1.2.

EL ORFEBRE
En buena parte, como resultado del peligro de robo, naci la practica de colocar
lingotes preciosos y monedas en custodia de los orfebres. Puestos que estos
estaban acostumbrados a t4rabajar con metales preciosos, haban establecido, por
necesidad el medio para protegerlos. Esto le daba el derecho natural de recibir y
guardar las monedas de oro y plata para los precavidos dueos. Los dueos que se
constituyeron en los primeros depositantes en la historia de la banca, sin duda,
esperaban que los custodios de sus riquezas monetarias la conservaran intacta. A
medida que esta practica se hacia ms necesaria, el orfebre empez a cobrar
comisiones.
En esta primera etapa de la historia de la banca, el depositante que deseaba
efectuar un pago por una transaccin acuda la custodia redima algunas de sus
monedas y las utilizaba para efectuar el correspondiente pago.
1.3. EL ORFEBRE SE CONVIERTE EN BANQUERO
La siguiente etapa en el desarrollo de la banca consisti en el descubrimiento que
hicieron los orfebres de lo innecesario que era mantener en sus bvedas todas las
monedas depositadas. En la medida en que los depositantes tuvieran la confianza
de que podran convertir en especie sus recibos de depsitos, se sentiran
satisfechos de hacer pagos con los recibos y dejar el oro y la plata en deposito.
Los orfebres expedan recibos de depsito por un valor superior al que tenan las
monedas de metal precioso que estaban en custodia. De esta forma, el valor del
dinero o reserva que los orfebres tenan a su alcance para afrontar los retiros en
monedas de oro y plata representaban solamente una fraccin del valor total de los
recibos de depsitos expedidos por ellos. Naci entonces el concepto de BANCA DE
RESERVA FRACCIONARIA; los orfebres dejaron de ser simples custodios de especies
para convertirse en banqueros.
1.9. SISTEMA FINANCIERO DE LA REPUBLICA DOMINICANA
(El Desarrollo de la Industria Bancaria en la Republica Dominicana)
El primer banco que se estableci en el pas fue el Banco Nacional de Santo
Domingo, as mediados del ao 1869, en virtud de una concepcin otorgada por el
presidente Bez a favor de la firma de Nueva York denominada Prince & Hollester.
Su objetivo primordial consista en disfrutar del privilegio de la emisin de billetes
nacionales, con la obligacin de convertir estos en monedas de oro y plata.
Despus de este ao se autorizo a varias personas la instalacin de instituciones
bancarias que no llegaron a prosperar y entre ellas podemos citar en 1874 a los
Seores G. O. Gravis y M. B. Cunha Reis.
En el periodo en que renaca la influencia francesa fue que el presidente Heureaux
otorgo una concepcin de fecha 26 de Julio de 1889, por un periodo de 560 aos, a
la sociedad de Credito Mibiliar ( Credit Mobilier de Francia), con sede en Paris, para
establecerle segundo banco dominicano que se denomino tambin banco nacional
de Santo Domingo. Esta importante institucin, con un capital inicial de

US2,000,000.00, funciono con regularidad desde sus inicios de operaciones en

noviembre de 1889 hasta 1893. Ms luego se produjeron incidentes que motivaron
la desaparicin del banco francs, el cual fue reemplazo por un banco americano.
El Banco Nacional de Santo Domingo fue poco a poco declinando y ya para el ao
1914 el Seor santiago Michelena quedo asignado depositario de los fondos del
estado. Luego comenzaron sus operaciones en el pas las agencias de bancos
extranjeros, las cuales ejercieron todas las actividades propias de la banca
comercial. Fue el 5 de Febrero de 1917 la International banking Corporation,
subsidiaria del nacional City Bank y posteriormente en 1920 The Bank of Nova
Scotia.
El primero de enero del 1926 el Nacional City Bank, que mediante su subsidiaria en
el pas la International Bank Corporation haba estado manejando los fondos del
estado desde su instalacin en el pas, suplantando de esta manera al Seor
Santiago Michelena, quedo definitivamente establecido en la Republica Dominicana
hasta el 24 de Octubre del 1941, cuando esta entidad Bancaria fue vendida al
Gobierno Dominicano, para convertirse en lo que es hoy el Banco de Reservas de la
Republica Dominicana.
Cuatro aos ms tarde, en virtud de la Ley No. 9087 de fecha primero de Junio de
1945, se creo el banco Agrcola e Hipotecario actualmente denominado Banco
Agrcola de la Republica Dominicana, que vino a constituir la primera experiencia en
materia de instituciones especializadas para promover el desarrollo econmico.
Para el ao 1947 poca en que se produce la reforma del sistema monetario
bancario, los bancos que funcionaban eran el Banco Central, creado ese ao, el
Banco de Reservas, The Royal Bank of Canad, The Bank of Nova Scotia y el Banco
Agrcola de la Republica Dominicana.

El Banco Central, institucin financiera gubernamental encargada de reglamentar el

sistema monetario y bancario.
La Junta Monetaria, rgano Director del Banco Central responsable de dictar la
poltica monetaria, financiera y de control de cambios que el Banco Central debe
aplicar.
La Comisin Bancaria es la encargada de supervisar y ejecutar el sistema legal
establecido por los Bancos del pas.
La Superintendencia de Bancos
Tiene por funcin;
A. Realizar con plena autonoma funcional, la supervisin de las entidades de
intermediacin financiera, con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de
dichas entidades de lo dispuesto en la ley, reglamentos, instructivos y circulares
B. Requerir la constitucin de provisiones para cubrir riesgos; exigir la regularizacin
de los incumplimientos a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes.

C. E imponer las correspondientes sanciones, a excepcin de las que aplique el

Banco Central en virtud de la Ley. Tambin le corresponde proponer las
autorizaciones o revocaciones de entidades financieras que deba evaluar la Junta
Monetaria.

Encaje Legal
Es la obligacin que tienen las entidades de intermediacin financiera de mantener
en el Banco Central o donde determine la Junta Monetaria, un porcentaje de la
totalidad de los fondos captados del pblico en cualquier modalidad o instrumento,
sean stos en moneda nacional o extranjera. El alcance y naturaleza jurdica del
encaje legal se establece en el artculo 26, literal b) de la Ley Monetaria y
Financiera.
Las entidades de intermediacin financiera (bancos mltiples, asociaciones de
ahorros y prstamos, bancos de desarrollo, bancos de menor cuanta y hasta el
Banco Agrcola) tienen la obligacin de mantener en el Banco Central o cualquier
otro lugar que determine la Junta Monetaria, un porcentaje especfico de la cantidad
de depsitos captados mediante cualquier modalidad.
Esa reserva es conocida como encaje legal y se aplica sobre depsitos en moneda
nacional y extranjera. Adems de servir como respaldo para el sostenimiento del
sector, es decir, la solvencia de los bancos, el encaje legal es un instrumento
monetario para restringir o expandir el circulante. Si la autoridad monetaria reduce
el porcentaje de encaje legal, la oferta monetaria aumenta, y si lo incrementa,
entonces la oferta de dinero se reduce.
En este momento el encaje legal que se aplica sobre los bancos mltiples es de un
20% de los depsitos, mientras que para las asociaciones de ahorros y prstamos
es de 15% y para el Banco Agrcola de 10%. El siguiente ejemplo muestra una idea
de cmo se aplica el encaje legal: los beneficios de un banco comercial se obtienen
de la inversin que hacen de los depsitos que reciben. Es decir, si un banco recibe
100 pesos en depsitos, paga por ellos una tasa pasiva de 5% anual al depositante
y presta esos 100 pesos al pblico a quien cobra una tasa anual de 15%. Entonces,
la diferencia entre el 5% que paga y el 15% que recibe podran ser los ingresos
brutos de ese banco.
Ahora bien, el encaje legal se aplica sobre los depsitos que reciben los bancos, y
como es un 20%, se aplica la siguiente operacin: el banco recibe depsitos por 100
pesos, de esos debe guardar el 20% de encaje legal en el Banco Central, es decir,
20 pesos. Esto quiere significa, que slo puede utilizar 80 pesos para prestarlos ms
adelante y sacarle beneficios con la tasa de inters. Por eso, cuando las autoridades
monetarias suben el coeficiente porcentual del encaje legal, las entidades
financieras se quejan, debido a que ven reducirse sus niveles de rentabilidad, pues
deben usar menos recursos para prestarlos o invertirlos en instrumentos que le

generen intereses por encima de lo que pagan a los depositantes y as lograr las
ganancias deseadas.

El aumento del encaje legal tambin ampla la brecha entre las tasas pasivas (que
el banco paga a los depositantes) y la tasa activa (que los beneficiarios de
prstamos le pagan al banco), debido a que como slo pueden prestar el 80% de los
depsitos que reciben, y deben pagar intereses sobre el 100% de esos depsitos se
produce la necesidad de ofrecer una baja tasa pasiva y cobrar altas tasas activas,
para compensar y mantener buenas ganancias.
La aplicacin del encaje legal se establece en el artculo 26, literal b) de la Ley
Monetaria y Financiera 183-02. Ese literal expresa lo siguiente: "Las entidades de
intermediacin financiera estarn sujetas al encaje legal, entendiendo por tal la
obligacin de mantener en el Banco Central o donde determine la Junta Monetaria,
un porcentaje de la totalidad de los fondos captados del pblico en cualquier
modalidad o instrumento, sean stos en moneda nacional o extranjera. La
obligacin de encaje podr extenderse reglamentariamente a otras operaciones
pasivas, contingentes o de servicios, si as lo considerase la Juan Monetaria. El
incumplimiento de la obligacin de encaje dar lugar a la sancin correspondiente
prevista en el Artculo 67, literal c) de esta ley".
En este momento el encaje legal se distribuye de la siguiente manera: 18% est
depositado en el Banco Central y el otro 2% lo conservan los bancos comerciales
como depsito en las propias entidades. Aunque el sector financiero ve esta reserva
como un costo adicional, su vigencia es un fondo de solvencia sistmica.

La funcin principal de los intermediarios financieros (bancos, corporaciones de

ahorro y vivienda, corporaciones financieras, etc.) es captar recursos del pblico y
con ellos otorgar prstamos. Dada la naturaleza de su negocio, las entidades
financieras deben mantener parte de sus fondos en activos lquidos, activos de
reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes. Con el fin de
disminuir el riesgo de los depsitos del pblico en el sistema financiero, el Banco de
la Repblica determina que los activos de reserva no pueden caer por debajo de un
valor mnimo que depende del monto de depsitos que reciba el intermediario.

El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener congelados

los intermediarios financieros que reciben captaciones del pblico.
Tambin el Banco de la Repblica puede utilizar el encaje indirectamente para
aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economa. Por ejemplo,
cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para
prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus reservas. As, al haber
menos dinero para prestar al pblico, entra menos dinero a circular y se disminuye
la liquidez. Por el contrario, cuando el Banco de la Repblica baja los porcentajes de

los encajes, permite que los bancos, corporaciones y dems intermediarios

financieros tengan ms dinero disponible para prestar al pblico, y por lo tanto la
cantidad de dinero en circulacin aumenta.
Sin embargo, es ms un instrumento para garantizar a los depositantes la
disponibilidad de sus recursos, que uno para regular la cantidad de dinero.
El Bono
Un bono, en sentido financiero, consiste en un ttulo de deuda que puede emitir el
Estado (gobiernos nacionales, provinciales, municipales, etc.), empresas privadas
(industriales, comerciales o de servicios) o instituciones supranacionales
(corporaciones de fomento, bancos regionales). Estas herramientas pueden tener
renta de carcter fijo o variable y permiten que el emisor consiga fondos de manera
directa del mercado
Dicho en otras palabras, se trata de una obligacin financiera que responde a una
promesa de pago que se realizar en el futuro y para la cual se presenta un
documento en un papel donde se deja plasmado el monto, la cantidad de tiempo de
la que dispone el deudor para poder devolver el prstamo y de qu forma ser
dicha devolucin (plazos, tipo de pago, etc.)
Lo habitual es que el bono sea un ttulo al portador que puede negociarse en el
marco de una bolsa de valores. El bono, dicen los expertos, supone un compromiso
que contrae el emisor para garantizar de este modo la devolucin del capital
original con el agregado de los correspondientes intereses (que suelen formar lo
que se conoce como cupn). En el caso de los intereses de tipo variable, lo ms
frecuente es que se actualicen a partir de alguna clase de ndice tomado como
referencia (como ocurre, por ejemplo, con el Euribor).
Es interesante mencionar que existen diversos tipos de bonos, entre los cuales
aparecen los bonos convertibles (que pueden canjearse por acciones de emisin
nueva a un valor ya fijado con anticipacin), los bonos canjeables (posibles de ser
cambiados por acciones ya existentes), los bonos cupn cero (slo abonan intereses
cuando se amortizan), los bonos de caja (emitidos por empresas y reembolsables al
vencimiento fijado), los bonos de deuda perpetua (no contemplan la devolucin del
capital principal, sino que proponen el pago de intereses de manera indefinida) y los
bonos basura (ofrecen un elevado rendimiento ya que se consideran ttulos de alto
riesgo).
Un bono tambin puede ser una tarjeta, emitida por una empresa o por el Estado,
que puede canjearse por artculos de primera necesidad o utilizarse como
descuento en una compra. Por ejemplo: El precio de lista del colchn era de 200
pesos, pero como tengo un bono de descuento del 10%, termin pagando 180
pesos.
Aspectos importantes del contrato: Existen muchos casos de personas que, por
recomendacin de sus asesores financieros, han invertido su dinero comprando
bonos, por qu lo hacen? Porque se cree que es la mejor forma de preservar el
capital, una forma de ahorrar sin pagar ms que lo que se estipula en el contrato;

esto se debe a que los bonos tienen un flujo presumible de dinero y se puede
conocer el valor que tendr hasta el final del plazo. Es muy comn este tipo de
inversiones en personas que desean ahorrar para el futuro de sus hijos, para
comprar una casa o incluso incrementar el valor de sus pensiones.
A la hora de firmar un Bono, sin embargo es recomendable leer detenidamente las
condiciones que se encuentran inscritas en el documento que lo identifica. Entre las
cosas que deben estudiarse detenidamente estn:
* La maduracin: Indica la fecha en la que deber saldarse la deuda, generalmente
responde a un rango que puede ir de uno a treinta aos, pero siempre depende del
tipo de bono del que se trate;
* El contrato: Al existir una cantidad indeterminada de bonos diversos, tambin la
hay de contratos; en ellos se especifica la obligacin de cada parte y las
condiciones del pago, entre otros detalles importantes de la transaccin;
* Los intereses: Pueden ser fijos o variables y en base a esto tambin depende el
periodo de tiempo con el que se cuenta para pagarlos;
*Las tasas tributarias: Dependiendo del tipo de bono estas tasas pueden variar; en
algunos casos los intereses se encuentran libres de impuestos y en otros no.
De acuerdo a los objetivos que se tengan al asumir esta deuda, convendr ms uno
u otro y es sumamente recomendable tener un especialista en inversiones a quien
acudir en caso de dudas, que pueda asesorarnos correctamente en torno a los
pasos a seguir.

Las normas prudenciales y bancarias

Daris Javier Cuevas
Las evidencias empricas ponen de manifiesto que el permetro de la supervisin
bancaria est subordinada a la legislacin que en la materia este vigente, los
reglamentos que manda esta, as como la adopcin de las normas internacionales
asumida de manera voluntaria para lograr aplicar una supervisin eficaz y, por
tanto, que las entidades de intermediacin financiera operen bajo las mejores
prcticas bancarias en el marco de los estndares internacionales.
Esta es la regla de oro que define la relacin entre supervisor y supervisado, pues
de la misma surgen las leyes y reglamentos responsables de regular las actividades
de las entidades de intermediacin financiera que garantizan la estabilidad del
sector financiero y la proteccin a los depositantes, que es lo que se conoce como
normas prudenciales y bancaria. Estas normas son las que se conocen como las
normas de Basilea y que cada pas asume y cumple de manera convencional, no
obligatoria, en el caso dominicano atreves de los artculos del 46-50 de la Ley
183-02.
Las normas prudenciales siempre procuran que el sistema financiero opere de
manera saludable sobre la base de cumplir los requisitos normativos y presentar los

mismos ante la autoridad supervisora ya que una superintendencia de bancos tiene

que velar por que las entidades bancarias cumplan de manera fiel con las normas
que estn contempladas en la Ley y los reglamentos que estn vigente, pues la
evaluacin de las operaciones activas y las buenas o malas prcticas bancarias les
corresponden a la banca y si estas no son amigable con el marco normativo,
entonces la superintendencia de bancos aplica de manera rgida lo que manda la
legislacin y los reglamentos. Estos pueden ser desde una regularizacin, aplicacin
de una sancin y hasta solucin que puede concluir en una cancelacin del registro
para operar, es decir cerrar la entidad. Pero es que las normas prudenciales quedan
establecidas con la adecuacin patrimonial, es decir el cumplimiento del nivel de
patrimonio en relacin a los activos ponderados por riesgos, es decir tener capital
suficiente para enfrentar cualquier prdida inesperada en una entidad. Pues en el
caso dominicano esto supera el 16% cuando las normas exigen un 10%, que es lo
mismo que el ndice de solvencia, la evaluacin y clasificacin de activos, en el cual
resalta la cartera de crdito de las entidades, la concentracin de riesgos y crditos
a partes vinculadas, esto es que un banco no puede sobrepasar el lmite de crdito
a las entidades que pertenecen al mismo grupo del banco (50% segn Art. 47 de la
Ley 183-02, en el caso dominicano), reservas de liquidez, sea, sometido al rgimen
de encaje legal( para dominicana es el mandato del literal b del art. 26 de la Ley
183-02).
Las normas prudenciales que asumen las entidades bancarias emanan del comit
de supervisin bancaria de Basilea, impulsado en 1975 por el banco internacional
de pagos como resultados de la frecuencia de crisis que se producan en diferentes
pases. El comit de Basilea solo disea las lneas generales y recomendatorias que
deben aplicarse a las mejores prcticas bancarias, pero no son obligatorios sino que
cada pas la asume de manera voluntaria. Pero la formalidad de los lineamientos
generales de supervisin bancaria por parte del comit de Basilea se produjo en
1988 cuando se estableci el acuerdo de capital conocido como Basilea I y en l se
definieron los principios bsicos para que la autoridad de supervisin bancaria
pueda lograr un sistema de supervisin efectiva.
En efecto, Basilea I fue constituida en 25 principios en el cual las regulaciones
prudenciales quedaron establecidas desde el principio 6-15, los mtodos de
supervisin bancaria desde el 16-20, los requisitos de informacin en el 21, los
poderes del supervisor en el 22 y el tratamiento a la banca transfronteriza y la
supervisin consolidada del 23-25.
Una revisin a estos principios sugiri un nuevo acuerdo y mayores exigencias a los
bancos a partir de junio del 2004, conocido como Basilea II, el cual se sustenta en
tres pilares: 1ro- los requisitos mnimos de capital, que pondera la calidad crediticia
de los prestatarios y mayores requisitos de capital por el riesgo operacional; 2do-el
proceso de supervisin, en el cual resalta la aplicacin de prueba de Stress Testing o
prueba de stress y 3ro-la disciplina de mercado cuya finalidad es que el mercado
sea ms transparente con las informaciones.

La vulnerabilidad del sistema bancario y la globalizacin financiera han obligado a

las grandes economas a pensar en Basilea III y a las economas emergentes a
preguntarse en qu Basilea estamos y hacia dnde vamos?
Fuente
http://www.listindiario.com/puntos-de-vista/2013/4/24/274495/Las-normasprudenciales-y-bancarias
SECCIN IV:
DE LAS NORMAS PRUDENCIALES Y DE LA EVALUACIN DE ACTIVOS
Artculo 47. Adecuacin Patrimonial. Los Bancos Mltiples y las Entidades de Crdito
debern mantener, en todo momento, el nivel de patrimonio tcnico mnimo exigido
en relacin con los activos y operaciones contingentes ponderadas por los diversos
riesgos, en la forma que se defina reglamentariamente. Este nivel tambin deber
ser exigido en base consolidada, en los casos en que sta sea procedente de
acuerdo a las disposiciones de la Seccin VI de este Ttulo.

a) Patrimonio Tcnico. El patrimonio tcnico de los Bancos Mltiples y las Entidades

de Crdito es la suma del capital primario ms el secundario, deduciendo de dicha
suma los siguientes renglones: i) el capital invertido o asignado en otras entidades
de intermediacin financiera, sucursales y agencias en el exterior, cuando no sea
considerado en un estado en base consolidada); ii) el capital invertido en exceso a
las disposiciones establecidas en los Artculos 41 literales a), b) y c) y 45 literal f);
iii) el capital invertido localmente en entidades de apoyo y de servicios conexos,
slo cuando dicha inversin convierta al banco en propietario mayoritario o
controlador de las mismas y no sean consideradas en un estado en base
consolidada; y iv) las prdidas acumuladas, las prdidas del ejercicio, las
provisiones no constituidas, los castigos no efectuados y otras partidas no cargadas
a resultados, todo ello en la forma y con el detalle que se determine
reglamentariamente.

b) Imputacin. Las prdidas acumuladas y las del ejercicio corriente, se deducirn,

en primer trmino de las reservas de capital especficas, si las hubiere, y en su
defecto del resto de las reservas de capital, exceptuando la reserva legal a que se
refiere el Cdigo de Comercio, y en caso de resultar insuficiente, del capital
pagado.

c) Capital Primario y Secundario. El capital primario se integra por el capital pagado,

la reserva legal exigida por las disposiciones del Cdigo de Comercio, las utilidades
no distribuibles, las reservas de naturaleza estatutaria obligatorias, las voluntarias
no distribuibles y las primas de acciones en base a criterios definidos
reglamentariamente. El capital secundario se integra por otras reservas de capital,

las provisiones por riesgo de los activos constituidas por encima de las mnimas
requeridas con un tope equivalente al uno por ciento (1%) de los activos y
contingentes ponderados a que se refiere el literal d) de este Artculo, instrumentos
de deuda convertible obligatoriamente en acciones, deuda subordinada contratada
a plazo mayor de cinco (5) aos y los resultados netos por reevaluacin de activos
que se determinen conforme al procedimiento establecido reglamentariamente. El
valor de los resultados netos por reevaluacin de activos no se podr distribuir
hasta que se realice el activo revaluado. El capital secundario ser aceptable como
parte del patrimonio tcnico hasta el veinticinco por ciento (25%) de la suma de los
componentes del capital primario, lmite que gradualmente la Junta Monetaria, con
el voto favorable de las tres cuartas (3/4) partes de sus miembros, podr
incrementar hasta el cien por ciento (100%) de la suma de los componentes del
capital primario despus de transcurrir dos (2) aos desde la publicacin de esta
Ley. Si tal lmite se ampliase, la deuda subordinada, cuyo plazo de vencimiento sea
superior a cinco (5) aos juntamente con el resultado neto por reevaluacin de
activos, slo podr computar hasta el cincuenta por ciento (50%) del capital
primario. Reglamentariamente se detallar lo dispuesto en este literal.

d) Ponderacin de Activos y Contingentes por Riesgo. Reglamentariamente se

determinarn los criterios de ponderacin de la cartera de prstamos, inversiones y
operaciones contingentes por razn del riesgo que representen. A tales efectos, se
tendrn en cuenta los diferentes grupos de riesgo, factores de ponderacin por
instrumentos y garantas otorgadas por el prestatario, as como otros criterios que
sean habituales en las prcticas de ponderacin internacionalmente aceptadas. Las
ponderaciones que se establezcan tendrn el carcter de mnimos. Los
contingentes que tengan cubiertos ntegramente sus riesgos correspondientes con
depsitos especiales u otro tipo de coberturas efectivas determinadas
reglamentariamente, no sern considerados como contingentes para estos fines.
e) Coeficiente de Solvencia. La relacin de solvencia entre el patrimonio tcnico y
los activos y contingentes ponderados por riesgo de los Bancos Mltiples y
Entidades de Crdito no ser inferior a un coeficiente del diez por ciento (10%).
Transcurridos dos (2) aos desde la publicacin de esta Ley, la Junta Monetaria con
el voto favorable de las tres cuartas (3/4) partes de sus miembros, podr modificar
dicho coeficiente. En ningn caso la modificacin reglamentaria de este lmite podr
arrojar un coeficiente menor al de los estndares internacionales en pases
similares. Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito que no cumplan con el
coeficiente de solvencia se considerarn en situacin de insolvencia regulatoria.

f) Otros Ajustes Patrimoniales. Reglamentariamente se podrn determinar

exigencias adicionales de patrimonio tcnico en funcin de riesgos cambiarios,
riesgos de tipo de inters, riesgos de liquidez, riesgos de plazo, riesgos de
concentracin de pasivo, riesgos de colateral, riesgos operacionales, riesgos legales
y cualesquiera otros riesgos que en el futuro puedan agregarse. Los Bancos

Mltiples debern mantener proporciones globales entre sus operaciones activas y

pasivas en moneda extranjera, en la forma que se determine reglamentariamente.
Artculo 47. Concentracin de Riesgos y Crditos a Partes Vinculadas. Los Bancos
Mltiples y Entidades de Crdito no podrn otorgar financiamiento vulnerando las
disposiciones sobre concentracin de crditos y normas sobre crditos a partes
vinculadas. El otorgamiento de financiamiento con infraccin a los lmites
establecidos en este Artculo, facultar a la Superintendencia de Bancos a requerir
un aumento de capital equivalente al monto del exceso, sin perjuicio de las
sanciones que correspondan.
a) Concentracin de Riesgos. Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito no podrn
efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto, de cualquier
naturaleza, sin importar la forma jurdica que adopte, ni otorgar ningn gnero de
garantas o avales, que en su conjunto exceda del diez por ciento (10%) del
patrimonio tcnico a una sola persona individual o jurdica o grupo de riesgo. Dicho
lmite podr incrementarse hasta el veinte por ciento (20%) del patrimonio tcnico
si las operaciones estn garantizadas con hipotecas en primer rango o garantas
reales en condiciones similares a sta y en la forma que reglamentariamente
determine la Junta Monetaria. Se entiende por grupo de riesgo a dos o ms
personas individuales o jurdicas ligadas por relaciones de propiedad,
administracin, parentesco o control. La Junta Monetaria determinar los casos de
existencia de grupos de riesgo.
b) Crditos a Partes Vinculadas. Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito no
podrn otorgar crditos, directa o indirectamente, cualquiera que sea la forma o el
instrumento de concesin, por una cuanta superior al cincuenta por ciento (50%)
del patrimonio tcnico de la entidad, al conjunto de los accionistas,
administradores, directores, funcionarios y empleados de la entidad, as como a sus
cnyuges, parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de
afinidad o empresas que aquellos controlen, en la forma que reglamentariamente se
determine. Exceptuase el caso de los accionistas que posean menos del tres por
ciento (3%) del capital pagado de la entidad. Lo dispuesto en este literal se aplicar
tambin a las empresas que, sin mediar relacin directa de propiedad, controlen
directa o indirectamente a la entidad, as como las que sta controle directa o
indirectamente a travs de relaciones de propiedad o administracin. Transcurridos
dos (2) aos de la publicacin de esta Ley, la Junta Monetaria, con el voto favorable
de las tres cuartas (3/4) partes de sus miembros, podr modificar los lmites de
crdito establecidos en este Artculo.

Artculo 48. Activos Fijos y Contingentes. Los Bancos Mltiples y Entidades de

Crdito podrn mantener o adquirir los activos fijos necesarios para el desarrollo de
sus operaciones, en la forma que reglamentariamente se determine, siempre que su
valor total neto no exceda del cien por ciento (100%) del patrimonio tcnico. No se
considerarn para fines de dicho lmite, los activos que estas entidades hayan
recibido en recuperacin de crditos, as como los que se adquieran
especficamente para realizar operaciones de arrendamiento financiero financiadas

por el banco. Los activos extraordinarios que adquieran los bancos como
consecuencia de la recuperacin de crditos tendrn un rgimen que ser
determinado reglamentariamente por la Junta Monetaria. Los Bancos Mltiples y
Bancos de Ahorro y Crdito podrn realizar operaciones contingentes en funcin de
sus niveles de capital, conforme lo determine por va de Reglamento la Junta
Monetaria.

Artculo 49. Evaluacin de Activos y Provisiones. Los Bancos Mltiples y Entidades

de Crdito clasificarn su activo sujeto a riesgo, es decir cartera de crditos,
inversiones y sus accesorios, as como sus contingentes a efectos de constituir las
provisiones necesarias para cubrir sus riesgos, de conformidad con un sistema de
clasificacin determinado por la Junta Monetaria con arreglo a los estndares
internacionales prevalecientes. Tambin sta determinar reglamentariamente el
rgimen exigible para los dems activos.
Artculo 50. Reservas de Liquidez. Los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito
estarn sujetos al sistema de encaje legal que establezca la Junta Monetaria,
conforme a lo estipulado en el Artculo 26, literal b) de esta Ley.
Fuente:
Cdigo Monetario y Financiero de la Republica Dominicana
La Banca de Servicios Mltiples
La Banca de Servicios Mltiples son aquellas entidades que pueden captar
depsitos del pblico, a la vista o en cuenta corriente a travs de la realizacin de
operaciones en razn de las cuales asumen pasivos a su cargo para su posterior
colocacin entre el pblico mediante las operaciones activas. Adicionalmente
prestan una serie de servicios mediante la intermediacin financiera.
Las operaciones pasivas se representan por un documento que emiten para
formalizar su obligacin de retornar a sus clientes los recursos depositados y los
rendimientos. Las operaciones activas quedan con un activo a su cargo que consiste
precisamente en los documentos que los clientes destinatarios de los recursos
firman al comprometerse a su devolucin junto con el costo que aceptan pagar por
la utilizacin de los mismos.
El banco es libre de administrar los recursos como crea conveniente, destinndolos
al otorgamiento de crditos para obtener una mayor rentabilidad.
El banco debe recuperar los recursos para hacer frente en forma inmediata a los
retiros de los ahorradores. El capital de un banco funciona como respaldo para
garantizar el cumplimiento de los compromisos.
La autorizacin para que los Bancos Mltiples puedan operar como tales, requerir
la presentacin a la Junta Monetaria y de la opinin previa de la Superintendencia
de Bancos.

Operaciones de la Banca de Servicios Mltiples

Las entidades que pertenecen a la banca de servicios mltiples tendrn las

siguientes ventajas o podrn realizar las siguientes operaciones y servicios:

-Recibir depsitos a la vista en moneda nacional y depsitos de ahorro y a plazo en

moneda nacional y extranjera.
-Emitir valores.
-Recibir prstamos de instituciones financieras.

-Emitir letras, rdenes de pago, giro contra sus propias oficinas o corresponsales, y
efectuar cobranzas pagos y transferencias de fondos.
-Conceder prstamos en moneda nacional y extranjera, con o sin garantas reales, y
conceder lneas de crdito.
-Descontar letras de cambio, libranzas, pagars y otros documentos comerciales
que representen medios de pago.
-Adquirir, ceder o transferir efectos de comercio, valores y otros instrumentos
representativos de obligaciones, as como celebrar contratos de retroventa sobre los
mismos, conforme lo determine reglamentariamente la Junta Monetaria.
-Realizar operaciones de reportos o repos, conforme lo determine
reglamentariamente la Junta Monetaria.
-Emitir tarjetas de crdito, dbito, prepagadas, cargo y cualquier otro instrumento
de naturaleza similar, conforme lo determine reglamentariamente la Junta
Monetaria.
-Aceptar, emitir, negociar y confirmar cartas de crdito.
-Asumir obligaciones pecuniarias, otorgar avales y fianzas en garanta del
cumplimiento de obligaciones determinadas de sus clientes.
-Aceptar letras giradas a plazo que provengan de operaciones
de comercio de bienes o servicios.
-Realizar contratos de derivados de cualquier modalidad, as como operaciones
indexables y de cobertura.
-Realizar operaciones de compra
-Venta de divisas.

-Establecer servicios de corresponsala con bancos en el exterior.

-Recibir valores y efectos en custodia y ofrecer el servicio de cajas de seguridad.
-Realizar operaciones de arrendamiento financiero, descuento de facturas,
administracin de cajeros automticos.-Servir como originador o titularizador o
administrador de activos bancarios susceptibles de titularizacin.
-Fungir como administrador de cartera titularizada por cuenta de emisores de
valores de origen nacional.
-Servir de agente financiero de terceros.
-Proveer servicios de asesora a proyectos de inversin.
-Otorgar asistencia tcnica para estudios de factibilidad econmica, administrativa,
y de organizacin y administracin de empresas.
-Realizar otras operaciones y servicios que demanden las nuevas prcticas
bancarias, las cuales debern ser autorizadas por la Junta Monetaria, previa opinin
de la Superintendencia de Bancos. La Junta Monetaria gozar de potestad
reglamentaria interpretativa para determinar la naturaleza de nuevos instrumentos
u operaciones que surjan como consecuencia de nuevas prcticas y que puedan ser
realizados por los Bancos Mltiples
Operaciones que no podrn realizar la Banca de Servicios Mltiples
Los Bancos Mltiples tendrn las siguientes desventajas o no podrn realizar las
operaciones siguientes:
-Conceder financiamiento para la suscripcin de acciones, pago de multas y
cualquier otra clase de valores emitidos por la entidad o por entidades vinculadas
econmicamente a la misma, por las causas que dan lugar a los supuestos de
supervisin en base consolidada.
-Admitir en garanta o adquirir sus propias acciones, salvo que en este ltimo caso
se realice para ejecutar una operacin autorizada de reduccin del capital social.
-Adquirir bienes inmuebles que no sean necesarios para el uso de la entidad, con
excepcin de los que esta adquiera hasta el lmite permitido y en recuperacin de
crditos.

-Otorgar o transferir por cualquier va, bienes, crditos o valores de la entidad a sus
accionistas, directivos y empleados o a personas vinculadas, conforme a la
definicin establecida en esta Ley, o a empresas o entidades controladas por estas
personas, en condiciones inferiores a las prevalecientes en el mercado para
operaciones similares.
-Participar en el capital de otras entidades de intermediacin financiera regidas por
esta Ley.

-Participar en el capital pagado de una entidad que ofrezca servicios de plataforma

electrnica de negociacin de divisas en ms del veinte por ciento (20%) de dicho
capital.
-Participar en el capital de compaas de seguros y reaseguros, administradoras de
fondos de pensiones, administradoras de fondos cerrados de inversin y empresas
no financieras, excepto aquellas empresas de apoyo y servicios conexos.
-Constituir garantas o gravmenes de naturaleza real sobre la cartera, las
inversiones o los activos totales. Se exceptan de esta prohibicin las garantas a
favor del Banco Central y las garantas para emisiones de valores de deuda.
-Concertar pactos de triangulacin de operaciones con personas fsicas o jurdicas y
simular operaciones financieras o de prestacin de servicios en contradiccin con
las disposiciones legales vigentes.
Algunas entidades que pertenecen a la Banca de Servicios Multiples:
Banco de Reservas de la Repblica Dominicana
Scotiabank
Banco Popular Dominicano
Banco Dominicano del Progreso
Banco BHD
Banco Santa Cruz
Banco Caribe
Banco BDI
Banco Len
Banco Vimenca
Banco Lpez de Haro
Banco de las Amricas (Bancamerica)

La banca corporativa, La banca corporativa, tambin llamada financiamiento

corporativo, es una rama especializada de las finanzas que se ocupa
especficamente de las empresas y de sus necesidades. El trabajo de un banquero
corporativo es mejorar el valor corporativo de la empresa ya sea el valor global de
la empresa,y no slo los ingresos; para asegurarse de que corren el riesgo de una
prdida mnima. La gestin financiera se ocupa de las necesidades financieras de
todas las empresas, y es un campo similar, pero ms generalizado.
Otras personas estn leyendo

Sobre los diferentes tipos de Banca

Desventajas del gobierno corporativo

Funcin
Se espera que un banquero corporativo o financiero tome distintas decisiones a
largo y a corto plazo sobre el futuro financiero de la corporacin. La mayora de las
decisiones a corto plazo tienen que ver con el flujo de caja, el inventario y la gestin
de cuestiones generales como crditos y deudas. Las decisiones a largo plazo de un
banquero corporativo lo harn responsable de temas como las inversiones de la
empresa har y el pago de dividendos a los accionistas. Algunas empresas utilizan
los banqueros de inversin especializados para el diseo de sus carteras de
inversin y para aumentar el capital.
Tipos
Las diversas responsabilidades a corto plazo de un banquero corporativo se pueden
agrupar bajo el ttulo de capital de trabajo, que se trata de la gestin del capital de
trabajo y las decisiones del manejo de las finanzas de las empresas a corto plazo.
Mientras tanto, las responsabilidades a largo plazo pueden ser agrupadas bajo el
ttulo de capital de inversin, que implica la toma de decisiones relacionadas con los
activos fijos de las empresas y su estructura de capital.
Beneficios
Una empresa maneja cantidades de dinero mucho ms altas que los individuos o
empresas ms pequeas y como resultado hay una serie deherramientas
especializadas y disciplinas de anlisis que se han desarrollado para tratar
exclusivamente las necesidades de las empresas. Muchas de estas disciplinas
tienen un uso limitado fuera del mbito empresarial. Por lo tanto, es un beneficio
para la empresa tener a alguien que est familiarizado con estas herramientas.
Teoras y especulacin

Hemera Technologies/AbleStock.com/Getty Images

La gestin de riesgos es un proceso que consiste en medir los riesgos que la
empresa tiene que tomar y cmo minimizarlos. Muchas grandes empresas tienen su
propio equipo de gestin de riesgos, pero ya que el riesgo financiero de una
empresa est expuesto al resultado de las decisiones financieras corporativas es
importante para un banquero corporativo estar familiarizado con la disciplina.
Consideraciones
Si alguien est interesado en convertirse en un banquero corporativo entonces hay
una serie de requisitos relacionados que ellos pueden estudiar. Estos incluyen
ttulos financieros como una maestra en finanzas o anlisis financiero,
calificaciones en negocios como una maestra en administracin de negocios o
certificados en gestin de negocios y calificaciones en contabilidad como un
certificado en contabilidad y ser un contador pblico.

OPERACIONES DE ACTIVO
Las operaciones de activo, en definitiva, son inversiones realizadas por la entidad
que le proporcionan una determinada rentabilidad (y que, por supuesto, siempre
conllevan cierto riesgo). La rentabilidad exigida, por tanto, depender del riesgo
contrado con cada cliente.
De las diferentes operaciones de activo, son los prstamos y crditos bancarios los
que constituyen el ncleo fundamental, por lo que pueden denominarse
operaciones tradicionales de activo; si bien, las operaciones de activo incluyen otras
muchas modalidades como la adquisicin de acciones por parte de las entidades, el
descuento de efectos, etc.
Las operaciones de pasivo son aquellas en las que las entidades financieras,
bsicamente, se dedican a la captacin de recursos financieros, y a cambio, se
comprometen a pagar, generalmente en forma de inters, una rentabilidad a los
clientes, bien sean depositantes de dinero o bien de activos financieros.
2. Las operaciones de activo para las entidades financieras, implican prestar
recursos a sus clientes acordando con ellos una retribucin que pagarn en forma
de tipo de inters, o bien acometen inversiones con la intencin de obtener una
rentabilidad.
El dinero es todo aquello que sirve como medio de intercambio entre los
participantes del mercado; ste debe ser ampliamente valorado y aceptado por una
o varias comunidades como medio.
Histricamente el valor del dinero siempre ha venido respaldado por un bien
material, casi siempre un metal precioso de entre los que destaca el oro. El
concepto de dinero fiduciario se aplica a aquellos sistemas en los que no existe ese
respaldo material, sino que basa su valor en la confianza que la gente tiene en la
entidad emisora de los billetes y las monedas.
El dinero basado en la confianza.
En la actualidad el dinero de curso legal se considera fiduciario porque su valor en s
mismo es nulo. Los billetes por ellos mismos carecen de valor y el metal con el que
se fabrican las monedas no posee el valor que representan. Un billete puede ser
utilizado para cambiarlo por un bien y si ese bien es vendido, ser recuperado el
valor que se pag por l o incluso un importe mayor en dinero. Esto es posible por
la confianza de las personas en la entidad que emite el billete, normalmente el
banco central del pas o el propio gobierno. Adems la certeza de que el dinero ser
aceptado por cualquiera a cambio de otros bienes o servicios, tambin le confiere
su valor.
El dinero fiduciario y la economa.
El dinero fiduciario ha sido en las ltimas dcadas un gran motor de crecimiento en
la economa. Su capacidad de ser utilizado en los intercambios entre la sociedad y
la confianza que esta deposita en l, son los que le otorgan el poder de mover la
economa. Pero a su vez en periodos de recesin econmica este tipo de dinero

acelera la cada del ciclo, cuando no fluye el crdito el ritmo de la economa se

ralentiza y al subir los precios de los bienes y servicios el poder adquisitivo de la
moneda en cuestin disminuye. Todo este entramado es controlado por los bancos
centrales a travs de sus polticas monetarias.
Las funciones del dinero y sus clases
El dinero cumple tres funciones bsicas en el sistema econmico:

Medio de cambio: La funcin ms importante del dinero es servir de medio de

cambio en las transacciones. Para que su uso sea eficaz, debe cumplir una serie de
caractersticas:
o

Aceptado comnmente y generador de confianza

Fcilmente transportable

Divisible

No perecedero, inalterable en el tiempo

Difcil de falsificar

Unidad de valor: de la misma manera que la longitud se mide en metros, el

valor de los bienes y servicios se mide en dinero. Es lo que llamamos precios, que
representan el valor de cambio del bien o servicio.

Depsito de valor: el dinero permite su acumulacin para realizar pagos

futuros. La parte de dinero que no se gasta hoy, sino que se guarda para gastarlo
en el futuro, se denomina ahorro.
Clases de dinero
El dinero no tiene en la actualidad ningn respaldo en trminos de metales
preciosos, sino que su valor descansa en la confianza de cada persona de que ser
aceptado por los dems como medio de pago (dinero fiduciario). Si esta
caracterstica desapareciera, el dinero no podra cumplir con su funcin bsica.
Entre los economistas no existe acuerdo sobre la forma de clasificar el dinero, y de
hecho existen muchas tipologas diferentes. Aqu vamos a ver la ms sencilla, que
distingue entre dinero de curso legal y dinero bancario.

Dinero de curso legal

Est constitudo por las monedas y billetes emitidos por el Banco Central, institucin
competente para ello.

Dinero bancario
Es el dinero creado por los bancos a partir de los depsitos que hacen los
ahorradores, que se convierten en nuevos depsitos, es decir, nuevo dinero. Se
distingue entre losdepsitos a la vista (cuenta corriente o de ahorro), de disposicin
inmediata y sin remuneracin, y los depsitos a plazo, cuya disponibilidad no es
inmediata, sino una vez finalizado el plazo de tiempo comprometido, y que obtienen
una remuneracin, un inters, durante ese tiempo.
Por otra parte, se denomina dinero en efectivo o liquidez al de curso legal ms los
depsitos bancarios a la vista, las cuentas corrientes y de ahorro, cuya
disponibilidad es inmediata.
Desde esta perspectiva, el dinero total que hay en una economa no se limita al de
curso legal, sino que es mucho mayor, al incluir todos los depsitos bancarios que
no estn respaldados por dinero efectivo. En el siguiente apartado, vamos a ver
cmo se crea ese dinero bancario.

Funciones elementales del dinero.

La funcin elemental del dinero es la de intermediacin en el proceso de cambio. El
hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valores relativos de unos
bienes con respecto a otros.

La causa de estas relaciones se origina en la comparacin del valor de los bienes y

en las contingencias del mercado. La fuente de esos valores puede ser el trabajo
incorporado en esos bienes o la utilidad que le atribuyen los individuos, segn nos
orientemos a una teora objetiva o subjetiva del valor.
Las funciones que cumple el dinero son:

1. Facilitar el intercambio de mercaderas. Por tratarse de un bien convencional de

aceptacin general y garantizado por el estado.

2. Actuar como unidad de cuenta. Es decir, expresar en determinadas unidades los

valores que ya poseen las cosas. En este caso, de denomina funcin numeraria.

3. Patrn monetario. Regulacin de la cantidad de dinero en circulacin en una

economa, a travs de una paridad fija con otro elemento central que lo respalda,
que puede ser un metal precioso o una divisa fuerte de aceptacin generalizada a
nivel internacional para todo tipo de transacciones comerciales.

4. Reserva de valor. En una hipottica economa de trueque, las personas cambian

mercancas por otras. Al pasar a una economa monetaria, estas transacciones se
desglosan en dos partes: por un lado, los individuos efectan operaciones de venta
(cambian bienes y servicios por dinero), por otro lado, efectan operaciones de
compra (dinero por mercanca). Esto implica una desagregacin del cambio no slo
material, sino tambin temporal. Es decir, el individuo que ha obtenido dinero,
posee un poder adquisitivo que podr materializar en el momento que estime
oportuno.

5. Medio de transferencia del poder adquisitivo. Cuando una persona otorga un

crdito a otra, le est transfiriendo capacidad de compra por un tiempo
determinado. Para el prestamista, la operacin le brinda una reserva de valor por el
monto acordado, y para el prestatario representa una transferencia de poder de
compra.

6. Medio de pago de las obligaciones monetarias. Las obligaciones de dar una cierta
suma de dinero, se cancelan entregando esa cantidad monetaria.

7. Instrumento de poltica econmica. Las autoridades monetarias pueden influir en

la economa regulando la cantidad de circulante, los crditos bancarios, etc.; de
esta manera, se influye en la estructura productiva, en las inversiones, en el poder
adquisitivo de la poblacin.
Depsitos: Es la operacin mediante la cual uncliente entrega determinada suma de
dinero, enefectivo o cheques, a una entidad bancaria para su custodia, estando el
banco en la obligacin derestituirlo a pedido del depositante.
20.- Depsitos a la Vista: Son aquellos depsitos retirables mediante la emisin de
cheques en la banca comercial.
21.- Depsitos de Ahorro: Son aquellas sumas de dinero que un cliente mantiene en
un banco enforma de depsitos, y que puede retirar haciendo uso de su libreta.
22.- Depsitos a Plazo: Pueden ser a plazo fijo y a plazo indefinido. Los primeros son
los que sedepositan por tiempo convenido entre ambas partes; los segundos son los
que no establecen una fecha fija de vencimiento. El cliente puede retirar su
depsito haciendo uso de su certificado, con previo aviso de retiro al banco.
23.- Encaje Legal: Es un mecanismo establecido por el Banco Central, que obliga a
todas las instituciones financieras a mantener disponible una determinada
proporcin de sus pasivos para que puedan enfrentar los retiros de depsitos de sus
clientes. Tambin es usado como instrumento regulador de la cantidad de dinero en
circulacin y como instrumento selectivo del crdito.

Medio Circulante o M1
Mientras ms fcil se pueda utilizar un activo como medio de intercambio de bienes
y servicios en el mercado (mayor liquidez), ms se acerca a la definicin de dinero
en sentido estricto. Se le ha calificado como Medio Circulante o M1 al dinero que
realmente se est utilizando o est disponible para utilizarse al instante en el
mercado para concretar las transacciones entre agentes econmicos. Como
sabemos, el dinero est de un lado de todas las transacciones de bienes y servicios
en la economa porque sirve como medio de intercambio.
Segn estndares internacionales, los componentes del Medio Circulante o M1 son:
1.

Billetes y monedas en circulacin;

2. Depsitos transferibles o a la vista en moneda nacional, excluyendo al gobierno

(incluye depsitos a la vista de bancos mltiples, en moneda local; otros depsitos
transferibles en intermediarios financieros, en moneda local depsitos de ahorro
con tarjetas de dbito; cheques de gerencia, en moneda local; depsitos a la vista
en el BCRD; y, depsitos de particulares).