LA GRAN ESTAFA DE

BERNARD MADOFF
La Mayor Estafa Piramidal De
La Historia

INTRODUCCION
La estafa o el fraude es el delito ms
temido por las empresas en pases
desarrollados, y subdesarrollados.
La inseguridad jurdica que muestran
algunos pases para las empresas sobre
todo en los pases en vas de desarrollo.

INTRODUCCION
Ayudado en gran parte por una mayor
complejidad en los negocios, desorden
administrativo, la creciente globalizacin de los
movimientos de fondos, las dificultades
implcitas en el trato con diferentes culturas y un
mayor uso de tecnologas .
Las compaas no se estn protegiendo lo
suficiente contra el fraude o los estafadores de
gran capacidad, especialmente en las reas en
donde se maneja mucho dinero.

Breve Perfil de Madoff

Bernard Madoff, naci en La Ciudad de
New York, EE. UU, el 29 de abril de 1938.
Fue conocido como Bernie.
Banquero y Asesor Financiero de NASDAQ.


HISTORIA DE LA VIDA
PERSONAL DE MADOFF
Ha sido miembro activo de la National Association of
Securities Dealers (NASD), organizacin autorregulada
en la Industria de Activos Financieros Norteamericanos.
El grupo inclua dos reas separadas: Bernard Madoff
Investment Securities, con las funciones de corredor de
bolsa (broker) y creador de mercado en Acciones
Norteamericanas (market marker).
Y el rea de Investment Advisory, foco de todo el
fraude. En esta ltima Bernard Madoff realizaba las
inversiones para hedge funds como Fairfield Sentry,
Kingate u Optimal (Grupo Banco Santander).
La Estafa
La Estafa consisti en tomar capitales a cambio de grandes
ganancias que al principio fueron efectivas, pero que aos ms tarde
se evidenci consistan en un sistema piramidal o sistema Ponzi (Un
esquema Ponzi es un fraude piramidal):

Qu es una Estafa Piramidal?. Es un tipo de fraude que consiste
en pagar las rentabilidades prometidas con el dinero que va
entrando de nuevos clientes del fondo de inversin.

El problema es que si dejan entrar nuevos clientes, la pirmide se
derrumba. Es un sistema de fraude que ya tiene ms de 100 aos.

Vctimas de Madoff
Madoff, con fama de filntropo, no slo engao a entidades
bancarias y a grupos inversores. Tambin fueron victimas de su
estafa algunas fundaciones y organizaciones caritativas
principalmente de la comunidad juda de EEUU.

Antes del arresto a Madoff la polica encontr muerto en su oficina
de Nueva York, con indicios de suicidio, a Thierry Magon De la
Villehuchet, de 65 aos y cofundador de Access International .

Los afectados se agruparon en tres categoras: 1) bancos y
aseguradoras; 2) banca privada y fondos; y 3) fundaciones y
personas fsicas.
Vctimas de Madoff
El 11 de diciembre del 2010, en el segundo aniversario del arresto de
Bernard, se encontr muerto al hijo mayor, Mark Madoff.

Este, junto a su hermano Andrew, denunciaron las estafas de su
padre luego de que l mismo les revelara la forma en que ganaba
tanto dinero.
Sentencia:

El 29 de junio de 2009 fue condenado a la pena de 150
aos de prisin por llevar a cabo y mantener, durante
ms de dos dcadas, un fraudulento esquema de
inversiones calculado en ms de US$ 68.000 millones.
Consideracin del fraude

En los das de investigacin a Madoff segn la denuncia del FBI, dos
agentes aparecieron en el apartamento que el inversor de 73 aos
tiene en Manhattan .

Este arresto es el colofn a la cada en desgracia de Madoff y del
negocio que lleva su nombre, que estaba especializado en operar
con acciones, crear mercados y aconsejar a inversores acaudalados.

Bernard L. Madoff Investment Securities, fundada por el
detenido, tiene unos 17.100 millones de dlares en activos
gestionados. Al menos la mitad de sus clientes son hedge funds un
fondo de inversin libre , (fondo de cobertura), tambin
denominado instrumento de inversin de alto riesgo.
La confesin de Madoff

Una vez en su apartamento, Madoff dijo que su negocio de
Asesora de Inversin era un Fraude" y que estaba
Acabado" .

Aadi que no tena Absolutamente Nada" y que el negocio era
"bsicamente, un esquema Ponzi gigante.

Segn Madoff, el negocio haba sido insolvente durante aos, y
entonces estim las prdidas en 50.000 millones de dlares.

Historia de la firma de Madoff

Madoff fund la firma en 1960 tras abandonar la escuela de
Derecho de Hofstra, segn la web de la compaa. Su hermano
Peter se uni a la firma en 1970. Madoff posee ms del 75% de ella,
y l y su hermano son los nicos dueos directos y gerentes de la
misma .

Bernard Madoff, de 73 aos, mantuvo durante dos dcadas un
esquema Ponzi a travs del cual atrajo enormes cantidades de
dinero a cambio de la falsa promesa de invertirlo y obtener elevadas
ganancias, lo que hizo perder ms de 65.000 millones de
dlares a clientes en todo el mundo, la mayor estafa descubierta
jams en la historia de Wall Street .

La estrategia de Madoff


Despert lo suficiente el deseo de beneficio de sus clientes para atraerles
con un rendimiento anual superior al diez por ciento.

El mecanismo de Madoff era una pirmide de Ponzi, donde la rentabilidad
es pagada no por los activos en que se invierte, sino por los aportantes al
fondo (como la Seguridad Social, por ejemplo). La tcnica no era financiera
sino personal: mentir y ser credo.

IMPACTO EN LA ECONOMIA
MUNDIAL
El multimillonario fraude con los fondos de inversin de Madoff Investment
Securities, presunto responsable de una estafa de alrededor de 37.400
millones de euros, ha afectado hasta el momento a cinco bancos.
Bancos espaoles, nueve fondos de pensiones y tres aseguradoras.

Santander, el mayor banco espaol y de la zona euro, ha reconocido que
invirti 2.330 millones de euros en productos de la firma Bernard L. Madoff
Investment Securities .

Por su parte, BBVA asegura que no ha comercializado a sus clientes
minoristas o de banca privada en Espaa productos gestionados o
depositados en Madoff Investment Securities.
Algunas empresas estafadas
por Madoff
Ascot Partners
Banco Espirito Santo
Banque Bndict Hentsch
Banco Santander (a travs del Optimal Fund)
BBVA
BNP Paribas
[

NPB Neue Privat Bank (Zurich)
Bramdean Alternatives
Fairfield Sentry Ltd.
Fairfield, Connecticut


Recomendaciones para la
ciudadania corporativa en el tema

Programas de apoyo a educacin financiera: Utilizar los medios
comunicativos, ya sea escritos, radiales, o televisivos para emitir de manera
frecuente boletines informativos respecto al tema, y de esta manera
promover una adecuada finanza personal y corporativa.

Establecer un rgimen que vigile de forma constante las finanzas
corporativas.

Crear un sistema de Consejera Financiera a las personas y
corporaciones.

Conclusiones y expectativas
hacia el futuro Financiero
Mediante lo visto anteriormente, se sabe que el accionar de Bernard Madoff
no tuvo justificacin alguna, por el delito de fraude que cometi.

Otra conclusin que se puede afirmar es que no fue ningn organismo
pblico o privado o institucional el que descubri el fraude, sino, ms bien,
fue la crisis econmica estadounidense que derrumb las capas que
ocultaban dicho escndalo a la luz pblica.

Adems debe mencionarse, que los mismos inversionistas estarn ahora
ms preocupados que antes en saber de las prcticas de inversin de las
compaas privadas.