ANALISIS FINACIERO

CLINICA CARDIOINFANTIL
CIPAS FUSIÓN
BRENDA CASTELLÓN QUINTANA
ANA CAROLINA LÓPEZ
ADRIANA MARTINEZ MARIN
LUCIA PARRA OROZCO
SUGEYS RODRIGUEZ MARRUGO
 Introducción
El estado financiero de la fundación cardio infantil, el cual se analizará el
informe de los estados financieros del 2019- 2020, utilizando los métodos de
análisis vertical y horizontal, de los estados resultados, balance general, las
razones de liquidez, rentabilidad y endeudamiento, separando y viendo la
diferencia presentado estos dos últimos daños.
Objetivos
 Formulación del Problema
Interpretar y comparar los estados financieros, con los métodos de análisis
vertical y horizontal necesarios para la evaluación de la IPS FUNDACION
CARDIOINFANTIL. Y así identificar las posibles debilidades como la
capacidad para generar rentabilidad, la capacidad de inversión y la calidad
de la financiación.
 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA 31 DE DICEIMBRE DE 2020 Y 2019

Estado de situación
ACTIVOS 2020 2019

ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 58.246.865 37.913.518

financiera
Cuentas por cobrar comerciales y
189.283.333 216.045.696
otras cuentas por cobrar
Inventario 12.496.263 8.408.515
Gastos pagados por anticipado 1.338.306 2.024.102
Diferidos 1.005.551 98.517
TOTAL 262.370.318 264.490.348

ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones - -
Propiedades planta y equipo 220.514.332 228.577.865

Realizar diagnóstico financiero a Activos por derecho de uso

Otros activos
TOTAL
1.174.027
713.590
222.401.949
1.714.904
713.590
231.006.359

los estados financieros de la TOTAL ACTIVOS 484.772.267 495.496.707

FUNDACIÓN CARDIOINFANTIL. PASIVOS

PASIVO CORRIENTE

Para ello realice la lectura de las Cuentas por pagar comerciales y otras
cuentas por pagar
78.312.825 110.932.248
Obligaciones financieras 16.752.518 15.183.392

NOTAS CONTABLES y de los Pasivos por arrendamiento

Provisiones
509.381
5.458.449
533.353
6.114.712
Otros pasivos no financieros 16.670.215 11.586.210
estados financieros (estado de Beneficios a empleados
TOTAL
15.118.448
132.821.836
11.558.944
155.908.859

situación financiera y estado de PASIVOS NO CORRIENTES

Obligaciones financieras 17.502.051 15.603.651
resultado) de la Clínica Cardio Pasivos por arrendamiento
TOTAL
982.378
18.484.429
1.288.938
16.892.589

Infantil del año 2020. Las TOTAL PASIVO 151.306.265 172.801.448

herramientas financieras para el FONDO SOCIAL

Fondo social 5.000 5.000

diagnóstico son: Donaciones
Otro resultado integral
32.495.304
45.819.955
26.283.668
48.701.639
Excedentes del ejercicio 4.559.107 2.404.863
Excedentes acumulados 250.586.636 245.300.089
TOTAL 333.466.002 322.695.259

TOTAL PASIVO Y FONDO SOCIAL 484.772.267 495.496.707

 2019

ACTIVO 100% PASIVO 34,87%

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales y otras
Efectivo y equivalente de efectivo 37.913.518 110.932.248

Estructura
cuentas por pagar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
216.045.696 Obligaciones financieras 15.183.392
cuentas por cobrar
Inventario 8.408.515 Pasivos por arrendamiento 533.353
Gastos pagados por anticipado 2.024.102 Provisiones 6.114.712

Financiera
Diferidos 98.517 Otros pasivos no financieros 11.586.210
TOTAL 264.490.348 Beneficios a empleados 11.558.944
TOTAL 155.908.859

ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES

Año 2019
Inversiones - Obligaciones financieras 15.603.651
Propiedades planta y equipo 228.577.865 Pasivos por arrendamiento 1.288.938
Activos por derecho de uso 1.714.904 TOTAL 16.892.589
Otros activos 713.590 TOTAL PASIVO 172.801.448
TOTAL 231.006.359
FONDO SOCIAL 65,13%
Fondo social 5.000
Donaciones 26.283.668
Otro resultado integral 48.701.639
Excedentes del ejercicio 2.404.863
Excedentes acumulados 245.300.089
TOTAL 322.695.259

TOTAL ACTIVOS 495.496.707 TOTAL PASIVOS + FONDO SOCIAL 495.496.707

 2020

ACTIVO 100% PASIVO 31,21%

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales y otras
Efectivo y equivalente de efectivo 58.246.865 78.312.825
cuentas por pagar

Estructura
Cuentas por cobrar comerciales y otras
189.283.333 Obligaciones financieras 16.752.518
cuentas por cobrar
Inventario 12.496.263 Pasivos por arrendamiento 509.381
Gastos pagados por anticipado 1.338.306 Provisiones 5.458.449
Diferidos 1.005.551 Otros pasivos no financieros 16.670.215

Financiera
TOTAL 262.370.318 Beneficios a empleados 15.118.448
TOTAL 132.821.836

ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES

Año 2020
Inversiones - Obligaciones financieras 17.502.051
Propiedades planta y equipo 220.514.332 Pasivos por arrendamiento 982.378
Activos por derecho de uso 1.174.027 TOTAL 18.484.429
Otros activos 713.590 TOTAL PASIVO 151.306.265
TOTAL 222.401.949
FONDO SOCIAL 68,79%
Fondo social 5.000
Donaciones 32.495.304
Otro resultado integral 45.819.955
Excedentes del ejercicio 4.559.107
Excedentes acumulados 250.586.636
TOTAL 333.466.002

TOTAL ACTIVOS 484.772.267 TOTAL PASIVOS + FONDO SOCIAL 484.772.267

 ANALISIS VERTICAL GENERAL AÑO 2019

CUENTAS 2020 %
ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo 37.913.518 7,65%
Cuentas por cobrar comerciales y otras
216.045.696
cuentas por cobrar 43,60%
Inventario 8.408.515 1,70%
Gastos pagados por anticipado 2.024.102 0,41%
Diferidos 98.517 0,02%
Inversiones - 0,00%
Propiedades planta y equipo 228.577.865 46,13%
Activos por derecho de uso 1.714.904 0,35%
Otros activos 713.590 0,14%
Análisis Vertical de forma TOTAL 495.496.707 100%

general del Estado de PASIVOS Y FONDO SOCIAL

Cuentas por pagar comerciales y otras
cuentas por pagar
110.932.248
22,39%

Situación Financiera Obligaciones financieras

Pasivos por arrendamiento
15.183.392
533.353
3,06%
0,11%

Año 2019
Provisiones 6.114.712 1,23%
Otros pasivos no financieros 11.586.210 2,34%
Beneficios a empleados 11.558.944 2,33%
Obligaciones financieras 15.603.651 3,15%
Pasivos por arrendamiento 1.288.938 0,26%
Fondo social 5.000 0,00%
Donaciones 26.283.668 5,30%
Otro resultado integral 48.701.639 9,83%
Excedentes del ejercicio 2.404.863 0,49%
Excedentes acumulados 245.300.089 49,51%
TOTAL 495.496.707 100%
 ANALISIS VERTICAL GENERAL AÑO 2020

CUENTAS 2020 %
ACTIVOS
Efectivo y equivalente de efectivo 58.246.865 12,02%
Cuentas por cobrar comerciales y otras
189.283.333
cuentas por cobrar 39,05%
Inventario 12.496.263 2,58%
Gastos pagados por anticipado 1.338.306 0,28%
Diferidos 1.005.551 0,21%
Inversiones - 0,00%
Propiedades planta y equipo 220.514.332 45,49%
Activos por derecho de uso 1.174.027 0,24%

Análisis Vertical de forma

Otros activos 713.590 0,15%
TOTAL 484.772.267 100%

general del Estado de PASIVOS Y FONDO SOCIAL

Cuentas por pagar comerciales y otras
cuentas por pagar
78.312.825
16,15%

Situación Financiera Obligaciones financieras

Pasivos por arrendamiento
Provisiones
16.752.518
509.381
5.458.449
3,46%
0,11%
1,13%

Año 2020 Otros pasivos no financieros

Beneficios a empleados
Obligaciones financieras
16.670.215
15.118.448
17.502.051
3,44%
3,12%
3,61%
Pasivos por arrendamiento 982.378 0,20%
Fondo social 5.000 0,00%
Donaciones 32.495.304 6,70%
Otro resultado integral 45.819.955 9,45%
Excedentes del ejercicio 4.559.107 0,94%
Excedentes acumulados 250.586.636 51,69%
TOTAL 484.772.267 100%
 ANALISIS VERTICAL POR GRUPO AÑO 2019

ACTIVOS 2019 %
ACTIVO CORRIENT E
Efectivo y equivalente de efectivo 37.913.518 14,33%
Cuentas por cobrar comerciales y otras
216.045.696
cuentas por cobrar 81,68%
Inventario 8.408.515 3,18%
Gastos pagados por anticipado 2.024.102 0,77%
Diferidos 98.517 0,04%
TOTAL ACT IVOS CORRIENTES 264.490.348 100%

ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones - 0,00%
Propiedades planta y equipo 228.577.865 98,95%
Activos por derecho de uso 1.714.904 0,74%
Otros activos 713.590 0,31%
TOTAL ACT IVOS NO CORRIENT ES 231.006.359 100%

TOTAL ACT IVOS 495.496.707

Análisis Vertical por grupo

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales y otras
110.932.248 71,15%
cuentas por pagar
9,74%

del Estado de Situación

Obligaciones financieras 15.183.392
Pasivos por arrendamiento 533.353 0,34%
Provisiones 6.114.712 3,92%
Otros pasivos no financieros 11.586.210 7,43%
Beneficios a empleados 11.558.944 7,41%

Financiera TOTAL PASIVO CORRIENT E 155.908.859 100%

PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financieras 15.603.651 92,37%

Año 2019 Pasivos por arrendamiento 1.288.938 7,63%

TOTAL PASIVOS NO CORRIENT ES 16.892.589 100%

TOTAL PASIVO 172.801.448

FONDO SOCIAL
Fondo social 5.000 0,00%
Donaciones 26.283.668 8,15%
Otro resultado integral 48.701.639 15,09%
Excedentes del ejercicio 2.404.863 0,75%
Excedentes acumulados 245.300.089 76,02%
TOTAL 322.695.259 100%

TOTAL PASIVO Y FONDO SOCIAL 495.496.707

 ANALISIS VERTICAL POR GRUPO AÑO 2020

ACT IVOS 2020 %

ACT IVO CORRIENT E
Efectivo y equivalente de efectivo 58.246.865 22,20%
Cuentas por cobrar comerciales y otras
189.283.333
cuentas por cobrar 72,14%
Inventario 12.496.263 4,76%
Gastos pagados por anticipado 1.338.306 0,51%
Diferidos 1.005.551 0,38%
T OTAL ACT IVOS CORRIENT ES 262.370.318 100%

ACT IVOS NO CORRIENT ES

Inversiones - 0,00%
Propiedades planta y equipo 220.514.332 99,15%
Activos por derecho de uso 1.174.027 0,53%
Otros activos 713.590 0,32%
T OTAL ACT IVOS NO CORRIENT ES 222.401.949 100%

T OTAL ACT IVOS 484.772.267

PASIVOS
PASIVO CORRIENT E
Cuentas por pagar comerciales y otras
78.312.825 58,96%
cuentas por pagar

Análisis Vertical por grupo del

Obligaciones financieras 16.752.518 12,61%
Pasivos por arrendamiento 509.381 0,38%
Provisiones 5.458.449 4,11%

Estado de Situación Financiera

Otros pasivos no financieros 16.670.215 12,55%
Beneficios a empleados 15.118.448 11,38%
T OTAL PASIVO CORRIENT E 132.821.836 100%

Año 2020 PASIVOS NO CORRIENT ES

Obligaciones financieras 17.502.051 94,69%
Pasivos por arrendamiento 982.378 5,31%
T OTAL PASIVOS NO CORRIENT ES 18.484.429 100%

T OTAL PASIVO 151.306.265

FONDO SOCIAL
Fondo social 5.000 0,00%
Donaciones 32.495.304 9,74%
Otro resultado integral 45.819.955 13,74%
Excedentes del ejercicio 4.559.107 1,37%
Excedentes acumulados 250.586.636 75,15%
T OTAL 333.466.002 100%

T OTAL PASIVO Y FONDO SOCIAL 484.772.267

 ANALISIS VERTICAL GENERAL DE ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2019

ACT IVOS 2019 %

ACT IVO CORRIENT E
Efectivo y equivalente de efectivo 37.913.518
Cuentas por cobrar comerciales y otras
216.045.696
cuentas por cobrar
Inventario 8.408.515
Gastos pagados por anticipado 2.024.102
Diferidos 98.517
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 264.490.348

ACT IVOS NO CORRIENT ES

Inversiones -
Propiedades planta y equipo 228.577.865
Activos por derecho de uso 1.714.904

Análisis  Vertical general Otros activos

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
713.590
231.006.359

del Estado de Situación

T OT AL ACT IVOS 495.496.707 50%

PASIVOS
PASIVO CORRIENT E

Financiera
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
110.932.248
por pagar
Obligaciones financieras 15.183.392

Año 2019
Pasivos por arrendamiento 533.353
Provisiones 6.114.712
Otros pasivos no financieros 11.586.210
Beneficios a empleados 11.558.944
T OT AL PASIVO CORRIENT E 155.908.859

PASIVOS NO CORRIENT ES
Obligaciones financieras 15.603.651
Pasivos por arrendamiento 1.288.938
T OT AL PASIVOS NO CORRIENTES 16.892.589

T OT AL PASIVO 172.801.448 17%

FONDO SOCIAL
Fondo social 5.000
Donaciones 26.283.668
Otro resultado integral 48.701.639
Excedentes del ejercicio 2.404.863
Excedentes acumulados 245.300.089
T OT AL FONDO SOCIAL 322.695.259 33%

T OT AL 990.993.414 100%
 ANALISIS VERTICAL GENERAL DE ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AÑO 2020

ACTIVOS 2020 %
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 58.246.865
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas
189.283.333
por cobrar
Inventario 12.496.263
Gastos pagados por anticipado 1.338.306
Diferidos 1.005.551
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 262.370.318

ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones -
Propiedades planta y equipo 220.514.332
Activos por derecho de uso 1.174.027
Otros activos 713.590
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 222.401.949

Análisis  Vertical
TOTAL ACTIVOS 484.772.267 50%

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE

general del Estado de

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas
78.312.825
por pagar
Obligaciones financieras 16.752.518
Pasivos por arrendamiento 509.381

Situación Financiera
Provisiones 5.458.449
Otros pasivos no financieros 16.670.215
Beneficios a empleados 15.118.448
TOTAL PASIVO CORRIENTE 132.821.836

Año 2020 PASIVOS NO CORRIENTES

Obligaciones financieras
Pasivos por arrendamiento
17.502.051
982.378
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 18.484.429

TOTAL PASIVO 151.306.265 16%

FONDO SOCIAL
Fondo social 5.000
Donaciones 32.495.304
Otro resultado integral 45.819.955
Excedentes del ejercicio 4.559.107
Excedentes acumulados 250.586.636
TOTAL FONDO SOCIAL 333.466.002 34%

TOTAL 969.544.534 100%

 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

VARIACION
CUENTAS AÑOS 2019 AÑO 2020
ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo 37.913.518 58.246.865 20.333.347 54%
Cuentas por cobrar comerciales y otras
216.045.696 189.283.333 - 26.762.363
cuentas por cobrar -12%
Inventario 8.408.515 12.496.263 4.087.748 49%
Gastos pagados por anticipado 2.024.102 1.338.306 - 685.796 -34%
Diferidos 98.517 1.005.551 907.034 921%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones - - -
Propiedades planta y equipo 228.577.865 220.514.332 - 8.063.533 -4%
Activos por derecho de uso 1.714.904 1.174.027 - 540.877 -32%
Otros activos 713.590 713.590 - 0%
TOTALES 495.496.707 484.772.267
PASIVOS Y FONDO SOCIAL

Análisis horizontal PASIVO CORRIENTE

Cuentas por pagar comerciales y otras
cuentas por pagar
110.932.248 78.312.825 - 32.619.423
-29%

del Estado de Obligaciones financieras

Pasivos por arrendamiento
Provisiones
15.183.392
533.353
6.114.712
16.752.518
509.381 -
5.458.449 -
1.569.126
23.972
656.263
10%
-4%
-11%

Situación Financiera Otros pasivos no financieros

Beneficios a empleados
PASIVOS NO CORRIENTES
11.586.210
11.558.944
16.670.215
15.118.448
5.084.005
3.559.504
44%
31%

Obligaciones financieras 15.603.651 17.502.051 1.898.400 12%

Pasivos por arrendamiento 1.288.938 982.378 - 306.560 -24%
FONDO SOCIAL
Fondo social 5.000 5.000 - 0%
Donaciones 26.283.668 32.495.304 6.211.636 24%
Otro resultado integral 48.701.639 45.819.955 - 2.881.684 -6%
Excedentes del ejercicio 2.404.863 4.559.107 2.154.244 90%
Excedentes acumulados 245.300.089 250.586.636 5.286.547 2%
TOTALES 495.496.707 484.772.267
 ESTADO DE RESULTADO

VARIACION
AÑOS 2019 AÑO 2020
ABSOLUTA RELATIVA
Ingresos 427.088.767 382650346 - 44.438.421 -10%
Descuentos por pacientes sociales - 5.374.535 - 2.057.924 3.316.611 -62%
Otro descuentos - 10.377.336 - 5.636.767 4.740.569 -46%
Donaciones 8.887.447 18.066.898 9.179.451 103
Costos de ventas - 329.382.502 - 306.071.245 23.311.257 -7%
EXCEDENTE BRUTO 90.842.837 86.951.308
Análisis horizontal Gastos de administración - 80.687.566 - 75.573.834 5.113.732 -6%
del Estado de Gastos de ventas
Otros ingresos (gastos), netos
- 9.082.453 - 9.325.632 -
4.648.454 3.486.605 -
243.179
1.161.849
3%
-25%
Resultado EXCEDENTE OPERACIONAL 5.721.272 5.538.447

Ingresos (costos) finacieros, netos 3.316.409 979.340 - 2.337.069 -70%

EXCEDENTE NETO 2.404.863 4.559.107

OTRO RESULTADO INTEGRAL

Superavit por revaluación 11.601.782 - 11.601.782 -100%
Amortización superavit - 9.741.445 - 2.881.684 6.859.761 -70%
TOTAL 4.265.200 1.677.423
 Razones de liquidez

CAPITAL DE TRABAJO 2019

 
Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente
 
Capital de trabajo = 264.490.348 – 155.908.869 = $108.581.489

CAPITAL DE TRABAJO NETO 2020

 
Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente
 
Capital de trabajo = 262.370.318 – 132.821.836 = $129.548.482
 Razones de liquidez
ÍNDICE DE SOLVENCIA 2019
 
Índice de solvencia = activo corriente / pasivos corrientes
 
Índice de solvencia =264.490.348 /155.908.859 = 1,7

ÍNDICE DE SOLVENCIA O RAZÓN CORRIENTE 2020

 
Índice de solvencia = activo corriente / pasivos corrientes
 
Índice de solvencia = 262.370.318 / 132.821.836 = 1,97
 Razones de liquidez
PRUEBA ACIDA AÑO 2019
 
Prueba acida =
 
Prueba acida=

PRUEBA ACIDA AÑO 2020

 
Prueba acida =
 
Prueba acida= = 1.9
 Razones de Endeudamiento
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO AÑO 2019
 
Nivel de endeudamiento =
 
Nivel de endeudamiento = = 0,34 x 100=34%

DE ENDEUDAMIENTO AÑO 2020

 
Nivel de endeudamiento =
 
Nivel de endeudamiento = = 0,31 X 100= 31%
 Razones de Rentabilidad
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA AÑO 2019
 
Margen de utilidad bruta =
 
Margen de utilidad bruta = = 0,21 x 100 =21%

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA AÑO 2020

Margen de utilidad bruta =
 
Margen de utilidad bruta = = 0,22 x 100 = 22%
 Razones de Rentabilidad
MARGEN DE UTILIDAD NETA AÑO 2019
 
Margen de utilidad neta =
 
Margen de utilidad neta = = 0,0056 x 100 = 0,56%

MARGEN DE UTILIDAD NETA AÑO 2020

 
Margen de utilidad neta = utilidad bruta- gastos e impuestos
 
Margen de utilidad neta = = 0,0119 x 100 = 1,19%
 Razones de Rentabilidad
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS AÑO 2019
 
Rentabilidad de los activos =
 
Rentabilidad de los activos = = 0.0048 x 100 = 0,48%

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS AÑO 2020

 
Rentabilidad de los activos =
 
Rentabilidad de los activos = = 0.0094 x 100 = 0,94%
 Razones de Rentabilidad
RENTABILIDAD DE CAPITAL TOTAL AÑO 2019
 
Rentabilidad de capital total =
 
Rentabilidad de capital total = = 0.0074 x 100 = 0,74%

RENTABILIDAD DE CAPITAL TOTAL AÑO 2020

 
Rentabilidad de capital total =
 
Rentabilidad de capital total = = 0,01 x 100= 1%
  

Razones de Actividad
Año 2019

1. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Y DÍAS DE COBRO

 
Rotación de cuentas por cobrar (días)=
 
Rotación de cuentas por cobrar (días)== 182 días

Periodo de cobranza Periodo de cobranza = Días del periodo / Rotación de cuentas por cobrar
Periodo de cobranza = 360/1,97 =182 días
 Razones de Actividad
Año 2019

2. ROTACIÓN DE INVENTARIO Y DÍAS DE INVENTARIO

 
Rotación de inventario=
 
Rotación de inventario= = 9.19 días
 Razones de Actividad
Año 2019
3. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR Y DÍAS DE PAGO

Rotación de cuentas por pagar = 𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟

CMV= Inventario inicial + Compras – Inventario final

Compras= CMV – Inventario inicial + Inventario Final Compras
Compras= 329.381.502 – 8.408.512 + 8.408.512 = 329.381.502

Rotación de cuentas por pagar = 329.381.502 110.932.248 = 2.97

Periodo de cobranza=Días del periodo / Rotación de cuentas por cobrar Periodo de cobranza
Periodo de cobranza: = 360 / 2.97 = 121 días.
 Razones de Actividad
Año 2020
1. ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Y DÍAS DE COBRO
 
Rotación de cuentas por cobrar (días)=
 
Rotación de cuentas por cobrar (días)= = 190 días
 
 Razones de Actividad
Año 2020

2. ROTACIÓN DE INVENTARIO Y DÍAS DE INVENTARIO

 
Rotación de inventario=
 
Rotación de inventario= = 12,29 días
 
 Razones de Actividad
Año 2020
3. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR Y DÍAS DE PAGO

Compras= CMV – Inventario inicial + Inventario Final Compras

Compras= 306.071.245– 8.408.512 + 12. 496.263 = 310.158.996

Rotación de cuentas por pagar = 306.071.245 94.622.537 = 3.23

Periodo de cobranza: Días del periodo / Rotación de cuentas por cobrar

Periodo de cobranza = 360 / 3.23 = 111 días.
 Ciclo de Caja

Ciclo de caja = días de cobro + días de inventario – días de

pago
Ciclo de caja año 2019 = 182 días + 9,19 días – 121 días= 70,19 días

Ciclo de caja año 2020 = 190 días + 12,9 días – 111 días= 91,9 días
Gracias!