CURSO: FINANZAS EMPRESARIALES I

Curso: Finanzas Empresariales

I
Docente: Ing: Segundo Velasquez Contreras

Egresado de la Universidad Nacional de Ingeniera (UNI)
Magister en Gerencia de Operaciones UNT.
Estudios de Especializacin en Finanzas (ESAN-Lima)
Estudios de Administracin de Empresas (IPAE-lima)
Estudios de Especializacin en Finanzas (Universidad del Pacifico-Lima)
Ex Jefe de Planta de Planta Empresa Sima Callao
Ex Jefe de Planta Empresa Basa del Per-Lima
Ex Jeje de Logstica -Telefnica del Per
Ex Jefe de Finanzas -Telefnica del Per
Asesor Consultor en el Area Financiera.





















LAS FINANZAS Y LA RESPONSABILIDAD DEL
ADMINISTRADOR FINANCIERO











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http://www.youtube.com/watch?v=9Fffn6nVnRw
http://www.youtube.com/watch?v=ZujFiFMS6E4
QUE SON LAS FINANZAS?
Es el arte de Administrar el dinero.
Permite un equilibrio entre 3 factores :
LIQUIDEZ
RIESGO
RENTABILIDAD




























LIQUIDEZ.
Capacidad que tiene la empresa de generar efectivo
y asi poder cumplir sus obligaciones a corto plazo.
RENTABILIDAD
Capacidad que tienen las Empresas para generar utilidades
comparado con el nivel de inversin necesario.
Es el resultado del proceso productivo.
Una de las formas de medirlo es mediante el ndice:



BDI: Beneficios despus de Impuestos.







100
NETO
BDI
ROE X
PATRIMONIO

RIESGO:
situacin que se encuentra presente en todas las
decisiones financieras y que nos afecta directa y
negativamente.















PORQUE ESTUDIAR FINANZAS ?
Es importante porque te da los conocimientos necesarios para
lograr la independencia financiera.
El verdadero financiero no se queda trabajando en una empresa
toda la vida vida, al contrario, crea activos que trabajen para el.
Administrar los recursos personales
Tratar con el mundo de los negocios
Aprovechar las oportunidades profesionales interesantes y
satisfactorias.
Tomar con cuidado decisiones bien fundamentadas de inters
pblico.
Enriquecer la mente.















Estados financieros









EL BALANCE
ES UN ESTADO FINANCIERO QUE MUESTRA LA SITUACIN ECONOMICA FINANCIERA DE UNA EMPRESA EN UN MOMENTO DETERMINADO EN
UNIDADES MONETARIAS, ES DECIR TODO EL ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO NETO.










































ACTIVO

Constituido por todo lo que tiene la
empresa para realizar sus
operaciones.
Esta constituido por:
- caja y bancos
- Clientes
- cuentas por cobrar
- mercaderas
- Valores
- Inmuebles, maquinaria y equipos
- Intangibles.












PASIVO
Constituido por deudas que tiene la
empresa con terceros-
Esta constituido por:
- Tributos por pagar.
- Remuneraciobnes y participaciones
por pagar.
- Proveediores.
- Cuentas por pagar diversas.


PATRIMONIO NETO
Es la parte residual de los activos una vez
deducidos todos sus pasivos
Esta constituido por:
CapitaL:
- dinero aportado por los propietarios
- dinero aportado por los accionistas
(acciones comunes, acciones,
preferenciales
Resultados acumulados(Reservas no
repartidas)
Resultados del ejercicio.

Representa
todo lo que
debe la
empresa
Representa
todo lo que
tiene la
empresa
OBJETIVOS GENERALES DEL BALANCE
GENERAL
Presentar la situacin Econmica financiera de la
empresa.
Permite conocer el patrimonio de la empresa.
Sirve de base en el anlisis de estados financieros.
Ayuda en la adopcin de medidas para preservar
el patrimonio de la empresa.

CLASIFICACIN DEL BALANCE GENERAL
Se clasifica en tres grupos de cuentas:
ACTIVO
Conformado por los bienes, recursos y derechos obtenidos por
la Empresa y se clasifican u ordenan de acuerdo con su
liquidez.
Se divide en los siguientes grupos:
ACTIVO CORRIENTE:
Est representado por el dinero en efectivo, y por los bienes y
derechos que la empresa espera convertir en efectivo en
periodos inferiores a un ao.
Se subdivide en :


CAJA.-
Representa el efectivo disponible en la entidad.
Aumenta: cuando se recibe dinero.
Disminuye: cuando se deposita o se hacen pagos en efectivo.
BANCOS.-
Muestra el efectivo de la empresa disponible en cuenta de cheques.
Aumenta: cuando se deposita dinero.
Disminuye: cuando se expiden cheques.
ALMACEN, INVENTARIO, MERCANCIA.-
Representa el valor de las mercancas (bienes objeto de compra-venta).
Aumenta: cuando se compran mercancas, por los gastos de compra y por las
devoluciones de los clientes.
Disminuye: cuando se venden las mercancas, por rebajas sobre compras y
devoluciones a los proveedores.

CLIENTES
Representa el valor de los derechos de cobranza por venta de mercanca a crdito.
Aumenta : cada vez que se vende a crdito.
Disminuye: cuando los clientes pagan total o parcialmente o devuelven mercanca.
DEUDORES DIVERSOS
Derechos de cobro por conceptos distintos a la venta de mercancas.
Aumenta: prstamos otorgados, venta de activos fijos o prestacin de un
por servicio.
Disminuye: por su cobro total o parcial.
DOCUMENTOS POR COBRAR
Derechos de cobro representados por letras de cambio o pagares, firmados por los clientes o
deudores.
Aumenta : cuando se aceptan letras de cambio o pagares.
Disminuye: cuando se cobran, endosan o cancelan documentos.

INVERSIONES
Dinero invertido en ttulos valores y dems documentos que
producen rendimientos, como: acciones, bonos, certificados,
papeles comerciales, ttulos etc.


ACTIVO NO CORRIENTE
Son aquellos bienes y derechos que la empresa tiene con el propsito de
usarlos en las actividades de la empresa, en la produccin, distribucin,
prestacin de bienes y servicios o para alquilarlos. Estos bienes son
conocidos tambin con el nombre de activos fijos o inmovilizados.
Dentro de los cuales estn:
TERRENO
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPOS DE OFICINA
EQUIPOS DE COMUNICACIN Y COMPUTACIN.



PASIVO

Obligaciones o compromisos que tiene la empresa con terceros.
El pasivo de subdivide en los siguientes grupos:
PASIVO CORRIENTE:
Representa las deudas que la empresa debe pagar en un plazo inferior
a un (1) ao, contados a partir de la fecha del balance.
Entre las que estn:
Obligaciones financieras
Proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos Gravmenes y Tasas
Obligaciones Laborales
Pasivos Estimados y provisiones



PASIVO NO CORRIENTE O LARGO PLAZO
Son las deudas exigibles en un plazo mayor de un (1) ao.
Estas son:
PASIVO DIFERIDO:
Constituido por los pagos que la empresa ha recibido por anticipado, y
representan ingresos de prximos periodos los cuales se han recibidos
de manera anticipada tales como:
Intereses recibidos por anticipado
Arrendamientos recibidos por anticipado
Seguros recibidos por anticipado
Suscripciones recibidas por anticipado

PATRIMONIO
Representa los compromisos que la empresa tiene con sus dueos.
Sus cuentas son:
CAPITAL SOCIAL
Monto con el que inicia sus operaciones.
RESERVAS
Valor apropiado de las utilidades de cada ejercicio con el fin de cumplir
disposiciones legales o fines especficos. La Reserva Legal es la suma
acumulada del 10% de las utilidades anuales.
UTILIDAD DEL EJERCICIO:
Resultados arrojados por la empresa durante el periodo fiscal.

UTILIDADES ACUMULADAS O RETENIDAS
Resultados obtenidos de ejercicios anteriores al periodo y que no se
han distribuido entre los socios.
SUPERVIT
Incremento patrimonial originado por la valorizacin de las
propiedades planta y equipos, las inversiones y otros activos.





VENTAS NETAS (INGRESOS OPERATIVOS)
Incluye los ingresos por venta de bienes o prestacin de
servicios derivados de la actividad principal del negocio.
COSTO DE VENTAS
Reconocida como gasto durante el periodo. Representa el costo
de la prima, mano de obra , los gastos de fabricacin que se
hubieren incurrido para producir los bienes vendidos o los
servicios.




GASTOS:
GASTO DE VENTAS
Incluye los gastos directamente relacionados con las
operaciones de distribucin , comercializacin o venta tales
como:
Gastos de personal de venta
Servicios prestados por terceros.
GASTO DE ADMINISTRACIN
Incluye los gastos directamente relacionados con
la gestin administrativa de la empresa tales como sueldo del
personal administrativo, servicios prestados por terceros.




OTROS GASTOS
Incluye los gastos distintos de los relacionados
con el giro del negocio de la empresa, referido a
los gastos distintos de ventas, administracin y
financieros Ejemplo: multas , moras, litigios ,
reclamaciones, baja o retiros de activos.







GASTOS FINANCIEROS
Incluye los gastos incurridos por la empresa como costos
en la obtencin de capital (intereses y otros costos
relacionados con el crdito), diferencias de cambio neto,
las prdidas por variaciones en los valores negociables.
IMPUESTO A LA RENTA
Deducido de las utilidades despus de intereses










PRESUPUESTO DE CAJA
Llamado tambin flujo de caja es un estado de entradas y salidas de efectivo planeadas de la
empresa.
Se utiliza para calcular los requerimientos de efectivo a corto plazo, dedicando especial atencin
en a la planeacin de los excedentes y faltantes de efectivo.
Puede ser anual, trimestral, mensual.
Tiene como entrada clave el pronstico de ventas, el cual es elaborado por el rea de Marketing.
ENTRADAS DE EFECTIVO:
Ventas en efectivo, recaudacin de las cuentas por cobrar y otras entradas de efectivo
FORMATO GENERAL DE UN FLUJO CAJA










RUBROS Ene Feb . Nov Dic Total
Entradas de efectivo
Menos: Desembolsos de efectivo
(=) Flujo de efectivo Neto
Mas : Efectivo Inicial
(=) Efectivo Final
Menos : Saldo de efectivo Mnimo
(=) Financiamiento total requerido
(=) Saldo de efectivo excedente
DESEMBOLSOS EN EFECTIVO
Compras en efectivo
Pagos de cuentas por pagar
Pagos de Renta(y arrendamiento)
Sueldos y salarios
Pago de impuestos
Desembolsos en activos fijos
Pago de intereses
Pago de dividendos en efectivo
Pago del principal(prstamos)
Readquisicin o retiros de acciones
Seminario de ejercicios