Módulo 2: Fundamentos Contables y

Gestión Financiera

Instructor: Fernando Inocente

1
 1. INTRODUCCIÓN

FUNDAMENTOS
CONTABLES

2
La contabilidad como sistema de
Información

Es un sistema de INFORMACIÓN.

Es una herramienta de GESTIÓN

La información conlleva a la TOMA DE

DECISIONES para la GESTIÓN acertada de la
empresa.

3
 Contabilidad Básica
La Contabilidad es un sistema de información que
clasifica, registra, resume y presenta en forma adecuada
las transacciones monetarias realizadas a diario por una
entidad.

Ejemplo: Una empresa recibe ingresos, efectúa

préstamos, paga nómina, paga servicios públicos, vende
servicios, etc. Estas transacciones se reflejan en los
Estados Financieros después de haber sido procesadas
en el sistema de información contable.

4
 Contabilidad Básica

De acuerdo con la definición, las principales

funciones de la contabilidad son :
– Clasificación o codificación.
– Registro.
– Resumen y presentación de las cuentas que
maneja.
– Determinación de estados financieros periódicos.

5
Importancia de la contabilidad

La contabilidad permite identificar, medir, clasificar,

registrar, interpretar, analizar, evaluar e informar las
operaciones de un ente económico, en forma clara,
completa y fidedigna, con sujeción a los principios o
normas que en Peru están consagradas.

6
 Principales Usuarios de la
Contabilidad

Los dueños, inversionistas o

asociados.
Los empleados
Los Bancos y demás entidades
crediticias
Los proveedores y demás
acreedores
Los usuarios de los servicios
prestados
El Gobierno y agencias
El público en general
La Administración

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 Objetivos de la Información
Contable
Conocer y demostrar los recursos, obligaciones y el resultado
obtenido en el periodo.
Predecir los flujos de efectivo
Servir de apoyo a los administradores en la planeación,
organización y dirección de los negocios
Tomar decisiones en asuntos de inversiones y crédito
Evaluar la gestión de los administradores y ejercer el control
sobre las operaciones que se realicen
Servir de base para las cargas impositivas establecidas por el
Estado
Cooperar en la conformación de estadísticas sectoriales o
macroeconómicas
Contribuir a la evaluación del beneficio o responsabilidad
social.

8
 Ecuación Fundamental de la
Contabilidad

Esta ecuación dice que los bienes aportados a la

empresa por la inversión de los propietarios, de los
acreedores y los generados por las utilidades,
constituyen el total del activo de la empresa, que en
consecuencia representan los intereses de los
dueños, más los acreedores.

9
 Ecuación Fundamental de
la Contabilidad

El Interés de los
dueños y
acreedores Tres (3)
INVERSIONES

Representa Utilidades
Todo lo que se
Acreedores tiene: ACTIVO

Inversión
10
 Los Activos

Representan el dinero en efectivo,

los bienes y derechos, tangibles o
intangibles, de propiedad del
negocio o empresa a los cuales
se les ha asignado un valor
apreciable en dinero, para
cuantificar lo que posee la entidad
en el desarrollo de sus
actividades.

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 Cuentas del Activo
Efectivo, disponible
Bancos
ACTIVO CORRIENTE
Inversiones Temporales
Cuentas por cobrar
ACTIVO NO CNTE
Fondos de liquidez
Inventarios
Cartera de créditos asociados ACTIVO FIJO
Cartera de crédito largo plazo
Propiedad planta y equipo OTROS ACTIVOS
Terrenos
Vehículos
Diferidos SEGÚN LA
Otros activos LIQUIDEZ

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 Los Pasivos

Representan las obligaciones

o deudas contraídas por la
entidad en desarrollo de su
actividad. Comprenden
depósitos, fondos sociales,
créditos de bancos u otras
obligaciones financieras,
cuentas por pagar, etc.

13
 Cuentas del Pasivo
Obligaciones corrientes PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras corto plazo
Cuentas por pagar PASIVO NO CNTE
Fondos Sociales
Prestaciones sociales OTROS PASIVOS
Obligaciones a largo plazo
Pasivos estimados

SEGÚN LA
EXIGIBILIDAD

14
 El Patrimonio

El Patrimonio está conformado por

el capital, los aportes sociales, las
reservas, los fondos patrimoniales,
superávit y los resultados del
ejercicio. Representa los bienes y
derechos de propiedad de los
asociados, una vez deducidas las
cuentas que registran obligaciones
no patrimoniales reflejadas en el
pasivo.

15
 Cuentas del Patrimonio

Capital
Reservas
Fondos de destinación específica
Fondo especial
Utilidades o Pérdidas

16
Características de las propiedad y el
pasivo

PROPIEDAD = ACTIVOS – PASIVOS

ACTIVO – PASIVO = PATRIMONIO

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

ACTIVO – PATRIMONIO = PASIVO

17
 EJERCICIO No. 1
Ejercicio de Clasificación

Clasifique las siguientes cuentas

dependiendo de si pertenecen al
Estado de situación financiera
(activo, pasivo o patrimonio) o al
Estado de Resultados (ingresos,
costos y gastos)

18
2. LOS ESTADOS FINANCIEROS

19
 Los Estados Financieros

Son reportes preparados sobre la base de datos de la

contabilidad, para informar sobre los resultados
financieros y operativos obtenidos a una fecha
determinada.

20
 Clasificación
Estados financieros de propósito general .

Estados financieros de propósito especial.

Según las características de los usuarios a quienes van
dirigidos o de los objetivos específicos que se persiguen en
su preparación.
Balance Inicial
Estados financieros de periodos intermedios
Estados de costos
Estados de Inventario
Estados de liquidación

21
Estados Financieros de Propósito
General

Estado de situación financiera

Estado de Resultados

Estado de cambios en el patrimonio

Estado de cambios en la situación financiera
Estado de flujos de efectivo
Estados financieros consolidados

22
Estados Financieros de Propósito
General

Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por

usuarios indeterminados.

Sirven para evaluar la capacidad de un ente económico para

generar flujos favorables de fondos.

Deben ser concisos, claros, neutros y de fácil consulta.

Se recomienda presentarlos en forma comparativa con los del

período inmediatamente anterior, siempre que correspondan al
mismo período.

23
 ESTADOS FINANCIEROS

Estado situación
financiera
- Activo
– Pasivo
– Patrimonio
ESTADO RESULTADOS
– Ingresos
– Egresos
Costos
Gastos

24
ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA

25
 ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA

Características
– Mide la riqueza
– Presenta saldos
– Es estático : Refleja la situación financiera a un día.
– Responde a la Ecuación Contable:
Activo = Pasivo + Patrimonio

26
 ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA

Es un Estado Periódico que presenta la situación

financiera de la empresa en un momento determinado.
El balance debe responder a 3 preguntas:
– ¿Cuánto vale la empresa?
– ¿Cuál es la propiedad de los asociados?
– ¿Cuánto debe la empresa?

27
 ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA
ACTIVO PASIVO Y
Efectivo PATRIMNIO
– Inversiones – FUENTES
– Cartera – PROPIAS
– Inventarios Obligaciones
– Maquinaria Depósitos
– Equipos Reservas
– Edificios – AJENAS
– Otros Obligaciones
Financieras

28
Objetivo del Estado de situación
financiera

El principal objetivo de este

estado financiero es presentar
un esquema útil para el
análisis financiero de la
empresa.

29
ESTADO DE RESULTADOS

Ganancias y Perdidas

30
 Estado de Resultados

Es un estado financiero periódico que representa el

resultado de la operación de la compañía en un
tiempo determinado.

Permite conocer los ingresos, los egresos y las

utilidades o pérdidas que sufre la empresa en dicho
periodo.

31
Cuentas de resultado, transitorias o
nominales

Las cuentas de Resultado están conformadas por dos

grandes grupos:
– Los Ingresos
– Los Egresos
Los Costos y los Gastos

32
 Clasificación de las Cuentas de
Resultado
Ingresos
– Ingresos operacionales
– Ingresos no operacionales
Gastos
– Gastos de administración
– Gastos de ventas
– Gastos no operacionales
Costos
– Costos de ventas
– Costos de producción u operación

33
 LOS ESTADOS FINANCIEROS

Pérdidas y Ganancias Utilidades

Resultado de operación un periodo

Ingresos – Egresos = Utilidades o Pérdidas

34
 EJERCICIO No. 2
Estados Financieros

Clasificar las siguientes

cuentas según
correspondan al Balance
General y al Estado de
resultados.

Elaborar los estados

financieros al corte de
diciembre 31

35
3. LA FUNCIÓN
FINANCIERA

36
 La Gestión Financiera

Los administradores juegan un papel central en las empresas

puesto que deben trabajar en la búsqueda continua de recursos
en los mercados de capital y en la selección y evaluación de los
proyectos que tiene la empresa para invertir.

Deben planear de manera estratégica las políticas de mercado y

fijación de precios, los medios más eficientes y oportunos para
aprovechar los recursos técnicos, tecnológicos y humanos de
manera tal que viertan utilidad a la institución.

El administrador es un especialista que está en la obligación de

conocer las diversas áreas de finanzas y con un perfil especial, ir
más allá de la realidad financiera de la empresa.

37
 Herramientas para gestionar
Los administradores y analistas financieros, al igual que los
empresarios, cuentan con apoyo constante para observar si
los hechos económicos que suceden en la empresa se
registran conforme a lo estipulado por la ley y lo
contemplado por la entidad.

Los libros y datos contables son la base fundamental para

tomar cifras que registra la empresa a medida que cumple
con su función y son relevantes para los administradores y
personas delegadas en su manejo; además representan el
soporte de los Estados Financieros.

38
 Herramientas para gestionar

Las principales herramientas para gestionar

financieramente una empresa son:

– Documentos y libros contables

– Comprobantes
– Documentos de control
– Estados Financieros

39
 La Función Financiera

Manejo eficiente de los fondos

No es una megafunción.
Se puede entender de diferentes maneras:
– Sólo en función del dinero
– Concepción amplia : No sólo dinero
– Consecución de recursos
– Consecución y utilización apropiada de recursos

40
 La Función Financiera
Se entiende a través de dos conceptos :

FUENTES USOS
De donde proviene el Dónde se aplica el
recurso recurso
Internas y externas Inversión
Propias y ajenas Costos y gastos

41
 La Función Financiera

– Responsabilidad Final:
Manejar con la máxima eficacia posible los rubros del
Balance General, del Estado de pérdidas y ganancias, así
como también, el talento humano y los recursos
materiales de la organización.

42
 La Función Financiera

Otras Responsabilidades:
– Desarrollo contable y transmisión de la información.
– Consecución y administración de recursos.
– Selección y evaluación de inversiones económicas y
sociales.
– Participación en la definición de estrategias, objetivos
y planes.
– Responsabilidad Social.

43
 4. LA SITUACIÓN
FINANCIERA

Instrumentos para su
lectura

44
 4.1. ANÁLISIS E
INTERPRETACIÓN DE
ESTADOS
FINANCIEROS

45
 El Análisis Financiero

Es el proceso que comprende la recopilación, interpretación,

comparación y estudio de los estados financieros y datos
operacionales de una empresa o negocio.

Su importancia implica el cálculo y la significación de

porcentajes, tasas, tendencias, indicadores y estados
financieros complementarios o auxiliares, los cuales sirven
para evaluar el desempeño financiero de la empresa,
ayudando así a que los administradores, inversionistas y
acreedores tomen decisiones acertadas.

46
 El Análisis Financiero

El Análisis Financiero tiene como fin demostrar a manera de

diagnóstico, cuál es la situación económica y financiera por la
que atraviesa la empresa en un momento determinado.

Dicha apreciación no debe considerarse como principio único,

con sólo la interpretación de una serie de razones o índices
deducidos en forma simple de los estados contables, sino
que es necesario profundizar en su análisis hasta aquellos
sectores que rodean el medio en el cual opera la empresa.

47
El Análisis Financiero en la Organización: Sus
dos Dimensiones
Como Organización
Diagnóstico Pronóstico
• Interpretación de
Estados Financieros • Presupuesto
• Evaluación
•Análisis Vertical y Horizontal
financiera de
• Indicadores Financieros proyectos de
• Estado de Fuentes y Usos inversión Gestión
Financiera

• Presupuesto
• Evaluación
• Indicadores Financieros financiera de
para esta labor proyectos de
inversión

Diagnóstico Pronóstico
48
De la labor de Prestación de servicios
PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

¿ Cómo
1. Problema Maximizar el
de Valor de la
Rentabilidad Organización ?

¡ Generando Valor !
49
PROBLEMAS DE LA GESTIÓN FINANCIERA

¿ Cuánto
2. Problema dinero tener
de Liquidez disponible ?

Gestión de Tesorería
50
 1. Lectura
Analítica de
• Punto de partida del Análisis
los Estados
Financiero
Financieros
• Se realiza sobre el Balance General y el
Estado de Excedentes y Pérdidas
• Objetivo: Dar una primera mirada global
a la información con el fin de:
• Reclasificar Partidas
• Depurar la información
• Alistamiento para el análisis por medio
de :
• Notas a los estados financieros
• Informes específicos
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
PUJ 51
 LOS ESTADOS FINANCIEROS
EL INDICE DE PARTICIPACIÓN

OBJETIVO:
Conocer la composición de los diversos elementos que componen
un Estado Financiero.
Representar el análisis de cambios en la estructura del Balance
General o del Estado de Resultados.

ES POSIBLE ANALIZAR:
La estructura financiera de la organización.
Los usos productivos y las fuentes costosas.
La participación de los gastos dentro de los Ingresos Financieros
Los cambios en la asignación de recursos de la organización.

52
2. Análisis
Vertical • Permite conocer la participación
de cada uno de los rubro y
subcuentas respecto a la cuenta
principal, ya sea el activo total,
pasivo total, patrimonio total o
ingresos netos .
• Posibilita visualizar los cambios
ocurridos en la estructura de los
estados financieros e identificar
las causas de los cambios
relativos de los diferentes rubros.
• “Primera determinación de la
estructura del negocio”
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
PUJ 53
 ANALISIS VERTICAL
Criterios para su uso:

– CADA RUBRO DEL ACTIVO DEBE

RELACIONARSE CON OTRO ACTIVO
EL ACTIVO PRODUCTIVO Y EL
ACTIVO IMPRODUCTIVO
_ ¿DE DONDE PROVIENEN LOS PASIVOS?
_ ¿COMO ESTÁ COMPUESTO EL
PATRIMONIO?
– ¿DE DONDE PROVIENEN LOS
INGRESOS?
– ¿SON LOS GASTOS EXCESIVOS?

54
2. Análisis • También llamado índice de
Horizontal Crecimiento.
• Consiste en encontrar los
índices de crecimiento de cada
rubro del balance general y estado
de resultados de un periodo a
otro.
• Permite estudiar el
comportamiento de un rubro en
particular, e identificar los
orígenes de estas variaciones.
• Visualización de variaciones
relativas y absolutas
Fuente: Javier Andrés Silva Díaz ©
2007 Unidad de Estudios Solidarios
PUJ 55
 LOS ESTADOS FINANCIEROS
INDICE DE VARIACIÓN – Análisis Horizontal

OBJETIVO:

Complementar el análisis de los principales cambios.

Calcular promedios de crecimiento.
Calcular la variación porcentual entre periodos.

56
 Análisis
Horizontal
• Crecimiento Absoluto:

Saldo Año 2 – Saldo Año 1

• Crecimiento Relativo:

Saldo Año 2 – Saldo Año 1 x 100

Saldo Año 1

57
 ANALISIS HORIZONTAL

Criterios para su uso:

– TENER EN CUENTA LA INFLACIÓN

CRECIMIENTO REAL
– ¿QUE ACTIVOS Y PASIVOS CRECEN ?
– CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO
– ¿CRECEN MAS LOS GASTOS QUE LOS INGRESOS ?

58
 Estado de Fuentes y Usos

Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados.

Complementaria
Permite evaluar la toma de decisiones
Permite comprender el papel de otros estados básicos.

Pretende:
Estudiar estrategias usadas
Establecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de
la estructura
Encontrar cambios: Recursos – Activos
Dinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de
Resultados.

59
 Estado de Fuentes y Usos

Es útil para el diagnóstico financiero.

Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad.
Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma
de decisiones; mira el periodo y no el día.
Es una herramienta complementaria
Se debe tener en cuenta el contexto sectorial
Sirve para establecer cambios en la posición financiera
con base en una serie histórica

60
 Estado de Fuentes y Usos

FORMA DE CÁLCULO
– Definir la base de cálculo:
Global Balance General
Operativo B/G y Estado de Resultados

– Criterios:
FUENTES USOS
Disminuciones del Activo Aumentos del Activo
Aumentos del Pasivo Disminuciones del Pasivo
Aumentos del Patrimonio Disminuciones del Patrimonio

61
 EJERCICIO No. 3
Estado de Fuentes y Usos

Con la información
contable recibida, calcule
el análisis horizontal y el
estado de fuentes y usos.

62
 Gestión financiera en
organizaciones solidarias

5. INDICADORES FINANCIEROS

Liquidez

Endeudamiento

Rendimiento

Fuente: Javier Andrés Silva Díaz63

@ 2007
 Indicadores de Liquidez

1. Indicadores de liquidez

• Razón Corriente:
Indica la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de sus
obligaciones corrientes disponiendo de sus activos de corto plazo.
Año 2016
Año 2015
Activo Corriente 1.14 1.29
Pasivo Corriente

• Prueba Ácida:
Presenta la capacidad de la Cooperativa para atender el pago de
sus pasivos corrientes con los activos corrientes sin vender
inventarios; solo tiene en cuenta las partidas más liquidas.
 Indicadores de Liquidez

Año 2016
Año 2015
Activo Corriente - Inventarios 1.14 1.29
Pasivo Corriente

• Solidez:
Indica la situación de seguridad y consistencia financiera de la
Cooperativa
Año 2016 Año
2015
Activo Total 1.83 1.97
Pasivo Total
Quiere decir que por cada peso que debe la entidad cuenta con S/ 1.83 para
atender su pago.

65
 Indicadores de endeudamiento

• Endeudamiento Total
Representa el porcentaje de las deudas con terceros frente a la
inversión en Activos Totales.

Año 2016
Año 2015
Pasivo Total 54.50 50.83
Activo Total

Significa que de cada peso invertido en activos, S/ 54.50

han sido financiados con pasivos .

66
 Indicadores de endeudamiento

• Propiedad
Indica el grado de propiedad que tiene la Cooperativa
(Patrimonio) frente al total de los bienes adquiridos (Activos).

Año 2016
Año 2015
Patrimonio 45.50 49.17
Activo Total

De cada peso invertido en activos, S/45.50 han

sido financiados con recursos propios.

67
 Indicadores de endeudamiento

• Endeudamiento en el corto plazo

Indica el grado de endeudamiento a corto plazo que tiene la
Cooperativa con sus acreedores.

Año 2016
Año 2015
Pasivo Corriente 99.10 99.14
Pasivo Total

Por cada SOL que adeuda la Cooperativa, S/ 99.20

tiene vencimiento en el corto plazo.

68
 Indicadores de rendimiento

• Margen operacional de utilidad

Indica la utilidad operacional generada por los ingresos
operacionales.

Año 2016
Año 2015
Excedente operacional 3.52 10.82
Ingresos operacionales

Por cada peso generado en ingresos operacionales,

se generaron S/ 3.52 de excedente operacional.

69
 Indicadores de rendimiento

• Margen neto de utilidad

Indica la utilidad neta generada por el total de ingresos.

Año 2016
Año 2015
Excedente neto 8.75 13.40
Ingresos totales

Por cada peso generado en ingresos totales,

se generaron S/8.75 de excedente neto

70
 Indicadores de rendimiento

• Rendimiento del Patrimonio

Indica la participación del patrimonio sobre el excedente
operacional.

Año 2016
Año 2015
Excedente neto 2.72 4.83
Patrimonio

Por cada peso utilizado del Patrimonio,

se generaron S/ 2.72 de excedente neto

71
 Indicadores de rendimiento

• Rendimiento del Activo Total

Muestra la capacidad del activo en la generación del excedente
neto.

Año 2016
Año 2015
Excedente neto 1.24 2.38
Activo total

Por cada SOL utilizado del Activo Total,

se generaron S/ 1.24 de excedente neto

72