REASEGUROS

UNIDAD 1 OBJ.
N° 1
RESUMEN DE 616 REASEGUROS
 CEDENTE: nombre dado al reasegurado (Compañía de Seguro)
 CESIONARIO: nombre dado al reasegurador (compañía de Reaseguros)
 REASEGURADO O CEDENTE: es quien recibe la protección, puede ser una compañía de seguros, o una
compañía de reaseguros
 EL VALOR MONETARIO: de la responsabilidad asumida por el asegurador se llama sema asegurada
 RETENCIÓN: es la parte de la suma asegurada, asumida por la compañía de seguros (Cedente si es el
caso)
Ejemplo: SUMA ASEGURADA ES IGUAL A = RETENCIÓN + SUMA
ASEGURADA
EJEMPLO DE RIESGO CLASE I

VARIABLES:
TASA DE PRIMA 1.5%;
PROBABILIDAD DE PERDIDA 0,60%;
N° DE BIENES 500*100.000 C/U= 50.000.000
SOLUCIÓN: CALCULO DE PRIMA TOTAL DEL BIEN * LA TASA

SUSTITUIMOS: 500 * 100.000 * 1.5% = 750.000 UM PRIMA TOTAL DEL BIEN
CALCULO DE PÉRDIDA PROBABLE: N° DE BIENES * PROBABILIDAD DE PERDIDA

SUSTITUIMOS: 500* 0,60% = 3
 Suponiendo una destrucción total del bien por Bs. 300.000, el porcentaje de los siniestros respecto a
las primas está dado por:
 (VALOR TOTAL DE LAS PRIMAS PERDIDAS / PRIMAS ) SUSTITUIMOS (300.000 /750.000) = 40%
VALOR TOTAL DE PERDIDAS: VALOR DE CADA UNO DE LOS BIENES / PRIMA TOTAL = PROBABILIDAD
DE PERDIDA
SUSTITUIMOS: (300.000 / 750.000) = 40%
 Ahora bien: si introducimos en esta clase de riesgo un bien cuyo valor es de Bs. 700.000 y dentro del
número total de perdidas resulta totalmente destruido, se producen las siguientes variaciones en el
conjunto de riesgos:
Prima total: 500*100.000*1.5% + 1*700.000*1.5% =760.500
Y el valor total de las perdidas: 100.000 *2 +7 00.000 *1 = 900.000
Si las pérdidas son dos (2) bienes de Bs.100.000 y el bien de Bs.700.000 el porcentaje de los siniestros
respecto a las primas sufre la siguiente variación: (900.000 / 760.500) * 100 = 118,34%
ESTE ES UN RESULTADO NEGATIVO PARA EL AUGURADOR, YA QUE EL MONTO TOTAL DE LAS
PERDIDAS PAGADAS ES MAYOR QUE EL INGRESO DE PRIMAS.
REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

EJERCICIO N° 1
Una empresa textil contrata un seguro contra incendio por Bs.20.000 millones, con la Sociedad
Aseguradora Bolivariana, La aseguradora distribuye el monto del seguro así:
Sociedad aseguradora: Bs. 5.000.000 millones
Reasegurador 1: Bs. 15.000.000 millones
Identifique: Solución:
1. La suma asegurada 5.000.000 + 15.000.000 = 20.000.000 Millones
2. La retención 5.000.000 Millones
3. El cesionario Reasegurador 1
4. La cedente Sociedad Aseguradora Bolivariana
5. La suma asegurada 15.000.000 Millones
 El reaseguro se contrata para evitar las responsabilidades, en aquellas circunstancias o situaciones
donde el riesgo amparado representa mayor azarosidad para el asegurador, quedándose para si, la
parte más lucrativa del negocio.
 El contrato de reaseguro es entre el asegurador o el asegurador y este se hace sin que intervenga el
asegurador.
 Hay tres tipos de contratos
1. Contrato de Reaseguro Facultativo: El objeto del reaseguro es el mismo objeto que el de la póliza
original del seguro, esta es la primera forma de contrato de reaseguro. La contratación de
reaseguro Facultativo tienen que hacerse de manera individual, riesgo a riesgo.
2. La contratación de Reaseguro por contrato esta es de forma obligatoria, permite aceptar negocios
en una forma más amplia, ya que permite ceder riesgos a los reaseguradores evitándoles la
consulta individual, de cada uno de los riesgos asegurados. El contrato en gran parte ha sustituido
el método facultativo.
3. Contrato de Reaseguros Proporcionales: El objeto de reaseguro es el objeto de la póliza del
reaseguro pro se manejan proporciones directas entre primas y riesgos cedidos.
4. Contrato de Reaseguros No Proporcionales: El objeto del reaseguro es la obligación que la
compañía cedente ha contraído para pagar a sus asegurados.
1. Cabe destacar que el contrato de reaseguro es independiente del contrato de seguros ya que el
reaseguro no otorga al asegurado original ningún derecho ni obligación. Es decir que en caso de
siniestro o cualquier punto a tratar, el asegurado solo podrá dirigirse a la aseguradora originaria;
siendo esta la última, la única que tiene derechos y obligaciones con la compañía de seguros.
2. En el mercado existen dos tipos de contrato de reaseguro:

1. Reaseguro Facultativo: la cedente tiene la libertad de decidir si somete sus riesgos al reasegurador
y a su vez este tiene la libertad de decidir si lo acepta. Por lo general se usa cuando las sumas
aseguradas son uy elevadas.
2. Reaseguro Automático: La cedente está obligada a ceder riesgos al reasegurador y este, a su vez
esta obligado a aceptarlos hasta un momento determinado.
 El reaseguro ¨se divide en tres grande sistemas por medio de los cuales el reasegurador llega a
proporcionar las coberturas adecuadas a sus usuarios¨

1. Reaseguro Proporcional o de riesgo: Es una cesión de proporcional de primas y de pago de
siniestros entre los reaseguradores y las compañías de seguro. Si por ejemplo, se cede al reaseguro
50% y el otro 50% lo retiene la compañía de seguros, entonces las primas se dividen 50/50 y en
caso de siniestro se hace de la misma forma. Básicamente hay dos tipos de reaseguro
proporcional: el llamado cuota parte y el llamado excedente.
2. Reaseguro Financiero: Reaseguro financiero definido como una transferencia significativa de
riesgo de seguro pactando como parte de la operación, la posibilidad de recibir financiamiento del
reasegurador.
3. Reaseguro No proporcional o de Siniestro. Básicamente hay una primera parte del riesgo (se
llama capa primaria) que lo asume la compañía de seguros y de ahí en más, lo asume un
reasegurador (el exceso de la capa primaria). Se llaman no proporcionales porque no guardan
relación proporcional ni el costo, ni los siniestros (si hay un siniestro que está dentro de la capa
primaria, el reaseguro no lo paga).
Básicamente tienes dos tipos de reaseguro no proporcional, El exceso de pérdida y el stop loss.
 Las empresas de Seguros que operan en el país, están obligadas a ceder en el Mercado nacional no
menos del 40% de las primas de reaseguro provenientes de sus contratos. La Ley también regula la
actividad sobre el reaseguro facultativo al establecerlo en el Art. 95. Cuando una empresa de seguros
haya agotado la capacidad de sus contratos de reaseguro automáticos para aseguramiento de riesgo,
el excedente estará obligado a ofrecerlo bajo régimen de reaseguro facultativo a Empresas
nacionales de Seguros o de Reaseguros.
 FUNCIONES DEL REASEGURO: Las compañías de seguros tienen la necesidad de utilizar el reaseguro,
para evitar la asunción de grandes valores expuestos a un determinado riesgo o conjunto de riesgos,
sin una protección que disminuya el impacto económico que le pueda ocasionar la ocurrencia de una
perdida. Ya que se no existiera el reaseguro las compañías de seguros realizarían sus actividades en
forma limitada, ya que su capacidad de aceptación de riesgos estaría supeditada a su capacidad
financiera.
 El reaseguro amplia la capacidad a la Cedente, a través de dos formas:

1. Por su capacidad para aceptar riesgos mayores. Ejemplo: asegurar en complejo industrial
2. Por su capacidad para aceptar Cúmulos Geográficos. Ejemplo: El cumulo de geográfico, es el
conjunto de bienes expuestos a un riesgo especifico a una región determinada, un ejemplo típico
es el caso de riesgo de terremoto. Es por ello que el reaseguro elimina las limitaciones de
aceptación de riegos originadas por sus cúmulos geográficos.
REASEGURO Definición Técnica
Recurso mediante el cual un asegurador directo puede limitar sus pérdidas a una suma que quiera o
pueda afrontar y transferir el exceso de responsabilidad a otro que es el reasegurador.
 El reasegurador es un socio financiero de una compañía de seguros.
 El reaseguro es un contrato de seguros de segundo grado.
NO HAY RELACIÓN JURÍDICA ENTRE ASEGURADO- REASEGURADOR

Se manejan distintos contratos:
 Contrato de seguro: asegurado-asegurador
 Contrato de reaseguro: asegurador-reasegurador
Características del Contrato de Reaseguro
1. Contrato entre entendidos: no es un contrato de adhesión, acuerdo de partes, las cuales son
profesionales.
2. Es un acuerdo contractual independiente (contrato original).
3. Supone la existencia de un seguro (tener seguro sin reaseguro pero no reaseguro sin seguro).
4. Su celebración o extinción no influye sobre el seguro.
5. No hay vínculo con el asegurado.
6. Posee todos los elementos propios y necesarios del contrato de seguros (interés asegurable,
riesgo, suma asegurada, prima, etc.)
7. Comunidad de suerte (si hay dolo no se paga). Contrato basado en la buena fe.
Funciones del Reaseguro

1. Desde el punto de vista comercial: valioso auxilio al seguro directo, aumenta la capacidad de
aceptación del asegurador.
2. Favorece y apoya a las pequeñas compañías para la aceptación de riesgos de envergadura y así
competir con las grandes compañías en el mercado.
3. Permite la cobertura de riesgos infrecuentes.
4. Respalda al asegurador en nuevos riesgos.
5. Financiación de siniestros.
6. Técnicamente tiende a cumplirse cabalmente la ley de los grandes números, toda vez que reúna
masas de riesgos suficientemente grandes para distribuirla en el tiempo y el espacio geográfico.
7. Aumenta y protege el capital del asegurado.
Clases de contrato: AUTOMÁTICOS

A) Proporcionales o de Participación B)No Proporcionales
- Cuota parte - Exceso de pérdida
- Excedente - Exceso de siniestralidad (STOP LOSS)
NO AUTOMÁTICOS O FACULTATIVOS Características de los Contratos

AUTOMÁTICOS NO AUTOMÁTICOS
 Cartera global  Riesgo por riesgo (pieza por pieza)
 Aceptación obligatoria  Decide si acepta o no
 Pago en cuotas  Pago contado
 Ágil comercialización  Negociación lenta
 Cobertura instantánea  No hay cobertura instantánea
 Riesgos conocidos  Riesgos infrecuentes
 Control siniestrar  No hay control siniestrar
 Rescisión de contrato  No hay rescisión de contrato
Contratos de reaseguro proporcionales o de participación:

Son coberturas de “riesgos”  en la medida en que el asegurador directo transfiere al reasegurador una
porción de las responsabilidades que ha asumido en las pólizas que componen su cartera.
En caso de un siniestro, las sumas a pagar por el asegurador directo y el reasegurador responden a una
proporción previamente establecida.
Se concentran bajo dos formas diferentes, a saber:
 De cuota –parte o participación pura
 De excedente o reaseguro de sumas
Tratados de excedente o de sumas

Se transfiere parte de las responsabilidades asumidas, no en todas las pólizas, sino en aquellas que el
asegurador decide. Se parte en cada caso de una suma que la cedente resuelve tomar a su exclusivo
cargo en cada operación (prioridad o retención), y se cede el excedente hasta el total de la suma
asegurada, resultando así un porcentaje variable en cada póliza.
La porción retenida por el asegurador constituye lo que se llama Pleno de Retención o Simplemente
Pleno; cuyo monto depende de una cantidad de factores técnicos y económico-financieros. Estos plenos
generalmente son fijados en tablas de plenos, que determinan el monto retenible en cada tipo de riesgo,
rama por rama. Los tratados de excedente se establecen en forma de plenos: así un tratado puede tener
diez o veinte plenos, esto es, la cedente cubre automáticamente los reaseguros diez o veinte veces su
propia retención (fuera de eso no hay más tratado).
Puede haber un primero, un segundo y hasta un tercer tratado de excedente. El 2º y 3º funcionan recién
cuando se han cubierto totalmente los anteriores. La responsabilidad del reasegurador comienza
automática y simultáneamente con la de la cedente, respecto al exceso de retención de ésta.
Desventaja para la aseguradora: hay riesgos que asume totalmente la aseguradora.
Reaseguros no proporcionales:
Pueden calificarse como reaseguro de siniestros, porque su cobertura ampara la caja del asegurador
directo, cuando sufre un egreso por encima de una suma determinada y significa fundamentalmente un
auxilio financiero o en algunos casos, una limitación a uno de los factores de costo como son los siniestros
en forma global.
No otorga comisión de reaseguro.
Incluyen a los de: Exceso de pérdida
Exceso de Siniestralidad (stop loss).
Reaseguro de exceso de pérdida

En estos contratos el reasegurador comienza a participar en el siniestro a partir de determinada suma.
Esta suma se la conoce con el nombre de prioridad.
¿Cómo actúa la prioridad?
Tomemos un contrato de incendio en donde la prioridad es de 100.000.- por siniestro y el reasegurador
participa en el excedente; si el siniestro fuera de 150.000.-, la participación sería de $50.000.- ya que los
primeros 100.000.- son a cargo del asegurador.
Debe entenderse que las prioridades se aplican por siniestro.
Esto quiere decir que si tengo, por ejemplo, 5 siniestros, a cada uno le aplicaré la prioridad.
Otorga protección frente a catástrofes que afectan a cúmulos de retenciones netas de las entidades
aseguradoras.
Reaseguro de exceso de siniestralidad (STOP LOSS)

Puede ocurrir que el porcentaje de siniestros con respecto a las primas al final del año, sea excesivamente
alta.
Por ello las coberturas de stop loss proveen protección contra el aumento excesivo; por cualquier causa,
de la tasa de siniestralidad de una rama del seguro o de la totalidad del negocio de una compañía, es decir
que se intenta mantener equilibrado el resultado económico de la gestión técnica aseguradora.
El objeto del seguro en estos casos es el importe que resulta en valor absoluto, de calcular la tasa de
siniestralidad neta anual de un ramo o de una compañía en su conjunto y compararla con la
tasa/prioridad, fijada en el contrato como límite soportable por la compañía reaseguradora.
SINIESTRALIDAD = Siniestros incurridos netos

Primas ganadas
Este reaseguro está destinado a "pagar" el exceso de siniestralidad sobre un coeficiente predeterminado
en cada ejercicio económico.
El reasegurador otorga una cobertura limitada que restringe su responsabilidad a un porcentaje
determinado que guarda relación con el importe de las primas cobradas por su cedente.
Ejemplo: el reasegurador podrá cubrir el exceso de una proporción de pérdida del 65% hasta el 95%, si la
compañía tuviera una proporción de pérdida que excediera el 65%, entonces el reasegurador será
responsable y pagará todas las pérdidas hasta que los pagos combinados de pérdidas de la cedente y del
reasegurador alcancen el 95% de las primas involucradas.
CONTRATOS DE REASEGUROS FACULTATIVOS

Como su nombre lo indica el reasegurador tiene la facultad de aceptar o no el riesgo.
Puede contratarse un reaseguro cuando:
 La suma asegurada supere el límite del contrato automático, por lo tanto la diferencia puede
otorgarla:
1. El mismo reasegurador del contrato automático (todo o una parte)
2. Otro reasegurador, (todo o una parte)
3. De no encontrar quien lo tome, tendrá que asumir el riesgo a su cargo.
En un reaseguro automático la cobertura es automática, en un facultativo, sólo cuando se acepta el
riesgo.
El reaseguro facultativo se da por la magnitud y la cantidad del riesgo, se utiliza para reasegurar una
operación individual que queda fuera de las condiciones, límites o características, de las comprendidas
en un contrato general.
EJERCICIO N° 3
Supongamos un conjunto de bienes clase III, con una tasa del 2% y una probabilidad de pérdida de 0,80%
si la clase contiene 750 bienes cuyo valor es de Bs. 175.000 cada uno, se pregunta:
a. La prima total de la clase = 2.625.000
b. El número de perdida probable = 6
c. El valor de las perdidas = 1.050.000
d. El porcentaje de siniestros respecto a las primas = 40%
a. La prima total de la clase: valor total de bien * la tasa 750 * 175.000 *2% = 2.625.000

b. Calculo de perdida probable: número de bienes * probabilidad de perdidas 750 * 0,0080 = 6
c. Valor de las perdidas: valor de número de bienes * probabilidad de perdidas 175.000 * 6 = 1.050.000
d. Valor total de las perdidas: ( valor total de las perdidas / valor total de las primas )
= (1.050.000 / 2.625.000)*100 =40%
LA CEDENTE:
La Cesión de riegos va a depender de: a) la cantidad que la compañía está dispuesta a sumir por la
ocurrencia de una pérdida. b) la naturaleza del riesgo, ya que los viene que representan un mayor grado
de exposición, producirán perdidas mayores en número, frecuencia, y más costosas en su monto,
severidad que los de categoría con menor grado. c) la situación financiera de la Empresa, dada por su
volumen de primas, por su capital, sus reservas técnicas y sus reservas voluntarias.
SU ACTITUD COMO CEDENTE:

No ceder únicamente los riesgos que a juicio del suscriptor son de mala calidad, Tal situación desvirtúa la
función del reaseguro, pues originaria un desequilibrio financiero al reasegurador al cedérsele una
pequeña cantidad de riesgos con menor probabilidad de perdida, y una cantidad bastante grande de
riesgos con mayor probabilidad de ocurrencia. Esto originaria que los resultados del negocio puedan
llegar a ser tan desfavorables que ningún reasegurador estará dispuesto a aceptarlo.
EL REASEGURADOR: CUBRE LOS RIEGOS O REPONE LA PERDIDA (previo contrato de seguro)

Para que el reasegurador acepte riesgos que le sean cedidos debe tomar en cuenta dos factores:
a) El análisis de la Cedente
b) La distribución geográfica de los riesgos.
RESUMEN DE 616 UNIDAD 2 REASEGUROS OBJ. N° 2

LA SUMA ASEGURADA Y LA PRIMA DE SEGURO: Al ceder riesgo debe efectuarse su distribución entre la
cedente y el cesionario. Esta distribución toma como base el valor del bien expuesto a riesgos, es decir la
suma asegurada.
Ejemplo: si decide retener el 10%, esto significa que si ocurriere una perdida al bien asegurado, espera
recuperar del Reasegurador el 90% de su valor. Entonces, la suma asegurada la distribución es la
siguiente.
Distribución de la suma asegurada: %
Compañía de Seguros 100.000 10 Suma retenida
Reasegurador 900.000 90 Suma reasegurada
Suma Asegurada 1000.000 100
Supongamos que la tasa a cobrar al asegurado es del 1%, entonces la Prima de Bs. 1.000 la repartiremos
en la misma proposición.
Distribución de la Prima: %
Compañía de Seguros 100 10 Suma retenida
Reasegurador 900 90 Suma reasegurada
Suma Asegurada 1000 100
En este caso la parte Cedida es determinada por una cifra porcentual previamente convenida.

2Do. Caso, el suscriptor de riesgo decide que la compaña no puede exceder su responsabilidad de una
cantidad previamente fijada, de 150.000 bolívares. Esto significa que si ocurriere una perdida al bien
asegurado, se espera recuperar toda cantidad que exceda a los 150.000 bolívares. La suma asegurada se
distribuye así:
Distribución de la suma asegurada: %
Compañía de Seguros 150.000 15 Suma retenida
Reasegurador 850.000 85 Suma reasegurada
Distribución de la Prima: %
Compañía de Seguros 150 15 Suma retenida
Reasegurador 850 85 Suma reasegurada
En este caso la parte cedida es determinada por una cifra absoluta, previamente convenida.
Note que la distribución de la prima va a depender única y exclusivamente de la distribución de la suma
asegurada.
A toda RETENCIÓN le corresponde una prima retenida. Y a toda suma Reasegurada le corresponde
una prima de Reaseguro.
EJERCICIO N° 1
Una compañía de seguros que ampara bajo sus coberturas un bien cuyo valor es de Bs. 5.000.000 y la tasa
de seguro del 1%, decide REASEGURAR el 70% del riesgo. Determine
a) La prima asegurada
b) La prima de seguro
c) La distribución de la suma asegurada y la prima de seguro
d) La prima retenida
e) La prima de reaseguro.
a) 5.000.000
b) 5.000.00 * 1% = 50.000
c) Distribución: aseguradora 1.500.000 prima 15.000
Reasegurador 3.500.000 prima 35.000
Total 5.000.000 prima 50.000
d) La prima retenida 15.000
e) La prima de reaseguro 35.000
NOTA: El asegurador al ceder riegos, puede realizarlo con varios reaseguradores dándole a cada uno de
ellos una participación en la distribución del riesgo.
Ejercicio N° 2 DISTRIBUCIÓN DE REASEGURO CON VARIOS REASEGURADORES

Una compañía de seguros tiene un bien asegurado cuyo monto es de 8.000.000, con una tasa de prima
del 1%. Al momento de aceptar el riesgo decide asumir el 15% y ceder el resto así: Reasegurador 1: 20%,

Reasegurador 2: 20%. Reasegurador 3: 15%. Reasegurador 4: el resto. Al poco tiempo ocurre una perdida
igual al 30% del valor asegurado del bien. Distribuya la suma asegurada y la prima de seguro.
a) Asegurador 15% 8.000.000* 15% = 1.200.000 prima 12.000

b) Reasegurador 1 20% 8.000.000 * 20% = 1.600.000 prima 16.000
c) Reasegurador 2 20% 8.000.000 * 20% = 1.600.000 prima 16.000
d) Reasegurador 3 15% 8.000.000 *15% = 1.200.000 prima 12.000
e) Reasegurador 4 30% 8.000.000 *30% = 2.400.000 prima 24.000
f) Totales 8.000.000 80.000
DISTRIBUCIÓN DE LA PÉRDIDA
 Al no ceder el riesgo la compañía seguradora, paga todo el valor de la perdida.
 Al ceder parte del riesgo, la compañía de seguros paga todo el valor del bien pero recupera el
Reasegurador un porcentaje de su valor, la perdida puede estar distribuida en varias reaseguradoras
en porcentajes.
Ejemplo:
Compañía de Seguros 8.500 10 Perdida Retenida
Reasegurador 76.500 90 Perdida Reasegurada
Perdida 85.000 100
 El bien asegurado del ejercicio anterior le ocurre una pérdida de Bs. 2.000.000 determine la
distribución de la perdida.
Dist. perdida
a) Asegurador 15% 8.000.000* 015% = 1.200.000 prima 12.000 15%=
300.000
b) Reasegurador 1 20% 8.000.000 * 020% = 1.600.000 prima 16.000 20%= 400.000
c) Reasegurador 2 20% 8.000.000 * 020% = 1.600.000 prima 16.000 20%= 400.000
d) Reasegurador 3 15% 8.000.000 *015% = 1.200.000 prima 12.000 15%= 300.000
e) Reasegurador 4 30% 8.000.000 *030% = 2.400.000 prima 24.000 30%= 600.000
Total 2.000.00
Ejercicio N° 4
Una compañía aseguradora que ampara bajo sus coberturas un bien cuyo valor es de Bs. 3.000.000 y a la
tasa de seguro de 1.5% decide retener la cantidad de Bs.500.000 determine:
a) La prima de seguro valor de bien asegurado 3.000.000 * 1.5% = 45.000
b) La distribución de la suma asegurada y la prima de seguro

Aseguradora retiene Bs. 500.000 equivale a 16,7% del valor de la prima asegurada Bs.45.000
(500.000 / 3.000.000) * 100 =16.7 = Bs. 45.000 * 16.7 = Bs. 7.515
Reasegurador Bs. 2.500.000 equivale al 83.3% del valor de la prima asegurada
(2.500.000 /3.000.000) *100 = 83.3% = 45.000 * 83.3% = 37.485
TOTALES: VALOR DE BIEN 3.000.000; DIST. DE LA PRIMA 45.000
c) La distribución de una perdida de Bs. 800.000

(800.000 * 83.3%) = 666.400
(800.000 * 16.7%) = 133.600
Total: 800.000
 La parte de la perdida asumida por el ASEGURADO se llama DEDUCIBLE, esta exigencia va a depender
de la frecuencia y de la severidad de las pérdidas que ocurren en un determinado bien. Sumando la
alícuota de cada uno de ellos se obtiene el valor total de la perdida.
a) La parte de la pérdida asumida por el ASEGURADOR se llama RETENCIÓN
b) La parte de la perdida asumida por el REASEGURADOR se llama PARTICIPACIÓN del reaseguro
 Ejemplo: Supongamos un bien, que se asegura bajo las siguientes características

a) Valor del bien 5.000.000 millones
b) Tasa comercial o se seguro 1% de la suma asegurada. Deducible Bs.10.000. Retención 500.000
Luego al cabo de seis meses de vigencia de la póliza ocurre una pérdida de 2.000.000 Millones de
bolívares. Se pide distribuir la suma de la perdida.
A) Distribución de la suma asegurada:

Porcentaje de participación:
Retención 500.000 10% (500.000/5.000.000)=10% del valor de la prima asegurada
Reasegurador 4.500.000 90% (4.500.000/5.000.000)= 90% del valor de la prima asegurada
Suma Asegurada 5.000.000 100%
Distribución de la Pérdida
Deducible 10.000 Tiene deducible de 10.000 por lo que = 2.000.000 – 10.000 = 1.990.000
Asegurador 199.000 (2.000.000 *10%) = 200.000 – 1% = 199.000
Reasegurador 1.791.000 (2.000.000 *90%)=1.800.000 – 9% = 1.791.000
Note que el deducible es de 10.000 y la distribución de responsabilidades entre asegurador y

asegurado se realiza en base a la diferencia entre la perdida y el deducible, es decir 1.990.000
B) Puede ser el caso que el deducible sea un porcentaje de la perdida, por ejemplo el 10% en este caso la
pérdida de 2.000.000 se distribuye de la siguiente manera.
Deducible: 200.000
Asegurador: 180.000
Reasegurador: 1620.000
Ejercicio N° 5
C) Una compañía de seguros tiene un bien asegurado con las siguientes características:
a. Suma asegurada: 6.000.000 millones
b. Deducible: 2% con un máximo de 50.000
c. Reaseguro: 80% de la suma asegurada
D) Al poco tiempo ocurre una perdida por un valor de 3.500.000
Se pide distribuir:
a. La suma asegurada
b. El monto de la perdida
E) La suma asegurada:
a. 6.000.000 * 2.% = 1.200.000 total suma asegurada (1.200.000/6.000.000)=20%
b. Reasegurador = 4.800.000 (4.800.000/6.000.000)=80%
c. Total suma asegurada 6.000.000
F) Distribución de la perdida:
a. Asegurado: 50.000
b. Asegurador: 3.500.000*20= 700.000 – 50.000*20%=690.000
c. Reasegurador 3.500.000*80=280.000 – 50.000*80% =2.760.000
d. Total 3.500.000
 EL COASEGURO Y EL REASEGURO
Consiste en distribuir un riesgo, mas generalmente un conjunto de riesgos el cual está expuesto una
industria o un complejo industrial, en varias compañías de seguros, Cada compañía de seguro asume
directamente la parte del riesgo que le corresponde. Asumir directamente es hacerse responsable
ante el asegurado, al ocurrir un evento o una perdida el monto global de ella es repartida, según su
porción, entre los coaseguradores quienes pagaran al asegurado su alícuota correspondiente.
 EL COASEGURO es un método de distribución de riesgos elegido y empleado únicamente por el

asegurado.
Diferencias entre Coaseguro y Reaseguro.
a. El reaseguro obedece a razones técnicas y matemáticas del Asegurador para evitar
comprometer su propio patrimonio, mientras el Coaseguro obedece a razones de índole
comercial.
b. Un Coasegurador, por otra parte, es una empresa aseguradora, es una figura que no le puede
corresponder a un asegurado.
Ejercicio 6
 Distribución , el valor de un bien asegurado disminuye de la siguiente manera:
Valor del bien 20.000.000
Coasegurador 1: 60% Coasegurador 2: 40%
Retención: 20% Retención: 30%
RI: 40% R2: 60% R1: 30% R3: 70%

R: 100% R: 30% R: 100% R: 40%
R4: 70% R5:30% R2: 50%
 EFECTOS DEL REASEGURO EN LOS ASEGURADORES

El asegurador al aceptar el riesgo, el igual que el asegurador, necesita protección y toma una actitud
idéntica en su distribución. Esta acción de protección por parte del reasegurador se denomina
RETROCEDER.
Cuando el reasegurador realiza la acción de reaseguro, recibe el nombre de RETROCESIONARIO. El
reasegurador cede riesgos y el reasegurador retrocede riesgos, El reaseguro cumple con el
reasegurador, las mismas funciones que cumple para con las compañías de seguros.
Ejemplo de atomización del riesgo: si cada reasegurador toma la misma actitud de retroceder, logramos la
atomización o dispersión del riesgo. Esto se llama atomización del Riesgo
Asegurado y/o riesgo
Relación directa
Asegurador cedente
Relación directa
Reasegurador Cedente
Relación directa
Reaseguradores Retrocesionarios Y así sucesivamente

Esto se llama atomización del Riesgo
 EL primer porcentaje indica la participación del Reasegurador o Retrosecionarios, y el segundo la
cantidad a retener, por ejemplo R1: ACEPTA EL 30% DEL RIESGO Y RETIENE EL 20% para completar el
cuadro, obtenemos que la Cedente al retener el 20% reasegura el 80% del valor del bien, es decir.
 Distribución de la compañía aseguradora:
%
a. Valor del bien 5.000.000 100
b. Retención: 1.000.000 20
c. Reaseguro: 4.000.000 80
 La cantidad de 4.000.000 constituye la suma reasegurada que tiene que distribuirse entre los
reaseguradores R1, R2 y R3, Es por ello, que a R2 se corresponde el 30%, como participación en la
suma reasegurada. Y por consiguiente, los reaseguradores participan así:
 Participación de los reaseguradores
%
a. Reaseguro 4.000.000 100
b. R1 1.200.000 30
c. R2 1.200.000 30
d. R3 1.600.000 40
e. Y cada uno de los reaseguradores R1, R2, R3, retrocede sus riesgos.
 Participación de los retrocesionarios
Retención % Retrocesión % Totales
a. R1 240.000 30 960.000 80 1.200.000
b. R2 1.200.000 100 -0- 0 1.200.000
c. R3 160.000 40 1.440.000 90 1.600.000
d. Total 1.600.000 40 2.400.000 60 4.000.000
1. La acumulación de un riesgo.
Se presenta cuando por diferentes vías Aseguradores o Reaseguradores le pueden llegar
ofrecimientos para su aceptación de un mismo riesgo. Y sus controles administrativos no son lo
suficiente eficiente para identificar y alertar tales posibilidades, al ocurrir un evento el cumulo
originado puede comprometer financieramente, no solo al asegurador que incurrió en el lamentable
hecho sino también a sus cedentes. Este es un problema típico de la administración de riesgos.
2. Gastos de suscripción de reaseguro:

Al ceder el riesgo la compañía aseguradora para una prima al reasegurador. El pago de esta prima
origina unos gastos de suscripción, llamador:
Comisión del intermediario de reaseguro y
Comisión de reaseguro
3. Comisión del intermediario de Reaseguro

La compañía de seguros paga al productor de seguros una comisión por su labor de intermediación al
llevarle el riesgo para ser asegurado. De igual manera el reasegurador paga una comisión a los
intermediarios de reaseguro por llevar riesgos para ser reasegurados generalmente, bajo la forma
facultativa. Esta comisión de intermediación es un porcentaje previamente convenido sobre la prima
de reaseguro.
4. Ejemplo:
a. Suma asegurada prima
Compañía de Seguros 100.000 100
Reasegurador 900.000 900
Totales 1.000.000 1.000
Entonces, si la comisión de intermediación es el 2.5% de la prima de Reaseguro. El intermediario de
reaseguro percibirá del Reasegurado. 900.* 0.025 = 22.50 Bolívares
Comisión de reaseguro: El reasegurador paga a la compañía Cedente una comisión sobre las primas
cedidas. Su objeto es compensar a la cedente sobre gastos de administración.
5. AUTOEVALUACIÓN UNIDAD 2.
1. Un conjunto de bienes tienen un valor de 8.000.000. La tasa de seguro aplicada es de 1.25%, con
un deducible de 0.25%. La retención del asegurador es del 12.50% Se pide Distribuir.
a) La suma asegurada y la prima
b) Una pérdida de 3.000.000
a) RESPUESTA: Suma asegurada y prima
Retención: 8000.000 * 0.125 = 1.000.000 1.000.000 * 0.125 = 12.500
Reaseguro: 8.000.000 * 0.875 = 7.000.000 7.000.000 * 0.125 = 87.500
Total 8.000.000 100.000
b) Distribución de la Pérdida
Deducible: 3.000.000* 0.25% = 7.500 nótese que solo quedan: 2.992.500
Retención: 2.992.500* 0.125 = 374,063
Reaseguro: 2.992.500* 0.875 = 2.618.437
Total 3.000.000
Pregunta 4 autoevaluación
Una aseguradora tiene su contrato de reaseguro distribuido así:
Retención 20%
Reasegurador: 1 30%
Reasegurador: 2 25%
Reasegurador: 3 25%
Los reaseguradores en su retrocesión actúan así:

Retención Retrocesión1 Retrocesión2 Retrocesión3
Reasegurador: 1 20% 0 40% 40%
Reasegurador: 2 30% 20% 0 50%
Reasegurador: 3 25% 25% 50% 0
Si ocurriese una pérdida de Bs. 1.000.000
Por cuanto participa el retrocesionario R2
La distribución de la perdida queda así:

Part. Retro Retrocesión1 Retrocesión2 Retrocesión3
Reasegurador: 30.000 6.000 0 12.000 12.000
1
Reasegurador: 25.000 7.500 5.000 0 12.500
2
Reasegurador: 25.000 6.250 6.250 12.500 0
3
Totales 80.000 19.750 11.250 24.500 24.500
El retrocesionario 2 participa con una cantidad igual a bolívares 24.500.
 RESUMEN
1. Qué es el Reaseguro o el Coaseguro?
La aseguradora que ha otorgado una determinada cobertura a cambio de una prima, cede parte del
riesgo a otra aseguradora, es decir comparte el riesgo asegurado y también parte de la prima.
Esto se da en los seguros de grandes riesgos, como un accidente de aviación. Donde no serían
posibles asegurar sin la presencia del reaseguro y el coaseguro. Riesgos imposibles de solventar por
una sola compañía de seguros. Con las reaseguradoras, a veces cantidades impensables de ellas,
minimizando los porcentajes de indemnización, para cada una. El compromiso se comparte no
llevando a la quiebra a la aseguradora, el sistema funciona con un sistema de pago eficiente frente
a la indemnización requerida. El asegurado generalmente no tiene conciencia de estos
procedimientos. Reaseguro puede ser del 50% cuando el reaseguro asume la mitad del riesgo.
También se llama cedente, porque la aseguradora, que suscribió la póliza cede parte de los riesgos y
prima para compartir con otra compañía de seguros. La retención es lo que la aseguradora ha
decidido quedarse como riesgo o "retención de riesgo", es decir el porcentaje de riesgo que no
cede en el reaseguro.
2. Tipos de reaseguros: Los reaseguros es asumir parte del riesgo a cambio de recibir parte de la
prima. LA FORMA DE DISTRIBUIR Y SOLUCIONAR LOS RIESGOS ES MUY IMPORTANTE:
a) Reaseguro Obligatorio
b) Reaseguro Facultativo
c) Reaseguro Facultativo Obligatorio
Los obligatorios como los facultativos pueden dividirse en proporcional y no proporcionales.
3. Reaseguro Obligatorio: La aseguradora y la reaseguradora se comprometen una a ceder y la otra a

aceptar ciertos porcentajes de los riesgos que asume la primera. Puede ser en una relación 20/80,
la aseguradora retiene el 20% de los riesgos y la reaseguradora acepta el 80% de los riesgos. Es
propia de la totalidad de los contratos, que la aseguradora haga en un cierto ramo como ejemplo
todos los coches que asegure. Por la totalidad de una cartera de seguros y una proporción de
retención homogénea, para todos los riesgos de los seguros que conforman la cartera.
4. Reaseguro Facultativo: Opuesto al Obligatorio. La retención o cesión se establece

individualmente, estudiando riesgo a riesgo entre la aseguradora y la reaseguradora.
5. Reaseguro Facultativo Obligatorio: Combinación de las dos anteriores. Las aseguradoras pueden
ceder con libertad los riesgos que deseen al reaseguro y la reaseguradora se compromete a asumir
ciertos riesgos. Esto permite lograr condiciones particulares, para determinados riesgos que son
más proclives a los siniestros. Esta modalidad está prácticamente en desuso.
6. Reaseguro Proporcional: El cedente y el reasegurador pactan un porcentaje de la prima y de los

compromisos de riesgos del contrato de la póliza, es decir:
 El capital asegurado: el % del riesgo que asume cada una de las partes.
 El porcentaje de la prima, que paga el asegurado inicialmente y recibirá el reasegurador y al
mismo tiempo esta cede a la aseguradora una comisión de reaseguro.
El coste de los siniestros: el porcentaje del coste de los siniestros, que le corresponde asumir al
reasegurador si se produce el accidente. Es proporcional a la prima cedida. La repartición de
responsabilidades entre la cedente y el asegurador se realiza en base a la suma asegurada.

EL REASEGURO PROPORCIONAL SE DIVIDE EN: (facultativo = contratado voluntariamente)
d) FACULTATIVO: En el facultativo no hay compromiso previo entre cedente y cesionario. En el m
omento de ofrecerse la transacción de reaseguro, es potestativo de las partes aceptar o no las
condiciones de reaseguro de la otra parte. (es un procedimiento individual de distribución de
riesgos)
e) OBLIGATORIO: En el Obligatorio existe un compromiso previo entre cedente y cesionario que
regula la distribución de los riesgos.
1. Contrato cuota a parte: otra forma de contrato proporcional, se establece un % especifico de

todos los riesgos, que la aseguradora tome o de varios ramos. Porcentaje que define la parte de
prima que le corresponde al asegurador como la parte de los riesgos a asumir.
La cuota a parte trata a los riesgos cedidos como una totalidad, la aseguradora no puede elegir
que cede y que no.
2. Contrato excedente: contrato proporcional excedente compromete al reasegurador a asumir un
cierto % de los siniestros en ramos específicos o cuando superen importes determinados. Calcula
con poco margen de error el volumen de pérdidas máximas que se pueden asumir con las primas
recaudadas por la totalidad de los riesgos.
3. Contrato facultativo obligatorio: reaseguro proporcional donde el cedente puede ceder riesgos
y el reasegurador está obligado a aceptarlos. Utilizados por ejemplo, en los riesgos industriales de
sumas mayores y de gran riesgos. Tiene fuertes desequilibrios y son vulnerables ante siniestros de
grandes magnitudes. Cuesta mucho encontrar reaseguradores, que estén dispuestos a compartir
los riesgos.
4. El complemento facultativo-obligatorio de los contratos proporcionales: Son reaseguros
facultativos obligatorios complemento de cualquiera de los reaseguros proporcionales.
5. Reaseguro no Proporcional: El caso de los no proporcionales es diferente. Hay una primera
parte del riesgo (se llama capa primaria) que lo asume la compañía de seguros y de ahí en más, lo
asume un reasegurador (el exceso de la capa primaria). Se llaman no proporcionales porque no
guardan relación proporcional ni el costo, ni los siniestros (si hay un siniestro que está dentro de la
capa primaria, el reaseguro no lo paga). Básicamente tienes dos tipos de reaseguro no
proporcional,. El exceso de pérdida y el stop loss.
UNIDAD 3.
 LA CESIÓN DE REASEGURO FACULTATIVO ES UN CONTRATO DE REASEGURO QUE FORMALIZA EL
COMPROMISO DE LOS REASEGURADORES CON LA COMPAÑA CEDENTE.
Ejemplo de distribución del riesgo:
Cantidad Porcentaje %
Retención 50.000 1.67
Reaseguradores del 1.250.000 41.67
Excedente
Reaseguradores del 1.700.000 56.66
Facultativo
Total suma Asegurada 3.000.000 100%

Entre los reaseguradores del excedente se distribuyen los 1.250.000 de la siguiente manera.
Porcentaje % Bolívares
Reasegurador 1 30% 375.000
Total Excedente 100% 1.250.000
Nota: la responsabilidad del reasegurador comienza a partir de la fecha de la firma de la denominada
Cesión de Reaseguro.
 Utilidad del reaseguro proporcional o facultativo:
a) Cuando el riesgo está excluido del convenio de reaseguro obligatorio
b) Cuando la suma asegurada supera los límites permitidos por el convenio del reaseguro
obligatorio.
c) Cuando existen riesgos que afectan el convenio del reaseguro obligativo.
 Limitaciones del uso del reaseguro proporcional facultativo.
a) Los gastos elevador para su administración
b) La baja comisión de reaseguro
c) Las restricciones de servicio
d) Las restricciones de cobertura
 Ventajas para el Reasegurador
a) Evaluación propia del riesgo
b) Fijar criterios de suscripción a la cedente
c) Tasas adecuadas
d) Control de sus riesgos
e) Conocer los métodos de suscripción de la cedente
Ejercicio 1: de estas aseveraciones en relación al reaseguro facultativo, seleccione las que usted considere
correcta.
A) No existe un convenio previo entre cedente y cesionario.
Respuesta: La distribución de reaseguro se realiza en base a la suma asegurada
B) La cedente está obligada a ceder riesgos y el reasegurador no está obligado a aceptar.
Respuesta: La cedente retiene una porción fija de todos los riesgos.
C) La cedente no está obligada a ceder riesgos y el reasegurador no está obligado a aceptar riesgos.
Respuesta: La distribución de la suma a asegurada en proporcional para casa riesgo.
D) La cedente no está obligada a ceder riesgos y el reasegurador está obligado a aceptar riesgos.
Respuesta: La cedente está obligada a ceder riesgo y el cesionario obligado a aceptarlos.
E) La cedente esta obligad a ceder riesgos y el reasegurado está obligado a aceptar riesgos.
Respuesta: la decente reasegura una parte proporcional y fija de todos sus riesgos.
 REASEGURO PROPORCIONAL OBLIGATORIO:

El reaseguro proporcional obligatorio es un conjunto extendido por escrito, un contrato, entre la
Compañía cedente y uno más o más reaseguradores. La obligatoriedad puede significar que compromete
a las dos partes, cedente y cesionarios, o a una de las dos. Y se puede calificar así:
1. Obligatorio: Obligatorio para la cedente y obligatorio para el cesionario
2. Facultativo Obligatorio: Facultativo para la cedente y obligatorio para el cesionario
3. Obligatorio Facultativo: obligatorio para la cedente y facultativo para el cesionario.

 CARACTERÍSTICAS DEL REASEGURO OBLIGATORIO-OBLIGATORIO:
Este es un contrato por el cual la compañía cedente, acuerda ceder y el reasegurador acuerda aceptar,
los reaseguros de todos los riesgos suscritos por la compañía cedente, estando sujetos a las
estipulaciones y limites especificados en el acuerdo.
1. Obliga a la candente, al momento de decidir reasegurar un riesgo
2. Obligación de los reaseguradores, de aceptar los riesgos
3. Libertad de suscripción de la decente, la cedente puede seleccionar y tarificar, así como
liquidar las perdidas como considere conveniente, El reasegurador no interviene solo en caso
de negligencia grave de la cedente.
 VENTAJAS PARA LA CEDENTE:

1. Disminuye los costos de operación, ya que la operación de los contratos de reaseguro es muy
simplificada
2. En la comisión de reaseguro, la comisión en mucho mayor que en los contratos facultativo
proporcionales, esta es una consecuencia de la disminución de los costos operativos.
 VENTAJAS PARA EL REASEGURADOR:
1. Disminuye los costos de operación
 DESVENTAJAS PARA EL REASEGURADOR:
1. No interviene una selección de riesgos, este renuncia al derecho a la selección de riesgos que
reasegura, por lo que acota los riesgos buenos y malos.
 CLASIFICACIÓN DEL REASEGURO PROPORCIONAL OBLIGATORIO: SE DIVIDEN EN

a) Cuota parte,
b) Excedente,
c) y Mixto – cuota parte y excedente
 CUOTA PARTE: El contrato cuota parte es una modalidad de reaseguro menos complicada que existe
dentro de los reaseguros obligatorios. En él, el Reasegurador conviene reasegurar una porción fija de
todos los riesgos aceptados por la cedente, y recibe la misma proporción de todas las primas netas
recaudadas por la compañía por tales riesgos. En cuota parte: el Reasegurador recibe una cifra
porcentual, de los riesgos aceptados por el asegurador. El contrato indica: La cantidad porcentual que
debe ser retenida por la cedente por cada riesgo suscrito, conjuntamente con el límite máximo de su
retención.
 Ejemplo: El contrato es una cuota de 1.200.000 con una retención de 40%

Retención 480.000 (40%) máximo
Reasegurador 720.000 (60%)
Totales 1.200.000 (100%)
Ejercicio 2: Para un contrato cuota parte de 2.000.000 con una retención neta del 30% se pide:
Distribuir las siguientes sumas aseguradas
a) 500.000
b) 1.500.000
c) 2.000.000
d) 5.000.000
e) 10.000.000
Distribución de las sumas aseguradas:
Sumas aseguradas: 500.000 1.500.000 2.000.000 5.000.000 10.000.000
Retención: 150.000 450.000 600.000 600.000 600.000
Cuota parte: 350.000 1.050.000 1.400.000 1.400.000 1.400.000
Facultativo: 0 0 0 3.000.000 8.000.000
 VENTAJAS DEL CUOTA PARTE

1. Fácil manejo administrativo para ambas partes
2. Equilibrio entre la cartera retenida y la cedida
3. En igualdad de condiciones mejor comisión que el excedente
 DESVENTAJAS CUOTA PARTE

 El cuota parte disminuye la responsabilidad de la cedente, pero mantiene la variabilidad de la cartera
1. Ceder todos los riesgos, no pude elegir los riesgos que cede
2. Variabilidad de la cartera, no homogeniza la cartera.
3. Utilidad del Cuota parte, se da en las siguientes circunstancias:
 En las Compañías Pequeñas, ya en estas su uso es más frecuente, las que inician
operaciones
 Incentivo a los reaseguradores, las compañías de seguros utilizan cuota parte para
incentivar a sus reaseguradores, cuando están iniciando en un nuevo ramo, en el que
su personal técnico carece de experiencia.
 Entre grupos aseguradores, es utilizado por grupos de compañías con el fin de
proporcionar el máximo apoyo a otra compañía que forma parte del grupo, esta es
reasegurador de las otras compañías en aquellos ramos de su mayor rentabilidad.
 EL EXCEDENTE
El reaseguro proporcional por excedente es el tipo de reaseguro que por sus características, es el más
conveniente para las compañías cedentes porque elimina, entre otras, esa rigurosidad a que están
sometidas las aseguradoras al momento de ceder riesgos, bajo la modalidad de cuota parte. Mientras
en el de cuota parte el asegurador debe o tiene la obligación de ceder, en el excedente toma la
decisión de ceder. Y es aún más amplio, al poder decidir que monto desea retener, sin sobrepasarse
de una CIFRA ABSOLUTA previamente convenida.
LA CANTIDAD RETENIDA RECIBE EL NOMBRE DE PLENO DE RETENCIÓN.
 Como un pleno equivale a la retención de la compañía cedente, y el excedente está definido por un
múltiplo de este pleno, equivale a considerar que si la cedente decide retener un pleno de 20.000,
su reaseguro por excedente puede estar definido por dos, tres, siete veces ese pleno. Entonces la
capacidad del contrato por excedente será de 40.000, 60.000, 140.000, respectivamente.
 En un contrato por excedente su capacidad máxima está dada por un múltiplo de PLENO DE
RETENCIÓN.
Ejemplo:
CAPACIDAD MÁXIMA DEL EXCEDENTE = VALOR DEL PLENO * NUMERO DE PLENOS.

1 2 1*2
VALOR DEL NUMERO DE CAP. MAX. DEL
PLENO PLENOS EXCEDENTE
1 10.000 20 200.000
2 50.000 40 2.000.000
3 100.000 30 3.000.000
 La capacidad neta de un contrato de reaseguro es la responsabilidad máxima del reasegurador

LA RETENCIÓN + LA CAPACIDAD DEL CONTRATO = LA CAPACIDAD BRUTA DEL EXCEDENTE
 DEFINIDA ASÍ: La capacidad bruta de un contrato de Reaseguro por excedente es la responsabilidad
total por la parte retenida más la parte reasegurada.
EJERCICIO 3.
Una compañía de seguros suscribe un riesgo de 700.000. Su retención máxima es de 50.000 con un
contrato por excedente de 20 plenos. Determine
a. La capacidad neta del contrato por excedente
b. La capacidad bruta del contrato por excedente
c. La distribución de la Suma Asegurada.
RESPUESTA:
a. La capacidad neta del contrato por excedente:
20 * 50.000 = 1.000.000
b. La capacidad bruta del contrato por excedente:
20 * 50.000 + 50.000 = 1.50.000
c. La distribución de la suma asegurada:
Retención: 50.000
Excedente: 650.000
NIVELES DE RETENCIÓN EN EL EXCEDENTE:

A diferencia del cuota parte, en el excedente el reasegurador puede fijar la retención deseada según las
características del riesgo.
 Cuando un riesgo presenta una posibilidad elevada de pérdida tendrá una retención más baja que un
riesgo de poca posibilidad de pérdida, quiere decir que la retención por parte de la cedente no es fija
sino limitada superiormente por el valor del pleno fijado en el contrato. Ejemplo: el siguiente contrato
de una Compañía. de seguros
Pleno de Retención 50.000
Numero de plenos 20
 Si el suscriptor de riesgos, al analizar un bien cuya suma asegurada es de 700.000 decide retener el
máximo pleno de pretensión. Entonces realizara la siguiente distribución de reaseguro:
Retención: 50.000
Excedente: 650.000
Suma asegurada: 700.000
Se observa que en este caso, la suma asegurada puede ser distribuida, completamente, dentro del
contrato por excedente, ya que su límite máximo es de 1.000.000, (20 plenos * 50.000)= 1.000.000.
Cantidad esta que permite absorber el exceso de la cantidad retenida, y cuyo valor es de 650.000.

 También puede darse el caso que el suscriptor considera que la retención más adecuada es de 30.000,
en lugar de 50.000, la capacidad del contrato disminuiría a 600.000 (20 plenos * 30.000) = 600.000, y
su distribución así:
 Retención: 30.000
 Excedente: 650.000
 Remanente 70.000
Los 70.000 escapa de la capacidad del contrato por excedente. En consecuencia, la aseguradora
tendrá que buscar otro tipo de reaseguro para completar adecuadamente su programación de
reaseguro.
En este caso reaseguradores Facultativo 70.0000
Luego la distribución quedara de la siguiente manera
Suma asegurada: 700.000
Retención: 30.000retencion elegida por la cedente
Reaseguradores del excedente: 600.000. Nueva capacidad máxima del contrato por excedente
Reaseguradores del facultativo: 70.000 Facultativo.
La cedente: para elegir el tipo de retención más adecuada tiene que clasificar sus riesgos de acuerdo a las
posibilidades de pérdida de cada uno de ellos, e elabora una tabla de Retenciones que es anexada al
contrato de reaseguro. Ejemplo
Para clase I, riesgos con posibilidades de pérdida menor de 0,20 una retención máxima de 50.000
Para clase II, riesgos con posibilidades de pérdida entre 0,20 y 0,35 una retención de 40.000
Para clase III, riesgos con posibilidades de pérdida entre 0,35 y 0,50 una retención de 30.000
Para clase IV, riesgos con posibilidades de pérdida mayores del 0,50 una retención de 20.000
Cada clase está acompañada de su respectiva lista de riesgos.
EJERCICIO N° 4
Una compañía aseguradora tiene un contrato de excedente con las siguientes características
Retención: 250.000
Excedente: 30 plenos y unas retenciones
Supongamos, siguiendo el ejemplo, que pasa una prima de Bs. 2.000 la cedente incurre en los siguientes
gastos
- Gastos de administración: 20%
- Comisión del productor: 20%
Y las comisiones son:
- Comisión del contrato por excedente: 40%
- Comisión del facultativo: 20%
Entonces, la distribución de la prima y los gastos se harán en la misma proporción de las
responsabilidades.
Distribución de responsabilidades
% Prima Gastos
Retención 20.000 2.50 50 20
Reaseguradores del 400.000 50.00 1.000 400
excedente
Reaseguradores facultativo 380.000 47.50 950 380

Totales 800.000 100.00 2.000 800
Pero en la realidad, la cedente recibe de los reaseguradores facultativos el 20% de comisión de
reaseguro, o sea Bs. 190. Ocasionándole un egreso en exceso de Bs. 190, que es la parte no recibida de la
comisión de reaseguro para compensar sus gastos. (380-190). Es este desajuste originado por el reaseguro
facultativo, nace una de las necesidades primordiales de un buen contrato de reaseguro, como el de tener
una capacidad máxima de acuerdo a la configuración de la cartera de seguro a la cual reasegura. En caso
contrario, como es tener una excedente con una capacidad relativamente mayor en comparación con las
primas que pudiere ingresara al reasegurador.
AUTOEVALUACIÓN DE LA UNIDAD 3
1. En cuales situaciones utilizaría usted, el reaseguro proporcional facultativo?
 Reasegurar riesgos con sumas aseguradas mayores a la permitida por los contratos obligatorios
 Reasegurar riesgos no amparados en los seguros obligatorios
 Evitar ceder riesgos en los contratos obligatorios que perjudiquen sus resultados
2. En cuales situaciones utilizaría usted, el reaseguro proporcional cuota parte

 Reasegurar riesgos en una compañía nueva
 Reasegurar riesgos con poca experiencia en su selección
3. Si usted fuese reasegurador en una cartera de seguros con una gran variabilidad en sus sumas
aseguradas. ¿Qué tipo de reaseguro recomendaría usted? ¿Por qué?
 La aseguradora al tener una cartera de seguro con una gran variabilidad, necesita un reaseguro
que le disminuya este fenómeno. Y dentro de los métodos de reaseguros proporcionales es el
excedente quien pueda garantizar la disminución de la variabilidad en una cartera de seguros.
Porque la cedente puede limitar su participación atreves de los plenos.
4. Si usted fuese asegurador. En una cartera de seguros con una alta frecuencia y un poco variabilidad en
sus pérdidas. ¿Qué tipo de reaseguro recomendaría? ¿Por qué?
 La cuota parte. Porque permite obtener un equilibrio efectivo entre la parte retenida y la parte
cedida.
5. En una industria se determina que su máxima perdida probable es del 70%, para unos valores de
reposición de 400,00 millones de Bs. La compañía reaseguradora ofrece darle cobertura con una tasa
global del 1.5%, con una deducible del 10%. El contrato de reaseguro tiene las siguientes
características.
Retención: 6.000.000.
1er excedente: 30 plenos
2do excedente 15 plenos
a) Distribuya la suma asegurada y la prima

b) Distribuya las responsabilidades para una pérdida de 7.000.000,00
Respuesta: distribuir la suma asegurada y la prima

MÁXIMA PERDIDA PROBABLE: 400.000.000*70% = 280.000.000.
COBERTURA GLOBAL: 400.000.000*1.5%=6.000.000. DE PRIMA EL 70% DE 6.000.000 ES =4.200.000.
PERDIDA DE 7.000.000.
SUMA ASEGURADA % Prima
Retención 6.000.000/280.000.000.*100=2.14% 2.14 89.880
1er excedente 180.000.000/280.000.000*100=64.2 64,29 2.700.000
9%
2do excedente 90.000.000/280.000.000*100=31.14 32,14 1.349.000
%
Reaseguradores 4.000.000 1,43 60,060
facultativo
Totales 280.000.000 100.00 4.200.000
RETENCIÓN: 6.000.000.
1ER EXCEDENTE PRIMA 6.000.000*30 PLENOS= 180.000.000.
2DO EXCEDENTE PRIMA 6.000.000*15 PLENOS= 90.000.000.
REASEGURADORES EL RESTO 4.000.000.
 DISTRIBUCIÓN DE LA PERDIDA: EL ASEGURADO ASUME EL 10% (DEDUCIBLE) DE LA PERDIDA.

7.000.000.*10% = 700.000. QUEDAN 6.300.000. Y SE DISTRIBUYE LA DIFERENCIA ENTRE EL
ASEGURADOR Y LOS REASEGURADORES.
Retención 6.300.000.*2.14% = Bs. 134.820

1er excedente 6.300.000.*64.29% = Bs. 4.050.270
2do excedente 6.300.000.*32.14% = Bs. 2.024.820
Reaseguradores facultativo 6.300.000.*1.43% = Bs. 90.090
Totales 6.300.000
QUE SUMADO A LO ASUMIDO POR EL ASEGURADO SE COMPLETA EL TOTAL DE LA PERDIDA.
UNIDAD N° 4 REASEGURO NO PROPORCIONAL

OBJETIVO:
a) REALIZAR DISTRIBUCIONES DE REASEGURO NO PROPORCIONAL DE EXCESO DE PERDIDA
b) REALIZAR DISTRIBUCIONES DE COMBINACIONES DE REASEGURO PROPORCIONAL Y NO PROPORCIONAL
1. A partir de estos conceptos se puede definir la relación entre siniestros incurridos y primas
devengadas como Coeficiente de Siniestralidad.
Ejemplo: Una compañía de seguros de vida inicia sus operaciones en ramos generales y al final del
primer año en un ramo específico, (incendio) por ejemplo, obtuvo el siguiente cuadro: en millones de
Bs.
- Primas cobradas: 5.50

- Anulaciones y devoluciones 0.50
- Primas cobradas netas 5.00
- Siniestros pagados 1.20
- Recuperaciones 0.20
- Siniestros netos pagados 1.00
- Siniestros pendientes 0.50
Sin tomar en cuenta otras consideraciones, como gastos totales y reaseguro, si la aseguradora desea
saber el resultado del ramo, realiza la siguiente operación:
- Ingresos
- Primas cobradas netas 5.00
- Egresos:
- Siniestros pagados 1.00
- Resultado 4.00
En este resultado las relaciones porcentuales siniestros-primas está dado por:

(1.0 /5.00) * 100 = 20%
Al analizar el resultado del ramo y la relación porcentual, vemos que presentan dos inconvenientes
1.- Estos resultados presentan el inconveniente de no considerar todos los siniestros ocurridos en el
periodo, ya que no toman en cuenta los siniestros pendientes, de Bs. 0.50 millones. Al tomarlos en cuenta
los egresos llegan a Bs. 1.5 Millones, y el resultado es de Bs.3.5 millones.
2.- Las primas fueron imputadas completamente al periodo analizado. Creando una situación deficitaria
con las coberturas de aquellas pólizas vigentes así final del año y que vencerían el próximo año, por no
tener la aseguradora las primas para respaldar las responsabilidades que origina tales coberturas para el
siguiente periodo.
Con este breve análisis se tiene como finalidad: que se deben tomar en cuenta dos situaciones para
presentar con exactitud el resultado del ramo:
a) Es necesario tomar en cuenta los siniestros pendientes al final del periodo.
b) Es necesario tomar en cuenta las coberturas de las pólizas vigentes al final del periodo.
Determinar los siniestros pendientes el final del periodo, no es problema para el asegurador. Dificultad le
causa determinar las pólizas que aún no han vencido, al final del periodo, y calcular el lapso faltante a
cada una de ellas para su vencimiento. Para ello analizara póliza por póliza y prorrateará la prima anual
cobrada desde el final del año, 31-12. Hasta el vencimiento de la cobertura, sumara dichas cantidades y su
resultado lo trasladara al siguiente periodo. De esta manera podrá afrontar las responsabilidades de las
coberturas o pólizas no vencidas al 31-12. Pero que vencen en el siguiente periodo.
Supongamos que nuestro ejemplo, dicha cantidad alcanza 1.75 millones.
- Primas cobradas: 5.00

- Menos
- Primas por riegos no vencidos 1.75
- Primas del periodo 3.25

- Siniestros netos pagados 1.00
- Mas
- Siniestros pendientes 0.50
- Siniestros del periodo 1.50
- Resultado 1.75
 Nótese, que la única manera en la cual es asegurador puede tomas en cuenta los siniestros pendientes
es sumándolos a los siniestros del periodo.
 Los 1.75 millones de bolívares de los riesgos no vencidos son para cubrir aquellos riesgos que estando
vigente al 31-12, vencen el año siguiente.
 La relación porcentual de las primas y los siniestros real y efectiva esta dada por:
(Siniestros del periodo / primas del periodo) * 100
O sea: (150/3.25)*100 = 46.15%
Se dice real y efectiva porque se ha considerado lo que ha sucedido única y exclusivamente en el periodo
analizado, no hemos tomado en cuenta el valor de las primas del periodo no transcurrido de las pólizas
cuyas coberturas estas vigentes al 31-12, y que vencen el siguiente periodo. Y si hemos tomado en cuenta
los siniestros pendientes al 31-12. En otras palabras, el resultado determino con lo sucedido únicamente
en el año.
 Los siniestros incurridos son los siniestros imputables al periodo analizado.

 La relación porcentual entre los siniestros y las primas recibe el nombre de SINIESTRALIDAD, o más
técnicamente COEFICIENTE DE SINIESTRALIDAD. Entonces nuestra fórmula empleada toma su
carácter técnico al expresarse de la siguiente maneras:
(Siniestros ocurridos / primas devengadas)*100
 Nótese, que en el reaseguro Proporcional el asegurador reasegura los riesgos inherentes a la

actividad de sus asegurados, mientras que en el No Proporcional, reasegura los riesgos inherentes a
su propia actividad.
 Por ejemplo, una aseguradora puede contratar un reaseguro no proporcional, de tal manera de que el
reasegurador le indemnice cuando el coeficiente de siniestralidad sea mayor del 70% hasta un límite
de 80%. Si el coeficiente calculado fuese del 85%, el reasegurado, asume el exceso de 80%. O puede
contratar un reaseguro no proporcional para un determinado ramo o conjunto de ramos, para que el
reasegurador le indemnice cualquier perdida que supera 1.00 millón como límite máximo de Bs. 2.00
millones. Al ocurrir una perdida, digamos Bs. 2.5 millones, el reasegurado asume el primer millón, el
reasegurador el segundo millón y el reasegurado asume los últimos 0.5 millones de bolívares.
2. Ventajas de los reaseguros no proporcionales, desde el punto de vista de la compañía cedente:
a) La compañía cedente contrata reaseguro no proporcional para proteger su capacidad financiera.
En consecuencia la aseguradora podrá elegir el límite monetario que está dispuesto a asumir,
después de realizar sus consideraciones técnicas y financieras, ya sea para un determinado tipo de
seguro o su cartera total.
b) El reaseguro no proporcional le permite a la compañía de seguros disponer del volumen total de
las primas cobradas. Su único egreso hacia el reasegurador, es el costo de su cobertura de
reaseguro.
c) Sus gastos administrativos son menores. La compañía cedente no tiene que clasificar el riesgo que
suscribe para fijar su retención, contratar reaseguros, distribuir primas y siniestros Etc. Su
administración se limita, una vez contratado el no proporcional, a pagar la prima inicial, calcular y
pagar cualquier reajuste de prima y notificar y liquidar con el reasegurador los siniestros
amparados por los límites del contrato.
d) Desde el punto de vista del reasegurador. Los gastos de administración son mínimos, ya que los
mismos representa una simplificación administrativa.
3. Diferencia entre el método proporcional y no proporcional.

a) En el proporcional el reasegurador acepta una parte proporcional de la responsabilidad de la
compañía decente, y por ello, recibe una parte proporcional de la prima de seguro. Por
consiguiente tiene un interés técnico financiero en las primas cobradas y siniestros pagados.
Nótese. Que en los No Proporcionales, es reasegurador no comparte ninguna responsabilidad
proporcional, sino que responde ante el reasegurador de los siniestros que superen la retención
neta.
b) En el reaseguro proporcional la prima pagada al reasegurador es un porcentaje de la prima pagada
por el reasegurado. La prima de reaseguro está en la misma proporción que la responsabilidad
cedida. Nótese. Que en los No Proporcionales, la prima que paga la compañía cedente la
calcula el reasegurador, con independencia de la prima que paga el reasegurado.
c) El reasegurador de los proporcionales le paga a su compañía cedente una comisión de reaseguro.
Nótese. Que en los No Proporcionales, el reasegurador no paga ninguna comisión, dado que la
compañía cedente es en realidad el asegurado.
d) En el proporcional se aseguran riesgos individuales, la responsabilidad por cada riesgo asegurado
nos lleva directamente al reasegurador. Nótese. Que en los No Proporcionales, se refiere a un
sector del negocio a todo en su conjunto, sin especificar la clase de riesgos, y rige únicamente
para aquellos siniestros que superen la retención neta.
4. Funciones del reaseguro no proporcional:

a) Estabiliza al asegurador una gran estabilización en el ejercicio de sus actividades. Cosa que no es
posible con reaseguros proporcionales. Ya que en este caso cedente y cesionario comparten las
perdidas.
b) El reaseguro no proporcional protege al asegurador de la acumulación de los siniestros por
ocurrencia de un mismo evento.
c) El reaseguro no proporcional limita de alguna manera definida el importe de la perdida máxima a
un nivel que pueda ser soportado por su estructura financiera.
d) El reaseguro no proporcional permite estabilizar la siniestralidad del asegurador al dispensar las
perdidas grandes por un periodo de años.
5. Limitaciones del reaseguro no proporcional

a) Dado que no se transmite la responsabilidad al reasegurador, es el asegurador quien ha de
mantener las reservas de primas no devengadas. No existen las reservas de primas no devengadas
a cargo del reasegurador. En consecuencia, el asegurador no podrá beneficiarse de la financiación
de su crecimiento, como sucede con los proporcionales.
b) Al disminuir la retención neta de la aseguradora, mayor será en número de pérdidas que excedan
de la misma y, por lo tanto, mayor será el costo de reaseguro.
c) En los reaseguros no proporcionales el riesgo moral está ligado íntimamente con la cobertura que
ampara a sus asegurados, y está representado por los cambios de políticas que puedan originarse
al no estar sometido a las rigurosidades de la selección de riesgos. Al saberse protegido por un no

proporcional, el suscriptor puede dejar sus normas de selección y aceptar negocios que afecten
más de lo esperado ha dicho contrato.
CLASIFICACIÓN DEL REASEGURO NO PROPORCIONAL:
El reaseguro No Proporcional se divide en:
- Exceso de pérdida (Excess loss) y
- Limite de perdida (Stop loss)
El exceso de pérdida se subdivide en: El límite de pérdida se subdivide en:

- Exceso de pérdida por riesgo operativo (working) - Por límites de unidades monetarias
- Exceso de perdida por acontecimiento o (catastrófico) - Por límite de siniestralidad y
- Por límite combinado.
Clases de contrato: AUTOMÁTICOS
G) Proporcionales o de Participación B)No Proporcionales
- Cuota parte - Exceso de pérdida
- Excedente - Exceso de siniestralidad (STOP LOSS)
NO AUTOMÁTICOS O FACULTATIVOS Características de los Contratos

AUTOMÁTICOS NO AUTOMÁTICOS
 Cartera global  Riesgo por riesgo (pieza por pieza)
 Aceptación obligatoria  Decide si acepta o no
 Pago en cuotas  Pago contado
 Ágil comercialización  Negociación lenta
 Cobertura instantánea  No hay cobertura instantánea
 Riesgos conocidos  Riesgos infrecuentes
 Control siniestrar  No hay control siniestrar
 Rescisión de contrato  No hay rescisión de contrato
AUTOEVALUACIÓN UNIDAD 4
PREGUNTA 1
Una compañía de seguros, contrata un reaseguro de exceso de perdida operativo, con las siguientes
características.
Retención: Bs. 5.000.000.
Reaseguro XS Bs. 10.000.000 XS Bs. 5.000.000.
Datos dados:
En el ejercicio ocurrieron las siguientes perdidas, con los gastos de ajustes y recuperaciones que indican.
Perdida Número 1 2 3
Monto de pérdida 6.000.000 8.000.000. 20.000.000.
Gasto de ajustes
% de perdidas 10% 7.5% 10%
Recuperaciones: 1.000.000. 1.500.000. 3.000.000.
Gasto de recuperaciones: 50.000. 75.000. 150.000.
SE PIDE REALIZAR LA DISTRIBUCIÓN DE REASEGURO.

RESPUESTA: CALCULO DE LA PERDIDA FINAL
Monto de pérdida 6.000.000 8.000.000. 20.000.000.
Gasto de ajustes% de perdidas 600.000 600.000. 2.000.000
Recuperaciones: 1.000.000. 1.500.000. 3.000.000.
Gasto de recuperaciones: 50.000. 75.000. 150.000.
Se dice monto de la perdida 6.000.000 menos recuperaciones 1.000.000, más gasto de ajuste % perdida
600.000, más gasto de recuperaciones 50.000= 5.650.000. Aplica para todos los montos.
Pérdida numero: 1 2 3
Pérdida neta final: 5.650.000 7.175.000 19.150.000
DISTRIBUCIÓN DEL REASEGURO:

Se dice 5.650.000 menos la retención 5.000.000. = exceso xs: = 650.000, Aplica para todos los montos
excepto en el 3 que se da en reaseguro facultativo lo que queda. 4.150.000. Ya que el monto de reaseguro
es de 10.000.000.
Pérdida neta final: 5.650.000 7.175.000 19.150.000
Retención: 5.000.000. 5.000.000. 5.000.000.
Exceso XS. 650.000 2.175.000 10.000.000.
Facultativo: 4.150.000
UNIDAD N° 5 SE RECOMIENDA BAJAR MODELOS DE EXÁMENES Y PRACTICAR ESTOS EJERCICIOS.

MODULO III SEGÚN EL LIBRO OBJETIVO TERMINAL
APLICAR UNA METODOLOGÍA PARA CONTROLAR LAS TRANSACCIONES DE LAS ASEGURADORAS.
 Aplicar criterios especiales para la distribución de los riesgos, y para modificar dicha distribución al
alterarse las condiciones originales de la póliza de seguros. El riesgo asegurable no es estático, sino
dinámico. Por lo que es lógico que las condiciones originales sufran modificaciones.
1. MODIFICACIONES DE REASEGURO POR CAMBIOS DE LA SUMA ASEGURADA

a) Se anula la distribución original de reaseguro. Esta anulación trae como consecuencia una
devolución de la prima a los reaseguradores participantes en la distribución del riesgo.
b) Se determina la nueva suma asegurada y calculamos la nueva prima anual.
c) Se distribuye la nueva suma asegurada y la prima prorrateada entre cedente y cesionarios.
d) Seguidamente se procede a efectuar la suma algebraica entre la distribución de reaseguro del
literal a) y el literal d)
e) El resultado de esta suma algébrica representa el ajuste de la prima que ocasiona la modificación
de la suma asegurada. Veamos un ejemplo:
EJEMPLO 1 Una industria manufacturera el seguro de incendio asciende a una suma asegurada de Bs.
50.000.000. Desglosada así:
Edificaciones: 20.000.000.
Equipos de oficina: 5.000.000.

Maquinarias: 20.000.000.
Mercancías: 5.000.000.
Las maquinarias fueron adquiridas con un cambio monetario de Bs. 14.50 por dólar el 10 de septiembre
de 1988, fecha de emisión de la póliza. El productor de seguros le propone a su asegurado el 01 de marzo
de 1989, efectuar la revalorización de las maquinarias ya que el dólar se encuentra a un valor de Bs.
38,00. Por otra parte, la aseguradora posee un contrato de reaseguros de incendio con las siguientes
características:
Retención: 2.000.000.
1er excedente 15 plenos
2do excedente 10 plenos
El suscriptor de riesgo clasifico, en su oportunidad, la industria manufacturera como riesgo II con una tasa
global del 0,05%, y su tabla de retenciones le indica que para este tipo de riesgo debe retener un máximo
de Bs. 1.500.000.
¿Cómo realizaría el suscriptor de riesgo la redistribución de reaseguro?
 Al momento de emitir la póliza se realizó la siguiente distribución de reaseguro: RESPUESTA:
DISTRIBUCIÓN N DE LA SUMA ASEGURADA Y PRIMA
Suma asegurada Prima en Bs. Participación%

Retención: 1.500.000. 7.500. 3.00
1.500.000/50.000.000=3%
1er excedente 22.500.000. 112.500 45.00
2do excedente 15.000.000. 75.000. 30.00
Facultativo 11.000.000. 55.00 22.00 se da en
facultativo es resto.
Totales 50.000.000. 250.000 100.00
EXPLICACIÓN:
Retención: 2.000.000. Que tiene un máximo de 1.500.000.
1er excedente 15 plenos que retiene un máximo de 1.500.000 * 15 plenos = 22.500.000.
2do excedente 10 plenos que retiene un máximo de 1.500.000 * 10 plenos = 15.000.000
Se aplica paso a paso la metodología descrita anteriormente:
ANULACIÓN DE LA DISTRIBUCIÓN ORIGINAL DE REASEGURO:

Esta anulación de cesión origina una devolución de prima a prorrata a los reaseguradores. Para ello
buscamos el periodo no transcurrido – no consumido – de la vigencia de la póliza. Este periodo
comprende desde el 1ro de marzo de 1989 hasta el 10 de octubre de 1989. El número de días en este
lapso es de 224 días. Entonces, 224 dividido entre 365 días y su resultado multiplicado por 100 nos da el
porcentaje de la prima a devolver en este periodo o sea:
(Días transcurridos / 365) * 100 = porcentaje % de prima a devolver (224/365)*100= 61.36%
Prima a devolver es igual a

= (días no trascurridos / 365) * prima anual; sustituyendo los valores
Prima a devolver es igual = (224/365) * 250.000 = Bs. 153.425.
EXPLICACIÓN: ¿Qué es la prorrata?

Es la proporción que se establece para obtener la prima de un contrato de seguro en base a los días de
duración del mismo. Ejemplo 100 valor de la póliza anual, 10 días de duración / 365 = 2.74
PREGUNTA 5: ¿Por qué cree usted que el concepto de ¨Primer Riesgo¨ para el riesgo de terremoto, no es
recomendable que sea menor al 80%. Explique.
PRIMER RIESGO: El límite máximo de indemnización en caso de siniestro será el valor incluido en
Condiciones Particulares. Una vez ocurrido el siniestro, si se desea de nuevo la cobertura, será necesaria
la reposición de prima a prorrata hasta su próximo vencimiento
¨Primer Riesgo¨ es aquel por el que el asegurador renuncia a aplicar la regla proporcional y se obliga a
pagar en caso de siniestro el importe total de los daños, hasta donde alcance el capital garantizado. En
este caso de presentarse un siniestro y la empresa tenga varios o (x) cantidad de bienes asegurados en un
solo lugar o zona donde pueda ocurrir un terremoto, el primer riesgo implica que la compañía
indemnizará HASTA la cantidad de dinero que el usuario ha asegurado, sin aplicar la regla de
proporcionalidad que se produce por infra-seguro. Es decir si está asegurado el bien por 500.000. Solo se
pagara 500.000. Aunque haya perdido 50.000.000
RESPUESTA PREGUNTA: OBJ 5

Para estos casos ¨Primer Riesgo¨ los cálculos se realizan al término del año inmediatamente anterior del
inicio de la cobertura catastrófica. Por consiguiente, muchas veces las aseguradoras al desconocer las
primas reales retenidas en sus contratos de reaseguro, que pueden en un momento dado estar sometidas
a riesgo catastrófico, el reasegurador cobra una prima mínima y deposito equivalente a 80% del resultado
de aplicar la tasa al monto de primas estimadas retenidas. Y al final del periodo realiza en ajuste
correspondiente.
¿Cuál es la diferencia entre primer riesgo absoluto y primer riesgo relativo?

Primer riesgo absoluto: Cubre un monto fijo que va en relación a la mayor exposición u ocurrencia de un
evento. Primer riesgo relativo: Porcentaje del valor que esté asegurado en la póliza de incendio.
UNIDAD N° 6
TRANSACCIONES TÉCNICAS DEL ASEGURADOR
 Determinar el valor de las transacciones técnicas del asegurador
 Determinar los resultados de la gestión aseguradora en un periodo.
Las compañías de seguros originan una serie de transacciones de ingresos y egresos que al final de un
periodo dan un resultado que permite evaluar la gestión técnica de la labor conjunta del suscriptor de
riesgos, de la administración y producción de la empresa.
- Las primas cobradas
- Los gastos de administración
- Las comisiones
- Los incentivos a los productores
- Los siniestros pagados
- Las reservas técnicas y
- Las transacciones originadas por los contratos de reaseguro.
Estas reflejan en un momento determinado la labor cumplida por los entes operativos responsables de la
actividad técnica – administrativa de la empresa.
La prima de seguro cobrada por el asegurador es utilizada en dos grandes rubros:

- Una parte para cubrir sus gastos de administración y comisión del productor y
- Otra parte para cubrir el riesgo amparado en sus coberturas de seguros, la llamada prima de
riesgo.
- Si el asegurador cede riesgo, al cobrar la prima se seguro, incurre en los siguientes gastos:
o Comisión de productor
o Gastos de administración
o Prima cedida.
En las partidas correspondientes de Gastos de Administración y de las primas cedidas no se hacen las
erogaciones en el mismo momento del cobro de la prima. En los primeros, los gastos se consumen a
medida que transcurre la actividad. Y en los segundos, para una mayor facilidad en el manejo del
reaseguro, se presentan estados de cuentas con una periodicidad previamente acordada entre las partes.
En el caso de la comisión del productor la erogación es inmediata. Pero en todo caso las erogaciones se
llevan a cabo en el año fiscal considerado.
Ejemplo: Una aseguradora en el primer año de gestión tiene los siguientes resultados:
 Primas de seguros 1.000

 Comisión del productor 20% 200
 Gastos de administración 20% 200
 Total gastos 400
 Resultado de la operación 600
Hemos supuesto una comisión del productor y unos gastos de administración de un 20% cada uno. Luego
el resultado de la operación pudiese tomarse como la prima de riesgo, y será de:
 Prima de riesgo (1.000 – 400)=600
Y así decidimos ceder el 70% del riesgo existirá una distribución de la prima de riesgo dada por:
 Cedente (30%) 180
 Reasegurador (70%) 420
 Prima de riesgo 600
Pero en la práctica normal del reaseguro la distribución del riesgo se realiza en base a la prima de
seguro, con excepción del seguro de vida. La valorización de las empresas de seguros puede realizarse
en tres etapas de su actividad, a saber:
 Sin tomar en cuenta la actividad aseguradora
 Valorizando las transacciones con el reasegurador
 Valorizando solamente la parte retenida
Ejemplo Sin tomar en cuenta la actividad reaseguradora:

Suponemos que el asegurador no reasegura, entonces los gastos serán únicamente la comisión del
productor y los gastos de administración:
 Primas de seguros 1.000
 Comisión del productor 20% 200
 Gastos de administración 20% 200
 Total gastos 400
Ejemplo Valorizando las transacciones con el reasegurador:

La parte retenida se obtiene por diferencia de cada uno de los ítems de las operaciones:
1. Sin tomar en cuenta la actividad aseguradora, y
2. Valorizando las transacciones con los reaseguradores
Entonces quedará así:
 Primas netas retenidas 300
 Menos: gastos netos 120
Los gastos netos resultan de la diferencia entre los gastos totales y la comisión de reaseguro.
Al analizar las tres valorizaciones en su conjunto observamos que el asegurador pago Bs. 420 a sus
reaseguradores con el fin de homogeneizar sus riesgos, tal actitud le permitió obtener un resultado final
de Bs. 180. Esto nos indica como las transacciones de reaseguro ejercen una gran influencia en los
resultados finales de las compañías de seguros.
Por otro lado, las compañías de seguros constituyen y mantienen las RESERVAS DE RIESGOS EN CURSO,
exigidas por la ley de empresas de seguro y reaseguro. Las reservas es para asegurar los intereses de los
asegurados, representado por la parte de la cobertura de su póliza aun no vencida al 31-12 de cada año
fecha del cierre contable de una compañía de seguros.
Existen dos métodos para calcular el compromiso de la aseguradora:

 El método exacto
 El método aproximado
El método exacto:
Prima no devengada = (periodo no transcurrido / vigencia de la póliza) * prima anual
Prima no devengada = (periodo no transcurrido / 365) * prima anual
Para periodos semestrales la vigencia será de 180 días y así sucesivamente.
El método aproximado:
En este método suponemos que los vencimientos de las pólizas se reparten uniformemente en los doce
meses del año y por consiguiente resulta posible fijar vencimiento común promedio en la mitad del
ejercicio, o sea al 30 – 06. Cuando llegamos al final del año, 31-12, la prima no devengada será del 50% de
la prima cobrada al asegurado, deducida la comisión del productor. Su expresión matemática será.
Prima no devengada = (prima cobrada - comisión del productor) * 0,50

Si la prima cobrada neta de anulaciones y devoluciones fuese de Bs. 100, con una comisión promedio para
el productor de 20%, entonces nos da una prima no devengada de:
Prima no devengada = (100 - 20) * 0,50 =40
Luego por cada 100 tenemos 40 de prima no devenga. Este porcentaje representa las reservas de riesgo
en curso.
Otro ejemplo sin tomar en cuenta la actividad aseguradora:

Primas de seguros 1.000
Menos: gastos de administración 20% 200
Comisión del productor 20% 200
Total gastos 400
Menos: reservas de riesgos en curso 400
Menos: siniestros pagados 100
Total egresos:(gastos +reservas + siniestros)900
Resultado de la operación:
(Primas de seguro – total egresos) 100
Ejemplo valorizando solamente la parte retenida:

Primas netas cobradas 1.200
Más: reservas de riesgos en curso del año anterior 400
Menos: reservas de riesgos en curso del año 480
Primas devengadas 1.120
Siniestros netos pagados 120

Menos: reservas de siniestros del año anterior 20
Más: reservas de siniestros del año 25
Siniestros incurridos 125
Menos: gastos de administración 240

Comisión del productor 240
Impuestos municipales 12
Total gastos: 492
Resultado de la operación: 503

(1.120-125-492)= 503
Ejemplo valorizando las transacciones con el reasegurador:

Primas cedidas 800
Menos: reservas de riesgos en curso año 320
Primas devengadas: 760
Siniestros pagados 85

Siniestros incurridos: 88
Comisión de reaseguro 320
Comisión adicional 80
Menos: gastos administrativos 40
Intereses s/depósitos 28
COSTO DE LA OPERACIÓN: 340
Ejemplo valorizando solamente la parte retenida:

Primas netas cobradas 400
Menos: reservas de riesgos en curso año 160
Primas devengadas: 360
Siniestros netos pagados 35

Siniestros incurridos: 37
Menos: gastos de administración y comisión del productor neto: 212

Resultado neto de la operación: 111
El principio de la comisión de reaseguro es reembolsar a la Cedente por sus gastos de administración y de

adquisición de los impuestos de la parte cedida. Esta comisión se fija mediante un porcentaje único sobre
las primeras brutas cedidas. Pero como consecuencia de los resultados desfavorables de tales contratos,
la tendencia del mercado de reaseguro es fijar la comisión en función de los resultados del contrato.
Por son siguiente para premiar al reasegurado por los resultados de su gestión, existen dos formas
generalizadas en el mercado de reaseguro, ellas son: la escala de comisiones. Esta escala en términos
generales, se fija concediendo un aumento del 0,5% hasta 1% en la comisión de reaseguro por cada
reducción del 1% en el coeficiente de siniestralidad. Su pico máximo es de 44% en algunos casos.
% de siniestralidad % comisión adicional
44 0,50
43 1.00
42 1.50
41 2.00 y así sucesivamente...
RESUMEN:
1. RESULTADO TÉCNICO BRUTO: con este resultado analiza su gestión en un periodo sin considerar
la parte cedida a los reaseguradores. Esto permite evaluar las políticas de selección de riesgos,
gastos de administración, de producción, entre otros.
2. COSTO DE REASEGURO: En este análisis la aseguradora determina cuanto le cuesta el reaseguro,
ya sea por tipo de contrato o globalmente y, además puede evaluar su política de reaseguro.
3. RESULTADO DE LA GESTIÓN NETA: Este resultado no es más que un estado de pérdida y ganancia
de la actividad técnica.
EJERCICIO PROPUESTO. VALORIZANDO LAS TRANSACCIONES CON EL REASEGURADOR

Primas cedidas 2.250
Menos: comisión de reaseguro 900
Menos: reservas de riesgos en curso a cargo de los reaseguradores 900
Menos: siniestros pagados por los reaseguradores 560
Menos: reservas para siniestros pendientes a cargo de los reaseguradores 45
Costo de la operación: (155)
EJERCICIO PROPUESTO. VALORIZANDO SOLAMENTE LA PARTE RETENIDA

Primas retenidas 250
-Menos: total gastos netos 100
-Menos: reservas para riesgos en curso neto: 100
-Menos: siniestros pagados netos 65
-Menos: reservas para siniestros pendientes netos: 5
Resultado neto de la operación: (20)
EJERCICIO PROPUESTO. RESULTADO TÉCNICO BRUTO

Primas netas cobradas 2.750
Más: reservas del año en curso del año anterior 1.000
-Menos: reservas para riesgos en curso del año 1.100
PRIMAS DEVENGADAS 2.650
-Menos: siniestros pagados netos 825
-Menos: reservas siniestros del año anterior 50
SINIESTROS INCURRIDOS 825
-Menos total gastos 1.100
-Menos impuestos 275
RESULTADO DE LA OPERACIÓN 450
Por consiguiente:
Resultado de la operación = primas devengadas – siniestros incurridos – gastos – impuestos
UNIDAD 7.
1. Determinar los indicadores técnicos de gestión
2. Elaborar un análisis técnico a fin de investigar el origen de los resultados alcanzados en los
indicadores de gestión
3. Elabora el perfil de cartera a fin de evaluar el comportamiento de la misma.
 La comisión de reaseguro no debe ser menor a la estructura de gastos de la compañía de seguros

 La comisión de reaseguro debe ser por lo menos igual a la estructura de gastos de la compañía de
seguros.
INDICADORES DEL COSTO DEL REASEGUROS PROPORCIONALES VIENE DADO POR:

 PRIMAS CEDIDAS:
o (primas netas cobradas / primas netas cedidas) * 100

 SINIESTRALIDAD DE LOS REASEGURADORES:
o (primas devengadas / siniestros incurridos) * 100
 SINIESTROS PENDIENTES DE LOS REASEGURADORES:

o (siniestros pendientes / siniestros incurridos) * 100
 COMISIÓN DE REASEGURO BÁSICA:

o (comisión de reaseguro / primas cedidas) * 100
 GASTOS DE REASEGURO:
o (costo de reaseguros / primas netas cobradas) * 100
 Dentro de los indicadores que miden la gestión tenemos:
o Primas cedidas
o Siniestralidad de los reaseguradores
o Siniestros pendientes de los reaseguradores
o Comisión básica de reaseguro
o Costo de reaseguro
INDICADORES DEL COSTO DEL REASEGUROS NO PROPORCIONALES VIENE DADO POR:

 PRIMAS CEDIDAS:
o (primas netas cobradas / primas netas cedidas) * 100
 RETENCIÓN NETA :
o (primas netas retenidas / siniestros incurridos) * 100
 LA TASA DEL CONTRATO NO PROPORCIONAL SE CALCULA ASÍ.
o (prima neta cobrada – menos prima cedida en los contratos proporcionales) / prima cedida en
el contrato proporcional. Luego
o (prima retenida / prima cedida en el contrato)* 100
Estos son los indicadores de la gestión neta:

o Siniestralidad de la gestión neta
o Siniestros pendientes por cuenta neta
o Retención neta
Por ultimo para evaluar la Gestión Técnica Bruta de una aseguradora, sin incluir la actividad del reaseguro,
la metodología señala siete (7) Indicadores Globales. Diga cuáles son esos indicadores
PARA EVALUAR LA GESTIÓN TÉCNICA BRUTA SE UTILIZAN LOS SIGUIENTES INDICADORES:

i) Anulaciones y Devoluciones.
ii) Incrementos de Prima.
iii) Salvamento de Siniestros.
iv) Siniestralidad Total Bruta.
v) Siniestralidad Pendiente.
vi) Gastos Totales.
vii) Comisiones de Adquisición.

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UNIDAD 1 OBJ.

EJEMPLO DE RIESGO CLASE I

SOLUCIÓN: CALCULO DE PRIMA TOTAL DEL BIEN * LA TASA

CALCULO DE PÉRDIDA PROBABLE: N° DE BIENES * PROBABILIDAD DE PERDIDA

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

2. En el mercado existen dos tipos de contrato de reaseguro:

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

 El reaseguro amplia la capacidad a la Cedente, a través de dos formas:

NO HAY RELACIÓN JURÍDICA ENTRE ASEGURADO- REASEGURADOR

Funciones del Reaseguro

Clases de contrato: AUTOMÁTICOS

NO AUTOMÁTICOS O FACULTATIVOS Características de los Contratos

Contratos de reaseguro proporcionales o de participación:

Tratados de excedente o de sumas

Reaseguro de exceso de pérdida

Reaseguro de exceso de siniestralidad (STOP LOSS)

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

SINIESTRALIDAD = Siniestros incurridos netos

CONTRATOS DE REASEGUROS FACULTATIVOS

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

SU ACTITUD COMO CEDENTE:

EL REASEGURADOR: CUBRE LOS RIEGOS O REPONE LA PERDIDA (previo contrato de seguro)

RESUMEN DE 616 UNIDAD 2 REASEGUROS OBJ. N° 2

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

Ejercicio N° 2 DISTRIBUCIÓN DE REASEGURO CON VARIOS REASEGURADORES

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

a) Asegurador 15% 8.000.000* 15% = 1.200.000 prima 12.000

a) La prima de seguro valor de bien asegurado 3.000.000 * 1.5% = 45.000

b) La distribución de la suma asegurada y la prima de seguro

c) La distribución de una perdida de Bs. 800.000

 Ejemplo: Supongamos un bien, que se asegura bajo las siguientes características

A) Distribución de la suma asegurada:

Suma Asegurada 5.000.000 100%

Note que el deducible es de 10.000 y la distribución de responsabilidades entre asegurador y

 EL COASEGURO es un método de distribución de riesgos elegido y empleado únicamente por el

RI: 40% R2: 60% R1: 30% R3: 70%

 EFECTOS DEL REASEGURO EN LOS ASEGURADORES

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

Asegurado y/o riesgo

Reaseguradores Retrocesionarios Y así sucesivamente

2. Gastos de suscripción de reaseguro:

3. Comisión del intermediario de Reaseguro

Los reaseguradores en su retrocesión actúan así:

La distribución de la perdida queda así:

El retrocesionario 2 participa con una cantidad igual a bolívares 24.500.

3. Reaseguro Obligatorio: La aseguradora y la reaseguradora se comprometen una a ceder y la otra a

4. Reaseguro Facultativo: Opuesto al Obligatorio. La retención o cesión se establece

6. Reaseguro Proporcional: El cedente y el reasegurador pactan un porcentaje de la prima y de los

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

1. Contrato cuota a parte: otra forma de contrato proporcional, se establece un % especifico de

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

 REASEGURO PROPORCIONAL OBLIGATORIO:

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

 VENTAJAS PARA LA CEDENTE:

 CLASIFICACIÓN DEL REASEGURO PROPORCIONAL OBLIGATORIO: SE DIVIDEN EN

 Ejemplo: El contrato es una cuota de 1.200.000 con una retención de 40%

 VENTAJAS DEL CUOTA PARTE

 DESVENTAJAS CUOTA PARTE

CAPACIDAD MÁXIMA DEL EXCEDENTE = VALOR DEL PLENO * NUMERO DE PLENOS.

REDES SOCIALES APOYO AL ESTUDIANTE UNA

 La capacidad neta de un contrato de reaseguro es la responsabilidad máxima del reasegurador

NIVELES DE RETENCIÓN EN EL EXCEDENTE: