Evolucin de la supervisin de la actividad bancaria bajo el enfoque

riesgo (S.A.B.E.R.)1

La metodologa de supervisin enfocada al riesgo ha seguido su desarrollo en el ao 2002. Las

razones que llevaron al BE a iniciar este camino continan hoy plenamente vigentes, y se pueden
resumir en cuatro enunciados:

- Los factores de riesgo son elementos inherentes al negocio bancario.

- La revisin de los mecanismos de medicin y control del riesgo es un medio eficaz para la
deteccin precoz de problemas potenciales en las EC.

- Las medidas preventivas propuestas cuando se detectan debilidades en el proceso de gestin

del riesgo son ms eficaces que las medidas correctoras tomadas a posteriori.

- La mejora de la planificacin y gestin de los recursos de la supervisin adaptndolos a la

situacin de cada entidad se ve facilitada cuando se toma el riesgo como criterio orientador.

El uso creciente que con fines regulatorios se est haciendo a escala internacional de los sistemas
internos que las entidades usan para la medicin, control y gestin del riesgo (por ejemplo, a
efectos del clculo de la provisin estadstica o de los recursos propios para hacer frente al riesgo
de mercado segn la metodologa Valor en Riesgo) convierte lo que era una estrategia de
supervisin en un paso necesario para comprobar el cumplimiento normativo.

Esta filosofa de trabajo es compartida en el mbito internacional por los supervisores de los pases
con sistemas bancarios ms desarrollados, aunque existen importantes diferencias en cuanto a su
ejecucin derivadas del modelo de supervisin adoptado por cada uno. En el BE esta metodologa
se ha denominado SABER (vase definicin de riesgos en recuadro II.2) y se pretende que sirva de
elemento unificador de las distintas fases del proceso de supervisin. Estas etapas son:
seguimiento continuado de la entidad, planificacin y alcance de las actividades supervisoras,
inspeccin in situ, y propuesta, en su caso, de medidas correctoras.

En una primera fase, los esfuerzos del BE en el desarrollo de esta metodologa se centraron en la
definicin de un slido marco conceptual que permitiera sentar las bases del sistema. Adems, se
delimitaron las fases claves del proceso: cuantificacin del riesgo inherente, anlisis de los
sistemas de control, evaluacin del riesgo residual, anlisis de la solvencia y determinacin del
riesgo supervisor (vase Memoria 2001), y se empezaron a desarrollar las herramientas para que
su puesta en prctica fuera eficiente.

En el ao 2002 se destacan tres lneas de desarrollo: la generalizacin del uso de la nueva

metodologa en las diversas fases de los planes y estrategias supervisoras, el desarrollo de
indicadores cuantitativos de riesgo inherente y, por ltimo, aunque no de menor importancia, la
integracin del gobierno de las sociedades en la metodologa enfocada al riesgo.

1
Memoria de la Supervisin Bancaria en Espaa, 2002. Captulo II.5, pginas 98 a 104

1
R

UADRO II.2

Def

iniciones de los riesgos incluidos en la metodologa SABER

1 La generalizacin del uso de la nueva metodologa

La llamada matriz de riesgos, que resume por tipo de riesgo los distintos elementos que
conforman el proceso de supervisin basado en el enfoque SABER, se constituye en una pieza
clave de este modelo (vase recuadro II.3).

En la fase de planificacin, la matriz de riesgos es el lenguaje comn que permite comparar

entidades y establecer prioridades en funcin del perfil de riesgo supervisor de cada una. El plan
anual de inspeccin se basa en dedicar mayores recursos y fijar la atencin sobre aquellas
entidades que comparativamente presentan ms riesgo. El grado de detalle de la matriz permite,
adems, orientar los objetivos de inspeccin hacia las debilidades que presenta la entidad. As las
razones que llevaron a otorgar un nivel alto al perfil de riesgo supervisor de la entidad por
ejemplo, debilidades en los controles sobre el riesgo de crdito se convierten en los objetivos de
revisin de la inspeccin. Se consigue as que tanto la seleccin de la entidad que se ha de visitar
como el alcance de la inspeccin se basen en parmetros de riesgo.

El proceso supervisor supone un acopio de informacin relevante sobre la situacin de la entidad,

que se produce de forma continuada en el tiempo. Esta nueva informacin debe integrarse en la
matriz de riesgos modificando el perfil de la entidad desde el punto de vista supervisor. En la fase
de planificacin, se parta de la valoracin obtenida sobre la base del conocimiento acumulado en
ciclos de supervisin anteriores. Las conclusiones de la visita de inspeccin constituyen un
momento clave en este proceso de retroalimentacin, ya que entonces se dispone de informacin
directa, actualizada y verificada sobre los aspectos ms significativos de la EC. La comparacin de
la matriz inicial de riesgos con la elaborada una vez concluida la visita, debe permitir analizar la
evolucin de la entidad, redefinir la estrategia de supervisin de la misma y orientar, en su caso, la
propuesta de recomendaciones o medidas correctoras.

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2 El desarrollo de indicadores cuantitativos de riesgo inherente

En el proceso de la gestin del riesgo existen aspectos de naturaleza cualitativa y cuantitativa,

siendo ambos relevantes en la evaluacin del riesgo inherente. La definicin de cada uno de los
ocho riesgos contemplados en el enfoque SABER, ya explicada en el recuadro II.2, se inicia con la
expresin Posibilidad de sufrir prdidas derivadas de... u otras equivalentes, y contina con la
descripcin del factor de riesgo que origina estas prdidas. Esta definicin se puede trasladar al
campo numrico, al menos tericamente, sin ms que indicar el tamao de la prdida potencial y
su probabilidad asociada.

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La introduccin de medidas cuantitativas en esta metodologa presenta algunas dificultades que
se ilustran usando dos ejemplos extremos. Por una parte, el abuso de algoritmos y medidas que,
aplicando mecnicamente unas reglas prefijadas, permitiera alcanzar una conclusin sobre el perfil
de riesgo de una EC ira en detrimento de la informacin cualificada que puede aportar el juicio del
inspector. Por el contrario, lo que se pretende con esta metodologa es que se introduzcan
mayores dosis de reflexin sobre los aspectos bsicos que caracterizan la gestin del riesgo.
Adems, la naturaleza y complejidad de la variable ltima que se ha de medir, el perfil de riesgo
supervisor y la falta de datos estadsticos suficientes en las EC reduciran fuertemente la
significacin de las medidas obtenidas. En el otro extremo, la falta de medidas cuantitativas,
especialmente en este apartado del proceso, eliminara las necesarias referencias para poder
calificar justificada y comparativamente la situacin de las entidades, conduciendo a una
discrecionalidad excesiva basada en juicios muy subjetivos.

Teniendo en cuenta los problemas anteriores, se ha optado por proporcionar para cada tipo de
riesgo una serie de indicadores que, sin tener la pretensin de medirlo estadsticamente, estn
relacionados directamente con el nivel de riesgo asumido. Tomando como ejemplo el riesgo ms
significativo de una EC, el riesgo de crdito, las medidas que se usan para caracterizarlo son:

- Concentracin sectorial

- Concentracin por acreditados

- Plazo de la inversin crediticia

- Consumo de recursos propios en funcin del tamao y caractersticas de la inversin crediticia

- Nivel de la provisin estadstica con relacin al tamao de la inversin crediticia

- Morosidad y tasa de cobertura

Estas medidas se calculan para todas las EC, y los datos aparecen ordenados segn el nivel de
cada indicador. Se permite as que, al calificar el riesgo inherente segn una escala de cinco
categoras (Muy alto, Alto, Medio, Bajo o Muy bajo), se conozca anticipadamente la situacin
relativa que esa entidad ocupa en el conjunto del sistema.

Esta lnea de trabajo, que contina abierta, se enriquecer con la experiencia de las revisiones
realizadas durante las inspecciones, los distintos trabajos llevados a cabo por los grupos
especializados de la Direccin General de Supervisin del BE y por nuevos requerimientos de
informacin que entrarn en vigor prximamente y permitirn la mejora en la medicin y control del
riesgo por parte del supervisor.

3 La integracin del gobierno de las sociedades en la metodologa enfocada al riesgo

El reconocimiento de que la responsabilidad del buen funcionamiento de una EC descansa en la

propia sociedad es la causa de la que se deriva la atencin creciente que la supervisin del BE
est prestando a las buenas prcticas en el gobierno de las sociedades. Esta atencin coincide
con el inters creciente sobre esta materia en los mbitos nacional e internacional (en Espaa, por
ejemplo, se ha publicado recientemente el denominado Informe Aldama), y con la participacin
activa de las autoridades supervisoras y los organismos internacionales relacionados con la
supervisin bancaria y la estabilidad financiera en el debate actualmente abierto. Cabe tan solo
recordar que en 1999 el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea public su informe sobre La
Mejora del Buen Gobierno en las entidades de crdito, y que recientemente el Financial Stability
Forum ha solicitado a la OCDE una reconsideracin de sus Principios para el Gobierno de las
Sociedades, publicado tambin en 1999, a la vista de los acontecimientos recientes.

El Buen Gobierno (o Gobernanza) de las sociedades interesa, desde luego, a los participantes en
los mercados financieros, por lo que una buena parte de las iniciativas recientes sobre esta
materia se enfoca a promover una adecuada proteccin de los inversores. Pero la aplicacin por
las empresas de criterios sanos de buen gobierno no solo redunda en beneficio de la

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transparencia y seguridad de los mercados, sino que sus efectos positivos se extienden al terreno
de la gestin y administracin.

En el caso de las entidades de crdito, el papel de la Gobernanza es an ms relevante, dada la

complejidad de los riesgos bancarios, el dinamismo del sector, el alto apalancamiento con que se
opera, el hecho de que el negocio bancario est basado en la confianza y la importancia sistmica
del propio sector.

Las razones anteriores explican tambin que la aplicacin de criterios adecuados de Buen
Gobierno sea relevante en todas las entidades de crdito, con independencia de cul sea su
forma jurdica y de si son emisoras de valores. En efecto, el Gobierno Corporativo afecta a la
buena gestin de las entidades, a su reputacin, a su estabilidad y a su perfil de riesgo, existiendo,
adicionalmente, intereses de una clase de acreedores los depositantes, que merecen una
proteccin reforzada. Estos ltimos representan la canalizacin del ahorro a travs de un sector
especialmente regulado y supervisado, como es el bancario.

Por otro lado, y dado que el sector financiero merece una ordenacin especfica, los criterios de
Buen Gobierno aplicados por las entidades deben respetar no solo el contenido de dicha
normativa, sino tambin su espritu; a tal fin, las EC deben tomar como referencia de su
comportamiento la defensa del ahorrador mediante la prudencia de sus actuaciones, ya que, de
esa manera, refuerzan su propia solvencia. Por ltimo, las EC tambin deben tomar en cuenta la
funcin especial que el sistema financiero desarrolla y que tiene implicaciones tanto sociales como
de estabilidad del propio sistema.

El conocimiento de la estructura de poder en una EC es significativo para el supervisor desde

diversos puntos de vista. La forma en que se aborda su revisin se puede analizar desde dos
puntos de vista:

- Descendente: Desde el consejo hacia los primeros ejecutivos y el resto de la organizacin.

- Ascendente: Desde el consejo hacia las personas con intereses en la sociedad, empezando
por sus accionistas.

Ambas vertientes son relevantes para establecer una estrategia de supervisin, pero se reflejan en
diferentes apartados de la matriz de riesgos. La primera resulta bsica en la valoracin del sistema
de gestin del riesgo de una EC, ya que este descansa en la definicin por parte del consejo de
las polticas de asuncin de riesgos y los mecanismos que aseguran el cumplimiento de las
mismas. Su revisin se lleva a cabo en cada rea de negocio analizada, y la bondad del gobierno
corporativo se califica en funcin de las polticas de riesgo seguidas en la prctica, el grado de
cumplimiento con las directrices emanadas por los rganos de gobierno y la adecuacin de los
controles establecidos para su seguimiento. La valoracin se plasma en la matriz de riesgos
dentro de los apartados de riesgo inherente y controles.

La vertiente ascendente del gobierno corporativo debe valorar aspectos tales como:

- La composicin del accionariado, del consejo de administracin y de sus comisiones

dependientes.

- El contenido de los estatutos de la sociedad.

- La formacin, experiencia y dedicacin de los consejeros.

- Las reglas de funcionamiento y el funcionamiento efectivo del consejo y sus comisiones,

comprobando si sus actas recogen adecuadamente las deliberaciones y posiciones de sus
miembros.

- La actitud de la entidad hacia el supervisor, la transparencia hacia los mercados y el papel de

otros estamentos clientes, trabajadores... con intereses en la EC.

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Estos factores afectan a la gestin de la EC considerada en su conjunto, por lo que sern objeto
de revisin especfica, de forma complementaria al examen de las distintas reas de negocio.
Forman parte del perfil institucional de la EC y se valoran, bien formando parte de los aspectos
subjetivos de la solvencia, bien dentro del perfil de riesgo supervisor. Por ejemplo, dos EC
semejantes en cuanto al riesgo asumido y solvencia objetiva tendrn un perfil de riesgo supervisor
distinto si en una de ellas los accionistas tienen intereses enfrentados y en la otra actan de forma
coordinada. Igualmente, una entidad que facilita informacin relevante y de calidad al mercado por
encima de los mnimos exigidos se valorar mejor que otra que no acta de forma transparente.

Dada la importancia de la valoracin del gobierno corporativo, se ha incluido como elemento

especfico que ha de evaluarse en la metodologa SABER, evitando as que quede diluido en los
distintos componentes de la matriz de riesgos.