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Tegucigalpa, MDC
Banco Central de Honduras
Resumen Ejecutivo Semanal al 7 de julio de 2016
NDICE
I. COMPORTAMIENTO DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE DEL BANCO CENTRAL DE HONDURAS
(BCH) ...................................................................................................................................................................................... 1
A. ACTIVOS EXTERNOS DEL BCH ........................................................................................................................................ 1
B. ACTIVOS INTERNOS DEL BCH ......................................................................................................................................... 3
II. OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO ........................................................................................................................... 3
A. SUBASTAS DIARIAS ......................................................................................................................................................... 3
III. INDICADORES SEMANALES DEL RESTO DEL SISTEMA BANCARIO ............................................................................ 4
A. PRINCIPALES FUENTES Y USOS ................................................................................................................................... 4
B. CAPTACIN DE RECURSOS MONETARIOS .................................................................................................................. 4
C. CRDITO AL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO ....................................................................................................... 4
D. RECURSOS DEL SISTEMA BANCARIO .......................................................................................................................... 5
E. PRSTAMOS INTERBANCARIOS ................................................................................................................................... 6
IV. ANEXOS ESTADSTICOS ................................................................................................................................................... 7
Precio Promedio Ponderado de Compra y Venta del Dlar en los Diferentes Mercados, Brecha Cambiaria
y Precios de Subasta
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Indicadores Monetarios del Resto del Sistema Bancario 1/ A. PRINCIPALES FUENTES Y USOS
(saldos en millones de Lempiras)
2015 2016
p/
Variaciones Absolutas i. Variacin Semanal
Concepto
31-dic 30-jun 7-jul
7-jul-16 7-jul-16 Entre el 1 y 7 de julio de 2016, el sistema bancario traslad
31-dic-15 30-jun-16
Activos Externos Netos -13,917.3 -10,366.3 -8,837.4 5,079.9 1,528.9 recaudaciones tributarias por L1,597.8 millones, increment
Activos frente a no residentes 11,653.1 14,169.1 15,283.7 3,630.6 1,114.6 los activos externos netos en L1,528.9 millones y disminuy
Pasivos frente a no residentes 25,570.4 24,535.4 24,121.1 -1,449.3 -414.3
Caja MN 7,508.3 6,079.9 6,378.5 -1,129.8 298.6 los depsitos del sector privado en L873.2 millones. Cabe
Depsitos en el Banco Central
En MN
2/
25,022.1
10,901.9
24,816.3
11,161.0
23,602.2
10,991.4
-1,419.9
89.5
-1,214.1
-169.6
mencionar, que la fuente de recursos se origin
En ME 14,120.2 13,655.3 12,610.8 -1,509.4 -1,044.5 principalmente de la reduccin de fondos en el BCH por
2/
Inversiones Voluntarias
En MN
36,331.4
34,281.3
41,966.8
40,915.7
37,741.7
36,690.6
1,410.3
2,409.3
-4,225.1
-4,225.1
L4,759.1 millones (inversiones voluntarias de L4,225.1
En ME 2,050.1 1,051.1 1,051.1 -999.0 0.0 millones, depsitos de L1,214.1 millones, contrario al
2/
Inversiones Obligatorias
En MN
3/
26,596.2
19,173.5
27,489.8
20,130.1
28,169.9
20,577.6
1,573.7
1,404.1
680.1
447.5
aumento en inversiones obligatorias de L680.1 millones) y
En ME 7,422.7 7,359.7 7,592.3 169.6 232.6 amortizacin de prstamos del sector privado por L421.6
Crdito Sector Privado 228,635.1 231,827.1 231,405.5 2,770.4 -421.6
En MN 156,072.8 161,534.3 161,499.7 5,426.9 -34.6
millones.
En ME 72,562.3 70,292.8 69,905.8 -2,656.5 -387.0
Depsitos del Sector Privado 222,846.8 228,962.9 228,089.7 5,242.9 -873.2
En MN 153,709.8 159,912.2 158,916.4 5,206.6 -995.8
B. CAPTACIN DE RECURSOS MONETARIOS
d. c. Monetarios 30,414.7 28,331.3 28,962.8 -1,451.8 631.6
Ahorro 67,192.7 74,260.2 72,595.9 5,403.2 -1,664.3
Plazo 47,609.4 48,138.0 48,173.0 563.5 34.9
i. Saldo de Depsitos del Sector Privado no Financiero
Otros Depsitos 8,388.4 9,082.8 9,082.8 694.3 -0.1 Al 7 de julio de 2016, el sistema bancario mantiene recursos
En ME 69,137.0 69,050.7 69,173.3 36.3 122.6
Recaudaciones 2,404.0 4,512.6 2,914.8 510.8 -1,597.8 del sector privado por L228,089.7 millones (48.2% del PIB),
Captacin por Retencin Tributaria 1,258.4 3,622.6 2,166.3 907.9 -1,456.3 superior en L5,242.9 millones (2.4%) respecto a lo captado a
Captacin por Contratos de Admn. 1,145.6 890.0 748.5 -397.1 -141.5
1/ El tipo de cambio utilizado para el clculo de los datos en moneda extranjera corresponde diciembre de 2015.
al 7/7/2016 (L22.8077 x US$1.0).
2/ Informacin segn balance del Banco Central de Honduras (BCH). Incluye Banadesa.
3/ Reportan Bonos del Gobierno de Honduras y Bonos Fideicomisos Recuperacin de Prdidas ii. Variacin Interanual
ENEE 2013 por L10,757.6 millones aceptados como inversiones obligatorias.
Nota: Los Indicadores Monetarios del Resto del Sistema Bancario son calculados con base a Los depsitos del sector privado muestran un incremento
la informacin semanal reportada por los bancos comerciales y Banadesa.
p/ Preliminar.
interanual de L13,029.7 millones (6.1%), mientras que al 9
de julio de 2015 fue L23,479.2 millones (12.3%). El resultado
Depsitos del Sector Privado en el Sistema Bancario
(variaciones porcentuales interanuales)
de 2016 es explicado por el aumento de la captacin en MN
35
por L14,253.5 millones (9.9%), contrarrestado por la
30
MN ME TOTAL reduccin en ME de L1,223.8 millones (-1.7%).
25
iii. Variacin Semanal
20
En la semana analizada, el saldo de la captacin total
15
disminuy L873.2 millones, producto de la cada en los
10 9.9 depsitos en MN de L995.8 millones, compensado por el
5
6.1
aumento en ME de L122.6 millones. La variacin en MN se
0
-1.7
explica por menores depsitos de empresas de servicios,
-5 importadoras de combustibles, industriales y de los hogares.
jul oct ene abr jul oct ene abr 7-jul
2014 2015 2016
Por su parte, en ME se origin por el aumento en los
depsitos de empresas industriales y los hogares.
Depsitos del Sector Privado en el Sistema Bancario
(Saldos y variaciones semanales en millones de Lempiras por tipo de moneda) iv. Participacin de la Captacin en ME
240,000 2,100 En la fecha indicada, la captacin de recursos en ME
200,000 1,400
constituy 30.3% del total, inferior en 0.7 puntos
1,298.9
porcentuales (pp) al observado al 31 de diciembre de 2015
160,000 700
122.6
(31.0%).
120,000 -15.1 0
80,000
-597.6
-700 C. CRDITO AL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO
-995.8
-1,026.2
40,000 -1,400
i. Saldos del Sistema Bancario
0
23-jun-16 30-jun-16 7-jul-16
-2,100
El saldo del crdito del sistema bancario al sector privado, al
Saldos en MN (eje izquierdo) Saldos en ME (eje izquierdo) 7 de julio de 2016, fue L231,405.5 millones (48.9% del PIB),
Variacin Absoluta MN (eje derecho) Variacin Absoluta ME (eje derecho) superior en L2,770.4 millones (1.2%) al observado en
diciembre de 2015.
4
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Crdito del Sistema Bancario al Sector Privado
(variaciones porcentuales interanuales)
21
ii. Variacin Interanual
18
MN ME TOTAL El crdito denot un incremento interanual de L18,069.8
millones (8.5%); en tanto, para el mismo perodo de 2015
15
12.8
fue L12,921.4 millones (6.4%). El comportamiento de 2016
12
se deriva del alza en MN de L18,336.4 millones (12.8%),
9
8.5 atenuado por la disminucin en ME de L266.6 millones
6 (-0.4%).
3
0 -0.4
iii. Variacin Semanal
-3
En la semana descrita, el saldo se redujo L421.6 millones,
jul
2014
oct ene abr jul oct ene abr 7-jul producto de la cada en los prstamos en ME de L387.0
2015 2016
millones y en MN de L34.6 millones. El comportamiento del
Crdito del Sistema Bancario al Sector Privado
(Saldos y variaciones semanales en millones de Lempiras por tipo de moneda)
crdito en ME se debi a la cancelacin del mismo por
240,000 1,200
empresas comerciales, cafetaleras e industriales; mientras,
845.7
en MN fue esencialmente por la amortizacin efectuada por
200,000 800
720.4 empresas industriales y de servicios.
160,000 400
254.4
56,000
millones, caja de L7,048.9 millones, los que sumados
48,000
40,915.7
36,690.6 conforman un total de recursos de L108,059.5 millones
40,000 (69.1% en MN y 30.9% en ME). Dicho monto fue mayor en
32,000 405.1 683.0 L4,159.6 millones a lo observado a diciembre de 2015.
24,000
5 Recursos a mantener en el BCH para cumplir con el encaje e inversiones obligatorias en MN y ME.
6 En MN incluye FPI, LBCH y Bonos GDH con plazos de 1 a 5 aos.
5
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Recursos del Sistema Bancario en ME 1/
(saldos en millones de lempiras) muestra una tasa efectiva de encaje de 6.3% y para
35,000
33,116.6
679.5
33,421.4
670.4
inversiones obligatorias de 12.3%. Con ello excede en 0.6
1,051.1
30,000
1,051.1
pp la tasa requerida (18.0%).
25,000 13,360.4 13,674.3 Total de Recursos del Sistema Bancario
(saldos en millones de lempiras)
20,000
p/ 7-jul-16
Concepto 31-dic-15 30-jun-16 7-jul-16
30-jun-16
15,000
Valores Computables para Encaje 30,075.4 31,291.1 31,569.0 277.9
10,000
Exigibilidades de Encaje 28,742.1 30,886.0 30,886.0 0.0
18,025.6 18,025.6 Encaje Legal 9,638.5 10,354.5 10,354.5 0.0
5,000 Inversiones Obligatorias 19,103.6 20,531.5 20,531.5 0.0
Exceso o Deficiencia (-) sobre requerimientos
1/
0 de encaje Legal e Inversiones 1,333.3 405.1 683.0 277.9
dic-14 jul-15 dic-15 30-jun-16 7-jul-16 2/
Inversiones Voluntarias 34,281.3 40,915.7 36,690.6 -4,225.1
Exigibilidades de Encaje Excedente de Encaje Inversiones Voluntarias Caja Caja 7,508.3 6,079.9 6,378.5 298.6
Recursos en Moneda Nacional 71,865.0 78,286.7 74,638.1 -3,648.6
1/ A partir del 31 de mayo de 2012, el Sistema Bancario no computa para encaje los recursos en caja; Valores Computables para Encaje 29,211.9 31,386.0 31,699.9 313.9
sin embargo, sta forma parte de los recursos disponibles. Exigibilidades de Encaje 17,370.7 18,025.6 18,025.6 0.0
Encaje Legal 8,685.3 9,012.8 9,012.8 0.0
Tasas requeridas y efectivas de encaje en ME 1/ Inversiones Obligatorias 7,237.8 7,510.7 7,510.7 0.0
(en porcentajes) Encaje Adicional 1,447.6 1,502.1 1,502.1 0.0
Exceso o Deficiencia (-) sobre requerimientos
1/
de encaje Legal e Inversiones 11,841.2 13,360.4 13,674.3 313.9
58
3/
Inversiones Voluntarias 2,050.1 1,051.1 1,051.1 0.0
Caja 772.9 679.5 670.4 -9.1
4/
Recursos en Moneda Extranjera 32,034.9 33,116.6 33,421.4 304.8
46 Total de Recursos 103,899.9 111,403.3 108,059.5 -3,343.8
5/
Recursos Disponibles MN 43,122.9 47,400.7 43,752.1 -3,648.6
22-jun-16
5/
Recursos Disponibles ME 14,664.2 15,091.0 15,395.8 304.8
34 1/ Definido como la diferencia entre los valores computables para encaje e inversiones obligatorias de
Excedente la fecha indicada y el promedio catorcenal de las exigibilidades de encaje e inversiones obligatorias.
14.2 de encaje
2/ Incluye Bonos del Gobierno de Honduras y Bonos Fideicomisos Recuperacin de Prdidas ENEE 2014
por L10,679.9 millones y FPI por L324.0 millones.
22 3/ Incluye Bonos GDH denominados en moneda extranjera por L1,051.1 millones (US$46.1 millones).
4/ Valorados al tipo de cambio del 7 de julio de 2016.
Tasa Requerida Tasa Efectiva
5/ Excluye requerimientos de encaje.
10
p/ Preliminar.
sep dic mar jun sep dic mar jun sep dic mar jun
2013 2014 2015 2016 iii. En moneda extranjera
1/
La tasa efectiva calculada segn la ltima posicin de encaje catorcenal del mes reportada por el Al 7 de julio de 2016, el sistema bancario present recursos
sistema bancario a la CNBS.
en exceso de encaje de L13,674.3 millones, inversiones
voluntarias de L1,051.1 millones y caja de L670.4 millones,
Tasas de inters promedio ponderado mensual de prstamos interbancarios en MN
(en porcentajes) conformando un total de recursos disponibles de L15,395.8
9.00 millones. Asimismo, las exigibilidades de encaje fueron de
L18,025.6 millones, que adicionado a lo anterior refleja un
8.00
total de recursos en ME de L33,421.4 millones (US$1,465.4
millones).
7.00
6.53
En la semana analizada, la disponibilidad de recursos en ME
del sistema bancario aument L304.8 millones;
6.00
comportamiento determinado por el alza en sus excedentes
de encaje en L313.9 millones, atenuado por la reduccin en
5.00 caja de L9.1 millones.
jul oct ene abr jul oct ene abr 7-jul
2014 2015 2016