Maestría en Administración de Negocios

Tema: Análisis Horizontal y Análisis Vertical.

INTEGRANTES
Zaida Gamboa 143177104
Arelis Rangel 8-773-1827
Herminia Manco AY785030
Rafael Achurra 8-750-931
Bernardo Santos 3-735-2217

Prof. Ricardo Pérez Ledezma

24 de Septiembre de 2023.
 Análisis de Estados
Financieros.

Se describe como el proceso crítico

en el ámbito de la contabilidad y las
finanzas que implica la evaluación y
el examen de los estados financieros
de una empresa para comprender su
salud financiera, su rendimiento y su
viabilidad.
 Para el análisis de los estados financieros de una
sociedad se debe tener en cuenta el Análisis
Horizontal y el Análisis Vertical que pretenden
analizar tanto la variación en porcentaje producida
Análisis en una cuenta de un año a otro, así como su peso
dentro de la masa patrimonial a la que pertenece.
Horizontal y Aunque se consideran herramientas básicas del
Vertical. análisis financiero del balance y de la cuenta de
pérdidas y ganancias, permiten detectar tendencias
y ver si la composición económica, la financiera y
los resultados de la empresa son adecuados y si su
variación va o no por buen camino.
 Análisis
Horizontal.
 Es una técnica utilizada en finanzas
y contabilidad para evaluar y
comparar el desempeño financiero
de una empresa a lo largo del
tiempo. Se centra en analizar los
cambios en los estados financieros
de una empresa, como el balance
general y el estado de resultados,
durante varios períodos contables.
 El objetivo principal es identificar
las tendencias y las fluctuaciones
en las cifras financieras para tomar
decisiones informadas sobre la
salud y el rendimiento de la
empresa.
Ejemplo;
El siguiente ejemplo es un análisis horizontal de la cuenta de resultados resumida de una
empresa durante dos periodos 20018 y 2019 con una ultima columna donde tenemos la variación
porcentual que nos da cada partida.
Analisis Horizontal

2018 2019 Variacion Absoluta Variacion Relativa

$ $
importe neto cifra de negocio 823,491.00 $ 903.34 (822,587.66) -0.998903031

$ $
aprovisionamientos (312.53) $ (391.25) (78.72) 0.251879014

$ $
Gastos de Personal 288.02 $ (126.97) (414.99) -1.440822023

$ $
Otros Gastos de explotacion (177.21) $ (340.69) (163.48) 0.922564699
Amortizacion del $ $
inmovilizado (9,788.00) $ (11.86) 9,776.14 -0.998788414
$ $
Resultado de Explotacion 35,944.00 $ 32.58 (35,911.42) -0.999093673
$ $ - $
Ingresos Financieros - - #DIV/0!
$ $
Gastos Financieros (24.02) $ (21.88) 2.14 -0.088899067
$ $
Resultado Financiero (24.16) $ (21.88) 2.28 -0.09432947
$ $
BAI 11.93 $ 10.70 (1.23) -0.103361556
$ $
Impuesto sobre beneficios (1,790.00) $ (2.31) 1,787.69 -0.998707263
$ $
Resultado Ejercicio 10.14 $ 8.38 (1.76) -0.173291252
Análisis
Vertical.
ES UTILIZADA PARA EVALUAR Y COMPRENDER LA
ESTRUCTURA Y COMPOSICIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS DE UNA EMPRESA EN UN PERÍODO
ESPECÍFICO.
SU OBJETIVO PRINCIPAL SE CENTRA EN CÓMO SE
DISTRIBUYEN LOS ELEMENTOS INDIVIDUALES DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS EN RELACIÓN CON
UN VALOR BASE, GENERALMENTE LOS INGRESOS
TOTALES O LAS VENTAS NETAS.
El estudio de este análisis
nos permite:

 Obtener una visión clara de la

estructura del estado financiero
estudiado.
 Determinar el peso o importancia de
las cuentas dentro del estado
financiero.
 Buscar una estructura idónea para
nuestra empresa que permita mayor
rentabilidad y una situación
equilibrada.
 Evaluar los cambios estructurales
producidos en dos ejercicios o más
consecutivos.
 ¿ Como se hace un análisis vertical?

Como el objetivo del análisis es determinar que

tanto representa cada cuenta del activo dentro del
total del activo, se debe dividir la cuenta que se
quiere determinar, por el total del activo y luego
se procede a multiplicar por 100.
ACTIVOS Valor %
Efectivo y Activos Liquidos 1.000 2.5
Cuentas por Cobrar 3.000 7.5
Inventarios 1.200 3.0
Activos Corrientes 5.200 13.0
Activos Fijos Netos 14.800 37.0
Inversiones Permanentes 20.000 50.0
Activos no corrientes 34.800 87.0
Total Activos 40.000 100.0
PASIVOS
Proveedores 6.500 16.3
Obligaciones Financieras 7.000 17.5
Otras cuentas por pagar 1.500 3.8
Pasivos Corrientes 15.000 37.5
Obligaciones Financieras 1.500 3.8
Bonos 8.000 20.0
Otros pasivos LP 0.500 1.25
Pasivos no corrientes 10.000 25.0
Total pasivos 25.000 62.5
Patrimonio
capital social 9.000 22.5
Utilidades retenidas 3.900 9.8
Utilidad de Ejercicio 2.100 5.3
Total Patrimonio 15.000 37.5
Pasivos + patrimonio 40.000 100.0
 Capital de
Trabajo.
 conocido como capital circulante, se
refiere a la cantidad de recursos
financieros disponibles que una empresa
utiliza para llevar a cabo sus
operaciones diarias y cubrir sus gastos
operativos a corto plazo. Este
funcionamiento continuo es de vital
importancia para la salud financiera de
una empresa, ya que garantiza que
tenga los recursos necesarios para
cumplir con sus obligaciones inmediatas
y mantener sus operaciones comerciales
en marcha.
 Esta se utiliza para garantizar que la
organización tenga los recursos
necesarios para operar de manera
eficiente y cumplir con sus obligaciones
financieras a corto plazo.
Ejemplo:

Activo Corriente Cantidad Total

Efectivo en Caja y Bancos 5000 5000
Cuentas por cobrar 20000 20000
Inventario 15000 15000
Otros Activos corrientes 10000 10000
Total de activos corrientes 50000
Pasivo corriente
cuentas por pagra 1000 1000
salarios por pagar 1500 1500
Prestamo bancario a corto plazo 2000 2000
Otros pasivos corrientes 3500 3500
Total de pasivos Corrientes 8000
CAPITAL DE TRABAJO 42000
Gracias.