PRESENTACION DE LA

ASIGNATURA
FINANZAS
Objetivo General
Formar profesionales con una alta capacidad general, en el
ámbito de los recursos financieros, a través de la
adquisición de conocimientos teóricos y prácticos como
principales herramientas para el análisis de la empresa, que
les permita:
Diagnosticarla o establecer debilidades y fortalezas
financieras con respecto a los resultados, a la estructura
financiera y a su situación financiera general, para proponer
una oportuna y eficaz toma de decisiones que le garanticen
la permanencia en el entorno y en el tiempo.
Conocer las técnicas para una proyección financiera en
los negocios.
Comprender los conceptos e importancia de finanzas,
administración financiera, objetivo y función
financiera organizacional.

Interpretar los mercados de capitales y aplicar el

adecuado análisis para identificar su desarrollo y
perspectivas.
¿Qué son las Finanzas?

Finanzas

Arte o ciencia de administrar el dinero.

Están relacionadas con el proceso, las

instituciones, los mercados y los instrumentos
implicados en la transferencia de dinero entre
individuos, empresas y gobiernos.

(Lawrence J. Gitman)
 ESTUDIO DE LAS FINANZAS
Admón. Capital de trabajo
? Efectivo
? Cuentas por cobrar
? Inventarios
? Cuentas por pagar
PRESENTE : Adm. Financiera,
Real de la Empresa
PASADO:
Análisis Financiero
Realizar el Diagnóstico
financiero

FINANZAS
FUTURO:
Planeación financiera
Decisiones de inversión y
Financiamiento .
?
 Áreas principales de las finanzas
Finanzas

Administración
financiera Inversiones

Mercados
financieros
 RAMA DEL HERRAMIENTAS E
CONOCIMIENTO INFORMACIÓN
• Tasa de Inflación
• PIB – Import. – Export.
Economía • Balanza de Pago
• Tasa de Interés

• Estados financieros básicos

ADMINISTARCIÓN (EFB)
Contabilidad
FINANCIERA • Análisis e interpretación
Financiera de los EFB
Se relaciona con

• Presupuesto maestro
• Relación Costo Volumen
Utilidad
Contabilidad • Análisis de cuentas por
Administrativa cobrar y por pagar
• Análisis de costos
 HERRAMIENTAS E
RAMA DEL
INFORMACIÓN
CONOCIMIENTO
• Varianza
• Análisis de correlación
Estadística • Desviación estándar
• Análisis de probabilidad
• Análisis multivariantes

• Maximización de funciones
Matemática • Interés anticipado
financiera y
ADMINISTARCIÓN • Interés vencido
FINANCIERA
aplicada
• Valor del dinero en el tiempo
Se relaciona con

• Planes de promoción y
Mercadeo publicidad
• Investigación de mercados

• Ampliación de planta
Producción • Reemplazo de equipos
• Cambio de tecnología
 Relación
con otras disciplinas
La economía aporta temas relacionados
con: 􀂄 Análisis de riesgo, teoría de precios
(oferta y demanda), relación de empresa
con bancos, consumidores, mercados de
Economía capitales, banco central y otros agentes
económicos

Suministra datos de la salud económica

Contabilidad financiera de la compañía (Estados
Contables). Para la Toma de decisiones
 Unidad 1
LA INFORMACIÓN FINANCIERA, HERRAMIENTA
DE GESTIÓN EMPRESARIAL
Subtemas
1.1 El sistema de información financiera en las empresas

1.1.1 La contabilidad como sistema de Información

1.2 La información financiera y la administración o gerencia estratégica

1.2.1 Que es la información financiera
1.2.2 Objetivo de la información financiera
1.2.3 Características de la información financiera
1.2.4 Importancia de la información financiera
1.2.5 Que es la administración estratégica
1.2.6 Importancia de la administración estratégica
1.3 El origen de la estructura económica empresarial y de los estados financieros
1.4 Naturaleza y cualidades de los estados financieros
1.5 Clases de estados financieros
1.6 El estado de cambios en el patrimonio
La contabilidad como sistema de
Información
Es un sistema de INFORMACIÓN.

Es una herramienta de GESTIÓN

La información conlleva a la TOMA DE

DECISIONES para la GESTIÓN acertada de la
empresa.

15
La Contabilidad es la HERRAMIENTA que permite identificar, medir y
comunicar información económica para que los usuarios tomen sus
decisiones.
La Contabilidad no muestra la realidad sino una IMAGEN FIEL de la
realidad.
Utiliza un MÉTODO propio para conseguir ese fin.
Ofrece información sobre el ESTADO y las VARIACIONES de la Estructura Económica
y Financiera, y del Patrimonio de las Unidades Económicas.
La Información Financiera está sometida a REGULACIÓN para dar
garantías a los usuarios.
La Información Financiera se recoge en unos documentos contables
denominados ESTADOS FINANCIEROS, cuya forma y contenido vienen
determinados por la Normativa contable (Cuentas Anuales).
5
 ¿Por què?

Es el resultado del proceso contable. En lenguaje

alfabético, numérico y alfanumérico, con cifras
expresadas en términos de dinero, que se presenta y
comunica en los documentos denominados Estados
Financieros, con el fin de que puedan ser utilizados por
inversores, acreedores, entidades financieras, Gobierno y
otros usuarios, para la toma de decisiones económicas y
sociales.

.
1.2 La información financiera y la administración o gerencia estratégica

¿ 1.2.1 Que es la información financiera?

La información financiera es información que produce la contabilidad
indispensable para la administración y el desarrollo de las empresas y por lo tanto
es procesada y concentrada para uso de la gerencia y personas que trabajan en la
empresa.
La necesidad de esta información hace que se produzcan los estados financieros. La
información financiera se ha convertido en un conjunto integrado de estados
financieros y notas, para expresar cual es la situación financiera, resultado de
operaciones y cambios en la situación financiera de una empresa.
La importancia de la información financiera que será presentada a los usuarios sirve
para que formulen sus conclusiones sobre el desempeño financiero de la entidad.
Por medio de esta información y otros elementos de juicio el usuario general podrá
evaluar el futuro de la empresa y tomar decisiones de carácter económico sobre la
misma.
1.2.2 Objetivos de la Información
financiera
Conocer y demostrar los recursos, obligaciones y el resultado
obtenido en el periodo.
Predecir los flujos de efectivo
Servir de apoyo a los administradores en la planeación,
organización y dirección de los negocios
Tomar decisiones en asuntos de inversiones y crédito
Evaluar la gestión de los administradores y ejercer el control
sobre las operaciones que se realicen
Servir de base para las cargas impositivas establecidas por el
Estado
Cooperar en la conformación de estadísticas sectoriales o
macroeconómicas
Contribuir a la evaluación del beneficio o responsabilidad social.

19
1.2.3 Características de la información financiera
 Las características de los estados financieros debe ser en base con las
características de la información contable del los principios de contabilidad
generalmente aceptados, que son:
 · Utilidad.− Su contenido informativo debe ser significativo, relevante, veraz,
comparable y oportuno.
 · Confiabilidad.− Deben ser estables (consistentes), objetivos y verificables.
 Provisionalidad.− Contiene estimaciones para determinar la información, que
corresponde a cada periodo contable.
 La característica esencial de los estados financieros será el de contener la
información que permita llegar a un juicio. Para ello se debe caracterizar por ser
imparcial y objetivo, a fin de no influenciar en el lector a cierto
punto de vista respondiendo así a las características de confiabilidad y
veracidad.
 1.2.5 DEFINICIÓN DE ADMINISTRACIÓN
ESTRATÉGICA.

Se define como el arte y la ciencia de formular,

implantar y evaluar decisiones multidisciplinarias
que permiten que una empresa alcance sus
objetivos.
La administración estratégica se enfoca en integrar
la administración, el marketing, las finanzas y la
contabilidad, la producción y las operaciones, la
investigación y el desarrollo y los sistemas de
información para lograr el éxito de una
organización.
IMPORTANCIA
La administración estratégica fija con precisión "lo
que va a hacerse", el curso de acción que ha
de seguirse, estableciendo principios que
habrán de orientarlo, secuencia de operación y
determinación de tiempos y números necesarios
para realizar.
a) La eficiencia, obra de orden, no puede venir
del acaso, de la improvisación.

b. Así como en la parte dinámica lo central es

dirigir, en la mecánica el centro es planear; si
administrar es "hacer a través de otros", se
necesita primero hacer planes sobre la forma
como esa acción habrá de coordinarse.
IMPORTANCIA
 c. El objetivo (señalado en la previsión) sería infecundo si los planes no
lo detallaran, para que pueda ser realizado íntegra y eficazmente; lo que
en la previsión se descubrió como posible y conveniente, se afina y
corrige en la planeación.

 d. Todo plan tiende a ser económico; desgraciadamente, no siempre lo

parece, porque todo plan consume tiempo, que. por lo distante de su
realización, puede parecer innecesario e infecundo.
 e. Todo control es imposible si no se compara con el plan previo. Sin
planes se trabaja a ciegas.
 f. La planeación permite enfrentarse a las contingencias que se
presenten con las mayores posibilidades de éxito, eliminando la
improvisación.
 la administración estratégica constituyen una herramienta
de gestión que guiará al administrador con una visión clara y precisa
de su negocio, o mejor, de su ámbito de actuación. Esto lo ayudará en
el desempeño de sus actividades y, consecuentemente, en el logro de
sus objetivos.
 proveen una base de sustentación a la toma de decisiones, y de
este modo, fortalecer a la empresa en un ambiente en constante
cambio.
LAS DECISIONES
Decisiones

El proceso de toma de

decisiones se refiere a todas
las actividades necesarias
desde identificar un
problema hasta finalmente
resolverlo poniendo en
práctica la alternativa
seleccionada.

Para lo cual necesita

“INFORMACIÓN, que sea,
Significativa, Confiable y
Util”
La información financiera sirve tomar
 Decisiones…………….
 Inversión
 En que activos invertiré?
 ¿Deberíamos Invertir en este
 nuevo proyecto ?
 ¿Deberíamos comprar este
 compañía?
 ¿Deberíamos remplazar un equipo
o remplazarlo?
 Financiamiento
 ¿ Como se financiara nuestra s
 decisiones de inversión? Con:
 ¿Proveedores?
 ¿Préstamo Bancario o emisión de
 Valores?
 ¿Emisión de Acciones?
 Deberíamos pagar dividendos?
¿?
 ¿A qué precio vender los productos?
 ¿A qué precio es conveniente comprar la materia prima?
 ¿Cuánto cuesta lo que vendo?
 ¿Cuánto gasto para vender?
 ¿Cuánto es el costo de administración?
 ¿Cuánto cuesta el dinero que se pidió prestado?
 ¿Cuándo debo pagar por los recursos que necesito adquirir?
 ¿Cuánto se supone que deben generar como rendimiento dichos recursos?
 ¿Cuánto dinero, si es necesario, debo pedir prestado?
 ¿Qué capacidad de pago puedo tener?
 ¿Cuánto está ganando o perdiendo la empresa?
 ¿Cuál opción de financiamiento es más conveniente?
 ¿Cuánto se puede repartir como utilidades a los accionistas?
 ¿Cuándo es conveniente pedir un financiamiento adicional?
 ¿Cuánto valen las acciones de los socios?
 ¿Cuál es la situación financiera de la compañía?
 ¿Es recomendable vender una parte de las acciones a nuevos socios?
1.3 El origen de la estructura económica empresarial y de los

estados financieros :
El origen a los Estados Financieros esta en la
Contabilidad, y esta se define como “ el arte de
registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos
financieros.” Con el fin de que estos sirvan a las
diferentes personas interesadas en las operaciones
de la empresa.
1.3 El origen de la estructura económica
empresarial y de los estados financieros :

SE
IDENTIFICAN
SE LAS FUENTES
IDENTIFICAN DE FINANCIA-
LOS MIENTO DE
RECURSOS LOS
RECURSOS

ENTIDAD
PUEDEN CONSIDERARSE FUNDAMENTALMENTE
COMO RECURSOS: APORTAN FINANCIAMIENTO:

Dinero
SE
SE IDENTIFICAN Banca
IDENTIFICAN LAS FUENTES
Ctas x Cobrar LOS DE FINANCIA-
RECURSOS MIENTO DE
LOS
RECURSOS Proveedores
Existencias

Propietarios

Instalaciones
 Estructura económico-financiera de las
empresas

A TODOS ESTOS ELEMENTOS

SE DE DENOMINAN CONTABLEMENTE

Económica Financiera

deudas con terceros

PASIVOS
lo que le pertenece
ACTIVOS deudas con accionistas
PATRIMONIO

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

 ESTRUCTURA ECONOMICA

La estructura económica de la

ENTONCES empresa está representada por el
DECIMOS Activo
QUE
 ESTRUCTURA ECONOMICA

y se clasifican
CORRIENTES O
según su CIRCULANTES
 se refiere a todo grado de
aquello que le liquidez, es
decir, la
pertenece a la NO CORRIENTES O /
facilidad con
ACTIVO PROPIEDAD PLANTA
empresa. la
pueden
que se
Y EQUIPO
convertir en
efectivo OTROS ACTIVOS
 ESTRUCTURA ECONOMICA

ACTIVO CORRIENTES
O CIRCULANTES

Son bienes o derechos de propiedad de la empresa que ya son efectivo o

que se convertirán en efectivos en corto plazo (menos de un año).

Se clasifica siguiendo el principio de liquidez

Disponible comprende Realizable:comprende

todo el Efectivo.ejm.
Caja, Bancos etc.
Exigible: comprende todas las cuentas
el total de los Efectos y
de Inventario. Materia prima
Cuentas por Cobrar
, mercadería
 ESTRUCTURA ECONOMICA

NO CORRIENTES PROPIEDAD PLANTA

Y EQUIPO

En este grupo se registran el conjunto de bienes que la

organización emplea de manera permanente en el desarrollo
de las actividades que se relacionan con su objeto social.

son aquellos Activos con menor grado de liquidez

(aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
plazo mayor a un año).
 ESTRUCTURA ECONOMICA

Tangibles no • Terrenos
Activo fijo depreciables
Tangible
Tangibles • Edificaciones
NO CORRIENTES depreciables • Maquinaria y equipo
PROPIEDAD PLANTA Y • Equipo de oficina
EQUIPO • Equipo de
computación
• Vehículos.
Activo fijo
Intangible
Marcas
 Patentes
 Franquicias
 Programas para computador (software)
 Derechos de autor.
 ESTRUCTURA ECONOMICA

Son activos que no  Gastos pagados por

cumplen condiciones o anticipado
OTROS requisitos para ser  Cargos diferidos
ACTIVOS clasificados como  Inversiones permanentes
activos corrientes o como
 Bienes recibidos en pago.
propiedad planta y
equipo.
 ESTRUCTURA FINANCIERA

La estructura financiera la

ENTONCES conforman el Pasivo y el
DECIMOS Patrimonio o Capital de la
QUE
empresa.
 ESTRUCTURA FINANCIERA
Pasivos

Son las deudas u obligaciones de una organización, las cuales

deben ser pagadas en dinero, bienes o servicios.

Para su clasificación en el balance se tiene en cuenta el criterio

de exigibilidad, es decir, la prioridad que se debe tener para el
Pago.

CLASIFICACIÓN

Pasivos corrientes Pasivos no

o de corto plazo. corrientes o de
largo plazo
 Pasivos Clasificación
 Obligaciones financieras
 Cuentas por pagar
Son las obligaciones que se
PASIVOS deben cubrir en un plazo no
 Impuestos, gravámenes y
CORRIENTES O  tasas por pagar
mayor de un año (<1) contado a
DE CORTO  Obligaciones laborales
PLAZO partir de la fecha del balance.


 Obligaciones financieras >

Son deudas que deben ser 1 año
PASIVOS NO cubiertas en un plazo mayor a  Documentos por pagar
CORRIENTES un año (> 1), a la fecha del 
O DE LARGO Hipotecas por pagar
PLAZO balance. 
 Patrimonio

Representa el valor de los derechos de los propietarios sobre los

recursos o activos de la organización.
Contablemente corresponde a la diferencia entre el valor de los
activos menos el valor de los pasivos.

 Capital
 Reservas
 Utilidades del ejercicio
CUENTAS
 Utilidades de ejercicios
PRINCIPALES
anteriores
 Superávit por valorizaciones.
 1.3 Estructura del balance general

Nombre de la organización
Nombre del estado (balance general)
Fecha dd mm aa (comparada año anterior)

ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES

PASIVOS DE LARGO PLAZO

ACTIVOS NO CORRIENTES

OTROS ACTIVOS PATRIMONIO

TOTAL ACTIVOS TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Estado de Pérdidas y Ganancias
Es un estado financiero periódico que representa el
resultado de la operación de la compañía en un tiempo
determinado.

Permite conocer los ingresos, los egresos y las

utilidades o pérdidas que sufre la empresa en dicho
periodo.

44
1.3 ESTADO DE RESULTADOS

Presenta los resultados financieros obtenidos por

un ente económico en un período de terminado.

El resultado se determina comparando los ingresos

del periodo contra los costos y gastos

 Si los ingresos son mayores hay utilidad

 Si los ingresos son menores hay pérdida
Cuentas de resultado, transitorias o
nominales

Las cuentas de Resultado están conformadas por dos grandes

grupos:
 Los Ingresos
 Los Egresos
 Los Costos y los Gastos

46
Clasificación de las Cuentas de Resultado
Ingresos
 Ingresos operacionales
 Ingresos no operacionales
Gastos
 Gastos de administración
 Gastos de ventas
 Gastos no operacionales
Costos
 Costos de ventas
 Costos de producción u operación

47
 1.3. Estructura del Estado de
Resultados
Nombre de la organización
Nombre del estado (Estado de resultados)
Fecha dd mm aa (comparada año anterior)

Ingresos operacionales
(-) Gastos operacionales
(=) Utilidad operacional
(+) Ingresos no operacionales
(-) Gastos no operacionales
(=) Utilidad o pérdida no operacional o antes de
impuestos
(-) Impuestos
(=) Utilidad Neta
1.5. Naturaleza y cualidades de los estados financieros
: 
Los Estados Financieros se preparan para presentar
un informe periódico acerca de la situación del
negocio, los progresos de la administración y los
resultados obtenidos durante el periodo que se
estudia, constituyendo una combinación de hechos
registrados, convenciones contables y juicios
personales.
1.5. Naturaleza y cualidades de los estados financieros
: 
HECHOS CONTABILIZADOS
La contabilidad registra transacciones realizadas, sin
embargo, no todas las actividades que realiza un negocio
se contabiliza. Ej. Hacer un pedido a un proveedor no
implica en ese momento un cargo o un crédito a una
cuenta de activo o pasivo.

El otro ejemplo seria contratar a tres colaboradores para

el área de ventas.
Naturaleza Estados Financieros
 CONVENCIONALISMO CONTABLE
 Son mas conocidos como principios de contabilidad generalmente
aceptados “PCGA”. Estos se aplican dentro de la contabilidad
financiera,
 Entre los principios contables mas importantes se incluyen los
siguientes:
 El principio de la entidad.
 El principio del negocio en marcha.
 El principio del periodo contable.
 El principio de enfrentamiento.
 El principio del conservatismo.
 El principio del costo.
 El principio de revelación suficiente.
 El principio de la unidad monetaria.
 El principio de consistencia.
Naturaleza Estados Financieros
 El principio de la entidad. Parte del supuesto de que
una empresa tiene una personalidad jurídica distinta a
la de los miembros que la integran. La empresa es un
ente jurídico.
 El principio del negocio en marcha. Se supone que
un negocio habrá de durar un tiempo indefinido.
 El principio del periodo contable. De este principio
se parte informar acerca de los resultados de
operaciones de dicha empresa y su situación financiera.
 El principio de enfrentamiento. Es considerado el
principio mas importante. Conforme a este principio,
se pretende que se casen los ingresos de un ejercicio
contable con los gastos incurridos para la obtención de
aquellos.
 El principio del conservatismo o criterio
prudencial. Implica el reconocimiento de perdidas
tan luego se conozcan, y por el contrario los ingresos
no se contabilizan sino hasta se realizan.
Naturaleza Estados Financieros
 Principio del costo. Se refiere este principio a la objetividad en el
registro de las transacciones. Esta necesidad es nacida de los
comprobantes y/o documentos contabilizados, de validez a las
deducciones fiscales y a la aplicación de técnicas de auditoria.

 Principio de revelación suficiente. El contador esta obligado a

proporcionar información fidedigna que permita al usuario de tal
información tomar decisiones acertadas.

 Principio de la unidad monetaria. Nos permite revaluar

diferentes partidas de acuerdo a la adquisición de la moneda.

 Principio de consistencia. Se refiere tanto a la consistencia en la

aplicación de criterios contables de valuación de partidas y demás
criterios, como la consistencia en cuanto a la clasificación de
partidas dentro de los estados financieros.

Ver Normas Internacionales de Contabilidad Nic’s

Naturaleza

Estados Financieros
Criterios profesionales.
Existen diferentes criterios
profesionales en cuanto a los
métodos para determinar el
costo de los inventarios,
métodos de depreciación,
arrendamientos a largo plazo,
impuestos diferidos, planes de
pensiones, etc.
Cualidades de los Estados Financieros
 El propósito fundamental de los estados financieros
consiste en ayudar a quienes toman decisiones en la
evaluación de la situación financiera, la rentabilidad y
las perspectivas futuras de un negocio. Por tanto los
gerentes, los inversionistas, los clientes más
importantes y los trabajadores tienen un interés
directo en estos informes.

 Por lo tanto debe ser :

 Comprensibilidad Relevancia Confiable Comparabilidad

La información La información Para que la información La cualidad de la

tienes que ser útil sea confiable se requiere información de ser
debe ser clara y que sea Neutral,
oportuna . La cotejable y confrontable en
fácil de entender. Información relevante Verificable, y que el tiempo por una entidad
cuando: represente fielmente los determinada, y
hechos económicos. validamente confrontable
Ejerce influencia en las dos o más entidades entre
Real
decisiones económicas si, permitiéndose juzgar la
de los usuarios. evolución de las entidades
económicas
La relevancia es la
capacidad de la
información para hacer
una diferencia en las
decisiones tomadas por
los usuarios.
1. 5 Los Estados Financieros
Son reportes preparados sobre la base de datos de la
contabilidad, para informar sobre los resultados financieros
y operativos obtenidos a una fecha determinada.
Los estados financieros son el producto final del sistema
contable y contienen información muy valiosa para la
toma de decisiones financieras.
 Se considera como estados financieros, todos los documentos que debe
preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de
conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos
en las actividades que realiza una empresa a lo largo de un período”

57
 USUARIOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

Son las personas o instituciones que por diferentes razones tienen

interés en los estados financieros de una organización.
 Clientes
 Sindicatos
 Potenciales Inversionistas
 Analistas
Usuarios externos  Entidades financieras
Clasificación  Proveedores
 Estado: impuestos y
control

 Propietarios
Usuarios internos
 Administradores
 Clasificación de los EEFF
Este tipo de estados financieros pueden  La hoja de trabajo y la
A.- EE.FF presentar total o parcialmente situaciones balanza de comprobación
o hechos por acaecer, y se preparan con el de sumas y saldos.
Proforma objeto de presentar en que determinadas
situaciones aún no consumadas por la 
situación financiera de la empresa; es un
estado estimado que acompaña
frecuentemente a un presupuesto.

 Estado de Situación Financiera

Son aquellos que por la abundancia (Balance General)
de cifras informativas e importancia  Estado de Resultado o
B.- EE FF de las mismas, permiten al lector una Perdida y Ganancia
Principales o apreciación global de la situación  Estado de cambios en la
financiera y productiva de la empresa. situación financiera o( Estado de
básicos Flujo de efectivo

 Notas de los Estados FF.

C .- EE FF Son aquellos que aclaran y analizan  Estado de costos de producción .
Secundarios o las cifras contenidas en los estados  Estado auxiliares ej. Cxc .
accesorios principales .
Objetivos de los Estados Financieros
 Satisfacer la necesidades de información de aquellas personas que tengan
menos posibilidad de obtener información y que dependen de los estados
financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades económicas
de la empresa.
 Proporcionar a los inversionistas y acreedores información útil que les permita
predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en cuanto
concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que se hayan
de obtener e incertidumbre con respecto a su obtención.
 Proporcionar información útil para evaluar la capacidad de la administración
para utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando asi la meta
primordial de la empresa
 Proporcionar información sobre las transacciones y demás eventos.
 Presentar una estado de la posición financiera de la empresa.
 Presentar una estado de utilidad del periodo.
 Proporcionar información útil para el proceso de predicción.
Objetivos de los Estados Financieros
 El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil a una
amplia gama de usuarios que toman decisiones de tipo económico acerca de la
situación financiera, resultados y flujo de efectivo de la entidad.
 Los estados financieros cubren las necesidades comunes de la mayoría de los
usuarios. Sin embargo ellos no proporcionan toda la información necesaria para
tomar las decisiones económicas, pues se refieren a efectos financieros de
hechos pasados y no incluyen necesariamente información que no sea de tipo
financiero.
 . Los estados financieros también muestran los resultados de la administración
llevada a cabo por la gerencia, o dan cuenta de su responsabilidad por los
recursos confiados a la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar la
administración o responsabilidad de la gerencia, lo hacen para tomar decisiones
económicas, como pueden ser, si mantener o vender su inversión en la empresa,
o si continuar o reemplazar a los administradores encargados de la gestión de la entidad.
 Balance General
• Es el documento en el cual se describe la posición financiera de
la empresa en un momento dado (en un punto específico del
tiempo).
• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la forma
de Activos, y los medios a través de los cuales se financiaron
dichos activos, ya sea que los fondos se obtuvieron bajo la
modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante la venta de
acciones (Capital Contable).
• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición financiera
de la empresa en un momento determinado del tiempo. Está
compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
 DE DONDE OBTUVO LOS
RECURSOS
A UNA FECHA DETERMINADA
LO QUE LA EMPRESA TIENE
 BALANCE GENERAL

COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A.

BALANCE GENERAL
AL 31 DICIEMBRE 2005


ACTIVO PASIVO Y PATRIM.
C x P. Proveedores 320
Efectivo 100
Doc. Por Pagar 650
____

VENCIMIENTO
Ctas por Cobrar 1.200
Pasivo Circulante 970
LIQUIDEZ

Inventarios 800
_____

PLAZO
Activo Circulante 2.100 Deuda Largo Plazo 1.030
TOTAL PASIVO 2.000
Activo Fijo Bruto 1.500
PATRIMONIO
- Depreciación Acumul. (800)
Capital Social 350
Activo Fijo Neto 700
Utilidades Retenidas 450
TOTAL ACTIVO 2.800 TOTAL PASIVO Y PATR. 2.800 
 Estado de Resultados
• Se conoce también como Estado de Ganancias y Pérdidas
• Muestra la rentabilidad de la empresa durante un período, es decir, las
ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener.
• Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas
durante un período, mostrando los ingresos generados por ventas y los
gastos en los que haya incurrido la empresa..
• Permite conocer los ingresos, los egresos y las utilidades o pérdidas que
sufre la empresa en dicho periodo.
EN UN PERIODO DETERMINADO
LO QUE VENDIÓ
LO QUE GASTÓ
LO QUE GANÓ
 ESTADO DE RESULTADOS

COMPAÑÍA INDUSTRIAL S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 Ene. al 31 Dic. 2005

CUANTO VENDIÓ VENTAS 13.500

Menos: Costo Ventas 9.450
Utilidad Bruta 4.050
CUANTO LE COSTO Menos: Gastos Operación 3.600
- Sueldos y Salarios 1.800
- Alquileres 960
- Depreciación 240
- Otros Gastos Admin. 600 .
Utilidad Neta Antes Imptos 450 450
Menos: Impto IUE 135 112
CUANTO GANÓ
UTILIDAD NETA Desp.Imptos 315
(O PERDIÓ) 338 DS.
24051
ES 25%
 ¿Qué es el estado de flujos de efectivo?

Documento en el que se reporta el - efecto

IFRS NIIF de las actividades de inversión,
operación y financiamiento de los flujos de efectivo a lo largo de un periodo
contable.”

(Besley & Brigham

ESTADO DE
FLUJOS DE
EFECTIVO

68
¿Qué
¿Qué INFORMA
INFORMA el
el estado
estado de
de flujos
flujos de
de efectivo?
efectivo?

Informa sobre los movimientos (flujos de entradas y salidas) de efectivo y

sus equivalentes, ocurridos en un periodo:

01/ENE/X1 31/DIC/X1

Distribuidas en tres categorías:

• operación,
• inversión y
• financiamiento.

69
DEFINICIÓN DE FLUJOS DE EFECTIVO

• Flujos de efectivo son:

• las entradas de • las salidas de

efectivo y efectivo y
equivalentes al equivalentes al
efectivo. efectivo.
• Cobranzas de facturas. • Pago de sueldos.
• Ventas al contado. • Pago de tributos.
• Cobro de intereses y • Amortizaciones de
comisiones. préstamos.
• Pago de dividendos.

70
 ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Método Directo. .
Muestra las fuentes de efectivo para las operaciones y
los usos de éstas. Desventaja: no siempre están
disponibles los datos necesarios.

Método Indirecto: generalmente utilizado;

Muestra la relación entre el Estado de Resultados,

Balance General y el Estado de Flujos de Efectivo.
¿Qué nos muestra o revela el estado de flujos de efectivo?

 Porque razones varió el

efectivo de un periodo a
otro.
 Porque conceptos
entró efectivo.
 Porque conceptos
salió efectivo.
 Las variaciones de
los ajustes por
diferencia de
cambio en el
efectivo.

72
 Clasificación de los flujos de efectivo

Estado de
Flujos de
Efectivo

Clasificados según procedan de actividades de:

OPERACIÓN INVERSIÓN FINANCIAMIENTO

73
¿Qué se necesita para formular un estado de flujos de efectivo?

• Se necesita un
análisis de
movimiento de la
partida efectivo por
conceptos.

74
¿Cómo es un análisis de movimiento?

• Saldo inicial 288

(+) Entradas

(-) Salidas . .

• Saldo final 754

Las entradas y salidas
distribuidas en tres
categorías:
• operación,
• inversión y
• financiamiento.
75
¿Quiénes deben presentar un estado de flujos de efectivo?

Deben presentar un

Estado de
FLUJOS DE Y deben presentarlo como parte
EFECTIVO integrante del

Todas las empresas que CONJUNTO

preparan y presentan estados ESTADOS
financieros básicos. FINANCIEROS

76
Actividades Operativas, de Inversión y
Financieras

– Actividades operativas incluye la venta, compra y producción

de bienes; entrega de servicios; pagos a proveedores y
empleados; interes ganado, etc.

– Actividades de inversion incluye recibos por préstamos,

adquisiciones o venta de valores negociables y la compra o
venta de activos fijos.

– Actividades financieras incluye ganancias sobre la emisión

de bonos y/o acciones, reduccion de deuda a largo plazo,
compra de bonos y/o acciones y dividendos.
DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
• Actividades de operación: son las
• Cobranzas de facturas de
actividades que:
ventas de bienes del
• constituyen la principal fuente de ingresos negocio.
ordinarios de la empresa, • Intereses y comisiones.
(bancos)
• así como otras actividades que no puedan • Adelantos de
ser calificadas como de inversión o proveedores.
financiación. • Pago de impuestos.

EJEMPLO

Formas de entradas
• Entradas por regalías,
honorarios, comisiones y
otros ingresos. Formas de salidas
• Entradas por cobro de • Pagos a proveedores.
préstamos otorgados a • Pagos de tributos.
trabajadores. • Pagos a trabajadores
por remuneraciones.
• Pago de intereses.
78
CERVECERIA B N S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En BS)

ENTRADAS

SALIDAS

NETO

79
DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

• Actividades de inversión: son aquellas

relacionadas con:
• las operaciones de adquisición o
enajenación de activos a largo plazo.
• así como de otras inversiones no incluidas en
el efectivo y los equivalentes al efectivo.
• Ventas de activos fijos.
• Recepción de dividendos en
efectivo.
• Construcción y venta de
activos productivos.

EJEMPLO
Formas de entradas
• Venta de inmuebles, maquinaria y
equipo, intangibles y otros activos de
largo plazo.
• Venta de acciones o instrumentos de
deuda de otras empresas y de Formas de salidas
participaciones patrimoniales en • Adelantos de efectivo y
asociaciones en participación. préstamos dados a terceros.
• Contratos a futuro, contratos a plazo, • Adquisición de activo fijo.
contratos de opción, etc. • Adquisición de acciones de
otras entidades.

80
CERVECERIA BN S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En BS)

81
DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
• Actividades de financiación: son las actividades que:
• Emisión de bonos
• producen cambios en el tamaño y composición de • Emisión de acciones
los capitales propios y • Pago de dividendos
• de los préstamos tomados por parte de la empresa.

EJEMPLO

Formas de entradas Formas de salidas

• Recompra de acciones.
• Emisión de acciones u otros
títulos representativos del • Pagos de dividendos,
patrimonio neto. utilidades y otras
• Emisión de obligaciones, distribuciones para los
propietarios.
préstamos, pagares, bonos,
hipotecas y otras formas de • Cancelación y amortización de
endeudamiento a corto o largo préstamos obtenidos.
plazo.
• Otros pagos principales a los
• Nuevos aportes en efectivo. acreedores de largo plazo.
• Amortización arrendamientos
financieros.

82
 CERVECERIA BNS.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En BS)

83
CERVECERIA BNS.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2004
(En BS)

84
Flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas
Efectivo recibido por ventas a clientes $ 1,480
Dividendos recibidos -
Ingresos de efectivo por actividades operativas $ 1,480
Efectivo pagado a proveedores (615)
Efectivo pagado a empleados (755)
Efectivo pagado en intereses e impuestos (76)
Egresos de efectivo por actividades operativas $ (1,446)
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades operativas $ 34

Flujos de efectivo proveniente de las actividades de inversión

Venta de planta y equipo -
Compra de planta y equipo (80)
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de inversión $ (80)

Flujos de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento

Ingresos por emisión de bonos pagaderos $ 50
Ingresos por emisión de acciones -
Pago de dividendos (29)
Flujo neto de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento $ 21

Incremento (reducción) neta del efectivo $ (25)

I. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: MÉTODO DIRECTO

1.6 Estado de Cambios en el
patrimonio neto

El estado muestra los cambios en el patrimonio

neto comprenderá el resultado del ejercicio.
Refleja el cambio o movimiento, ocurrido entre
dos fechas, de las cuentas que componen el
patrimonio.

8
6
 BERLIN, C.A.
Balance General
AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS 2014 2013
ACTIVO
Circulante
Efectivo 150,000 50,000
Banco Mercantil, Cuenta corriente
Efectos por cobrar
Cuentas por cobrar 350,000 250,000
-Provisión cuentas de dudoso cobro 0
Inventario de mercancías 510,000 230,000
Seguro pagado por anticipado
Bonos de la deuda pública (vencen 21/08/2014)
Total activo circulante 1,010,000 530,000
Inversiones permanentes
Inversiones permanentes
Acciones C.A.N.T.V.
Total inversiones permanentes
Propiedades, planta y equipo (fijo)
Terreno 750,000 750,000
Edificios 900000 1,000,000
Maquinaria y Equipo 600,000 650000
Vehículo 300000 340000
Mobiliario 25,000 27000
Total propiedades, planta y equipo 2,575,000 2,767,000
Intangibles
Marca de Fábrica
- Amortización acumulada marca de fábrica
Total intangibles 0
Otros Activos
Depósitos dados en garantía
Total Activo 3,585,000 3,297,000
 BERLIN, C.A.
Balance General
AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS 2014 2013
PASIVO
A corto plazo
Sobregiro bancario
Cuentas por pagar 345,000 400,000
Efectos por pagar
Impuesto. por pagar 5,000 12,000
Préstamo bancario a corto plazo 101,875 146,875
S.S.O. Retenido por pagar
Hipoteca por pagar (porción a corto plazo)
Intereses por pagar
Alquileres cobrados por anticipado
Total pasivo a corto plazo 451,875 558,875
A largo plazo
Préstamo bancario a largo plazo 1,580,625 1,568,125
Hipoteca por pagar
Total pasivo a largo plazo 1,580,625 1,568,125
Apartados
Apartado prestaciones sociales
Apartado para litigios pendientes
Total apartados
Total pasivo 2,032,500 2,127,000
PATRIMONIO
BERLIN, Capital social 1,000,000 1,000,000
Utilidades no distribuidas 165,000
Reserva legal 5,000 5,000
Utilidades del periodo 382,500 165000
Total patrimonio 1,552,500 1,170,000
Total pasivo y patrimonio 3,585,000 3,297,000
 BERLIN, C.A.
Estado de ganancias y pérdidas comparativo

AÑOS TERMINADOS DEL 01 AL 31 DICIEMBRE AÑOS

(En millones de bolivianos)
2014 2013
Ventas Netas o Producto de Ventas
Ventas Netas Ingresos ordinarios (o de operación) 900,000 500,000
- Descuentos y devoluciones en ventas
Total ventas netas 900,000 500,000
- Costo de Ventas 260,000 200,000
= Utilidad bruta en ventas 640,000 300,000
Otros Ingresos 50,000 100,000
Gastos de Operación 180,000 180,000
Gastos de distribucion 140,000 120,000
Gastos de administración 20,000 40,000
Otros gastos 20,000 20,000
Utilidad en operación 510,000 220,000
Gastos por intereses
Utilidad antes de impuestos 510,000 220,000
Provisión para impuestos IUE 25% 127,500 55,000
Utilidad NETA DEL PERIODO 382,500 165,000
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE 2014 Y 2013
EXPRESADO EN BS

Parti.
Capital Otras
Patrim on. Res erva Utilidad no
Capital Adiciona Res erva Totales
C O N C E P TO S De Legal dis tribuida
l s
Trabajo

S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

Saldo al 01/01/2013 1,000,000.00 5000 1,005,000.00

Ajustes de Ejercicio Anteriores

Dividendos declarados
Capitalización de Utilidades
Capitalización por aportes de Socios
Emision de acciones
Participación Patrimonial de los Trabajadores -
Utiliades del Ejercicio 165000 165000
Reinversión de Utilidades
Aprobación de Reservas

Saldo al 31/12/2013 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 165,000.00 1,170,000.00

Saldo al 01/01/2014 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 165,000.00 1,170,000.00

Ajustes de ejercicios anteriores - - -

Dividendos declarados -
Capitalización por aportes de socios -
Redención de acciones laborales -
Participación Patrimonial de los Trabajadores - -
Utilidad del Ejercicio 382,500.00 382,500.00

Reinversión de Utilidades -
Apropiación de Reservas -
-
Saldo al: 31/12/2014 S/. 1,000,000.00 - - 5,000.00 - 547,500.00 1,552,500.00

………………………………. ……………………………………
Aurelio Juan Sacsa Luyo A D M I N I S TR AD O R
Contador Mat. No. 0501