vista depositados en la cuenta corriente, sin que
est autorizado para cobrar a su cliente una comisin por esta operacin, sino solamente los
gastos que se deriven del cobro de documentos en otras plazas. Que el banco no pueda
cobrar una comisin por cobrar los efectos depositados en cuenta corriente, no denota la
gratuidad de este contrato, pues la institucin bancaria emplea en sus propios fines los
fondos depositados en la cuenta. Para que el banco cumpla con la obligacin de cobrar los
efectos de comercio depositados en la cuenta corriente es necesario que el cliente los haya
endosado en cobro, aunque generalmente ellos se endosan en blanco.
c) El banco, como todo depositario, est obligado a restituir. La institucin bancaria cumple
con esta obligacin en las condiciones previstas por el contrato de cuenta corriente para la
ejecucin de ste, que es un contrato de tracto sucesivo, mediante el pago de los cheques
librados por el titular de la cuenta, y, por ltimo,
d) La institucin bancaria puede pagar un inters por los depsitos unidos a un contrato de
cuenta corriente, de conformidad con las normas impartidas en este sentido por la
Superintendencia de Bancos, que slo autoriza el pago de estos rditos con respecto a las
cuentas corrientes de determinadas instituciones (art. 8 de la Ley de Cuentas Corrientes
Bancarias y Cheques).
295. Formalidades del contrato. Cuando un banco recibe un depsito en cuenta corriente
entrega al depositante un documento con su nombre y firma, que se denomina
comprobante de depsito en cuenta corriente y que contiene: la cantidad depositada, la
fecha del depsito, el nombre del titular de la cuenta, el nmero de ella y, en algunos casos,
el nombre de la persona que hizo el depsito. Este comprobante es un medio de prueba de
la existencia del depsito.
296. Extincin de este depsito. Una vez que el depsito ha sido acreditado en la cuenta
corriente a la cual est unido, desaparece como operacin individual, porque entra a formar
parte del saldo de aqulla. No es que desaparezca de la vida jurdica, como expresa Puelma,
porque esto implicara que desaparece tambin para el banco la obligacin de restituir las
cantidades depositadas, lo que, como hemos visto, no es efectivo. El banco sigue obligado a
la restitucin; lo que ocurre es que ella va a operar ahora dentro del mecanismo de la cuenta
corriente, esto es, mediante el pago de los cheques girados por el titular de la cuenta.
Ahora bien, cuando se pone trmino al contrato de cuenta corriente al cual el depsito est
unido, la devolucin del saldo en favor del cliente, si lo hubiere, se efecta extendiendo el
banco un vale vista a la orden de ste.
Seccin IV
Los depsitos de ahorro
297. Cuestin previa. Bajo este rubro estudiaremos el depsito en cuenta corriente que se
ejecuta mediante una libreta de ahorro.
298. Concepto. Los depsitos de ahorro en cuenta corriente son aquellos que se realizan
con el propsito o mira de una inversin, llevndose una cuenta corriente de ellos en una
libreta de ahorro que devengan intereses y que en contra de su saldo no pueden librarse
cheques.
De estos depsitos se deja constancia en una libreta de ahorro, en la cual se anotan los
crditos y dbitos de acuerdo con las normas generales de las cuentas corrientes, pero los
saldos o cantidades depositadas no pueden ser retirados mediante el giro de cheques. Esta
es, sin duda, una caracterstica diferencial con respecto a los depsitos unidos al contrato de
cuenta corriente bancaria. Siendo un depsito de ahorro, es lgico que las sumas
depositadas ganen intereses de acuerdo con estipulaciones que se convengan y dentro de
ciertos lmites legales.
Los depsitos de ahorro pueden ser a plazo o a la vista, segn que el depositante est
autorizado para retirar los fondos despus de transcurrido cierto trmino o en cualquier
momento. Aun cuando sean depsitos de ahorro a la vista, el banco debe pagar los intereses
convenidos.
299. Partes del contrato. Hemos visto que en las operaciones bancarias siempre interviene
de una parte un banco cualquiera y de otra parte su cliente. Sin embargo, en el depsito de
ahorro existen algunas normas excepcionales en el sentido de que el depsito de ahorro
(con libreta) no puede ser recibido por cualquier banco. De acuerdo con lo prevenido en los
artculos 33 y 43 del Decreto con Fuerza de Ley N 251, de 1960 (Ley Orgnica del Banco
del Estado), slo el Banco del Estado de Chile est autorizado para recibir depsitos de
ahorro y se prohbe a toda persona natural o jurdica que no fuera expresamente autorizada
por la ley, para recibirlos con el objeto real o encubierto de fomentar el ahorro.
Segn los textos citados, el Banco del Estado de Chile, los bancos comerciales y otras
instituciones autorizadas expresamente por la ley pueden celebrar este tipo de operaciones.
Sin embargo, de conformidad con lo dispuesto en los artculos 83 N 1 y 78 N 2 del
Decreto con Fuerza de Ley N 252 (Ley General de Bancos), los bancos comerciales
pueden recibir depsitos a plazo, que son en verdad depsitos de ahorro. Lo que ocurra
antes era que la Ley Orgnica del Banco del Estado prohiba recibir a los bancos
comerciales depsitos de ahorro en cuenta corriente de ahorro (de los que se deja
constancia en una libreta y que se caracterizan porque pueden ser aumentados y
disminuidos segn los crditos y dbitos que haga su titular).
Ya sabemos que, por una parte, encontramos al Banco del Estado de Chile, a los bancos
comerciales o a las instituciones autorizadas por la ley para recibir depsitos en cuenta
corriente de ahorro y, por la otra parte, de conformidad con lo prevenido en el artculo 36
del Decreto con Fuerza de Ley N 251, de 1960, pueden abrir este tipo de cuentas de
ahorro, efectuar y retirar depsitos en ellas y, en general, realizar todas las operaciones
concernientes al depsito, los menores, las mujeres casadas y todas las personas que no
sean absolutamente incapaces, sin intervencin de sus representantes legales. Pueden
incluso los entes sin personalidad jurdica (clubes deportivos) mantener cuentas de ahorro
hasta una determinada suma (art. 49 del Reglamento del D.F.L. N 251, de 1960).
Son partes del contrato de depsito en cuenta corriente de ahorro, por un lado, el Banco del
Estado de Chile o la institucin autorizada y, por el otro, cualquier persona natural (que no
sea absolutamente incapaz) o jurdica, comprendindose excepcionalmente a entidades que
carecen de personalidad jurdica.
300. Efectos del contrato. Aun cuando se califique jurdicamente el depsito en cuenta
corriente de ahorro como depsito irregular o como mutuo, el banco es el nico que resulta
obligado (contrato unilateral). Las obligaciones del banco son las siguientes:
1. Restituir las sumas depositadas. Los depsitos de ahorro pueden ser a la vista, a plazo o
bajo condicin; y, por tanto, el banco debe restituir al solo requerimiento del titular de la
cuenta los depsitos a la vista, debiendo respetarse en los dems casos la condicin o plazo
pendiente. Con respecto a los depsitos a plazo existe una excepcin: de conformidad con
lo sealado en el artculo 34 N 2 del Decreto con Fuerza de Ley N 251, el banco est
facultado para pagarlos aun cuando el plazo est pendiente, pero el depsito no es exigible
sino transcurridos treinta das desde la fecha de cobro. Pasado este trmino, el banco est
obligado a restituir el depsito (art. 52 del Reglamento del Banco del Estado).
2. El banco debe pagar intereses. Como se trata de un depsito de ahorro, el banco est
obligado a pagar intereses. Qu intereses? Los que la propia institucin bancaria determine
por acuerdo de su directorio (art. 35 del D.F.L. N 251). Los intereses son diferentes segn
se trate de depsitos de ahorro en cuenta corriente a la vista, a mayor o menor plazo. Los
intereses se liquidan al 31 de diciembre de cada ao, y se capitalizan en esa fecha los
intereses devengados.
3. Pagar una bonificacin. Conforme a lo prevenido en el artculo 4 del Decreto con Fuerza
de Ley N 251, de 1960, el 50% de las utilidades del Banco del Estado, determinadas en la
forma que seala esta disposicin legal, debe invertirse en bonificar las cuentas de ahorro
en la forma y segn las condiciones que fije el directorio. La bonificacin es eventual en el
sentido de que ella depende de la existencia de las utilidades, y es la propia institucin
bancaria la que determina la forma y condiciones de su reparticin.
4) El banco debe, adems, pagar un reajuste. Los depsitos en cuenta corriente de ahorro a
plazo en el Banco del Estado, cuyos saldos diarios sean iguales o inferiores a 1/2 sueldo
vital mensual del departamento de Santiago, tienen derecho a reajuste. Tambin son
reajustadas las cuentas con saldos superiores, pero hasta dicho mximo. Cuando una misma
persona tiene varias cuentas corrientes de ahorro, se suman los saldos de ellas para
determinar el reajuste.
De conformidad con lo prevenido en la Ley N 17.318, de 1 de agosto de 1970, el monto
de reajuste es del 100% del promedio de variacin del Indice de Precios al Consumidor y
de Sueldos y Salarios, confeccionado por el Instituto Nacional de Estadsticas. Los saldos
reajustados tienen derecho al inters que determine el Directorio del Banco del Estado con
la aprobacin de la Comisin Nacional de Ahorro. Los saldos no reajustados devengan el
inters fijado por el banco para este tipo de depsitos.
301. Modalidades de los depsitos de ahorro. Aparte de las facilidades que se conceden
para que este tipo de operaciones bancarias puedan ser ejecutadas vlidamente por
determinadas personas incapaces o por entidades carentes de personalidad jurdica, las
cuentas corrientes de ahorro pueden revestir determinadas modalidades. Veremos algunas
de ellas.
302. Cuentas bipersonales de giro indistinto. Segn la disposicin del artculo 39 del
Decreto con Fuerza de Ley N 251 (Ley Orgnica del Banco del Estado de Chile), el banco
puede abrir cuentas corrientes de ahorro a dos personas, quedando facultados sus titulares
para girar indistintamente en ellas, sin necesidad de poder. Si fallece uno de los titulares de
la cuenta corriente de ahorro bipersonal, se considera que el saldo de ella, hasta 3 sueldos
vitales anuales o su equivalente en moneda extranjera, pertenece al sobreviviente y se parte
por mitades entre el sobreviviente y los herederos del fallecido. Una persona est autorizada
solamente para abrir una sola cuenta de esta naturaleza.
303. Cuenta bajo condicin. De conformidad con lo prevenido en el art. 34 inc. 1 del
Decreto con Fuerza de Ley N 251, el Banco del Estado puede tambin abrir cuentas
corrientes de ahorro bajo condicin. Los depsitos slo pueden ser retirados cumplido el
evento de la condicin pactada (art. 57 del Reglamento del Banco del Estado). Esta forma
de depsito a juicio de Puelma contiene una estipulacin por otro o una donacin
encubierta. As, cuando un padre abre una cuenta a nombre de su hijo bajo condicin de
entregar los fondos si ste se recibe de abogado, se est haciendo una verdadera donacin
de padre a hijo. La suma depositada puede restituirse antes del cumplimiento de la
condicin con el consentimiento del depositante o de la justicia en defecto de l.
304. Franquicias de la cuenta de ahorro. Los depsitos en cuenta corriente de ahorro son
inembargables hasta la suma de 3 sueldos vitales anuales o su equivalente en moneda
extranjera (la suma debe haber sido reajustada). Las cuentas corrientes de ahorro
bipersonales, en las que pueden girar indistintamente ambos titulares, gozan de la misma
inembargabilidad, por el mismo monto, pero sus depsitos pueden ser objeto de un
embargo cuando esta medida sea decretada en el juicio en que se cobren sueldos, salarios u
otras prestaciones similares debidas por sus titulares, o uno de ellos, a obreros o empleados.
305. Formalidades del contrato. Esta operacin se formaliza mediante la entrega de una
libreta al titular de la cuenta, en la cual se anotar el movimiento de ella. El banco registra
en forma especial los datos del titular y su firma. Para girar o depositar en la cuenta
corriente de ahorro es esencial la exhibicin de la libreta.
306. Terminacin de la operacin. Como todo depsito unido a una cuenta corriente, ste
pierde individualidad cuando pasa a confundirse con el saldo. El saldo de la cuenta slo
puede retirarse haciendo los giros respectivos dentro del mecanismo de la cuenta de ahorro.
Ahora bien, terminada la cuenta corriente de ahorro, si existe un saldo a favor del cliente, se
transforma en depsito a la vista y el banco hace entrega de l emitiendo un vale vista a la
orden del titular.
Seccin V
Los depsitos para boletas de garanta
307. Explicacin previa. Se trata de una operacin bancaria compleja integrada por varios
contratos o actos jurdicos individualmente determinados, pero relacionados entre s.
Es frecuente que los bancos emitan boleta de garanta con el objeto de caucionar
determinadas obligaciones que una persona contrae en favor de un tercero y que la
institucin bancaria garantiza mediante el pago de la boleta, cuando el tomador no cumple
con ellas. Generalmente se emite este tipo de boletas de garanta para caucionar el
cumplimiento de obligaciones de hacer (obras materiales).
La boleta de garanta puede nacer mediante el depsito efectivo que hace el tomador en el
banco o por medio de su emisin simple por parte del banco, lo que constituye la regla
general, y, en ese caso, no constituye valor alguno una vez cumplidas las obligaciones
existentes entre tomador y beneficiario. En este ltimo caso es el banco quien otorga un
crdito para emitir la boleta, por lo que, junto con la emisin de ella, el tomador debe
suscribir un pagar a favor del banco. Para proteger los derechos del banco y lograr una
mayor eficacia jurdica de la boleta, la Ley General de Bancos estableci la
inembargabilidad de los depsitos o de la boleta por terceros extraos al contrato o a la
obligacin que caucionan (art. 83 N 10 del D.F.L. N 252, de 1960). Excepcionalmente
puede el tomador embargar el depsito cuando el beneficiario no ha aceptado la
estipulacin por otro que se ha hecho en su favor. Tambin puede ser embargado el
depsito por las partes de la obligacin que se ha caucionado mediante la boleta de
garanta: beneficiario y tomador, cuando este ltimo obtiene la boleta para garantizar una
obligacin propia.
308. Personas que intervienen en la operacin. En ella intervienen tres personas: el
tomador, que efecta el depsito en el banco a nombre de un tercero y para hacerlo obtiene
generalmente un crdito en la institucin bancaria; el beneficiario, que es el tercero a cuyo
nombre se ha hecho el depsito y a quien se extiende la boleta, y el banco, que recibe el
depsito o que otorga un crdito por l a su cliente (tomador) y que emite el documento.
309. Efectos de la operacin. Como se trata de una operacin bancaria compleja, es
necesario distinguir los efectos diferentes que ella origina cuando el cliente ha depositado
efectivamente el dinero para obtener la boleta de garanta, y cuando el banco concede un
crdito para la emisin de esta garanta. En el primer caso se producen los efectos propios
de un contrato de depsito, y en el segundo, los que corresponden al contrato de mutuo.
Veamos separadamente ambas situaciones.
310. Efectos derivados del depsito. En este caso nace para el banco, al igual que en todo
contrato de depsito, la obligacin de restituir al depositante la cantidad equivalente a la
depositada. Siendo una operacin de crdito de dinero contemplada en la Ley N 18.010,
estar afecta a reajustabilidad de intereses en las condiciones sealadas en dicho texto legal.
Generalmente el cliente (tomador) debe avisar con treinta das de anticipacin el retiro del
depsito.
Por otra parte, el banco recibe una remuneracin por el servicio que presta mediante esta
operacin. El banco cobra una comisin, que es de cargo del tomador y que se exige antes
de emitir la boleta.
La restitucin del depsito se hace al beneficiario cuando ste ha aceptado la estipulacin
por otro que comporta la boleta, o al tomador cuando el beneficiario no la ha aceptado.
311. Efectos derivados del mutuo. Cuando el cliente no ha depositado dinero para que el
banco emita la boleta y este ltimo lo hace otorgando un crdito, el tomador debe restituir
la suma prestada y pagar los intereses convenidos. Hemos dicho que en este caso el banco,
junto con emitir la boleta, exige a su cliente la suscripcin de un pagar a la orden a favor
de la institucin bancaria. Este pagar se extiende a la vista para que el banco pueda en
cualquier momento cobrarlo, cubriendo as el valor de la boleta que debe pagar al
beneficiario en cualquier poca. El banco hace efectivo el pagar cuando se ha cobrado la
boleta o existen posibilidades de que se cobre, lo que se presume en el caso en que el
tomador cae en quiebra o se encuentra en mala situacin financiera. La boleta se cobrar
cuando el tomador no cumpla respecto del beneficiario las obligaciones que caucion
mediante este documento. Sin embargo, como apunta Puelma no es normal que el banco
pague la boleta ni haga exigible el pagar, pues en la mayora de los casos se cumplen las
obligaciones y la boleta la restituye el beneficiario al tomador. En este caso el tomador la
devuelve a su vez al banco y se compensa su obligacin de pagar el mutuo con la
obligacin del banco de devolverle la cantidad depositada. Con todo, el tomador debe pagar
al banco los intereses durante todo el tiempo que la boleta garantiz el cumplimiento de sus
obligaciones con el beneficiario.
312. Efectos de la operacin entre el tomador y el beneficiario. A juicio de un autor los
efectos que esta operacin genera entre el tomador y el beneficiario se rigen por el contrato
de prenda, por cuanto la boleta de garanta representa entre ellos una prenda de dinero o
una prenda sobre el ttulo.
Puelma estima, por su parte, que no puede considerarse que los efectos de esta operacin
entre el tomador y el beneficiario puedan regirse por el contrato de prenda, porque ellos no
han celebrado tal contrato, que siendo real supone entrega de la cosa, y en este caso no
habra entrega de cosa alguna. Agrega que sostener que entre tomador y beneficiario hay un
contrato de prenda equivale a una simulacin, lo que supone la existencia de un acto oculto
y de uno real, lo que no se da en la operacin estudiada. Concluye sealando que, de
acuerdo con Francisco Ferrara, se trata de un negocio fiduciario, porque los contratantes
quieren el negocio con todas sus consecuencias jurdicas, aunque se sirvan del mismo para
una finalidad econmica distinta. Conforme con ello, el beneficiario puede cobrar a su
arbitrio, en su calidad de depositante, la cantidad depositada (el tomador al hacer el
depsito en nombre del beneficiario, con fines de garanta, estipula en favor de este ltimo,
y lo convierte en depositante si acepta la estipulacin). Ahora bien, como los negocios
fiduciarios suponen confianza entre las partes, qu ocurre si el beneficiario abusa de su
posicin y cobra la boleta cuando no corresponde? El tomador tendra derecho a exigir
indemnizacin de perjuicios, por haber infringido la obligacin nacida en el negocio
fiduciario, de considerar la boleta como garanta.
Creemos que las relaciones entre tomador y beneficiario pueden regirse por el contrato de
prenda y que no existe acto simulado alguno, como piensa Puelma. Esta prenda se
perfecciona por la entrega del documento (boleta) que el tomador hace al beneficiario, y
este ltimo la recibe justamente como garanta de una obligacin principal existente entre
ellos. Siendo la boleta una prenda, el tomador no puede oponerse al pago de su monto al
beneficiario que la reclama, aunque manifieste que este ltimo no ha cumplido, a su turno,
con sus obligaciones, situacin que el banco desconoce o cuya discusin debe ventilarse
entre ellos. El banco debe, en consecuencia, pagar la boleta, previo aviso legal, porque en
caso contrario sera ilusorio el derecho del beneficiario si el tomador pudiera oponerse al
pago de la boleta, lo que implicara tambin que el derecho de prenda no podra hacerse
efectivo. Por lo dems, el hacer inembargables por terceros, extraos al contrato que
cauciona la boleta, los depsitos y la boleta misma, implica que el legislador protege con
ello el derecho preferente del beneficiario (acreedor prendario). Cuando el tomador ha
cumplido con las obligaciones que cauciona la boleta, tiene derecho a exigir la restitucin
del documento, con lo cual se extingue la prenda para el beneficiario.
313. Naturaleza jurdica. Es importante determinar la naturaleza jurdica de esta operacin
porque, como hemos visto, de ello depende la aplicacin de determinadas reglas jurdicas.
Puelma estima como hemos tenido ocasin de citarlo, que esta operacin es un negocio
fiduciario o de confianza que explica las relaciones entre tomador y beneficiario.
A juicio de Ral Varela Morgan, la operacin es jurdicamente la emisin por el banco de
un ttulo de crdito, unilateral y abstracto e incondicionado, en que ste se compromete a
pagar al beneficiario una determinada suma. Con respecto al tomador y al beneficiario, la
boleta sera una caucin consistente en una prenda de un ttulo, la boleta que el tomador
entrega al beneficiario. Se critica esta teora porque se dice que no concuerda con la
realidad de la operacin ni con sus orgenes.
En la doctrina nacional predomina la idea de que el banco, el tomador y el beneficiario
estn unidos por un contrato de depsito irregular y por una estipulacin por otro.
Nosotros estimamos que estamos frente a una operacin bancaria sui gneris, compuesta de
varias otras operaciones y de varios actos jurdicos, en la que predominan algunos efectos
del depsito irregular o del mutuo, segn la variante que ella adopte atendiendo a la
circunstancia de si el cliente (tomador) deposita el dinero o si el banco concede un crdito
para la emisin de la boleta. En las relaciones entre tomador y beneficiario, el contrato de
prenda se puede emplear para explicar las relaciones jurdicas que esta operacin origina.
314. Formalidades de la operacin. Las formalidades de la operacin son diferentes segn
que el banco conceda un crdito al tomador por el valor de la boleta o que este ltimo
deposite el dinero por el monto de la caucin.
En el primer caso, como hemos dicho, el banco formaliza el prstamo mediante la
suscripcin de un pagar a la orden por parte del tomador y pagadero a la vista en favor del
banco. Luego el banco emite la boleta de garanta a nombre del beneficiario.
En el segundo caso, el depsito se formaliza mediante la emisin por el banco de la boleta
de garanta. El cliente debe tambin llenar un formulario para hacer el depsito en dinero.
A juicio de Puelma, jurdicamente la boleta de garanta no es un ttulo de crdito, sino un
mero comprobante o recibo de depsito, que constituye un instrumento probatorio de la
efectividad del mismo.
La boleta contiene el nombre y firma del banco depositario, la circunstancia de que el
depsito se recibe a nombre de una determinada persona (beneficiario), el nombre del
tomador, la obligacin que se trata de garantizar con el documento, el monto de la cantidad
depositada, el plazo que tiene el banco para devolver el depsito y la fecha y lugar de
otorgamiento.
315. Cmo termina la operacin. El trmino de la operacin est tambin relacionado con
los diversos actos que la integran. As, cuando ha mediado un depsito para obtener la
boleta, ste puede terminar cuando el beneficiario cobre la boleta. Por el contrario, cuando
ha habido un mutuo otorgado por el banco a su cliente (tomador) para emitir la boleta, el
hecho de que esta ltima se cobre por el beneficiario no implica que se extinga el prstamo.
Este subsistir mientras no se pague o extinga en otra forma legal.
Ahora bien, cuando el banco concede un prstamo a su cliente para realizar esta operacin,
junto con emitir la boleta, hemos dicho que le hace suscribir un pagar a la orden extendido
a la vista; puede ocurrir entonces que la institucin bancaria, ante el desmedro de la
solvencia del tomador y la posibilidad de que la boleta se haga efectiva, cobre primero el
pagar. En este caso se extingue el mutuo, pero subsiste el depsito en garanta.
En cualquier caso, debe tenerse presente que la operacin que estudiamos se emplea para
caucionar obligaciones del tomador originadas en algn contrato celebrado con el
beneficiario, por lo que, en general, como los contratos se cumplen, la boleta ser entregada
por el beneficiario al tomador y por ste al banco, con lo que se pondr trmino
normalmente a la operacin. La devolucin de la boleta por el tomador al banco extingue el
depsito, por lo que el banco debe devolver la cantidad depositada. Cuando ha habido
mutuo, la devolucin de la boleta extingue por compensacin la obligacin del tomador de
pagar el mutuo con la del banco de devolver el depsito.
316. Prescripcin de las acciones. La accin del banco contra el tomador que ha suscrito un
pagar a la orden, considerado como acto de comercio (art. 3 N 10 del Cdigo de
Comercio), prescribe en un ao a contar de su vencimiento. Como se trata de un pagar
extendido a la vista o presentacin, la exigibilidad de la obligacin se produce en el
momento de su presentacin al cobro y el plazo de prescripcin comienza a correr desde la
fecha de su protesto por falta de pago.
Captulo VIII
OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS
317. Crdito comercial bancario. La empresa mercantil recurre a diversas fuentes de crdito
para el financiamiento de sus operaciones, una de las cuales est representada por el crdito
comercial bancario. El crdito comercial bancario es una fuente de financiamiento de corto
plazo, si se considera el trmino en el cual debe procederse a la restitucin de los recursos
transferidos, que generalmente no pasa de un ao. El banco cumple con su tradicional
funcin de intermediario entre las personas que pueden y quieren ahorrar, quienes efectan
operaciones de depsito, y las empresas que estn dispuestas a pagar por el uso de los
recursos financieros ajenos. Capta los recursos de los ahorrantes, a quienes les paga un
inters de captacin, y coloca los recursos en manos de los requirentes de los mismos
cobrndoles un inters de colocacin. La diferencia entre la tasa de captacin y la de
colocacin constituye el spread, que representa la ganancia para la entidad de crdito.
Como ya hemos tratado las operaciones bancarias de depsito, denominadas operaciones
pasivas porque el cliente es quien proporciona el crdito, corresponde ahora referirnos a las
operaciones bancarias activas, es decir, aquellas en las cuales el banco suministra el crdito.
Desde el punto de vista jurdico, interesa analizar las distintas formas o mecanismos que la
entidad de crdito utiliza para poner a disposicin de sus clientes el crdito comercial, las
que, bsicamente, consisten en el prstamo o mutuo, la apertura de crdito, el descuento, el
otorgamiento de avales y fianzas y otros.
Seccin I
El prstamo bancario
318. Utilidad del prstamo bancario. No es frecuente en la prctica que los bancos empleen
el contrato de prstamo como forma jurdica para el crdito comercial que otorgan a sus
clientes, sino que prefieren hacerlo mediante la aceptacin de letras de cambio o la
suscripcin de pagars debidamente afianzados, por la va de los avances o sobregiros en
cuenta corriente y la apertura de cuentas especiales. Sin embargo, cualquiera de estas
formas que se utilice, en el fondo, el banco y sus clientes estn celebrando un contrato de
mutuo en cuanto a que por una parte hay entrega de dinero y por la otra la obligacin de
restituirlo.
Atendida la circunstancia que el mutuo es un contrato real que se perfecciona por la entrega
de la cantidad de dinero mutuada, para evitar dificultades de prueba de la entrega del dinero
y para beneficiarse de los caracteres de literalidad, autonoma y abstraccin de las
obligaciones cambiarias, se combina el mutuo con la suscripcin de estos ttulos de crdito.
Las formas usuales de prstamo bancario son:
Prstamo con letra (P/L) o avance contra aceptacin;
Prstamo contra suscripcin de pagar, y
Avance en cuenta corriente o sobregiro.
319. Prstamo con letra. La operacin consiste en que el banco facilita al cliente una
cantidad determinada de dinero, y ste a su turno acepta una letra de cambio, de la cual es
girador y beneficiario el banco mutuante.
El prstamo es la relacin jurdica subyacente de la emisin de la letra que el cliente acepta
en favor del banco. Por lo general, la letra de cambio es avalada por un tercero, quien
cauciona su pago sin ninguna de las limitaciones que pueden establecerse en esta garanta
cambiaria.
Puede advertirse que en la operacin bancaria de prstamo con letra concurren varios actos
y contratos vinculados entre s por la finalidad econmica de colocar fondos a disposicin
del cliente, entre los cuales podemos sealar: mutuo o prstamo de consumo, giro,
aceptacin, reaceptacin, aval, cancelacin de letra de cambio, fianzas solidarias, etc. Los
actos jurdicos de aceptacin y de afianzamiento suelen otorgarse firmando los obligados
ante notario pblico, con lo cual el banco adems de las ventajas que para l representa la
naturaleza cartcea de las relaciones con los obligados, se beneficia asimismo de un ttulo
que lleva aparejada ejecucin.
Por el hecho que el banco entrega dinero al cliente y ste se obliga a restituirlo en una
poca distinta de aquella en que se celebra la convencin, el prstamo con letra es una
operacin de crdito de dinero, a la cual se le aplican las normas de la Ley N 18.010, que
regula esta materia. Pueden convenirse tanto reajustes como intereses. El banco acostumbra
cobrar anticipadamente los intereses, deducindolos de la entrega del dinero. La operacin
funciona mediante abonos mensuales a la deuda, que suelen ser del orden del 25% de la
misma. El primer vencimiento de la letra es por el total de la cantidad mutuada, luego se
efecta el abono correspondiente y se reacepta la letra, con vencimiento a un mes despus,
pagndose anticipadamente los intereses por el plazo de la prrroga y as sucesivamente
hasta que se extinga la obligacin. En la letra se hace constar bajo firma del beneficiario el
abono realizado. El banco puede cobrar anticipadamente todo el prstamo o el saldo
adeudado y hacer efectivas las garantas, cuando no se paga una cuota del mismo.
Es imperativo que la letra de cambio sea reaceptada en cada una de las prrrogas y que el
avalista vuelva a otorgar su caucin, porque como sabemos la letra no admite vencimientos
sucesivos ni clusulas de caducidad del plazo.
320. Prstamo contra suscripcin de pagar. Esta es la forma jurdica que preferentemente
emplean los bancos para conceder crdito a sus clientes. A partir del D.L. N 455 de 1974,
el pagar a la orden se constituy en el instrumento favorito para estas operaciones, porque
permita documentar la operacin de crdito de dinero, en capital, intereses y reajustes, ya
que por definicin era un ttulo representativo de una cantidad o valor de dinero. La letra de
cambio, que slo se conceba, en esa poca, como una orden de pagar una cantidad
determinada de dinero, perdi el favor de los bancos para estas operaciones.
Con la promulgacin de la Ley N 18.092, si bien es cierto que la letra de cambio se
convirti en un ttulo en el cual es posible establecer reajustes e intereses, no es menos
cierto que el pagar mantuvo esta ventaja, pero adems sum otra, consistente en la
posibilidad de establecer vencimientos sucesivos y mediante estipulacin expresa
literalizada en l, se puede convenir que el no pago de una de las cuotas har exigible toda
la deuda. La jurisprudencia denomin esta enunciacin como clusula de aceleracin, en
circunstancias que corresponde a la vieja situacin de caducidad del plazo, contemplada en
el artculo 1496, del Cdigo Civil.
Las caractersticas ya apuntadas del pagar permiten estampar en l en mejor forma las
modalidades de la operacin que nos ocupa, tales como: cuotas, intereses, reajustes,
vencimientos sucesivos y clusula de caducidad de plazo. Ello explica que en la actualidad
todos los bancos lo utilicen para documentar: crditos controlados (Banco del Estado),
prstamos de libre disposicin, prstamos de consumo, prstamo automotriz, prstamos
para boletas bancarias de garanta, etc.
Al igual que en el caso del prstamo con letra, que ya poco se emplea, el pagar que
documenta el prstamo hecho por el banco se garantiza con uno o dos avales. Tanto la
suscripcin del pagar cuanto la garanta se firman ante notario para darle al documento
adems el carcter de ttulo ejecutivo, sin necesidad de protesto y relevando al banco de
practicar esta diligencia.
321. Avance en cuenta corriente o sobregiro. Esta operacin consiste en que el banco
concede crdito autorizando a su cliente para girar en descubierto o bien pagndole los
cheques que no estn provistos de fondos y que la cuenta quede sobregirada.
La circular de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras N 730, de 18 de
junio de 1965, prohibi el otorgamiento de crdito bajo cualquiera de las modalidades antes
indicadas. El fundamento de esta medida fue de carcter econmico, porque como sabemos
los bancos crean el llamado dinero giral, con cargo a los depsitos que reciben de sus
clientes y un aumento de la masa monetaria puede generar presiones inflacionarias.
Para vencer esta prohibicin los bancos conceden prstamos recurriendo al mecanismo de
apertura de cuenta especial. En esta cuenta acreditan el dinero necesario para cubrir el
sobregiro y el cliente autoriza al banco para transferir estos fondos a la cuenta corriente. La
cuenta especial se abre por un tiempo determinado. El cliente deposita dinero en su cuenta
corriente y autoriza al banco para transferirlo a la cuenta especial, con la cual sta se
cancela una vez pagado el dinero objeto del avance o sobregiro.
En la actualidad los bancos ofrecen a sus clientes como ventaja el sobregiro en cuenta
corriente, pero lo perfeccionan mediante una operacin bancaria anexa a ella, cual es la
apertura de crdito. Al generalizarse el empleo de este mecanismo, el avance en cuenta
corriente bancaria y la apertura de cuentas especiales han entrado en franco desuso.
Adems la operacin de apertura de crdito es la base jurdica del sistema de crdito
denominado Tarjeta de Crdito Bancaria, cuyo empleo se ha masificado gracias a la
aplicacin de la informtica, tanto a nivel internacional como local. Este mecanismo
constituye una nueva forma de contratacin mercantil, de la cual tratamos en el tomo IV de
esta obra. -
Seccin II
La apertura de crdito
322. Utilidad de la operacin. Esta operacin se utiliza cuando el cliente quiere que se
ponga a su disposicin crdito por un monto y durante un tiempo determinados. Para
satisfacer esta necesidad no son suficientes las operaciones de crdito comercial bancario
tratadas precedentemente.
Lo esencial en esta operacin es que el banco queda obligado con su cliente a concederle
crdito en las condiciones pactadas. El banco puede poner el crdito a disposicin del
acreditado de diferentes maneras, a saber: concediendo prstamos, otorgando fianzas o
avales, aceptando letras, cubriendo sobregiros en cuenta corriente, descontando letras o
pagars, haciendo prstamo para depsito para boletas bancarias de garanta, pagando las
compras y servicios al establecimiento afiliado al sistema de tarjetas de crdito bancaria, o
en cualquier otra forma legal. A su turno el cliente puede utilizar el crdito celebrando
cualquiera de las operaciones bancarias antes mencionadas con el banco que se ha obligado
a poner crdito a su disposicin.
323. Objeto. El objeto de la apertura de crdito no es dinero, como podra creerse a simple
vista, sino crdito en forma genrica. En efecto, en virtud de esta operacin el banco no se
obliga directamente a conceder un prstamo por una cantidad determinada de dinero al
acreditado, sino se obliga a poner a su disposicin crdito por un monto y por el tiempo
convenidos.
324. Modalidades. La operacin puede revestir varias modalidades, como por ejemplo que
est o no unida a la cuenta corriente bancaria. Dependiendo del tiempo, puede ser a plazo
fijo renovable o a plazo indefinido. Puede tratarse asimismo de apertura de crdito simple o
documentado, atendiendo al hecho de si tiene o no base en ttulos de crdito.
325. Apertura de crdito unida a la cuenta corriente bancaria. Bajo esta modalidad el banco
otorga el crdito aceptando las rdenes de pago que el cliente expida en contra de la cuenta
corriente de que es titular. Esta forma es la que se emplea en la actualidad para permitir que
el comitente pueda girar en descubierto. La falta de provisin de fondos de la cuenta
corriente bancaria se cubre con el crdito de la apertura o lnea de crdito, como la
operacin se denomina en la jerga bancaria.
326. Apertura de crdito independiente. Es aquella que se conviene separadamente de la
cuenta corriente bancaria. Puede ser que el acreditado no tenga cuenta corriente con el
banco que pone a su disposicin el crdito y esta operacin se convierte en una motivacin
para determinarlo a abrirla. En la apertura de crdito que se exige para la operacin de
tarjeta de crdito bancaria no se requiere que el acreditado adems sea titular de una cuenta
corriente.
327. Apertura de crdito a plazo fijo renovable. En este caso el banco se obliga a conceder
el crdito por el plazo que se haya estipulado, el que en virtud de una clusula especial se
va renovando en forma automtica. Esta modalidad se emplea para el crdito necesario para
el uso de la tarjeta de crdito bancaria, prorrogndose la vigencia de la tarjeta
conjuntamente con la apertura de crdito.
328. Apertura de crdito a plazo indefinido. Bajo esta modalidad las partes no han
convenido poca de trmino de la operacin, de manera que ella concluye por desahucio a
iniciativa de cualquiera de los sujetos intervinientes.
329. Apertura de crdito documentada. Se conviene la operacin bajo la modalidad que el
cliente entrega al banco acreditante ttulos de crdito representativos de dinero o de
mercaderas, que sirven de base al crdito. Por lo general los documentos soportantes de
crdito son efectos de comercio, letras de cambio o pagars no vencidos y certificados
warrants, vales prenda, cartas de porte, conocimientos de embarque, facturas, etc.
330. Apertura de crdito simple. Es aquella en la cual el crdito ofrecido por la entidad
bancaria no tiene como sustento la entrega de documentos en los cuales se representa una
determinada prestacin de contenido econmico.
331. Caracteres de la apertura de crdito. Para nosotros la apertura de crdito es una
operacin bancaria integrada por diversos actos y contratos vinculados entre s para el logro
de la finalidad que se persigue, esto es, que el banco acreditante ponga crdito a disposicin
del acreditado por la cantidad y por el tiempo que se convenga.
Sin embargo, quienes la conciben como una convencin generadora de obligaciones, le
atribuyen las caractersticas propias de los contratos, que sealaremos a continuacin.
Atendida la circunstancia que se perfecciona por el mero consentimiento de las partes, la
apertura de crdito es consensual. Adems es normalmente onerosa, porque el banco cobra
intereses y reajustes por el crdito concedido y el cliente se beneficia con la disposicin del
crdito por la cantidad y en el trmino acordados. Es asimismo conmutativa, en cuanto a
que lo que una parte da se mira como equivalente de lo que la otra da a su vez. Desde el
punto de vista de las partes que resultan obligadas, se estima que es unilateral, por cuanto
slo el banco acreditante se obliga a poner crdito a disposicin de su cliente, y mientras
ste hace uso del mismo bajo alguna forma de acto o contrato, no contrae obligacin
alguna. Sobre este punto hay diversidad de opiniones en la doctrina. As, Francesco
Messineo, citado por Bollini Shaw-Boneo Villegas, sostiene que la apertura de crdito
puede ser con prestacin de una de las partes (si la otra no ordena el acreditamiento) o con
prestacin correspectiva, de contenido complejo que produce cierto orden de efectos.
Por otra parte, la apertura de crdito es un acto jurdico definitivo, porque no es una
promesa de celebrar un contrato ni es un contrato preparatorio.
Tiene carcter de principal porque subsiste por s sola sin necesidad de otra operacin
principal y de ejecucin inmediata o de tracto sucesivo, segn que el banco otorgue el
crdito de una sola vez o por parcialidades a medida que el cliente hace uso del mismo. Por
el hecho que el banco elige al cliente segn su estado de situacin y la circunstancia de que
cumple bien sus compromisos, se le atribuye el carcter de intuito personae. Por ltimo, la
falta de regulacin sistemtica en el derecho positivo de los actos y contratos hace que le
confieran el carcter de figura atpica.
332. Efectos de la apertura de crdito. La doctrina no est conteste en cuanto a los efectos
de esta operacin bancaria. Para saber cules son los derechos y obligaciones que nacen de
ella es preciso atender a la forma en que se ejecuta. Segn una primera posicin doctrinaria,
por el solo hecho de haber convenido la operacin, el acreditado est obligado a restituir al
banco acreditante el dinero que le haya facilitado bajo la forma de prstamos, descuentos,
sobregiros, anticipos, etc.
Para otra corriente de opinin, las obligaciones del acreditado y los derechos correlativos
del acreditante nacen de los respectivos actos o contratos en virtud de los cuales el banco
ejecut la obligacin de conceder el crdito. Siguiendo esta teora, la obligacin de restituir
una suma determinada de dinero nace del contrato de mutuo a travs del cual se ejecut la
operacin.
En la doctrina nacional, Puelma estima que el banco cumple desde el momento que otorga
los crditos en la forma convenida: se trata de un cumplimiento parcial, escalonado,
mediante descuentos u otras formas de operaciones de crdito.-
333. Obligaciones del acreditante. La obligacin esencial del banco acreditante consiste en
poner a disposicin del cliente una determinada cantidad de crdito por el tiempo
estipulado o indefinidamente, segn la modalidad bajo la cual se ha convenido la
operacin.
El banco es deudor de una obligacin de hacer. A nuestro parecer, insistimos en que la
apertura de crdito slo comporta para el acreditado disponibilidad del crdito, pero no la
propiedad sobre una suma de dinero. Se trata de un derecho personal que permite obligar al
banco a ejecutar algn acto o contrato a travs del cual se cumpla la operacin de apertura
de crdito, pero no da derecho real de dominio sobre una determinada suma de dinero.
Por tratarse de una operacin de crdito comercial bancario, la obligacin del acreditante de
poner a disposicin de su cliente el crdito convenido se limita, en el tiempo, a un ao
como plazo mximo.
334. Obligaciones del acreditado. A propsito de este tema, se plantea la cuestin de saber
si el acreditado est o no obligado a hacer uso del crdito que el banco se comprometi a
concederle en virtud de la apertura de crdito.
En la prctica, para resolver este problema hay que atenerse a lo que hayan convenido los
interesados en la respectiva operacin. La doctrina de los autores mantiene en torno al tema
diversas posiciones. Una primera corriente de opinin sostiene que es facultativo para el
acreditado hacer uso o no del crdito, porque la operacin se celebra en su beneficio. Si se
pacta expresamente una comisin en favor del banco por el no uso del crdito, se devengar
tal comisin y deber pagarse, cuando el acreditado no utilice el crdito disponible.
Asimismo el acreditado debe pagar al banco todo perjuicio que ocasione si celebr el
contrato de apertura de crdito con el propsito deliberado de no hacer uso del crdito.
De acuerdo a una segunda tendencia, el acreditado est obligado a servirse del crdito
concedido, cuando la sola ventaja que el acreditante pueda esperar de la operacin sea la de
percibir intereses.
Esta opinin se basa en que el acreditante no puede quedar expuesto al riesgo de
inmovilizar su crdito distrayndolo de otros empleos en los que, sin duda, va a obtener
remuneracin.
En la doctrina nacional, se estima que salvo estipulacin contraria, el acreditado no contrae
la obligacin de hacer uso del crdito ni de pagar comisin, a menos que haya habido dolo
o abuso del derecho de concertar una apertura de crdito con el propsito de no utilizarlo.
En efecto, aun cuando en el contrato se estipule en forma expresa que el acreditado se
obliga a hacer uso del crdito respectivo, la mayor sancin que puede tener, si en el hecho
no hace uso del crdito, consiste en pagar la comisin o el inters convenidos.
En el caso en que en el contrato no se estipule el pago de una comisin o de un inters para
el evento que no haga uso del crdito el acreditado, no se divisa a qu ttulo podra el banco
cobrarlos, toda vez que ni la ley ni la estipulacin contractual lo contemplan.
Sin embargo, la situacin podra quedar bajo el imperio de la Ley N 18.010, en cuanto
operacin de crdito de dinero. Asimismo se invoca como justificacin legal del cobro de
intereses el artculo 795 del Cdigo de Comercio.
Puede ocurrir tambin que el banco conceda una apertura de crdito sin la obligacin de
usarlo ni de pagar comisin. En tal caso el banco nada puede hacer contra el acreditado que
no utiliza el crdito concedido. Se supone que otorga la apertura de crdito con el propsito
de atraer a un buen cliente.
Concluimos que, de acuerdo con la naturaleza del contrato, y sin perjuicio de estipulacin
expresa en contrario o del caso de abuso del derecho o de dolo, el acreditado no contrae
obligacin alguna en virtud del contrato. Estas nacen de las operaciones, actos o contratos
que se efectan para ejecutarlo o llevarlo a cabo.
La obligacin del banco de facilitar el crdito quedara sometida a la condicin potestativa
dependiente de la voluntad del acreedor, que en este caso es el acreditado, de usar el crdito
concedido.
335. Extincin de la apertura de crdito. La operacin se extingue segn las reglas
generales aplicables a los actos y contratos. En efecto, ella puede haber quedado o no sujeta
a un plazo fijo o determinado, o al evento de una condicin que no dependa de la mera
voluntad del banco, porque sera nula. Es frecuente que establezca una clusula segn la
cual el banco queda facultado para ponerle fin sin expresin de causa cuando el acreditado
deja de cumplir cualquier obligacin derivada de esta u otra operacin convenida entre
ambos.
La forma normal en que termina es por el hecho de agotarse el crdito concedido, habiendo
dado cumplimiento el banco a la obligacin de ponerlo a disposicin del acreditado, quien
lo utiliz a travs de diversos actos, contratos u operaciones. En este caso se logra la
finalidad perseguida por los sujetos que intervienen en la operacin que nos ocupa.
De manera anormal concluye la operacin en caso de quiebra del acreditado, toda vez que
el banco pierde la confianza que le haba determinado a contratar con l y porque el cliente
queda inhibido en virtud del desasimiento para administrar sus bienes y, en consecuencia,
para disponer del crdito y pagarlo cuando corresponda.
336. Naturaleza jurdica de la apertura de crdito. Teniendo en cuenta que la finalidad
ltima de esta operacin consiste en proporcionar financiamiento a una persona natural o
jurdica, que generalmente es cliente del banco acreditante, cierto sector de la doctrina la
asimila a un contrato tpico que tiene este mismo objetivo, como es el prstamo bancario de
dinero.
Sin embargo, la asimilacin de la apertura de crdito al prstamo bancario, si bien es cierto
que puede admitirse desde el punto de vista econmico, no es menos cierto que en el
dominio jurdico no puede tener aceptacin. En efecto, en el prstamo bancario el dinero
prestado debe ser restituido en pocas fijas, sin que el cliente est facultado para hacer
restituciones discrecionales y, por otra parte, sin que se le conceda el derecho de disponer
nuevamente de las sumas amortizadas, atribuciones que el acreditado tiene y que son
caractersticas en la operacin de apertura de crdito. Tampoco puede dejarse de lado la
diferencia que surge del carcter real del prstamo y de la naturaleza consensual de la
apertura de crdito.
Admitida la ltima diferencia que apuntamos, pero tratando de mantener, a como d lugar,
la asimilacin con el prstamo, la doctrina ha elaborado curiosas explicaciones para darle a
la apertura de crdito el carcter de una promesa de prstamo que llega a ser un prstamo
definitivo cuando el banco entrega las sumas prometidas o considerarlo como un contrato
de opcin en virtud del cual el banco atribuye al cliente, dentro de una poca llamada
perodo de disponibilidad, el derecho a decidir la concesin o no de uno o ms prstamos,
hasta un lmite mximo, a cambio de una comisin que retribuye, precisamente, el derecho
de opcin concedido al acreditado.
No obstante lo originales que pueden ser estas explicaciones, sus fundamentos no resisten
el hecho evidente que en la apertura de crdito no hay entrega de suma de dinero alguna,
sino que el objeto de la misma consiste en crdito genricamente considerado que se pone a
disposicin o que se utiliza por el acreditado, bajo diversas formas, como por ejemplo la
aceptacin de letras de cambio por el banco acreditante en favor del acreditado o la
constitucin de cualquier garanta por cuenta del acreditado y a favor de terceros, casos en
los cuales estamos en presencia de crdito de firma o de aceptaciones.
Nos parece que debido a la circunstancia de que actos de utilizacin del crdito no se
materializan en la entrega de una suma de dinero, ni en la promesa de efectuar un prstamo
ni en la opcin de hacer uso de un prstamo, sino en la ejecucin de una operacin ya
perfeccionada, concluimos que la apertura de crdito es de carcter autnomo, definitivo,
con rasgos jurdicos propios y cuya esencia es la disponibilidad de crdito que el banco
otorga a su cliente, prescindiendo de las formas jurdicas bajo las cuales puede utilizarse.
Seccin III
El descuento
337. Origen. La operacin bancaria de descuento nace vinculada a la letra de cambio, a
partir de la poca en que este instrumento se emplea como medio para documentar el
crdito una vez que ella se desvincula del contrato de cambio, lo que tuvo lugar desde que
se permiti que pudiera girarse en favor del propio librador, quien asume el rol de
beneficiario, habindosele incorporado previamente la clusula a la orden.
La operacin consiste en que el cliente, llamado en este caso descontado, transfiere el
dominio de documentos que contienen crditos no vencidos contra terceros, a otra persona,
llamada descontante, generalmente una entidad bancaria, para que esta ltima le anticipe su
valor, deduciendo un inters o tasa de descuento y constituyndose el descontado en
garante solidario de los crditos cedidos. Tratndose del descuento bancario, el banco
deposita en la cuenta corriente del descontado el anticipo de los efectos descontados
deduciendo intereses, impuestos y comisiones.
338. Funcin econmica del descuento. Mediante el descuento el cliente, denominado en
este caso descontado, tiene la posibilidad de convertir los crditos que posee contra terceros
en valores presentes, sin necesidad de esperar los respectivos vencimientos. En otros
trminos, el descontado realiza el importe de sus crditos.
Por su parte, para el descontante, generalmente un banco, la operacin representa un
mecanismo financiero apto para movilizar fondos depositados a corto plazo, porque
anticipa al cliente el importe del crdito cedido, una vez deducidos los intereses que se
devengan por el plazo que media entre la fecha del descuento y el vencimiento del crdito.
El inters o tasa de descuento es la retribucin del descontante por anticipar el valor del
crdito cedido. Adems, sin esperar el vencimiento de los documentos descontados, el
descontante puede movilizar inmediatamente el crdito mediante el redescuento ante otra
institucin de crdito, obteniendo fondos lquidos de su cartera de efectos descontados. El
redescuento es un segundo descuento que permite al banco redescontado obtener un
beneficio rpido gracias a la diferencia entre la tasa de descuento y la de redescuento, que
es siempre menor. En nuestro pas el redescuento de ttulos descontados por los bancos se
efecta ante el Banco Central de Chile, entidad que a travs de la tasa de redescuento,
controla el dinero giral, para evitar el crecimiento de la masa monetaria, una de las tantas
causas de la inflacin.
El descuento, siendo una operacin de crdito comercial bancario, es asimismo un
instrumento o un medio de liquidez, por cuanto implica el intercambio de un activo
financiero (crdito cedido) por un activo monetario (anticipo), que se realiza en toda su
plenitud transfirindose el dominio de ambos activos.
En la actualidad el descuento debe competir con otras formas de financiamiento, tales como
el factoring y el leasing.-
339. Concepto de descuento. En virtud de esta operacin, el descontante, generalmente un
banco, anticipa a su cliente llamado cedente o descontado, el importe de un crdito no
vencido que ste le transfiere en dominio, quedando responsable solidariamente de su pago,
deduciendo los intereses correspondientes al tiempo que falta para su vencimiento.
340. Requisitos del descuento. La operacin implica que deben reunirse los siguientes
presupuestos:
a) Anticipo del valor del crdito cedido con deduccin de los intereses;
b) Traspaso en dominio de un crdito no vencido; y
c) Responsabilidad solidaria del descontado por el crdito cedido. Analizaremos
sucintamente cada uno de los elementos que integran la operacin de descuento.
a) Anticipo del valor del crdito cedido deducidos los intereses. Este elemento permite
distinguir al descuento de la compraventa y de la cesin de crdito, porque en la operacin
que nos ocupa no hay pago de un precio, requisito que es de la esencia de los contratos
antes indicados. En el descuento los sujetos de la operacin deben convenir en el monto de
los intereses, que en este caso se denomina la tasa de descuento.
De conformidad con el artculo 1, inciso 2, de la Ley N 18.010, el descuento es una
operacin de crdito de dinero, de manera que los intereses deben convenirse ajustndose a
las exigencias que esta normativa contiene, vale decir que no pueden exceder el inters
mximo permitido estipular. La tasa de descuento se aplica desde la fecha en que se
anticipa el dinero hasta el da del vencimiento del crdito.
b) Traspaso en dominio de un crdito no vencido. El crdito que el descontado tiene contra
un tercero generalmente est incorporado en letras de cambio o pagars que representan
obligaciones con vencimiento futuro no superior a un ao. En estos casos, atendida la
naturaleza de los documentos descontados, la operacin se denomina descuento cambiario.
Cuando el crdito cedido consta en otros documentos que no tienen el carcter de efectos
de comercio, estamos en presencia del llamado descuento extracambiario.
La transferencia del crdito debe ser a ttulo traslaticio de dominio, porque en el evento que
ella se haga slo en garanta, no estaramos ante la operacin de descuento, sino frente a un
prstamo garantizado con prenda del documento.
El traspaso del documento se hace atendiendo a la forma como est extendido, en el
descuento cambiario se realiza mediante el endoso de los ttulos cedidos. El endoso debe
llevar la clusula valor en propiedad y es preferible que se trate de un endoso completo o
regular. Los bancos hacen endosar el documento en blanco, pero agregan las enunciaciones
propias del endoso regular.
El crdito que el descontado traspasa en dominio al descontante ha de ser un crdito no
vencido, porque si estuviera vencido o exigible, tampoco se tratara de un descuento, sino
de una compraventa o de una cesin de crdito.
c) Responsabilidad solidaria del descontado por el crdito cedido. Dicha responsabilidad,
tratndose del descuento cambiario, tiene su origen en el endoso de las letras de cambio o
pagars, pero aun en el caso que el endoso no produzca efectos, la responsabilidad solidaria
surge como elemento esencial de toda clase de descuento.
En el descuento extracambiario la responsabilidad solidaria del descontado, que es
elemento de la esencia del negocio jurdico, permite distinguir esta operacin de la
compraventa y de la cesin de crdito, contratos en los cuales el vendedor o el cedente no
responde del pago del crdito solidariamente con el deudor cedido, sino que garantizan que
el crdito existe al tiempo de la cesin y que son sus titulares (garanta de derecho).
Insistimos en que es de la esencia del descuento la responsabilidad solidaria del descontado
o cedente.
Objeto del descuento. La operacin es un mecanismo financiero y representa para el
descontante y el descontado una forma de crdito. Siendo as, su objeto es el traspaso a
ttulo traslaticio de dominio de un documento que contiene un crdito para lograr el
anticipo del valor del mismo, con deduccin de la tasa de descuento.
De lo sealado precedentemente, se infiere que no es posible efectuar ningn tipo de
descuento si el crdito no est incorporado en un documento, no siendo imperativo que se
trate de un documento cambiario. El artculo 83 N 3 del D.F.L. N 252, de 4 de abril de
1960, Ley General de Bancos, permite la operacin bancaria de descuento de cualquier
documento que representa obligaciones de pago cuyo vencimiento mximo sea un ao. El
plazo se cuenta desde que el documento se descuenta.
341. Clases de descuento. La operacin de descuento admite varias clasificaciones,
atendiendo a diversos criterios, como veremos a continuacin.
Si se tiene en cuenta a la persona que cumple la funcin de descontante, se distinguen el
descuento entre particulares, que es aquel que se realiza sin la intervencin de un banco, y
el descuento bancario, en el cual un banco desempea el rol de descontante.
Atendiendo a la naturaleza del documento que contiene el crdito objeto del descuento, se
distingue entre descuento cambiario, que es aquel en el cual el crdito descontado est
incorporado en documentos endosables tales como letras de cambio o pagars a la orden, y
descuento extracambiario, en el cual el crdito objeto de la operacin consta en ttulos no
endosables, como escrituras pblicas, escrituras privadas, facturas, etc.
Si se tiene en cuenta el fin que se persigue con la emisin y posterior traspaso del
documento, es posible establecer la diferencia entre el descuento real, financiero y
fraudulento. El descuento es real cuando se efecta con un documento que corresponde a
una relacin jurdica subyacente efectivamente celebrada, de la cual emana el crdito objeto
de la operacin. Este tipo de descuento es aquel al que se refiere el artculo 84 N 1, inciso
2, de la Ley General de Bancos, cuando exige que el descuento, para corresponder a los
mrgenes que dicho texto seala, debe versar sobre letras giradas con cargo a valores
efectivos. Es real, porque se refiere a instrumentos relativos a obligaciones que no se han
creado con la finalidad de ser descontadas, sino que han sido generadas por operaciones o
negocios efectivos.
Estamos en presencia del descuento financiero cuando el documento descontado se crea ex
profeso, con pleno conocimiento del descontante, del descontado y de los terceros que lo
suscriben. Se trata por lo general de un descuento bancario en el cual la entidad financiera
logra una garanta por un crdito que concede a su cliente. El banco otorga el crdito por la
garanta que representa el aval o por la solvencia del aceptante. La institucin bancaria
puede cobrar el crdito al tercero obligado, no obstante que ella est en conocimiento que el
documento, denominado en este caso letra de favor, se cre slo para los fines del
descuento, gracias a la inoponibilidad de excepciones personales, que le favorece por su
calidad de portador endosatario del ttulo. Se trata de una simulacin lcita.
Existe el descuento fraudulento cuando la operacin se realiza con fraude y/o falsificacin.
As sucede en el caso en que se falsifica en el instrumento descontado la firma de alguno de
los obligados o se engaa al descontante, tratando de hacer aparecer el descuento de una
letra de favor por descuento real. Se trata de una figura delictiva sancionada por la ley
como fraude o engao. Por ltimo, atendiendo a la circunstancia que el descontado pueda a
su vez realizar un descuento, se distingue entre descuento y redescuento. El redescuento es
la celebracin de una operacin de descuento por parte del descontado ante otra entidad que
acta como descontante, pero relativa al crdito primitivamente descontado. Jurdicamente
es un descuento en el cual el primitivo descontante se transforma en descontado o
redescontado y el descontante se llama redescontante. Pueden redescontar documentos
negociables cualquiera clase de personas. No obstante, tratndose del descuento bancario,
el redescuento se practica normalmente por el Banco Central. La deduccin en el valor que
recibe el redescontante se denomina tasa de redescuento, ms baja que la tasa de descuento
y es herramienta de control de las colocaciones bancarias y del circulante.
342. Efectos del descuento. Se trata de establecer los derechos y las obligaciones que se
generan en la operacin de descuento.
No obstante que los derechos de una de las partes son correlativos de las obligaciones que
pesan sobre la otra, analizaremos conjuntamente los unos y las otras respecto de cada una
de ellas.
343. Obligaciones y derechos del descontante. Este sujeto de la operacin tiene los
siguientes derechos y obligaciones:
a) El descontante adquiere el derecho a cobrar el crdito cedido respecto de los obligados al
pago del mismo. Tratndose del descuento de una letra de cambio, puede cobrarlo respecto
del aceptante, librador, endosantes y avalistas de todos ellos. El cobro lo puede hacer
judicial o extrajudicialmente.
b) El descontante conserva el derecho de cobrar el crdito transferido al propio descontado,
en virtud de la solidaridad que es de la esencia de la operacin.
c) Tiene derecho al cobro de los intereses o tasa de descuento.
d) Est obligado a efectuar el anticipo del valor del crdito transferido, con deduccin de la
tasa de descuento. Se trata de la obligacin esencial de la operacin para el descontante.
e) Pesa sobre el descontante la obligacin de proceder al cobro del crdito cedido,
ejerciendo las acciones por las cuales ste est amparado.
f) Le asiste adems el deber de protestar los documentos cedidos en el descuento, quedando
responsable si el ttulo se perjudica por no haber sido protestado en tiempo y forma.
344. Obligaciones y derechos del descontado. Fundamentalmente ellos son los siguientes:
a) Tiene derecho a que se le haga el anticipo del crdito cedido.
b) Le asiste la facultad de exigir que el crdito se cobre de los obligados a su pago.
c) El descontado puede exigir la entrega del documento descontado protestando en tiempo
y forma cuando ha tenido que pagarlo l mismo.
d) Pesa sobre el descontado la obligacin de transferir el dominio del crdito no vencido,
segn la forma en que ste est girado.
e) Queda constituido en deudor solidario del crdito cedido. Esta obligacin, que es de la
esencia del descuento, pesa sobre el descontado, no slo cuando el crdito no es pagado a
su vencimiento, sino tambin en el caso en que existan vicios en la transferencia del
crdito.
El descontado se transforma en responsable directo del pago de la obligacin cedida, y por
ende en el evento en que el crdito no se pague o la cesin no haya producido su efecto
legal de transferir el dominio, queda siempre responsable de su pago, pues los defectos que
puedan existir en la cesin o endoso del documento descontado podrn constituir
incumplimiento de otra obligacin del descontado, pero que no afectan la validez del
descuento.
Para quienes sustentan la teora del mutuo, la obligacin de restituir en este caso emana del
prstamo.
Aquellos que afirman que el descuento es una compraventa o cesin, ante el endoso nulo o
ineficaz slo pueden otorgarle al descontante los derechos que tiene todo contratante en
caso de mora de su contraparte, en una obligacin de hacer, vale decir, exigir los derechos
del art. 1553 del Cdigo Civil, con la limitacin de que, dada la naturaleza de la obligacin,
no podra requerirse el derecho previsto en el N 2 de dicho texto legal.
345. Caracteres del descuento. Si se asimila la operacin de descuento a un contrato, ella
tendra los siguientes caracteres.
Es atpica, porque no est regulada especfica ni sistemticamente por el legislador, no
obstante que la menciona en diversas disposiciones, por ejemplo, en el artculo 83 N 3 del
D.F.L. N 252 de 4 de abril de 1960, Ley General de Bancos, en la Ley N 4.694,
modificada por la Ley N 11.234, y en el artculo 1 inciso 2 de la Ley N 18.010, de 27 de
junio de 1981, sobre operaciones de crdito de dinero.
Es consensual, en cuanto se perfecciona por el mero acuerdo de las partes, no obstante que
en la prctica se otorgan ciertos documentos como un formulario que contiene la nmina de
ttulos que son objeto de la operacin, sobre todo en el descuento bancario. Es bilateral,
onerosa y commutativa, en cuanto al nmero de partes que resultan obligadas, al beneficio
que representa para ellas y a la equivalencia de las prestaciones. Es intuito personae, porque
se celebra en consideracin de la persona del descontado, de manera que ste no puede
transferir el derecho de descontar ni transmitirlo por causa de muerte.
346. Formalidades de la operacin de descuento. Como hemos expresado, la operacin se
perfecciona por el simple consentimiento de quienes intervienen en ella. Sin embargo, en la
prctica se exigen ciertos antecedentes escritos, que sealaremos a continuacin.
Tratndose del descuento bancario, el banco descontante exige que el cliente firme una
solicitud de descuento, en la cual deben indicarse el o los documentos que son objeto de la
operacin, sus respectivos vencimientos, los principales obligados, con sus referencias
comerciales, el origen, la cantidad y el lugar de pago de los mismos.
Una vez presentada la solicitud de descuento, acompaada de los ttulos cedidos, el banco
descontante selecciona aquellos que descontar. Por tal razn los documentos se entregan
endosados en blanco, para evitar la devolucin del endoso de los que no son efectivamente
descontados.
La operacin se entiende perfeccionada cuando el banco acepta la solicitud del cliente y
procede en consecuencia a llenar el endoso en blanco con la siguiente leyenda: Pguese a
la orden del banco valor recibido y hacindose responsable solidario de su pago.
Posteriormente abona el valor descontado en la cuenta corriente bancaria del cedente.
347. Extincin del descuento. La forma normal como se extingue esta operacin es
mediante el pago del crdito descontado; puede hacerse bsicamente de dos maneras:
Pago efectuado por el obligado principal del documento descontado, a su vencimiento, por
ejemplo, pago por el suscriptor del pagar;
Pago realizado posteriormente por el descontado, a falta del pago del obligado directo y de
los dems obligados.
En el descuento bancario el pago del descontado se realiza mediante una autorizacin para
que el banco haga un cargo en su cuenta corriente por el valor del documento cedido. La
institucin de crdito posteriormente le devuelve el documento oportuna y debidamente
protestado, para la conservacin de los derechos en contra de los dems obligados. Como el
descuento bancario es generalmente un descuento cambiario, el banco devuelve la letra de
cambio o el pagar cancelado y el endoso de los mismos con la clusula sin garanta, para
exonerarse de la responsabilidad solidaria que emana de dicho endoso.
Cuando el banco no obtiene el pago del crdito descontado del obligado directo ni de su
cliente, se dirige en contra de los dems obligados, generalmente demanda a los avalistas
del ttulo cedido.
348. Naturaleza jurdica del descuento. La circunstancia de que toda operacin de
descuento se efecte mediante la transferencia en dominio de un crdito no vencido, cuya
titularidad adquiere el descontante a cambio de pagar al cliente un precio que representa,
precisamente, la contraprestacin por la cesin realizada, ha servido de base a un sector de
la doctrina para sostener que la calificacin jurdica del descuento es la de una compraventa
o una cesin de crditos.
No obstante ser atractiva, esta construccin doctrinaria peca de artificiosa si tenemos en
cuenta la finalidad perseguida por los sujetos que intervienen en la operacin. En efecto, la
intencin principal perseguida por el descontado no es la transferencia del crdito al
descontante, sino la de lograr una movilizacin inmediata del mismo que le permita
financiar otras operaciones mercantiles de su empresa o negocio. Por su parte, la intencin
del descontante dista mucho de la de adquirir la titularidad del crdito cedido, porque ms
bien persigue el otorgamiento de un crdito al descontante, sobre todo en el descuento
bancario, que constituye una operacin activa, recibiendo a cambio como garanta otro
crdito no vencido.
Otro sector de la doctrina considera la finalidad econmica del descuento para calificarlo
jurdicamente de contrato de prstamo, si bien con algunos rasgos especficos que lo
separan de esta tradicional figura contractual. Se afirma en primer trmino que el
descontante desembolsa el capital prestado mediante el anticipo del valor del documento
cedido, que constituye una garanta de pago, porque se mantiene en suspenso la obligacin
del descontado de restituir, quedando definitivamente liberado cuando el crdito cedido se
paga por el deudor directo del mismo. Se diferencia del prstamo tradicional porque al
descontante, generalmente una institucin del giro financiero, se le exige un deber de
diligencia consistente en llevar a cabo todos los actos necesarios para que el crdito cedido
se haga efectivo a su vencimiento. Tal actividad del descontante se aproxima a la de un
comisionista, pero en verdad no lo es, porque el crdito se le transfiere en dominio y no con
fines de comisin de cobranza.
Creemos que el descuento tiene una calificacin jurdica propia que corresponde a una
operacin de financiamiento, integrada por diversas prestaciones que se imponen los
sujetos intervinientes en ella para lograr el fin que cada uno persigue. El descontado logra,
gracias a esta operacin, la movilizacin inmediata de un crdito no vencido y el
descontante obtiene la ganancia derivada de la aplicacin de la tasa de descuento.
A pesar de que en el descuento la entidad descontante se obliga a desplegar cierta actividad
para el cobro del documento cedido a su vencimiento, respecto del obligado directo al pago,
sigue perteneciendo a la categora de las operaciones financieras y no a las de gestin de
crdito, porque en estas ltimas puede faltar el anticipo de los fondos, que consideramos un
elemento esencial en el descuento.
Seccin IV
Avales y fianzas bancarias
349. Origen de la operacin. Antes que se dictara la primera Ley General de Bancos, de
fecha 26 de septiembre de 1925, los bancos comerciales servan de avales y se constituan
en fiadores de las obligaciones de sus clientes, porque no exista ninguna limitacin al
respecto.
La normativa legal citada estableci un principio, vigente en la actualidad, segn el cual los
bancos comerciales pueden ejecutar slo las operaciones para las cuales estn expresamente
autorizados. Dada la circunstancia que el otorgamiento de avales y de fianzas no figuraba
en la lista de las operaciones bancarias autorizadas, se utiliz como sustituto la boleta
bancaria de garanta.
En virtud de una reforma introducida por la Ley N 13.305, de 1959, a la Ley General de
Bancos, se autoriz a los bancos comerciales para conceder avales y fianzas en garanta de
obligaciones de terceros. El artculo 83 N 8 del D.F.L. N 252, de 4 de abril de 1960, Ley
General de Bancos, permite a los bancos avalar letras de cambio y otorgar fianzas simples y
solidarias, con sujecin a las normas y limitaciones que imparta el Banco Central.
350. Concepto. Para algunos autores esta operacin es un prstamo de firma. Si bien es
cierto que esta nocin puede tener sentido en el campo econmico, no es menos cierto que
en el aspecto jurdico es inapropiada, porque no se trata de un prstamo o mutuo, sino de
una operacin con caractersticas propias, inserta en los mecanismos de concesin de
crdito e inspirada en la confianza depositada por una entidad financiera en el avalado o en
el afianzado. Es una operacin en la cual un banco acta como avalista o como fiador
simple o solidario de un cliente. El aval est definido en el artculo 46 de la Ley N 18.092,
sobre Letra de Cambio y Pagar, como un acto escrito y firmado en la letra de cambio, en
una hoja de prolongacin adherida a sta, o en un documento separado, por el cual el
girador, un endosante o un tercero garantiza, en todo o en parte, el pago de ella. Esta
garanta es cambiaria cuando se literaliza en el ttulo cambiario, letra o pagar o en hoja
adherida a l y circula por endoso junto con el documento. Es extracambiaria cuando se
constituye en documento separado de la letra o pagar y, en consecuencia, no se transfiere
por endoso. La fianza est definida en el artculo 2335 del Cdigo Civil como una
obligacin accesoria, en virtud de la cual una o ms personas responden de una obligacin
ajena, comprometindose para con el acreedor a cumplirla en todo o en parte, si el deudor
principal no la cumple. La fianza puede ser simple o solidaria. Tratndose de la fianza
simple, el fiador goza del beneficio de excusin, lo que no ocurre cuando ella es solidaria.
Los bancos estn autorizados para caucionar obligaciones de terceros mediante otras
operaciones, como el depsito para boleta bancaria de garanta, que tratamos dentro de las
operaciones bancarias pasivas. Tambin pueden cumplir la misma funcin interviniendo
como giradores, suscriptores, aceptantes o endosantes de letras de cambio, pagars y otros
ttulos de crdito. Tales operaciones pueden considerarse como cauciones, en el concepto
amplio que al respecto consagra el artculo 46 del Cdigo Civil, pero no constituyen avales
ni fianzas en sentido jurdico, no obstante que comportan responsabilidad solidaria para el
banco. Siendo as, estos actos se rigen por sus propias normas y no por las relativas a los
avales y fianzas.
351. Alcance de la facultad de otorgar avales y fianzas. En los trminos indicados por el
artculo 83 N 8 de la Ley General de Bancos, los bancos comerciales estn autorizados
para otorgar avales y fianza, con sujecin a las normas y limitaciones que imparta el Banco
Central, de suerte que si confieren estas garantas trasgrediendo las normas y limitaciones
impuestas por el instituto emisor, la sancin sera la nulidad absoluta de tales operaciones,
en conformidad con la norma citada y los artculos 10, 1466 y 1682 del Cdigo Civil. No
obstante, el banco sera responsable extracontractualmente frente al acreedor y ante el
deudor, segn lo previsto en el artculo 2314 del mismo cuerpo legal.
352. Obligaciones susceptibles de avalarse o afianzarse por los bancos. El Banco Central ha
impartido normas y ha fijado limitaciones en uso de las atribuciones que le confiere el
artculo 83 N 8 de la Ley General de Bancos. El sistema consiste en sealar ciertos casos
que los bancos pueden avalar y/o afianzar operaciones sin necesidad de autorizacin del
Banco Central de Chile y otras situaciones en las cuales, por no estar expresamente
sealadas en las circulares, los bancos requieren, antes de otorgar el aval o de constituir la
fianza, de consulta y autorizacin del Banco Central. De conformidad con la Ley N
18.092, de 14 de enero de 1982, sobre Letra de Cambio y Pagar, pueden avalarse las
obligaciones derivadas de una letra de cambio y de un pagar. No hay inconveniente para
constituir aval bancario de pagars, no obstante que el artculo 83 N 8 de la Ley General de
Bancos se refiere slo a las letras de cambio, por cuanto los avales de dichos documentos
constituyen en todo caso fianzas solidarias que el mismo artculo autoriza a otorgar a los
bancos.
Segn la legislacin civil, se pueden afianzar las obligaciones civiles y naturales, presentes
o futuras.
353. Efectos de la operacin. Las consecuencias jurdicas de los avales que prestan los
bancos se rigen por las normas de la Ley N 18.092, sobre Letra de Cambio y Pagar. Los
efectos de la fianza bancaria se rigen por las reglas del Cdigo Civil.
Tratndose del aval, esta garanta puede darse en trminos generales o limitada a tiempo,
caso, cantidad o persona determinada. Cuando el aval se otorga en trminos generales o sin
limitaciones, el avalista responde como aceptando, es decir, solidariamente. As resulta de
las normas establecidas en el artculo 47 inciso 2, de la Ley N 18.092, en relacin con el
artculo 79 de la misma ley. Si el aval se limita a tiempo, caso, cantidad o persona
determinada, slo produce la responsabilidad que el avalista se hubiere impuesto. Tal es la
regla contenida en el artculo 47 inciso 1 de la Ley N 18.092. Nos referiremos a los
efectos entre el deudor y el banco avalista o fiador y a los efectos entre el banco avalista o
fiador y el acreedor.
354. Efectos entre el deudor y el banco avalista o fiador. Tanto la fianza como el aval
bancario son remunerados y el monto de esta remuneracin se establece en comn acuerdo
por los sujetos que intervienen en la operacin. En lo relativo a los derechos del fiador de
relevo de la fianza, acciones de reembolso y subrogatoria, regidos por los artculos 2369,
2376 y 1610 del Cdigo Civil, respectivamente, los bancos acostumbran estipularlos
expresamente, documentarlos y exigir garantas reales o personales para caucionarlos.
Adems, en ciertos casos, convencionalmente se estipula la obligacin del deudor de
proveer de fondos al banco anticipadamente para pagar al acreedor. Tratndose de la accin
de reembolso, los bancos exigen estipulacin en cuanto a que la cantidad que ellos paguen
debe restituirla el deudor, con ms los intereses mximos permitidos estipular, conforme a
la Ley N 18.010, sobre Operaciones de Crdito de Dinero. De acuerdo con las reglas
generales, contenidas en los artculos 2376 y 2377 del Cdigo Civil, el banco tiene, entre
otras obligaciones, aquella que consiste en dar aviso de pago.
355. Efectos del banco avalista y fiador y el acreedor. El banco queda obligado frente al
acreedor, de conformidad a las reglas de la Ley N 18.092, sobre Letra de Cambio y Pagar
y de acuerdo con las reglas del Cdigo Civil sobre la fianza. Siendo as, disfrutar o no del
beneficio de excusin, de divisin o de la excepcin de subrogacin, segn est o no
investido de tales derechos, de acuerdo con las reglas generales. Para que la operacin
revista inters para el cliente, lo ordinario es que el banco preste fianza solidaria u otorgue
su aval, sin otras limitaciones que las relativas a la persona avalada y al monto de la deuda.
Las entidades financieras, una vez que han conferido estas especies de cauciones, cumplen
fiel y oportunamente sus obligaciones de garantes.
356. Formalidades de la operacin. De conformidad con lo previsto en el artculo 46 de la
Ley N 18.092, sobre Letra de Cambio y Pagar, el aval, por definicin, es un acto escrito y
firmado en la letra de cambio, en una hoja de prolongacin adherida a sta, o en un
documento separado. La sola firma en el anverso de la letra o de su hoja de prolongacin
constituye aval, a menos que esa firma sea la del librador o del librado. Tambin puede
otorgarse al dorso del documento cambiario, pero en este caso, adems de la firma del
avalista, debe llevar la expresin por aval u otra equivalente. Cuando se constituye en
documento separado, adems de la firma del avalista, debe expresar que el acto es un aval e
identificar claramente la letra a la cual concierne. Si el acto no rene los requisitos exigidos
por el artculo 46 de la citada ley, no constituye aval. No es que sea nulo, sino que no se
considera aval y se convierte en un acto jurdico diverso.
Por el hecho que para el banco la fianza es un acto de comercio, segn lo previsto en el
artculo 3 N 11 del Cdigo de Comercio, se aplica lo dispuesto en el artculo 820 del
Cdigo de Comercio, que establece como solemnidad de la fianza mercantil, que ella se
pacte por escrito. En la prctica los bancos exigen para formalizar estas operaciones que se
otorguen dos clases de documentos, los relativos a la constitucin del aval o de la fianza y
los concernientes a la operacin con el cliente deudor. En estos ltimos se determina la
obligacin garantida, se documenta la obligacin de reembolso y ms aun se le cauciona o
se establece el pago anticipado.
357. Extincin. Tratndose del aval que otorgan los bancos, como es generalmente un aval
cambiario, la operacin termina en cuanto a las relaciones entre el avalista del documento y
el acreedor del mismo, en conformidad con las normas de la Ley de Letra de Cambio y
Pagar, esto es, con la extincin de la obligacin cambiaria objeto de dicha garanta. Las
acciones cambiarias de regreso en contra de los dems obligados prescriben en el plazo de
un ao contado desde el vencimiento del documento, segn los artculos 79 y 98 de la
citada ley y las acciones de reembolso contempladas en el artculo 82 prescriben en el plazo
de seis meses, contados desde el da del pago cuyo reembolso se reclama, en virtud de lo
previsto en el artculo 99, de esa misma ley. La extincin de la fianza se rige por las normas
establecidas en los artculos 2381, 2382 y 2383 del Cdigo Civil. En lo que respecta a la
prescripcin de la fianza bancaria, se aplica el artculo 822 del Cdigo de Comercio, en su
texto actual fijado por la Ley N 16.952, que establece un plazo de 4 aos.