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Magister en Derecho
Mención Derecho de la Empresa y del Trabajo
La principal institución reguladora del sistema bancario chileno es el Banco
Central de Chile. Este es un organismo autónomo, de rango constitucional, de
carácter técnico, con personalidad jurídica, patrimonio propio y duración
indefinida, cuyas funciones y facultades están contenidas en su Ley Orgánica,
Nº 18.840, publicada en el Diario Oficial de fecha 10 de Octubre de 1989.
De lo anterior se desprende que, en esta etapa, sin dejar de lado sus funciones
propiamente monetarias, el Banco Central pasaba a desempeñar un rol más activo
en el desarrollo de la economía nacional, priorizando el pleno empleo de los recursos
productivos.
En este sentido, el nuevo texto legal facultó al Banco Central para
conceder créditos al Fisco y a organismos estatales. No obstante el
carácter facultativo de dichas operaciones, se obligó al instituto emisor a
descontar letras de cambio giradas por la Caja Autónoma de
Amortización de la Deuda Pública a cargo del Tesorero General de la
República, con el objeto de regularizar los ingresos de la caja fiscal.
Por otro lado, mediante la promulgación del Decreto con Fuerza de Ley N° 250, del 30 de
marzo de 1960, se fusionó el Banco Central de Chile con la Comisión de Cambios
Internacionales, con lo cual el Comité Ejecutivo del Banco Central pasó a tener también la
facultad de dictar las normas generales aplicables al comercio exterior y a las operaciones de
cambios internacionales.
La cuarta ley orgánica del Banco Central fue promulgada el 28 de junio de 1975 mediante
el decreto ley Nº1.078. Como características o aspectos relevantes de este cuerpo legal
pueden reseñarse los siguientes:
b) El Banco Central pasa a ser una institución autónoma de derecho público, que sólo puede
realizar las operaciones para las cuales está expresamente facultado, pero que no integra
la administración del Estado, rigiéndose tanto el Banco como su personal, en lo no previsto
en su ley orgánica, por las normas del sector privado.
c) El objetivo del Banco Central es propender al desarrollo ordenado y progresivo de la
economía nacional, mediante las políticas monetaria, crediticia, de mercado de capitales, de
comercio exterior y cambios internacionales, de ahorro y demás que le sean encomendadas
por ley.
d) Se dota al Banco Central de un capital propio, el que deja de estar dividido en acciones clase
A (Fisco), B (bancos nacionales), C (sucursales de bancos extranjeros) y D (público),
estableciéndose un procedimiento de expropiación de las acciones clases B, C y D para el
caso de no ser adquiridas por el Banco Central mediante acuerdo con sus propietarios.
e) Se contempla expresamente la facultad del Banco Central para conceder créditos al Fisco en
virtud de leyes especiales, disponiéndose que, en todo caso, los créditos que se otorgaren
dentro de 1 año calendario, no podrían exceder del límite máximo de endeudamiento fiscal
con el Banco fijado por el Consejo Monetario para ese mismo año.
Por último, esta ley orgánica fue modificada mediante el
artículo 27 del DL Nº3.001, del 27 de diciembre de 1979,
estableciéndose que el Banco Central en ningún caso
podría adquirir para sí pagarés descontables de la
Tesorería General de la República u otros documentos de
crédito emitidos directamente por el Fisco, como tampoco
otorgar créditos directos a las entidades y empresas, de
los sectores público o privado, con excepción de las
instituciones financieras.
Los profundos cambios estructurales políticos y económicos sucedidos desde la creación
del Banco Central, tanto a nivel nacional como internacional, han tendido, especialmente
en los últimos años, hacia una mayor y efectiva autonomía del Banco Central. La
necesidad de contar con un banco central autónomo tiene su fundamento en la estabilidad
derivada de las políticas monetaria y cambiaria más independientes del ciclo político.
Dichas políticas deben tener presente tanto la orientación general de la política económica
como mecanismos adecuados de coordinación e intercambio de información con las
autoridades del Poder Ejecutivo.
En este contexto, el artículo 108 del capítulo XIII de la actual Constitución Política de Chile
confirió rango constitucional a la existencia de un Banco Central autónomo. Al mismo
tiempo, dicho precepto lo definió como un organismo con patrimonio propio, de carácter
técnico y cuya composición, organización, funciones y atribuciones deberían quedar
determinadas mediante una ley orgánica constitucional.
No obstante, el legislador también estableció como disposición constitucional,
mediante el artículo 109 de la Constitución, que esta institución sólo puede efectuar
operaciones con las entidades financieras, públicas o privadas.
Como consecuencia de la autonomía que le confirió la ley, el Banco Central no está sujeto a la
fiscalización de la Contraloría General de la República ni de la Comisión Para el Mercado
Financiero -CMF- (ex -Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras). Tampoco
forma parte de la Administración del Estado y se rige exclusivamente por las normas de su
propia ley orgánica, algunas disposiciones específicas de la ley general de bancos y cuenta,
además, con la facultad exclusiva de interpretar administrativamente sus acuerdos,
reglamentos, órdenes o instrucciones, sin perjuicio de las atribuciones legales de los órganos
jurisdiccionales.
1. En el ejercicio de las facultades de regulación de la cantidad de dinero
en circulación y de crédito, el Banco Central está facultado para abrir
líneas de crédito a las empresas bancarias y sociedades financieras,
otorgarles refinanciamiento, descontarles y redescontarles
documentos negociables en moneda nacional o extranjera.
- Fijar las tasas de encaje dentro de los límites previstos por el legislador;
- Ceder documentos de su cartera de colocaciones o de inversiones a las empresas
bancarias y adquirir de éstas documentos de sus carteras de colocaciones;
- Recibir y efectuar depósitos en moneda nacional o extranjera de o en las
empresas bancarias y sociedades financieras;
- Emitir títulos, colocarlos y adquirirlos en el mercado abierto;
- Comprar y vender en el mercado abierto, valores mobiliarios y efectos de comercio
emitidos por empresas bancarias y sociedades financieras, excepto la adquisición
de acciones de las referidas entidades; y
- Proceder a fijar las tasas de interés, comisiones, sistemas de reajustes y demás
condiciones aplicables a las operaciones que efectúe el Banco Central.
2. En el ejercicio de su función de regulación del sistema financiero y del mercado
de capitales, el Banco Central de Chile tiene atribuciones para:
- Dictar normas y condiciones a que se sujetarán las empresas bancarias en la
captación de fondos del público;
- Autorizar a las empresas bancarias para pagar intereses en cuentas corrientes
bancarias (situación que actualmente no ocurre);
- Fijar los intereses máximos que pueden pagar los bancos sobre depósitos a la
vista;
- Dictar normas y limitaciones a que se sujetarán los bancos en materia de avales
y fianzas en moneda extranjera;
- Dictar las normas y limitaciones referentes a las relaciones entre operaciones
activas y pasivas de los bancos;
- Dictar normas sobre emisión y operación de tarjetas de créditos;
- Autorizar y regular el funcionamiento de la actividad de cámaras compensadoras
de cheques u otros valores; autorizar los sistemas de reajustes que utilicen los
bancos en sus operaciones de crédito de dinero en moneda nacional.
3. Otro conjunto de facultades del Banco Central son aquellas destinadas a
cautelar la estabilidad del sistema financiero.
Así tenemos que, el Banco Central está facultado para conceder a las empresas
bancarias créditos en caso de urgencia por un plazo no superior a 90 días,
cuando éstas presentasen problemas derivados de una falta transitoria de
liquidez, pudiendo en este caso además, adquirir de las mencionadas entidades
documentos de su cartera de colocaciones o inversiones.
Este está constituido por 5 consejeros, los cuales son designados por el
Presidente de la República, previo acuerdo del Senado, por Decreto Supremo del
Ministerio de Hacienda. Los consejeros duran en sus cargos 10 años, pudiendo
ser designados para nuevos períodos. La renovación del Consejo es parcial, a
razón de uno cada 2 años.
El consejo cuenta con:
- Un Presidente, designado por el Presidente de la República de entre los miembros
del Consejo y dura 5 años en este cargo o el tiempo menor que le reste como
consejero, pudiendo ser designado para nuevos períodos.
- Un Vicepresidente, elegido por el Consejo de entre sus miembros, el cual
permanecerá en dicho cargo por el tiempo que señale el consejo, o por el tiempo
menor que le reste como consejero, y podrá ser reelegido o removido por dicho
órgano.
Le corresponde al Presidente de la República fijar las
remuneraciones del Presidente, Vicepresidente y consejeros
del Banco Central, por plazos no superiores a 2 años. Al
efecto, el legislador estableció un sistema que no tiene
réplica en otro caso del servicio público, que consiste en la
formación de una comisión de ex presidentes y
vicepresidentes del Banco Central, los cuales formularán una
propuesta de remuneraciones sobre la base de aquellas que,
para los más altos cargos ejecutivos, se encuentren vigentes
en las empresas bancarias del sector privado.
Quórum de funcionamiento de, a lo menos, 3 de sus miembros;
- Quórum de acuerdos, mayoría de los asistentes, salvo que la ley disponga una
mayoría especial. El que presida tendrá voto decisorio en caso de empate.
- Obligación de celebrar sesiones ordinarias una vez a la semana y
extraordinarias cuando las cite especialmente el Presidente, por sí o a
requerimiento escrito de 2 o más consejeros (el Presidente no podrá negarse
al requerimiento de citación).
- Quórum especial para dictar sus propios reglamentos internos y
modificaciones de, a lo menos, 3 de sus miembros;
- Constancia en acta de los acuerdos adoptados;
- Orden de subrogancia –por vacancia, ausencia o imposibilidad para ejercer
funciones -en la presidencia: Vicepresidente y a falta de éste, consejero según
el orden que señale el Consejo, y a falta de orden el consejero más antiguo.
Ningún miembro del Consejo podrá intervenir ni votar en acuerdos que
incidan en operaciones de crédito, inversiones u otros negocios, en que él, su
cónyuge, o sus parientes hasta el tercer grado de consanguinidad o segundo
de afinidad, inclusive, tengan un interés de carácter patrimonial.
La persona que haya sido destituida del cargo de Presidente del Consejo y de su
calidad de consejero en virtud de este artículo, no podrá ser designada nuevamente
en el cargo durante los próximos 10 años.
El Presidente de la República, por causa justificada y previo consentimiento
del Senado, podrá remover a alguno o la totalidad de los miembros del
Consejo. La remoción sólo podrá fundarse en la circunstancia de que el
consejero afectado hubiere votado favorablemente acuerdos del Banco que
impliquen un grave y manifiesto incumplimiento de su objeto, según lo define
el inciso primero del artículo 3°, y siempre que dicho acuerdo haya sido la
causa principal y directa de un daño significativo a la economía del país.
La persona que haya sido removida del cargo de consejero en virtud de este
artículo, no podrá ser designada nuevamente en el cargo durante los
próximos 10 años.
Corresponderá al Consejo:
1. Ejercer las atribuciones y cumplir las funciones que la ley encomienda al Banco;
2. Determinar la política general del Banco, dictando las normas generales a las
cuales deberá ajustar sus operaciones, y ejercer la supervigilancia y fiscalización
superior del mismo. Para esto último, evaluará el cumplimiento de las políticas y
normas generales dictadas y el desarrollo de las operaciones y actividades de la
institución;
3. Aprobar el reglamento del personal del Banco; establecer la estructura
administrativa de la institución y la o las plantas del personal; fijar las remuneraciones
y cualquier otro estipendio o beneficio del personal del Banco;
4. Designar, aceptar renuncias y poner término a los servicios del Gerente General,
del Fiscal y del Revisor General del Banco, para lo cual se requerirá el voto conforme
de la mayoría del total de sus miembros;
5. Designar a la persona que subrogará al Gerente General, al Fiscal y al
Revisor General del Banco en caso de que, por ausencia, vacancia o
cualquiera otra causa, éstos se encuentren impedidos para desempeñar su
cargo, sin que sea necesario acreditarlo ante terceros;
1.- Ejecutar y dar cumplimiento a las normas y acuerdos dictados por el Consejo;
2.- Presidir las sesiones del Consejo y convocar a sesión extraordinaria, cuando ello
sea procedente;
7.- Velar por la ejecución de los acuerdos del Consejo y cumplir con toda otra
función que éste le encomiende, pudiendo delegar parcialmente las
atribuciones que se le confieran para lo cual requerirá aprobación de dicho
órgano.
Corresponderá al Vicepresidente:
Le corresponderá en especial:
1.- Ejecutar los actos de administración del Banco y aquéllos que le encomiende
el Consejo;
2.- Impartir a las unidades del Banco y su personal, las instrucciones,
observaciones y recomendaciones necesarias para la eficiente administración
y buena marcha de las operaciones;
3.- Asistir a las sesiones del Consejo, con derecho a voz;
4.- Representar judicialmente al Banco, para lo cual tendrá las facultades
señaladas en el inciso primero del artículo 7° del Código de Procedimiento
Civil, debiendo notificarse a él las demandas que se entablen contra el Banco,
para emplazarlo válidamente.
Sin perjuicio de lo anterior, el Gerente General podrá otorgar poderes judiciales,
con las facultades del inciso primero del artículo 7° del Código de Procedimiento
Civil, a otros funcionarios del Banco o a terceros, acordando las remuneraciones
de estos últimos.
1.- Velar por que los acuerdos, resoluciones y contratos del Banco se ajusten a las
normas legales vigentes. Para este efecto tomará conocimiento de todos ellos y
representará sus observaciones al Consejo, debiendo asistir a las sesiones de
éste, con derecho a voz;
2.- Informar sobre los asuntos de orden legal que se sometan a su consideración y,
en general, asesorar al Consejo y a las demás autoridades superiores del Banco y,
a través de la Fiscalía, a las unidades de la institución, en las materias que
requieran una apreciación de carácter jurídico;