CICLO OPERATIVO DE INVERSION-EGRESOS:

Compras, Cuentas por pagar, Existencias, Activos Fijos,

Gastos, Caja Bancos.

Qu es el ciclo operativo de Inversion?

El ciclo operativo de inversin, se define simplemente como el
tiempo promedio que transcurre entre la compra inicial de la
empresa de inventario y la recoleccin de fondos en efectivo de la
venta del inventario. Comprender la duracin del ciclo de operacin
es esencial, ya que afecta la cantidad de dinero que la empresa
tiene a su disposicin para cumplir con obligaciones a corto plazo.
Esta informacin es til para los gerentes de empresas y otras
personas que toman decisiones en la empresa, as como para los
inversionistas potenciales que pueden considerar la duracin del
ciclo de operacin para determinar si deben invertir en una
empresa en particular.

Caractersticas
Un anlisis del ciclo de operaciones de Inversin de un negocio debe incluir una variedad
de factores incluidos los ciclos cuentas por pagar y por cobrar, as como el ciclo de
inventario. Segn un artculo de "Entrepreneur" de 2006 titulado "Anlisis del capital
circulante", cada uno de estos elementos se analizan en funcin del nmero promedio de
das que se tarda en completar cada ciclo. Por ejemplo, un anlisis de las cuentas por
cobrar sera determinar el nmero promedio de das que tarda la empresa en recoger el
dinero en una cuenta.

Elementos
El ciclo operativo de inversin de una empresa se determina sumando el nmero
promedio de das de las cuentas por cobrar o el perodo en que se cobran, al nmero
promedio de das de inventario, lo que tambin se conoce como tiempo de inventario. El
perodo de recoleccin se determina calculando el tiempo que tarda el importe de los
crditos en volverse dinero en efectivo. Esto puede lograrse dividiendo el monto de las
ventas del ao entre el balance promedio de las cuentas por cobrar. El tiempo de
inventario se determina calculando primero la rotacin de inventario. La rotacin de
inventario es igual al costo de los bienes vendidos dividido entre el inventario promedio.
Finalmente, el tiempo de inventario se obtiene dividiendo 365 das entre la rotacin del
inventario.

Tasa del ciclo de operacin

La tasa del ciclo operativo de inversin, indica la cantidad y tiempo que el efectivo se ha
invertido en inventario y cuentas por cobrar. Quienes toman decisiones en la compaa
usan la relacin del ciclo operativo para determinar los cambios que deben realizarse al
ciclo de operacin con el fin de mejorar la eficiencia y el dinero en efectivo que pueda
necesitarse para cumplir con las obligaciones de la empresa a corto plazo. Tal relacin se
calcula utilizando la siguiente ecuacin: ciclo de funcionamiento = tiempo de inventario +
perodo de cobro.

Recomendaciones

Es esencial que los lderes de la organizacin entiendan la forma en cmo el ciclo de

operacin afecta su capacidad de gestionar todos los activos. Por ejemplo, los gerentes
de empresas e inversionistas a menudo se basan en la relacin del ciclo operativo para
determinar cun eficiente es la empresa manejando sus activos en relacin a otros en la
industria. La organizacin tambin puede utilizar un anlisis del ciclo de operacin para
asegurar que la compaa cuenta con el capital de trabajo necesario para satisfacer las
necesidades operacionales.

Una firma que presenta la siguiente informacin:

Condiciones de venta: 60 das
Condiciones de compra: 30 das
Perodo promedio de pago: 35 das
Perodo promedio de cobro: 70 das
Perodo promedio de inventario: 85 das
Considere adems que el total de egresos en el ao es de $ 15.000.000 y el
costo de oportunidad de la firma es del 25%.

Formulario:
descripcin

Ciclo operativo : PPI + PPC

Ciclo efectivo : CO - PPP
Rotacin de caja : 360 /CI.CA

Caja Mnima : T.E / R.C

Prdida Mnima : C.M * C.O
1.- Calcular: Ciclo de Caja, Rotacin de Caja, Caja Mnima y Prdida Mnima
Descripcin

TOTAL
Ciclo operativo
85 + 70 =155 das
Ciclo efectivo :155 35 =120 das
Rotacin de caja : 360/120 =3 meses
Caja Mnima :15000000 mll / 3 =5000000 mll
Prdida Mnima : 5000000 mll *1250000 mll
Comentario: Como no tenemos otro periodo para realizar la comparacin de dichos
resultados lo podemos ver que es lo adecuado para la empresa, pero no lo recomendado,
ya que tiene el efectivo retenido 120 das continuo ya que esto retrasa para la inversin a
CP
.-2. Cmo cambian sus resultados si se reduce el PPI a 70 y se mantiene todo lo dems
constante?
Descripcin
TOTAL
Ciclo operativo:70+70 =140 das
Ciclo efectivo :140 -35 =105 das
Rotacin de caja : 360 /105 :3.4 meses
Caja Mnima :15000000 mll /3.4 =4411764 mll
Prdida Mnima :4411764 mll * 25% =1102941 mll
Comentario: Ya sabiendo un poco ms la materia entendemos que si bajamos el plazo
promedio de inventario es porque tenemos 0.4 veces ms tiempo retenido el efectivo para
inversiones futuras, nos da una variacin en todos los procesos de clculo, un tema no
menor que nos baja el efectivo al corto plazo.
- 3. Cmo cambian sus resultados si se reduce el PPC a 50 y se mantiene todo lo dems
constante?
Descripcin
TOTAL

Ciclo operativo : 85 +50 = 135 das

Ciclo efectivo : 135 35 = 130 das
Rotacin de caja :360 /130 =2.7 meses
Caja Mnima :15000000 mll / 2.7 =5555555 mll
Prdida Mnima : 5555555 mll * 25% = 1388888 mll
Comentario: Si bajamos el plazo promedio de cuentas por cobrar obtenemos que al corto
plazo nuestras cuentas de efectivo (Activos circulantes) nos subirn ya que el retorno de
las ventas llegarn al CP, sin desmerecer que nos provoca una variacin notable en la
rotacin de cajas
4. Cmo cambian sus resultados si se aumenta el PPP a 45 y se mantiene todo lo
dems constante?
Descripcin

TOTAL : 85 + 70 =155 das

Ciclo efectivo : 155 - 45 = 110 das
Rotacin de caja : 360 / 110 = 3.3 meses
Caja Mnima : 15000000 mll / 3.3 = 4545454 mll
Prdida Mnima : 4545454 mll * 25% = 1136363 mll
Comentario: Si nosotros aumentamos el plazo promedio de pago nos provoca que
nuestro efectivo lo disminuimos al corto plazo, quiero decir que esto provoca variacin en
caja mnima y rotacin de caja, ya que a nosotros nos influye al 100 % dichas
situaciones.-

1)COMPRAS : compras es el conjunto de actividades a realizar en la empresa para

satisfacer esa necesidad del mejor modo, es decir, al mnimo costo, con la calidad
adecuada y en el momento oportuno.
El rea de Compras tiene una importancia sustantiva en las empresas. Esto sucede
porque es el rea que articula las necesidades de produccin de la empresa al proveerla
de los materiales que necesita para cumplir su tarea y, fundamentalmente, porque es el
rea en la que se genera el proceso de pagos, por lo tanto tiene gran incidencia en la
operatoria de la empresa.
Es una cuenta de Activo y su naturaleza es Deudora (Saldo Deudor) y se utiliza en el
Estado de Resultados.

En contabilidad es utilizada para definir la funcin compras de una

empresa. Es el sector encargado de negociar con los proveedores
con el objetivo de conseguir los recursos necesarios.
Tambin es una cuenta de movimiento utilizada por la contabilidad
cuando la empresa utiliza el mtodo global de contabilizacin en las
compras de mercaderas
Con independencia del momento de pago, el comprador y el vendedor se ponen de
acuerdo sobre una serie de aspectos que aparecen reflejados normalmente en la factura.
Son los siguientes:
- Gastos de compras. La mayora de los gastos ocasionados por la adquisicin se
cargan en la cuenta 60. Compra de mercaderas. El importe a cargar ser el resultante de
sumar al precio del bien adquirido todos los conceptos incluidos en la factura, como el
transporte, seguros, impuestos , EL I.V.A. (impuesto sobre el valor aadido),etctera.