EVALUACION FINANCIERA

INDICADORES FINANCIEROS
FLUJO NETO DE EFECTIVO
Ao de
operacin
0
1
2
3
4
5

Ingresos
totales*
2,840,000.00
2,968,400.00
3,098,084.00
3,229,064.84
3,361,355.49

Egresos
totales
0
996,768.80
1,233,420.80
1,479,953.72
1,736,842.09
1,958,399.97

Inversiones para el proyecto

Fija
Diferida
2,130,700.00

85,000.00

CALCULO DEL VAN, R B/C Y TIR CON UNA TASA DE DESCUENTO DEL 10%
Ao
Costos
Beneficios
Factor de
Costos
de
totales
totales
actualizacin
actualizados
operacin
(Q)
(Q)
10.0%
(Q)
0
4,660,800
0
1.000
4,660,800.00
1
996,769
2,840,000
0.909
906,153.45
2
1,233,421
2,968,400
0.826
1,019,356.03
3
1,479,954
3,098,084
0.751
1,111,911.13
4
1,736,842
3,229,065
0.683
1,186,286.52
5
1,958,400
4,561,355
0.621
1,216,012.30
Total
10,107,785
16,696,904
10,100,519.44
Los indicadores financieros que arroja el proyecto son:
VAN=
2,299,895.87
TIR =
27.18%
B/C =
1.23

Se acepta
Se acepta
Se acepta

NCIERA

RES FINANCIEROS

oyecto
Cap de trab.

Valor de Rescate
Valor
Residual

2,445,100.00

1,200,000

Beneficios
actualizados
(Q)
0.00
2,581,818.18
2,453,223.14
2,327,636.36
2,205,494.73
2,832,242.88
12,400,415.30

Flujo neto de
efectivo act.
(Q)
-4,660,800.00
1,675,664.73
1,433,867.11
1,215,725.23
1,019,208.22
1,616,230.59
2,299,895.87

Recup. De
cap. De Trab.

Flujo Neto de
Efectivo
-4,660,800.00
1,843,231.20
1,734,979.20
1,618,130.28
1,492,222.75
0 2,602,955.52

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
Indicadores financieras: incremento de 5% en costos y 5%
FLUJO NETO DE EFECTIVO
Ao de
operacin
0
1
2
3
4
5

Ingresos
totales*
2,840,000.00
2,968,400.00
3,098,084.00
3,229,064.84
3,361,355.49

Egresos
totales
1,046,607.24
1,295,091.84
1,553,951.41
1,823,684.19
2,056,319.97

Inversiones para el proyecto

Fija
2,130,700.00

CALCULO DEL VAN, R B/C Y TIR CON UNA TASA DE DESCUENTO DEL 15%
Ao
Costos
Beneficios
Factor de
de
totales
totales
actualizacin
operacin
(Q)
(Q)
15.0%
0
4,660,800
0
1.000
1
1,046,607
2,840,000
0.870
2
1,295,092
2,968,400
0.756
3
1,553,951
3,098,084
0.658
4
1,823,684
3,229,065
0.572
5
2,056,320
4,561,355
0.497
Total
10,380,135
16,696,904
Los indicadores financieros que arroja el proyecto son:
VAN=
1,228,201.91
TIR =
25.32%
B/C =
1.13

Indicadores financieras: reduccion de ingresos de 5% en costos y

FLUJO NETO DE EFECTIVO
Ao de
operacin
0
1
2
3
4
5

Ingresos
totales*
2,704,761.90
2,827,047.62
2,950,556.19
3,075,299.85
3,201,290.94

Egresos
totales
0
996,769
1,233,421
1,479,954
1,736,842
1,958,400

Inversiones para el proyecto

Fija
2,130,700.00

CALCULO DEL VAN, R B/C Y TIR CON UNA TASA DE DESCUENTO DEL 15%
Ao
Costos
Beneficios
Factor de

de
operacin
0
1
2
3
4
5
Total

totales
($)
4,660,800
996,769
1,233,421
1,479,954
1,736,842
1,958,400
10,107,785

totales
($)
0
2,704,762
2,827,048
2,950,556
3,075,300
4,401,291
15,958,957

actualizacin
15.0%
1.000
0.870
0.756
0.658
0.572
0.497

Los indicadores financieros que arroja el proyecto son:

TIR =
VAN=
976,183.34
TIR =
23.24%
B/C =
1.10

NALISIS DE SENSIBILIDAD

ieras: incremento de 5% en costos y 5% en tasa de evaluacion

Inversiones para el proyecto
Diferida
85,000.00

Cap de trab.

Valor de Rescate
Valor
Residual

Recup. De
cap. De Trab.

2,445,100.00

1,200,000

Flujo Neto de
Efectivo
-4,660,800.00
1,793,392.76
1,673,308.16
1,544,132.59
1,405,380.65
0
2,505,035.52

DESCUENTO DEL 15%

Costos
actualizados
(Q)
4,660,800.00
910,093.25
979,275.49
1,021,748.27
1,042,697.36
1,022,354.45
9,636,968.82

Beneficios
actualizados
(Q)
0.00
2,469,565.22
2,244,536.86
2,037,040.52
1,846,228.30
2,267,799.83
10,865,170.73

Flujo neto de
efectivo act.
(Q)
-4,660,800.00
1,559,471.97
1,265,261.37
1,015,292.25
803,530.95
1,245,445.38
1,228,201.91

Se acepta
Se acepta
Se acepta

reduccion de ingresos de 5% en costos y 5% en tasa de evaluacion

Inversiones para el proyecto
Diferida
85,000.00

Cap de trab.

Valor de Rescate
Valor
Residual

2,445,100.00

1,200,000

DESCUENTO DEL 15%

Costos

Beneficios

Flujo neto de

Recup. De
cap. De Trab.

Flujo Neto de
Efectivo
-4,660,800.00
1,707,993.10
1,593,626.82
1,470,602.47
1,338,457.76
0
2,442,890.97

actualizados
($)
4,660,800.00
866,755.48
932,643.33
973,093.59
993,045.10
973,670.90
9,400,008.40

Se acepta
Se acepta
Se acepta

actualizados
($)
0.00
2,351,966.87
2,137,654.15
1,940,038.59
1,758,312.67
2,188,219.46
10,376,191.75

efectivo act.
($)
-4,660,800.00
1,485,211.40
1,205,010.83
966,945.00
765,267.57
1,214,548.56
976,183.34