Clase XX - Patrimonio Neto.doc Elementos que componen el patrimonio neto.

Patrimonio Neto = Capital Social (1)

(1) aportado o comprometido aportar por los propietarios

Comienzan las operaciones

Se producen

Variaciones.

Estas variaciones, por su impacto en el patrimonio, se clasifican en:

Pgina 1 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

Las ganancias y las prdidas conforman el resultado econmico generado por el ente durante un perodo.

RESULTADO ECONMICO

SE EXPONE COMO

RESULTADOS NO ASIGNADOS = RNA

El Patrimonio Neto al cierre de un perodo:

APORTES DE LOS PROPIETARIOS

Capital Suscripto

RESULTADOS ACUMULADOS
Resultados no Asignados
Si se utiliza como unidad de medida moneda homognea

(VALOR NOMINAL) = +

CAPITAL SUSCRIPTO

AJUSTE DEL CAPITAL

Pgina 2 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

Si se distribuyen los Resultados no Asignados

Se retiran de la empresa

Dividendos en Efectivo Dividendos en Especie Honorarios al Directorio Honorarios al Sndico Gratificaciones al Personal

Se reinvierten en la empresa
Clases de Reservas:

Se capitalizan (Capital Social) Se reservan (Ganancias Reservadas)

Obligatorias

Por disposiciones legales

Por el Estatuto o Contrato Social

Facultativas

Por voluntad de los socios o propietarios expresada en Asambleas o Reuniones Sociales

Quedando conformado:
APORTES DE LOS PROPIETARIOS

Capital Suscripto Ajuste del Capital RESULTADOS ACUMULADOS Ganancias Reservadas Reservas Obligatorias Reserva Legal Reserva Estatutaria Reservas Facultativas Resultados no Asignados

El dividendo es, ni ms ni menos, que un reparto del beneficio de una sociedad a sus accionistas. Es decir, si una empresa logra beneficio al final del ao fiscal puede decidir repartir parte de estos beneficios entre sus accionistas.

Pgina 3 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc Movimientos en el Patrimonio Neto: operaciones y/o decisiones que modifican la Participacin de los Propietarios.
Capital Social

APORTES DE CAPITAL

Propietarios transfieren bienes que le pertenecen

Se produce un incremento del PN VN base para econmicos ejercer derechos

CAPITAL SOCIAL

Acciones Cuotas de Capital %je de Participacin

Participacin en Capital Social otorga votos para decidir

AUMENTO DEL CAPITAL SOCIAL

Pgina 4 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

Resultado del ejercicio. El Estado de Resultados debe permitir no slo conocer la ganancia o prdida final, sino tambin las causas generadoras de dicho resultado. La magnitud del resultado y sus causas tienen importancia tanto para los usuarios internos como para los externos. El resultado final guarda estrecha relacin con la alternativa a adoptar para su determinacin, es decir del modelo contable adoptado. Se recordar que, de acuerdo con los distintos modelos contables, los resultados que pueden llegar a reconocerse son:

(cambio de moneda heterognea a moneda homognea). Resultado por Tenencia: en aquellos modelos que utilizan valores corrientes.

Resultado de la Actividad: en todos los modelos. Resultado por Exposicin a la Inflacin: en aquellos modelos con reexpresin monetaria

Pgina 5 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

INGRESOS:
Representan, como todo resultado, una variacin patrimonial cuantitativa, no relacionada con movimientos de capital, pero s con la actividad principal del ente; tal el caso de Ventas de Bienes y/o Servicios. Un Ingreso se reconoce como resultado si se cumplen las siguientes pautas: si el hecho sustancial que lo genera se ha producido en el perodo; si es irreversible; si es objetivamente medible y en moneda constante;

Pueden ser ordinarios o extraordinarios.

COSTOS:
Representan, como todo resultado, una variacin patrimonial cuantitativa, no relacionada con movimientos de capital, pero s con ingresos operativos; nos estamos refiriendo al consumo de un activo, por ejemplo el

Costo de los Bienes Vendidos y/o de los Servicios Prestados.

Los costos se reconocen como resultado en el mismo perodo en el que tambin se reconoce el ingreso con el cual estn vinculados.

GASTOS: Representan resultados negativos, y se incurre en ellos para lograr ingresos futuros.
Es decir, representan sacrificios econmicos, originados en el desarrollo de una actividad determinada y relacionados con el logro de objetivos. Un gasto no implica necesariamente el consumo de un activo como en el caso de un costo. Los gastos pueden agruparse en:

Gastos de Administracin. Gastos de Comercializacin. Gastos de Financiacin. Gastos de Tributacin.

Pueden ser ordinarios o extraordinarios.

PRDIDAS:
Son gastos que no generarn ingresos futuros.
Pgina 6 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

A diferencia de los gastos, las prdidas pueden tener su origen en causas azarosas alejadas del esfuerzo que implica el logro de un objetivo. Pueden ser ordinarias o extraordinarias. Por ejemplo: diferencias de inventario de bienes de cambio, posibles incobrabilidades de saldos pendientes.

GANANCIAS:
Representan variaciones patrimoniales positivas no relacionadas con un movimiento de capital ni tampoco con la actividad principal del ente. Pueden ser ordinarias no operativas o extraordinarias. Por ejemplo: alquileres ganados por bienes dados en alquiler; dividendos ganados por la tenencia accionaria en otra sociedad. LOS RESULTADOS Y SU DESTINO. Cuando se cierra un ejercicio econmico, los resultados correspondientes al mismo se contabilizan, dentro del PN, como Resultados no Asignados. No tienen, todava, un destino especfico. Ser la asamblea ordinaria de accionistas la que decidir, entre otros temas, la distribucin de las ganancias entre los accionistas o, bien, su reinversin en la empresa. Entre las alternativas ms comunes de distribucin se encuentran: Reservas. Dividendos en efectivo o en especie. Dividendos en acciones (capitalizacin de ganancias) Honorarios Directorio y Sindicatura. Otros destinos diversos.

LOS REVALOS TCNICOS. Las NCP contemplan el uso de valores corrientes para los bienes de uso basados, principalmente, en la valuacin tcnica efectuada por un experto o perito. Si el valor de esa tasacin supera el valor contabilizado, se incrementa el valor contable del bien. La contrapartida de ese mayor valor se imputa a una Reserva por Revalo Tcnico, que se incluir en el PN.
Pgina 7 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

Se trata de una ganancia que, por no estar efectivizada, no es distribuible y, por lo tanto, se acredita directamente a una reserva, sin estar sometida previamente a la decisin de la asamblea. El importe de las primas de emisin no puede ser fijado arbitrariamente. Si es demasiado alto no habr interesados en la emisin. Hay ciertos parmetros que influyen en la determinacin del importe de la a) la cotizacin de las acciones (si hubiera oferta pblica); y, b) su valor patrimonial. prima:

bajo la par: el aporte comprometido y a integrar por los accionistas es el VN de las acciones menos un descuento de emisin.

La Ley de Sociedades Comerciales N 19.550, en su art. 202, establece que es nula la emisin bajo la par, excepto en el supuesto de la Ley N 19.060. La prohibicin establecida por la Ley de Sociedades Comerciales se debe a que afectara la integridad del capital en perjuicio de terceros. su prctica

La principal funcin de los descuentos de emisin es permitir al ente obtener fondos por aportes de los accionistas, an cuando la cotizacin de sus acciones se encuentre por debajo de su VN. Se seal que la Ley de Sociedades Comerciales prohbe las emisiones bajo la par, con excepcin del supuesto contemplado en la Ley N 19.060. sta ltima establece los siguientes requisitos para que puedan emitirse acciones por debajo de su valor nominal: a) Slo pueden efectuar tales emisiones las sociedades autorizadas a cotizar sus acciones en una bolsa del pas; b) La integracin de las acciones debe efectuarse nicamente en dinero efectivo; c) El valor de las acciones a emitir por ao calendario no podr ser superior al 40% del capital suscripto de la sociedad ms sus reservas y saldos de revalo a la fecha de cada emisin; d) Decisin de asamblea extraordinaria con qurum del 50% y un slo voto por accin, cualquiera sea su clase; e) Autorizacin de la Comisin Nacional de Valores; f) Publicacin por un da en cuanto al ejercicio de derecho de preferencia; g) Imputar la diferencia entre el valor nominal y el de integracin a reservas libres, revalos contables autorizados por ley o a revalos aprobados por autoridad competente, en ese orden.

Pgina 8 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

En la prctica se interpreta que al referirse a reservas libres la ley engloba en ellas tanto a las reservas facultativas como a los resultados no asignados. ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES DE CAPITAL.

Se trata de un aporte no capitalizado. Sus caractersticas principales son las siguientes: socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad, a fin de que se apliquen al pago de acciones a suscribir en el futuro; el Directorio los recibe ad referndum de la asamblea; no existe, en el momento en que se recibe el aporte, decisin de la asamblea acerca del aumento del capital; esos aportes son irrevocables para quien los efecta. Se compromete, por escritura pblica, a no reclamar su devolucin; la sociedad no est obligada a capitalizarlos porque el Directorio no puede comprometer la opinin del rgano volitivo, pero se va a tratar la aceptacin o rechazo en la prxima asamblea; lo nico que puede exigir el aportante es que se trate el tema en una asamblea dentro de un plazo que debera fijarse en el momento en que se efecta el aporte; si la asamblea no aprueba el aumento de capital, habr que devolverle los anticipos a quienes los efectuaron sin descuento alguno (LSC art. 173).

REDUCCIN DEL CAPITAL. La reduccin del capital debe estar sustentada en dos criterios bsicos en cuanto a su legitimidad: a) La igualdad o proporcionalidad entre los accionistas; b) La imposibilidad de que por la reduccin se perjudique a los acreedores La reduccin del capital se puede clasificar en la siguiente forma: a) Segn el efecto en el importe total del Patrimonio Neto.

anteriores a la misma.

con reembolso a los accionistas.

a.1. Efectiva o real: cuando implica una disminucin de su magnitud. Es el caso

de

reduccin

PN, pero no altera el importe total de ste. Tiene lugar cuando lugar cuando se reduce el capital para absorber prdidas. Atento el origen de la decisin de disminuir el capital:
Pgina 9 de 16

a.2. Nominal o contable: cuando constituye una permutacin entre cuentas del

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

b.1. Voluntaria: cuando la decisin queda al arbitrio de la sociedad. b.2. Obligatoria: cuando emana de la exigencia del legislador.
Con respecto a esta ltima clase, el art. 206 de la LSC 19.550 expresa que la reduccin del capital es obligatoria cuando las prdidas insumen las reservas y el 50% del capital. Se plantea la cuestin de cmo computar los porcentajes. Como el PN est compuesto por aportes y resultados retenidos, debe interpretarse que, a efectos del clculo del 50%, hay que considerar incluidos dentro del capital a los importes de las Primas de Emisin y de los Anticipos Irrevocables.

Pgina 10 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc PN:

Origen Econmico
Aportes Resultados Pasivo Financiacin de terceros PN Financiacin propia

Variaciones cualitativas y cuantitativas

Variaciones Permutativas (cualitativas) Vara dentro del mismo patrimonio neto: Constitucin y desafectacion de Reservas: Legal: (5% Resultado del Ejercicio, hasta el 20% del capital. Estatutaria (establecida mediante el Estatuto) Voluntaria Dividendos en acciones: capitalizacin de resultados

Variaciones Modificativas (cuantitativas) Cuando se altera cuantitativamente el Patrimonio Neto, es decir, haya un aumento o disminucin (Aporte o Distribucin) Positivas: o

Aportes Efectivo Especies Anticipos Irrevocables Prima de Emisin

Negativas: o o

Retiros Distribucin de Utilidades Dividendos en Efectivo Dividendos en especie Honorarios Directores y Sndicos Gratificaciones al personal

El dividendo es, ni ms ni menos, que un reparto del beneficio de una sociedad a sus accionistas. Es decir, si una empresa logra beneficio al final del ao fiscal puede decidir repartir parte de estos beneficios entre sus accionistas.

Aportes Debemos distinguir 2 momentos: Suscripcin: compromiso de aporte. Integracin: efectivo aporte. Pgina 11 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

Primas y Descuentos de Emisin

Primas de Emisin
Es una cuenta regularizadora del PN. Se origina cuando en el momento de la emisin de acciones, se venden sobre la par o sea por valor mayor al nominal. Representa un sobreprecio de la venta. Cuando el valor real de las acciones al momento de la emisin es mayor a su valor nominal. Valor Real de c/ accin = Total Patrimonio Neto Cantidad de acciones emitidas VR VN Prima de Emisin

Descuentos de Emisin
Es una cuenta regularizadora del PN. Se origina cuando en el momento de la emisin de las acciones se venden bajo la par, o sea a un valor menor al nominal. Se utiliza cuando el valor real de las acciones en el momento de la venta es menor a su valor nominal. VR VN Descuento de Emisin La prima y el descuento de emisin se usan para mantener la misma participacin de cada socio. Se paga para que un accionista anterior no se vea perjudicado o favorecido por la nueva suscripcin.

Pgina 12 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

EJEMPLOS: Ejemplo practico Prima de Emisin:

Momento 0
PN Capital = Resultados Acumulados = Total = Valor real de las acciones $ 1000 (valor nominal 1 accin = $1) $ 500 $ 1500 $ 1500/1000= $ 1.5

Momento 1
Se produce un aumento de capital. Se suscriben 100 acciones ms. El valor nominal de las acciones tambin tiene que ser $ 1. PN Capital = Resultados Acumulados = Total = Valor real de las acciones $ 1100 (valor nominal 1 accin = $1) $ 500 $ 1600 $ 1600/1100= $ 1.45

Ahora las acciones tienen un valor real menor. Los viejos accionistas se vieron perjudicados. Para que esto no ocurra existe la prima de emisin. El nuevo accionista deber pagar las acciones a su valor real: 100 acciones a $ 1.50 = $ 150 $ 100 Capital $ 50 es Prima de Emisin El patrimonio queda compuesto: PN Capital = Resultados Acumulados = Prima de Emisin = Total = Valor real de las acciones El asiento ser: Caja a Capital a Prima de Emisin 150 100 50 Pgina 13 de 16

$ 1100 (valor nominal 1 accin = $1) $ 500 $ 50 $ 1650 $ 1650/1100= $ 1.50

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

Ejemplo practico Descuento de Emisin:

Momento 0
PN Capital = Resultados Acumulados = Total = Valor real de las acciones $ 1000 (valor nominal 1 accin = $1) ($ 500) $ 500 $ 500/1000= $ 0.5

Momento 1
Se produce un aumento de capital. Se suscriben 100 acciones ms. El valor nominal de las acciones tambin tiene que ser $ 1. PN Capital = Resultados Acumulados = Total = Valor real de las acciones $ 1100 (valor nominal 1 accin = $1) ($ 500) $ 600 $ 600/1100= $ 0.54

Ahora las acciones tienen un valor real mayor. Los viejos accionistas ganaron por que el valor real de las acciones subi. Para que esto no ocurra existe el descuento de emisin. El nuevo accionista deber pagar las acciones a su valor real: 100 acciones a $ 0.50 = $ 50 $ 100 Capital (va a su valor Nominal) ($ 50) es el Descuento de Emisin El patrimonio queda compuesto: PN Capital = Resultados Acumulados = Descuento de Emisin = Total = Valor real de las acciones El asiento ser: Caja Descuento de Emisin a Capital 50 50

$ 1100 (valor nominal 1 accin = $1) ($ 500) ($ 50) $ 550 $ 550/1100= $ 0.50

100

Pgina 14 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

Anticipos para futuras suscripciones

Irrevocables: aporte en modo de anticipos que hacen los socios o futuros socios para una futura suscripcin de capital. Luego de la aceptacin, el ente no esta obligado a devolver el anticipo a los aportantes. Es una cuenta de PN. Revocables: es una cuenta de Pasivo. No es un aporte de capital es un prstamos. Los accionistas tienen derecho a reclamarlo.

Dividendos Es la retribucin que reciben los accionistas por la tenencia de sus acciones (en el caso de que el ente de ganancia). Pueden ser: En efectivo o especie: producen variaciones modificativas del patrimonio. En acciones: producen una variacin permutativa del patrimonio. Honorarios Directores y Sndicos Hay dos alternativas para su registracin: 1. Contabilizar la perdida al cierre del ejercicio. Se realiza una provisin por los honorarios devengados. (RN) Honorarios Directores y Sndicos a Provisin Honorarios 900 900 Asamblea, debitndolo directamente de los

2. Contabilizarlos en el momento de la distribucin de la resultados acumulados, generando una disminucin de PN (PN) Resultados Acumulados a Honorarios a Pagar 900

900

La forma ms correcta de contabilizacin seria la primera, ya que estara asignando el resultado en el periodo en que el gasto se devenga. Tomando la primera alternativa, voy a tener menor resultado, pero mejor apareamiento entre egresos e ingresos. En este caso la erogacin pasa por el EERR. Tomando la segunda alternativa, este gasto no pasa nunca por el EERR, por lo que el resultado no queda bien expuesto. Reservas La Ley de Sociedades Comerciales 19550, Art.70, habla de la constitucin de la reserva legal. La misma establece que se debe efectuar una reserva de no menos de un 5% del resultado del periodo hasta alcanzar un 20% del capital social reexpresados. Pgina 15 de 16

Clase XX - Patrimonio Neto.doc

Las dems reservas, tambin establecidas por esta Ley, pueden surgir del Estatuto o Voluntades, siempre que sean razonables y respondan a una prudente administracin. Se puede constituir una reserva, por ejemplo, para restringir la salida de capital. El asiento de constitucin de una reserva seria: (PN) Resultados Acumulados a Reserva (PN) 100

100

En cuanto a la desafectacin de reserva, se pueden desafectar todas menos la Legal. Si la Reserva Legal queda disminuida, no podrn distribuirse utilidades hasta su reintegro. Ajuste por Inflacin

REVISAR ESTO:

El Capital se deber reexpresar desde el momento de su Integracin, por que es

cuando realmente comenz a operar la sociedad, o cuando realmente la sociedad cuenta con ese Capital. (Hay autores que dicen desde suscripcin, confirmar).

Pero las sociedades que coticen en bolsa y que estn reguladas por la Comisin Nacional de Valores debern reexpresar su capital desde el momento de la suscripcin.
El capital reexpresado se debe exponer: la diferencia entre el capital social reexpresado en moneda de cierre y el capital social a su valor nominal, se expondr en una cuenta llamada Ajuste de Capital. Las Primas de Emisin s reexpresan desde el momento de su integracin, al igual que los Aportes Irrevocables. Las Reservas y Resultados acumulados a medida que se vayan constituyendo. Comprobacin del saldo de Resultados Acumulados SI Resultados Acumulados (ajustado) Distribuciones (ajustado) Resultado del Ejercicio SF Resultados Acumulados

+-

Comprobacin del Resultado del Ejercicio por Diferencia Patrimonial Patrimonio Neto Terico = PNi + Aportes* Retiros* <=> PN Real (A-P) Capital Invertido *Solamente las Variaciones modificativas del patrimonio. La diferencia entre el PN Terico y el PN Real es el Resultado del Ejercicio. Si: PNT < PNR Ganancia PNT > PNR Perdida Pgina 16 de 16 Riqueza Actual