TECNOLÓGICO UNIVERSITARIO ARGOS

MATERIA
INDICADORES FINANCIEROS

INTEGRANTES: LUNA LISSETE

VALDEZ CARLOS
OLLAGUE ANDREA
OCHOA PAULETTE
DUARTE RONALD
BONE LIZANDRO
EMPRESA XYZ LÍDER EN EL MERCADO ALIMENTICIO CON
25 AÑOS EN EL MERCADO A NIVEL NACIONAL CUENTA CON
3 LÍNEAS DE NEGOCIO (INDUSTRIAL: PRODUCTOS DE
HARINA), (CONSUMO: PRODUCTOS DE TRIGO),
(DISTRIBUCIÓN: LICORES, ACEITES, CONSERVAS), CUENTA
CON SISTEMA AUTOMATIZADO DE CONTROL DE
INVENTARIOS Y CANALES DE DISTRIBUCIÓN ,CONSUMO
MASIVO Y CANAL HORIZONTAL A CONSUMIDORES
DIRECTOS. POLÍTICA DE VENTAS: 30-45 DÍAS PLAZO.
POLÍTICA DE COMPRA: HASTA 45 DÍAS DIVERSOS
PROVEEDORES. CUENTA CON 20 LOCALES A NIVEL
NACIONAL. BUEN MANEJO EN CUENTAS BANCARIAS Y
BURÓ DE CRÉDITO.

CALCULAR LOS INDICADORES FINANCIEROS DE:

LIQUIDEZ CORRIENTE, PRUEBA ÁCIDA, CAPITAL DE
TRABAJO, ENDEUDAMIENTO, CICLO DE GESTIÓN (DÍAS DE
CTAS X COBRAR, DÍAS DE INVENTARIO, DÍAS DE CTAS X
 "EMPRESA XYZ" "EMPRESA XYZ"
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA COMPARATIVO ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 Y 2021 DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
( EN DÓLARES) ( EN DÓLARES)

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO $ 110.000.000,00 $ 105.000.000,00 $ 108.000.000,00 VENTAS $ 138.000.000,00 $ 140.000.000,00 $ 141.000.000,00
ACTIVO CORRIENTE $ 62.000.000,00 $ 52.000.000,00 $ 60.000.000,00 (-) COSTO DE VENTAS $ 92.906.324,00 $ 95.000.000,00 $ 98.000.000,00
INVENTARIO $ 21.000.000,00 $ 22.000.000,00 $ 22.000.000,00 UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 45.093.676,00 $ 45.000.000,00 $ 43.000.000,00
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES $ 17.300.000,00 $ 18.000.000,00 $ 19.000.000,00 GASTOS:
PASIVOS $ 52.000.000,00 $ 43.000.000,00 $ 46.000.000,00
GASTOS OPERATIVOS $ 35.000.000,00 $ 35.000.000,00 $ 32.000.000,00
PASIVO CORRIENTE $ 33.000.000,00 $ 25.000.000,00 $ 25.000.000,00
UTILIDAD UPERACIONAL $ 10.093.676,00 $ 10.000.000,00 $ 11.000.000,00
PROVEEDORES $ 5.400.000,00 $ 5.600.000,00 $ 5.800.000,00
PRESTAMOS BANCARIOS $ 21.000.000,00 $ 21.000.000,00 $ 21.000.000,00 (-) GASTOS FINANCIEROS $ 2.030.000,00 $ 2.500.000,00 $ 2.500.000,00
PATRIMONIO $ 58.000.000,00 $ 62.000.000,00 $ 62.000.000,00 (-) OTRO EGRESOS $ 1.063.676,00 $ 300.000,00 $ 500.000,00
CAPITAL SOCIAL $ 35.000.000,00 $ 35.500.000,00 $ 35.750.000,00 UTILIDAD NETA $ 7.000.000,00 $ 7.200.000,00 $ 8.000.000,00
 INDICADORES DE
LIQUIDEZ
CAPITAL DE TRABAJO
Fondos disponibles que se encuentran en el movimiento de la empresa.

Se calcula restando el activo corriente del pasivo corriente.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

CAPITAL DE TRABAJO
FORMULA DE CALCULO
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
CT = AC - PC $ 29.000.000,00 $ 27.000.000,00 $ 35.000.000,00

INTERPRETACION:
En el año 1 la empresa XYZ, tuvo un capital de trabajo (recursos para realizar sus actividades normales) de $29.000.000,00 mientras que en el año 2 tuvo
un decremento a $27.000.000,00 para el año 3 el capital de trabajo incremento a $35.000.000,00
DATOS
 INDICADORES DE
LIQUIDEZ

INDICE CORRIENTE

Se utiliza para medir la capacidad de una empresa para cancelar sus pasivos corrientes con
sus activos corrientes

Se calcula dividiendo el activo corriente con el pasivo corriente.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

INDICE CORRIENTE
FORMULA DE CALCULO
INDICE CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
IC = AC / PC 1,88 2,08 2,40

INTERPRETACION:
En el año 1 la empresa XYZ, tuvo 1,88 en Activos Corrientes para cubrir cada dolar que adeuda en el pasivo corriente mientras que en el año 2 aumento
en 2,08 y para el año 3 la empresa XYZ tuvo 2,40 en activos corrientes

DATOS
 INDICADORES DE
LIQUIDEZ

PRUEBA ACIDA
Es una prueba rigurosa de liquidez, demuestra las disponibilidades inmediatas con
que cuenta una empresa para cubrir sus obligaciones de corto plazo.

Su formula es: Activo corriente menos el inventario dividido para el pasivo

corriente
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

INDICE ACIDO O PRUEBA ACIDA

FORMULA DE CALCULO
INDICE ACIDO = ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS / PASIVO CORRIENTE (NO SE TOMA EN CTA LA PROVISION)
IA = AC-INVENTARIOS / PC 1,24 1,20 1,52
ACTIVO CORRIENTE -INVENTARIOS 41.000.000,00 30.000.000,00 38.000.000,00
PASIVO CORRIENTE 33.000.000,00 25.000.000,00 25.000.000,00

INTERPRETACION:
En el año 1 la empresa el XYZ; tuvo 1,24 esto quiere decir que por cada dólar que tenemos que pagar hay 1,24 ctvs para cubrir las deudas a corto plazo,
mientras que en el año 2 se cuenta con 1,20 y para el año 3 tenemos 1,52
DATOS
 INDICADORES DE
ENDEUDAMIENTO
FÓRMULA

INDICE DE ENDEUDAMIENTO
Refleja el porcentaje de fondos totales que se
obtuvieron de los acreedores; también significa que
porción del activo ha sido financiada con los fondos
ajenos

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ENDEUDAMIENTO 47% 41% 43%

FORMULA DE CALCULO
ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL * 100

INTERPRETACION:
La empresa XYZ el año 1, ha financiado sus activos en un 47% con pasivos o dinero de terceros o deudas, mientras que para
el 2 la empresa a financiado sus activos en un 41% y para el año 3 a financiado sus activos en un 43% respectivamente

DATOS
 CICLO DE GESTIÓN

FÓRMULA

DIAS DE CUENTAS POR COBRAR

Es un indicador que permite conocer la cantidad de
veces en que una empresa realiza las cuentas pendientes
de cobro durante un periodo contable

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

DIAS DE CUENTAS POR COBRAR 45 46 49

FORMULA DE CALCULO
ROTACION DE CxC= VENTAS / CxC 8 8 7
DIAS DE CxC = 360 / ROTACION DE CxC
INTERPRETACION:
La empresa XYZ el año 1 tarda 46 dias en cobrar una cuenta, mientras que para el año 2 se tarda 47 dias en cobrar una cuenta y para el
año 3 se tarda 49 dias en cobrar una cuenta.

DATOS
 CICLO DE GESTIÓN

FÓRMULA

DIAS DE INVENTARIO
Los días de inventario es el tiempo en que los artículos
de una empresa o almacén permanecen almacenados

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

DIAS DE INVENTARIO 81 83 81
FORMULA DE CALCULO
ROTACION DEL INVENTARIO= COSTO DE VENTAS / INVENTARIO 4,42 4,32 4,45
DIAS DE INVENTARIO = 360 / ROTACION DE INVENTARIOS

INTERPRETACION:

La empresa XYZ en el año 1 los inventarios rotan 83 dias, mientras que para el año 2 los inventarios rotan 85 dias y para el año 3 los
inventarios rotan 82 dias

DATOS
 CICLO DE GESTIÓN

FÓRMULA

DIAS DE CUENTAS POR PAGAR

La rotación de cuentas por pagar proveedores en
días indica el promedio de días que una empresa tarda
en cursar un pago a un proveedor

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

DIAS DE CUENTAS POR PAGAR 21 22 22

FORMULA DE CALCULO
ROTACION DE CxP= COSTO DE VENTAS / CxP 17,20 16,96 16,90
DIAS DE CxP= 360 / ROTACION DE CxP

INTERPRETACION:
La empresa XYZ el año 1 tarda 21 dias en pagar una cuenta, mientras que para el año 2 se tarda 22 dias en pagar una cuenta y para el
año 3 se tarda 22 dias en pagar una cuenta.

DATOS
 CICLO DE GESTIÓN

FÓRMULA
CICLO DE RECUPERACION DEL EFECTIVO
El Ciclo de Efectivo no es más que el tiempo que una
empresa recupera con ganancias su inversión en el
inventario que adquirió.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

CICLO DE RECUPERACION DEL EFECTIVO

FORMULA DE CALCULO
CICLO OPERATIVO = dias de inventario + dias de cuentas por cobrar 36 37 32
CICLO DE CONVERSION DEL EFECTIVO= ciclo operativo - dias ctas por pagar 15 16 11

INTERPRETACION:

La empresa XYZ el año 1 tarda 15 dias en recuperar el efectivo, mientras que para el año 2 se tarda 16 dias en recuperar el efectivo y
para el año 11 dias en recuperar el efectivo

DATOS
 INDICADORES DE
RENTABILIDAD
FÓRMULA
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA

Este índice muestra la utilidad generada por las

ventas, después de deducir los costos de producción
de los artículos vendidos.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA 33% 32% 30%

FORMULA DE CALCULO
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA / VENTAS * 100

INTERPRETACION:

Para la empresa XYZ solo el 33% de las ventas se convierten en utilidad bruta, mientras que para el año 2 el 32% de las
ventas se convierten en utilidad bruta y para el año 3 el 30% de las ventas se convierten en utilidad bruta
DATOS
 INDICADORES DE
RENTABILIDAD
FÓRMULA
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA

Indica el porcentaje de las ventas que se convierte

en utilidades. Comparamos las ventas con la utilidad
operativa por cada peso vendido, es decir, las ventas
menos el costo de ventas y de operación.

Los valores para dicho calculo se

los toma del Estado de Resultados

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA 7% 7% 8%

FORMULA DE CALCULO
MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA = UTILIDAD OPERATIVA/ VENTAS * 100

INTERPRETACION:

Para la empresa XYZ solo el 7% de las ventas se convierten en utilidad operativa, mientras que para el año 2 el 7% de las
ventas se convierten en utilidad operativa y para el año 3 el 8% de las ventas se convierten en utilidad operativa
DATOS
 INDICADORES DE
RENTABILIDAD
FÓRMULA

MARGEN DE UTILIDAD NETA

Indica la eficiencia de la empresa, después de cubrir
los costos y gastos de la empresa. Es el porcentaje que
le queda a la empresa por cada dólar que vende.

Los valores para dicho calculo se

los toma del Estado de Resultados

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

MARGEN DE UTILIDAD NETA 5% 5% 6%

FORMULA DE CALCULO
MARGEN DE UTILIDAD NETA = UTILIDAD NETA / VENTAS * 100

INTERPRETACION:

Para la empresa XYZ en el año 1 solo el 5% de las ventas se convierten en utilidad neta, esto quiere decir que cada dólar
vendido genero 5% de utilidad neta, mientras que para el año 2 solo el 5% de las ventas se convierten en utilidad neta y
para el año 3 solo el 6% se convierte en utilidad neta respectivamente.
DATOS
 ROE

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Mide la tasa de rendimiento sobre
la inversión de los accionistas
ROE (RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO) 12% 12% 13%
FORMULA DE CALCULO
ROE = UTILIDAD NETA / PATRIMONIO

INTERPRETACION:

Para la empresa XYZ en el año 1 implica que la utilidad neta corresponden al 12% del patrimonio, mientras que para el
año 2 la utilidd neta corresponde al 12% del patrimonio y en el año 3 la utilidad neta corresponde al 13% del patrimonio

Los valores para dicho calculo se

los toma de los Estados
Financieros DATOS
 ROA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Mide el rendimiento sobre la
inversión total de la empresa
ROA (RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL) 6% 7% 7%
FORMULA DE CALCULO
ROE = UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL

INTERPRETACION:

Para la empresa XYZ en el año 1 con respecto a los activos totales las ventas corresponden al 6%, mientras que para el año
2con respecto a los activos totales las ventas corresponden al 7% y en el año 3 con respecto a los activos totales las ventas
corresponden al 7%

Los valores para dicho calculo se

los toma de los Estados
Financieros DATOS
 I A S !
G R A C