Proyecto Modelo

ABCDE CONSULTING, E.I.R.L.
CONCULTORES DE NEGOCIOS
Estudio de Factibilidad
para la Instalacin de una Fbrica de Embutidos
en la Repblica Dominicana
Santo Domingo Rep. Dom.

Diciembre 2010
Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana
INDICE
Introduccin.. 5
1. Objetivos generales 7
1.1 Objetivos del Proyecto 7
1.2 Antecedentes del proyecto 7
1.3 Aspectos legales y organizativos. 7
1.3.1 Organigrama 8
1.3.2 Razn social y comercial de la empresa 9
1.3.3 Capital autorizado y pagado. 9
1.3.4 Relacin de accionistas. 9
1.3.5 Consejo administrativo.. 10
1.4 Aspectos organizativos.. 10
1.4.1 Antecedentes de la empresa. 11
1.4.2 Domicilio comercial y legal de la empresa . 11
2. Estudio de mercado 11
2.1 Generalidades del estudio de mercado.. 11
2.2 Definicin del mercado.. 12
2.3 Estructura de anlisis del mercado. 13
2.4 Descripcin del producto.. 14
2
2.5 Anlisis de la demanda 14

2.5.1 Demanda actual de embutidos 16
2.5.2 Evolucin histrica de la demanda. 18
2.5.3 Demanda futura de embutidos 23
2.5.4 Oferta actual de embutidos.. 30
2.5.5 Evolucin histrico de la oferta. 33
2.5.6 Oferta futura de embutidos 35
2.5.7 Demanda insatisfecha de embutidos.. 36
2.5.8 Anlisis de precio... 37
2.5.9 Anlisis de comercializacin 38
2.5.10 Distribucin. 38
3. Tamao del proyecto. 39
3.1 Tamao y capacidad instalada. 39
3.2 Localizacin del proyecto 40
3.3 Ingeniera del proyecto.. 41
3.3.1 Descripcin de los procesos de produccin.. 41
3.3.2 Listado de materiales insumos.. 48
3.3.3 Requerimientos de materiales por productos y servicios. 49
3.3.4 Relacin de maquinarias de produccin y transportes
actuales 52
3.3.5 Relacin del personal actual. 61
3.3.6 Relacin de las edificaciones y mejoras actuales. 62
4. Organizacin y administracin 63
4.1 Listado de accionistas segn nacionalidad y cantidad de
acciones.. 63
5. Inversiones 64
5.1 Monto de la inversin total 65
3
5.2 Capital de trabajo del proyecto. 66

6. Financiamiento 67
6.1 Inversin total por fuente de financiamiento. 68
6.2 Condiciones de financiamiento 69
7. Presupuestos de ingresos y egresos 70
7.1 Presupuesto ingresos por ventas del proyecto. 71
7.2 Presupuestos de costos y gastos produccin del proyecto al primer
ao 72
7.3 Presupuesto de costos y gastos produccin del proyecto 20112020. 73
8. Estados financieros 74
8.1 Estado de resultado proyectado. 76
9. Evaluacin del proyecto 79
Conclusin 81
Bibliografa 82
Introduccin
4

El presente estudio muestra los resultados de la investigacin que se llev a cabo para
determinar la factibilidad econmica y financiera de instalar en el municipio de Sabaneta de
la provincia Santiago Rodrguez, una fbrica de embutidos que se dedica a la produccin y
venta de salami, mortadela, hot-dog y jamn.
Los antecedentes de la provincia de Santiago Rodrguez son los siguientes:
Fue fundada en el ao 1844, en el sitio del despoblado el casero que luego se trasform en
el pueblo de san Ignacio de Sabaneta. La fundacin de este pueblo fue simultnea con la
de Guayubn. Ambas poblaciones surgieron con los residentes con las tropelas haitianas,
cuando las tropas del general Pierrot de batan en retirada (1844).
En 1854, a solo diez aos de fundada, fue erigida en puesto militar. Cuatro aos ms tarde
fue constituida la comunidad de santiago. En 1861 los ms distinguidos hombres de la
comunidad apoyaron la anexin y la comarca fue convertida en comandancia de armas.
Dos aos despus, Sabaneta se adhiri al pronunciamiento restaurador de Guayubn
ocurrido el 21 de febrero. Al secundar el levantamiento de Guayubn, Santiago Rodrguez
se hizo cargo la plaza de armas de Sabaneta en compaa de dos coroneles Pierre Thomas
y Jos Martn. El levantamiento de Sabaneta fue sofocado por 1,000 hombres; los patriotas
sumaban en total 135, comandados por Santiago Rodrigues.
A la cada de Sabaneta los patriotas se dispararon en distinta direcciones.
Los patriotas se refugiaron en Hait, en donde organizaron los preparativos del Grito de
Capotillo. Jos Contreras refugi en Capotillo y permaneci en este Cerro hasta que se
proclamo la restauracin en el mes de agosto de ese ao. Sabaneta fue el prime pueblo
capturado por los restauradores desde que se dio el grito restauradores de Capotillo. Le
correspondi la gloria de tal accin a uno de sus fundadores, el general Santiago
Rodrguez, quien ocupo la comarca de ochenta hombres.
En 1879 al erigirse Montecristi en distrito martimo, Sabaneta paso a ser comunidad de
Montecristi. Mediante la ley no. 1, 194 del Congreso Nacional, del 22 de octubre de
1936, fueron designada con el nombre de Santiago Rodrguez la comn y villa de Sabaneta
de la provincia de Montecristi, en honor al prcer Santiago Rodrguez.

En diciembre de 1948, mediante ley del Congreso Nacional, Santiago Rodrguez.
(Antiguamente Sabaneta), fue convertida en la provincia.
SITUACION GEOGRAFICA.
La provincia de Santiago Rodrguez (Sabaneta) se encuentra ubicada en la regin Norte (el
Cibao) del pas; mas exactamente en la lnea Noroeste, entre las provincias de Dajabn, la
Estrelleta, San Juan, Santiago, Valverde (Mao) y Montecristi.
La provincia se encuentra en una sabana, a los pies de la Cordillera Central. Goza de un
clima tropical hmedo de bosque.
POBLACION:
PRODUCION Y COMERCIO. La produccin de santiago Rodrguez, desde que fue
convertida en comunidad con el nombre de San Ignacio de Sabaneta, se ha caracterizado
por tener una poblacin relativamente reducida, la cual ha ido en aumento a medida que el
desarrollo de la provincia va amplindose. Santiago Rodrguez depende casi de su totalidad
de la produccin agrcola y ganadera. Es la principal productora del pas. Este producto se
aplica en la republica dominicana para la elaboracin de grasas combustibles. La gran
variedad de frutos menores (habichuelas, pltano, batata, maz, yuca y otros) que ella
produce, se destinan tanto al consumo local como el mercado nacional, preferentemente al
mercado de Santo Domingo.
Los bosques madereros del pas, que para ese entonces estaban siendo devorados por
los aserradores. Los bosques cuentan con variedades de rboles cuya madera, de buena
calidad, tiene una gran demanda en la industria nacional. Esto rboles son pinos, caoba,
cedro, bano, espinillo y almacigo. Los tipos de ganado que ms abundan son el porcino y
el vacuno.
El comercio de la provincia es parecido al comercio de las provincias circunvecinas,
exceptuando, desde luego, a Santiago.
Santiago Rodrguez cuenta con dos lugares de gran atraccin turstica: las cuevas del
Clavija y el salto del ro Yaguajal. La cabecera de la provincia de Santiago Rodrguez
cuenta con modernos establecimientos comerciales, sucursales bancarios, centros de
diversin, modernos centros de enseanza, etc.
6
1. Aspectos generales
1.1
1.2
Objetivos del Proyecto
Contribuir al desarrollo socio-econmico de la provincia Santiago Rodrguez y de la

zona noroeste del pas.
Elaborar productos con estndares de calidad y alto contenido nutricional.
Cumplir con las responsabilidades sociales.
Mejorar la calidad de los embutidos.
Satisfacer las necesidades de los consumidores.
Antecedentes del proyecto
La familia Carvajal es de origen de Santiago Rodrguez, es por esto que algunos de sus
miembros, especficamente la licenciada Zoralla Carvajal y el ingeniero Benito Carvajal,
forjaron la concesin de invertir en un tipo de negocio que fuese factible para el pas y en
especial para la regin.
El proyecto ser financiado en un 60% de la inversin por el Banco de Reserva a un plazo
de 15 aos a una tasa anual del 20% de inters.
1.3
Aspectos legales y organizativos
La empresa Embutidos Criollos, S. R. L., ser constituida cumpliendo los requisitos de las
leyes del pas, obteniendo el correspondiente nombre comercial ante la Oficina Nacional de
la Propiedad Industrial (ONAPI). Luego se realiza el registro mercantil de la compaa ante
la Cmara de Comercio y Produccin, y finalmente obtener el Registro Nacional de
Contribuyente RNC de la Direccin General de Impuestos Internos.
Partiendo de los requerimientos para una compaa por acciones, Embutidos Criollos, S.
R. L., esta compuesta por 7 socios con un total de 500,000 acciones.
1.3.1 Organigrama
Asamblea General de Socios

7
Junta Directiva
Revisor Fiscal
Gerencia General
Secretaria
Departamento de
Produccin
Departamento de
Ventas
Operarios
Vendedor
Departamento
Financiero
Contadores
Impulsador
1.3.2 Razn social y comercial de la empresa

La razn social del proyecto es Embutidos Criollos, S. R. L. que tiene que principal actividad
la produccin y distribucin de diversos embutidos.
La fecha establecida para iniciar sus actividades es Diciembre de 2010.
1.3.3
Capital Autorizado y pagado.
Embutidos Criollos, S. R. L. se constituye legalmente con un capital social autorizado de

RD$500,000,000.00 dividido en 500,000 acciones comunes de RD$1,000.00 cada una
1.3.4 Relacin de Accionistas

A continuacin se presentara el listado de los accionistas de la empresa as como su
nacionalidad y la cantidad de acciones que poseen cada uno.
8
Relacion de Accionistas
ACCIONISTAS
ACCIONES
NACIONALIDAD
Li. Pedro Rosario
140,000Dominicano
Ing. Zaulo Ortiz
110000Dominicano
Lic. Maria Fortuna
110000Dominicano
Ing. Jose Perez
40000Dominicano
Lic. Tania Rosario
55000Dominicano
Lic. Enmanuel Reynoso
25000Dominicano
Lic. Alexandra Marichal
20000Dominicano
Total
500,000
1.3.5 Consejo de Administracin.

El Consejo de Administracin fue conformado de la siguiente manera:
Consejo Directivo
NOMBRE
CARGO
Li. Pedro Rosario
Presidente
Ing. Zaulo Ortiz
Vice-presidente
Lic. Maria Fortuna
Secretaria
Ing. Jose Perez
Tesorero
Lic. Tania Rosario
Vocal
Vocal
Lic. Alexandra Marichal Comisario de Cuentas
1.4 Aspectos Organizativos

1.4.1 Antecedentes de la empresa
Los promotores del proyecto tienen vasta experiencia en la actividad industrial de
produccin y venta de embutidos, y conociendo la poltica del gobierno nacional orientada a
la promocin de proyectos agroindustriales como instrumento para orientar el valor
agregado nacional, disminuir el desempleo y los flujos migratorios hacia los centros
urbanos, aumentar la produccin y mejorar la calidad de los alimentos de las materias
primas, decidieron incursionar en este idea de negocio.
La disponibilidad de materia prima para los embutidos en la provincia de Santiago
Rodrguez es de alta calidad, buenos precios y de suministro permanente, ya que se
realizan sacrificios los das, todos los meses y todo el ao.
En la provincia Santiago Rodrguez la produccin de ganado bovino y porcino es muy
importante, siendo el rengln ms importante en el ganado de carne y de leche, seguido de
especies porcinas y en un menor nivel de importancia del ganado de levante, las medianas
y grandes propiedades dedican la tierra exclusivamente a la ganadera.
La produccin de cerdos en la provincia, se caracteriza por ser una explotacin extensiva,
con un adecuado nivel tecnolgico y sanitario, aunque el sistema de alimentacin es rstico
y basado en subproductos y desechos de la finca.
La cra vacuna y porcina tecnificada en el municipio es llevada por contadas entidades
como la Secretaria de Agricultura, y un reducido nmero de particulares.
Los productos de origen animal, las carnes en la industria salsamentara de mayor
aceptacin son las de origen porcino, luego la de bovino. La grasa de porcinos es
indispensable en la elaboracin de embutidos, con ellos se logra una mejor emulsin,
mejora las caractersticas organolpticas y les da una mejor presentacin. Las innovaciones
y creaciones de nuevos productos en salsamentara, hace que tambin se utilicen otras
materias primas de origen animal, como son: vsceras, corteza de porcino o pellejo, sangre,
como las ms importantes.
En la composicin porcentual de cada una, de las materias primas para la elaboracin de
kilo de pasta, para los diferentes productos salsamentaras es notoria la dependencia de
carne de res y de cerdo que es aproximadamente del 92%; la mayor o menor utilizacin de
carne de res o de cerdo depende de la frmula aplicada para la elaboracin de los
deferentes productos.
10
1.4.2 Domicilio Comercial y legal de la Empresa

La Fbrica de Embutidos Criollos, S. R. L., tendr domicilio comercial y legal en el municipio
de Sabaneta, provincia Santiago Rodrguez, en la calle Duarte no. 15.
Estudio del Mercado

2.1 Generalidades del Estudio de Mercado
El estudio de mercado para el proyecto se fundamento en el manejo de informaciones
secundarias a partir de estadsticas suministradas por organismos oficiales.
A partir de estas informaciones se hicieron las estimaciones del consumo aparente que
sirvi de base para la determinacin del mercado del proyecto.
2.2 Definicin del Mercado

Al grupo de personas al cual va dirigido el producto de Embutidos Criollos, S. R. L., es la
clase media y baja, quienes son los principales consumidores de dicho producto.
La investigacin realizada determin que la mayor parte de los consumidores son las amas
de casa.
Es un producto que va dirigido a mujeres que tienen la misin de facilitar a los miembros de
la familia alimentos con la alta calidad, elevado nivel nutritivo y al mismo tiempo ponerle un
sabor especial y novedoso a la comida.
2.3 Estructura de anlisis del Mercado

Este producto va dirigido a personas de 10 a 55 aos, que trabajan fuera de la casa y
disponen de poco tiempo para resolver sus problemas en la cocina.
En el transcurso de los aos el uso de los salamis forme parte en la mayora de las cocinas
dominicanas, para la elaboracin de diversos platos.
Sin embargo todava existe una muy pequea brecha en el mercado de clientes potenciales
que prefieren productos alimenticios que no atenten contra su salud, o sea bajos en grasa y
sal y de mejor calidad que los salamis llamados populares.
11

Actualmente las amas de casa se han convertido por artistas culinarias y se han
desarrollado en el campo de los alimentos instantneos.
La presencia de stos en el men familiar se ha convertido en una alternativa prctica y
econmica para el ama de casa en general, significando un alivio en el esfuerzo que
demanda su elaboracin, y su precio est al alcance a todos los bolsillos, ya que Embutidos
Criollos, S. R. L., establece ofertas temporales en el mercado para beneficio del
consumidor.
Otros de los atributos importantes son: el buen sabor, su contenido nutritivo, lo fcil de
conseguir y preparar, ya que se puede comer crudo, frito o guisado, en locrios, mang ,
pinchos, pastas, guisos, frituras, y muchas recetas variadas.
2.4
Descripcin del producto
Embutidos. Productos elaborados con crnicos, mezclados y procesados

tecnolgicamente con ciertos aditamentos permitidos; generalmente enfundados en
envolturas naturales o artificiales.
Productos elaborados mediante el picado o troceado de carnes y grasas, con despojos o
sin ellos, a los cuales se le incorporan especias, aditivos y condimentos autorizados,
sometindolos finalmente a procesos de maduracin o ahumado.
Los productos embutidos que se obtiene a partir del tratamiento de carnes de res y de
cerdo son: Hot dog, Jamn, salami, y Mortadela.
Entre las lneas que ofrece la compaa estn:
1. Salami. (98% libre de grasa)

Con sus variedades
Salami Sper Especial
Salami de Pavo
Salami de Pollo
2. Mortadela Especial.
Compuesta por
500 Gr. De Carne Magra de Cerdo
250 Gr. De Tocino de Cerdo

12
250 Gr. De Agua/Hielo
3. Hot Dog
Pollo
4. Jamn
Ahumado
Jamoneta
Embutidos Crudos:
Son productos elaborados mediante el troceado o picado de carnes y grasas, con o sin
despojos, a los que se incorporan especias, aditivos y condimentos autorizados, sometidos
a un proceso de maduracin (secado) y opcionalmente ahumados.
Embutidos escalados:
Son aquellos embutidos los cuales poseen pasta incorporada cruda, que para su
fabricacin sufren un tratamiento trmico o coccin y el ahumado es opcional, luego de ser
embutidos. Para su fabricacin la temperatura externa del agua o de los hongos para el
cocido no deben de pasar de 75 - 80 C. Los productos elaborados con fculas se sacan
con una temperatura interior de 72 - 75C y sin fcula 70 - 72C.
Embutidos cocidos:
Son aquellos embutidos que en su contenido la totalidad de la pasta o parte de ella se
cuece antes de mezclarla a la masa. La temperatura externa del agua o vapor debe estar
entre 80 y 90C, sacando el producto a una temperatura interior de 80 - 83C.
2. 5 Anlisis De La Demanda
La industria de la carne, a diferencia de la mayora de las grandes industrias modernas,
asienta sus races en los tiempos prehistricos. Aparecen ya en la ms antigua literatura
referencias tan casuales que parece probable que ciertas prcticas de conservacin de la
carne eran ya de conocimiento comn. Los aborgenes de Amrica disecaban la carne; las
tcnicas de ahumando y salazn eran conocidas antes del tiempo de Homero, la
elaboracin y especiado de algunos tipos de embutidos era comn en Europa y en la zona
mediterrnea mucho antes del tiempo de los csares.
13

Un embutido es un alimento que se prepara con carne de cerdo picada y condimentada,
dndole normalmente una forma simtrica. La palabra embutido deriva de la latina salsus
que significa salada o literalmente, carne conservada por salazn.
La elaboracin de embutidos comenz con el simple proceso de salado y secado de la
carne. Esto se haca para conservar la carne fresca que no poda consumirse
inmediatamente. Nuestros antepasados pronto descubrieron que estos productos
mejoraban con la adicin de especias y otros condimentos, as tambin los productos era
ms manejable dentro de envases construidos con el tracto intestinal de animales.
La elaboracin de embutidos, antes tomado como un arte, se basa ahora en una ciencia
altamente sofisticada. Cada da surgen nuevos conocimientos desde la industria o los
laboratorios gubernamentales o las universidades. Adems, las innovaciones que tienen
lugar en la ingeniera mecnica en todos los puntos del proceso de produccin desde la
manufactura hasta el envasado hacen de la elaboracin de embutidos una de las reas de
la industria crnica ms dinmicas.
La produccin industrial de estos productos no fue rentable hasta que la ciencia, en
especial la microbiologa, la bioqumica y las investigaciones sobre las protenas aclararon
muchos de los procesos que tienen lugar en las distintas fases de la elaboracin de los
embutidos.
Estos conocimientos cientficos se aplican desde hace tiempo a nivel industrial, pero a nivel
de elaboracin casera el alto ndice de producciones fallidas parece indicar que an no se
aplican rutinariamente.
La demanda ha influido grandemente en el desarrollo de la industria del embutido en los
Estados Unidos. Las mejoras en los mtodos de refrigeracin, envasado y distribucin han
hecho posible que incluso pequeos fabricantes locales con una identidad especfica
alcancen varios puntos de comercializacin. Peridicamente, la industria del embutido sufre
el ataque de expertos que auguran horribles consecuencias derivadas del consumo de
embutidos. La industria del embutido, sin embargo, contina sobreviviendo como tal desde
hace siglos.
Actualmente la expansin de los productos alimenticios procesados y comercializados por
las compaas alimentarias es continua. Conforme aumente el conocimiento de las
caractersticas qumicas y propiedades funcionales de los constituyentes de los alimentos
(carbohidratos, protenas y grasas), las diferencias entre las varias ramas de la industria
alimentaria (de carne, pollo, pescado, etc.) sern cada vez menos acusadas.
Pese a que el filete de vaca o chuleta de cerdo permanecern todava bastante tiempo, en
el comercio aparecern cada vez ms a menudo productos crnicos formulados y otros
alimentos de composicin, calidad sensorial (aspecto, textura, aroma y sabor), valor
nutritivo, seguridad qumica y microbiolgica y caractersticas de uso controlado.
14

La carne es un producto costoso y difcil de conservar en condiciones satisfactorias para el
consumo humano, por esta razn su produccin, transformacin y distribucin presentan
problemas complejos que deben ser resueltos con el mayor cuidado en todas las etapas del
proceso.
El sacrificio de los animales es uno de los eslabones ms importantes de la cadena de
operaciones que lo componen, de lo cual se deduce que el matadero es una de las etapas
ms importantes que merece toda atencin para un desarrollo ptimo de la ganadera. Se
puede afirmar entonces que el catico y deficiente estado de los mataderos colombianos,
contribuye en gran medida a la actual situacin en que se encuentra la industria de carnes,
su anacrnico mercadeo y la deficiente calidad higinica de las carnes.
La carne como alimento masivo debe ser controlada e inspeccionada correctamente, con el
fin de proteger la salud del consumidor, prevenir la difusin de enfermedades zoonticas y
mejorar el control de calidad de los productos crnicos.
Sin embargo, a pesar de todas estas circunstancias negativas, en el pas se ha venido
observando en los ltimos quince aos una firme aunque lenta evolucin en los conceptos y
requerimientos tcnicos y sanitarios hacia la modernizacin de los mataderos. Es as como
en la Costa Atlntica surgieron los primeros frigorficos que trabajaron la funcin de
produccin y rendimiento, en donde la higiene y sanidad son parte integral en el proceso de
transformacin del producto.
En cambio las carnes para el consumo interno tienen un tratamiento diferente, debido a que
los animales se faenan en establecimientos que no renen las condiciones para operar con
niveles aceptables de eficiencia higinica y tecnologa y con una inadecuada o muchas
veces inexistente inspeccin sanitaria que en ningn momento se pueden comparar con la
que se realiza en los frigorficos y plantas de procesos que destinan sus productos para
exportacin.
2.5.1 Demanda actual de embutidos

Para el ao 2010, en la Republica Dominicana la demanda actual de embutidos subi a
33,878 millones en libras las cuales estn distribuidas de la siguiente manera:
16,119 de Hotdog, de Jamn corresponden 4,244, de salami 9,563 y de mortadela 1,393
millones de libras, como se puede observar en el siguiente cuadro:
REPUBLICA DOMINICANA
DEMANDA ACTUAL HOT-DOG, JAMON, SALAMI Y MORTADELA
15
AO
HotDog
Jamon
2010
16,119
4,244
Mortadel
Salami
a
9,563
1,393
Total
33,878
La representacin grfica de la demanda actual de embutidos por productos, donde se

puede apreciar que el mayor porcentaje de la poblacin consume Hot Dog y la minora
consume Mortadela:
DEMANDA ACTUAL DE EMBUTIDOS 2009
COMPOSICION PORCENTUAL DEL CONSUMO APARENTE DE EMBUTIDOS
2010
ANO
HotDog
2010
47.58%
Jamon
Salami
12.53%
Mortadela
28.23%
11.66%
100%
2.5.2 Evolucin Histrica de la Demanda
El comportamiento histrico de la demanda se muestra en el cuadro de mas abajo, donde

se puede observar que para el ao 1997 fue de un total de a 24,925 para el 2010, lo que
significa un aumento de 22,040 de miles de libras.
Basado en un estudio realizado de la demanda de embutidos con respecto al mercado

nacional, en el siguiente cuadro se puede observar la cantidad vendida a nivel nacional
durante el periodo 1997-2010.
CANTIDAD VENDIDA DE LA PRODUCCION DE EMBUTIDOS-MILES DE LIBRAS
AN
O
1997
1998
1999
2000
2001
2002
CarnAhu
m
226
503
360
409
446
571
Choriz
o
208
249
301
341
521
458
HotDo
g
802
968
1,638
2,355
2,761
3,548
1997-2010
Sala
Jamon
mi
527
605
845
1,094
1,417
1,684
757
1,193
1,741
2,244
2,767
2,948
Mortadel
a
314
438
515
595
611
656
Pate
51
60
65
75
105
86
TOTAL
2,885
4,017
5,466
7,114
8,627
9,951
16
2003
668
534
4,332
1,851
3,294
698
98
2004
655
653
5,181
1,936
3,522
712
116
2005
700
738
6,066
1,980
4,367
742
153
2006
815
875
6,827
1,951
4,434
849
165
2007
850
924
7,227
2,060
4,808
856
187
2008
924
1,045
8,394
2,463
5,325
865
210
2009
992
1,158
9,313
2,631
5,726
904
236
2010
1,122
1,336
11,425
3,008
6,778
987
268
FUENTE: OFICINA NACIONAL DE ESTADISTICA-BOLETIN DE ESTADISTICA
INDUSTRIAL
11,474
12,773
14,746
15,915
16,911
19,226
20,961
24,925
Para la determinacin del consumo aparente nacional de embutidos se tomaron las

estadsticas de las importaciones, las exportaciones y la produccin nacional de embutidos
El siguiente cuadro muestra el comportamiento de las importaciones de los embutidos
.
IMPORTACIONES DE EMBUTIDOS MILES DE LIBRAS

1997-2010
ANO
CarnAhu
m
1997
93
1998
207
1999
148
2000
168
2001
183
2002
235
2003
274
2004
269
2005
287
2006
335
2007
349
2008
379
2009
408
2010
461
FUENTE; OFICINA
Choriz
o
HotD
og
Jamon
Salam Mortade
i
la
Pate
TOTAL
1,185
85
329
217
311
129
21
102
398
249
490
180
25
1,185
2,288
123
673
347
715
254
27
2,923
140
967
450
922
245
31
3,545
214
1,134
582
1,137
251
43
4,094
188
1,458
692
1,211
275
35
4,715
219
1,780
760
1,353
287
40
5,248
268
2,129
795
1,447
292
47
6,059
303
2,492
813
1,794
305
63
6,539
359
2,805
802
1,822
349
68
6,896
379
2,969
846
1,975
299
77
7,899
429
3,449
1,012
2,188
356
86
8,612
476
3,827
1,081
2,353
371
97
549
4,694
1,236
2,785
406
110
10,241
NACIONAL DE ESTADISTICA-BOLETIN DE COMECIO EXTERIOR
Basado en los cuadros presentados anteriormente, se calcul la tasa acumulativa de

crecimiento de las importaciones durante el periodo de anlisis y se obtuvo de un 19 %.
17

El consumo aparente es la medida del comportamiento de la demanda del mercado de
embutidos para el periodo estudiado, el cual se obtiene de la suma de produccin nacional
ms las importaciones restadas las exportaciones nacionales de los mismos.
El siguiente cuadro muestra el consumo aparente (Evolucin Histrica) de embutidos
durante el periodo 1997-2010, expresado en miles de libras por ao.
CONSUMO APARENTE DE EMBUTIDOS -MILES DE LIBRAS
AN
O
CarnAhum
1997
319
1998
710
1999
508
2000
577
2001
629
2002
805
2003
942
2004
924
2005
987
2006
1,149
2007
1,200
2008
1,303
2009
1,400
2010
1,583
FUENTE:PROPIA
Choriz
o
293
352
424
482
735
647
754
921
1,041
1,234
1,303
1,474
1,633
1,885
1997-2010
HotDo
Salam Mortade
g
Jamon
i
la
1,131
744
1,069
443
1,365
854
1,684
618
2,311
1,193
2,457
769
3,322
1,544
3,166
840
3,895
2,000
3,903
862
5,005
2,375
4,159
931
6,111
2,611
4,647
985
7,309
2,731
4,969
1,004
8,559
2,793
6,161
1,046
9,633
2,753
6,256
1,198
10,197
2,906
6,783
1,155
11,844
3,474
7,513
1,221
13,140
3,712
8,079
1,276
16,119
4,244
9,563
1,393
Pate
71
85
92
106
148
122
138
163
216
232
263
296
332
378
TOTAL
4,071
5,668
7,753
10,036
12,172
14,045
16,189
18,021
20,804
22,455
23,807
27,125
29,573
35,166
Como se puede apreciar en el cuadro anterior, el consumo aparente de embutidos para el

periodo 1997-2010 aumento a una tasa anual acumulativa del 16.65% pasando de 4,071
miles de libras para el 1997 a 35,166 miles de libras para el 2010.
18

El siguiente es el cuadro de consumo aparente de embutidos expresados en porcentajes
para los cuadros de los productos a comercializar.
CONSUMO APARENTE DE EMBUTIDOS -MILES DE LIBRAS
AN CarnAhu
O
m
1997
319
1998
710
1999
508
2000
577
2001
629
2002
805
2003
942
2004
924
2005
987
2006
1,149
2007
1,200
2008
1,303
2009
1,400
2010
1,583
FUENTE:
PROPIA
Choriz
o
293
352
424
482
735
647
754
921
1,041
1,234
1,303
1,474
1,633
1,885
HotDo
g
1,131
1,365
2,311
3,322
3,895
5,005
6,111
7,309
8,559
9,633
10,197
11,844
13,140
16,119
1997-2010
Salam Mortade
Jamon
i
la
744
1,069
443
854
1,684
618
1,193
2,457
769
1,544
3,166
840
2,000
3,903
862
2,375
4,159
931
2,611
4,647
985
2,731
4,969
1,004
2,793
6,161
1,046
2,753
6,256
1,198
2,906
6,783
1,155
3,474
7,513
1,221
3,712
8,079
1,276
4,244
9,563
1,393
Pate
71
85
92
106
148
122
138
163
216
232
263
296
332
378
TOTAL
4,071
5,668
7,753
10,036
12,172
14,045
16,189
18,021
20,804
22,455
23,807
27,125
29,573
35,166
Consumo aparente de Embutidos expresados en % para el 2010

COMPOSICION PORCENTUAL DEL CONSUMO APARENTE DE EMBUTIDOS
2010
ANO
HotDog
Jamon
Salami
Mortadela
%
19

2010
47.58%
12.53%
Fuente: Oficina Nacional de Estadstica
28.23%
11.66%
100%
Grafico no. 1 Ao 2009
Al comparar las direfentes secciones del grficos se puede evaluar el comportamiento del
consumidor de los 4 productos a comercializar.
1. Hot Dog (salchichas de Hot dog):

Este producto para el ao 1997 obtuvo un porcentaje de un 33.42 % en cambio para el
presente ao el consumo aumento con un porcentaje de 47.58 %.
2. Jamn
En relacin a este producto, el porcentaje de consumo para el ao 1997 fue de 21.98%, a
diferencia del 2010 que el consumo disminuyo y por ende obtuvo un porcentaje de 12.53%.
3. Salami
El siguiente producto durante el ao 1997 obtuvo un porcentaje de 31.56%, a diferencia del
2010 que fue de 28.23% lo que refleja que durante esto periodo hubo una disminucin de
consumo del producto en cuestin.
4. Mortadela
En este producto a evaluar podemos ver que para el ao 1997 obtuvo un porcentaje de
13.04% pero podemos observar que hubo una disminucin de su uso para el ao 2010, ya
que el porcentaje fue de un 11.66%.
2.5.3 Demanda Futura de Embutidos

20
Metodologa
Para proyectar la demanda futura de los embutidos se tom como referencia la evolucin
histrica de la demanda correspondiente al periodo 1997- 2010.
En esta parte se utiliz el Software Curve Expert que nos permite apreciar tres modelos de
pronsticos de la demanda de embutidos para el ao 2010, segn su nivel de certidumbre.
A continuacin se presentan los resultados de mejores pronsticos obtenidos utilizando el
software Curve Expert.
Demanda futura de Hot dogs

1. Polynomial fit.
2. Hoerl Model
3. Quadratic Fit
21
Demanda futura de Jamn

1. Polynomial Fit
Power fit
22
2. Hoerl Model
Demanda futura de Salami

1. Polynomial fit.
2.
Rational Function
23
User Defined Model
Demanda futura de Mortadela

Al utilizar el programa de Curve Expert se obtuvo como resultado el siguiente cuadro de
pronsticos alterno de la demanda de embutidos para el ao 2010:
1. Polynomial fit.
2. Hoerl Model
24
3. User-Defined Model
DEMANDA
FUTURA HOT-DOG, JAMON, SALAMI Y
MORTADELA
MILES DE LIBRAS
2012-2021
AO
Polynom
Polynom Polynom Polynom
ial Fit
ial Fit
ial Fit
ial Fit
Mortadel
HotDog
Jamon
Salami
a
2012 23,484
7,082
11,757
3,117
2013 29,291
9,453
13,267
3,520
2014 36,902
12,719
15,007
3,985
2015 46,709
17,078
17,003
4,519
2016 59,143
22,743
19,275
5,127
2017 74,671
29,950
21,848
5,816
2018 93,798
38,949
24,746
6,592
2019 117,066
50,010
27,991
7,462
2020 145,056
63,421
31,607
8,431
2021 178,387
79,489
35,617
9,507
Total
45
,440
55
,530
68
,614
85
,308
106
,288
132
,285
164
,084
202
,529
248
,515
302
,999
25

El pronstico para el ao 2012 se ha estimado en un total de 45,440 en miles de
libras de embutidos, donde 23,484 miles de libras son de Hot dog, 7,082 miles de libras son
de jamn, 11,757 miles de libras son de salami y 3,117 miles de libras son de mortadela.
Demanda futura de embutidos

Tomando el pronstico que fue obtenido por el programa de Curve Expert para cada
tipo de embutido, el cual fue el Polynomial Fit, se obtuvo la demanda futura de embutidos.
DEMANDA
FUTURA HOT-DOG, JAMON, SALAMI Y

MORTADELA
MILES DE LIBRAS
2012-2021
AO
Polynomi
Polynomi Polynomi Polynomi
al Fit
al Fit
al Fit
al Fit
Mortadel
HotDog
Jamon
Salami
a
201223,484
201329,291
201436,902
201546,709
201659,143
201774,671
201893,798
2019117,066
2020145,056
7,082
9,453
12,719
17,078
22,743
29,950
38,949
50,010
63,421
11,757
13,267
15,007
17,003
19,275
21,848
24,746
27,991
31,607
Total
3,117
45,4
40
3,520
55,5
30
3,985
68,6
14
4,519
85,3
08
5,127
106,2
88
5,816
132,2
85
6,592
164,0
84
7,462
202,5
29
8,431
248,5
15
26
2021178,387
TOTALES 804,506
302,9
99
79,489
35,617
9,507
330,894
218,118
58,075
1,411,592
2.5.4 Oferta Actual de Embutidos

En la Republica Dominicana, la oferta actual del consumo de embutidos ha aumentado a
un monto de 21,622 miles de libras, de las cuales 10,283 miles de libras corresponden a
Hot dog, 2,707 miles de libras son de Jamn, 6,100 miles de libras son de Salami y por
ultimo 2,531 miles de libras corresponden a Mortadela.
2.5.5 Evolucin Histrica De La Oferta

En el periodo de los aos 1997-2010, la oferta de embutidos aumento con una tasa
acumulativa de un 19%.
A continuacin se puede observar el cuadro de la evolucin histrica de la oferta de
embutidos correspondientes al periodo 1997-2010.
EVOLUCION HISTORICA DE LA PRODUCCION DE EMBUTIDOS-MILES DE LIBRAS
1997-2010
ANO
HotDog
Jamon
Salami
Mortadela
TOTAL
1997
722
475
682
283
2,161
1998
871
545
1,074
446
2,935
1999
1,474
761
1,567
650
4,453
2000
2,119
985
2,019
838
5,961
2001
2,485
1,276
2,490
1,033
7,284
2001
3,193
1,515
2,653
1,101
8,462
2003
3,899
1,666
2,964
1,230
9,758
2004
4,663
1,742
3,170
1,315
10,890
2005
5,460
1,782
3,930
1,631
12,803
2006
6,145
1,756
3,991
1,656
13,547
27
2007
6,504
1,854
4,327
1,796
14,480
2008
7,555
2,216
4,793
1,989
16,553
2009
8,382
2,368
5,154
2,139
18,043
2010
10,283
2,707
6,100
2,531
21,622
FUENTE: OFICINA NACIONAL DE ESTADISTICA-BOLETIN DE ESTADISTICA

INDUSTRIAL
2.5.6 Oferta Futura De Embutidos

Metodologa:
El modelo utilizado para proyectar la oferta futura de los embutidos fue la evolucin
histrica de la oferta de embutidos durante el periodo 1997-2010.
El software Curve Expert nos permite apreciar los tres modelos y pronsticos de la oferta de
embutidos para el ao 2010. Adems de obtener los pronsticos alternos de la oferta de
embutidos a evaluar.
A continuacin se presentaran los resultados de los pronsticos ms acertados que se
adquirieron utilizando el programa de Curve Expert.
Oferta futura de Hot dogs

1. Polynomial fit.
2. Quadratic Fit
28
3. Sinusoidal Fit
Oferta futura de Jamn

1. Polynomial fit.
2. Power fit
29
3.
Hoerl Model
Oferta futura de Salami

1. Polynomial fit.
2. Hoerl Model.
30
3. User-Defined Model
Oferta futura de Mortadela

1. Rational Function
2.
Heat Capacity Model
31
3. Polynomial fit.
Como resultado de la aplicacin de la metodologa descrita se obtuvo el siguiente cuadro

de pronsticos alternos de la Oferta de embutidos para el 2010:
OFERTA
FUTURA HOT-DOG, JAMON, SALAMI Y MORTADELA
32

MILES DE LIBRAS
2012-2021
AO
PolynomiaPolynomiaPolynomiaPolynomia
l Fit
l Fit
l Fit
l Fit
HotDog
Jamon
Salami Mortadela
201212,512
201314,018
201415,667
201517,471
201619,439
201721,581
201823,907
201926,426
202029,149
202132,085
TOTALES 212,254
3,333
3,787
4,328
4,964
5,705
6,560
7,539
8,652
9,907
7,513
8,485
9,606
10,893
12,360
14,022
15,895
17,994
20,333
Total
1,517.54
24,
875
1,604.85
27,
894
1,701.78
31,
303
1,810.19
35,
138
1,932.40
39,
436
2,071.38
44,
234
2,230.98
49,
572
2,416.27
55,
487
2,634.14
62,
023
69,
223
11,316
22,928
2,894.16
66,089
140,030
20,814
439,187
En el mejor pronstico a evaluar la oferta de embutidos para el ao 2011 se estim

un total de 24,875 miles de libras de embutidos de las cuales 12,012 miles de libras
corresponden al Hot dog, 3,333 miles de libras corresponden al jamn, 7,513 miles de libras
corresponden al salami y 1,517 miles de libras corresponden a la mortadela.
2.5.7
Demanda insatisfecha de embutidos

33

En el siguiente cuadro, se puede apreciar la demanda insatisfecha de embutidos para el
periodo 2012 2021, la cual se ha obtenido estableciendo una resta entre la oferta futura y
demanda futura.
DEMANDA
INSATISFECHA HOT-DOG, JAMON, SALAMI Y

MORTADELA
MILES DE LIBRAS
2012-2021
AO
HotDog
Jamon
Salami
Mortadela
Total
201210,972
3,749
4,244
1,600
20,564
201315,273
5,666
4,782
1,915
27,636
201421,235
8,391
5,401
2,283
37,310
201529,238
12,114
6,109
2,708
50,170
201639,704
17,039
6,915
3,194
66,852
201753,090
23,390
7,826
3,744
88,050
201869,891
31,410
8,851
4,361
114,513
201990,640
41,358
9,997
5,045
147,041
2020115,907
53,514
11,274
5,797
186,492
2021146,302
68,173
12,688
6,613
233,776
37,262
972,405
TOTALES 592,252 264,805 78,087
34
Programa de produccin y ventas del proyecto

El cuadro que se presenta a continuacin constituye el programa de produccin y ventas
del proyecto para los primeros 10 aos, el cual se ha estimado en base a un 30% una
demanda insatisfecha.
PROGRAMA DE PRODUCCION Y VENTAS HOT-DOG, JAMON, SALAMI Y
MORTADELA
MILES DE LIBRAS
2012-2021
AO
HotDog
Jamon
Salami
Mortadela
Total
20123,292
1,125
1,273
480
6,169
20134,582
1,700
1,435
575
8,291
20146,370
2,517
1,620
685
11,193
20158,771
3,634
1,833
813
15,051
201611,911
5,112
2,074
958
20,056
201715,927
7,017
2,348
1,123
26,415
201820,967
9,423
2,655
1,308
34,354
201927,192
12,408
2,999
1,514
44,112
2020
35

34,772
16,054
3,382
1,739
55,948
202143,891
20,452
3,807
1,984
70,133
79,441
23,426
11,178
291,721
TOTALES 177,675
2.5.8
Anlisis del Precio
Precio de ventas a los distribuidores

Segn un anlisis del estudio del mercado con respecto a algunos competidores estos son
los diferentes precios promedios que pudimos determinar en el mismo.
Precios de Ventas a los Consumidores

Debido a eficientes procesos de produccin se lograron precios muy competitivos y
asequibles a los consumidores.
A continuacin se presentan los precios actuales de la competencia.

Precios Actuales
Producto
Empresas
Peso
Precio de Venta
Salami Super Especial
Induveca
1 Libra
$54.95
Checo
1 Libra
$49.95
Sosua
1Libra
$40.95
Prod. Cibao
1 Libra
$44.95
Chef Salami
Stefanutti
1 Libra
$44.95
Rojo Especial
Nueva Era
1 Libra
$40.01
Salami Popular
Cibao
1 Libra
$44.95
Jamon Caserio
Induveca
1 Libra
$135.95
Jamon Bolo Especial
Induveca
1 Libra
$80.01
Naranjal Jamon Cocido
Induveca
1 Libra
$73.95
Jamon Picni Cocido
Induveca
1 Libra
$96.95
36
Chef Jamon York
Chef
1 Libra
$134.95
Mister HotDog
Induveca
8 / Onz.
$105.01
HotDog Gigante
Induveca
8 / Onz.
$77.95
HotDog Jumbo
Sosua
8 / Onz.
$89.95
Sanchicas Chef
Chef
8 / Onz.
$107.01
Mortadela Campo Frio
Induveca
1.51 Libra
$96.95
Mortadela
Higueral
1.02 Libra
$69.95
2.5.9 Anlisis de Comercializacin

Poltica de Comercializacin
La empresa ha diseado una poltica de distribucin que favorece al detallista, brindando
felicidades de financiamiento para la adquisicin de equipos de refrigeracin y as como
descuentos especiales por volumen en las rdenes de compra.
2.5.10 Distribucin
Canales de Distribucin
Se utilizarn los dos canales tradicionales de distribucin de mercancas de consumo
masivo, a saber:
1) Fabricante-Mayorista-Detallista-Consumidor final: Este es el canal de distribucin
ms utilizado en la actualidad y es el que mayor cantidad de intermediarios utiliza, en este
la empresa vende los productos a mayoristas que a su vez le venden a detallistas, luego
estos se encargan de hacerlos llegar hasta el consumidor final.
2) Fabricante-Detallista-Consumidor Final: La empresa fabricante utiliza sus propios
medios de distribucin a travs del departamento de ventas directas tambin llamada venta
ranchero, con una flotilla de vehculos termo-refrigerados llevando los productos a los
37

detallistas con el precio de lista ya establecido y estos a su vez lo venden al consumidor
final.
En la planta los embutidos deben estar almacenados a una temperatura no mayor de 5C,
dentro de una cmara frigorfica y con 50% de humedad relativa, por un periodo que no
exceda los 1 mes, dado que son productos crnicos, ya que con esta temperatura las
bacterias que contienen estos embutidos se pueden conservar sin que se acelere su
reproduccin.
En cuanto al transporte a los establecimientos comerciales se realizar en camiones termo
refrigerados para as garantizar que estos productos lleguen frescos y no pierdan su sabor
original.
La empresa desarrollar un vasto programa de publicidad y promocin para sus productos
a travs de los medios masivos de comunicacin como son: televisin, radio, Internet,
vallas y diarios escritos nacionales y locales. Adems se har degustaciones en los distintos
establecimientos comerciales.
Tamao del Proyecto

3.1
Tamao y capacidad instalada
Se asumi que en el primer ao del proyecto (2012) el resultado de las ventas ser el 30%
de la demanda insatisfecha durante el periodo 2012-2021.
Para el clculo de la capacidad instalada del proyecto se tom como base el programa de
produccin y ventas previsto para los primeros 10 aos del proyecto. Se ha previsto que el
tamao del proyecto se agote al cabo de esos 10 aos. Por ello el tamao se ha estimado
en 67,516 libras anuales de embutidos crnicos.
Capacidad Terica o Diseo

Las horas laborables de la planta de produccin de embutidos ser de 190.64 horas
mensuales, en las cuales se producir 213.33 millares de libras de embutidos al mes, por lo
tanto la produccin por hora es de 1.12 millares de libras de embutidos, estos clculos son
en base a un 80% de la produccin total de embutidos.
Capacidad prctica: restar horas normales a la terica.

Para obtener la capacidad prctica se procedi a restarle la capacidad normal (1.4 millares
por hora) a la capacidad terica (1.12 millares por hora). De donde se tiene que la
capacidad practica corresponde a 0.3 millares por hora.
38
3.2
Localizacin del Proyecto
MACROLOCALIZACION: La planta estar ubicada en la provincia de Santiago Rodrguez.

Las razones ms significativas para elegir esta ubicacin, es que se encuentra ubicada
cerca de la materia prima, cmodo acceso de transporte, terreno adecuado para
implementacin de matadero.
MICROLOCALIZACION: Entre los componentes que inciden para la micro localizacin

estn: carreteras en buenas condiciones, mano de obra barata, cercana al ganado y a
fuentes de agua, contribuyendo a la higiene de la planta.
Edificaciones y terreno: rea de construccin, costo, ubicacin, rea del terreno, los
planos y el costo del presupuesto.
Edificaciones:
reas Requeridas Actuales y Futuras: El rea requerida actual es de
6,750
metros.
El costo estimado de los terrenos se estima en RD$24,300,000.00
a razn de RD$3,600.00 por metro cuadrado de construccin.
Plano de la Disposicin General de la Planta:

El rea con que se dispone, es aproximadamente 6,750metros: 50 metros de frente y 135
metros de fondo.
39
3.3
PROCESOS
3.3.1 Descripcin de los procesos de produccin

Deterioracin de la carne.
40

Despus del sacrificio, la carne est sujeta a varias transformaciones, unas tendiendo a
mejorar su calidad y otras que llevan a la deterioracin.
Auto deterioracin: despus del sacrificio, las enzimas naturales de las clulas no
son inactivas y continan actuando sobre las protenas. Las clulas son entonces
destruidas por auto deterioracin o autolisis y la carne sufre modificaciones
irreversibles que la torna impropia para consumo humano.1
Deterioracin oxidativa: est influenciada por factores exteriores, como son la luz,
el calor y el aire.
Deterioracin microbiolgica: esta es la ms grave ya que son causadas por

microorganismos, principalmente por bacterias que descomponen las protenas.
(Rojas Luis, 2010)
Tcnicas de procesamiento.
El proceso de curado y embutidos consiste en impregnar la carne con ciertas sustancias
qumicas, que la podemos dividir en bsicas, las cuales seran: el cloruro de sodio, el nitrito
y el nitrato de sodio, y en optativas que seran los fosfatos, las especies, emulsificantes
sustancias de relleno, colorantes, hielo y grasas. Posteriormente se empaca, se lava, se
ahma y se cuece el producto separado.
Efectos de cada uno de los pasos.

Mediante el uso de sustancias qumicas se logra: que se fije el color caracterstico de la
carne, funcin que realiza los nitritos y nitratos de sodio (se usan colorantes permitidos).
Por otro lado se obtiene una textura adecuada mediante el uso de fosfatos, emulsificantes,
grasas, sustancias de relleno y hielo.
El uso de los niveles permitidos de las sustancias de relleno, puede aumentar el peso a un
costo bajo.
El empaque es para contener la carne, el lavado es para eliminar la carga microbiana y el
exceso de sustancias qumicas en la superficie, el ahumado es para producir el sabor, para
el cocido parcial y total de la carne e ingredientes, tiene efectos antioxidantes, bactericidas,
para producir color, olor y textura. El cocido es para complementar el cocimiento, es
bactericida, produce textura, sabor y color.
El ahumado y el cocido pueden intercambiarse de acuerdo a los objetivos que se desean.
Cortado y molido.
1 Rojas Luis. Proyectos de Inversin. Primera Edicin. Editorial Cosmos. Mxico

ao 2010. pg. 45
41

Este es el primer proceso cuando la carne se encuentra congelada en bloques y que es
necesaria ser cortadas en bloques con mquinas especiales.
Cuando se necesita moler la carne se utilizan molinos especiales los cuales nos permite
obtener diferentes grados. Cuando de muele la carne no debe de sobrepasar ms de 5 c la
temperatura inicial.
Emulsificacin o trituracin.
La emulsin de la carne puede ser definida como un sistema compuesto por glbulos de
grasa, envuelta por una matriz formada de agua y protena.
La emulsin de la carne est compuesta en dos fases: una es la discontinua o dispersa que
contiene partculas de grasa y la continua que tiene el agua y las protenas como
componentes principales.
Las carnes que con alta capacidad de emulsionamiento son aquellas que poseen
cualidades gigantes, las carnes con bajo porcentaje de grasa poseen una alta capacidad de
emulsionamiento.
La emulsificacin se realiza en mquinas especiales llamadas cutre; cuyo principio de
funcionamiento es: un plato o depsito que posee un movimiento rotativo, en el centro un
vstago (eje) con un juego de cuchillas (de 2 a 12) en diferentes formas pero generalmente
en forma de hoz, que giran a alta velocidad.
Mezclado
En este proceso se aaden todos los condimentos y aditivos, consiste en lograr una buena
mezcla, para obtener una masa consistente, las maquinas que son utilizadas en este
proceso son llamadas amasadoras y mezcladoras estas ltimas consisten en depsitos
que giran en direccin contrarias.
Embutimiento.
Es el proceso de extrusin de la carne molida, emulsionada o en pedazos en tripas

naturales, metlicas o artificiales. Un punto importante de esta operacin es la remocin
mxima posible del aire interno. La presencia del aire en el producto favorece la formacin
de depsitos de grasa durante el cocimiento y la oxidacin durante el almacenamiento y
comercializacin.
Existen dos tipos de embutidoras: de pistn y una bomba de desplazamiento positivo
Tratamientos trmicos.
Este paso incluye los procesos operacionales de: secado, ahumado y escalado y
enfriamiento.
Enfriamiento.
42

Este proceso es necesario porque mediante el mismo se evita el desarrollo de
microorganismos, es necesario enfriar de inmediato para luego pasar al proceso de
empaque.
Diagramas de flujos
A continuacin mostramos los diagramas de flujo de los embutidos que fueron considerados
en el proyecto:
DIAGRAMA DE OPERACIONES DE LA ELABORACION DE HOT-DOG

43
DIAGRAMA DE OPERACIONES DEL PROCESO DE ELABORACION DEL JAMON
44
DIAGRAMA DE OPERACIONES DEL PROCESO DE ELABORACION DEL SALAM
45
DIAGRAMA DE
MORTADELA
OPERACIONES
DEL PROCESO
DE
ELABORACION
DE
LA
46
3.3.2 Listado de materiales e insumos

La siguiente tabla muestra los requerimientos unitarios de las materias primas y materiales
del proyecto expresado en libras, tanto para Hot Dog, Jamn, Salami y Mortadela.
47

REQUERIMIENTOS UNITARIOS DE MATERIAS PRIMAS Y MATERIALES
EXPRESADOS EN LIBRAS
MATERIAS PRIMAS
HOT-DOG
JAMON
SALAMI
MORTADELA
CARNE PORCINO
0.2000
1.1300
0.3333
0.2333
GRASA PORCINO
0.3333
0.0000
0.2300
0.2822
CARNE VACUNO
0.3000
0.0000
0.3000
0.3333
PELLEJO PORCINO
0.0556
0.0000
0.0000
0.0000
MAICENA
0.0556
0.0000
0.0333
0.0555
HIELO
0.1333
0.0000
0.1778
0.1667
POLIFOSFATOS
0.0028
0.0000
0.0039
0.0040
SAL
0.0222
0.0000
0.0222
0.0221
CONDIMENTOS
0.0067
0.0100
0.0078
0.0078
SAL DE CURADO
0.0017
0.0029
0.0017
0.0017
PIMIENTA ENTERA
0.0000
0.0000
0.0000
0.0033
COLORANTE
0.0000
0.0000
0.0011
0.0012
SALMUERA
0.0000
0.2857
0.0000
0.0000
TRIPAS
0.0500
0.0600
0.0500
0.0500
3.3.3
Requerimientos Totales de materias y materiales por
productos y servicios
Podemos apreciar a continuacin los requerimientos totales de las materias primas a utilizar
en el proyecto expresado en libras para los cuatro productos a comercializar.
REQUERIMIENTOS TOTALES DE MATERIAS PRIMAS Y MATERIALES

SEGUN CANTIDAD Y UNIDADES 2012
48

EXPRESADOS EN MILLARES DE LIBRAS
HOT-DOG
JAMON
3,29
CANTIDAD A PRODUCIR
SALAMI
1,124,
802
1,510
MORTADELA
1,273,
140
47
9,880
TOTAL
6,169,
332
MATERIAS PRIMAS
CARNE PORCINO
658,268
1,271,015 424,394
111,961
2,465,639
GRASA PORCINO
1,097,113
292,814
135,432
1,525,359
CARNE VACUNO
987,381
381,940
159,934
1,529,254
PELLEJO PORCINO
182,859
182,859
MAICENA
182,859
42,433
26,642
251,935
HIELO
438,845
226,338
80,006
745,190
POLIFOSFATOS
9,120
4,956
1,903
15,979
SAL
73,169
28,282
10,625
112,076
CONDIMENTOS
21,947
11,270
9,912
3,727
46,855
SAL DE CURADO
5,455
3,228
2,130
793
11,606
PIMIENTA ENTERA
1,586
1,586
COLORANTE
1,413
555
1,968
SALMUERA
321,364
321,364
TRIPAS
164,576
67,488
63,657
23,994
319,715
TOTALES
3,821,591
1,674,365 5,495,956 557,159
11,549,07
1
49
A continuacin se muestra el cuadro de los requerimientos totales de materia prima y

Materiales en valores para el primer ao del proyecto
REQUERIMIENTOS TOTALES DE MATERIAS PRIMAS Y MATERIALES

2012
EXPRESADOS EN RD$
HOT-DOG
CANTIDAD A
PRODUCIR
JAMON
3,291
,510
SALAMI MORTADELA
1,124,
802
1,273
,140
47
9,880
TOTAL
6,169
,332
MATERIAS PRIMAS
CARNE PORCINO
63,550,75 21,219,70
32,913,395 5
3
5,598,071
123,281,92
5
GRASA PORCINO
21,942,264 -
5,856,271 2,708,642
30,507,177
CARNE VACUNO
44,432,125 -
17,187,29
5
7,197,011
68,816,431
PELLEJO PORCINO
3,474,327 -
3,474,327
MAICENA
4,571,482 -
1,060,827 666,059
6,298,369
HIELO
3,510,762 -
1,810,703 640,051
5,961,517
POLIFOSFATOS
1,094,343 -
594,738
228,363
1,917,444
SAL
5,853,543 -
2,262,535 850,019
8,966,097
CONDIMENTOS
1,645,989 845,230
743,422
279,507
3,514,149
SAL DE CURADO
109,093
64,566
42,602
15,859
232,120
PIMIENTA ENTERA
66,606
66,606
50
COLORANTE
SALMUERA
7,070,000 -
TRIPAS
13,659,767 1,214,786 636,570
TOTALES
133,207,0 72,745,3 51,577,1

276,035,5
91
38
65
18,505,971 65
3.3.4
162,498
63,831
226,329
7,070,000
191,952
15,703,075
Relacin de maquinarias de produccin y transportes

actuales
A continuacin se presenta la relacin que existe entre las maquinarias de produccin y

transporte segn la cantidad as como su descripcin, capacidad de produccin o carga,
uso y consumo enrgico de cada actividad.
51
52
Especificaciones y Caractersticas
Moledoras de carne
Diseada para una gran exigencia.
Construida de acero inoxidable, para una mayor
higiene.
Produccin: 220 kg/h
Voltaje: 220v
Frecuencia: 50Hz
Potencia: 0,75 kw
Peso: 36 kg
Dimensiones:
Ancho: 400 mm
Profundidad: 240 mm
Alto: 450 mm
Cutter:
53
Su funcin cortar, desmenuzar y triturar,

mediante la accin de hollillas rodantes
Construida en acero inoxidable
Capacidad: 40 lts
Motor: 5.14 - 3.82 kw/0.73 - 0.51 kw
Voltaje: 380v
Parada con freno electromagntico
Control Pulsadores
Velocidad de trabajo: 1500-12-24rpm / 300024rpm
6 cuchillas
Base sobremesa
Dimensiones:
Alto: 1105 mm
Ancho: 900 mm
Fondo: 690 mm
Mezcladora:
Mquina Mezcladora Amfec 510
54

Mezcladora de alta eficiencia con
Flechas y agitadores slidos para
Cualquier proceso de mezclado.
Maquinaria productora de hielo (en cubitos):

SERIE MHC
Produccin desde 94 hasta 975 Kg. en 24 horas a

temperatura media de 21C.
Fabricada en acero inoxidable para una superior higiene.
Base corrugada, libre de corrosin.
Sistema de auto-limpieza y sanitarizacin anti-microbial

patentada que reduce el crecimiento de moho y
microorganismos.
Amigable con el medio ambiente al estar libre de gases CFC

s. Segn normas internacionales.
Exclusivo mecanismo de asistente de cosecha produce hielo
ms rpido y con menos derretimiento que cualquier otro
sistema.
Cuenta con sistema expulsor de hielo que permite agilizar la produccin,

obtenindose adems un hielo ms seco y durable.
Sistema de auto-lavado que le permite una muy sencilla limpieza del equipo.
Embutidora:
Construida en acero inoxidable
55

Capacidad: 50 lts
Cilindro fijo.
Diseo de fcil limpieza.
Aceite hidrulico incluido.
Ruedas incluidas.
Con tapa y pistn en acero inoxidable
incluido.
Motor: 3hp. 400-230v / 50Hz
Potencia: 2 HP/1,47 Kw
Mantenimiento prcticamente nulo.
OPCIONES
Porcionador manual
Dimensiones:
Ancho: 500 mm
Fondo: 540 mm
Alto: 1233 mm
Conforme normativa CE
Bomba de inyeccin
Equipo, Mobiliario y Material, situado en ECATEPEC DE MORELOS.
56

Inyectadora de salmuera marca suhner de 20
agujas para elaborar embutidos carro de 200 litros,
hidrobomba de 5hp con cabezal en inoxidable de 4
bartz y carro charola para recibir el producto el
porcentaje.
Escaladora
Capacidad: 1 m3.
Interiormente llevara un
Serpentn de tubos de 5/8 para la circulacin
de vapor.
Provisto de tapa de cierre semi-hermtico.
Con cuatro patas tubulares de 20cm de altura.
Equipo de refrigeracin
57
Caractersticas: Ideal para almacenar productos a

temperatura media por su eficiente distribucin de aire.
Capacidad de almacenamiento de 40 pies cbicos. Funciona
con motor de 1/2 H.P. respectivamente. Acabado totalmente
en acero inoxidable con puertas slidas. Opcional en puertas
de cristal.
Cmara de congelacin
58

100m2 de cmara, paneles de 12cm
de grosor dos motores de
15 caballos cada uno para congelar
a30grados bajo 0 con 4 m de altura
Dos evaporadores y estanteras.
59
Caractersticas del equipo
Mesas de trabajo: cubierta de acero inoxidables y con tableros de madera libres,

para las operaciones de trozado.
Balanza plataforma: capacidad de 180 Kg.
Balanza mostrador: capacidad de 20 Kg.
Balanza colgante: capacidad de 15Kg.
Cajas industriales (plstico) de 100 l.
Basurero de plstico.
Estantes de fierro galvanizado para colgar productos.
Carro para el transporte de cajas.
Moldes de metal especial para jamones.
Vitrina frigorfica: para exhibicin de carnes, pescados, etc. Equipo de HP, dos
serpentines de enfriamiento, tablero forrado de formica para colocar maquina
cortadora, lunas de 7 pies de largo en la parte frontal.
Rebanadora elctrica de fiambres, con cuchilla de acero inoxidable, con afilador

de cuchilla, mando de cuchillas, capacidad de corte mximo: 2.65mm, abertura de
corte 10mm.
3.3.5 Relacin del Personal Actual

Los requerimientos de personal del proyecto se muestra en el cuadro que sigue, segn la
cantidad, ocupacin y salario.
60
CONCEPTOS
CANT.
MENSUAL
RD$
VALOR
MENSUAL
TOTAL RD$
ANUAL RD$
PREST.
SALARIALES
PRODUCCION
M. O. DIRECTA
M. O. CALIFICADA
Supervisor
32,000.00
384,000.00
153,600.
00
16,000.00
30
10,000.00
Jefe de Produccin
45,000.00
45,000.00
540,000.00
216,000.00
Supervisor de Calidad
22,000.00
44,000.00
528,000.00
211,200.00
Jefe de Seguridad e Higiene
30,000.00
30,000.00
360,000.00
144,000.00
TOTAL M. O. INDIRECTA
123,000.0
0
451,000.00
5,412,000.0
0
2,164,80
0.00
Gerente de Ventas
65,000.00
130,000.00 1,560,000.00
624,000.00
Asistente de Ventas
25,000.00
75,000.00
900,000.00
360,000.00
Vendedores 1
15,000.00
45,000.00
540,000.00
216,000.00
Vendedores 2
12,000.00
36,000.00
432,000.00
172,800.00
Ayudantes
8,000.00
24,000.00
288,000.00
115,200.00
14
125,000.0
0
310,000.00
3,720,000.0
0
1,488,00
0.00
Gerente
85,000.00
85,000.00 1,020,000.00
408,000.00
Asistente Administrativo
25,000.00
25,000.00
300,000.00
120,000.00
Secretaria
18,000.00
18,000.00
216,000.00
86,400.00
Encargado de Informtica
22,000.00
22,000.00
264,000.00
105,600.00
Contador
35,000.00
35,000.00
420,000.00
168,000.00
Auxiliar de Contabilidad
18,000.00
18,000.00
216,000.00
86,400.00
Vigilantes
11,000.00
22,000.00
264,000.00
105,600.00
M. O. NO CALIFICADA
Operarios
300,000.00 3,600,000.00 1,440,000.00
VENTAS
TOTAL PERSONAL DE
VENTAS
ADMINISTRATIVO
61
TOTAL ADMINISTRATIVO
TOTAL GENERAL
214,000.
00
225,0
00.00
2,700,00
0.00
1,080,00
0.00
26.00
462,000.
00
986,0 11,832,000
00.00
.00
4,732,80
0.00
3.3.6. Relacin de las edificaciones y mejoras actuales

Terrenos y Edificaciones
Terrenos
Con relacin al terreno necesario, se dispone un rea de Error! Vnculo no vlido. m2
ubicada en el rea geogrfica de Montecristi.
El area de los terrenos se estima en Error! Vnculo no vlido. a razn de RD$Error! Vnculo
no vlido. por metro cuadrado.
Edificaciones
El rea requerida actual es de Error! Vnculo no vlido. metros.
El costo estimado de la edificacin se estima en Error! Vnculo no vlido. a razn de RD$
Error! Vnculo no vlido. por metro cuadrado de construccin.
Organizacin y Administracin
4.1 Listado de Accionistas segn nacionalidad y cantidad de
acciones
Nmina accionistas de Embutidos Carvajal s. A., con sus respectivas nacionalidades y
cantidad de acciones de cada uno.
Relacion de Accionistas
ACCIONISTAS
Li. Pedro Rosario
ACCIONES NACIONALIDAD
140,000
Dominicano
62
Ing. Zaulo Ortiz
110000
Dominicano
Lic. Maria Fortuna
110000
Dominicano
Ing. Jose Perez
40000
Dominicano
Lic. Tania Rosario
55000
Dominicano
25000
Dominicano
Lic. Alexandra Marichal
20000
Dominicano
Total
500,000
Inversiones
5.1
Monto de la inversin total
La inversin total del proyecto ha sido estimada en RD$155,872,464 los cuales

RD$97,864,768 corresponden a las inversiones fijas y RD$58,008,426 al capital de trabajo.
A continuacin se presenta el cuadro de la inversin total del proyecto:
INVERSION TOTAL DEL PROYECTO
RD$
INVERSIONES FIJAS
TERRENOS
24,300,000
EDIFICACIONES Y MEJORAS
63

7,200,000
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
34,693,276
INSTALACIONES ELECTRICAS Y MECANICAS 5,203,991
EQUIPOS DE TRANSPORTE
9,800,000
EQUIPOS Y MOBILIARIOS DE OFICINA
707,700
GASTOS DE ESTUDIOS
2,198,948
INTERESES DURANTE LA INSTALACION
3,577,500
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
4,414,418
IMPREVISTOS SOBRE LA INVERSION FIJA
5,768,205
TOTAL INVERSION FIJA
5.2
97,864,03
8
CAPITAL DE TRABAJO
58,008,426
TOTAL
155,872,4
64
Capital de trabajo del proyecto
El monto del capital de trabajo del proyecto ha sido estimado en RD$58,872,426.00
Cronograma de las inversiones

A continuacin se muestra el cronograma de las inversiones del proyecto:
64
65
6 Financiamiento
6.1
Inversin total por fuentes de financiamiento
A continuacin se muestra la inversin total del proyecto por fuentes de financiamiento:
INVERSION TOTAL DEL PROYECTO POR FUENTES DE FINANCIAMIENTO
CONCEPTOS
RECURSOS
PROPIOS
PRESTAMO
LARGO
PLAZO
TOTAL
PARTIDAS
INVERSIONES FIJAS
TERRENOS
EDIFICACIONES Y MEJORAS
24,300,000
24,300,000
7,200,000
7,200,000
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
4,021,276
30,672,000
34,693,276
INSTALACIONES ELECTRICAS Y MECANICAS
5,203,991
5,203,991
EQUIPOS DE TRANSPORTE
9,800,000
9,800,000
707,700
707,700
GASTOS DE ESTUDIOS
2,198,948
2,198,948
INTERESES DURANTE LA INSTALACION
3,577,500
3,577,500
GASTOS DE PUESTA EN MARCHA
4,414,418
4,414,418
IMPREVISTOS SOBRE LA INVERSION FIJA
5,768,205
5,768,205
EQUIPOS Y MOBILIARIOS DE OFICINA
TOTAL INVERSION FIJA
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL
59,992,038
37,872,000
58,008,426
118,000,463.99
97,864,038
58,008,426
37,872,000
155,872,464
Tanto el terreno, las edificaciones, las instalaciones elctricas y mecnicas, los equipos de
transporte y de oficina, los gastos de estudios, los intereses durante la instalacin, los
66

gastos de puesta en marcha y los imprevistos sobre la inversin fija hacen un total de
RD$5,768,038 los cuales son pagados con recursos propios.
Para las maquinarias y equipos se tomara un prstamo de Error! Vnculo no vlido. el
cual se pagara en un ao con una tasa de inters de 2.5% capitalizable mensualmente.
6.2
Condiciones del financiamiento
El monto del financiamiento a largo plazo que ascender a RD$37,872,000.00 tendr a un

plazo de amortizacin de un (7) aos, con una tasa de inters de 15% capitalizable
anualmente y ser pagadero mediante siete (7) cuotas.
A continuacin se muestra la tabla de amortizacin del prstamo a largo plazo:
No.
Due
Date
Payment
Additional
Payment
Interest
Principal
Balance
37,872,000
1/1/12
9,102,928
5,680,800
3,422,128
34,449,872
1/1/13
9,102,928
5,167,481
3,935,447
30,514,425
1/1/14
9,102,928
4,577,164
4,525,764
25,988,662
1/1/15
9,102,928
3,898,299
5,204,628
20,784,033
1/1/16
9,102,928
3,117,605
5,985,323
14,798,710
1/1/17
9,102,928
2,219,807
6,883,121
7,915,589
1/1/18
9,102,928
1,187,338
7,915,589
A continuacin se puede apreciar la tabla que contiene el cronograma de

desembolsos de prstamos durante un ao:
67
Cronograma de Prstamo
7 Presupuestos de Ingresos y Egresos

7.1
Presupuesto ingresos por ventas del proyecto.
Los ingresos por ventas del proyecto durante su primer ao de operacin se han
estimado en RD$439,789,590
A continuacin se muestra el presupuesto de ingresos por ventas del proyecto

correspondiente al primer ao de operacin del proyecto.
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS DEL PROYECTO-PRIMER

AO
HOT DOG
CANTIDAD A VENDER-LIBRAS
PRECIO DE VENTA
VENTAS BRUTAS
JAMON
SALAMI
MORTADELLA
3,291,510
1,124,802
1,273,140
479,880
60.00
95.00
80.00
70.00
197,490,600 106,856,190 101,851,200
33,591,600
En el cuadro que se va a presentar a continuacin se muestra el presupuesto de

ingresos por ventas para el ao 2011-2020:
TOTAL
6,169,332
439,789,590
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS DEL PROYECTO-2012-2021
UNIDAD
2012
2,013
2,014
2,015
2,016
2,017
2,018
2,019
2,020
2,021
HOT DOG
CANTIDAD
LIBRAS
PRECIO
RD$/UDS
VENTAS BRUTAS
RD$
3,291,510 4,581,960 6,370,380 8,771,460 11,911,20015,926,97020,967,27027,192,03034,772,16043,890,540

60
60
60
60
60
197,490,600
274,917,600
382,222,800
526,287,600
714,672,000
60
60
60
60
60
955,618,200 1,258,036,200 1,631,521,800 2,086,329,600 2,633,432,400
SALAMI
CANTIDAD
LIBRAS
PRECIO
RD$/LIB
VENTAS BRUTAS
RD$
1,124,802 1,699,692 2,517,414 3,634,164 5,111,667 7,017,084 9,423,000 12,407,52316,054,14020,451,870

80
80
80
80
80
80
80
89,984,160
135,975,360
201,393,120
290,733,120
408,933,360
561,366,720
753,840,000
80
80
80
992,601,840 1,284,331,200 1,636,149,600
JAMON
CANTIDAD
LIBRAS
PRECIO
RD$/LIB
VENTAS BRUTAS
RD$
1,273,140 1,434,570 1,620,276 1,832,790 2,074,470 2,347,800 2,655,240 2,999,190 3,382,170 3,806,520
95
95
95
95
95
95
95
95
95
95
120,948,300 136,284,150 153,926,220 174,115,050 197,074,650 223,041,000 252,247,800 284,923,050 321,306,150 361,619,400
MORTADELLA
CANTIDAD
LIBRAS
PRECIO
RD$/LIB
VENTAS BRUTAS
RD$
TOTALES
479,880
574,569
685,002
812,508
958,272
1,123,290 1,308,294 1,513,644 1,739,160 1,983,855
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
33,591,600
40,219,830
47,950,140
56,875,560
67,079,040
78,630,300
91,580,580 105,955,080 121,741,200 138,869,850
6,169,332
8,290,791
11,193,072
15,050,922
20,055,609
26,415,144
34,353,804
442,014,660
587,396,940
6,169,332
CANTIDAD
LIBRAS
VENTAS BRUTAS
RD$
44,112,387
55,947,630
70,132,785
785,492,280 1,048,011,330 1,387,759,050 1,818,656,220 2,355,704,580 3,015,001,770 3,813,708,150 4,770,071,250
7.2 Presupuestos de costos y gastos produccin del proyecto al primer ao

Los costos y gastos del proyecto durante su primer ao de operacin se han estimado en RD$345,181,819 como se detalla
a continuacin:
7.3 Presupuesto de costos y gastos produccin del proyecto 2011-2020

A continuacin se Muestra el presupuesto de Costos y gastos del proyecto proyectado a 10 aos como se muestra a continuacin:
PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS PRODUCCION DEL

PROYECTO-2012-2021
PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS
2,01
2
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
COSTOS DE PRODUCCION
COSTOS CONSUMO MATERIAS PRIMAS
27603556
5
37575786
4
62004462
7
69152439
4
934384524
123750241
6
161690725
1
208398806
5
273264221
7
333165973
1
COSTOS PERSONAL DE PRODUCCION
5412000
5953200
6548520
7203372
7923709
8716080
9587688
10546457
11601103
12761213
PRESTACIONES SALARIALES
2164800
2381280
2619408
2881349
3169484
3486432
3835075
4218583
4640441
5104485
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
4200000
4620000
5082000
5590200
6149220
6764142
7440556
8184612
9003073
9903380
ENERGIA ELECTRICA Y AGUA
7500000
8250000
9075000
9982500
10980750
12078825
13286708
14615378
16076916
17684608
TELEFONOS Y COMUNICACIONES
REPARACIONES DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS
REPARACIONES DE EDIFICACIONES
REPARACIONES DE EQUIPOS DE TRANSPORTE
UTILES Y MATERIALES DE PRODUCCION
UTILIES Y MATERIALES DE OFICINAS
GASTOS DE VIAJES Y DIETAS
540000
594000
653400
718740
790614
869675
956643
1052307
1157538
1273292
2428529
2671382
2938520
3232373
3555610
3911171
4302288
4732517
5205768
5726345
72000
79200
87120
95832
105415
115957
127552
140308
154338
169772
529200
582120
640332
704365
774802
852282
937510
1031261
1134387
1247826
2760356
3036391
3340030
3674033
4041437
4445580
4890138
5379152
5917067
6508774
828107
910917
1002009
1102210
1212431
1333674
1467042
1613746
1775120
1952632
135300
148830
163713
180084
198093
217902
239692
263661
290028
319030
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
5077419
5077419
5077419
5077419
5077419
5077419
5077419
5077419
5077419
5077419
IMPREVISTOS
5077419
2401332
2250504
2475554
2723109
2995420
3294962
3624459
3986905
4385595
31276069
5
41246393
6
65952260
2
73444242
6
981086617
128836697
6
167235052
6
214446792
4
279866232
0
340377410
3
3720000
4092000
4501200
4951320
5446452
5991097
6590207
7249228
7974150
8771565
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION

GASTOS DE VENTAS
COSTOS PERSONAL DE VENTAS
1488000
1636800
1800480
1980528
2178581
2396439
2636083
2899691
3189660
3508626
COMISIONES SOBRE VENTAS
13193688
14513056
15964362
17560798
19316878
21248566
23373423
25710765
28281841
31110025
1500000
1650000
1815000
1996500
2196150
2415765
2657342
2923076
3215383
3536922
720000
792000
871200
958320
1054152
1159567
1275524
1403076
1543384
1697722
1176000
1293600
1422960
1565256
1721782
1893960
2083356
2291691
2520860
2772946
43200
47520
52272
57499
63249
69574
76531
84185
92603
101863
588000
646800
711480
782628
860891
946980
1041678
1145846
1260430
1386473
132000
145200
159720
175692
193261
212587
233846
257231
282954
311249
93000
102300
112530
123783
136161
149777
164755
181231
199354
219289
1069385
1069385
1069385
1069385
1069385
1069385
1069385
1069385
1069385
1069385
IMPREVISTOS
1585772
1744349
1918784
2110663
2321729
2553902
2809292
3090221
3399243
3814025
25309045
27733011
30399373
33332372
36558671
40107600
44011421
48305625
53029249
58300092
COSTOS PERSONAL ADMINISTRATIVO
2700000
2970000
3267000
3593700
3953070
4348377
4783215
5261536
5787690
6366459
1080000
1188000
1306800
1437480
1581228
1739351
1913286
2104614
2315076
2546584
960000
1056000
1161600
1277760
1405536
1546090
1700699
1870768
2057845
2263630
780000
858000
943800
1038180
1141998
1256198
1381818
1519999
1671999
1839199
900000
990000
1089000
1197900
1317690
1449459
1594405
1753845
1929230
2122153
28800
31680
34848
38333
42166
46383
51021
56123
61735
67909
58800
64680
71148
78263
86089
94698
104168
114585
126043
138647
186000
204600
225060
247566
272323
299555
329510
362461
398708
438578
67500
74250
81675
89843
98827
108709
119580
131538
144692
159161
2091866
2091866
2091866
2091866
2091866
53693
53693
53693
53693
53693
473277
520605
572665
629932
692925
762217
838439
922283
1014511
1115962
9326243
10049680
10845462
11720822
12683717
11704729
12869833
14151447
15561222
17111975
INTERESES SOBRE PRESTAMOS
5680800
5167481
4577164
3898299
3117605
2219807
1187338
CARGOS Y COMISIONES BANCARIAS
1105037
1468492
1963731
2620028
34693976
4546641
5889261
7537504
9534270
11925178
6785837
35418181
9
6635973
45688260
1
6540895
70730833
2
6518328
78601394
7
37811581
106814058
6
6766447
134694575
1
7076600
173630837
9
7537504
221446250
0
TOTAL GASTOS DE VENTAS

GASTOS ADMINISTRATIVOS

IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS FINANCIEROS
TOTAL GASTOS FINANCIEROS

TOTAL COSTOS Y GASTOS DE OPERACIN
9534270
11925178
287678706
1 3491111348
Estados Financieros.
En el cuadro que sigue se presenta el estado de ganancias y prdidas del

proyecto, y como se puede apreciar se generan utilidades desde el mismo
primer ano de operaciones
8.1
Estado de resultado proyectado
A continuacin se puede apreciar el estado de resultado del proyecto a 10 aos el mismo presenta ganancias para la compaa, lo
que indica que se obtendrn ganancias y que la empresa es factible.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
2012
VENTAS BRUTAS
DESCUENTOS Y DEVOLUCIONES SOBRE
VENTAS
442014660
VENTAS NETAS
415493780
COSTO DE VENTAS
312760695
MARGEN BRUTO
102733086
26520880
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
58739694
0 785492280 1048011330 1387759050 1818656220 2355704580 3015001770
2020
2021
381370815
0 4770071250
35243816
228822489
47129537
55215312
4 738362743
41246393
6 659522602
13968918
7 78840141
62880680
83265543
109119373
141342275
180900106
286204275
734442426
981086617 1288366976 1672350526 2144467924
358488566
1 4483866975
279866232
0 3403774103
250688225
323406890
421169871
542011780
689633739
786223341 1080092872
0
58300092
985130650 1304493507 1709536847 2214362305 2834101664
MENOS: GASTOS DE OPERACIONES

GASTOS DE VENTAS
25309045
27733011
30399373
33332372
36558671
40107600
44011421
48305625
53029249
GASTOS ADMINISTRATIVOS
9326243
10049680
10845462
11720822
12683717
11704729
12869833
14151447
15561222
17111975
GASTOS FINANCIEROS
6785837
6635973
6540895
6518328
37811581
6766447
7076600
7537504
9534270
11925178
TOTAL GASTOS DE OPERACIONES
41421124
44418664
47785730
51571521
87053969
58578776
63957854
69994576
78124741
87337245
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
61311961
95270523
31054411
199116703
236352921
362591095
478053926
619639164
708098600
992755627
RESERVA LEGAL (5%)
3065598
4763526
1552721
9955835
11817646
18129555
23902696
30981958
35404930
49637781
BOINIFICACIONES (10%)
6131196
9527052
3105441
19911670
23635292
36259110
47805393
61963916
70809860
99275563
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
13795191
21435868
6987242
44801258
53179407
81582996
107562133
139418812
159322185
223370016
UTILIDAD NETA LIBRE
38319976
59544077
19409007
124447940
147720576
226619435
298783704
387274477
442561625
620472267
Evaluacin del proyecto
A continuacin se presenta una evaluacin del proyecto la cual muestra que el mismo es aceptable y que el mismo genera muy
buenos resultados, indicando con esto la factibilidad de la empresa.
TASA DE DESCUENTO (COSTO DE CAPITAL)
VALOR ACTUAL NETO
RAZON BENEFICIO/COSTO
TASA INTERNA DE RETORNO TIR
29.23%
$210,872,110
2.488501931
55.82%
VAN BENEFICIOS
$473,051,696.29
VAN COSTOS
$190,094,968.53
FLUJO ECONOMICO Y FINANCIERO DEL PROY.
PARTIDAS
AO
AO
AO
AO
AO
AO
AO
AO
AO
AO
AO
10
ENTRADAS DE EFECTIVO
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS
MAS: DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
ENTRADAS FINANCIERAS NETAS DE EFECT.
MAS: GASTOS POR INTERESES
ENTRADAS ECONOMICAS DEL PROYECTO
38,319,9
76
8,238,67
0
46,558,64
6
6,785,83
7
53,344,48
2
59,544,07
7
8,238,67
0
67,782,74
7
6,635,97
3
74,418,7
20
19,409,0
07
8,238,67
0
27,647,67
7
6,540,89
5
34,188,5
71
124,447,94
0
8,238,67
0
132,686,6
10
6,518,3
28
139,204,93
7
147,720,57
6
8,238,67
0
155,959,24
6
37,811,5
81
193,770,82
7
226,619,4
35
6,200,4
97
232,819,9
31
6,766,4
47
239,586,37
9
298,783,70
4
6,200,4
97
304,984,2
01
7,076,6
00
312,060,8
00
387,274,47
7
6,200,4
97
393,474,97
4
7,537,5
04
401,012,4
78
442,561,6
25
6,200,4
97
448,762,1
21
9,534,2
70
458,296,39
2
53,344,48
2
74,418,7
20
34,188,5
71
139,204,93
7
193,770,82
7
239,586,37
9
312,060,8
00
401,012,4
78
458,296,39
2
MAS: RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRAB.

ENTRADAS NETAS ECONOMICAS DEL PROY.
620,472,26
7
6,200,49
7
626,672,76
4
11,925,1
78
638,597,94
2
235,185,5
71
873,783,51
3
SALIDAS DE EFECTIVO
INVERSIONES FIJAS
97,864,0
38
CAPITAL DE TRABAJO
58,008,4
26
19,079,451
6,434,406
8,584,846
11,367,910
11,367,910
14,724,848
18,845,930
23,838,419
28,606,103
34,327,323
155,872,4
64
19,079,451
SALIDAS NETAS DE EFECTIVO

FLUJO NETO ECONOMICO DEL PROYECTO
6,434,406
8,584,846
11,367,910
11,367,910
14,724,848
18,845,930
23,838,419
28,606,103
34,327,323
(155,872,4
64) 34,265,031
67,984,314
25,603,725
127,837,028
182,402,917
224,861,530
293,214,871
377,174,059
429,690,289
839,456,190
27,479,194
61,348,341
19,062,831
121,318,700
144,591,336
218,095,083
286,138,271
369,636,555
420,156,019
592,345,440
FLUJO NETO FINANCIERO
CRITERIOS PARA EVALUACION
TASA DE DESCUENTO (COSTO DE CAPITAL)

VALOR ACTUAL NETO
RAZON BENEFICIO/COSTO
TASA INTERNA DE RETORNO -TIR
29.23%
$210,872,110
2.488501931
55.82%
VAN BENEFICIOS
473,051,696
VAN COSTOS
190,094,969
Conclusin
Segn los resultados obtenidos luego de la evaluacin del proyecto, se puede apreciar
que el mismo genera buenos resultados, con los cuales se recupera lo que es la
inversin inicial del mismo.
Cabe destacar que el rendimiento del proyecto es mayor al costo del capital de los
accionistas, lo que significa que el proyecto es viable, el proyecto es econmicamente
rentable.
El proyecto abarcara en primera instancia en la zona noroeste de la Repblica,
especficamente la provincia de Santiago Rodrguez, pero en la medida que se
desarrolle abarcar otros mercados en la distribucin de sus productos, y
eventualmente instalar plantas similares en otras regiones del pas.
La Demanda del Proyecto ser el 75% de la demanda insatisfecha local. Para la
ubicacin de la nueva Planta de Embutidos, se consideraran los siguientes
Factores:
Mano de obra barata
Cercana al ganado y a fuentes de agua, contribuyendo a la higiene de la planta.
Esta planta de embutidos no va a generar vapores txicos, debido a la sistematizacin

de los procesos y a las tecnologas aplicadas, por tanto no se generarn efectos
negativos sobre el clima, ya que operar de acuerdo a las normas de calidad ISO
14000.
Por todo lo anterior se recomienda su ejecucin en los trminos y condiciones previstos
en este estudio de factibilidad.
Bibliografa
Libro: Finanzas Corporativas

Autor: Ross,Stephen A. Westerfield,Randolph W. & Jaffe, Jeffey.
Libro: Administracin de la Produccin y Operaciones.
Autor: Chase Jacobs Aquilano
Manual de Tecnologa de alimentos
Autor: Horacio Ramrez Almanzar

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ABCDE CONSULTING, E.I.R.L.

Santo Domingo Rep. Dom.

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

2.5 Anlisis de la demanda 14

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

5.2 Capital de trabajo del proyecto. 66

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

Objetivos del Proyecto

Contribuir al desarrollo socio-econmico de la provincia Santiago Rodrguez y de la

Elaborar productos con estndares de calidad y alto contenido nutricional.

Cumplir con las responsabilidades sociales.

Mejorar la calidad de los embutidos.

Satisfacer las necesidades de los consumidores.

Antecedentes del proyecto

Aspectos legales y organizativos

Asamblea General de Socios

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

1.3.2 Razn social y comercial de la empresa

Capital Autorizado y pagado.

Embutidos Criollos, S. R. L. se constituye legalmente con un capital social autorizado de

1.3.4 Relacin de Accionistas

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

Li. Pedro Rosario

Ing. Zaulo Ortiz

Lic. Maria Fortuna

Ing. Jose Perez

Lic. Tania Rosario

Lic. Enmanuel Reynoso

Lic. Alexandra Marichal

1.3.5 Consejo de Administracin.

Li. Pedro Rosario

Ing. Zaulo Ortiz

Lic. Maria Fortuna

Ing. Jose Perez

Lic. Tania Rosario

Lic. Enmanuel Reynoso

Lic. Alexandra Marichal Comisario de Cuentas

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

1.4 Aspectos Organizativos

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

1.4.2 Domicilio Comercial y legal de la Empresa

Estudio del Mercado

2.2 Definicin del Mercado

2.3 Estructura de anlisis del Mercado

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

Descripcin del producto

Embutidos. Productos elaborados con crnicos, mezclados y procesados

Entre las lneas que ofrece la compaa estn:

1. Salami. (98% libre de grasa)

Salami Sper Especial

500 Gr. De Carne Magra de Cerdo

250 Gr. De Tocino de Cerdo

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

250 Gr. De Agua/Hielo

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

2.5.1 Demanda actual de embutidos

Fbrica de Embutidos en la Repblica Dominicana

La representacin grfica de la demanda actual de embutidos por productos, donde se

2.5.2 Evolucin Histrica de la Demanda

El comportamiento histrico de la demanda se muestra en el cuadro de mas abajo, donde