FUNDAMENTOS DE REASEGURO DE PERSONAS

Tipos de reaseguro
Cuanto mayor es la vulnerabilidad mayor es el riesgo Pero cuanto ms factible es el perjuicio o
dao, mayor es el peligro
Riesgos
Posibilidad de dao - peligro
Objeto asegurado: Evento desfavorable contra el que se protege
Riesgo
Es el resultado incierto a un evento
Contigencia o proximidad de un dao.
Cada una de las contingencias que pueden ser objeto de un contrato de seguro
Varianza esperada en utilidades, prdidas o flujos netos de una empresa que se originan
de un riesgo incierto.
Caractersticas del Riesgo
1. Incierto y aleatorio
2. Posible (frecuencia)
3. Concreto (caractersticas, naturaleza, situacin, etc)
4. Lcito
5. Fortuito
6. Contenido econmico

Qu tipos de Riesgo enfrenta una aseguradora?
Riesgos de inversin
Gastos demasiado altos
Mortalidad superior/inferior a la esperada
Frecuencia
Intensidad
Dividendos altos
Tasas de caducidad demasiado altas/bajas
Inflacin
Cambio en tasas de impuestos

Herramientas para administrar el Riesgo
Retencin de prdidas
Cesar operaciones o actividades que no tienen retorno adecuado
Compartir el riesgo
Diversificacin
Incrementar carteras
Aumentar reservas
Reaseguro

Tipos de reaseguro
REASEGURO, RETENCIN Y CESIN
Qu es el reaseguro?
Definicin
Transferencia de un riesgo suscrito por una aseguradora a otra empresa llamada
reasegurador.
Es un mtodo por medio del cual un asegurador distribuye sus riesgos, con el fin de
reducir el tamao de su potencial prdida.
Instrumento tcnico del que se vale una entidad aseguradora para conseguir la
compensacin estadstica que necesita, igualando u homogeneizando los riesgos que
componen su cartera de bienes asegurados mediante la cesin de parte de ellos a otras
entidades
Objetivos del Reaseguro
Limitar en las fluctuaciones anuales de siniestralidad.
Reducir la exposicin en riesgos de alto valor, superior a su capacidad tcnica y financiera.
Limitar sus prdidas en el caso de un evento catastrfico.
Beneficios del Reaseguro
Permite la suscripcin de negocios grandes.
Facilita la dispersin de riesgos
Estabiliza los resultados tcnicos ao con ao
La Retencin
La retencin es la porcin del riesgo que una compaa de seguros est dispuesta a asumir
con sus recursos propios.
Es lo que una aseguradora est preparada para cubrir a cuenta propia en caso de siniestro.
La retencin debe definirse para el caso de un siniestro que afecte un solo riesgo y
tambin para cuando se d un evento que afecte dos o ms riesgos
Determinar la Retencin
Limitar las prdidas con el fin de proteger los recursos financieros de la aseguradora.
Reducir fluctuaciones en la tasa de siniestralidad.
Lograr crecimiento con resultados tcnicos sostenibles.
Factores que influyen en la determinacin de la Retencin
El perfil de cartera.
Las primas que conservara la compaa segn el nivel de retencin seleccionado.
Los resultados de suscripcin de aos anteriores.
Su fortaleza financiera.
Objetivos y estrategias de la compaa de seguro

CLASIFICACION DEL REASEGURO
El reaseguro se divide
Por razn de obligatoriedad: Automtico o contractual y Facultativo
Por razn de su forma de operar: Proporcional y No proporcional o XL

REASEGURO AUTOMTICO O DE CONTRATOS
Cuota Parte
Excedentes
Facultativo Obligatorio

Reaseguro Automtico (Contratos)
El contrato es un acuerdo por medio del cual, el reasegurador acepta automticamente
una responsabilidad en todos los riesgos suscritos por la cedente.
Es de carcter obligatorio para ambas partes (ceder reasegurar).
Se subdivide en contratos proporcionales y no proporcionales.

Contrato Cuota Parte
Es un reaseguro de tipo proporcional.
La compaa de seguros se obliga a ceder y el reasegurador se obliga a aceptar un
porcentaje fijo de todos los riesgos.
Las primas y los siniestros se reparten de acuerdo al porcentaje (cuota) fijada.






Ejemplo de Cuota Parte





Ejemplo de Cuota Parte









Ventajas
El reasegurador comparte los resultados
de suscripcin de la cedente.
La administracin es simple.
Resulta fcil estimar los efectos de un
cambio en la retencin.
Desventajas
La cedente no puede variar su retencin
segn el tamao del riesgo.
Se transfiere una porcin demasiado
grande de las primas.
El lmite de responsabilidad que se
puede manejar es pequeo.
Riesgos hasta
USD 5,000,000
Retencin
60% USD 3,000,000
Cuota Parte
40% USD 2,000,000
CARTERA
ASEGURADOR
Retencin 60%
USD 3,000,000
SUMA ASEGURADA
RIESGOS
USD 5,000,000
Riesgo A
Ejemplo Cuota Parte

Contrato de Excedentes
Este contrato de tipo proporcional provee capacidad por encima del Cuota Parte o de la
retencin.
Si la suma asegurada del riesgo es inferior o igual a la retencin, la cedente asume el
100%. Si el monto asegurado rebasa la retencin, la compaa transfiere la
responsabilidad excedente a este contrato.
Del reparto entre retencin y cesin resulta un coeficiente para cada riesgo reasegurado
que determina la distribucin de la las primas y siniestros.
Ejemplo de Excedentes






Excedentes


Riesgos hasta
USD 25,000,000
Retencin
60% USD 3,000,000
Cuota Parte
40% USD 2,000,000
Excedentes
USD 20,000,000
Ventajas
Permite a la compaa cedente variar su retencin
segn las caractersticas de cada riesgo.
La compaa absorbe una mayor proporcin del
ingreso de primas
Desventajas
El determinar la retencin en cada
riesgo individual es una labor
tcnica complicada y que consume
tiempo.

Ejemplo Excedentes

Ejemplos de distribucin de reaseguro
Ejemplo 1 Sin Rebasar el Cuota Parte

Contrato de Excedentes
Ejemplos de distribucin de reaseguro
Ejemplo 2 Sin Rebasar el Excedente

Ejemplos de distribucin de reaseguro
Ejemplo 3 con colocacin facultativa

REASEGURO NO PROPORCIONAL O DE EXCESOS DE PRDIDA
Excesos de Prdida
Los contratos de exceso de prdida se aplican a posteriori, segn los siniestros que
ocurran
La cedente decide anticipadamente el monto mximo que desea absorber en un siniestro
(prioridad) y el reasegurador asume las cantidades por arriba de ese monto en cada
siniestro
El reasegurador recibe una prima a cambio de la proteccin que otorga.
La proporcin de primas que recibe al final, no corresponde a la proporcin de siniestros
que liquida.










Excesos de Prdida de Operacin
Conocidos tambin como Working Covers o Risk Excess, este tipo de contratos cubre
siniestros que afecten a un solo riesgo.
Su finalidad es acotar la responsabilidad de la cedente al ocurrir un siniestro que dae
sustancialmente algn riesgo, evitando una desviacin importante
Se utiliza para incrementar el volumen de primas retenidas sin tener que absorber una
suma excesiva en cada siniestro.
La cantidad a cargo de la cedente se denomina prioridad y el monto a cargo del
reasegurador se conoce como lmite del contrato.
Excesos de Prdida de Operacin por Riesgo
Cuando un mismo siniestro afecte a dos o ms riesgos, la cedente es responsable hasta
por su prioridad en cada uno de ellos.
El reasegurador responde por el lmite del contrato en cada uno de los riesgos afectados,
pero:
El monto cubierto por el reasegurador en un mismo evento y durante el ao est limitado
por el nmero de reinstalaciones negociado.
Excesos de Prdida de Operacin por Evento
A diferencia del exceso por riesgo, en ste tipo de contrato tanto la prioridad como el
lmite del contrato son considerados una sola vez en cada evento, an cuando se vean
afectados varios riesgos.
Existe un lmite de responsabilidad fijo para el reasegurador sin importar el nmero de
riesgos que se afecten en el evento.
Exceso de Prdida Catastrfico
El objetivo es reducir hasta un nivel adecuado las consecuencias financieras de eventos
que afecten un gran nmero de riesgos, como son los derivados de fenmenos de la
naturaleza.
Al ocurrir un evento, la suma de las retenciones en cada uno de estos riesgos se protege
mediante este tipo de contrato.
Riesgos hasta
USD 25,000,000
Excedentes
USD 20,000,000
Cuota Parte
40% USD 2,000,000
Retencin
60% USD 3,000,000
Lmte
USD 2,000,000
Prioridad
USD 1,000,000
El reasegurador es responsable por la suma de las prdidas derivadas de un mismo
evento, que excedan la prioridad y hasta un lmite convenido.
La prioridad se aplica sobre el monto acumulado de reclamos y no por siniestro individual.

Contratos de Exceso de Prdida Catastrfica
Definicin del programa Catastrfico
Lmite a contratar: en un un programa catastrfico, el lmite corresponde a un PML(prdida
mxima probable), que puede establecerse de acuerdo a:
Requerimientos Legales
Estudios de Cat modelling
Mtodos tradicionales del mercado
...Definicin de un programa Catastrfico

Establecer la prioridad:
Frecuentemente equivale a dos o ms veces la retencin mxima por riesgo, ya
que por definicin, un contrato catastrfico requiere de la afectacin de dos o ms
riesgos.
Depende de la estructura y fortaleza financiera de la compaa cedente.
Depende del deseo de la cedente de participar en el riesgo (menor o mayor
aversin al riesgo).
...Definicin de un programa Catastrfico
Cat Modelling: Esta herramienta consiste en simular las prdidas catastrficas que puede
sufrir una compaa cedente en funcin a las caractersticas de su cartera, utilizando
mtodos estadsticos.

El uso de modelos catastrficos permite a los aseguradores evaluar las prdidas
potenciales en su portafolio. Con estos resultados la compaa puede tomar decisiones
bien fundamentadas respecto al nivel apropiado de reaseguro que debe comprar
...Cat Modelling: generalmente el modelo catastrfico produce una curva que representa la
relacin entre el nivel de prdida y un periodo de retorno. Estos resultados estiman la
probabilidad de no exceder una prdida dada.
Ejemplo

...Cat Modelling:
Los factores ms importantes que se consideran son:
Distribucin de Cmulos
Ubicacin de los valores asegurados (distribucin geogrfica)
Riesgos cubiertos
Inundaciones, tormentas, terremotos Frecuencia y severidad
Vulnerabilidad
Coeficiente de dao mximo por tipo de construccin

Tipos de reaseguro
Exceso de Prdida tipo Stop Loss
Tambin conocida como exceso de siniestralidad, impide que la compaa cedente tenga
prdidas que excedan un determinado porcentaje de las primas anuales .
El reasegurador no es responsable de prdida alguna sino hasta que la tasa anual de
siniestralidad excede un porcentaje convenido de las primas. A partir de este punto, el
reasegurador asume todos los siniestros, sin rebasar el lmite de responsabilidad del
contrato.
Se fija tambin un lmite absoluto de responsabilidad para el contrato
Se utiliza mucho en programas de grupos grandes.

REASEGURO FACULTATIVO
Reaseguro Facultativo
Se utiliza cuando la capacidad de retencin ms la de los contratos es insuficiente, o
cuando el riesgo en cuestin est excluido de stos.
La compaa cedente ofrece de manera especfica cada riesgo despus de establecer la
cantidad que cubrir mediante su retencin y contratos.
Se trata de un mtodo en el cual cada parte tiene libertad de elegir si se lleva a cabo o no
cada negocio.
Reaseguro Facultativo





Cundo usar Reaseguro Facultativo?
Casos por suma asegurada alta
Casos mdicamente agravados
Ventajas
Permite al reasegurador una
apreciacin individual de cada uno de
los riesgos que le son ofrecidos.
Y ejercer cierta influencia sobre la
suscripcin de la cedente,
aprovechando su experiencia
internacional.
Desventajas
La cantidad de trabajo que requiere el
tratar cada caso separadamente.
Si un negocio requiere ser colocado
facultativamente, la compaa cedente
no puede dar cobertura inmediata.
Hombres claves
Actividades riesgosas
Deportes extremos
Cmulos